000534_2017_万泽股份_2017年年度报告（更新后）_2018-07-31.pdf

万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人黄振光、主管会计工作负责人毕天晓及会计机构负责人公司负责人黄振光、主管会计工作负责人毕天晓及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)赵国华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。赵国华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 491,785,096 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.50 元（含税）。元（含税）。公司年度报告中部分涉及对于未来经营计划或经营工作安排的描述，相关计划或安排的落实受到多方面因素的影响，并不构成公司对于投资者的实质承诺，在此提请广大投资者注意投资风险。公司年度报告中部分涉及对于未来经营计划或经营工作安排的描述，相关计划或安排的落实受到多方面因素的影响，并不构成公司对于投资者的实质承诺，在此提请广大投资者注意投资风险。万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 2 目录目录第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11第五节第五节 重要事项重要事项.31第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.48第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.54第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.55第九节第九节 公司治理公司治理.62第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.68第十一节第十一节 财务报告财务报告.69第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.183 万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 3 释义释义释义项指释义内容公司、本公司、万泽股份指万泽实业股份有限公司万泽集团指万泽集团有限公司常州天海指常州万泽天海置业有限公司常州置地指常州万泽置地房产开发有限公司万泽中南研究院指深圳市万泽中南研究院有限公司万泽航空指深圳市万泽航空科技有限责任公司万泽航空材料指深圳市万泽航空材料研究有限公司万泽精密铸造指深汕特别合作区万泽精密铸造科技有限公司上海精密铸造指上海万泽精密铸造有限公司远致创投指深圳市远致创业投资有限公司西安新鸿业公司指西安新鸿业投资发展有限公司万泽热电公司指汕头市万泽热电有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法上市规则指深圳证券交易所主板股票上市规则公司章程指万泽实业股份有限公司章程股东大会指万泽实业股份有限公司股东大会董事会指万泽实业股份有限公司董事会监事会指万泽实业股份有限公司监事会报告期指2017 年年度 万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称万泽股份股票代码000534股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称万泽实业股份有限公司公司的中文简称万泽股份注册地址汕头市珠池路 23 号光明大厦 B 幢 8 楼注册地址的邮政编码515041办公地址汕头市珠池路 23 号光明大厦 B 幢 8 楼办公地址的邮政编码515041公司网址http:/电子信箱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表姓名蔡勇峰蔡岳雄联系地址广东省深圳市福田区笋岗西路3009 号万泽大厦 4 楼汕头市珠池路23号光明大厦B幢9楼电话（0755）83260208（0754）88857382传真（0755）83364466（0754）88857179电子信箱三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称证券时报 中国证券报 上海证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址http:/公司年度报告备置地点公司证券部四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码91440500192754762W 万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 5 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）本公司原名称为汕头电力发展股份有限公司，1994 年 1 月在深交所上市，原主营业务为投资建设电厂、电站，电力供应、蒸汽热供应等。2006 年，万泽集团有限公司入主本公司，逐步注入房地产资产，同年6 月，经营范围增加从事房地产投资、开发、经营，室内装饰。公司2009 年 9 月更名为广东万泽实业股份有限公司，2013 年 5 月更名为万泽实业股份有限公司。历次控股股东的变更情况（如有）2005 年 11 月 30 日，本公司原第一大股东汕头市电力开发公司与万泽集团有限公司正式签署了股权转让协议，汕头市电力开发公司将其持有的本公司 38.35的国家股股份中的 29%转让予万泽集团。目前，万泽集团持有本公司股份 257,112,537 股，占比例为 52.28%，为公司的控股股东。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址上海南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼签字会计师姓名郑斌 孙玮公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间华创证券有限责任公司深圳市福田区香梅路1061 号中投国际商务中心 A 座 19 层王立柱、瞿剑琼持续督导期为自中国证监会核准公司重大资产出售之日起一个完整会计年度。六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年2016 年本年比上年增减2015 年营业收入（元）255,152,393.37194,679,657.8331.06%491,810,832.38 万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 6 归属于上市公司股东的净利润（元）89,471,482.8176,190,243.3217.43%46,427,997.86归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）131,098,810.42102,501,115.9327.90%8,364,835.26经营活动产生的现金流量净额（元）66,809,727.67204,917,460.65132.60%8,213,755.79基本每股收益（元/股）0.180.1520.00%0.09稀释每股收益（元/股）0.180.1520.00%0.09加权平均净资产收益率6.32%5.70%增加 0.62 个百分点3.54%2017 年末2016 年末本年末比上年末增减2015 年末总资产（元）2,410,078,137.822,355,885,595.482.30%3,289,420,608.47归属于上市公司股东的净资产（元）1,525,428,374.661,385,686,480.0110.08%1,311,947,202.27七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入1,622,637.33175,235,030.4964,729,786.7313,564,938.82归属于上市公司股东的净利润22,885,446.2731,640,558.464,342,235.5476,374,135.08归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润23,167,472.7731,627,599.212,153,648.83141,712,585.69 万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 7 经营活动产生的现金流量净额172,055,252.64212,941,775.6189,776,518.27228,410,782.31上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元项目2017 年金额2016 年金额2015 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）10,971.493,466.34越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,318,979.518,479,124.003,810,000.00计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生 万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 8 的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益430,905.25单独进行减值测试的应收款项减值准备转回5,015,271.9913,374,085.05对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出530,847.87443,632.7578,042.84其他符合非经常性损益定义的损益项目226,132,694.14190,673,570.2959,086,486.94主要为本期转让持有待售资产及子公司的处置收益减：所得税影响额13,500,208.3930,620,077.467,316,236.32 少数股东权益影响额（税后）1,865,596.152,782,681.371,136,813.57合计220,570,293.23178,691,359.2554,792,833.12对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求参照披露房地产行业公司近两年来转型规划进展顺利有序，逐步落实退出房地产行业转型高温合金新兴行业的战略，公司将抓住行业发展机遇，实现高温合金材料与构件制造技术的突破，力争在行业中占据领先地位。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明股权资产本期处置下属子公司深圳市前海万泽创新投资基金有限公司 100%的股权固定资产本期系全资子公司常州万泽天海置业有限公司酒店、办公室完工结转固定资产及控股子公司深圳市万泽中南研究院有限公司和深圳市万泽航空科技有限责任公司新增机器设备等无形资产主要系全资子公司深汕特别合作区万泽精密铸造科技有限公司新增工业土地使用权及控股子公司深圳市万泽中南研究院有限公司研发支出结转无形资产在建工程深汕特别合作区高温合金材料与构件制造项目和上海多晶精密铸造项目厂房建设持有待售资产本期转让部分持有待售资产，剩余部分转为可供出售金融资产核算2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 10 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求参照披露房地产行业公司实施战略转型，逐步介入先进高温合金材料与构件领域，公司已成功建立了超高纯度高温合金熔炼核心技术体系，并完成多项关键技术的开发，同时与国内部分科研院所和企业建立了合作关系。公司是涉及高温合金的民营企业中，少有的建立了从母合金、粉末冶金制粉到高温合金构件的完整研发体系的公司。公司已掌握高温母合金与叶片制造的先进技术，成功制备了精密铸造叶片、铸造等轴晶叶片及粉末涡轮盘等样品，各方面性能表现优异。经过相关化学成分测试以及物理性能测试，目前试制出的产品在国内保持领先的技术水平。公司已建立具有自主知识产权的涡轮叶片精密铸造工艺体系，并已实现从研发到小量中试、放量中试再到小规模量产的完整制备能力，具备了大规模量产的技术基础。万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017 年，公司面对持续收紧的政策环境和日益激烈的市场竞争，始终保持战略转型方向，前期转型业务逐步取得阶段性成果，经营管理工作稳健有序，稳中提质，实现了公司战略转型的良好局面。公司在深圳和长沙分别建立起了研发和工程中心，在深汕特别合作区和上海奉贤区建立实施项目产业化基地。公司紧抓行业发展机遇，实现高温合金材料与构件制造技术的突破，力争在行业中占据领先地位。报告期内公司非公开股票发行项目尚在等待证监会进一步审核，该项目拟募集资金不超过 13 亿元，用于深汕特别合作区高温合金材料与构件制造项目，项目达成后将新建年产超纯高温母合金 250 吨、先进发动机叶片 3.96 万片、高温合金粉末 60 吨的生产能力，项目达产后，将大幅提高公司的盈利能力。公司控股设立的万泽中南研究院目前拥有世界航空发动机领域内的顶级专家数名，均为国家“千人计划”专家，均曾在国际一流航空发动机公司及其供应商长期从事研发和产业化工作。研究院研发团队是目前我国高温合金领域为数不多达到国际一流水平的研发团队。研发团队已完成本次非公开发行股票募投项目产品（高温合金母合金、高温合金粉末、精密铸造叶片）的中试，实现了从研发到小量中试、放量中试再到小规模量产的完整制备能力，具备了大规模量产的技术基础。报告期内，万泽中南研究院收到的政府投资和资助资金合计3,244.1429 万元，其中深圳市经信委专项资助款 35 万元、广东省珠江人才计划财政资助 600万元、深圳市远致创业投资有限公司股权投资款 1,500 万元、基础处财政资金款 300 万元、未来产业专项资金补贴款 500 万元、深圳人才服务中心千人计划资助款 100 万、福田区办公及生产用房租金补贴款 174 万元、其他资金补贴 35.1429 万元。截止报告期末，万泽中南研究院已申请发明专利 15 项，实用新型专利 11 项（已获得授权 10 项）。长沙精密铸造工程中心拥有完整的高温合金叶片精密铸造生产线和检测设备，建立了具有自主知识产权的涡轮叶片的精密铸造工艺体系；已突破关键技术难点，完成某型叶片研制任务。成功利用工艺体系为某合作单位生产了一批合格的叶片，叶片冶金合格率达到了60%70%，尺寸型材合格率达到了 90%。万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 12 深汕特别合作区万泽精密铸造科技有限公司 2017 年上半年已取得建设用地规划许可证、不动产权证书。2017 年 4 月启动设备招投标，截至 2017 年底，联合厂房以及综合楼AB 座均已顺利封顶，内部装修正在按计划进行当中。上海万泽精密铸造有限公司系公司在高温合金业务战略布局中的重要部分，其主要产品为等轴晶叶片、涡轮增压器叶轮等高温合金等轴晶产品，已于 2017 年 5 月开工建设；截至2017 年底，EFG 厂房主体工程均已经完成，设备安装调试正在进行中。2017 年 6 月收到上海市工业强基工程补助 600 万元。报告期末，万泽航空已取得“国军标质量管理体系认证”、“武器装备科研生产单位保密资质认证”、“武器装备科研生产许可证”，并于 2018 年 1 月通过了装备承制单位名录初审现场审查。2017 年 10 月，万泽航空的叶片铸件首件鉴定顺利通过评审，首件铸件各项物理化学性能满足技术标准，产品试制过程受控；首批铸件经相关单位试加工，结果表明铸件满足后续机加要求。首件鉴定的顺利通过，标志着万泽航空承接的某型航空发动机叶片项目取得关键性进展。万泽航空在先进高温合金材料的研发，发动机核心部件精密铸造技术，杂质元素控制等技术领域取得了一系列突破。已成功在先进高温合金、高纯度的高温合金母合金、高成品率的薄壁气冷涡轮叶片以及高性能的粉末冶金涡轮盘领域建立起具有自主知识产权的核心技术体系。报告期内，公司实现营业收入25,515.24万元，较去年同期增加31.06%；实现归属于母公司所有者的净利润8,947.15万元，较去年同期增加17.43%；公司总资产241,007.81万元，净资产152,542.84万元；扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润13,109.88万元，较去年同期减少27.90%。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第3号上市公司从事房地产业务的披露要求近几年房地产调控政策日益趋严趋紧，银行住房贷款业务逐步收紧，在严厉的调控政策影响下，房地产行业逐步回归理性。万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 13 目前公司在售项目仅常州太湖庄园一期项目。常州太湖庄园项目受周边城市苏州、无锡的房地产回暖形势的影响，自2016年下半年以来，一直保持了较好的销售业绩。报告期内，常州太湖庄园一期项目实现销售收入242,308,960.78元。1、2017年度房地产销售情况项目业态地区2017年期初可供出售面积（万平方米）2017年已出售面积（万平方米）2017年结算面积（万平方米）太湖庄园一期住宅、商业常州2.563.2302、2017年度房地产开发情况项目业态地区权益比例占地面积（万平方米）计容建筑面积（万平方米）开工时间项目进度预计总投资金额（亿元）已完成投资金额（亿元）太湖庄园一期住宅、商业常州100%22.169.492008年12月在建129太湖庄园二期住宅、商业常州100%26.99202018年9月未开工1903、2017年度土地储备情况报告期内，公司没有新增土地储备。公司仅持有常州太湖庄园二期项目，待开发土地面积为26.99万平方米，计容建筑面积约为20万平方米。4、截至报告期末，公司各类融资情况如下：融资途径期末余额(万元)年利率区间期限结构银行借款 170,00.00 4.35%6.30%1 年以内 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本 万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 14（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元2017 年2016 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计255,152,393.37100%194,679,657.83100%31.06%分行业房地产业242,308,960.7894.97%158,187,396.0181.26%增加 13.71 个百分点制造业9,554,727.813.74%7,098,656.083.65%增加 0.09 个百分点贸易类 24,335,361.0112.50%减少 12.50 个百分点其他业务3,288,704.781.29%5,058,244.732.60%减少 1.31 个百分点分产品常州太湖庄园项目销售242,308,960.7894.97%158,187,396.0181.26%增加 13.71 个百分点金属检测9,076,095.323.56%7,098,656.083.65%减少 0.09 个百分点高温材料销售478,632.490.19%增加 0.19 个百分点建材贸易 0.00%24,335,361.0112.50%减少 12.50 个百分点其他业务3,288,704.781.29%5,058,244.732.60%减少 1.31 个百分点分地区常州地区242,308,960.7894.97%158,187,396.0181.26%增加 13.71 个百分点其他地区12,843,432.595.03%36,492,261.8218.74%减少 13.71 个百分点（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业房地产业242,308,960.78 129,816,978.8946.43%53.18%28.95%增加 10.07 个百分点制造业9,554,727.812,380,371.1275.09%34.60%21.83%增加 17.99 个百分点分产品常州太湖庄园项目销售242,308,960.78 129,816,978.8946.43%53.18%28.95%增加 10.07 个百分点金属检测9,076,095.322,033,362.5777.60%27.86%33.23%增加 20.50 个百分点 万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 15 高温材料销售478,632.49347,008.5527.50%100.00%100.00%增加 27.50 个百分点分地区常州地区242,308,960.78 129,816,978.8946.43%53.18%28.95%增加 10.07 个百分点其他地区9,554,727.812,380,371.1275.09%34.60%21.83%增加 17.99 个百分点公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用（5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类单位：元行业分类项目2017 年2016 年同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重房地产业常州太湖庄园项目销售129,816,978.8997.21%100,668,952.0880.38%增加 16.83 个百分点制造业金属检测2,380,371.121.78%3,045,143.642.43%减少 0.65 个百分点贸易建材贸易20,078,549.7816.03%减少 16.03 个百分点其他业务其他1,341,742.571.00%1,448,942.081.16%减少 0.16 个百分点单位：元产品分类项目2017 年2016 年同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重常州太湖庄园项目销售常州太湖庄园项目销售129,816,978.8997.21%100,668,952.0880.38%增加 16.83 个百分点金属检测金属检测2,033,362.571.52%3,045,143.642.43%减少 0.91 个百分点 万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 16 高温材料销售 高温材料销售347,008.550.26%增加 0.26 个百分点建材贸易建材贸易20,078,549.7816.03%减少 16.03 个百分点其他业务其他1,341,742.571.00%1,448,942.081.16%减少 0.16 个百分点（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 详见第五节、八（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用（8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元）52,617,990.47前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例20.63%前五名销售商销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00%公司前 5 大客户资料序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例1购房客户 13,333,333.335.23%2购房客户 10,552,380.954.14%3购房客户 10,370,369.524.06%4购房客户 9,314,287.623.65%5购房客户 9,047,619.053.55%合计 52,617,990.4720.63%主要客户其他情况说明 适用 不适用 万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 17 前五名供应商合计采购金额（元）262,183,762.54前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例74.06%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例0.00%公司前 5 名供应商资料序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例1第一名 210,838,307.9359.56%2第二名 20,152,250.005.69%3第三名 14,000,000.003.95%4第四名 8,712,604.692.46%5第五名 8,480,599.922.4%合计 262,183,762.5474.06%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元2017 年2016 年同比增减重大变动说明销售费用 26,436,460.0520,393,011.4529.63%常州太湖庄园项目收入上升，销售费用同比上升。管理费用 83,453,347.8260,890,390.0037.06%公司加大研发投入。财务费用 12,841,517.2947,195,212.1172.79%本期融资规模减少。4、研发投入、研发投入 适用 不适用 公司为应对持续收紧的政策环境和日益激烈的市场竞争，紧抓高温合金行业发展机遇，在深圳和长沙分别建立起了研发和工程中心，在深汕特别合作区和上海奉贤区建立实施项目 万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 18 产业化基地。2017 年，公司加快推进高温合金材料与构件制造技术研发工作，取得了阶段性成果，实现了公司战略转型的良好局面。（1）成功熔炼多炉次母合金，建立了超高纯度高温合金熔炼核心技术体系；掌握超高纯度的母合金熔炼技术，硫含量已达到 1ppm 的国际先进水准，远优于国内 25ppm 的技术水平；氧、氮、氢含量低于 10ppm；单晶空心涡轮叶片成品率约 50%，达到世界一流水平，形成自有的研发体系和质量控制体系。（2）长沙精密铸造工程中心拥有完整的高温合金叶片精密铸造生产线和检测设备，建立了具有自主知识产权的涡轮叶片的精密铸造工艺体系；已突破关键技术难点，完成某型叶片研制任务。成功利用工艺体系为某合作单位生产了一批合格的叶片，叶片冶金合格率达到了60%70%，尺寸型材合格率达到了 90%。（3）万泽航空研发团队按时、保质、保量地完成了“两盘项目”毛坯件的交付任务。公司研发投入情况2017 年2016 年变动比例研发人员数量（人）674548.89%研发人员数量占比17.22%11.63%增加 5.59 个百分点研发投入金额（元）30,353,093.7515,371,259.4797.47%研发投入占营业收入比例11.90%7.90%增加 4 个百分点研发投入资本化的金额（元）8,204,234.937,017,060.9216.92%资本化研发投入占研发投入的比例27.03%45.65%减少 18.62 个百分点研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因：主要在于公司在原有母合金和涡轮叶片的研发基础上，本年度启动高性能粉末冶金涡轮盘的研发，研发投入大幅增加。研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 19 2017 年研发项目增加，但大部分项目研发支出尚处于研究阶段，不满足资本化条件，故2017 年研发投入资本化率相应降低。5、现金流、现金流 单位：元项目2017 年2016 年同比增减经营活动现金流入小计 337,153,000.91 202,862,982.2566.20%经营活动现金流出小计 270,343,273.24 407,780,442.9033.70%经营活动产生的现金流量净额 66,809,727.67 204,917,460.65132.60%投资活动现金流入小计 758,711,259.26 1,024,932,527.3525.97%投资活动现金流出小计 293,943,592.45 142,427,060.68106.38%投资活动产生的现金流量净额 464,767,666.81 882,505,466.6747.34%筹资活动现金流入小计 204,020,000.00 1,209,008,094.8083.13%筹资活动现金流出小计701,725,560.35 1,295,635,535.0245.84%筹资活动产生的现金流量净额 497,705,560.35 86,627,440.22474.54%现金及现金等价物净增加额 33,871,834.13 590,960,565.8094.27%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用1、经营活动现金流入同比增长 66.20%，主要系本报告期销售收入增加对应回款增加所致。2、经营活动现金流出同比下降 33.70%，主要系本期较上期合并范围内公司变化导致。2、经营活动产生的现金流量净额增长 132.60%，主要系本期较上期合并范围内公司变化及本报告期销售收入增加对应回款增加所致。3、投资活动现金流入同比下降 25.97%，上期主要系处置子公司收入及相关债权债务清理所致，本期系处置子公司收入及收到汕头“三旧改造”项目合作款，收回西安新鸿业投资发展有限公司财务资助款及资金占用费及股权转让款。4、投资活动现金流出同比增长 106.38%，主要系购买固定资产比较多及在建工程的投入较大。5、投资活动产生的现金流量净额下降 47.34%，主要系上期处置子公司收入及相关债权债务 万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 20 清理所致收到的款项比本期大，本期购买固定资产比较多及在建工程的投入较大。6、筹资活动现金流入同比下降 83.13%，主要系本报告期借款减少。7、筹资活动现金流出同比下降 45.84%，主要系本期较上期合并范围内公司变化导致及本报告期内需偿还债务减少。8、筹资活动产生的现金流量净额同比下降 474.54%，主要系本报告期借款减少。9、现金及现金等价物净增加额同比下降 94.27%，主要系上期处置子公司收入及相关债权债务清理所致收到的款项比本期大。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性投资收益 221,361,975.16227.79%主要为本期转让持有待售资产及子公司的处置收益否公允价值变动损益00资产减值 102,590,146.08105.57%主要原因为本期公司对MapleSemiconductorInc.的预付投资款项预计难以收回，计提了坏账准备7,297.68 万元，对深圳市盈商通汇科技有限公司长期股权投资计提减值准备3,464.60 万元。否营业外收入 17,095.270.02%否营业外支出 547,395.040.56%主要系对外捐赠。否 万泽实业股份有限公司万泽实业股份有限公司 2017 年年度报告全文年年度报告全文 21 四、资产及负债状况四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元2017 年末2016 年末比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例货币资金780,307,932.9432.38%703,555,359.2529.86%增加 2.52 个百分点应收账款 21,245,405.630.88%34,829,622.891.48%减少 0.6 个百分点存货749,928,468.7231.12%810,063,021.6234.38%减少 3.26 个百分点由于常州太湖庄园项目的销售及酒店完工结转固定资产投资性房地产 36,995,439.681.54%38,273,678.121.62%减少 0.08 个百分点长期股权投资 14,867,609.920.62%66,040,140.602.80%减少 2.18 个百分点 处置子公司合并转出固定资产180,971,431.357.51%121,053,248.485.14%增加 2.37 个百分点本期系全资子公司常州万泽天海置业有限公司酒店、办公室完工结转固定资产及控股子公司深圳市万泽中南研究院有限公司和深圳市万泽航空科技有限责任公司新增机器设备等在建工程222,079,895.449.21%16,377,933.900.70%增加 8.51 个百分点深汕特别合作区高温合金材料与构件制造项目和上海多晶精密铸造项目厂房建设 短期借款170,000,000.007.05%246,000,000.0010.44%减少 3.39 个百分点融资规模减少 长期借款其他应收款32,404,219.931.34%182,747,892.807.76%减少 6.42 个百分点