000571_2017_新大洲A_2017年年度报告（更新后）_2018-06-12.pdf

新大洲控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 新大洲控股股份有限公司新大洲控股股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 新大洲控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人王磊、主管会计工作负责人许树茂及会计机构负责人公司负责人王磊、主管会计工作负责人许树茂及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)陈天宇声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。陈天宇声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会、独立董事对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会、独立董事对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人事注意投资风险，并请理解计划、预测与承诺之间的差异。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人事注意投资风险，并请理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本年度报告第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的展望中，描述了可能面对的风险及应对措施，敬请查阅。公司在本年度报告第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的展望中，描述了可能面对的风险及应对措施，敬请查阅。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 814064000 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。新大洲控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.9 第四节 经营情况讨论与分析.14 第五节 重要事项.38 第六节 股份变动及股东情况.65 第七节 优先股相关情况.71 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.72 第九节 公司治理.80 第十节 公司债券相关情况.86 第十一节 财务报告.87 第十二节 备查文件目录.208 新大洲控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/新大洲 指 新大洲控股股份有限公司 尚衡冠通/第一大股东 指 深圳市尚衡冠通投资企业（有限合伙）恒阳牛业 指 黑龙江恒阳牛业有限责任公司 五九集团 指 内蒙古牙克石五九煤炭（集团）有限责任公司 枣矿集团 指 枣庄矿业（集团）有限责任公司 中检溯源 指 中检集团溯源技术服务有限公司 新大洲本田 指 新大洲本田摩托有限公司 上海投资/新大洲投资 指 上海新大洲投资有限公司 上海物流/新大洲物流 指 上海新大洲物流有限公司 天津物流 指 天津新大洲物流有限公司 能源科技公司 指 内蒙古新大洲能源科技有限公司 天津电动车 指 天津新大洲电动车有限公司 天津恒阳 指 天津恒阳食品有限公司 上海恒阳 指 上海恒阳贸易有限公司 宁波恒阳 指 宁波恒阳食品有限公司 恒阳香港 指 恒阳香港发展有限公司 22 厂 指 Rondatel S.A.177 厂 指 Lirtix S.A.224 厂 指 Lorsinal S.A.海南实业 指 海南新大洲实业有限责任公司 香港发展 指 新大洲香港发展有限公司 海南游艇制造 指 海南新大洲圣劳伦佐游艇制造有限公司 中航新大洲 指 中航新大洲航空制造有限公司 宁波新大洲 指 宁波新大洲股权投资有限公司（2017 年 9 月已更名为“新大洲股权投资有限公司”）海口嘉跃 指 海口嘉跃实业有限公司 中航汉中 指 中航飞机汉中航空零组件制造有限公司 海南嘉谷 指 海南嘉谷实业有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 新大洲控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 新大洲 A 股票代码 000571 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 新大洲控股股份有限公司 公司的中文简称 新大洲控股 公司的外文名称（如有）SUNDIRO HOLDING CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）SUNDIRO HOLDING 公司的法定代表人 陈阳友 注册地址 海南省海口市桂林洋开发区 注册地址的邮政编码 571127 办公地址 上海市长宁区红宝石路 500 号东银中心 B 栋 2801 室 办公地址的邮政编码 201103 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 任春雨 王焱、李淼 联系地址 上海市长宁区红宝石路 500 号东银中心 B 栋 2801 室 上海市长宁区红宝石路 500 号东银中心 B 栋 2801 室 电话(021)61050111(021)61050111 传真(021)61050136(021)61050136 电子信箱 、 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 新大洲控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914600002012894880 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1994 年 5 月 25 日，本公司 A 股股票在深圳证券交易所挂牌交易，股票简称新大洲 A，主营业务为摩托车产业。2006 年以前，公司主营业务一直以摩托车产业为主。2006 年 12 月 12 日，公司完成了对五九集团国有股权的收购，煤炭产业收入首度合并进入本公司会计报表。由于执行新会计准则，2007 年按新会计准则的规定不再将新大洲本田纳入合并范围，摩托车产业的相关收益在投资收益会计科目中核算。2007 年至 2016 年，公司主营业务收入以煤炭产业为主。2016 年起公司进入食品产业，2017 年剥离摩托车资产，完成乌拉圭牛肉资产的收购，食品产业收入不断扩大，从 2017 年第三季度起公司行业类别从煤炭开采和洗选业变更为综合类。目前公司的主营业务范围是：食品产业；煤炭采掘；物流运输；电动车的生产经营等。历次控股股东的变更情况（如有）1992 年 12 月 29 日至 2005 年 3 月 4 日，公司第一大股东为中国轻骑集团有限公司，公司实际控制人为济南市国有资产管理局。2005 年 3 月 4 日至 2016 年 4 月 28 日，公司第一大股东为海南新元投资有限公司，此期间内于 2009 年 4 月 26 日之前公司的实际控制人为海南省国营桂林洋农场，2009 年4 月 26 日之后，公司实际控制人为赵序宏先生。2016 年 4 月 29 日起，公司第一大股东变更为尚衡冠通，公司的实际控制人由赵序宏先生变更为无实际控制人。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 海南省海口市大同路 36 号华能大厦 16 层 签字会计师姓名 刘泽波、朱建清 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 新时代证券股份有限公司 北京市海淀区北三环西路 99号西海国际中心 1 号楼 15 层 严建明、范钰瑶 2017 年 1 月 10 日-2018 年 12月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）1,603,168,965.16 870,332,401.75 84.20%916,972,850.59 归属于上市公司股东的净利润（元）21,392,486.12 32,849,233.44-34.88%56,795,267.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-109,505,752.78-4,374,724.85-2,403.15%57,708,658.61 新大洲控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 经营活动产生的现金流量净额（元）169,455,600.87 107,817,115.40 57.17%-138,035,573.83 基本每股收益（元/股）0.0263 0.0404-34.90%0.0698 稀释每股收益（元/股）0.0263 0.0404-34.90%0.0698 加权平均净资产收益率 0.97%1.49%-0.52%2.61%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）5,179,075,656.13 4,993,407,626.00 3.72%4,884,312,537.49 归属于上市公司股东的净资产（元）2,181,610,892.57 2,201,246,752.98-0.89%2,196,793,556.86 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 128,786,135.11 334,406,863.66 506,835,913.04 633,140,053.35 归属于上市公司股东的净利润 21,977,265.16 26,475,976.34 17,280,365.38-44,341,120.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-58,589,908.99 6,722,714.72 16,770,023.59-74,408,582.10 经营活动产生的现金流量净额 97,889,394.82 90,097,969.05 52,497,997.72-71,029,760.72 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）78,699,210.84-25,488,580.87-1,996,699.27 主要系本公司出售新大洲本田、海口嘉跃股权处置收益 新大洲控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）117,286,963.03 53,170,987.92 1,207,584.55 主要系五九集团三矿去产能奖补资金 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-7,394,609.46 1,363,733.20 923,493.34 主要系五九集团付枣矿集团资金占用费 非货币性资产交换损益 27,712,417.10 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 341,912.00 1,186,873.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 503,402.96-11,551,421.15-3,173,428.84 减：所得税影响额 37,869,490.31 1,218,152.42-308,075.06 主要系出售新大洲本田股权、海口嘉跃股权计提所得税 少数股东权益影响额（税后）20,669,150.16 7,951,898.79-1,817,583.72 主要系五九集团、新大洲物流收益增长 合计 130,898,238.90 37,223,958.29-913,391.44-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。新大洲控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 固体矿产资源业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求（一）报告期内公司所从事的主要业务 报告期内公司从事的主要业务及经营模式发生较大变化。公司主营业务收入原来以煤炭、物流产业为主，在“向牛肉产业转型发展”的战略目标下，报告期内牛肉食品产业比重增加，目前公司主营业务收入以牛肉食品、煤炭、物流产业为主，2017年第三季度开始公司行业类别从煤炭开采和洗选业变更为综合类。1、煤炭产业由本公司的控股子公司五九集团经营管理，主要业务是煤炭的采掘及销售，主要采用综采综放开采工艺。五九集团现有牙星煤业一号井150万吨产能、胜利煤矿120万吨产能。五九集团在产产品煤种为优质长焰煤，长焰煤是发电和锅炉燃料的主要用料，销售半径为600公里。2、物流产业由本公司的控股子公司新大洲物流经营管理，主要业务为运输、仓储等业务。在全国各地拥有12万多平方米的储运中转仓库和1000余辆自有及挂靠运输车辆，在上海和天津拥有物流基地；公司自有车辆为厢式车，比较适合价值高、对运输质量要求高的货品。业务覆盖全国3600个一、二、三级城市。3、牛肉食品业务包含牛肉贸易、零售、屠宰业务：通过与恒阳牛业合作，本公司的全资子公司宁波恒阳开展牛肉进口贸易业务，采购的牛肉主要来自阿根廷及乌拉圭的屠宰场，产品质量、价格、行业信誉方面均拥有一定优势，恒阳牛业承诺采购本公司进口的牛肉，保证了本公司的销售利润、防范了商品滞销风险；全资子公司上海恒阳开展牛肉内贸业务等。2017年公司收购了乌拉圭屠宰厂Rondatel S.A.、Lirtix S.A.的100%股权，保证了优质牛源的供应。Rondatel S.A.主要业务为牛肉制品及副产品的生产、屠宰、分割、储藏、冷藏、包装、制造、工业化生产、贸易、经销和进出口业务。公司单班屠宰能力为每天500头牛（8小时工作，每周5天工作制），每小时屠宰能力为70头，分割能力为每小时120头。设有5个冷藏仓库，具有大约800头整牛的存储能力。设有3条快速冷冻处理线，每天可进行60吨牛肉的冷冻。此外，还有一个100吨的冷藏室和一个500吨的冷冻库。Lirtix S.A.为Rondatel S.A.提供牛肉初加工服务，工厂拥有每小时80头牛的分割处理能力。设有2个冷藏仓库，具有大约200头整牛的存储能力。设有3条快速冷冻处理线，每天可进行65吨牛肉的快速冷冻。此外，还有一个50吨的冷藏室和一个200吨的冷冻库。（二）公司从事的主要业务及经营模式发生较大变化的原因、对公司的影响、存在的主要风险和应对措施 1、变化原因：2016年公司第一大股东发生变动，面对摩托车行业市场萎缩、煤炭行业市场下行的不利局面，公司启动经营业务转型发展，确定将牛肉食品产业作为公司未来发展的主营业务之一。2、对公司的影响：公司从优化资产和减少业务领域入手，通过出售摩托车和部分非核心产业全力发展牛肉食品产业。2017年公司完成了对乌拉圭Lorsinal S.A.、Rondatel S.A.、Lirtix S.A.的收购，公司牛肉食品产业比重不断增加。公司将通过建立海外牛源采购海外资质工厂屠宰国内多区域加工覆盖全国消费市场的全产业链，把公司打造成一家从产地到餐桌的放心牛肉供应链服务商，力争早日成为我国牛肉食品产业龙头企业、不断提升公司价值、改善公司经营状况。3、存在的主要风险和应对措施 公司正在转型发展、产业结构正处于调整中，未来公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部新大洲控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 控制等方面将面临更大的挑战，若公司的管理体系不能适应或调整，将给公司的经营管理带来风险。公司已积累了丰富的企业管理经营，建立了规范的法人治理结构、内控管理体系，并将根据公司的发展作出及时适当的调整。（三）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处行业地位 1、报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点（1）煤炭行业 国家统计局数据显示，2017年1-12月份全国累计生产原煤344,546万吨，同比增长3.2%。经过两年的供给侧结构性改革深入推进，煤炭行业整体产能收缩，2017年内全国煤炭供应偏紧，从而致使煤价走高，企业经营状况持续好转。不过全国煤炭产能过剩问题依然突出，煤炭价格仍有下行压力。（2）物流行业 中国物流与采购联合会发布通报显示，近年来物流需求结构优化稳步推进，在产业内部升级加快，向中高端加快迈进的同时，消费对物流需求增长的贡献率显著提升。2017年我国物流运行总体向好，社会物流总额增长稳中有升，2017年全国社会物流总额252.8万亿元，按可比价格计算，同比增长6.7%，增速比上年同期提高0.6个百分点。预计物流业仍将保持稳健的发展趋势。（3）牛肉食品行业 消费升级推动国内牛肉消费量持续增长，尤其是中高端产品消费，面临着良好的发展机遇。国内牛肉在产量和质量方面均无法满足国内消费需求，国内牛肉进口量快速增长，根据国家统计局数据2012年至2017年我国牛肉产量从662万吨增至726万吨，增速较慢，而消费旺盛，中国牛肉供需缺口更加依赖于进口。中国牛肉进口自2012年以来增长强劲，2016年进口量增速23%。从2012的10万吨迅速增长到2016年的82万吨，增幅超过8倍。因此中国牛肉产业的核心竞争力在于对进口牛肉产业链的控制力。2、公司所处的行业地位、竞争优势 五九集团在煤炭行业中是产销量较小的企业，但在当地具有煤种（长焰煤）优势，长焰煤发热量高，具有一定市场和价格优势，在蒙东地区有较强的市场竞争力。五九集团曾先后荣获“呼伦贝尔市十佳非公有制企业”、“内蒙古民营企业100强”、“工业项目突出贡献奖”、“安全生产工作先进单位”、“质量诚信活动先进单位”等称号。2017年牙星分公司一号井通过了内蒙古自治区一级安全生产标准化考核；胜利煤矿通过了国家一级安全生产标准化验收，并顺利通过了国家煤炭工业局150万吨产能升级评定验收。新大洲物流是全领域覆盖的专业化综合性物流企业，具有上海和天津物流基地等资源优势，被评为“国家AAAA级物流企业”、“上海市名牌物流企业”。Rondatel S.A.和Lirtix S.A.位于乌拉圭首都蒙得维附近，Lirtix S.A.距离蒙得维的亚海港仅十分钟车程，交通便利，对公司牛源采购具有战略意义，公司为乌拉圭肉协会员，为公司在乌拉圭开展业务提供了有利条件。这两家公司除供应国内市场外，还具有向俄罗斯、中国、香港、南美、中东、北非等市场进行销售的资质优势。此外，新大洲-恒阳乌拉圭输华牛肉全程可追溯系统已于2017年12月建立，新大洲-恒阳牛肉都已通过了国际权威机构的高标准严格检验，公司乌拉圭屠宰厂生产的产品在进口贸易中具有可辨识的壁垒优势。（四）报告期内公司进行的矿产勘探活动及相关勘探支出情况 报告期内五九集团未进行矿产勘探活动。新大洲控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 收购 Rondatel S.A.100%股权、Lirtix S.A.100%股权、Lorsinal S.A.50%股权，处置新大洲本田 50%股权、海口嘉跃 100%股权 固定资产 无重大变化 无形资产 无形资产年末数较年初数增长 35.03%，主要系本报告期内子公司拉美恒阳对乌拉圭Rondatel S.A.、Lirtix S.A.进行商誉减值测时可辨认资产评估增值额所致 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 本公司持有Rondatel S.A.100%股权 收购 截止 2017 年12 月 31 日，该公司总资产折算人民币 30,545.31万元、净资产19,160.42 万元。乌拉圭蒙得维的亚 主要从事牛肉制品及副产品的生产、屠宰、分割、储藏、冷藏、包装、工业化生产、贸易、经销和进出口业务。作为公司的全资子公司，本公司委派执行董事 1名，在管理上该公司需遵守本公司的各项规章制度。本公司对该公司实行预算及绩效管理，每年的财务报表需由会计师事务所进行审计，确保了资产的安全。自收购日至期末实现营业收入3,401.40 万元，净利润25.96 万元。8.78%否 本公司持有Lirtix S.A.100%股权 收购 截止 2017 年12 月 31 日，该公司总资产折算人民币 4,539.24 万元、净资产乌拉圭蒙得维的亚 主要业务为Rondatel S.A.提供牛肉初加工服务。同上 自收购日至期末实现营业收入147.93 万元，净利润-41.70 万元。1.39%否 新大洲控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 3,032.73 万元。本公司持有Lorsinal S.A.50%股权 收购 截止 2017 年12 月 31 日，该公司总资产折算人民币 20,928.1万元、净资产6,921.54 万元。乌拉圭蒙得维的亚 主要从事屠宰、加工牛肉、牛肉产品、牛肉内脏或牛肉的副产品业务。本公司委派董事 1 名。本公司对该公司实行预算及绩效管理，每年的财务报表需由会计师事务所进行审计，确保了资产的安全。2017 年度实现营业收入27,315.37 万元，净利润-333.33 万元。本公司按持股比例确认的投资收益为-166.66万元。1.59%否 本公司持有SANLORENZO S.P.A.22.99%股权 增资 截止 2017 年12 月 31 日，该公司总资产折算人民币195,525.64万元、净资产76,217.35 万元。Via Armezzone，3-19031 Ameglia（SP）意大利 主要从事游艇及船舶的生产及销售业务。公司董事会由 7 人组成，其中本公司委派董事 1名，另委派 1名董事会观察员。公司法定审计委员会由 5 名法定审计员组成，其中本公司委派法定审计员 1 名。每年的财务报表需由会计师事务所进行审计，确保了资产的安全。2017 年度SANLORENZO S.P.A.实现营业收入232,508.54万元，净利润3,511.04 万元。本公司确认调整后的投资收益为1,055.96 万元。8.03%否 其他情况说明 无 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 固体矿产资源业 1、资源优势、资源优势 五九集团所属地下资源丰富，截止报告期末，公司剩余可开采储量11,694万吨，探明煤炭地质储量为26,038万吨。公司物流运输业务在全国各地拥有12万多平方米的储运中转仓库，在上海和天津拥有物流基地，自有箱式运输车辆近百新大洲控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 辆，长期加盟的社会车辆近千辆；公司自有车辆为厢式车，比较适合价值高、对运输质量要求高的货品。新大洲物流目前是“国家AAAA级物流企业”。本公司在乌拉圭有三个屠宰场，乌拉圭本身是一个充满天然资源的国家，牛只的养殖方式是采取天然草饲牧养，且当地从没有口啼疫和疯牛病发生，故一直是我国少数批准的进口牛肉来源国之一。本公司在乌拉圭的屠宰场除供应国内市场外，还具有向俄罗斯、中国、香港、南美、中东北非等市场进行销售的资质优势。此外，本公司在乌拉圭的屠宰场还具有地理位置优势，工厂位于牛源的辐射圈内，且离机场或港口较近。2、产品优势、产品优势 煤炭行业，五九集团是内蒙古呼伦贝尔地区为数不多的生产长焰煤的煤炭企业，长焰煤是发电和锅炉燃料的主要用料，而该地区多数煤矿仅生产褐煤。公司的煤炭品种在当地为稀缺煤种，深得蒙东及东北地区客户的青睐。公司在乌拉圭的屠宰场，产品质量、价格、行业信誉方面均拥有一定优势。新大洲-恒阳乌拉圭输华牛肉全程可追溯系统已于2017年12月建立，新大洲-恒阳牛肉都已通过了国际权威机构的高标准严格检验，公司乌拉圭屠宰厂生产的产品在进口贸易中具有可辨识的壁垒优势。3、管理优势、管理优势 公司管理层从业经验丰富，并不断引进高端优秀管理人员，能对行业发展做出准确及时的判断，保证企业稳健、平稳发展。此外，公司一直按照现代企业制度的要求建立有效的法人治理结构，积累了丰富的现代化大型企业的运作经验和管理能力。4、对外合作中建立的优势、对外合作中建立的优势 公司具有较强的对外合作能力，在与国内外行业内优秀企业本田、枣矿集团、中航集团及SANLORENZO S.P.A.、恒阳牛业等的合资合作过程中，获得了最先进的企业管理理念和方法，降低了经营风险，提升了公司的市场地位及产业竞争力。新大洲控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年是公司发展历程中产业转换更替之年。这一年公司摩托车资产剥离，海外乌拉圭牛肉屠宰工厂置入，牛肉食品业务比重大幅上升，公司行业分类由煤炭采掘类变更为综合类。公司董事会和管理层完成了换届，新一届董事会成员大多来自牛肉食品产业、投资机构和专家学者，更加年轻化、专业化和具有国际视野。公司聚焦牛肉产业发展战略，一大批熟悉牛肉产业的中高层管理人员充实到管理团队。公司自2016年起转型牛肉食品产业，认为在国内牛源长期不足，牛肉供需缺口不断扩大，国内消费升级和新零售渠道快速发展的大趋势下，牛肉行业必将出现新的整合机遇。基于对国内牛肉行业竞争格局的这一研判，公司依托上市公司平台优势，整合行业顶尖资源，在牛源和渠道两端进行深度布局，整合供应链，拉直中间环节，构建从产地到餐桌的放心牛肉供应链服务商。过去的一年，公司利用进口牛肉质优价廉的优势，积极开展牛肉进口业务，全年进口牛肉6,018.46吨，实际营业收入25,153.38万元。公司紧抓产业链的核心资源海外牛肉屠宰厂的并购，年内完成了乌拉圭Lirtix S.A.和Rondatel S.A.公司100%股权并购和Lorsinal S.A.公司50%股权收购。目前公司海外工厂拥有向中国、以色列、欧盟市场出口的资质，并通过与中检溯源的合作，搭建了海外牛肉可追溯体系。公司将继续推进海外并购，包括收购阿根廷Black Bamboo Enterprises S.A.和Chrysan Taw Enterprises S.A.100%股权的相关工作。公司将充分发挥海外工厂的桥头堡作用，有效控制海外优质牛源，搭建稳定、优质的牛肉供应平台，通过对海外工厂升级改造、牛副产品开发、海外育肥实验等方式提升产品知名度和附加值。公司积极与加工、餐饮、商超、新零售渠道开展对外合作，以供应链优势满足各类渠道需求，为产业转型营造条件。通过与新零售渠道的强强合作，开发新的产品形态和服务模式，扩大产品市场和品牌影响力。恒阳牛业的置入是公司产业转型的重中之重，是公司构建完整产业链的基石。恒阳牛业目前处于治理整合当中，公司将积极协调恒阳牛业，研究重组路径，择机选择部分优质资产的置入。2017年，在新老两届董事会及管理团队的共同努力下，通过资产处置公司累计收回资金9.14亿元，有利地支持了牛肉产业的发展。但仅靠这些还远远不够，公司将研究在资本市场筹资能力，利用多渠道筹集资金，积极引入战略投资者、产业基金共同推动公司产业发展。（一）2017年度主要经济指标完成情况 2017年度公司实现营业收入160,316.90万元，同比增长84.20%；实现归属于母公司所有者的净利润2,139.25万元，同比减少34.88%。报告期末，公司总资产 517,907.57 万元，较上年末增长了3.72%；归属于上市公司股东的净资产218,161.09万元，较上年末减少了0.89%。收益下滑的原因主要是本年度减少了摩托车产业利润贡献，并购屠宰工厂尚未贡献利润及部分公司计提资产减值准备影响，新年度公司将加大海外屠宰工厂的整合力度及产能利用。（二）各产业经营情况 牛肉产业：2017年随着公司牛肉食品贸易量的增加，来自肉类进口和销售的业务收入大幅上升，占到公司营业收入的39%。牛肉贸易取得较大突破。子公司宁波恒阳全年进口肉类食品6,018.46吨，产品主要来自乌拉圭及阿根廷，其中自营进口3,050.66吨，代理进口2,967.79吨，宁波恒阳本部全年实现营业收入25,153.38万元，实现净利润863.13万元；合并范围全年实现营业收入28,554.77万元，实现净利润74.54万元。子公司上海恒阳将经营侧重点放在餐饮、团膳和商超上，全年实现销售收入34,565.75万元，实现净利润717.29万元。公司产品成功进入上海宋庆龄学校、上海东航食堂等单位，公司与本来生活等生鲜渠道领先企业签署战略合作协议，合作开发新产品和新渠道，为公司食品业务拓展新的增长空间。新大洲控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 煤炭产业：2017年煤炭行业供给侧结构性改革深入推进，煤炭行业整体产能收缩，全国煤炭供应偏紧，从而致使煤价走高，企业经营状况持续好转。公司经营煤炭业务的控股子公司五九集团呈现出整体向好发展的大好局面。2017年初五九集团面对牙星矿一季度遭遇土煤层煤质下降，新胜利矿为正式投产的首个年度等挑战。年内五九集团关闭了亏损的鑫鑫一矿，将子公司牙星煤业吸收合并至五九集团，缓建的白音查干矿完成设备回撤。通过人员分流、减员增效，全年净减员403人，节约人工费用1,419.27万元。通过控费节支、技术创新向管理要效益，评选出技术创新奖18项。由于煤炭市场回暖，公司及时调升煤炭售价、调整上站费。在保证安全和煤质的条件下，采取加大放顶煤产量等技术措施增产增效，新矿井煤炭产销量逐步释放。2017年度五九集团累计生产原煤286.16万吨，较上年同期增长44.50%；销售原煤275.65万吨，较上年同期增长40.90%。全年实现营业收入59,071.62万元，较上年度增长46.16%；实现净利润3,423.38万元，同比增长11,607.52万元，向本公司贡献利润1,745.93万元。物流产业：2017年新大洲物流优化天津、上海、武汉、花桥、谢迪租赁仓库资源的项目有效利用，试点金融租赁、合伙车队运营模式；继续推进陆铁海（水）多式联运线路，实现约27万方运量；拓展了上汽系和广汽系汽配供应链业务及电商仓储配送业务，实现新增10万方业务目标。公司物流产业保持了收益的稳定增长，全年实现营业收入26,402.57万元，较上年度增长22.77%；实现净利润2,388.24万元，较上年度增长20.59%，向本公司贡献利润1,519.87万元。以上各产业这些成绩的取得为公司稳定发展，推动业务转型做出了重要贡献。其他产业：游艇产业子公司本报告期内向本公司贡献净利润78.33万元，同比增加57.03万元，主要由于业务整合、人员精简而使各项费用同比减少以及本报告期对SANLORENZO S.P.A.确认的投资收益同比增加所致。其中，本公司持股比例为22.99%的SANLORENZO S.P.A.在本年度实现净利润3,511.04万元，本公司按企业会计准则相关规定对投资差额和关联交易等相关事项进行调整，公司按权益法确认SANLORENZO S.P.A.的调整后投资收益为1,055.96万元。天津新大洲电动车子公司本年度完成电动车产销量分别为8.26万辆和8.51万辆，分别较上年度下降6.70%和5.37%，实现营业收入14,231.02万元，同比下降4.80%。加之本报告期内管理费用同比增加且经营管理层对赌补亏收入同比减少，本年度实现净利润-263.73万元，同比减少192.97%，按持股比例向本公司贡献净利润-134.50万元。报告期内，航空零部件制造业务的中航新大洲完成零件生产7574个，交付零件6529件，受到客户称赞；完成三项Nadcap认证审核，包括通过FPI初次审核并获得资质证书、通过喷丸工艺复审（2016年获得证书）、完成喷涂初次审核并收到资质确认。2017年中航新大洲成功申请高新技术企业。（三）2017年工作总结 在“向牛肉产业转型发展”的战略目标下，公司2017年度完成了以下工作：1、完成乌拉圭屠宰工厂的并购，引入牛肉产业优秀管理人员 推进实施公司业务转型是2017年度公司的工作重心。公司围绕牛肉产业海外并购，加快产业版图的扩大的重要发展路径，完成了海外乌拉圭Lirtix和Rondatel 100%股权并购，以及Lorsinal 50%股权收购，推进阿根廷牛肉项目的调研及重组工作。在恒阳牛业和外部选聘一批优秀的经营管理人员进入公司，充实到公司各工作岗位，在业务拓展、经营安全和风险管控能力方面得到增强。2、与中检溯源合作，实现可溯源产品的进口 公司与中国最权威的检验检疫机构中检集团旗下的中检集团溯源技术服务有限公司达成战略合作伙伴关系，并建立了乌拉圭输华牛肉全程可追溯系统，为公司符合溯源条件的重点商品，提供境内外原产地验证、商品溯源及检验检测认证服务，为消费者传递可溯源的商品信息、提供放心安全的食品。有利于提高行业准入门槛，也将增加公司经营安全及可持续发展。3、积极开展牛肉食品贸易业务增加收入，推进与新零售企业强强合作 公司以宁波恒阳、上海恒阳为载体，努力扩大牛肉食品贸易业务。全年实现进口贸易收入28,554.77万元，去年未实现新大洲控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 进口贸易收入；国内销售肉类收入34,565.75万元，较上年度增长787.64%，有利地推动了食品业务的开展。公司针对营销市场变革，积极抢占新零售风口，推动与本来生活等企业的强强合作。4、继续优化现有产业资源配置，剥离与公司主业关联度较小的业务 报告期内，公司完成了对新大洲本田50%股权、中航汉中10%股权、海口嘉跃100%股权的转让，回笼资金约9.14亿元，实现转让收益约1.3亿元。为公司经营业务转型发展提供了资金支持和保障。5、五九集团抓住煤价上涨时机，实现煤炭业务扭亏增盈 在国家严格煤炭产业去产能政策的推动下，煤炭行业出现触底迹象。五九集团以新胜利煤矿升级改造项目投产增收为契机，抓住煤价上涨的有利时机及时上调煤价，积极扩大直接终端用煤客