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凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 凯迪生态环境科技股份有限公司凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 06 月月 凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人李林芝、主管会计工作负责人张海涛及会计机构负责人公司负责人李林芝、主管会计工作负责人张海涛及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)张海涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张海涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 李林芝 董事长 身体原因 王博钊 厉培明 独立董事 身体原因 徐长生 徐尹生 董事 出差 无 中审众环会计师事务所（普通有限合伙）对公司中审众环会计师事务所（普通有限合伙）对公司 2017 年审计报告出具了无法表示意见，请投资者注意相关风险。年审计报告出具了无法表示意见，请投资者注意相关风险。中审众环会计师事务所（普通有限合伙）对公司中审众环会计师事务所（普通有限合伙）对公司 2017 年内控报告出具了否定意见，请投资者注意相关风险。年内控报告出具了否定意见，请投资者注意相关风险。本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。可能存在电力相对供应过剩的市场风险、行业政策调整的风险、生产成本上升的风险等，敬请广大投资者注意投资风险。可能存在电力相对供应过剩的市场风险、行业政策调整的风险、生产成本上升的风险等，敬请广大投资者注意投资风险。凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.34 第五节第五节 重要事项重要事项.70 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.79 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.79 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.80 第九节第九节 公司治理公司治理.90 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.97 第十一节第十一节 财务报告财务报告.104 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.282 凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、凯迪生态 指 凯迪生态环境科技股份有限公司 阳光凯迪 指 阳光凯迪新能源集团有限公司 凯迪工程 指 武汉凯迪电力工程有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 第一代电厂 指 使用中温次高压循环流化床生物质发电机组 第二代电厂 指 使用高温超高压循环流化床生物质发电机组 华融资产 指 中国华融资产管理有限公司 华电集团 指 中国华电集团资本控股有限公司 武汉金湖 指 武汉金湖科技有限公司 格薪源 指 格薪源生物质燃料有限公司 阳光公司 指 凯迪阳光生物质能源投资有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 凯迪生态 股票代码 000939 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 凯迪生态环境科技股份有限公司 公司的中文简称 凯迪生态 公司的外文名称（如有）Kaidi Ecological And Environmental Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）Kaidi Eco 公司的法定代表人 李林芝 注册地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区江夏大道特一号凯迪大厦 注册地址的邮政编码 430223 办公地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区江夏大道特一号凯迪大厦 办公地址的邮政编码 430223 公司网址 http:/www.china- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李林芝 王玉雄 联系地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区江夏大道特一号凯迪大厦 702 湖北省武汉市东湖新技术开发区江夏大道特一号凯迪大厦 702 电话 027-67869270 027-67869270 传真 027-67869018 027-67869018 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报、证券时报、上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 湖北省武汉市东湖新技术开发区江夏大道特一号凯迪大厦 凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 30001902-9 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）以脱硫脱硝为主的节能环保业务向以生物质发电为主的清洁能源平台型公司的转变。历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路 169 号 签字会计师姓名 王郁、范桂铭 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中德证券有限责任公司 北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层 罗民、左刚 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）5,445,743,305.64 5,000,715,468.76 8.90%3,495,676,277.60 归属于上市公司股东的净利润（元）-2,380,512,584.58 333,527,855.64-813.74%382,197,340.13 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-2,663,139,483.48 160,515,716.07-1,759.11%223,761,361.12 经营活动产生的现金流量净额（元）439,982,657.27 299,131,237.32 47.09%542,497,400.64 基本每股收益（元/股）-0.610 0.110-654.55%0.28 稀释每股收益（元/股）-0.610 0.110-654.55%0.28 加权平均净资产收益率-22.30%4.24%-26.54%5.55%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 总资产（元）38,468,526,007.61 41,758,156,359.81-7.88%32,904,874,753.52 归属于上市公司股东的净资产（元）9,484,419,042.18 11,864,931,626.76-20.06%7,374,303,170.67 截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）3,929,595,494 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）-0.6058 是否存在公司债 是 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 是 否 不适用 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 986,138,495.90 1,241,138,426.41 1,452,716,834.16 1,765,749,549.17 归属于上市公司股东的净利润 105,574,183.34 22,922,830.35 46,480,601.89-2,555,490,200.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 106,803,961.43 14,129,365.28 38,473,934.96-2,822,546,745.15 经营活动产生的现金流量净额-56,372,165.73-346,525,115.96-123,077,993.20 965,957,932.16 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-26,704,746.78-1,350,598.19-648,455.56 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）28,987,288.74 15,487,296.05 36,578,994.70 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 7,837,382.95 65,449,827.70 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -7,601,349.32 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 274,055,799.25 132,236,880.37 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,149,693.20 88,353,426.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,893,652.92 29,047,801.37-7,021,439.39 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -33,775.83 减：所得税影响额-2,822,187.85 2,704,430.74 17,359,002.28 少数股东权益影响额（税后）-372,946.61-295,190.71-717,752.69 合计 282,626,898.90 173,012,139.57 158,435,979.01-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 增值税即征即退 413,488,771.03 根据相关税收法规，部分政府补助属于可经常性享受的税收优惠，故将此部分政府补助界定为经常性损益 凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是一家以生物质发电为主营业务，兼顾风电、水电的清洁能源平台型公司，同时，公司还从事海外EPC电厂分包、开发建设林业资产等业务。报告期内，生物质发电业务收入占公司营业收入的比例为73.01%，为公司最主要的主营业务。其中：1、生物质发电业务：、生物质发电业务：生物质发电是利用生物质所具有的生物质能进行发电，是可再生能源发电的一种。公司采用自主研发、已达世界领先水平的高温超高压循环流化床锅炉燃烧技术，以农林废弃物为原料，实现了发电、供热和灰渣综合利用一体化。在燃料收集模式和流程上进行了创新和再造，目前燃料采购采用大力推进村级燃料收购的同时，结合开展大客户合作的模式，以实现减少中间环节、让利于民，形成持续、低成本燃料控制能力，建立有效的燃料收集网络体系。目前，报告期内凯迪生态已投产运营的电厂有44家，装机容量为1302MW。（1）装机容量及生产能力）装机容量及生产能力 截至2017年12月31日，公司运营生物质电厂为44家，累计装机容量1302MW。报告期内，公司的生物质发电业务处于快速增长阶段。时间时间 装机容量（装机容量（MW）总发电量总发电量 （亿千瓦时）（亿千瓦时）售电量售电量 （亿千瓦时）（亿千瓦时）产能利用率产能利用率 一代一代 二代二代 2017年末/2017年度 1302 69.49 62.48 91.73%76.49%2016年末/2016年度 1122 56.55 50.32 93.70%69.75%2015年末/2015年度 1,032 39.49 35.01 61.30%56.67%注：产能利用率为机组年实际运营时间/年设计运营时间。公司生物质发电量上升的原因：报告期内生物质发电装机容量增加，2017年电厂进行大量技改，优化了机组运行方式，提高运行人员操作技能，降低了机组非停次数，生物质发电量大幅提升，产能利用率提高。（2）生物质电厂燃料运行模式）生物质电厂燃料运行模式 凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 11（3）生物质电厂生产模式及销售模式）生物质电厂生产模式及销售模式 公司生物质电厂采用技术为生物质直燃发电，发电燃料采用生物质，通过上料系统，进入循环流化床锅炉燃烧，产生合格蒸汽进入汽轮发电机组中做功、发电。生物质电厂电量销售采用直接销售的方式。依照国家政策和项目核准时的并网承诺，在项目建设过程中，电厂与当地电网公司签署购售电协议，将电厂所发电量并入指定的并网点，实现电量交割。根据国家发改委颁布并于2006年1月1日生效的 可再生能源发电价格和费用分摊管理试行办法（发改价格20067 号），2005年12月31日后获得国家发改委或者省级发改委核准的可再生能源项目的上网电价实行政府指导价，电价标准由国务院价格主管部门按照招标形成的价格确定；可再生能源发电价格高于当地脱硫燃煤机组标杆上网电价的差额部分，在全国省级及以上电网销售电量中分摊。据此，生物质电厂上网电价由结算价格和可再生能源电价附加补贴（国家发改委核定的上网标杆价格与结算价格间的差额部分）组成，结算价格由当地燃煤火电脱硫标杆上网电价确定，各地存在一定差异，结算价格对应的上网电费由与生物质电厂签订购售电合同的当地电网公司承担，结算周期为一个月；可再生能源电价附加补贴对应的上网电费由可再生能源发展基金承担，按照国家相关规定执行，结算周期为一个季度。报告期内38家均已被列入可再生能源电价补贴目录中。（4）报告期内电厂运行变动情况）报告期内电厂运行变动情况 报告期内，随着公司在建电厂逐步建成投产，公司生物质电厂运营家数、装机容量和售电量持续增长。最近三年，生物质发电收入逐年增长且比重较大，生物质发电收入占比呈逐年上升趋势，最近三年，生物质发电业务收入占比分别为64.43%、64.68%、73.01%。（5）行业发展现状及发展空间）行业发展现状及发展空间 我国是农林业大国，拥有18亿亩耕地、45亿亩有林地，每年产生的农作物秸秆及谷壳约9亿多吨，林业废弃物约3.5亿吨，除去“饲料化、基料化、原料化”利用以及秸秆还田部分外，尚有约3亿吨秸秆（谷壳）、3亿吨林业废弃物需通过能源化利用来消化，此外，我国每年还有约30多亿吨人及禽畜粪便需作能源化及肥料化综合利用，总计约合4亿吨标准煤。目前生物质能源产业年消费生物质原料约5000万吨标准煤，仅占资源总量的12.5%。与风能、太阳能等新能源形式相比，生物质能源可连续、稳定生产高品质的电能、热能、燃气、燃油、冷源等五种核心能源商品，且储量丰富，开发潜力巨大，分布广泛。我国生物质能源在一次能源消费中占比过小，与发达国家差距悬殊。北欧国家生物质能源在民用能源中占比已高达60-80%，而我国则低于10%。生物质能源在目前我国一次能源结构中占比仅1.3%，按照国家相关部门公布的数据显示，到2030年，风能、太阳能占我国一次能源消费比重合计约4%，水电约占4.7%，为积极应对全球气候变暖，履行习总书记2015年在联合国巴黎气候大会上提出的，到2030年我国非化石能源占一次能源消费比重将提高到20%左右的承诺，应大力发展生物质能源产业，将其占一次能源消费比重提高到10%以上，并逐步替代进口能源，推动我国能源“自主、安全、稳定”体系建设，破解能源危机。凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 2017的政府工作报告在环保方面释放最强烈信号，今年是实现能源转型升级的重要时期，生物质能面临产业化发展的重要机遇。生物质能源产业历经三个“五年计划”的发展，现已成长为具有明显发展优势的战略性新兴产业。我国“十三五”规划指出，到2020 年，全国生物质能年利用量约5800 万吨标准煤，生物质发电总装机容量达1500 万千瓦，年发电量900 亿千瓦。生物质发电行业发展空间巨大，凯迪生态作为生物质能源行业的领军企业，顺势而上，2017年做大做强生物质发电主业，不断实现技术创新，优化燃料收购商业模式，整合优质林地资产，打造生物质能源产业全产业链发展模式。风力发电业务：风力发电业务：风能是一种清洁而稳定的可再生能源，公司于2015年重大资产重组装入风电水电资产，公司通过持续建设运营风电发电机组，发电机组输出的电能通过升压变电站升压后输送到电网中，电网再将电能送至各用电单位。（1）装机容量及生产能力）装机容量及生产能力 截至2017年12月31日，公司已投产的风力发电机组情况如下：电厂名称电厂名称 装机容量（装机容量（MW）并网时间并网时间 电价（元电价（元/度）度）平陆风电一期 26*1.5 2011/3 0.62 平陆风电二期 33*1.5 2012/11 0.62 盐池风电一期 33*1.5 2014/2 0.59 阜新风电一期 31*1.5 2016/1/13 0.61 阜新风电二期 2*1.5 2017/3 公司运营风力发电厂共3家，累计装机容量187.5MW。2015年6月，公司完成重大资产重组后，中盈长江将其持有的风电资产全部注入公司。目前，公司拥有运营风力发电厂平陆风电一期、平陆风电二期、盐池风电厂和阜新风电一期、阜新风电二期。时间时间 装机容量（装机容量（MW）总发电量总发电量 （亿千瓦时）（亿千瓦时）售电量售电量 （亿千瓦时）（亿千瓦时）2017年末/2017年度 187.5 3.45 3.38 2016年末/2016年度 194.5 2.979 2.932 2015年末/2015年度 148 2.574 2.537 2014年末/2014年度 148 2.55 2.53 2013年末/2013年度 49 1.68 1.66 风力发电经营模式 风力发电经营模式 3.水力发电业务：水力发电业务：水电作为清洁与可再生能源，运行调度灵活，具有综合开发利用效益，在我国处于优先发展的地位。目前水力发电厂营业收入和利润主要来源于已投产的水力发电业务，将水电站发出的电力按照国家有权部门批复的上网电价出售给省电力公司，根据单位电量价格与售电量计算电力销售收入，扣除发电及生产经营各项成本费用后获得利润。由于水电生产经营状况受水源上游来水和市场变化等因素影响，呈现出较为明显的季节性和周期性变化。4、林业资产开发建设：、林业资产开发建设：公司林业资产目前主要由阳光公司负责经营管理，现有1,018.70万亩林地，其中有林地（林地作物丰富的林地）为 692.80万亩，占林地总面积的68%。目前有林地平均每亩生物量约为4吨，单位面积存量大、价值高。目前，阳光公司主要从事生物质燃料销售，原料均为林地的自然或人工抚育废弃物。凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 无 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司自上市以来，持续提升核心竞争力，始终专注技术创新，积极进行产业布局，形成了产业先发优势，成功实现多次产业转型升级。1、产业布局优势、产业布局优势 生物质资源是生物质发电的原料基础。公司自2005年开始重点发展生物质能发电业务，截至2017年底，凯迪生态下属已运营生物质能电厂共计44家，总装机容量1302MW，分布全国十一省、自治区，多数集中分布在湖北、湖南、安徽、江西等华中粮食主产区秸秆丰富区域。根据国家发改委关于生物质发电先建设管理的通知（发改委能源【2010】1803号）的规定，原则上，生物质发电厂应布置在粮食主产区秸秆丰富的地区，且每个县或100公里半径范围内不得重复布置生物质发电厂。在生物质发电项目布局方面，公司已签署的生物质发电合作框架协议304个，已立项生物质发电项目分布在全国二十二个省、自治区，形成了明显的先发优势与排他优势；在上游原料储备方面，公司经过多年的战略布局拥有1018万亩林地，广泛分布在湖南、江西、重庆、云南、陕西、甘肃等集中连片区域，通过合理的开发利用，将成为排他性的生物质战略资源储备和保障。2、领先的技术优势、领先的技术优势 发电机组运行效率和稳定性，是影响生物质发电企业盈利的关键因素。公司已运营的生物质能发电项目，32%采用自主研发的中温次高压循环流化床锅炉直燃发电技术（第一代技术），68%采用自主研发的高温超高压循环流化床发电技术（第二代技术）。第二代技术锅炉设备通过对燃料成分的差异进行合理设计，并引进了德国西门子汽轮机，热转化效率达到全球最高水平，第二代技术整体运行参数达到国际领先水平，即综合转换效率34%、单度电燃料消耗1.5KG/KMH、厂用电率小于10%，并已成功研发了第三、第四代生物质能发电技术，具有持续升级的技术储备能力。3、生物质原料收储运优势、生物质原料收储运优势 生物质原料的收储运是影响生物质发电产业规模化发展的重要因素。公司建立了以“村级收购”为主、“大客户收购”为辅的燃料收购体系，建设村级燃料收购点，组建生物质燃料产销专业合作社。坚持政府主导、企业主体、农民参与，结合当地秸秆利用及禁烧政策，通过补贴等方式，保证燃料收购数量；实行源头质检，按质论价，在源头端保证燃料收购质量，降低收购成本;严格按照收购、破碎和运输专业化分工的模式开展燃料收购工作，依靠流程化、标准化、机械化和信息化的专业团队，提升收购效率。实行对燃料收集、破碎、储存和运输各环节的网络化调度，通过调整村级收购点收购时间、燃料破碎时间、村级收购点数量平衡燃料收购淡旺季；采用“村级收购点+电厂料场”两级存储模式，保障电厂全年稳定运营；燃料短途倒运环节集约化管理，通过合理调配车辆运输降低运输成本、提高运输效率。同时，通过秸秆收储运，与农民结成利益共同体，实现产业精准扶贫、企业持续发展、建设美丽乡村的良性循环。4、全产业链核心价值优势、全产业链核心价值优势 公司的生物质能发电业务，从电厂项目开发、建设、生产、运营到原材料收集保障供应、林地资源开发、碳交易等产业链的各个环节，单独或者协同都能产生经济价值。目前公司全产业链的发展模式，使公司在生物质能发电领域保持了稳定和凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 持续发展的竞争优势。5、产业持续转型升级优势、产业持续转型升级优势 公司作为顺势而为、因势而上的趋势践行者，自1999年上市以来，谋划了多次产业发展战略转型升级，上市之初为电厂水处理，后经历了以电厂脱硫业务为核心的第一次转型，以脱硫和电厂建设“两轮驱动”的第二次转型，以生物质发电为核心打造清洁能源平台的第三次转型。公司顺应国家大力发展清洁能源的战略需求与节能减排、低碳环保的时代趋势，积极创新技术，不断提升可持续发展能力。凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年，国际、国内经济形势持续疲软，能源产业供大于求，光伏产业、风电产业等快速增长的背后，弃风弃电现象日趋严重。生物质能源产业在国内能源行业中虽然仍处于成长阶段，但高度契合了国家秸秆禁烧、雾霾环保治理和国家精准扶贫战略，正迎来国家能源战略转型发展各项政策利好时机。这一年，在股东会、董事会的正确领导下，公司紧紧围绕“两个轮子、四个战略”为核心，抓住“营收增加30%、营业成本降低10%、管理费用降低30%、财务费用降低20%、有息负债控制在合理范围内”五大经营目标，强化管理、扭转作风、变革体制、优化结构。（一）2017年度经营情况概述 截至2017年底，公司发电装机达到176万千万，其中已投运生物质发电厂44家，已投运生物质机组的总装机容量1302MW。报告期内，公司实现营业收入54.46亿元，较上年同期增长8.90%；实现归属于母公司净利润-23.81亿元，较上年同期减少815.02%。报告期末，公司总资产为384.69亿元，比上年同期数减少7.88%；股东权益106.33亿元，比上年同期数减少17.96%。每股收益-0.61元。（二）2017年度重点工作总结 近年来随着生物质发电资产重大重组完成、新建项目快速投运，资产规模快速扩张，公司人才、资金、高息负债、管理模式僵化等一系列困难开始显现。2017年，公司管理层正视这些在企业发展过程中积累的问题，开展了以下重点工作。1.提升生产技术水平。一是深入推进值际小指标竞赛、机组连续运行“百天”竞赛、QC管理等活动，提升机组带负荷能力和长周期安全生产能力。二是开展降低机组单耗、厂用电率等能耗指标的“手术刀”节能技改活动，先后启动实施一次风机、引风机、给水泵电机变频改造，锅炉空预器、省煤器换热管改造等一批节能措施。三是加大燃料科学掺配工作，通过源头采购合理配比、入厂加工合理配比以及卸料口碎料合理配比三道燃料掺配控制程序，合理调整入炉燃料结构，提高燃料的综合利用效率。四是全面实施信息化建设，实现了准确、及时、高效的运作。2017年，公司发电量完成年累计72.94亿千瓦时，同比增加5.97亿千瓦时，其中生物质69.49亿千瓦时，同比增加12.94亿千瓦时。一代机组综合厂用电率完成12.62%，同比下降0.34%；二代机组综合厂用电率完成8.86%，同比下降0.84%。2.提高燃料保障能力。一是继续深入推进村级点和村级合作社建设，并结合地方经济林改造项目，提升秸秆和清山柴收购量，优化秸秆与清山柴的收集、运输、加工、存储各环节的工艺流程；二是推进“精准收料”，将燃料收购任务细分到每个燃料人员，目标与月度经营绩效考核挂钩；三是建设投用村级收购点信息化平台，建立投用物流信息化平台，整合社会资源，实现燃料收购质量、运量的实时跟踪、实时预警。2017年，公司完成燃料收购量1117.68万吨，同比增幅22.55%；建成投用村级网络收购点1825个，农民专业合作社818个。其中，按照“公司+合作社+贫困户”模式，吸纳建档立卡贫困户1378户，户均增收4571元。3.强化内控体系建设。一是以全面预算管理为基础，对各职能中心、各子公司的业务（生产）预算科目、财务预算科目、资金预算科目进行梳理，确立利润中心和成本中心，在此基础上，抽取关键节点科目，分别建立公司经营绩效、组织经营绩效和个人经营绩效指标及考评规则体系，实施“全员绩效”模式。二是对各业务领域的信息资源进行系统整合，着力构建生产、基建、燃料及财经信息一体化管控平台，辅助经营决策，实现经营绩效改善。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 5,445,743,305.64 100%5,000,715,468.76 100%8.90%分行业 原煤销售 795,898,142.18 14.62%584,643,562.13 11.69%36.13%电建承包项目 420,930,641.55 7.73%716,794,362.71 14.33%-41.28%环保发电 0.00%199,676,765.05 3.99%-100.00%生物质发电 3,976,044,118.26 73.01%3,234,525,609.48 64.68%22.93%风力、水力发电 176,197,532.88 3.24%143,396,043.09 2.87%22.87%生物质燃料销售 35,939,182.42 0.66%69,991,779.40 1.40%-48.65%其他 40,733,688.35 0.75%51,687,346.90 1.03%-21.19%分产品 原煤销售 795,898,142.18 14.62%584,643,562.13 11.69%36.13%电建承包项目 420,930,641.55 7.73%716,794,362.71 14.33%-41.28%环保发电 0.00%199,676,765.05 3.99%-100.00%生物质发电 3,976,044,118.26 73.01%3,234,525,609.48 64.68%22.93%风力、水力发电 176,197,532.88 3.24%143,396,043.09 2.87%22.87%生物质燃料销售 35,939,182.42 0.66%69,991,779.40 1.40%-48.65%其他 40,733,688.35 0.75%51,687,346.90 1.03%-21.19%分地区 安徽 901,579,102.86 16.56%888,411,912.94 17.77%1.48%甘肃 103,907,985.52 1.91%75,251,980.34 1.50%38.08%广西 108,570,577.93 1.99%104,109,183.78 2.08%4.29%河南 809,529,503.53 14.87%806,742,885.30 16.13%0.35%湖北 987,846,539.15 18.14%881,745,646.21 17.63%12.03%湖南 646,853,864.02 11.88%650,676,489.27 13.01%-0.59%吉林 294,699,769.82 5.41%218,362,779.41 4.37%34.96%江苏 87,633,334.66 1.61%90,903,431.09 1.82%-3.60%江西 456,024,206.85 8.37%239,695,228.90 4.79%90.25%宁夏 34,361,908.33 0.63%33,326,460.43 0.67%3.11%凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 山西 83,821,149.25 1.54%82,429,434.19 1.65%1.69%四川 72,948,417.98 1.34%586,601.59 0.01%12,335.77%重庆 125,205,675.01 2.30%136,550,376.02 2.73%-8.31%辽宁 58,014,475.30 1.07%27,069,401.58 0.54%114.32%贵州 63,735,159.79 1.17%33,172,563.76 0.66%92.13%北京 10,478,109.53 0.19%14,886,731.24 0.30%-29.61%国外地区 420,930,641.54 7.73%716,794,362.71 14.33%-41.28%河北 79,443,269.21 1.46%陕西 100,159,615.36 1.84%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 原煤销售 795,898,142.18 556,991,082.34 30.02%36.13%12.30%14.85%生物质发电 3,976,044,118.26 3,024,652,238.05 23.93%22.93%27.11%-2.51%分产品 分地区 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 生物质发电 销售量 亿千瓦时 62.47 50.43 23.87%生产量 亿千瓦时 69.51 56.55 22.92%库存量 亿千瓦时 0 0 原煤销售 销售量 万吨 193.88 201.3-3.69%生产量 万吨 200.13 201.38-0.62%库存量 万吨 18.83 12.58 49.68%凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 环保发电 销售量 亿千瓦时 0 6.59-100.00%生产量 亿千瓦时 0 7.44-100.00%库存量 亿千瓦时 0 0 风水发电 销售量 亿千瓦时 3.4 2.92 16.44%生产量 亿千瓦时 3.45 2.98 15.77%库存量 亿千瓦时 0 0 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 电力生产板块库存量为零，生产量和销售量差额主要用机器自用量和损耗量。原煤销售板块因本期销售量较上年同期有所下降，导致库存量较上年同期增加；环保发电板块因河南蓝光环保发电有限公司自2016年9月开始停产进行技术改造，2017年全年未发电，造成本期销售量与生产量较上年同期大幅下降。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大