002180_2017_纳思达_2017年年度报告_2018-04-27.pdf

纳思达股份有限公司 2017年度报告全文 1 纳思达股份有限公司纳思达股份有限公司 Ninestar Corporation 2017 年度报告全文年度报告全文 2018 年年 04 月月 纳思达股份有限公司 2017年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人汪东颖、主管会计工作负责人程燕及会计机构负责人公司负责人汪东颖、主管会计工作负责人程燕及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)陈磊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。陈磊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。风险提示：风险提示：1、业务整合风险：公司于 2016 年 12 月收购美国利盟国际公司，利盟国际是一家注册在美国的境外公司，其业务规模是上市公司的数倍，经营范围以欧美发达国家为主，其与上市公司在法律法规、会计税收制度、商业惯例、公司管理制度、企业文化等经营管理环境方面存在较大差异，利盟国际公司后期的业务整合是否顺利存在一定的不确定性。2、产品创新风险：近几年来，打印机行业竞争格局激烈，打印机设计、技术和产品更新换代速度日趋加快，对应的打印耗材不断推出新产品，公司需要持续不断的推出适应市场需求变化的新产品才能实现业绩的持续增长。虽然公司已经建立了完善的研发体系，密切跟踪市场的变化和需求，但如果产品研发方向、进展或成果与市场不匹配，将导致产品盈利能力下降、市场份额降低等不利后果。3、知识产权纠纷的风险：通用打印耗材行业是技术专利非常密集的行业，专利技术是行业内厂商进行竞争区隔、获取竞争优势的重要手段，原装打印设备生产商不断通过专利构筑技术壁垒，保护其市场和商业利益。对于打印耗材芯片而言，与原装设备厂商在专利方面的纠纷及风险将长期存在。4、行业风险：随着信息技术的飞速发展，互联网、新媒体、云计算、等新兴技术正逐步改变人们的工作和生活方式，以及国内外环保大趋势的影响，传统纸媒相关行业受到一定的制约，导致打印数量近几年增速有所放缓。纳思达股份有限公司 2017年度报告全文 3 5、汇率风险：报告期内公司超过 80%的营业收入来自海外，而对应海外业务交易的币种比较多，随着不同种类的货币对人民币汇率变动，将会对公司盈利状况产生一定程度的影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,063,587,938 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.20 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。纳思达股份有限公司 2017年度报告全文 4 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.13 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.20 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.46 第五节第五节 重要事项重要事项.83 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.90 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.90 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.91 第九节第九节 公司治理公司治理.99 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.106 第十一节第十一节 财务报告财务报告.107 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.250 纳思达股份有限公司 2017年度报告全文 5 释释 义义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/纳思达 指 纳思达股份有限公司 赛纳科技/珠海赛纳 指 珠海赛纳打印科技股份有限公司 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 万力达 指 珠海万力达电气股份有限公司，艾派克更名前使用的公司名称 艾派克/艾派克股份 指 珠海艾派克科技股份有限公司，纳思达更名前使用的公司名称 公司章程 指 纳思达股份有限公司章程 元/万元/亿元 指 人民币元/人民币万元/人民币亿元 打印耗材 指 打印机所用的消耗性产品，包括硒鼓、墨盒、碳粉、墨水、色带 通用耗材 指 由非打印机厂商全新生产的适合某些特定打印机使用的全新耗材 再生耗材 指 由专业厂商将废旧耗材（硒鼓、墨盒）经过再加工后可再次使用的打印耗材 打印耗材芯片 指 由逻辑电路（包括 CPU）、记忆体、模拟电路、数据和相关软件组合而成，用于墨盒、硒鼓上，具有识别、控制和记录存储功能的核心部件。按应用耗材属性的不同，可分为原装打印耗材芯片和通用打印耗材芯片 通用打印耗材芯片 指 应用于通用打印耗材的打印耗材芯片 ASIC 指 Application Specific Integrated Circuit 的缩写，即专用集成电路，是指应特定用户要求和特定电子系统的需要而设计、制造的集成电路 Unismart 指 公司自主研发的 Unismart 芯片复位系统 SoC 指 System on Chip 的缩写，即系统级芯片或片上系统，指的是可实现完整系统功能、并嵌入软件的芯片电路 SCC 指 Static Control Components,Inc.公司的缩写 NFC 大容量芯片 指 为采用近距离无线通讯技术，一种短距高频的无线存储技术，能在移动设备、消费类电子产品、PC 和智能控件工具等兼容设备间进行信息识别和数据交互 相变储存器（PCRAM）指 Phase Change Random Access Memory 的缩写，属于防辐射芯片产品，写速度比传统 EEPROM或 FLASH 非易失性存储器快 1000 倍，是一种新兴的非易失性计算机存储器技术 MCU 指 Micro Controller Unit 的缩写，又称单片微型计算机，指随着大规模集成电路的出现及其发展，将计算机的 CPU、RAM、ROM、定时数器和多种 I/O 接口集成在一片芯片上，形成芯片级的计算机，为不同的应用场合做不同组合控制 纳思达股份有限公司 2017年度报告全文 6 核高基 指 核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品，是 2006 年国务院发布的国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020 年)中与载人航天、探月工程并列的 16 个重大科技专项之一 Lexmark/利盟/利盟公司/利盟国际 指 Lexmark International II,LLC 及其子公司 ES 指 Enterprise Software 的缩写，即企业软件，报告期内已完成出售 三家标的公司 指 珠海市拓佳科技有限公司、珠海欣威科技有限公司、珠海中润靖杰打印科技有限公司 纳思达股份有限公司 2017年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 纳思达 股票代码 002180 变更后的股票简称（如有）纳思达 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 纳思达股份有限公司 公司的中文简称 纳思达 公司的外文名称（如有）NINESTAR CORPORATION 公司的外文名称缩写（如有）NINESTAR 公司的法定代表人 汪东颖 注册地址 珠海市香洲区珠海大道 3883 号 01 栋 2 楼、7 楼 B 区，02 栋，03 栋，04 栋 1 楼、2 楼、3 楼、4 楼、5 楼，05 栋。注册地址的邮政编码 519060 办公地址 珠海市香洲区珠海大道 3883 号 01 栋 7 楼 B 区 办公地址的邮政编码 519060 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张剑洲 武安阳 联系地址 珠海市香洲区珠海大道 3883 号 1 栋 7 楼B 区 珠海市香洲区珠海大道 3883 号 1 栋 7 楼B 区 电话 0756-3265238 0756-3265238 传真 0756-3265238 0756-3265238 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 纳思达股份有限公司 2017年度报告全文 8 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1、2007 年，公司主营业务：研制、生产、销售：继电保护装置、自动装置、变电站综合自动化系统、配电网自动化系统。2、2009 年，公司主营业务增加“水电自动化系统及软件”，变更后的主营业务：研制、生产、销售：继电保护装置、自动装置、变电站综合自动化系统、配电网自动化系统、水电自动化系统及软件。3、2010 年，公司主营业务增加“数字化变电站系统、智能开关柜系统、电力电子节能产品及软件”，变更后的主营业务：研制、生产、销售：继电保护装置、自动装置、变电站综合自动化系统、配电网自动化系统、水电自动化系统及软件、数字化变电站系统、智能开关柜系统、电力电子节能产品及软件。4、2013 年，公司主营业务增加“计算机信息系统集成及软件开发”，变更后的主营业务：研制、生产、销售：继电保护装置、自动装置、变电站综合自动化系统、配电网自动化系统、水电自动化系统及软件、数字化变电站系统、智能开关柜系统、电力电子节能产品、计算机信息系统集成及软件开发。5、2014 年 12 月 5 日，公司重大资产重组后主营业务变更为：研究开发设计生产和销售各种类集成电路产品及组件、计算机外设及其零部件、相关软件产品；提供信息及网络产品硬件、软件、服务和解决方案；投资及管理。6、2015 年 9 月 11 日，公司实施发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项后主营业务变更为：研究、开发、设计、生产和销售各种类集成电路产品及组件、计算机外设及其部件、相关软件产品；提供信息及网络产品硬件、软件、服务和解决方案；研发、生产、加工和销售自产的激光硒鼓、碳粉、墨盒、墨水、墨盒外壳、色带、带框、电脑外设等打印机耗材及上述产品的配件产品，回收喷墨盒、回收激光打印机碳粉盒的灌装加工和销售，以及上述产品的配件产品的加工和销售；投资及管理。7、2016 年 5 月 19 日，公司主营业务增加“互联网销售电子产品及其配件组件；科技中介服务；计算机和辅助设备修理等；经国家密码管理机构批准的商用密码产品开发、生产。”变更后的主营业务：研究、开发、设计、生产和销售各种类集成电路产品及组件、计算机外设及其部件、相关软件产品；提供信息及网络产品硬件、软件、服务和解决方案；研发、生产、加工和销售激光打印机、多功能（传真）一体机、复印机及激光硒鼓、碳粉，墨盒、墨水、墨盒外壳，色带、带框、电脑外设等打印机耗材及上述产品的配件产品，回收喷墨盒、回收激光打印机碳粉盒的灌装加工和销售，以及上述产品的配件产品的加工和销售；项目投资；项目管理；互联网销售电子产品及其配件组件；科技中介服务；计算机和辅助设备修理等；经国家密码管理机构批准的商用密码产品开发、生产。历次控股股东的变更情况（如有）1、2007 年 11 月 13 日，控股股东为：庞江华 2、2014 年 9 月 16 日，控股股东变更为：珠海赛纳打印科技股份有限公司 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 签字会计师姓名 杜小强、廖慕桃 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 纳思达股份有限公司 2017年度报告全文 9 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 东方花旗证券有限公司 上海市中山南路 318 号 2 号楼 24 楼 王冠鹏、周洋 2014 年 9 月 30 日-2017 年 12 月 31 日 东方花旗证券有限公司 上海市中山南路 318 号 2 号楼 24 楼 王冠鹏、周洋 2016 年 12 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 东方花旗证券有限公司 上海市中山南路 318 号 2 号楼 24 楼 王冠鹏、周洋 2017 年 7 月 8 日-2018 年 12 月 31 日 华融证券股份有限公司 北京市西城区金融大街 8 号 蹇敏生、张韬 2017 年 12 月 22 日-2018 年 12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 商誉追溯调整事项的说明商誉追溯调整事项的说明 在合并购买日（2016 年 11 月 29 日），公司以实际收购支付的对价减去按照经过评估后的可辨认净资产公允价值的差额27.04 亿美元确认为商誉。公司披露 2016 年度财务报告时，评估机构尚未签署正式的评估报告，公司根据评估机构提供的最新评估数据以暂时确定的价值进行合并成本分摊。同时，由于利盟国际未来经营战略等不确定性因素，公司预计将会根据并购日后 12 个月内取得的进一步的信息对原暂时确认的企业合并成本或所取得的可辨认资产、负债的暂时性价值进行调整。利盟国际于 2017 年 11 月对合并购买日的递延所得税负债进行了重述，原确认的利盟国际于购并日的可辨认净资产公允价值由于负债的减少而相应地增加 2.56 亿美元，在购买对价不变的情况下，合并购买日原确认的商誉应当相应调减，调减的金额为 2.56 亿美元，调整主要由两部分构成：1、公允价值分摊导致递延所得税的重算、公允价值分摊导致递延所得税的重算 根据利盟国际提交的备忘录，利盟国际聘请评估机构以 2016 年 11 月 29 日为基准日对利盟国际于合并购买日的可辨认资产和负债的公允价值进行评估，确认了本次非同一控制下企业合并产生的无形资产评估净增值额，基于下推会计实施的复杂性及会计处理的谨慎性，暂以合并层面的平均税负计算应纳税暂时性差异所对应的递延所得税负债。在合并购买日后 12个月的调整期内，利盟国际根据评估机构出具的评估报告，对母公司及子公司实施下推会计处理。下推会计处理后，利盟国际将非同一控制下企业合并评估净增值的影响分配至母公司及各子公司，各子公司的递延所得税负债结合经分配后的应纳税暂时性差异与其相应的适用税率重新计算。上述处理导致合并基准日时原在合并层面确认的递延所得税负债差额应当调减约1.53 亿美元，相应地调减商誉约 1.53 亿美元。2、境外公司的税务申报适用方式明确后对递延所得税的影响、境外公司的税务申报适用方式明确后对递延所得税的影响 以 2016 年 11 月 29 日为合并购买日，对利盟国际于合并购买日的可辨认净资产公允价值进行评估。利盟国际公司应当结合公司自身的经营战略、资金安排等情况对海外子公司股权的持有能力进行分析（即考虑有关股权价值是以海外利润持续汇回方式或以处置境外子公司股权汇回方式实现，具有不确定性）。利盟国际管理层鉴于被收购时点经营战略的暂时不确定性和境外子公司众多的事实，基于当时有限的信息，于合并购买日综合考虑当时资金和债务压力，暂时未能判断新股东是否有资金支持，以及新股东刚进入企业战略方向未确定等事实，利盟国际管理层以谨慎性为出发点选择假设未来以处置子公司股权的方式回笼资金，以此为判断基础确定应纳税暂时性差异并计算递延所得税负债约为 1.44 亿美元，并预期该项预测数据会在未来调整期内进行修正。2016 年末，公司对收购利盟国际公司取得的可辨认资产、负债以暂时确定的价值进行并购 纳思达股份有限公司 2017年度报告全文 10 会计处理。2017 年，利盟国际管理层根据董事会确定的经营战略、融资安排、资金情况等进一步的信息，认为利盟国际有能力长期持有境外子公司股权，预期境外子公司股权的价值将以海外利润持续汇回方式来实现资金回笼。根据企业合并准则关于购买日后 12 个月内对有关购并日暂时确定的公允价值需要调整的规定，需要对原合并基准日确定的价值进行追溯调整，该事项调减了原确认的应纳税暂时性差异并相应地调减合并基准日时已确认的递延所得税负债 1.44亿美元，相应地调减商誉 1.44 亿美元。2017 年 12 月 31 日，公司收购利盟国际重述前的合并商誉价值为 20.60 亿美元；考虑 2017 年 11 月，利盟国际依据上述事项追溯合并基准日时已确认的递延所得税负债，原确认的可辨认净资产公允价值由于负债的减少而相应地增加 2.56 亿美元，相应调减了合并商誉 2.56 亿美元，追溯调整后 2017 年末公司收购利盟国际的合并商誉价值为 18.04 亿美元（折合人民币 117.87 亿元），该项调整不影响 2016 年、2017 年当期损益。2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）21,323,938,529.08 5,805,462,314.79 5,805,462,314.79 267.31%2,049,020,087.95 2,049,020,087.95 归属于上市公司股东的净利润（元）949,416,040.24 61,075,115.31 61,075,115.31 1,454.51%281,260,845.30 281,260,845.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-1,381,324,931.33 40,318,865.18 40,318,865.18-3,526.00%179,434,540.55 179,434,540.55 经营活动产生的现金流量净额（元）394,003,537.19 126,296,929.55 126,296,929.55 211.97%212,578,292.65 212,578,292.65 基本每股收益（元/股）0.9443 0.0613 0.0613 1,440.46%0.2989 0.2989 稀释每股收益（元/股）0.9339 0.0612 0.0612 1,425.98%0.2989 0.2989 加权平均净资产收益率 41.31%3.31%3.31%38.00%23.75%23.75%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）35,527,510,125.71 52,677,606,784.26 50,771,001,328.84-30.02%3,119,254,661.65 3,119,254,661.65 归属于上市公司股东的净资产（元）4,061,385,855.80 1,777,981,703.32 1,777,981,703.32 128.43%1,896,309,841.64 1,896,309,841.64 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。纳思达股份有限公司 2017年度报告全文 11 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 5,226,611,663.90 5,896,977,049.15 5,129,327,249.96 5,071,022,566.07 归属于上市公司股东的净利润-858,583,814.32-156,809,636.91 508,371,472.18 1,456,438,019.29 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-875,501,375.17-170,978,153.07 26,318,189.74-361,163,592.83 经营活动产生的现金流量净额-363,982,313.65 200,073,234.06-75,087,949.95 633,000,566.73 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1,369,943,597.96-1,805,691.94-4,765,671.20 含处置KofaxLimited股权的收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）24,334,797.03 18,945,015.94 11,066,000.11 政府补助（不含即征即退税款）企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 802,454.96 委托他人投资或管理资产的损益 26,778,102.65 1,386,784.03 3,887.67 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 245,934,168.94 利盟国际职工安置费用 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 131,631,520.18 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的1,532,408.35 26,924,835.79-36,885,355.50 远期结汇、货币掉期公允价值变动损益、投资收益 纳思达股份有限公司 2017年度报告全文 12 投资收益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 3,333,019,655.00 美国税改影响金额 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,049,778.01-2,166,958.89-1,855,242.62 减：所得税影响额 494,764,053.60 12,522,978.16-2,684,868.28 少数股东权益影响额（税后）2,185,087,482.77 10,807,211.60 53,702.17 合计 2,330,740,971.57 20,756,250.13 101,826,304.75-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。纳思达股份有限公司 2017年度报告全文 13 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 一、公司主要业务、产品及用途一、公司主要业务、产品及用途 报告期内，公司主要业务、产品及用途分别如下:（一）集成电路业务（一）集成电路业务 研发设计、生产及销售集成电路产品打印机主控SoC芯片、打印机通用耗材芯片、物联网芯片等。1、打印机主控、打印机主控SoC芯片芯片 打印机是涉及信息安全的计算机核心外部设备，打印机主控SoC芯片是打印机的核心部件，也是信息泄露的主要源头。目前打印机主控SoC芯片关键技术掌握在美日等国外厂商手中，为了突破技术壁垒和提高信息安全度，公司自主研发了国产CPU打印机主控SoC芯片。该芯片具备高性能、突出安全策略，支持国密商密算法和安全防护机制，支持单色打印、复印、彩色扫描、传真等特点。2、打印机通用耗材芯片、打印机通用耗材芯片 打印机通用耗材芯片主要产品包括ASIC芯片、SoC芯片，应用于墨盒、硒鼓等打印耗材，产品主要功能为喷墨打印机及激光打印机耗材产品的识别与控制、激光打印机的系统功能控制（SoC）。公司的ASIC芯片产品为行业首家墨盒可替代芯片，具有更快运算速度，带加密模块/算法设计，研发推出市场速度更迅速等优势；SoC芯片是业内拥有自主专利设计技术的产品，具有灵活集成硬件加密模块和软件程序、超高运算速度、低功耗等优势。3、物联网芯片、物联网芯片 公司的物联网芯片包括通用MCU芯片、相变存储器（PCRAM）、无线充电芯片、指纹传感器、温湿度记录标签芯片、NFC大容量芯片等。（1）通用）通用MCU芯片芯片 通用MCU芯片也称为单片机，是电子产品的“大脑”，负责电子产品数据的处理和运算。目前公司已加大对通用MCU的研发投入，产品主要应用于仪器仪表、智能家电、游戏机、数据交换及通信设备、医疗保健设备、安防监控、消费类电子、无人机、工业自动控制、电机驱动、智能机器人等领域，将更大程度实现集成电路芯片的国产化替代。（2）相变存储器（）相变存储器（PCRAM）公司与中科院联合研发成功并已量产了我国的第一款存储器（PCRAM）产品，在130纳米技术节点取得了工程应用的突破，并成功批量生产与销售，PCRAM的读写速度比传统EEPROM或FLASH非易失性存储器快1000倍，可重复写入10万次以上。该产品处于国际领先技术水平，填补了国内的行业技术空白，为我国的军工与航空航天产品的换代设计提供一个坚实的物质基础。（3）无线充电芯片）无线充电芯片 无线充电芯片是根据目前市场需求设计，其产品性能为支持快充技术、支持多线圈充电、片内温度传感器、精密频率跟 纳思达股份有限公司 2017年度报告全文 14 踪调节、片内DC-DC转换等。该芯片主要应用于智能手机、商业应用、车载系统、智能家居等领域。（4）指纹传感器）指纹传感器 指纹识别凭借方便、易用、稳定等优势，在市场上的应用最为成熟和广泛。公司的指纹传感器极具性价比优势，其性能具有超高指纹成像质量、高度指纹采集分辨率、被动式识别技术等，其中被动式识别技术为公司拥有的自主知识产权技术。产品主要应用于身份识别、出入门禁、安全支付等领域。（5）温湿度记录标签芯片）温湿度记录标签芯片 温湿度记录标签芯片主要是将传统电子温湿度记录仪与NFC大容量芯片或蓝牙模块相结合，针对温湿度敏感产品的仓储、运输、配送等冷链环节，实现全程温湿度的自动监测、追踪、记录，其性能为可在数据读取后上传云服务器方便联网在线查询监测，配套专属APP录入企业信息、物品详情、温湿度要求用于监测追踪，支持NFC手机、读卡器实时读取温湿度数据等。产品主要应用于食品、疫苗、血液、电子、化工、生物制药等领域。（6）NFC大容量芯片大容量芯片 NFC大容量芯片采用近距离无线通讯技术，和一种短距高频的无线存储技术，能在移动设备、消费类电子产品、PC和智能控件工具等兼容设备间进行信息识别和数据交互。该芯片为业内首次使用55nmeFlash技术，支持长时间资料保存、4/2/1 MBytes 存储容量空间，支持手机APP读写信息等。产品主要应用于创意礼品、纪念册、校园卡、毕业证、珠宝首饰、旅游纪念品、防伪溯源等领域。（二）打印机全产业链业务（二）打印机全产业链业务 打印机全产业链业务主要包括激光打印机整机业务、激光打印机原装耗材业务、打印机耗材零部件业务、打印机通用耗材业务、激光打印机及打印管理服务业务。主要产品包括打印机整机、原装硒鼓、通用硒鼓、通用墨盒、色带、墨水、碳粉等，主要用于喷墨打印机及激光打印机的耗材替换使用及打印机耗材的生产制造。激光打印机及打印管理服务主要为客户提供打印设备、原装打印耗材、打印相关管理的各项服务。（三）企业内容管理软件业务（利盟（三）企业内容管理软件业务（利盟ES业务）业务）企业内容管理软件主要为客户提供包括信息捕捉采集、内容和流程的相关解决方案，该业务于2017年5月2日与Project Leopard AcquireCo Limited签署购买协议，2017年6月29日获得公司股东大会的批准，已于2017年7月7日完成出售交割。二、所属行业的发展阶段、周期特点二、所属行业的发展阶段、周期特点 公司所属打印行业为全球垄断性行业，属于蓝海市场，是护城河很宽、专利技术壁垒极高的行业，也是技术专利最多且密集度最高的行业之一。该行业的商业模式类似于剃须刀模式：即不依靠主产品（剃须刀）盈利，而是通过耗材（刀片）获取主要利润，打印耗材是核心利润来源。由于耗材是消耗品，该行业也属于消费品行业，随着自动化办公及新环境下家庭和个人的需求增长，使用量也保持增长趋势。公司在全球拥有的专利技术的数量和质量是公司赖以发展壮大的核心基础。“市场需求为导向，技术创新为核心”是公司的研发观，公司紧紧围绕市场需求，依靠先进科技，采取合作开发、自主开发等多种研发模式，向消费者提供不断满足其对办公生活需求的打印解决方案。打印机行业具有非常强的反周期特征，其市场基本不受经济周期波动的影响，虽然无纸化办公趋势对行业有所冲击，但是近十多年来全球的打印需求并没有减少，反而在不断增加。纳思达股份有限公司 2017年度报告全文 15 三、公司所处行业地位三、公司所处行业地位（一）集成电路业务（一）集成电路业务 2017年，全球半导体产业销售额4197亿美元，同比增长23.8%，是2011年以来增速最快的一年。全年销售额达到5411亿元，同比增长24.8%，也是2012年以来最快的。同时，2017年中国集成电路产业各主要环节均维持高速增长，设计、制造和封测的增长率均超过20%，是近年来的第一次。其中，芯片制造业增速最高，增长28.5%；设计业位列第二达到26.1%，销售额首次突破2000亿；增长率长期停留在20%以下的封测业也取得了近年来的最好成绩，增速也超过20%。公司的集成电路设计及应用业务处于国内领先位置，是“中国芯”的开发应用的领先企业，是工信部“核高基”课题国产嵌入式 CPU 规模化应用的独家承担企业。公司的集成电路业务首先立足于在打印机行业的应用（耗材芯片、打印机主控SoC芯片）、继而逐步扩展为打印机行业之外的应用（如智能家电、智能穿戴设备等）。（二）打印机全产业链（二）打印机全产业链 集成电路业务模块处于细分行业全球领先的市场地位，艾派克微电子已连续六届获得工信部软件与集成电路促进中心CSIP“中国芯”最佳市场表现产品奖；打印机兼容耗材处于全球细分行业的龙头地位；奔图激光打印机处于中国信息安全打印机领先地位；利盟激光打印机处于全球中高端激光打印机领先地位。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 主要是本报告期出售 ES 企业软件业务所致 在建工程 无重大变化 其他应收款 主要是本报告期出售 ES 企业软件业务增加结算税款所致 商誉 主要是本报告期出售 ES 企业软件业务及汇率变动所致 货币资金 主要是公司非公开发行募集资金所致 存货 主要是因为本报告期美国利盟公司摊销并购产生的存货评估增值导致存货余额减少 应收账款 主要是本报告期出售 ES 企业软件业务及汇率变动所致 长期应收款 主要是美国税改导致本报告期应收企业所得税退税款减少 递延所得税资产 主要是美国税改及出售 ES 企业软件业务所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制收益状况 境外资产占公司净资产是否存在重大减值 纳思达股份有限公司 2017年度报告全文 16 措施 的比重 风险 货币资金 收购境外子公司增加其相应资产 674,463,809.42 美国 标准模式 保险 良好 16.61%否 应收账款 收购境外子公司增加其相应资产 1,224,629,145.20 美国 标准模式 保险 良好 30.15%否 存货 收购境外子公司增加其相应资产 1,505,261,174.92 美国 标准模式 保险 良好 37.06%否 其他流动资产 收购境外子公司增加其相应资产 1,835,876,848.62 美国 标准模式 保险 良好 45.20%否 固定资产 收购境外子公司增加其相应资产 2,767,923,522.16 美国 标准模式 保险 良好 68.15%否 无形资产 收购境外子公司增加其相应资产 7,736,487,279.32 美国 标准模式 保险 良好 190.49%否 在建工程 收购境外子公司增加其相应资产 332,009,361.26 美国 标准模式 保险 良好 8.17%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）核心技术优势（一）核心技术优势 在打印机行业，技术专利是行业的坚实保护壁垒，是“护城河”，也是公司赖以生存的基础。截至2017年12月31日，公司拥有已获得授权的专利3,738项，在已获得授权的专利中：发明专利2,680项，实用新型专利769项，外观设计专利211项，软件著作权与集成电路布图设计78项。同时，另有1,078项专利正在申请中。纳思达股份有限公司 2017年度报告全文 17 业务主业务主体体 申请申请中的中的专利专利总数总数 已授权已授权的专利的专利总数总数(含含软著与软著与集成电集成电路布图路布图)发明专利发明专利 实用新型实用新型 外观设计外观设计 PCTPCT 国国际阶际阶段段 软件著软件著作权作权 集成电集成电路布图路布图设计设计 备注备注 申请中申请中 授权授权 申申请请中中 授授权权 申申请请中中 授权授权 集成电路业务 120 316 101 150 8 113 11 53 51 27 30 含艾派克、杭州朔天 打印耗材业务 383 1,112 227 372 148 656 8 84 94-1 含耗材资产包、中润、拓佳、欣威 SCC 12 123 12 108-15 125-利盟Lexmark 563 2,109 543 2,050-20 59 15 20-合计合计 1,0781,078 3,7383,738 883883 2,6802,680 156156 769769 3939 211211 285285 4747 3131 （二）打印全产业链优势（二）打印全产业链优势 经多次资本运作，公司主营业务已由“集成电路芯片、通用打印耗材和再生打印耗材的研究、开发、生产和销售”，扩展至打印机整机、原装耗材及打印管理服务领域，完成了自零部件到打印机设备及管理服务的打印全产业链布局。公司成为集打印复印整机设备、打印耗材（包含原装和通用）及各种打印配件（包含打印耗材芯片）及打印管理服务于一体的打印综合解决方案提供商。公司为全球150多个国家和地区的优质客户提供一站式打印耗材、打印配件（包含打印耗材芯片）、打印机设备采购服务。（三）多品牌战略优势（三）多品牌战略优势 公司的产品线健全，品牌力较强，以实现海内外全方位的销售覆盖，拥有包括“艾派克”、“格之格”、“G&G”、