002192_2017_融捷股份_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

融捷股份有限公司 2017 年度报告全文 1 融捷股份有限公司融捷股份有限公司 2017 年度报告年度报告 2018 年年 04 月月 融捷股份有限公司 2017 年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人吕向阳、主管会计工作负责人郭学谦及会计机构负责人公司负责人吕向阳、主管会计工作负责人郭学谦及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)李振强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。李振强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，只是公司生产经营计划的预测，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，只是公司生产经营计划的预测，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司锂资源业务可能面临锂矿复产的不确定性风险、矿业权价值和开发效益的不确定性风险、无法取得预期采矿规模的技术和自然条件约束风险、后续公司锂资源业务可能面临锂矿复产的不确定性风险、矿业权价值和开发效益的不确定性风险、无法取得预期采矿规模的技术和自然条件约束风险、后续60 万吨万吨/年选矿厂达产时间不确定性风险、锂矿与周边居民关系等外部社会环境的风险、锂矿采选相关安全环保的风险、产业结构调整、少数客户依赖、矿产品销售价格波动的风险、税费政策变化风险、缺乏矿山经营管理专业人才的风险等风险，详见“第三节年选矿厂达产时间不确定性风险、锂矿与周边居民关系等外部社会环境的风险、锂矿采选相关安全环保的风险、产业结构调整、少数客户依赖、矿产品销售价格波动的风险、税费政策变化风险、缺乏矿山经营管理专业人才的风险等风险，详见“第三节 公司业务概要”相关内容，请投资者注意阅读相关风险并谨慎决策。公司业务概要”相关内容，请投资者注意阅读相关风险并谨慎决策。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。融捷股份有限公司 2017 年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.18 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.37 第五节第五节 重要事项重要事项.62 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.68 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.68 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.69 第九节第九节 公司治理公司治理.79 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.86 第十一节第十一节 财务报告财务报告.87 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.194 融捷股份有限公司 2017 年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、融捷股份 指 融捷股份有限公司（原名：路翔股份有限公司，简称“路翔股份”）融达锂业 指 甘孜州融达锂业有限公司，公司全资子公司 路翔锂业或四川路翔 指 四川路翔锂业有限公司，公司全资子公司 东莞德瑞 指 东莞市德瑞精密设备有限公司，公司控股子公司 融捷锂业 指 成都融捷锂业科技有限公司，公司参股公司 长和华锂 指 四川长和华锂科技有限公司，融达锂业的控股子公司 融捷方舟 指 芜湖市融捷方舟智慧科技有限公司，公司控股子公司 芜湖融捷光电 指 芜湖融捷光电材料科技有限公司，公司控股子公司 融捷金属 指 合肥融捷金属科技有限公司，公司参股公司 融捷贸易 指 广州融捷金属贸易有限公司，公司全资子公司 融捷投资 指 融捷投资控股集团有限公司，公司控股股东 芜湖天弋 指 芜湖天弋能源科技有限公司，公司关联方 海南世银 指 海南世银能源科技有限公司，公司关联方 广州文石 指 广州文石信息科技有限公司，公司关联方 广东融捷光电 指 广东融捷光电科技有限公司，公司关联方 融捷能源 指 合肥融捷能源材料有限公司，公司关联方 融捷电子 指 芜湖市融捷信息电子科技有限公司，公司关联方 芜湖天量 指 芜湖天量电池系统有限公司，公司原控股子公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 重大资产重组 指 公司于 2013 年 1 月实施的发行股份购买资产并募集配套资金暨重大资产重组事项 深圳证券登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 融捷股份有限公司 2017 年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 融捷股份 股票代码 002192 变更后的股票简称（如有）不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 融捷股份有限公司 公司的中文简称 融捷股份 公司的外文名称（如有）YOUNGY Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）YOUNGY 公司的法定代表人 吕向阳 注册地址 广州市天河区珠江西路 5 号 4504 房、4505 房（仅限办公用途）注册地址的邮政编码 510623 办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 45 层 04-05 单元 办公地址的邮政编码 510623 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈新华 何成坤 联系地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 45 层 04-05 单元 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 45 层 04-05 单元 电话 020-38289069 020-38289069 传真 020-38289867 020-38289867 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 公司年度报告备置地点 融捷股份董秘办 融捷股份有限公司 2017 年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914401017083874153 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）2009 年 9 月，公司收购融达锂业 51%股权，进入锂矿采选行业。融达锂业经营范围为：开采、选取锂辉石矿；加工和销售锂精矿、钽铌精矿及锂的深加工产品。2013 年 1 月，公司收购融达锂业剩余49%股权，融达锂业成为公司全资子公司。2014 年 5 月至 6 月，公司出售了全资子公司广州路翔交通材料有限公司、西安路翔公路技术有限公司、北京路翔技术发展有限责任公司、重庆路翔交通技术有限责任公司 100%股权。至此，公司基本完成了沥青资产和业务的退出计划。2014 年 6 月，公司收购东莞德瑞 65%股权，新增锂电池设备生产装备业务，进一步延伸了锂产业链。东莞德瑞经营范围为：研发、生产、销售精密设备仪器，货物进出口、技术进出口。2015 年 4 月，公司设立控股子公司融捷方舟，涉足智慧科技领域，前期主要是进行智能电子书包终端产品的研发、制造和销售。2015 年 8 月，公司设立控股子公司芜湖天量，进入锂电池控制系统领域。芜湖天量经营范围主要是研发锂离子电池控制系统，生产、销售锂离子电池箱等。2016 年 9 月，公司购买芜湖融捷光电 50%股权，主要从事柔性电子显示屏及模组的研发、生产、销售等；2016 年 11 月 30 日芜湖融捷光电完成工商变更，2016 年 12 月芜湖融捷光电成为公司控股子公司。2016 年 12 月，公司转让了芜湖天量 30%股权，同月芜湖天量完成工商变更；2017 年 1 月起芜湖天量不再是公司控股子公司，电池系统产业退出公司主营业务范围；2017 年 7 月，公司转让了芜湖天量 10%股权，2017 年 8 月芜湖天量完成工商变更，公司不再持有芜湖天量股权。2017 年 3 月，公司与融捷投资共同投资设立融捷锂业，公司持股 50%，融捷锂业成为公司参股公司，其主营业务为碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂等锂盐系列产品的研发、生产和销售。2017 年 5 至 6 月，公司控制长和华锂 80%股权，长和华锂纳入公司合并报表范围，其主营业务为电池级碳酸锂、氢氧化锂等锂盐产品的研发、生产和销售。2017 年 10 月，公司增资持有融捷金属 20%股权，融捷金属成为公司参股公司，融捷金属主要从事开发、生产及销售钴、镍、铜、锂等有色产品，其主要产品为四氧化三钴，主要用于制造锂离子电池正极材料，也可用于色釉料及磁性材料等。历次控股股东的变更情况（如有）经中国证监会关于核准路翔股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可2015852 号）核准，公司实施了非公开发行工作，融捷投资认购数量为 2,758.10 万股，新增股份已于 2015 年 6 月 1 日上市，融捷投资成为公司控股股东，吕向阳、张长虹夫妇成为公司实际控制人。报告期内，无变更。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 1 门 701-704 签字会计师姓名 叶焕为、张建功 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 融捷股份有限公司 2017 年度报告全文 7 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）279,081,923.51 247,764,114.01 247,764,114.01 12.64%232,451,228.88 232,451,228.88 归属于上市公司股东的净利润（元）36,181,047.66 5,305,445.58 5,305,445.58 581.96%5,829,244.23 5,829,244.23 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）29,982,491.61-2,816,287.01-2,816,287.01 1,164.61%3,588,327.30 3,588,327.30 经营活动产生的现金流量净额（元）20,410,996.25-288,309.70-288,309.70 7,179.54%56,071,064.38 56,071,064.38 基本每股收益（元/股）0.1393 0.0200 0.0200 596.50%0.0240 0.0240 稀释每股收益（元/股）0.1393 0.0200 0.0200 596.50%0.0240 0.0240 加权平均净资产收益率 4.81%0.73%0.73%增加 4.08 个百分点 1.08%1.08%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）1,077,936,628.73 913,005,473.82 913,005,473.82 18.06%957,258,992.58 957,258,992.58 归属于上市公司股东的净资产（元）769,568,781.79 733,938,968.55 733,938,968.55 4.85%728,847,831.85 728,847,831.85 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 财政部分别于 2016 年 12 月 3 日、2017 年 4 月 28 日、2017 年 5 月 10 日颁布了 增值税会计处理规定（财会201622号）、企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号）和企业会计准则第16 号政府补助（财会201715 号），要求对相关会计政策进行变更或调整。2017 年 8 月 25 日公司第六届董事会第九次会议审议通过了关于会计政策变更的议案，董事会同意公司根据财政部颁布或修订的准则及规定，对相应会计政策进行相应变更。会计政策变更详见“第十一节 财务报告 之 五、重要会计政策及会计估计 之 33、重要会计政策和会计估计变更”。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。融捷股份有限公司 2017 年度报告全文 8 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 48,213,784.90 45,957,473.53 74,466,714.59 110,443,950.49 归属于上市公司股东的净利润 306,330.90 321,002.63 1,079,036.85 34,474,677.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-668,423.53-2,825,688.60 723,357.48 32,753,246.26 经营活动产生的现金流量净额-11,070,896.46 9,643,149.48-3,960,881.36 25,799,624.59 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-16,705.16 5,366,831.02-144,891.20 主要是子公司东莞德瑞固定资产处置损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）10,130,334.68 4,226,352.52 4,097,000.00 主要是子公司东莞德瑞和芜湖融捷光电收到的政府补助 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 543,081.76 主要是子公司东莞德瑞借款给原控股子公司芜湖天量的利息收入 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -409,954.94 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 394,881.73 294,366.49 70,257.80 主要是子公司东莞德瑞处置废品收入 其他符合非经常性损益定义的损益项目 815,167.19 266,076.71 主要是保本型短期理财收益 减：所得税影响额 2,202,938.91 174,884.46 609,013.34 少数股东权益影响额（税后）3,465,265.24 1,447,054.75 1,172,436.33 合计 6,198,556.05 8,121,732.59 2,240,916.93-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公融捷股份有限公司 2017 年度报告全文 9 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。融捷股份有限公司 2017 年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 固体矿产资源业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求 2017 年，公司的主要业务是新能源材料及光电显示材料领域相关业务，其中，新能源材料业务以锂产业链为主体，主要包括锂矿采选、锂盐及深加工、锂电材料、锂电设备等业务板块；光电显示材料业务主要包括智能电子书包、柔性电子显示屏及模组等业务。（一）新能源材料产业（一）新能源材料产业 公司的新能源材料产业以锂产业链为主体，最上游是锂矿资源的采选，中游是锂盐及深加工，下游应用端分化为锂电池行业、润滑剂、锂金属及合金、其他有机合成等行业，其中锂电池行业又沿着锂电池材料、锂电池及电池控制系统的路径发展，终端应用为消费类电子产品、移动电动工具、新能源汽车、储能设施等。公司从 2009 年 9 月开始进入新能源材料锂行业，2015 年完成产业链四个环节的布局，主要是沿着资源端和锂电的应用路线布局。虽然在 2016 年公司转让了锂电池控制系统，但目前在国内仍是既涉及资源端，又涉及应用的布局环节较多的企业。报告期内，公司为加快推进以锂产业链为主体的新能源材料业务布局，与控股股东共同投资设立成都融捷锂业，完成对长和华锂的股权收购工作，通过增资持有融捷金属20%的股权。未来，公司仍将依托控股股东及关联方和公司在锂产业链的完整布局，充分共享技术传承和协同效应，不断延伸和完善产业链。1、锂矿采选业务、锂矿采选业务 根据深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资产相关业务的有关规定，公司结合自身实际情况，因公司全资子公司融达锂业从事固体锂辉石矿采选业务，该业务可能对公司业绩或股票价格产生较大的影响，按照该指引的要求，并结合中国证监会公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号年度报告的内容与格式（2017年修订）的规定披露相关信息如下：2009 年 9 月，公司收购融达锂业 51%股权，进入锂矿采选行业。融达锂业经营范围为：开采、选取锂辉石矿；加工和销售锂精矿、钽铌精矿及锂的深加工产品。2013 年 1 月，公司收购融达锂业剩余 49%股权，融达锂业成为公司全资子公司。（1）业务基本情况介绍 融达锂业具体从事康定市呷基卡锂辉石矿采选业务，持有康定甲基卡锂辉石矿 134 号脉采矿权证，储量为 2,899.5 万吨，证载开采规模为 105 万吨/年，开采期限为 28 年。甲基卡锂辉石矿属大型花岗伟晶岩矿床，矿体厚大、埋藏浅、覆盖层薄，且局部地表有裸露，适合于采用露天开采。根据矿物组成分析研究结果，134 号脉矿石含有锂辉石、绿柱石、钽铌铁矿及锡石等有用矿物。脉石矿物主要为石英、钠长石，次为白云母、微斜长石等，可综合回收的伴生元素有铍、钽、铌、锡、铷、铯等。融达锂业经过爆破采剥二次破碎后运到选矿厂的采矿流程，采用磨矿浮选联合工艺流程为主线的选矿新工艺生产出锂精矿，该工艺技术为成熟技术，处于大批量生产阶段。锂精矿主要销售给下游锂盐厂，用于锂盐及深加工产品；锂盐产品的下游客户主要是锂电池材料厂和润滑剂相关生产厂家。（2）锂资源行业格局和发展趋势 全球锂资源分布及供给格局 锂在地壳中的含量约为 0.0065%，已知的含锂矿物有 150 多种，主要以锂辉石、锂云母、透锂长石、磷铝石矿等形式存在，另外，盐湖及海水中也有丰富的锂资源。从锂资源目前的供给构成来看，主要包括两个部分：一是盐湖卤水锂，从盐湖卤水提取生产的锂化学产品主要是碳酸锂和氯化锂；二是矿石锂，从矿石中分选的锂矿产品主要是锂辉石、锂云母等。盐湖融捷股份有限公司 2017 年度报告全文 11 卤水锂资源占 61%，矿石锂资源占 26%，油田及资源回收占比约 13%。根据美国地质调查局发布的数据，全球锂资源（金属当量）储量约为 1350 万吨，探明储量约为 3978 万吨，锂矿石和卤水资源主要分布在南美洲、北美洲、亚洲以及大洋洲。国内锂资源分布及供给格局 中国已探明的锂资源（金属当量）储量约为 540 万吨，其中盐湖资源约占全国总储量的 70%，矿石资源约占 30%。其中，盐湖锂资源主要分布在青海和西藏两地，锂矿资源主要分布在四川、新疆、河南、江西、福建、湖南、湖北，而四川省康定甲基卡锂辉石矿为世界第二大、亚洲第一大的固体锂辉石矿。提锂技术分析 在锂产业链中，碳酸锂是锂产业下游的必备原料。由于碳酸锂性质稳定，易于运输，所用沉淀剂易得，产品回收率较高，因此盐湖卤水和锂矿制备的锂盐产品多为碳酸锂，再以碳酸锂为原料加工生产其它下游产品。在锂产业链中，碳酸锂又作为最基础的锂盐，是生产锂产业下游及终端产品的必备原料。从目前全球碳酸锂市场来看，卤水提锂技术所占的市场份额较大，但是国内仍以锂辉石提锂为主，主要的碳酸锂生产厂家集中在成都附近和华东沿海地区（进口矿石）。我国已基本建立了以矿石提锂、卤水提锂为基础，覆盖碳酸锂、氯化锂、氢氧化锂、金属锂等系列产品的现代锂工业，初步形成了锂行业的完整产业链。矿石提锂是指以锂辉石、锂云母等固体锂矿石为原料，生产碳酸锂和其他锂产品。矿石提锂历史悠久，技术相对成熟，主要工艺有硫酸法和烧结法等。其优点在于工艺成熟，工艺过程易于控制，容易制备高纯度的电池级碳酸锂，缺点在于工业级碳酸锂制取成本高，且能耗大。卤水提锂是利用盐湖水提取钾盐后形成的卤水，进行深度除镁、碳化除杂和络合除钙后生产锂产品，主要工艺有沉淀法、离子交换吸附法、碳化法、煅烧浸取法、电渗析等，近年还出现了膜法提锂工艺。其优点在于 80%的锂资源存在于盐湖卤水中，生产成本低，可以和其他盐类一起制取，且更加环保，缺点在于工艺技术不成熟，产能受自然条件和工艺制约，目前仅能制取合格的工业级碳酸锂，电池级碳酸锂纯度不高，需进一步加工才能制造高纯度杂质少的电池级碳酸锂。锂资源产品需求及发展趋势 从下游锂产品需求的角度看，锂作为“工业味精”和“二十一世纪的能源金属”被广泛应用于玻璃、陶瓷、化工、医药、润滑脂、电池、电子、机械等领域。锂矿物作为陶瓷、玻璃原料，在国外早已进行了卓有成效的研究，广泛应用于生产。玻璃、合金、陶瓷等传统应用领域保持小规模增长，未来普遍被看好的主要集中于电池领域，目前锂电池作为电能储存的主要工具之一，它被广泛应用于 3C 消费电子、交通工具及储能等领域，特别是新能源领域的动力电池和储能电池，其中新能源汽车是锂电池需求的主要动力。我国新能源汽车受到国家宏观政策的拉动。据中国汽车工业协会数据统计，2017年新能源汽车产销分别达到 79.4 万辆和 77.7 万辆，同比分别增长 53.8%和 53.3%，新能源汽车市场占比较上年提高了 0.9 个百分点，市场份额增至 2.7%。我国在中国制造 2025和节能与新能源汽车产业发展规划(20122020 年)中明确提出，到 2020 年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力达 200 万辆、累计产销量超过 500 万辆。新能源汽车的发展带动了动力锂电池的发展。来自中国电池网的统计数据显示，中国也是全球锂电池的最大生产国。2017 年中国汽车动力锂电池产量为 88.7GWh，同比增长 188%。GGII 预计到 2022 年中国汽车动力锂电池产量将达到 215GWh，同比 2017 年增长近 1.4 倍。而动力电池对锂盐的需求也会增加。根据中国有色金属工业协会锂业分会的统计，2017 年全球锂盐产量为 23.54 万吨（碳酸锂当量），同比增长 21.5%，国内产量为 12.34 万吨，同比增长 43.5%。根据 Roskill（英国罗斯基尔信息服务有限公司）预测，2020 年全球锂行业整体需求体量预计将达到 37-40 万吨（碳酸锂当量），2026 年将达到 100 万吨（碳酸锂当量）。（3）公司锂矿采选的行业地位及竞争优势 行业地位 融达锂业为公司锂矿采选业务平台，其拥有的甲基卡锂辉石矿 134 号矿脉是我国资源储量较大、开采条件最好的伟晶岩型锂辉石矿床，是国内少有高品质锂矿资源。融达锂业目前已形成年产 45 万吨的矿石采选生产能力，二期扩建工程完成后，矿石采选生产能力将达到 105 万吨/年。融捷股份有限公司 2017 年度报告全文 12 竞争优势 1）矿山资源优势 锂为不可再生性资源，是否拥有锂矿资源已成为业内企业体现核心竞争力的一个重要方面。公司拥有矿山资源，是公司最大的资源优势。其拥有的甲基卡锂辉石矿 134 号脉，开采深度为 4,480 米至 4,164 米标高，矿区面积 1.1419 平方公里，位于我国最大、同时也是亚洲最大的甲基卡伟晶岩型锂辉石矿区，其矿产资源储量 2,899.50 万吨（如下表），平均品位超过1.42%。甲基卡锂辉石矿氧化锂含量高，矿脉集中，开采条件优越，部分矿体呈正地形裸露地表，其本身南高北低，相对高差 90 米，适宜于采用露天开采。公司矿山资源储量情况表 项目 指标 数量 资源储量 保有量（占用）矿石：2899.5 万吨；金属：Li2O 412273 吨；伴生：BeO 12773 吨、Nb2O2 3526 吨、Ta2O5 1504 吨 设计利用量 矿石：2899.316 万吨 设计利用率 99.58%可采量 矿石：2742.95 万吨 2）成本竞争优势 一旦矿山复产，生产工业碳酸锂/氢氧化锂所需的锂精矿，将全部产自公司自有锂辉石矿，为公司下游产业发展提供了有竞争力的锂资源保障。而同行业许多锂盐生产厂商主要从澳洲进口锂精矿。虽然全球已探明的锂资源储量可以满足未来10-20 年的需求增长，但由于开采周期较长，如果短期的需求爆发式增长可能造成短期锂资源的供应紧张和锂精矿价格大幅上升，而公司由于原材料资源自给，不会出现原料采购紧张情况，也会降低公司生产成本，提高盈利能力。3）质量稳定性的优势 公司目前已经拥有成熟的锂辉石加工技术和工艺能力，在国内拥有明显的优势。融达锂业自 2010 年投产以来，经过几年生产与运作经验的积累，已经形成了较为成熟的高寒条件下锂矿采选技术，从而保证锂精矿的品位保持稳定（如下表）。20112013 年融达锂业锂精矿品位情况表 4）区位优势 公司锂产品生产基地位于四川省，锂精矿和锂盐产品的原材料由自有矿山供给，可节约大量的大宗原材料运输费；西部能源丰富，价格相对较低，可为公司提供较为充足的能源保障；西部劳动力资源较为丰富，公司人力资源成本相对较低；西部是国家鼓励和扶持的战略开发区域。我国主要以锂精矿为原料的锂产品生产企业均位于四川省境内，与融达锂业距离较近，有利于产品的运输以及对方生产计划的有效执行。（4）锂矿采选业务经营情况 报告期内，融达锂业尚未复产，主要是积极推进复产协调及做好相关准备工作，详细内容请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”之“一、概述”之“（二）分行业经营情况回顾”。（5）锂矿采选相关的会计政策 A、主要税费 融达锂业根据四川省康定县国家税务局于 2012 年 6 月 29 日印发的康国税函【2012】10 号康定县国家税务局关于同指标 2013 年 2012 年 2011 年 原矿品位（Li2O%）1.27 1.30 1.34 锂精矿品位（Li2O%）5.60 5.61 5.59 尾矿品位（Li2O%）0.52 0.56 0.50 融捷股份有限公司 2017 年度报告全文 13 意甘孜州融达锂业有限公司享受西部大开发优惠政策的批复，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日可减按 15%的税率征收企业所得税。融达锂业按锂精矿销售收入的 4.5%计提资源税；按原矿产量按月提取、每吨 5 元计提安全生产费。尾矿库按入库尾矿量计算，每吨 1.5 元计提安全生产费。融达锂业按规定标准提取安全生产费用，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。公司使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；公司使用安全生产费形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。B、待摊费用 融达锂业已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上的各项费用按实际受益期限平均摊销。当长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益时，将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。矿山开采过程中按开采设计的平均剥采比计算当期资本化与费用化金额。在基建期，对于剥离量全部资本化。正式生产后，当实际剥采比大于平均剥采比时，将高于平均剥采比部分进行资本化，计入“长期待摊费用”，并在以后期间按原矿开采比例分摊计入成本费用。（6）矿产勘探情况及资源储量情况 报告期内，公司甲基卡锂辉石矿尚未复产，公司矿山未进行矿产资源勘探活动，未发生有关支出。根据康定县国土资源部门和甘孜州国土资源局审查通过的矿山储量动态监测审查意见表，截至 2017年 12 月 31 日，矿山已动用矿石量 68.4万吨，保有资源储量为矿石量 2,860.7 万吨。（7）公司锂矿采选业务发展规划和经营计划 根据 2015 年 10 月 27 日甘孜藏族自治州人民政府下发的关于康定呷基卡锂辉石矿 105 万吨采选技改项目建设方案调整的批复（以下简称“批复意见”）（甘府函 2015 217 号）文件精神，公司锂矿采选业务发展规划为：在塔公矿区建设 105 万吨/年采矿场，对原选矿厂通过技改达到 45 万吨/年，后续 60 万吨/年选矿厂另外选址建设。在甘孜州第十二届人民代表大会第二次会议上甘孜州州长肖友才在州政府工作报告中指出，稳妥推进甲基卡锂辉矿开发。公司将积极配合当地政府的复产协调工作，力争矿山复产早日取得实质性进展，待矿山复产后，适时启动后续 60 万吨/年选矿厂另址建设的实质性工作。（8）公司锂资源业务所面临的风险 公司锂资源业务可能面临锂矿复产的不确定性风险、矿业权价值和开发效益的不确定性风险、无法取得预期采矿规模的技术和自然条件约束风险、后续 60 万吨/年选矿厂达产时间不确定性风险、锂矿与周边居民关系等外部社会环境的风险、锂矿采选相关安全环保的风险、产业结构调整、少数客户依赖、矿产品销售价格波动的风险、税费政策变化风险、缺乏矿山经营管理专业人才的风险等风险，请投资者注意并谨慎决策。前述风险详情如下：锂矿复产的不确定性风险 公司锂矿自 2014 年冬歇期结束后至今因故一直未能复工复产。在过去的四年间，公司为锂矿复工复产作出了大量努力，对外积极配合政府的协调工作，努力改善与周边藏民的关系；对内积极修改扩产建设方案并完成了现有产能的技改工作、60万吨/年选矿产能的选址论证等。但遗憾的是，锂矿一直未能顺利复工复产。虽然公司仍在多方面努力协调推进锂矿复工复产工作，但目前甘孜州政府对公司锂矿的复工复产仍未能明确，未来能否复产、何时复产都存在不确定性。矿业权价值和开发效益存在的不确定性风险 公司甲基卡矿山所取得的采矿权，矿权资源保有储量为 2899.5 万吨，新疆有色冶金设计研究院出具的康定甲基卡锂辉石矿矿产资源开发利用方案矿山设计利用矿石量为 2887.32 万吨，可采量为 2742.95 万吨，但在矿山实际开采过程中基础储量与实际开采量之间可能会存在一定的差异；截止 2017年底矿山累计动用矿石量 68.4 万吨。无法取得预期采矿规模的技术风险和自然条件约束 公司启动矿区扩产项目以来，矿区地质灾害频发，地质条件存在不确定性，2015 年 10 月 27 日，甘孜藏族自治州人民政府下发 关于康定呷基卡锂辉石矿 105 万吨采选技改项目建设方案调整的批复（以下简称“批复意见”）（甘府函 2015 融捷股份有限公司 2017 年度报告全文 14 217 号），明确指出“康定呷基卡锂辉石矿 105 万吨采选技改项目自 2013 年启动以来，因矿区先后受芦山“420”地震、康定“1122”地震的影响，面临地质灾害多发、余震频繁等不可抗力因素，矿区地质条件存在不确定性，该项目需要调整技改建设方案。”州政府同意将融达锂业原建设方案调整为：在塔公矿区建设 105 万吨/年采矿场，对原选矿厂通过技改达到 45万吨/年，停止新征土地扩建选矿厂和尾矿库，今后专题研究在州内或“飞地”工业园区新建 60 万吨/年选矿厂以解决后续产能问题。根据州政府的批复意见，公司锂矿 45 万吨/年选厂技改工作在 2015 年度基本完成，相应的采矿规模也与之相匹配；但若 60 万吨/年选矿厂建设投产时，采矿规模也应及时提升。要同时供应 105 万吨/年的选矿规模，加上当地高原高寒的自然条件，采矿规模达产时间存在一定的不确定性。后续 60 万吨/年选矿厂的达产时间不确定性风险 根据州政府的批复意见，公司锂矿后续 60 万吨/年选矿厂需要另外选址建设。虽然目前相关政府部门积极向公司推荐备选用地。但 60 万吨/年选矿厂作为一个新项目，项目选址、立项、可研、安评、环评、设计、建设等都需要时间，达产时间存在一定的不确定性。锂矿与周边居民关系等外部社会环境的风险 公司锂矿位于四川省甘孜藏族自治州高原高寒的少数民族地区，社会外部环境较为复杂。虽然目前公司矿山复工复产工作仍由政府相关部门主导努力协调和推进，但当地复杂的外部社会环境将给公司锂矿的生产和建设带来较高风险。锂矿采选相关安全环保的风险 公司的锂矿开发业务属于资源采选行业，自然灾害、设备故障、人为失误都会对安全生产构成威胁。虽然子公司融达锂业已积累了一定的安全生产管理经验，但仍不能完全排除发生安全生产事故的可能性。随着国家对环保要求的不断提高，公司矿山采选的环保成本可能增加。产业结构调整、少数客户依赖、矿产品销售价格波动的风险 随着国家对新能源产业的政策支持加大，目前锂电池是新能源发展的主要方向，未来将有可能出现新技术、新产品，可能会带来竞争压力；公司的锂精矿产品主要是供应给下游锂盐厂，国内的锂盐厂主要集中在四川，未来锂盐厂的数量以及对锂精矿的需求存在一定的不确定性；报告期内国家对锂电池补贴政策的变化导致产品价格明显变化，未来随着锂精矿产量的增加以及盐湖锂供应的增加，锂精矿的价格可能会产生一定的波动。税费政策变化风险 目前国家和当地政府对矿山的政策相对稳定，但不排除未来国家和当地政府会根据实际情况对税费政策作出调整。缺乏矿山经营管理方面专业人才的风险 矿山停产期间，公司对矿山人员结构进行了调整和优化，目前的人员结构尤其是经营管理方面专业人员能够满足 45 万吨/年处理能力的生产经营需要，但后续 60 万吨/年处理能力选厂的建设可能存在一定的人才缺乏风险。（9）针对风险公司所采取的应对措施 加强与当地政府、群众的沟通，积极配合当地政府和相关部门统一协调、集中部署的协调工作，积极推进州内矿业企业全面复工复产的进展，做好一切复产前准备工作，争取早日实现复工复产；加强技术研发和升级，通过技术升级提升现有产能，提高矿石利用率，复产后在生产过程中加强生产过程控制及提高经营管理水平，按照矿产资源开发利用方案科学有效的进行锂矿采选；由于后续 60 万吨/年选矿厂的达产时间取决于矿山能否尽早复产，公司将在矿山复产后尽快启动后续 60 万吨/年选矿厂的诸如选址、可研、环保等前置性工作。（10）相关投资合同履行情况 锂矿相关投资合同履行情况详情请查阅本报告之“第四节 经营情