002608_2017_江苏国信_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 江苏国信股份有限公江苏国信股份有限公司司 股票简称：江苏国信股票简称：江苏国信 股票代码：股票代码：002608 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 4 月月 江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 第一节第一节 重要提示、释义重要提示、释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人浦宝英、主管会计工作负责人章明及会计机构负责人公司负责人浦宝英、主管会计工作负责人章明及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)章明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。章明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。股本。江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 风险提示风险提示 1、政策风险、政策风险 中国信托行业的发展与国家经济金融政策和国家有关行业监管政策紧密相中国信托行业的发展与国家经济金融政策和国家有关行业监管政策紧密相关，目前中国信托行业受到高度监管，政策变化是影响信托公司决策的一个重关，目前中国信托行业受到高度监管，政策变化是影响信托公司决策的一个重要因素。如果江苏信托不能及时适应相关政策的变化并及时调整策略，则会给要因素。如果江苏信托不能及时适应相关政策的变化并及时调整策略，则会给经营与发展带来不利影响。经营与发展带来不利影响。新一轮的电力体制改革措施和今后可能出台的改革措施可能会对火电企业新一轮的电力体制改革措施和今后可能出台的改革措施可能会对火电企业的生产经营以及经营模式产生一定的影响。的生产经营以及经营模式产生一定的影响。2、市场波动风险、市场波动风险 股价波动、利率波动和汇率波动等金融市场的波动和行情的变化都有可能股价波动、利率波动和汇率波动等金融市场的波动和行情的变化都有可能影响江苏信托的盈利能力和业务的开展，如果未来江影响江苏信托的盈利能力和业务的开展，如果未来江苏信托未能及时关注市场苏信托未能及时关注市场风险并调整投资策略，可能会对其经营情况产生不利影响。风险并调整投资策略，可能会对其经营情况产生不利影响。宏观经济走势和公司所在区域的整体经济变化会对电力需求产生影响，而宏观经济走势和公司所在区域的整体经济变化会对电力需求产生影响，而煤炭、天然气价格的大幅波动，也会对火电企业的生产经营和业绩带来一定的煤炭、天然气价格的大幅波动，也会对火电企业的生产经营和业绩带来一定的影响。影响。3、行业相关风险、行业相关风险 信托行业可能存在交易对手不履行义务的信用风险，由于人员、系统不完信托行业可能存在交易对手不履行义务的信用风险，由于人员、系统不完善和失误导致损失的操作风险，以及信托产品非标准化、缺乏统一的信托登记善和失误导致损失的操作风险，以及信托产品非标准化、缺乏统一的信托登记制度、缺乏信托产品流通交易市场的流动性风险。制度、缺乏信托产品流通交易市场的流动性风险。我国发电企业上网电价受到政府的严格监管，企业没有自主定价权。火力我国发电企业上网电价受到政府的严格监管，企业没有自主定价权。火力 江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 发电企业发电利用小时取决于每年各省经发电企业发电利用小时取决于每年各省经济和信息化委员济和信息化委员会下达的发电量会下达的发电量指标指标计划。未来政府主管部门对上网电价以及发电利用小时的调整可能对计划。未来政府主管部门对上网电价以及发电利用小时的调整可能对火电企业火电企业的盈利产生一定的影响。的盈利产生一定的影响。4、管理风险、管理风险 公司是信托和公司是信托和能源能源双主业，随着业务的开展，资产规模和业务规模相应增双主业，随着业务的开展，资产规模和业务规模相应增加，内部沟通和协调的难度也相应加大。此外，由于信托和加，内部沟通和协调的难度也相应加大。此外，由于信托和能源能源所处的行业背所处的行业背景、具体业务、发展历程、发展阶段等方面有所不同，在具体经营团队、经营景、具体业务、发展历程、发展阶段等方面有所不同，在具体经营团队、经营理念、企业文化、管理制度等方面也存在差异，因此公司后续还需深入开展业理念、企业文化、管理制度等方面也存在差异，因此公司后续还需深入开展业务整合以高效发挥协同效应。务整合以高效发挥协同效应。5、其它风险、其它风险 公司面临的其他风险包括法律风险、经营风险和道德风险等。公司面临的其他风险包括法律风险、经营风险和道德风险等。江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 目录目录 第一节 重要提示、释义 .1第二节 公司简介和主要财务指标 .6第三节 公司业务概要 .10第四节 经营情况讨论与分析 .13第五节 重要事项 .31第六节 股份变动及股东情况 .100第七节 优先股相关情况 .107第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.108第九节 公司治理 .116第十节 公司债券相关情况 .123第十一节 财务报告 .124第十二节 备查文件目录 .265江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、江苏国信 指 江苏国信股份有限公司 国信集团 指 江苏省国信资产管理集团有限公司 舜天集团 指 江苏舜天国际集团有限公司 舜天机械 指 江苏舜天国际集团机械进出口有限公司 舜天资产经营公司、资产经营公司 指 江苏舜天资产经营有限公司 江苏信托 指 江苏省国际信托有限责任公司 新海发电、新海电厂 指 江苏新海发电有限公司 扬州二电、扬二发电 指 扬州第二发电有限责任公司 国信扬电 指 江苏国信扬州发电有限责任公司 射阳港发电、射阳港电厂 指 江苏射阳港发电有限责任公司 国信靖电、靖江发电 指 江苏国信靖江发电有限公司 淮阴发电 指 江苏淮阴发电有限责任公司 协联燃气 指 江苏国信协联燃气热电有限公司 秦港港务 指 江苏国信秦港港务有限公司 扬州船厂 指 舜天造船（扬州）有限公司 发展公司 指 江苏舜天船舶发展有限公司 能源销售 指 江苏国信能源销售有限公司 苏晋能源 指 苏晋能源控股有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 江苏国信 股票代码 002608 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏国信股份有限公司 公司的中文简称 江苏国信 公司的外文名称（如有）Jiangsu Guoxin Corp.Ltd.公司的法定代表人 浦宝英 注册地址 南京市玄武区长江路 88 号 注册地址的邮政编码 210005 办公地址 南京市玄武区长江路 88 号 办公地址的邮政编码 210005 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系二、联系人和联系方式人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 章明 章明（代行）联系地址 南京市玄武区长江路 88 号 南京市玄武区长江路 88 号 电话 025-84679116 025-84679116 传真 025-84679188 025-84679188 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 南京市玄武区长江路 88 号 四、注册变更情况四、注册变更情况 江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 组织机构代码 91320000751254554N 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）2016 年末，公司完成重大资产重组，主营业务由船舶制造销售业务转变为信托和能源双主业。历次控股股东的变更情况（如有）截止 2016 年末，公司控股股东为江苏舜天国际集团有限公司。2017 年 1 月 6 日，公司新增股份发行后，公司控股股东由江苏舜天国际集团有限公司变为江苏省国信资产管理集团有限公司。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座（14 幢）20 楼 签字会计师姓名 骆竞、陆德忠 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 王东梅、刘蕾、谢晨、贾志华 2017 年 1 月 5 日至 2018 年 12月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 调整前 调整后 营业总收入（元）20,204,300,647.92 16,814,995,625.99 20.16%1,004,866,522.26 15,429,576,067.32 归属于上市公司股东的净利润（元）2,179,673,043.73 1,077,562,608.35 102.28%-5,450,403,350.66-2,510,271,768.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）2,280,483,090.70-228,774,313.82 1,096.83%-5,434,108,235.27-5,434,108,235.27 经营活动产生的现金流量净额（元）3,261,012,642.50 5,187,505,423.83-37.14%-233,116,245.00 5,438,391,210.71 基本每股收益（元/股）0.67 0.33 103.03%-14.540-0.77 江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 稀释每股收益（元/股）0.67 0.33 103.03%-14.540-0.77 加权平均净资产收益率 13.19%9.00%4.19%-20.49%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 调整前 调整后 总资产（元）45,805,697,102.14 43,243,259,982.75 5.93%3,126,468,298.69 43,062,650,288.58 归属于上市公司股东的净资产（元）17,561,354,477.41 15,480,476,664.65 13.44%-5,234,259,395.65 8,419,689,844.62 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业总收入 3,859,149,008.72 4,880,375,224.29 5,773,307,495.26 5,691,468,919.65 归属于上市公司股东的净利润 373,838,057.08 485,190,544.49 555,897,319.69 764,747,122.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 367,403,705.78 483,517,548.64 567,933,208.55 861,628,627.73 经营活动产生的现金流量净额 587,090,949.12 234,822,989.21 1,628,026,031.67 811,072,672.50 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-129,162,567.47 26,360.08-6,687,358.27 江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,424,761.03 266,654.45 900,000.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -119,989,046.06 319,957.20 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 202,704.04 2,616,061,858.87 2,940,131,582.16 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 345,713.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-25,603,634.15-1,190,028,905.17-10,828,588.74 减：所得税影响额-36,448,255.81 少数股东权益影响额（税后）-8,534,720.47 -874.42 合计-100,810,046.97 1,306,336,922.17 2,923,836,466.77-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）经营范围 公司现持有江苏省工商局于2018年1月15日核发的注册号为91320000751254554N号的营业执照。公司经营范围包括：实业投资、股权投资（包括金融、电力能源股权等）、投资管理与咨询，电力项目开发建设和运营管理，电力技术咨询、节能产品销售，进出口贸易。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。（二）主要业务 报告期内，公司经营的主要业务由能源业务和信托业务两个板块构成，具体如下：1、能源业务 公司能源业务主要从事电力、热力生产、相关电力服务及煤炭销售业务，所生产的电力全部输入江苏电网，热力主要供给当地企事业单位及居民。公司致力于能源高效利用、清洁能源、现代电力服务业以及循环经济等领域的发展。通过不断开拓、改革和创新，公司业务涵盖高效燃煤火力发电、燃气发电、供热、电力服务、售电等，具体如下：（1）发电业务 截至 2017年末，公司控股装机容量为1033.80万千瓦，其中煤电容量786.40万千瓦、燃机容量247.40万千瓦。（2）热力业务 公司售热业务集中于江苏地区，主要服务对象为重点工商企业。公司热电联产机组容量大、效率高。（3）电力服务业务 在提供电力能源的同时，公司围绕发电主业，依托人才、技术、运行管理等多种内在优势，扩大电站管理、技术服务、运营、检修维护等能源服务市场。公司所属电力工程检修公司承接国内大容量（660MW以上）机组、燃气机组、核电等项目检修，专业从事电站运行、维护、检修工作，为国内外的煤电、燃机、核电等电站项目提供服务，在行业内具有较强竞争力。公司多次与西门子公司合作，承接了国内外多台燃气机组电站服务。（4）煤炭业务 江苏国信秦港港务有限公司是公司下唯一的专业煤炭中转港口，承担着江苏省煤炭供给安全的“蓄水池”和“调节器”的功能。江苏省“十三五”能源发展规划中将秦港定位为江苏省煤炭中转储运基地。江苏省秦港煤炭物流靖江基地项目一期工程年设计中转量为600万吨，占地面积425亩，建设5万吨级卸船码头一座，改造重件码头以满足5000吨及以下不同船型的装船作业要求。目前，项目软硬件设施均处同类港口领先水平，生产管理全过程信息化、机械化、程序化、自动化，确保作业过程安全、高效、低耗、环保。2、信托业务 信托业务由集合资金信托、单一资金信托、财产权信托等和自营业务构成。集合资金信托、单一资金信托、财产权信托等信托业务的模式是：公司作为受托人，按照委托人意愿江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 以公司名义对受托的货币资金或其他财产进行管理或处分，并从中收取手续费的业务。自营业务模式为：公司运用自有资金从事股权投资、自营贷款、自营证券、金融产品投资等业务。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资较年初增加 658,728,561.35 元、增长 10.14%，系主要系权益法下对江苏银行的投资收益增加。固定资产 固定资产较年初增加 1,346,054,467.04 元、增长 5.83%，系本期部分工程项目竣工转固定资产。无形资产 无形资产较年初增加 92,721,351.19 元、增长 14.31%，系本期新购业务系统软件。在建工程 在建工程较年初减少 1,401,406,778.78 元、下降 71.72%，系本期部分工程项目竣工转固定资产。应收票据 应收票据较年初增加 23,687,251.09 元、增长 114.59%，系本期收到客户货款中采用银行票据结算金额增加。预付款项 预付款项较年初增加 222,477,132.70 元、增长 168.46%，系本期预付货款增加。其他应收款 其他应收款较年初增加 448,489,745.85 元、增长 80.92%，系本期代垫信托业保障基金和往来款增加。其他流动资产 其他流动资产较年初增加 326,507,875.84 元、增长 228.83%,系本期待抵扣增值税进项税和应收手续费及佣金增加。持有至到期投资 持有至到期投资较年初减少 112,630,000.00 元、下 降 45.38%,系本期信托计划产品到期赎回。递延所得税资产 递延所得税资产较年初增加 44,879,693.63 元、增长 69.89%,系本期固定资产折旧暂时性差异和可抵扣亏损增加。其他非流动资产 其他非流动资产较年初减少 252,614,766.03 元、下降 57.72%,系本期预付土地款和设备款转固。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 江苏国信由江苏舜天船舶股份有限公司重组更名而来，于2017年4月19日在深圳证券交易所举办了重江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 组更名暨上市仪式，开启了资本市场的新征程。重大资产重组后，公司实现了业务结构战略性布局，公司将打造具有自身特色的核心竞争力，主要体现在以下几个方面：1、结构优势 通过重大资产重组，实现了业务和资产彻底转型，主营业务由船舶制造与销售转变为信托、能源双轮驱动，可以实现内部资源的科学管理和最优配置，发挥产业与金融的互补效应和协同效应，实现产融结合，从而进一步提升公司的综合实力和竞争力。2、协同优势 江苏信托作为持牌金融机构，在满足独立性要求和风险控制等监管要求的前提下，可以大力支持能源业务的发展，向能源业务提供融资服务、提供闲置资金的公司理财和财务顾问等服务。而能源业务的发展也能为信托业务发展创造新的需求、开辟新的领域、提供新的机遇。信托业务和能源业务能够实现资源共享，提高整体效益，有利于公司长远发展。3、区域优势 江苏省是我国经济总量较大、经济及用电增长率较快的省份之一，七家电厂普遍位于江苏省电力负荷中心，从而保证了较高的利用小时数和上网电量，热电联产项目多分布于当地经济技术开发区内，拥有周边集中、稳定的用热客户，在当地供热市场拥有较大的市场份额。江苏信托地处经济发达的长三角地区，区域经济活跃度高，市场需求旺盛，民间资本富裕，为江苏信托的业务发展提供了良好机遇。4、成本及规模优势 公司下属电厂主要分布于沿海沿江一线，煤炭运输成本相对较低，而且各电厂多数为近年投入运营的超临界或超超临界发电机组，机组容量大、效率高、能耗低、环保性能优。同时，利用大机组积极开拓替代发电市场、供热市场和大用户直供电市场。江苏信托秉承“发展、创新、高效、稳健”的经营理念，充分发挥信托独特的功能优势，为客户提供多样化的综合金融服务，综合实力强，信托资产规模超过5500亿元，业务能力和人均创利居于全国信托公司前列。5、管理优势 公司两大业务板块的管理团队均拥有丰富的行业管理经验，在保证信托与发电业务合规运营的前提下，充分发挥管理团队在不同业务领域的经营管理能力，使信托业务和发电业务保持管理和业务的连贯性，各自既有自主独立性又能相互融合、促进。江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年，公司在社会各界及各方股东的大力支持下，在董事会的正确领导下，积极开拓市场，严格控制成本费用支出，克服经营中面临的煤价高涨等困难，取得了较好的经营业绩。2017年，公司共实现营业总收入202.04亿元、利润总额34.82亿元、归母净利润21.8亿元，分别较上年增长20.16%、25.56%、102.28%。其中能源业务累计完成发电量494.75亿千瓦时，较上年增长5.99%，完成供热量456.75万吨，较上年增长74.68%；信托业务实现资产管理规模5511.44亿元，较上年增长17.84%，保持了较高的增长速度。2017年，公司经营管理主要工作如下：（一）能源业务 1、大力推进能源重点项目建设。公司所属子公司淮安二燃项目两套机组分别于6月、7月份转入商业运行；高邮燃机项目分别于11月、12月份转入商业运行，仪征燃机项目首套机组于12月份转入商业运行；秦港煤炭物流基地建成投运，全年完成港口吞吐量510.12万吨；所属燃煤发电公司全部完成超低排放改造工程。同时，这些重点项目的建成与实施，将进一步提升公司未来的业绩。2、狠抓安全生产管理。强化企业安全生产主体责任的落实，继续推进安全风险分级管控和隐患排查治理，加强应急能力评估及应急预案演练。扎实开展安全制度修订完善、安全教育培训、安全性评价和安全标准化等工作，定期召开安全分析例会和安委会，加强外包工程管理、可靠性管理、环境保护监督和应急管理等工作，安全生产管理取得了明显成效，全年公司安全生产形势稳定、可控在控。3、积极做好各项经营工作。一是公司在节能降耗、超低排放、机组增容等技术改造方面工作取得了新的成效，国信扬电#4机组增容提效改造和和淮阴发电公司#3机组超低排放改造顺利完成。二是在电力营销方面，积极洽谈签订大用户直供电协议，积极争取平台竞价电量，做好供热补偿电量、超低排放补偿电量的争取工作。三是供热方面，在充分挖掘现有热用户的潜力、增加供热收入的同时，做好新用户的开发，供热量同比增长74.68%。四是加强燃料成本控制，努力增加长协煤供应量，跟踪煤炭市场行情，踏准采购节奏，在保证机组安全稳定运行的前提下，积极掺烧经济煤种，有效降低发电成本。（二）信托业务 1、全力拓展信托业务。一是强化项目资源开拓，信托规模持续扩大。截止2017年末，公司信托资产规模5511.44亿元，较年初增加834.23亿元,增长17.84%，其中单一信托资产规模为4972.27亿元，较年初增江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 加684.16亿元，同比增长15.95%；集合信托资产规模为539.17亿元，较年初增加150.07亿元，同比增长38.57%，累计新增集合信托项目54个，募集资金超248亿元。集合信托继续保持增长，体现了公司主动管理能力的不断提升和业务结构的不断优化。二是信托产品体系不断丰富。公司证券信托业务已形成了以“融信”系列为代表的二级市场配资业务、以“睿质”、“卓越”系列为代表的股票质押业务、以“聚盈”系列为代表的员工持股计划业务等六大门类七个系列，新增规模近90亿元，为上年规模的100倍。同时通过加强同业合作，为公司提供重要外部资金渠道，缓解项目发行压力。三是不断提升财富管理能力。围绕资产管理与财富管理“双轮驱动”发展战略，公司积极挖掘高净值客户、开拓资金来源。2017年公司财富中心募集资金超百亿元，比去年同期上涨27.07%。2、创新发展促使业务转型取得新成绩。一是设立异地业务部门，首次打破地域展业局限，公司在2017年上半年完成了首个异地业务部门信托六部（投资银行部）的组建。二是全面布局资本市场。公司在管理政策上对资本市场的投融资业务给予倾斜支持，全年新增证券信托项目36个，信托规模超过100亿元，合同利润超过1200万元。三是积极响应国家投融资体制和监管政策的转变，大力发展PPP业务，以PPP方式带动政信业务转型。2017年6月份，公司签约管理中政企江苏省PPP合作基金，中政企江苏省PPP合作基金总规模45亿元。目前已完成12个项目的尽职调查报告，其中拟投资项目6个，计划总投资金额约45.6亿元。3、坚持风险“零容忍”，内部管控得到新提升。随着各项业务的不断发展和监管的不断强化，公司更加重视内控机制和公司治理建设，积极构建与业务发展相匹配的全面风险管理体系，强化事前、事中、事后风险防控。2017年，从监管部门引入了领军人才，公司新增设了首席风控官，在防范经营风险、提升全面控制能力、推进长效机制建设等方面取得了长足进步。2017年，公司上线了新的综合业务管理信息系统，有效提升了管理效率。4、坚持市场化经营机制改革，为公司发展凝聚新动能。2017年是信托公司实施成本收入比薪酬制度的第一年，激励效果已在各项经营业绩中初步体现。为真正落实“多做贡献者多得”，公司建立了员工月度管理台账和评价机制，引导各部门和员工注重日常管理，强化过程管控，压实岗位责任。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 2、收入与成本、收入与成本（1）营业）营业总总收入构成收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业总收入比重 金额 占营业总收入比重 营业总收入合计 20,204,300,647.92 100%16,814,995,625.99 100%20.16%分行业 电力 19,190,734,838.27 94.98%16,120,806,072.14 95.87%19.04%金融 1,013,565,809.65 5.02%673,979,569.93 4.01%50.39%船舶 20,209,983.92 0.12%-100.00%分产品 电力 16,746,672,014.27 82.89%15,112,123,191.36 89.87%10.82%热力 707,205,202.86 3.50%406,116,908.31 2.42%74.14%煤炭 1,265,942,497.69 6.27%238,961,647.72 1.42%429.77%金融 1,013,565,809.65 5.02%673,979,569.93 4.01%50.39%船舶 19,053,892.38 0.11%-100.00%其他业务 470,915,123.45 2.32%364,760,416.29 2.17%29.10%分地区 江苏省内 20,204,300,647.92 100.00%16,796,240,878.91 99.89%20.29%江苏省外 18,754,747.08 0.11%-100.00%江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业总收入 营业成本 毛利率 营业总收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 电力 19,190,734,838.27 16,285,091,824.41 15.14%19.04%35.54%-10.33%金融 1,013,565,809.65 -85.65%50.39%4.26%船舶 -不适用-100.00%-100.00%不适用 分产品 电力 16,746,672,014.27 14,177,006,412.37 15.34%10.82%26.95%-10.76%热力 707,205,202.86 595,381,758.01 15.81%74.14%70.95%1.57%煤炭 1,265,942,497.69 1,217,311,177.82 3.84%429.77%423.30%1.19%金融 1,013,565,809.65 85.65%50.39%4.26%船舶 -不适用-100.00%-100.00%不适用 其他业务 470,915,123.45 295,392,476.21 37.27%29.10%11.06%10.19%分地区 江苏省内 20,204,300,647.92 16,285,091,824.41 19.40%20.29%35.51%-9.05%江苏省外 -100.00%-100.00%由于江苏信托为金融信托业，没有直接成本，营业支出中主要为业务及管理费用。故毛利率计算公式调整为：毛利率=（营 业收入-业务及管理费用-税金及附加-资产减值损失）/营业收入。江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 电力 销售量 亿千瓦时 473.15 444.15 6.53%生产量 亿千瓦时 494.75 466.79 5.99%热力 销售量 万吨 406.42 256.82 58.25%生产量 万吨 456.75 261.48 74.68%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 2017年完成供热量较2016年增加较多的原因：（1）江苏省“263”专项行动要求淘汰10蒸吨/小时及以下燃煤锅炉，实行集中供热，公司所属发电机组为大容量、高参数、低能耗机组，积极取代高能耗、小容量机组，供热量大幅增加；（2）各发电公司主动开拓供热市场，取得良好效果；（3）新机组（淮安二燃、高邮、仪征等燃机）的投产，增加了供热量。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 报告期内，公司最大销售客户是国网江苏省电力公司，年销售额为16,471,787,789.03元，约占年度销售总额的85.83%。公司有关控股子公司按相关规定与国网江苏省电力公司签订购售电合同。截止本报告期末，购售电合同均正常履行中。（5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电力 原材料 12,043,123,111.10 73.95%7,014,461,787.79 58.18%71.69%电力 人工工资 682,241,625.01 4.19%637,328,746.16 5.29%7.05%电力 折旧 1,621,062,753.99 9.95%1,649,952,014.70 13.69%-1.75%电力 其他 1,938,664,334.31 11.91%2,712,872,677.29 22.50%-28.54%江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 船舶 人工 船舶 费用 船舶 租赁 41,201,557.47 0.34%-100.00%船舶 采购成本 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电力 14,177,006,412.37 87.05%11,167,805,124.38 92.63%26.95%热力 595,381,758.01 3.66%348,285,371.78 2.89%70.95%煤炭 1,217,311,177.82 7.48%232,620,769.72 1.93%423.30%船舶 41,131,588.96 0.34%-100.00%其他业务 295,392,476.21 1.81%265,973,928.57 2.21%11.06%说明 本期原材料成本较上年度同比上升71.69%，主要系：1、本年度煤价大幅上升，发电供热成本上升。2、本年被替代发电量较上年同期减少，自发电量较上年同期增加，增加了原材料成本。本期其他成本较上年度同比减少28.54%，主要是被替代发电量较上年减少，导致购电成本减少。本期公司业务已不含船舶业务，故无船舶业务成本。本期电力产品成本较上年度同比上升26.95%，主要系本年度煤价大幅上升，发电成本上升。本期热力产品成本较上年同比上升70.95%，主要系本年度煤价上升，同时供热销售量上涨，供热成本上升。本期煤炭销售成本较上年同比上升423.30%，主要系本年度煤价上升，同时煤炭销售量大幅上涨，煤炭销售成本上升。（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 本期发生的同一控制下企业合并 被合并方名称 企业合并中取得的权益比例 交易构成同一控制下企业合并的依据 合并日 合并日的确定依据 合并当年年初至合并日被合并方的收入 合并当年年初至合并日被合并方的净利润 江苏 国 信能 源销售有限公司 51.00%受同一母公司控制 2017年9月30日 取得实际控制权 265,604,342.02 202,704.04 2017年9月，本公司通过增资方式取得江苏国信能源销售有限公司51.00%的股权。江苏国信能源销售有限公司在本次增资前系江苏省国信资产管理集团有限公司的全资子公司，由于合并前后合并双方均受江苏省国信资产管理集团有限公司控制且该控制并非暂时性，故本次合并属于同一控制下的企业合并。截止到2017年9月30日本公司已经完成现金出资，并取得了对该公司的实际控制权，因此合并日确定为2017年9月30日。本公司于江苏国信能源销售有限公司的控股合并中取得的资产江苏国信股份有限公司 2017 年年度报告全文 19 及负债，均按照合并日在被合并方的账面价值进行计量。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况