000617_2017_中油资本_2017年年度报告_2018-04-11.pdf

中国石油集团资本股份有限公司2016 年年度报告2017 年 4 月001重要提示、目录和释义CNPC Capital公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人蒋尚军、主管会计工作负责人王华及会计机构负责人（会计主管人员）周静声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司董事兰云升先生、董事刘强先生、独立董事韩方明先生因工作原因未能亲自出席审议本报告的董事会会议，分别委托董事蒋尚军先生、董事周远鸿先生、独立董事罗会远先生代为出席会议并行使表决权。其他董事出席了审议本报告的董事会会议。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。公司已在本年度报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告第五节“经营情况讨论与分析”章节中第九点公司未来发展的展望之“（四）可能面对的风险”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 9,030,056,485 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.28 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。重要提示重要提示、目录和释义002重要提示、目录和释义2017 年年度报告重要提示、目录和释义003重要提示、目录和释义CNPC Capital001重要提示、目录和释义006公司简介和主要财务指标011公司业务概要015董事长报告017经营情况讨论与分析036重要事项058股份变动及股东情况065优先股相关情况066董事、监事、高级管理人员情况076公司治理082公司债券相关情况083财务报告232备查文件目录目录003重要提示、目录和释义CNPC Capital004重要提示、目录和释义2017 年年度报告重要提示、目录和释义释义项指释义内容公司/本公司/上市公司/中油资本指中国石油集团资本股份有限公司石油济柴指济南柴油机股份有限公司，为公司前身中石油集团指中国石油天然气集团有限公司（原中国石油天然气集团公司）中石油股份指中国石油天然气股份有限公司济柴总厂指中国石油集团济柴动力有限公司（原中国石油集团济柴动力总厂)中油资本有限指中国石油集团资本有限责任公司中油财务指中油财务有限责任公司昆仑银行指昆仑银行股份有限公司昆仑金融租赁指昆仑金融租赁有限责任公司中油资产指中油资产管理有限公司昆仑信托指昆仑信托有限责任公司专属保险指中石油专属财产保险股份有限公司中意财险指中意财产保险有限公司昆仑保险经纪指昆仑保险经纪股份有限公司中意人寿指中意人寿保险有限公司中债信增指中债信用增进投资股份有限公司本次重组指石油济柴通过资产置换并发行股份及支付现金购买中石油集团持有的中油资本有限 100%股权并募集配套资金中银国际指中银国际证券股份有限公司（原中银国际证券有限责任公司）国务院国资委指国务院国有资产监督管理委员会释义005重要提示、目录和释义CNPC Capital释义项指释义内容中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会中国银监会/银监会指中国银行业监督管理委员会中国保监会/保监会指中国保险监督管理委员会深交所指深圳证券交易所公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法上市规则指深圳证券交易所股票上市规则（2014 年修订）元、万元、百万元、亿元指无特别说明，指人民币元、人民币万元、人民币百万元、人民币亿元续表006公司简介和主要财务指标2017 年年度报告公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、公司信息股票简称中油资本股票代码000617股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称中国石油集团资本股份有限公司公司的中文简称中油资本公司的外文名称（如有）CNPC Capital Company Limited公司的外文名称缩写（如有）CNPCCCL公司的法定代表人蒋尚军注册地址新疆克拉玛依市世纪大道路 7 号注册地址的邮政编码834000办公地址北京市西城区金融大街一号金亚光大厦 B 座 22 层办公地址的邮政编码100032公司网址http:/ B 座 22 层北京市西城区金融大街一号金亚光大厦 B 座 22 层电话010-89025598010-89025597传真010-89025555010-89025555电子信箱三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称中国证券报、证券时报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址http:/公司年度报告备置地点中国石油集团资本股份有限公司证券事务部、深圳证券交易所007公司简介和主要财务指标CNPC Capital四、注册变更情况组织机构代码91370000163098284E公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司于 2016 年 12 月完成了本次重组的资产交割。经营范围由“普通货运；汽车维护。（有效期限以许可证为准)。柴油机、气体发动机、双燃料发动机、发电机及发电机组（以上不含车辆用）、泵、压缩机及机组、石油钻采专用设备及上述产品零配件的设计、研发、制造、销售、维修、租赁及相关技术咨询、技术服务；机械设备、输配电及控制设备、仪器仪表的生产、销售；液力传动产品、建筑材料、汽车配件、电器元件、计算机元器件、船用配套设备、齿轮箱、压力容器、金属及金属矿、办公及其他机械、润滑油、焦炭、五金交电的销售；机械加工；备案范围进出口业务；理化测试；房屋租赁；起重装卸服务；国内贸易代理服务（以上国家另有规定的，须凭批准或许可经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。”变更为“以自有资金对外投资、投资管理；投资咨询服务，企业策划；企业投资服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”，并通过下属公司经营相关金融业务。历次控股股东的变更情况（如有）2017 年 1 月，公司完成了本次重组股份登记，本次重组完成后控股股东由济柴总厂变更为中石油集团。由于原控股股东济柴总厂的实际控制人为中石油集团，此次控股股东变更后，公司实际控制人未发生变更。五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址上海市南京东路 61 号 4 楼签字会计师姓名韩子荣、程英公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构适用不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问适用不适用财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间中信建投证券股份有限公司北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层王晨宁、赵启、王建、吴书振2016 年 12 月 26 日 至 2017 年12 月 31 日中国国际金融股份有限公司北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层卢晓峻、陈宛、郭允、陈德海2016 年 12 月 26 日 至 2017 年12 月 31 日008公司简介和主要财务指标2017 年年度报告公司简介和主要财务指标六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是否2017 年2016 年本年比上年增减2015 年营业总收入（元）29,306,189,171.4528,830,386,089.041.65%30,763,748,100.17归属于上市公司股东的净利润（元）6,842,540,372.675,535,421,902.2823.61%6,017,211,930.59归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）6,813,650,079.37-364,702,269.071,968.28%-77,313,572.96经营活动产生的现金流量净额（元）51,141,968,204.84-24,720,867,479.97306.88%11,691,465,690.76基本每股收益（元/股）0.760.760.00%0.83稀释每股收益（元/股）0.760.760.00%0.83加权平均净资产收益率9.97%10.72%减少 0.75 个百分点11.39%2017 年末2016 年末本年末比上年末增减2015 年末总资产（元）865,697,208,781.24775,296,246,867.9811.66%732,999,358,526.31归属于上市公司股东的净资产（元）71,496,956,966.5565,831,242,031.278.61%55,654,516,386.27截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）9,030,056,485用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.76是否存在公司债是否公司是否存在最近两年连续亏损的情形是否不适用七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。009公司简介和主要财务指标CNPC Capital八、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业总收入 6,690,154,769.587,181,770,506.827,232,528,661.228,201,735,233.83归属于上市公司股东的净利润1,442,752,467.522,146,144,202.331,407,372,731.431,846,270,971.39归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,442,833,789.712,146,437,978.661,395,302,681.551,829,075,629.45经营活动产生的现金流量净额-22,949,648,007.7923,024,533,528.897,779,852,812.0043,287,229,871.74上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异是否九、非经常性损益项目及金额适用不适用单位：元项目2017 年金额2016 年金额2015 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-229,023.80-157,266.1516,017.62计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）70,101,222.6515,109,081.44130,000.00主 要 系 财 政 扶 持 资金、税收返还类补助及涉农金融企业奖励等增加债务重组损益-2,267,820.67同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益12,552,578,029.3611,591,379,980.89单独进行减值测试的应收款项减值准备转回5,215,727.24除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,339,286.41318,411.8614,895,710.16减：所得税影响额16,967,844.48少数股东权益影响额（税后）14,674,774.666,665,456,264.495,517,111,932.36合计28,890,293.305,900,124,171.356,094,525,503.55-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经010公司简介和主要财务指标2017 年年度报告公司简介和主要财务指标常性损益的项目，应说明原因适用不适用公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。011公司业务概要CNPC Capital一、报告期内公司从事的主要业务公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否中油资本主要通过其控股、参股公司昆仑银行、中油财务、昆仑金融租赁、中油资产、专属保险、中意财险、昆仑保险经纪、中意人寿、中银国际与中债信增，分别经营银行业务、财务公司业务、金融租赁业务、信托业务、保险业务、保险经纪业务、证券业务与信用增进业务，是一家全方位综合性金融业务公司。报告期内，公司主要业务无重大变化。1、银行业务昆仑银行经营银行业务。昆仑银行是经中国银监会批准的银行类金融机构，主要经营个人金融业务、公司金融业务、国际业务以及金融市场业务。2、财务公司业务中油财务经营财务公司业务。中油财务是经中国银监会批准的非银行金融机构，主要为中石油集团及其成员企业提供财务管理及多元化金融服务，服务范围包括结算、人民币信贷、国际业务和证券投资业务等。3、金融租赁业务昆仑金融租赁经营金融租赁业务。昆仑金融租赁是经中国银监会批准设立的第一家具有大型产业集团背景的金融租赁公司，主营业务为融资租赁和经营性租赁等业务，租赁业务投放主要分布在交通运输业、制造业、生产和供应业等行业。4、信托业务中油资产主要通过其子公司昆仑信托经营信托业务和固有业务。信托业务包括融资信托、证券投资信托、股权投资信托、房地产信托、基金化信托五大类；固有业务包括固定收益类品种投资和证券类品种投资两大类。同时，中油资产持有山东省国际信托股份有限公司 18.75%股份，为其第二大股东，主要从事资金信托、财产信托、投资银行、资产管理和证券投资基金等业务。5、保险业务专属保险经营中石油集团自保业务。专属保险是经中国保监会批准，由中石油集团和中石油股份在中国境内发起设立的首家自保公司，按照中国保监会的批准许可规定，专属保险的服务对象限定于中石油集团内部，全面参与中石油集团国内总部统保、区域审批、工程险项目及海外保险业务；另外，专属保险还受托管理中石油集团安全生产保证基金。公司业务概要012公司业务概要2017 年年度报告公司业务概要中意财险经营财产保险业务。中意财险是经中国保监会批准成立的由中石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建的全国性合资财产保险公司，是中国首家中外合资的财产保险公司。中意财险经营主要险种包括机动车辆险、企业财产险和责任险、各类油气能源类保险产品、家庭财产保险等多种类型产品，形成了种类齐全的财产保险产品体系。中意人寿经营人寿保险业务。中意人寿是中国加入世界贸易组织后首家获准成立的中外合资保险公司，经中国保监会批准成立，由中石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建。主要经营人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务以及上述业务的再保险业务。此外，中意人寿通过其子公司中意资产管理有限责任公司提供固定收益类投资、权益类投资、项目投资及境外委托资产管理。6、保险经纪业务昆仑保险经纪主要经营风险管理咨询、损失风险咨询、保险经纪、保险公估等业务。昆仑保险经纪是经中国保监会批准的、中国大陆第二家取得劳合社注册经纪人资质的保险经纪公司。客户及项目涉及石油石化能源、建筑工程、交通运输、装备制造、进出口贸易、信息技术、金融等多个行业，在能源险、责任险、工程险、特殊风险保险、再保险以及人身险、员工福利等方面有着丰富的经验。7、证券业务中油资本参股中银国际，中银国际是经中国证监会批准的证券公司，主营业务包括证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销、代销金融产品、公开募集证券投资基金管理等。中银国际还通过全资子公司中银国际期货有限责任公司和中银国际投资有限责任公司分别从事期货业务和直接投资业务。8、信用增进业务中油资本参股中债信增，中国人民银行作为行业主管部门对中债信增进行监管。中债信增是我国首家专业债券信用增进机构，提供企业信用增进服务、信用产品的创设和交易、资产管理、投资咨询等服务。中债信增致力于为债券市场的健康发展提供多种类、高技术含量的信用增进服务产品，有助于解决低信用级别发行主体特别是中小企业的融资困境。二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产无重大变化固定资产较年初增加 65.08%，主要系经营租赁业务购入飞机所致无形资产无重大变化在建工程较年初减少 38.44%，主要系在建工程结转固定资产和无形资产所致拆出资金较年初增加 713.63%，主要系公司根据资金头寸管理需要，调整资产配置结构所致013公司业务概要CNPC Capital主要资产重大变化说明以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较年初增加 94.56%，主要系纳入合并范围的结构化主体投资基金等产品增加所致衍生金融资产较年初减少 46.27%，主要系交叉货币掉期减少所致应收利息较年初增加 43.36%，主要系存放同业及应收款项类投资应收利息增加所致其他应收款较年初增加 65.28%，主要系信托项目代垫的保障基金、律师费、评估费、公证费增加，以及纳入合并范围的结构化主体其他应收款余额增加所致买入返售金融资产较年初增加 425.61%，主要系公司根据资金头寸管理需要，调整资产配置结构所致一年内到期的非流动资产较年初增加 51.71%，主要系一年内到期的发放贷款及可供出售金融资产增加所致其他流动资产较年初减少 51.43%，主要系资金清算款项减少所致可供出售金融资产较年初增加 30.82%，主要系收益稳定的债务工具投资增加所致其他非流动资产较年初减少 35.22%，主要系上年支付的山东省金融资产管理股份有限公司增资款于本年办妥工商变更登记手续，转至长期股权投资所致注：1、根据证监会、深交所相关规定，重大变化是指期末余额较期初相比变动超过 30%以上。2、主要境外资产情况适用不适用资产的具体内容形成原因资产规模所在地运营模式保障资产安全性的控制措施收益状况境外净资产占公司净资产的比重是否存在重大减值风险中国石油财务（香 港)有限公司设立187,243,309,458.21香港为境外中石油集团成员企业提供金融服务通过完善而有效的内部控制措施保障资产安全2,523,869,448.1713.42%否三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否报告期内，本公司在深入学习党的十九大精神基础上，综合分析国内外宏观环境，把握金融行业发展趋势，坚持专业化管理、市场化运作、特色化服务、协同化发展的方向，不断强化产融结合、融融协同，加快推进体制机制改革，持续提升风险管控水平，着力打造富有活力和竞争力的产业金融，努力建设成为一流综合性特色化金融企业，以更好的经营业绩回报股东、回馈社会。续表014公司业务概要2017 年年度报告公司业务概要公司核心竞争力主要体现在以下方面：1、金融牌照较为齐全，市场竞争力逐步增强。目前中油资本控参股10家金融企业，业务范围涵盖银行、财务公司、金融租赁、信托、保险、保险经纪、证券、信用增进等多个领域。服务网络遍布国内多个省市自治区，在香港、新加坡、迪拜设有子公司和办事处，初步构建了专业程度高、服务质量优、业务覆盖广、发展能力强的业务格局。公司是金融牌照较为齐全的综合性金融业务上市公司，品牌形象和市场信誉良好。2、产融结合不断深化，服务实体成效明显。公司金融业务紧密围绕油气产业链，积极探索产融结合，创新金融产品，在中石油集团境内外资金集中管理、外汇交易和外汇风险管控、低成本多元化融资、保险集中管理、支持企业“走出去”、资产处置、服务矿区发展和员工生活等方面取得了良好效果，以融助产、协同发展效应初步显现，为中石油集团应对低油价挑战、实现稳健发展提供重要支撑。同时，公司积极参与市场竞争，构建具有能源特色的金融服务体系，逐步形成有别于其他金融企业的差异化竞争优势，提供特色化一站式综合金融服务，增加公司业务增长点，全面提升公司的综合竞争实力。3、市场化改革实现突破，企业发展更具活力。公司通过重大资产重组，将优质金融资产注入上市公司，成功实现了金融业务与资本市场的对接，金融资产的市场价值得到充分体现，公司股票 2017 年被纳入深证成指和深证 100指数样本股，并成为深港通股票交易标的，有力提升了公司的市场地位和影响力，在资本市场树立了良好形象。通过引入战略投资者，构建规范的上市公司治理及监督机制，积极推进内部体制机制改革，公司进一步有效提升了市场化经营水平，为实现全面建设一流综合性特色化金融企业奋斗目标夯实基础。4、企业管理日趋规范，风控能力逐步提高。根据监管要求和工作需要，公司所属各金融企业持续优化公司治理结构、管理架构、运营机制、管理制度和业务流程，积极拓展物理渠道和电子渠道，突出加强信贷管理、客户管理和资产负债管理，研发搭建信息平台，管理的专业化、精细化水平不断提高。各金融企业始终把风险防控作为发展的重中之重，持续加强内控合规建设，建立全面风险管理体系，不良资产率低于行业平均水平，资本充足，拨备计提充分，风控基础扎实，抵御各类风险的能力不断增强。015董事长报告CNPC Capital尊敬的各位股东：本人欣然提呈公司截至 2017 年 12 月 31 日止的年度报告，敬请各位股东审阅。一、业务情况回顾2017 年，是中油资本重组上市后，独立运行的第一年，作为 A 股市场上金融牌照较为齐全的央企金融上市公司，一直受到各监管机构、投资者等方方面面的特别关注。中油资本按照董事会确定的发展战略，坚持专业化管理、市场化运作、特色化服务、协同化发展方向，克服了“机构新、人员新、监管严”等诸多困难和挑战，作了大量卓有成效的工作，经营管理水平显著提升。建立了权责明晰的管理体系；及时推动董监事会换届，进一步完善了公司治理和议事程序；创新预算编制机制，科学选择对标对象和关键指标，初步设计了“十三五”业绩奋斗目标，将预算编制与薪酬分配、业绩考核紧密结合，各金融企业自我加压意识显著增强；人事薪酬政策实现突破，有力激发了创新创效的积极性和工作干劲，市场化改革成效显著；持续推动产融结合、融融协同，“以产促融、以融助产、协同发展”的理念深入人心并初见成效；依法合规开展信息披露，树立了资本市场良好形象，上市以来，中油资本在 A股市场排名位居前列，先后入选深证成指、深证 100 指数样本股、“深港通”标的上市公司，成为业界标杆，充分展示了公司实力和市场影响力。截至 2017 年末，管理总资产 14,322 亿元，其中表内资产 8,657 亿元，同比分别增长 22%和 11.7%；所有者权益总额 1,316.2 亿元，比年初增长 9.2%，资产规模创历史新高，财务状况总体稳健。2017 年全年实现利润总额 161.4董事长报告刘跃珍董事长016董事长报告2017 年年度报告董事长报告亿元、同比增长 11.3%；实现净利润 135.1 亿元，同比增长 10.7%；实现归属于母公司净利润 68.4 亿元，同比增长23.6%，主要利润指标都实现两位数增长，超额完成全年奋斗目标。各金融企业资本充足率、拨备覆盖率、不良贷款率、偿付能力等指标均满足监管要求，并好于行业平均水平。重组上市后，公司规模持续增长，业绩稳定向好，结构不断优化，拨备计提充足，呈现出良好的发展势头，实现了上市首年“开门红”。二、宏观形势分析在总结成绩的同时，也要清醒地认识到，公司发展也面临诸多问题和挑战。中央强调，央企办金融要立足主业发展，服务实体经济，避免脱实向虚；要加强风险管控，防止出现系统性金融风险。监管机构密集出台一系列监管措施和文件，着重整治金融乱象，对金融企业相关业务发展带来诸多不确定性。同时，我们也欣喜地看到，2018 年中国经济将继续保持稳中有进、总体向好的趋势，油气产业逐步回暖，金融服务需求持续旺盛，有助于促进金融业务发展，为产融结合创造了有利的外部环境。三、业务前景展望今年是贯彻党的十九大精神的开局之年，是全面落实“十三五”规划的攻坚之年。公司将继续坚持按照董事会制定的发展战略，聚焦产融结合、突出价值提升，在“五个持续”上做好工作，努力实现更好的经营业绩，积极回馈广大股东。一是持续提升规模效益。规模是基础，效益是前提，作为综合性的金融管理公司，中油资本需要在防范风险的前提下，不断做强做大自身业务，这是公司发展的要求，也是回报广大投资者的先决条件。公司要进一步增强创利创效能力，提质增效、稳健发展，按照年初制定的各项指标，坚定不移的推进工作，确保实现既定奋斗目标。二是持续推进市场化改革。上市以后，中油资本积极推进市场化体制机制改革，在薪酬政策、预算编制、绩效考核等方面取得了一些成绩，但离真正的市场化运营还有差距。2018 年要对标“一流”，大胆改革，进一步优化公司治理结构，深化人事管理市场化改革，积极推进职业经理人选聘，建立灵活高效的市场化运营机制，持续激发内生动力。同时，积极引进战略投资者，优化股权结构，促进公司更好更快发展。三是持续深化产融结合融融协同。产融结合不仅契合监管机构总体要求，也是我们赖以发展的特色和根本。要坚定不移地走特色化发展道路，深挖油气产业链价值，充分发挥中石油集团的资源优势和公司金融业务自身特点，创新产品、优化结构、提升档次、扩大规模，全面拓展产融结合广度和深度，全力支持中石油集团业务发展。要深化融融协同，加强业务、渠道、客户协同和共享，打造全场景产业链金融生态圈，进一步提升公司核心竞争力。四是持续严控金融风险。防范化解风险是今后一段时间金融工作的重中之重，是党中央、国务院和监管机构对当前形势作出的重大部署，是我们面对严峻复杂的外部环境、迎接各种风险挑战的重要举措，更是中油资本高质量可持续发展的必然选择和现实需要。中油资本要深入推进风险合规文化建设，着力构建合规管理长效机制，提升主动防范能力，高效地管理风险，严肃开展监督问责，确保依法合规经营和稳健发展。五是持续强化党的领导。坚持党的领导、加强党的建设，是国有企业的“根”和“魂”，是金融业务稳健发展最坚强的政治保障。要坚定不移地坚持党的领导，切实履行两个责任，充分发挥党在“把方向、管大局、定政策、促改革”等方面的核心作用，确保金融企业正确的发展方向。要加强理想信念教育，强化党性教育、纪律教育，强化执纪监督，营造风清气正的政治生态和企业文化，持之以恒正风肃纪，推动企业风气向上向善。017经营情况讨论与分析CNPC Capital一、概述当前金融业正面临政策环境和市场环境的深刻变化，机遇前所未有、挑战层出不穷、风险日益增多。2017 年 7月召开的全国金融工作会议，习近平总书记发表重要讲话，指出金融是国家重要的核心竞争力，要紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务做好金融工作。为了防范化解金融风险，特别是防止发生系统性金融风险，成立了国务院金融稳定发展委员会，各监管机构政策法规密集出台。同时，金融全球化步伐加快，以大数据、云计算、区块链和人工智能为代表的金融科技发展迅猛，特别是互联网金融异军突起，行业竞争更加激烈。2017 年，是本公司重组上市后正式运行的第一年。公司按照董事会确定的发展战略，坚定信心，改革创新，锐意进取，战胜各种困难和挑战，主要金融业务呈现强劲发展势头，经营管理各项工作取得新进展新成效，为广大投资者创造了优秀的经营业绩，递上了满意的答卷，实现了上市首年开门红。（一）规模效益稳步提升，综合竞争力明显增强公司积极应对政策与市场环境变化带来的不利影响，坚持稳健发展，全力开拓市场，加快结构调整，创新经营模式，资产收益结构持续优化，公司市场营销能力和价值创造能力进一步增强。2017 年 7 月，中油资本股票被纳入深证成指和深证 100 指数样本股，有力提升了市场地位和影响力。经营情况讨论与分析蒋尚军副董事长兼总经理018经营情况讨论与分析2017 年年度报告经营情况讨论与分析（二）产融结合顶层设计迈出实质性步伐，长效机制建设稳步推进公司确立了通过强力推进改革和严加防控风险为基础，打造“富有活力和竞争力的产业金融、全面建设一流综合性特色化金融企业”的奋斗目标，描绘了未来相当长一个时期的宏伟发展蓝图。同时，按照“以产促融，以融助产，协同发展”的理念，积极推动产融结合、融融协同，并取得初步成效；与外部大型金融机构推进战略合作，报告期末已经与 6 家商业银行签署战略合作协议，取得 2,410 亿元授信额度。（三）体制机制改革取得重大突破，企业发展更具活力公司加紧完善公司治理，完成上市公司更名、迁址新疆克拉玛依、董监高换届等工作，初步搭建起符合监管要求的上市公司运行机制。先后向有关金融企业推荐委派董监事人选，确保依法合规履职尽责。遵循金融行业规律，深化人事薪酬市场化改革，员工获得感、幸福感显著提升，有力激发了创新创效的积极性和工作干劲。健全预算编制机制，加强行业对标，制定预算配套系列政策，金融企业激励约束作用更加突出，企业发展更具活力。（四）风险管控水平持续提升，资产质量总体良好公司进一步加强风险管理体系建设，建立风险信息定期报告和沟通机制，跟踪金融企业关键风险指标变动以及重大风险事件发生和处置情况，加强合规和风险问题问责督办，着力完善金融安全防线和风险应急处理机制。推动健全中油资本及各金融企业内部控制体系，确立内控缺陷认定等统一标准，完成内部控制评价和内控审计及其披露事宜，内控体系设计及运行有效。根据上市监管要求和公司经营管理需要，推进整章建制，搭建起上市公司治理制度、基本管理制度和业务管理制度3个层级的规章制度体系框架。各金融企业拨备计提充足，风险监管指标优于监管标准，不良资产率保持在行业较低水平，全年未发生重大风险事件。（五）各金融企业工作亮点纷呈，逐步彰显特色优势昆仑银行资产规模首次突破 3,000 亿元，利润总额创历史新高，实现不良“双降”，“合规文化建设年”活动成效显著，信用卡业务成功上线投产，转型创新发展取得新进展，市场竞争力和价值创造力不断提升。中油财务成功推进中石油集团司库二期试点上线运行，启动产业链金融业务，强化外汇风险管理，服务保障能力明显提升。昆仑金融租赁持续开展低风险长周期飞机租赁营销，年度中标份额名列国内前茅，成功发行首笔 30 亿元低利率金融债券，打开了中长期市场化融资渠道。昆仑信托实施“人才强企、创新驱动、区域布局、规模提升”四大发展战略，深耕资产证券化，扩大同业领域合作，信托规模和利润均创历史新高，当年规模净增 2000 亿元，实现翻番。中意财险积极开拓市场商险、燃气险业务，海外工程险业务取得长足发展，同时致力于提高石油员工“人车住行”一揽子专享保险服务，客户服务体验和满意度得到有效提升。专属保险海外业务拓展至 18 国 28 个项目，团车险、炼化与销售企业财产险、首个海外地区统括保单先后实施，已拥有覆盖石油天然气全产业链、国内外全球一体化的全险种服务能力。昆仑保险经纪紧紧围绕“股权链”、“产业链”和“资金链”，以保险各环节为抓手，大力拓展社会市场，公司各项指标均创历史新高，行业地位进一步提升。中意人寿进一步研究养老、健康及高端医疗产业，大力推动产品、投资政策本地化市场化，代理人管理能力不断提升，连续三年保持百亿以上保费规模。019经营情况讨论与分析CNPC Capital二、主营业务分析1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本（1）营业总收入构成单位：元2017 年2016 年同比增减金额占营业总收入比重金额占营业总收入比重营业总收入合计29,306,189,171.45100%28,830,386,089.04100%1.65%分行业财务公司14,098,143,025.6548.11%13,532,602,477.6046.94%4.18%商业银行10,131,339,054.0234.57%9,369,593,152.2532.50%8.13%金融租赁2,921,097,330.829.97%2,731,384,581.549.47%6.95%信托业务907,758,625.843.10%1,534,612,769.025.32%-40.85%其他业务1,247,851,135.124.25%1,662,193,108.635.77%-24.93%分产品利息收入26,021,255,635.8388.79%24,994,952,740.6386.70%4.11%手续费及佣金收入2,101,615,572.877.17%2,439,292,147.008.46%-13.84%已赚保费807,266,570.122.75%650,037,429.022.25%24.19%其他收入376,051,392.631.29%746,103,772.392.59%-49.60%分地区境内23,933,052,201.0381.67%23,477,388,436.7081.43%1.94%境外5,373,136,970.4218.33%5,352,997,652.3418.57%0.38%（2）占公司营业总收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否020经营情况讨论与分析2017 年年度报告经营情况讨论与分析单位：元营业总收入营业总成本毛利率营业总收入比上年同期增减营业总成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业财务公司14,098,143,025.656,298,297,138.3255.33%4.18%-7.01%增加 5.38 个百分点商业银行10,131,339,054.026,493,106,958.9935.91%8.13%-1.68%增加 6.39 个百分点公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据适用不适用（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入是否（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况适用不适用（5）营业总成本构成行业分类单位：元行业分类项目2017 年2016 年同比增减金额占营业总成本比重金额占营业总成本比重财务公司营业总成本6,298,297,138.3239.50%6,773,041,227.7740.98%-7.01%其中：利息支出6,735,739,954.3742.24%6,733,182,703.5040.74%0.04%商业银行营业总成本6,493,106,958.9940.72%6,604,030,931.6939.95%-1.68%其中：利息支出4,285,074,634.5726.87%4,441,647,517.0226.87%-3.53%金融租赁营业总成本1,362,098,870.488.54%1,050,770,276.836.36%29.63%其中：利息支出699,800,598.754.39%478,865,340.752.90%46.14%信托业务营业总成本557,961,164.183.50%265,798,202.071.61%109.92%其中：业务及管理费227,487,323.941.43%194,323,487.121.18%17.07%其他业务营业总成本1,235,580,045.607.75%1,835,516,686.5011.10%-32.68%其中：营业成本315,085,748.051.98%734,519,546.334.44%-57.10%021经营情况讨论与分析CNPC Capital（6）报告期内合并范围是否发生变动是否报告期内，子公司昆仑金融租赁新设十二家子公司，具体请见“第十二节、财务报告 八、合并范围的变更”。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况适用不适用（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元）10,705,223,816.28前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例36.53%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例31.43%主要客户其他情况说明适用不适用公司前五名客户中，除中石油集团为公司实际控制人，其他客户与公司不存在关联关系。公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元）9,178,571,074.06前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例51.63%