002158_2017_汉钟精机_2017年年度报告_2018-04-12.pdf

汉钟精机汉钟精机 002158 20172017 年年年年度报告度报告 2018 年年 4 月月 1 年度报告 2017 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人余昱暄、主管会计工作负责人邱玉英及会计机构负责人（会计主管人员）顾丽萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 张陆洋 独立董事 出差 钱逢胜 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2017 年 12 月 31 日的总股本530,381,122 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.2 元（含税），本年度不进行资本公积转增股本。2 年度报告 2017 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.001 第二节 公司简介和主要财务指标.005 第三节 公司业务概要.008 第四节 经营情况讨论与分析.014 第五节 重要事项.027 第六节 股份变动及股东情况.039 第七节 优先股相关情况.043 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.044 第九节 公司治理.050 第十节 公司债券相关情况.058 第十一节 财务报告.059 第十二节 备查文件目录.146 3 年度报告 2017 释释 义义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 证监局、上海证监局 指 中国证券监督管理委员会上海监管局 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 公司、本公司或汉钟精机 指 上海汉钟精机股份有限公司 汉钟控股、实际控股股东 指 汉钟投资控股股份有限公司 台湾新汉钟 指 汉钟精机股份有限公司 汉钟真空 指 汉钟真空科技股份有限公司，台湾新汉钟全资子公司 上海柯茂 指 上海柯茂机械有限公司，全资子公司 浙江汉声 指 浙江汉声精密机械有限公司，全资子公司 香港汉钟 指 汉钟精机（香港）有限公司，全资子公司 广州汉钟 指 广州汉钟涡旋机研究开发有限公司，全资子公司 青岛世纪东元 指 青岛世纪东元高新机电有限公司，控股子公司 越南海尔梅斯（越南汉钟）指 HERMES VIETNAM MACHINERY COMPANY LIMITED（通过香港汉钟在越南设立的全资子公司）日立机械 指 日立机械制造（上海）有限公司，参股公司 台湾汉力 指 汉力能源科技股份有限公司（通过香港汉钟在台湾设立的参股公司）德耐尔 指 德耐尔节能科技（上海）股份有限公司，参股公司 韩国汉钟 指 韩国汉钟精机株式会社（通过香港汉钟在韩国设立的全资子公司）股东大会 指 上海汉钟精机股份有限公司股东大会 董事会 指 上海汉钟精机股份有限公司董事会 监事会 指 上海汉钟精机股份有限公司监事会 会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）长江证券、保荐机构 指 长江证券承销保荐有限公司 台湾投审会 指 台湾经济部投资审议委员会 商委 指 上海市商务委员会 上海发改委 指 上海市发展和改革委员会 国家发改委 指 国家发展和改革委员会 公司法 指 中国人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海汉钟精机股份有限公司章程 报告期内 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 4 年度报告 2017 重大风险提示重大风险提示 本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。本报告中 2018 年年度经营计划，属公司内部管理控制考核指标，不代表公司盈利预测。能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。5 年度报告 2017 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 股票简称股票简称 汉钟精机汉钟精机 股票代码股票代码 002158 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海汉钟精机股份有限公司 公司的中文简称 汉钟精机 公司的外文名称（如有）Shanghai Hanbell Precise Machinery Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）HANBELL 注册地址 上海市金山区枫泾工业开发区亭枫公路 8289 号 注册地址的邮政编码 201501 办公地址 上海市金山区枫泾工业开发区亭枫公路 8289 号 办公地址的邮政编码 201501 公司网址 电子信箱 IR 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邱玉英 吴兰 联系地址 上海市金山区枫泾镇亭枫公路 8289 号 电话 021-57350280 转 1005 021-57350280 转 1132 传真 021-57351127 021-57351127 电子信箱 三、三、信息披露信息披露及及备置地点备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券室 四、四、注注册变更情况册变更情况 组织机构代码 91310000607386296K 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无 历次控股股东的变更情况（如有）无 五、五、其其他有关资料他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 1 号楼 9 层 六、六、主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 6 年度报告 2017 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 调整前 调整后 调整前 调整后 营业收入(元)1,604,488,619.10 973,770,007.95 1,245,889,580.60 28.78%889,075,633.50 1,122,847,253.67 归属于上市公司股东的净利润(元)226,930,127.91 166,452,855.41 207,001,861.60 9.63%156,712,908.84 170,852,099.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(元)145,290,853.54 151,892,995.90 137,587,931.82 5.60%137,692,451.50 154,092,901.55 经营活动产生的现金流量净额(元)276,775,765.40 207,430,838.25 285,745,244.85-3.14%196,069,487.25 209,433,805.86 基本每股收益(元/股)0.4279 0.3138 0.3903 9.63%0.3028 0.3301 稀释每股收益(元/股)0.4279 0.3138 0.3903 9.63%0.3028 0.3301 加权平均净资产收益率 10.63%8.84%10.32%0.31%10.78%11.69%2016 年末 本年比上年增减 2015 年末 调整前 调整前 调整前 调整后 总资产(元)3,111,441,037.60 2,433,875,155.25 2,911,274,222.66 6.88%2,279,015,917.42 2,667,476,612.98 归属于上市公司股东的净资产(元)1,770,449,336.73 1,948,497,579.36 2,099,758,415.56-15.68%1,840,055,968.48 1,941,232,682.43 七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、八、分季度主要财务指标分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第一季度 第二季度第二季度 第三季度第三季度 第四季度第四季度 营业收入 220,856,281.78 338,649,220.26 391,748,995.48 653,234,121.58 归属于上市公司股东的净利润 24,635,162.34 58,081,092.64 51,113,021.60 93,100,851.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 20,828,078.99 53,393,451.26 45,770,745.95 25,298,577.34 经营活动产生的现金流量净额 12,985,035.35 72,218,327.46 72,916,245.30 118,656,157.29 九、九、非经非经常性损益项目及金额常性损益项目及金额 单位：元 项目 2017 年 2016 年 2015 年 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-6,341,031.06-9,737,053.09 161,211.77 7 年度报告 2017 项目 2017 年 2016 年 2015 年 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,070,280.34 6,682,465.60 6,553,906.06 委托他人投资或管理资产的损益 25,163,553.46 16,135,127.27 17,248,910.58 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 57,874,607.33 44,967,869.54 14,210,241.82 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-294,037.80 11,771,543.22-18,029,599.57 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-259,755.44 943,626.68-526,647.81 减：所得税影响额 5,025,914.29 5,707,716.01 2,942,703.43 少数股东权益影响额（税后）-2,451,571.83-4,358,066.57-83,878.48 合计 81,639,274.37 69,413,929.78 16,759,197.90 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。8 年度报告 2017 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司从事的主要业务报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1 1、制冷产品制冷产品 （1）商用中央空调商用中央空调产业产业 回顾 2017，中央空调行业呈现“高开低走”的发展形势，但全年仍交出不错的成绩单，整体行业接近 20%的市场增长率，除水冷螺杆机和溴化锂下滑外，离心机、风冷螺杆机和模块机表现优良。实际上，2017 项目市场环境并未得到太大的改善，然而与 2016 年不同的是，不少地区的资金压力减轻，特别是民间投资比重加大，以医院、学校、商场、餐厅为代表的中小型项目在项目市场中发挥着积极的作用。公司中央空调产品保持稳定成长，近年来市场竞争更趋激烈，公司产品在能效、品质方面将持续改进，进一步提高产品性能，提升综合竞争力。在空调领域，主要开展了 COP 一级能效与 IPLV一级能效方案的研究，通过一系列的工作，目前已实现在全冷量段达成 IPLV 一级能效+COP 二级能效，并开始进行永磁技术的导入，进一步提高产品能效水平。（2）冷链物流产业冷链物流产业 2017 年，在宏观经济转好、城镇化进程稳步推进的大环境下，商用冷链设备保持平稳增长。压缩机作为冷链设备的核心，很大程度上反应了我国冷链设备的发展特点和未来趋势。由于目前冷链设备市场发展仍不均衡，冷链设施建设的高成本门槛抑制了冷链市场的快速发展，同时也预知未来冷链市场具备长期发展的动力，行业仍将保持相对平稳的增速。公司冷冻冷藏产品保持平稳成长，公司产品通过不断优势，结合市场推广工作实现弯道超车。公司成功完成 LB-PLUS 系列产品的研发，大幅提升产品用户体验并进一步提升能效水平，并且已开始进行实际案例试用；成功完成 LT-S 系列产品开发，并成功进行速冻隧道、速冻库的应用推广；结合市场需求，开始进行 LT-S-L 系列产品的规划与开发，目标为采用更加符合市场需求的功能打破同质化竞争，实现弯道超车。2 2、空压产品空压产品 近年来，国内市场经济逐渐企稳，制造业的固定资产投资持续增长，特别是随着“低碳、节能”时代的到来，加速了矿山、冶金、食品、医药和石油化工等行业发展，进而各行各业对节能螺杆空气压缩机的需求也在不断增多。受下游市场需求快速增长的拉动，螺杆主机的销量也呈现快速增长态势。现阶段，随着国内产品性能不断提升，国内厂家采购国产螺杆主机的意向已基本形成，这为国产螺杆主机企业带来了巨大的市场需求和发展空间，在未来相当长一段时间内，螺杆空压机的市场需求仍将保持增长态势。9 年度报告 2017 公司产品通过近几年不断优化，提升能效标准为前提，节能效率十分突出。过去一年在双段油润滑螺杆机、工频机、永磁变频机、低压机和配套用专用机行等等的推出，广受经销商及用户的肯定。例如玻璃行业用低压机、永磁变频节能产品的多样发展，各种行业用空压机的持续推出，为用户在节能减排方面做出了很大的贡献。同时，搭配公司的云端系统服务，为用户提供更稳定安全的运行模式。借力节能减排的国家政策，公司仍将持续开发更多符合市场需求的低能耗高性价比产品，为空压机市场竞争赢得更多的竞争优势。3 3、真空产品真空产品 真空泵的发展愈来愈受到应用场合的影响，一般的真空系统无法满足清洁无油的耐腐蚀的要求，因此近年来干式真空泵市场需求量很大，真空获得产品已经出现更新换代的局面，大量的有油真空系统已经被无油清洁的真空系统逐渐代替。国外的真空泵公司都生产不同类型的干式真空泵，螺杆真空泵属于非接触型干式泵，是20世纪90年代初期出现的一种理想的泵种，以抽速范围宽、结构简单紧凑、抽气腔组件无摩擦、寿命长、能耗低、无油污染等优点占据市场。介于其优越的性能，在欧美日国家已经成为微电子、半导体、制药、精密加工等行业首选真空获得设备。现阶段，随着国内半导体、锂电等行业的不断发展，市场对于干式泵也有诸多迫切的需求。公司主要专注于超高真空以外领域的真空泵研发与销售，目前产品有：螺杆干式真空泵、单级旋片泵、双级旋片泵、液环泵，以及罗茨泵搭配上述各种真空泵组成的机组。可充分满足不同客户售前与售后需求，根据客户需求设计方案。对半导体专用螺杆机组、多级罗茨机组、涡卷机组等新一代干泵机组超节能和小型化的方向发展进行研发，以攻占电子业市场。经过多年努力，公司真空产品在光伏、锂电等产业的应用得到广大用户认可，近年来销售业绩取得较快成长。目前公司仍有多项产品在研发测试过程，为满足更多不同需求的用户服务，稳定提升产品知名度和市占率。4 4、离心机产品离心机产品 作为中央空调水系统产品最为重要的产品之一，离心机不仅在体量上首屈一指，其技术含量也远远高于其他水系统产品。2017 年的离心机产品实现小幅增长，这也表明 2017 年大型项目市场正处于逐步回暖之中。各类项目市场的复苏也给磁悬浮离心机带来明显的需求，一方面体现在既有新项目的启动；另一方面，在于以往遗留项目的复苏。但是由于资金对出货影响依然存在，这就导致了磁悬浮离心机增长速度并没能有较快的突破。总之，离心机的发展在很大程度上代表了国家整个宏观环境对项目市场的投资、走势。国家宏观经济折射到离心机市场主要呈现出以下几个特点：10 年度报告 2017 第一，项目数量增长明显。之前受投资方向及经济走势影响下的一批项目在 2017 年上半年有所松动，项目数量同比往年明显增加。同时，2017 年上半年，有了一批新增项目的上马，特别是一批商业综合体项目开始下沉到三四线市场，对离心机市场有一定的促进作用。第二，工业项目回暖刺激了离心机市场放量。一直以来，离心机产品凭借大冷量的优势在工业厂房项目中保持较高的使用率。与 2016 年工业项目低迷形势相比，2017 年上半年该领域有所好转，如电子、化工、汽车、新能源等领域新增了一批项目，对离心机市场有较大促进作用。公司除了传统离心机产品外，2017 年在磁悬浮市场已有应用样板工程，同时已研发多款机型应对市场不同需求，为 2018 年销售打下坚实的基础。近年来随着国内厂家对离心机技术的不断突破，国外品牌的市场占有率正被国内企业逐步侵蚀，市占率正逐渐下降。随着宏观环境的改善，诸多工业厂房、数据中心等其它中大型项目的复苏和启动，基础建设呈爆发式增长态势，都对未来离心机市场的增长带来了积极的促进作用。5 5、涡旋产品涡旋产品 涡旋压缩机于 20 世纪八十年代初开始实现工业化批量生产，其中涡旋制冷压缩机作为一种新型高效节能压缩机已经在空调和制冷领域获得广泛的应用，现今涡旋压缩机应用领域已经逐渐扩大到空气压缩机、膨胀机及真空泵等其他领域。公司在涡旋产品的开发主要与国内、外知名涡旋研究单位合作，开发研究高精度、高可靠性的涡盘的加工方法和制造工艺，在保证压缩机性能和品质的基础上，再进一步拓展其他应用领域，如燃料电池供气系统、氢回收泵等等方向。目前已成功研发出无油、有油系列涡旋产品，经验证产品可靠性高，性能达国家一级能效标准。目前，公司涡旋产品已推出涡旋空气压缩机、涡旋制冷压缩机，其中空气压缩机适用于新能源巴士车用的气动和刹车系统、重型载货车的刹车系统用空气系统；涡旋制冷压缩机适用于新能源巴士车用空调系统。上述产品在前期研发进行了充分的市场调研和可行性分析，严格按IATF16949 的要求进行规划设计。经市场报告分析，未来新能源汽车领域市场发展空间较大，此类应用领域具备大批量生产特性。同时，在工业领域中，医院、食品卫生、实验室及汽车 4S 店方面的诸多应用，涡旋压缩机也同样具有较强的市场竞争优势。因此，根据以上的特点，公司现阶段将重点开发工业用、车用压缩机，并积极往汽车厂一级配套商为目标进行产品配套。6 6、热泵产品热泵产品 如今的“煤改电”市场，已经不仅仅是行业的热点话题，更是当下社会人士议论纷纷的热点。在经历了 2016 下半年北京市 13 个区县以及天津武清区分户采暖改造的开标后，“煤改电”在北方市场多点开花。随着行业和市场的规范化，除了分户采暖，集中采暖市场的发展，特别是燃煤锅炉的替代和改造，以及一些新建的采暖工程，具备热泵功能的中央空调产品几乎成了这类项目的首选，其中集中采暖的前景更为值得期待。11 年度报告 2017 公司在热泵领域经过多年的努力，2017 年配合客户在北京海淀区成功完成首例大型集中采暖项目，通过 2017 年底至今整个供暖季的运行监控，热泵产品运行情况得到各方肯定，为日后推广赢得很好的市场口碑。为满足更多市场需求，公司仍在不断强化产品性能，其中成功完成 LT空气源热泵专用双级系列产品开发，并实现批量市场应用，抢占涡旋机在此领域市场份额。另外，在 LT 空气源热泵专用双级系列产品开发中，进一步提高能效降低成本，扩大应用范围。同时，成功完成 R134a 工业高温热泵产品应用推广，并开始在 R245fa 工业蒸汽热泵产品进行推广，为抢占更大的工业锅炉改造领域进行产品及技术铺垫。2018 年将进一步拓宽产品应用领域，通过产品特点导入更多的细分市场，实现跨界竞争。7 7、再生能源再生能源产品产品 随着我国能源与环境问题面临越来越大的挑战，在生产工艺的改进和节能技术、设备的开发过程中的能源回收利用，得到越来越多的关注。余热的回收利用正在向回收难度较大的固体显热和中低温余热领域发展。余热源主要来自钢铁工业、水泥工业、化学工业、有色冶炼工业、玻璃工业以及柴油发动机、燃气轮机和焚烧炉等的排烟余热等。除了工业余热资源，太阳热能、地热能、生物质能、海洋温差能也是低温余热发电的潜在可利用资源。对于低于300、甚至更低温度的余热，有机朗肯循环的技术可回收较多的热量。有机朗肯循环（Organic Rankine Cycle，简称ORC）是以低沸点有机物为工质的朗肯循环，主要由余热锅炉（或换热器）、透平、冷凝器和工质泵四大部分组成。目前，国内已有ORC低温余热发电系统成果，取得了良好的运行效果。另外，在建筑方面消耗了全球一半的电能，空调与采暖负荷消耗建筑一半电能，新风负荷又占空调负荷的20-40%，因此新风负荷消耗全球5-10%的电能，从而使得降低新风机组电耗极具普遍意义。在建筑与环境界面的新风与排风之间，利用排风源热泵，以制冷+制热联供的经济方式操作，从而解决提高新风量与大幅增加新风电耗之间的矛盾。面对可持续发展与效益意识的加强，加之CO2排放税、环境污染治理成本、政府优惠政策等经济影响因素的出现，公司逐渐完成数个节能项目，采用螺杆式热泵替代蒸汽锅炉、利用ORC机组回收废热发电，其中部分项目逐渐引入EMC节能分享的商业模式。二、二、主要主要资产重大变化情况资产重大变化情况 1 1、主要主要资产重大变化情况资产重大变化情况 主要资产主要资产 重大变化说明重大变化说明 股权资产 长期股权投资期末余额较期初上升 755.98%，主要系报告期内增加联营公司德耐尔节能（上海）科技有限公司所致；股东资产 固定资产期末价值较期初上升 30.72%，主要是报告期内新增设备所致。无形资产 未发生重大变化 在建工程 在建工程期末余额较期初下降 72.070%，主要系报告期内设备验收转入固定资产所致。12 年度报告 2017 2 2、主要境外资产情况主要境外资产情况 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 台湾新汉钟 收购 6.83 亿 台湾 生产制造 6432 万元 32.28%否 三、三、核心竞争力分析核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1 1、技术研发优势技术研发优势 公司经过多年发展和积累，在螺杆、涡旋、离心等压缩机领域已拥有自己雄厚的技术实力，以技术创新达到行业世界领先水平为技术战略目标。公司将研发和改进高温热泵、ORC、闪蒸系统、电能管理系统、无磁无刷变频、离心式等节能环保产品，为市场提供更全面服务。同时，公司通过与西安交通大学、上海理工大学、天津大学等高校建立产学研合作，共同研究技术课题，研发新技术，为公司引进技术人才。截至报告期末，公司已拥有 59 项专利，其中发明专利 6 项、实用新型专利 43 项、外观设计专利 10 项。2 2、品牌与产品质量优势品牌与产品质量优势 经过多年发展和努力，公司先后被评为国家重点新产品企业、中国机械工业质量诚信企业、上海市名牌产品、上海市著名商标等。公司产品在业内广受好评，制冷压缩机和空气压缩机产品在国内市场占有率一直保持名列前茅，为公司在市场上树立良好形象。公司已建立完善的质量控制体系，从先进的国家引进高精度加工及检测功能的设备，将产品质量控制贯穿于采购、生产、检验等各个环节，完善的测量管理控制流程和中高端产品的检测手段，为公司产品质量提供可靠保证。树立公司在压缩机行业的良好信誉及品牌知名度，进一步提升公司核心竞争力。3 3、客户资源优势客户资源优势 基于公司较强的研发设计与生产能力、高品质的规模化生产能力，公司为美的、格力、海尔、同方、盾安等多个知名厂家提供压缩机，累积了丰富的客户资源，已成为压缩机生产厂家的龙头企业。同时，公司根据不同产品的特性采用直销和经销模式，积极配合经销商开发当地群体客户。凭借在以上知名厂家建立的销售能力及不同的销售模式和公司品牌的影响力，实现产品快速销售和市场覆盖，最大发挥公司各项优势，提升综合竞争能力。4 4、专业化优势专业化优势 公司自开创以来，自始至终只专注于螺杆、涡旋、离心压缩机的研发、制造、销售、以及整合其上下游产业链。经过多年的技术积累和经营发展，公司已有应用各领域的压缩机产品及完整的产品型号，拥有自主研发能力，国际先进生产设备和工艺，专业智能系统。专业化的定位，有 13 年度报告 2017 利于集中整合公司各方面资源，在研发、制造、销售、服务等环节保持竞争能力，从而提升公司整体竞争优势。5 5、高效快速服务优势高效快速服务优势 公司服务部利用信息化系统，明确各项服务 KPI 指标与提供各项服务数据，以落实绩效管理。引进云端服务管理系统，建立云端服务体系，利用云端系统数据收集，与工业产品紧密连接，实现实时在线监控，从数据分析从而实现设备预警、维修等系列智能化模式，更有力保障设备正常运行，同时提高作业效率，提升综合竞争力。同时在南京、济南、广州、武汉、郑州、重庆等多地建立服务网点，提供给客户最有力的服务保障。未来公司在服务品牌实施战略下，为客户提供更优质与前瞻性服务。14 年度报告 2017 第四节第四节 经营情况与讨论分析经营情况与讨论分析 一、一、概述概述 在中国经济进入新常态，世界经济进入转型期，着力推进供给侧改革的政策引导下，2017年中国经济进入稳中向好的趋势，全球经济也呈现复苏的态势。但面临原材料价格波动，公司所处行业的发展趋势，制造行业机会与风险并存，市场竞争也越来越激烈。面对市场变化和激烈的竞争，公司坚持创新驱动发展，采取积极的应对措施，在国家能源和环保政策的引导下，调整产品结构，巩固和深入挖掘市场资源，加速全球布局策略，在管理层及全体员工的努力下，2017 年度实现营业收入 160,448.86 万元，较上年同期增长 28.78%，归属于上市公司股东的净利润 22,693.01 万元，较上年同期增长 9.63%，每股收益为 0.4279 元，较上年同期增长 9.63%，加权平均净资产收益率 10.63%，较上年同期增长 0.31%。1 1、完成收购台湾新汉钟股权事项完成收购台湾新汉钟股权事项 公司 2016 年 3 月 31 日召开 2016 年第一次临时股东大会，审议通过了关于全资子公司香港汉钟收购台湾新汉钟股权暨关联交易的议案，同意香港汉钟以每股新台币 36.55 元收购廖哲男等 357 人持有的台湾新汉钟 55,810,000 股份。2017 年，上述收购事项已获上海市商务委员会、上海市发展和改革委员会、国家发展和改革委员会、国家外汇管理局上海分局的批复。完成交割股份数为 55,532,539 股，交易金额为新台币 2,029,714,295 元。交割完成后，公司全资子公司香港汉钟持有台湾新汉钟 99.50%股权。台湾新汉钟有用多年经营管理和技术、人力资源的积累，收购完成后，公司两岸业务统一、对研发技术及人才整合起到重要推进作用，更可加快新产品的研发进度，且有效解决关联交易及避免产生同业竞争，为公司整合国际市场的渠道和资源，进一步拓展国际市场起到重大助力作用。2 2、加速募集资金投资项目建设加速募集资金投资项目建设 公司于 2015 年非公开发行募集资金投资项目，其中“新建兴塔厂项目”投入 1.98 亿元，位于上海金山枫泾工业园区内，项目建设用地面积 55,035.1 平方米，项目规划总建筑面积 58,427平方米，规划建筑物的总占地面积 25,183 平方米。该项目已于 2016 年 10 月投入使用，并于 2017年底全部建设完毕。涡旋压缩机、空气压缩机、离心热泵机组产品等生产线都已投入使用。“压缩机零部件自动化生产线项目”、“企业技术中心项目”、“机械零部件精加工生产线技改项”相关设备及各项硬软体都已投入建设中，为公司未来发展的产能需求提供有效保障，为智能化制造打下基础。3 3、拓展拓展国际国际市场市场 公司 2016 年成立国际营销部门，经过近两年的运作，已完全接手原本事业部负责的外销工作。目前，国外销售主要围绕在空气压缩机产品，以韩国、土耳其、俄罗斯、台湾、越南、印度市场为主，不断拓展其他新兴产业，保持与客户紧密沟通，加强技术支持，稳固提升产品认可度，15 年度报告 2017 扩大市场销售份额。在部分国家扩大现有 OEM 客户的合作意向，同时在东南亚等其他国家积极开发代理商，提高公司品牌知名度，以长期合作为发展方向。2018 年 2 月韩国子公司正式成立，将有助于对韩国市场的贴近了解与反应，对机体、机组客户的服务亦将更为实时。同时，也有助于对多家制冷压缩机韩国客户的掌握与服务。2018 年起对公司制冷压缩机、油式真空泵等产品也逐步加强外销力度，同时整合台湾汉钟资源，加速拓展国际市场。印度子公司将持续进行评估设立的需求性。4 4、智能化工厂与工业智能化工厂与工业 4.04.0 为提升公司应对市场快速变化的竞争力，提升客户交期的承诺、生产效率、生产质量，公司提出工业 4.0 的实践蓝图，分三个阶段展开。第一阶段将在自动化、数字化、效率化的前提下打造智能化工厂，朝向研发创新、高效生产、高质量、优质客户满意度来建置绿色智能工厂。2017 年除已导入的各系统深入应用并展开优化外，技术中心并已建置噪音、振动等实验室及研发专用各型加工机，结合已引进的有限元分析软件及 3D 打印设备，大大提高与加速了研发创新验证能力。第二、三条 FMS 自动化生产线的接续建置完成，自动装配流水线改造、装配输送线移转重置、MES 的深入优化及执行，全产线覆盖，持续朝提高产品质量、生产力、降低人力成本方向迈进。5 5、云端整合与推展云端整合与推展 2017 年，公司云端系统正式上线运作，同时与公司内部各事业部对设备维护专案进行项目实施。增加系统云组态，实现云端工控、监控及故障报警、设备定位等功能。增加手机 APP 解决方案，实现 APP 与云平台数据同步处理的联动作业，设备报警与手机短信同步发送。同时对现有的解决方案进行功能的增加和优化，并反馈使用状况及调整实际作业。2017 年下半年与子公司柯茂紧密合作，使得“低环温空气源热泵专案”在有效监控下，顺利渡过北方的供暖季节。协助柯茂远程监控其设备，从而减少了人力成本，提高了设备故障维护的及时性。服务部这两三年在各方面的积极投入与持续验证修正，终于在此项目上通过了严峻的考验，获得优异的成果。公司也由这个成功案例，累积了不少的经验，奠立了往后发展的基础，也连带衍生各项优化的构想，有助于未来的推展与稳定运行。同时与公司各自产设备成功对接，实现完整的云端监控方案。在无信号的场所，实现工业路由器转接 4G 或 WIFI 的实施方案，解决场所无信号的问题，使数据传输无障碍。6 6、子公司浙江汉声绿色铸造企业的推行子公司浙江汉声绿色铸造企业的推行 浙江汉声一贯秉持“节能、减排、环保、高效、自动化”宗旨，且一直为之努力，朝绿色鋳造方向转型升级。2017 年通过整合溶炼、改用髙效电炉、引新材料、减少能源消耗及高空污排放。同时还通过除尘过滤收集处理，以符合政府排放标准，减少粉尘与空污及去除气味臭味。改善制程，砂回收比例升高，减少固废产出。引进先进设备，提高自动化生产，依照产品别归类，设计客制化生产设施，投入自动造型、自动合箱、自动浇注、自动去毛边制程、降低人工比例，16 年度报告 2017 提升产品附加价值，朝高新科技企业的节能减排、自动化和铸加一体转型升级，打造绿色铸件及加工生产链基地。二、二、主营业务分析主营业务分析 1 1、概述概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2 2、收入与成本收入与成本 （1）营业收入构成营业收入构成 单位：元 2017 年年 2016 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,604,488,619.10 100%1,245,889,580.60 100%28.78%分行业分行业 流体机械 1,562,330,578.67 97.37%1,220,877,735.59 97.99%27.97%加工制造业 42,158,040.43 2.63%25,011,845.01 2.01%68.55%分产品分产品 制冷产品 875,085,883.48 54.54%738,453,081.67 59.27%18.50%空压产品 327,620,688.28 20.42%243,674,529.50 19.56%34.45%真空产品 231,285,655.32 14.41%133,286,630.20 10.70%73.53%铸件产品 42,158,040.43 2.63%25,011,845.01 2.01%68.55%零件及维修 128,338,351.59 8.00%105,463,494.22 8.46%21.69%分地区分地区 华北 252,710,513.93 15.75%173,396,310.58 13.92%45.74%华东 630,781,799.58 39.32%482,038,297.28 38.69%30.86%华南 295,914,160.78 18.44%243,950,302.67 19.58%21.30%境外 425,082,144.81 26.49%346,504,670.07 27.81%22.68%（2）占公司营业收入或营业利润占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比 上年同期增减 营业成本比 上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 流体机械 1,562,330,578.67 1,012,017,982.01 35.22%27.97%33.29%-2.59%加工制造业 42,158,040.43 33,691,561.72 20.08%68.55%70.76%-1.03%分产品 制冷产品 875,085,883.48 511,267,780.89 41.58%18.50%24.43%-2.78%空压产品 327,620,688.28 269,998,145.12 17.59%34.45%36.51%-1.24%真空产品 231,285,655.32 157,620,118.79 31.85%73.53%65.14%3.46%铸件产品 42,158,040.43 33,691,561.72 20.08%68.55%70.76%-1.03%零件及维修 128,338,351.59 73,131,937.21 43.02%21.69%32.65%-4.71%17 年度报告 2017 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比 上年同期增减 营业成本比 上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分地区 华北 252,710,513.93 157,302,551.82 37.75%45.74%59.61%-5.41%华东 630,781,799.58 434,919,200.34 31.05%30.86%40.39%-4.68%华南 295,914,160.78 209,604,575.34 29.17%21.30%28.43%-3.93%境外 425,0