000429_2017_粤高速A_2017年年度报告_2018-03-27.pdf

广东省高速公路发展股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人郑任发、公司负责人郑任发、总经理汪春华、总经理汪春华、主管会计工作负责人方智及会计机构主管会计工作负责人方智及会计机构负责人负责人(会计主管人员会计主管人员)周芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。周芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司主要利润来源是高速公路通行费收入，而车辆通行费的收费标准必须公司主要利润来源是高速公路通行费收入，而车辆通行费的收费标准必须由省、自治区、由省、自治区、直辖市人民政府交通主管部门会同同级价格主管部门审核后，直辖市人民政府交通主管部门会同同级价格主管部门审核后，报本级人民政府审查批准。因此，收费价格调整趋势，以及收费价格在未来物报本级人民政府审查批准。因此，收费价格调整趋势，以及收费价格在未来物价水平及公司成本上升时能否相应调整，仍取决于国家相关政策及政府部门的价水平及公司成本上升时能否相应调整，仍取决于国家相关政策及政府部门的审批，公司难以根据自身经营成本或市场供求变化及时对收费标准进行调整。审批，公司难以根据自身经营成本或市场供求变化及时对收费标准进行调整。因此，收费政策的变化及收费标准调整将对本公司所经营的高速公路存在着一因此，收费政策的变化及收费标准调整将对本公司所经营的高速公路存在着一定程度的影响。定程度的影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2,090,806,126 股股为基数，为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 5.06 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公股（含税），不以公积金转增股本。积金转增股本。广东省高速公路发展股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .2 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .9 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .4040 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .4646 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .4747 第九节第九节 公司治理公司治理 .5656 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .6161 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .6262 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .191191 广东省高速公路发展股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 报告期、本年度 指 截至 2017 年 12 月 31 日止 12 个月 报告日 指 本公司 2017 年年度报告获董事会批准之日，即 2018 年 3 月 27 日 同比 指 与 2016 年同期相比 本公司、公司、粤高速 指 广东省高速公路发展股份有限公司 交通集团 指 广东省交通集团有限公司 建设公司 指 广东省公路建设有限公司 保利地产 指 保利房地产（集团）股份有限公司 科技公司 指 广东高速科技投资有限公司 佛开公司 指 广东省佛开高速公路有限公司 广佛公司 指 广佛高速公路有限公司 广珠交通 指 广州广珠交通投资管理有限公司 广珠东公司 指 京珠高速公路广珠段有限公司 光大银行 指 中国光大银行股份有限公司 国元证券 指 国元证券股份有限公司 重大资产重组 指 广东省高速公路发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 广东省高速公路发展股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 粤高速 A、粤高速 B 股票代码 000429、200429 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东省高速公路发展股份有限公司 公司的中文简称 粤高速 公司的外文名称（如有）Guangdong Provincial Expressway Development Co.Ltd.公司的外文名称缩写（如有）GPED 公司的法定代表人 郑任发 注册地址 广东省广州市白云路 85 号 注册地址的邮政编码 510100 办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东路 32 号利通广场 45-46 层 办公地址的邮政编码 510623 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨汉明 梁继荣 联系地址 广州市天河区珠江新城珠江东路 32 号利通广场 46 层 广州市天河区珠江新城珠江东路 32 号利通广场 45 层 电话 020-29004619 020-29004523 传真 020-38787002 020-38787002 电子信箱 H 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、香港商报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 广东省高速公路发展股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91440000190352102M 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）2000 年 11 月，根据国家财政部财管字【2000】109 号文和广东省人民政府办公厅粤办函【2000】574 号文批复，原由广东省高速公路公司（现更名为广东省高速公路有限公司）受托管理的粤高速国家股股权全部划归由广东省交通集团有限公司持有和管理。国家股股权划转后，广东省交通集团有限公司为本公司第一大股东，股权性质界定为国家股。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 签字会计师姓名 冯琨琮、徐继宏 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 李远、蔡勇 2016 年 7 月 8 日至 2017 年 12月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）3,089,055,399.21 2,825,049,808.36 2,825,049,808.36 9.35%1,545,498,589.11 2,657,616,508.59 归属于上市公司股东的净利润（元）1,509,922,398.70 1,001,205,945.39 1,001,205,945.39 50.81%469,386,906.79 696,100,201.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）1,271,993,450.05 846,981,077.52 846,981,077.52 50.18%442,162,503.47 449,814,058.26 广东省高速公路发展股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 经营活动产生的现金流量净额（元）2,194,989,925.35 1,924,259,958.28 1,924,259,958.28 14.07%996,993,291.19 1,705,886,449.05 基本每股收益（元/股）0.72 0.52 0.52 38.46%0.37 0.40 稀释每股收益（元/股）0.72 0.52 0.52 38.46%0.37 0.40 加权平均净资产收益率 17.69%14.18%14.18%3.51%9.22%12.38%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）16,523,315,093.72 16,072,445,216.59 16,072,445,216.59 2.81%12,107,767,967.86 15,126,912,516.70 归属于上市公司股东的净资产（元）9,023,071,118.45 8,289,020,301.39 8,289,020,301.39 8.86%5,209,289,822.59 5,855,404,300.43 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 根据关于印发修订企业会计准则第 16 号政府补助的通知（财会201715 号）的要求，公司应将与企业日常活动相关的政府补助按照经济业务实质计入其他收益或冲减相关成本费用；应将与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收入。据此，公司对该项会计政策变更采用未来适用法，该变更对当期及前期列报的损益、总资产、净资产不产生影响。根据关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）的要求，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失、非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。据此，公司对该项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2016 年度营业外收入 10,105,140.34 元，调增 2016 年度资产处置收益 10,105,140.34 元，该变更对前期列报的净利润不产生影响。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要八、分季度主要财务指标财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 708,861,624.37 731,360,939.37 822,526,484.69 826,306,350.78 广东省高速公路发展股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 归属于上市公司股东的净利润 286,719,172.39 606,128,840.14 384,780,778.72 232,293,607.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 286,448,939.47 355,484,660.96 384,692,818.22 245,367,031.40 经营活动产生的现金流量净额 479,844,717.92 542,547,517.45 622,431,923.01 550,165,766.97 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-2,745,683.68 8,644,766.55 21,188,094.05 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）385,932.17 704,645.87 480,000.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 102,025,476.76 219,061,740.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 61,458,075.96 62,762,574.05 24,879,481.73 本期收到九江大桥提前终止收费补偿款59,995,667.68 元 其他符合非经常性损益定义的损益项目 854,210.29 减：所得税影响额-178,668,186.37 17,954,525.92 11,529,933.00 本部本期确认以前年度亏损的递延所得税费用 19,341.47 万元。少数股东权益影响额（税后）-162,437.83 1,958,069.44 8,647,449.75 合计 237,928,948.65 154,224,867.87 246,286,143.62-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广东省高速公路发展股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 本公司属基础设施行业，公司主营业务是收费高速公路、桥梁的投资、建设、收费和养护管理，是广东省高速公路系统内开发高速公路和特大桥梁的主要机构之一。公司主要经营业务是广佛高速公路、佛开高速公路和京珠高速公路广珠段的收费和养护工作，投资科技产业及提供相关咨询，同时参股了深圳惠盐高速公路有限公司、广东广惠高速公路有限公司、广东江中高速公路有限公司、肇庆粤肇公路有限公司、赣州康大高速公路有限责任公司、赣州赣康高速公路有限责任公司、广东省粤科科技小额贷款股份有限公司、广东广乐高速公路有限公司和国元证券股份有限公司。截至报告期末，公司控股高速公路里程158.12公里，参股高速公路里程684.20公里，按照权益比例折算里程合计273.05公里。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 比年初增加 8.26 亿元，增幅 37.21%，主要系参股国元证券以及参股公司分配股利减少、投资收益增加的综合影响。固定资产 比年初减少 7.8 亿元，减幅 8.4%，主要系广珠东、广佛和佛开公司本期计提折旧的影响。无形资产 无重大变化。在建工程 比年初增加 2.07 亿元，增幅 138.58%，主要是佛开高速三堡至水口段扩建工程的影响。货币资金 比年初减少 2.4 亿元，减幅 9.23%，主要是支付投资款、经营积累、取得参股单位投资分红、归还银行借款和公司对外分红等的综合影响。应收账款 比年初增加 0.52 亿元，增幅 127.73%，主要系是联网收费中心通行费待拆分款增加、科技公司销售增加导致期末余额增加的综合影响。可供出售金融资产 比年初增加 0.33 亿元，增幅 1.92%，公司持有的光大银行股票价格上升从而导致期末公允价值增加。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 广东省高速公路发展股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 否 高速公路行业通行费收入主要取决于地区经济的发展，地区经济是影响高速公路车流量的重要因素。一方面，广东经济增长表现优于全国，产业升级势头良好，企业绩效向好，民间投资相对活跃；另一方面，公司控股的广佛高速、佛开高速为“五纵七横”国道主干线系统中的高速公路组成部分，控股的京珠高速公路广珠段地处珠江三角洲西部地区，是贯通珠江三角洲东西两地的一条高速通道，公司参股的多条高速公路亦为广东省高速公路网规划“十纵五横”主骨架的组成部分。地区经济蓬勃发展带动交通出行的强劲需求，以及优越的地理位置为公司参控股高速公路的通行车流量保持稳定增长提供了有力保障。广东省高速公路发展股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年，公司董事会积极贯彻股东大会的各项决议，认真履行职责。公司经营班子以打造“两个平台”战略布局为统领，围绕“做强、做优”总体目标，大幅提升经营效益，转型升级扎实推进，全年各项任务目标圆满完成。1、2017年公司圆满地完成了制定的目标。2017年实现营业收入30.89亿元，完成目标值30.85亿元的100.13%；营业成本12.47亿元，完成目标值“12.50亿元以内”的100%；实现投资收益4.48亿元，完成目标值4.44亿元的100.90%。2、完善董事会自身建设，持续加强公司治理。董事会全年共召集并组织召开了四次股东大会，均采取现场投票和网络投票相结合的方式召开，充分保障了公司股东特别是中小股东的知情权和投票权，投资者权益得到了保护。3、持续加强公司内控体系建设。2017年，公司董事会认真履行指导、评估、管理等职责，持续加强公司内控体系建设。继续聘请外部审计机构对公司进行了年度内控审计，针对外部审计机构对公司在内控体系建设、日常运营管理、财务、业务等方面提出的合理化建议，公司董事会组织相关部门、所属公司进行了认真的整改、完善，确保相关风险得到有效控制。4、吸收合并取得阶段性成果。为提高粤高速筹融资能力，提升资金使用效率，减少管理层级，实现资产的进一步整合，公司启动吸收合并全资子公司佛开公司工作。报告期末，已完成财务套账、人员安置、资产移交以及相关质押物变更登记等工作，目前正稳步推进税务注销和清算等后续工作。5、珠海市政府收回广澳高速珠海段相关工作进展顺利。公司积极配合地方政府开展有关收回广澳高速珠海段4.213公里高速公路资产补偿及资产移交相关工作，组织完成相关交通量及收费收入预测、资产评估、协议谈判、报批审核等工作。6、国元证券定增项目完成进资。按照与国元证券双方协议约定，2017年10月公司以10.05元/股价格出资8亿元，认购国元证券定增股份7960万股，认购股份已在深交所上市（限售期3年）。7、建立股权投资平台。报告期内，注册成立全资子公司粤高资本投资（横琴）有限公司，主营资产管理、股权投资、投资管理、投资咨询等。依托该投资平台，公司先后完成多个股权投资项目可行性研究。8、沿线土地开发有序推进。根据公司“1+4”产业发展布局，报告期内，注册成立了广东省高速公路发展股份有限公司资源开发分公司，负责本公司系统内高速公路沿线土地等商业资源开发，积极开展存量土地资源盘活利用工作，努力实现土地资源和物业开发价值最大化。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 本公司属交通基础设施行业，主营高速公路和特大桥梁的商业开发和经营，是广东省开发高速公路和特大桥梁的主要机构之一。报告期内，公司参、控股的高速公路车流量和通行费收入情况如下：2017年车流量 （万辆）同比增减%2017年通行费收入 （万元）同比增减%广佛高速公路 6,263.37 8.65%43,490.52 10.62%佛开高速公路 6,292.05 17.84%125,345.35 6.16%京珠高速公路广珠段 7,897.42 13.03%129,093.29 11.38%惠盐高速公路 3,814.14 6.25%23,245.46 4.88%广肇高速公路 2,998.08-6.68%50,789.56-14.51%广东省高速公路发展股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 2017年车流量 （万辆）同比增减%2017年通行费收入 （万元）同比增减%广惠高速公路 5,756.34 16.43%182,055.02 6.57%江中高速公路 5,526.02 18.13%45,701.62 10.64%康大高速公路 295.71 4.63%24,095.25-3.03%赣康高速公路 342.42 28.59%13,970.32-8.33%广乐高速公路 2,350.39 15.82%297,970.32 7.64%总体情况：除广肇高速、康大高速、赣康高速外，其余高速公路项目通行费收入较2016年同比呈现不同程度增长。同比增长率10%以上有广佛高速、京珠高速公路广珠段、江中高速；增长率在5%10%之间的有佛开高速、广惠高速、广乐高速；惠盐高速增长率在5%以下。广肇高速、康大高速、赣康高速较去年分别下降14.51%、3.03%、8.33%。1、广佛高速公路，自2017年8月份开始周边道路佛山一环实施货车限行，大量货车改道行驶广佛高速公路，导致货车车流量和收入大幅增加。2、京珠高速公路广珠段，受周边国道洪奇沥大桥封桥部分车辆绕行京珠高速公路广珠段的影响，该路段车流量和通行费同比均有所增加。3、江中高速公路，受江鹤高速大修工程、105国道沙口大桥、狮滘口大桥进行第二阶段维修、广中江高速一期及江罗高速全线开通等因素的影响，车流量和通行费同比有较大幅度增长。4、广肇高速公路，一是受周边新开通高速公路江罗高速和广佛肇高速的影响，车辆有所分流；二是白土收费站出口的肇庆大桥实施临时交通管制措施限制大型货车通行，及周边道路紫云大道扩建改道工程的负面影响，车流量和通行费均有一定幅度下降。5、康大高速公路，自8月份323国道大余段改造全面结束以来，行驶国道的物流货运车辆日渐增多，大批赣牌皖牌货车改走免费的国道；受2017年初开通的宁定高速影响、大广高速和龙杨高速的分流影响，通行费收入有所下降。6、赣康高速公路，由于周边道路323国道会昌段对货车分流影响较大,造成赣康高速车流量虽然上升，但通行费收入同比减少。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,089,055,399.21 100%2,825,049,808.36 100%9.35%分行业 公路运输 2,979,291,622.84 96.45%2,732,376,001.73 96.72%9.04%其他 109,763,776.37 3.55%92,673,806.63 3.28%18.44%分产品 公路运输 2,979,291,622.84 96.45%2,732,376,001.73 96.72%9.04%其他 109,763,776.37 3.55%92,673,806.63 3.28%18.44%分地区 广东省高速公路发展股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 广佛高速公路 434,905,187.39 14.08%393,144,923.40 13.92%10.62%佛开高速公路 1,253,453,513.48 40.58%1,180,190,342.35 41.78%6.21%京珠高速广珠段 1,290,932,921.97 41.79%1,159,040,735.98 41.03%11.38%其他 109,763,776.37 3.55%92,673,806.63 3.28%18.44%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 公路运输 2,979,291,622.84 1,176,847,110.44 60.50%9.04%-3.63%5.19%分产品 通行费收入 2,979,291,622.84 1,176,847,110.44 60.50%9.04%-3.63%5.19%分地区 广佛高速公路 434,905,187.39 123,689,751.79 71.56%10.62%-54.38%40.52%佛开高速公路 1,253,453,513.48 677,343,877.41 45.96%6.21%13.59%-3.51%京珠高速广珠段 1,290,932,921.97 375,813,481.24 70.89%11.38%6.22%1.41%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 广东省高速公路发展股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 公路运输 折旧与摊销 809,040,484.70 64.87%875,609,973.92 68.35%-7.60%公路运输 付现费用 367,806,625.74 29.49%345,622,032.12 26.98%6.42%其他 其他 70,275,242.91 5.63%59,800,554.46 4.67%17.52%（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 公司2017年度纳入合并范围的子公司共6户，合并财务报表范围与上期相比因新设企业增加1户。2017年8月3日，公司设立全资子公司粤高资本投资（横琴）有限公司，2017年新增纳入合并范围。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 管理费用 189,585,575.97 189,789,891.95-0.11%财务费用 247,306,751.08 340,854,007.43-27.44%借款本金减少及利率降低综合影响 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 目的：建立一种基于手机路径识别+移动支付的高速公路通行与收费的模式，命名为“蓝色通道”，简称BTC。进展：系统开发测试中。拟达到的目标：在广东省内高速公路粤东、粤西片区个别路段通过生产环境下的实车测试。公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人）28 19 47.37%研发人员数量占比 1.24%1.34%-0.10%广东省高速公路发展股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 2017 年 2016 年 变动比例 研发投入金额（元）9,773,866.38 6,171,805.27 58.36%研发投入占营业收入比例 0.32%0.22%0.10%研发投入资本化的金额（元）0.00 0.00 0.00%资本化研发投入占研发投入的比例 0.00%0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,236,665,403.26 2,959,887,922.64 9.35%经营活动现金流出小计 1,041,675,477.91 1,035,627,964.36 0.58%经营活动产生的现金流量净额 2,194,989,925.35 1,924,259,958.28 14.07%投资活动现金流入小计 484,922,170.62 532,485,061.86-8.93%投资活动现金流出小计 1,229,007,515.09 2,278,731,726.67-46.07%投资活动产生的现金流量净额-744,085,344.47-1,746,246,664.81-57.39%筹资活动现金流入小计 1,838,277,777.78 4,131,505,163.11-55.51%筹资活动现金流出小计 3,530,866,387.00 2,905,344,885.32 21.53%筹资活动产生的现金流量净额-1,692,588,609.22 1,226,160,277.79-238.04%现金及现金等价物净增加额-240,236,943.83 1,403,650,367.40-117.12%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 1、投资活动现金流出小计同比减少46.07%，主要原因是上期支付购买佛开股权8.03亿元和购买建设公司持有广珠东债权9.87亿元所致。2、筹资活动现金流入小计同比减少55.51%，主要原因是上期募集了16.5亿元资金。3、筹资活动现金流出小计同比增加21.53%，主要原因是报告期内归还借款较上期增加所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 2017 年度 1将净利润调节为经营活动现金流量：净利润 1,710,223,687.42 加：资产减值准备 415,340.17 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 823,038,155.84 广东省高速公路发展股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 2017 年度 无形资产摊销 3,128,134.31 长期待摊费用摊销 1,671,197.24 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“”号填列）固定资产报废损失（收益以“”号填列）2,745,683.68 公允价值变动损失（收益以“”号填列）财务费用（收益以“”号填列）275,071,936.33 投资损失（收益以“”号填列）-448,268,367.19 递延所得税资产减少（增加以“”号填列）-324,488,702.34 递延所得税负债增加（减少以“”号填列）-17,831,548.25 存货的减少（增加以“”号填列）323,888.89 经营性应收项目的减少（增加以“”号填列）-44,132,575.54 经营性应付项目的增加（减少以“”号填列）213,093,094.79 其他 经营活动产生的现金流量净额 2,194,989,925.35 三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 448,268,367.19 23.64%参股单位投资收益 可持续 资产减值 415,340.17 0.02%按政策计提坏账 不具有可持续性 营业外收入 65,779,816.71 3.47%主要是九江大桥补偿收入 不具有可持续性 营业外支出 6,681,492.26 0.35%主要是路产修复支出 可持续 四、资产及负债状况四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 2,363,042,700.42 14.30%2,603,279,644.25 16.20%-1.90%应收账款 92,642,625.45 0.56%40,681,197.01 0.25%0.31%存货 0.00%323,888.89 0.00%0.00%投资性房地产 2,755,757.68 0.02%3,219,971.08 0.02%0.00%广东省高速公路发展股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 长期股权投资 3,047,275,000.00 18.44%2,220,805,130.31 13.82%4.62%固定资产 8,505,434,890.71 51.48%9,285,823,302.77 57.77%-6.29%在建工程 356,062,655.95 2.15%149,244,110.30 0.93%1.22%短期借款 0.00%0.00%0.00%长期借款 4,744,170,000.00 28.71%5,402,780,000.00 33.62%-4.91%2、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 3.可供出售金融资产 919,846,831.04 32,935,692.16 435,221,646.40 952,782,523.20 金融资产小计 919,846,831.04 32,935,692.16 435,221,646.40 952,782,523.20 上述合计 919,846,831.04 32,935,692.16 435,221,646.40 952,782,523.20 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况、截至报告期末的资产权利受限情况 无。五、投资状况五、投资状况 1、总体情况、总体情况 适用 不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 1,128,590,181.23 3,796,609,855.82-70.27%广东省高速公路发展股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 2、报告期内获取的重大的股权投资情况、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 单位：元 被投资公司名称 主要业务 投资方式 投资金额 持股比例 资金来源 合作方 投资期限 产品类型 截至资产负债表日的进展情况 预计收益 本期投资盈亏 是否涉诉 披露日期（如有）披露索引（如有）国元证券股份有限公司 证券类业务 其他 799,999,959.30 2.37%自筹 国元证券股份有限公司 长期 有价证券 完成 0.00 6,193,038.76 否 2016 年 07 月08 日 第七届董事会第三十一次（临时）会议决议公告 惠盐高速公路有限公司 高速公路 增资 110,000,000.00 33.33%惠盐公司未分配利润转增资本 盐田港股份有限公司 以政府核定经营期限为准 有限公司 完成 0.00 0.00 否 2017 年 10 月31 日 第八届董事会第十三次（临时）会议决议公告、对外投资公告 合计-909,999,959.30-0.00 6,193,038.76-注：公司持有惠盐公司 33%股权，根据第八届董事会第十三次（临时）会议决议，公司按股比对惠盐高速公路深圳段改扩建工程进行增资，截至本报告期末，公司发生投资 1.1 亿元，资金来源为惠盐公司未分配利润转增资本金。3、报告、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况期内正在进行的重大的非股权投资情况 适