000615_2017_京汉股份_2017年年度报告_2018-03-27.pdf

1 京汉实业投资股份有限公司京汉实业投资股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 03 月月 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人田汉、主管会计工作负责人田汉及会计机构负责人公司负责人田汉、主管会计工作负责人田汉及会计机构负责人(会计主管人会计主管人员员)周坚虹声明：保证年度报告中财务报告的真实、周坚虹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。报告期内，公司发布了京汉股份战略规划纲要（报告期内，公司发布了京汉股份战略规划纲要（2018-2022）。战略规划）。战略规划纲要中涉及的任何未来发展计划、目标等前瞻性的陈述及预期，均系公司根据纲要中涉及的任何未来发展计划、目标等前瞻性的陈述及预期，均系公司根据现阶段情况而制定的发展战略及计划目标，相关陈述及预期均不构成公司对投现阶段情况而制定的发展战略及计划目标，相关陈述及预期均不构成公司对投资者的任何承诺，敬请投资者注意投资风险。鉴于国际国内宏观经济环境、国资者的任何承诺，敬请投资者注意投资风险。鉴于国际国内宏观经济环境、国家宏观经济及房地产调控政策、产业政策、市场环境与形势、公司经营情况等家宏观经济及房地产调控政策、产业政策、市场环境与形势、公司经营情况等会不断变化，公司存在实现不了发展战略及计划目标的可能，也存在根据市场会不断变化，公司存在实现不了发展战略及计划目标的可能，也存在根据市场形势以及实际经营和发展需要对本规划及计形势以及实际经营和发展需要对本规划及计划目标做出相应调整的可能，相关划目标做出相应调整的可能，相关风险详见本规划公告中的风险提示，敬请投资者注意投资风险。风险详见本规划公告中的风险提示，敬请投资者注意投资风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2017 年年 12 月月 31 日总股日总股本为基数，向全体股东每本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.50 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含股（含税），不以公积金转增股本。税），不以公积金转增股本。3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.47 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.83 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.90 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.91 第九节第九节 公司治理公司治理.100 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.107 第十一节第十一节 财务报告财务报告.108 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.246 4 释义释义 释义项 指 释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 证监局 指 中国证券监督管理委员会湖北监管局 交易所 指 深圳证券交易所 公司、本公司、湖北金环 指 京汉实业投资股份有限公司（湖北金环股份有限公司）京汉控股 指 京汉控股集团有限公司 京汉置业 指 京汉置业集团有限责任公司 金环新材料 指 湖北金环新材料科技有限公司 丰汇颐和 指 北京丰汇颐和投资有限公司 化纤开发 指 湖北化纤开发有限公司 联合领航 指 宁波梅山保税港区联合领航资产管理有限公司 凯华奎恩 指 天津凯华奎恩房地产开发有限公司 天池园林 指 重庆市天池园林开发有限公司 乐生活 指 乐生活（北京）智慧社区投资发展股份有限公司 汉基伊达置业 指 重庆市汉基伊达置业有限公司 西山奥申 指 太原西山奥申体育文化有限公司 合力精创 指 北京合力精创有限公司 北京金汉 指 北京金汉房地产开发有限公司 通辽京汉 指 通辽京汉置业有限公司 香河京汉 指 香河京汉房地产开发有限公司 香河金汉 指 香河金汉房地产开发有限公司 北京鹏辉 指 北京鹏辉房地产开发有限公司 温岭京汉 指 京汉（温岭）置业有限公司 廊坊京汉 指 京汉（廊坊）房地产开发有限公司 京汉邦信 指 北京京汉邦信置业有限公司 香河泰赫 指 香河泰赫房地产开发有限公司 京汉酒店 指 京汉保定度假酒店有限公司 京汉保理 指 北京京汉商业保理有限公司 联合置业 指 北京西部联合置业有限公司 安新分公司 指 京汉置业集团有限责任公司安新分公司 5 北京隆运 指 北京隆运资产管理有限公司 襄阳隆运 指 襄阳隆运股权投资合伙企业（有限合伙）元 指 人民币元 6 第二节第二节 公公司简介和主要财务指标司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 京汉股份 股票代码 000615 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 京汉实业投资股份有限公司 公司的中文简称 京汉实业投资股份有限公司 公司的外文名称（如有）京汉股份 公司的外文名称缩写（如有）KINGHAND INDUSTRIAL INVESTMENT CO.,LTD.公司的法定代表人 田汉 注册地址 湖北省襄阳市樊城区陈家湖 注册地址的邮政编码 441133 办公地址 湖北省襄阳市樊城区陈家湖 办公地址的邮政编码 441133 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李红 徐群喜 联系地址 湖北省襄阳市樊城区陈家湖 北京市石景山区实兴东街 8 号京汉大厦 电话 0710-2105321 01052659909 传真 0710-2105321 01052659909 电子信箱 三、信息披露三、信息披露及备置地点及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http：/ 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914200007070951895 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）报告期内无变更 历次控股股东的变更情况（如有）报告期内无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦 签字会计师姓名 王明璀、汪燕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 天风证券股份有限公司 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦 4楼 冯文敏、顿忠清 2015-2019 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）2,795,030,579.70 4,242,616,852.08-34.12%2,413,281,318.67 归属于上市公司股东的净利润（元）309,224,526.97 109,245,129.17 183.06%237,683,901.90 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）268,170,255.39 94,471,746.27 183.86%27,313,412.35 经营活动产生的现金流量净额（元）-662,249,077.19 825,265,612.30-180.25%1,812,986,150.33 基本每股收益（元/股）0.40 0.14 185.71%0.30 稀释每股收益（元/股）0.40 0.14 185.71%0.30 加权平均净资产收益率 16.85%6.47%10.38%14.35%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 8 总资产（元）9,155,518,418.87 6,817,261,171.58 34.30%7,342,940,562.22 归属于上市公司股东的净资产（元）1,953,706,921.31 1,700,965,403.37 14.86%1,653,596,209.28 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 376,636,792.52 294,865,396.82 192,737,508.98 1,930,790,881.38 归属于上市公司股东的净利润-21,205,479.99-7,676,983.78-62,495,071.48 400,602,062.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-29,333,374.22-16,195,731.92-80,213,640.75 393,913,002.28 经营活动产生的现金流量净额 61,032,157.13-372,368,467.30 729,873,611.54-1,080,786,378.56 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）14,085,131.11-751,561.31-2,713,461.11 主要系处置香河泰赫、简阳荣盛均益股权损益。计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）12,143,859.30 6,164,525.45 6,115,204.00 主要系并购重组奖励基金及技术改造补贴等。计入当期损益的对非金融企业收取的资金5,187,458.42 1,971,692.99 主要系收购子公司所9 占用费 致。企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 3,023,238.79 委托他人投资或管理资产的损益 7,724,956.69 6,271,443.20 主要系银行理财产品收入。同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 131,895,972.35 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 19,143,183.52 134,105,525.57 主要系处置长江证券214 万股损益。受托经营取得的托管费收入 377,358.49 628,930.82 754,717.00 托管收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,061,827.81 1,433,893.99-1,185,232.86 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 14,372,003.59 4,192,617.74 20,685,052.07 少数股东权益影响额（税后）2,173,844.55-223,836.71 37,917,183.33 合计 41,054,271.58 14,773,382.90 210,370,489.55-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 房地产业 2017年，行业整体进一步体现其所处成熟发展阶段的诸多特征，调控进一步发力以促规范，资金面不断收紧以去泡沫，行业集中度与总销售额的同步提高则显示出行业在成熟发展阶段仍取得显著增长，体现了在城市化水平持续提高的大背景下行业良性与可持续的发展特征。调控方面，行业政策遍地开花，逾百城参与调控，除一二线城市全面加入外，60多个三线城市也登台亮相，政策内容纷繁乱眼，行业全面进入限购、限贷、限售、限价、限商齐发的“五限时代”。资金方面，资金面不断收紧，开发贷、债务融资一度停滞，房贷实际利率上行、额度枯竭，严管基金、PPP 资金流入房地产，行业正经历着被动降杠杆的过程。还有土地供应端的新规频繁更替落地，从2016年始发的熔断、摇号、资金审核开始，全年限地价、限房价、竞自持、竞配建、限资质陆续登场，给进入补库存高峰期的开发企业出了一道数学难题。行业表现方面，全年商品房销售额13.4 万亿、同比增长13.7%，行业站稳了10万亿的台阶；全国库存持续下行，年末待售面积5.9 亿、同比减少15.3%；百强房企销售额总计7.34 万亿、增长41.8%，市占率54.9%提高10.9 个百分点；租赁市场机构迅速迈向规模化进程，制度也进入顶层设计阶段。成交方面，全国成交创新高，三四线城市增长显著。2017年，全国商品房销售面积高达16.9亿平米，同比增长7.7%，其中商品住宅销售面积14.5亿平米，同比增长5.3%。三四线城市在相对宽松的政策环境及棚改货币化支持下，楼市全面回暖，拉动全国销售面积上扬。价格方面，房价涨势整体趋稳，三线城市涨幅突出。中国房地产指数系统对100个城市调查数据显示，2017年百城新建住宅均价13967元/平米，全年累计上涨7.15%，较2016年大幅收窄11.57个百分点。土地方面，成交规模四年首增长，缓解供应压力。2017年，300个城市土地市场供求呈现回升趋势。全年推出各类用地20.2亿平米，同比增长10.0%，增幅较2016年上升20.6个百分点。其中住宅用地9.6亿平米，同比增长18.9%；商办用地2.7亿平米，同比下降6.5%，已连续五年下降。公司目前在行业内处于中等规模水平，但经过多年专业化发展，已经具备了丰富的开发运营经验，积聚了一支具有很强业务能力与较高管理水平的专业团队，在行业内树立了一定的品牌知名度与影响力，具有较为雄厚的资金实力与较强的融资能力，结合公司目前定位于健康产业投资运营的发展战略规划，预计公司下一步将取得加速发展，并不断提高盈利能力。公司业务定位于健康产业投资运营，正在加速转型发展为以健康养老、健康农业、文旅小镇及其他产业综合体等为核心产品的健康产业投资开发运营企业。2017年，公司紧密围绕国家关于养老产业、全域旅游、田园综合体、特色小镇、产业扶贫等系列政策，制定并发布了新的五年发展战略，设立了以健康产业为核心的组织架构，组建了一支在健康产业领域经验丰富的业务团队，并推动健康产业项目的进一步落地，实现从战略、组织、业务等多个角度全面加快公司业务转型，致力于发展成为中国最受赞誉的健康产业投资运营商。报告期内公司主营业务为房地产开发与销售、化纤业务，拥有建设部颁发的房地产开发企业一级资质证书。报告期内公司在上海自贸区设立全资子公司上海养嘉健康管理有限公司，迈出了走向健康产业运营的第一步。房地产业务方面，作为一家中等规模的房地产企业，报告期内公司业务发展迅速，战略转型取得实效，初步形成了包括普通住宅、商业综合体、医养综合体、空港物流城、酒店等多产品覆盖、多领域经营、多产业发展的综合性业务链条，并广泛布局于北京、天津、雄安、廊坊、涞源、香河、通辽、太原、南京、重庆、简阳、温岭等多个城市。与行业内其他企业相比，公司对行业发展的总体方向把握具有一定的前瞻性与准确性，对政策变化与市场动态具有敏感性，具备一定的战略定力与市场应变能力，在业务上充分重视产品设计规划，综合成本控制能力较强，拥有丰富项目操作经验的核心管理团队，综合实力及抗风险能力较强。2017年，公司收购天津凯华奎恩房地产开发有限公司100%股权，并按协议开展健康养老项目的运营、商业项目的运营及不动产销售等业务，京汉健康养老品牌机构“春晖里”正式落地。公司报告期实施了重大资产重组，11 竞拍获得了简阳荣盛均益及简阳嘉欣瑞恒100%股权，与相关方进行联合开发，正式进军成都市场。为进一步拓展项目资源，提升公司的持续经营能力，报告期内公司还收购了重庆市天池园林开发有限公司100%股权、保定市同惠劳务派遣有限公司100%股权，竞拍获得了天津市武清区C3汇景园项目实物资产等。化纤业务方面，公司是国内漂白粘胶长丝和浆粕的主要生产企业，化纤主业主导产品金环、银环牌粘胶长丝、浆粕、精制棉、玻璃纸是纺织、化工工业的优质原料和包装材料，公司生产的银环牌粘胶长丝是国内外公认的名牌产品，曾荣获湖北省精品名牌称号和湖北省著名商标。近年来公司化纤主业主要产品和优势产品以其良好品质均受到广大用户的青睐。报告期内，公司致力于产品质量的提高，持之以恒地通过设备改造，工艺优化，技术创新，严格考核，提升质量，提高产品的市场竞争力，满足客户的要求。公司产品性价比提高，客户满意度明显增强。作为一个充分竞争的行业，公司的盈利能力一方面取决于自身的技术研发、产品结构，另一方面还依赖公司在销售、生产、采购方面的成本控制。报告期内面对大宗原材料不断上涨引起的盈利空间萎缩，公司及时调整经营策略，积极应对市场变化，不断加强业务创新、管理创新，向内挖潜，提升质量，控制成本。公司已于新的一年启动了年产10万吨绿色生物基纤维素纤维新项目，新项目的确立将提升公司在市场上的竞争能力，促进公司可持续发展。报告期内，公司还通过收购联合领航51%的股权，获得南京未来航空城项目的开发、建设与运营权，产业发展进一步扩大。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无 固定资产 无 无形资产 无 在建工程 期末较年初增加 107.98%，主要系化纤业务新增技改项目，投入增加所致。货币资金 期末较年初增加 73.15%，主要系借款增加所致。预付款项 期末较年初增加 289.06%，主要系支付北京产权交易所竞拍天津武清项目实物资产所致。应收利息 期末较年初增加 33.69%，主要系重庆汉基伊达计提重庆凤凰文化教育投资有限公司利息所致。存货 期末较年初增加 44.85%，主要系报告期内新增地产开发项目所致。其他流动资产 期末较年初减少 46.38%，主要系报告期内房地产开发项目同比上期预交税费的减少。可供出售金融资产 期末较年初减少 36.19%，主要系出售长江证券 214 万股所致。商誉 期末较年初增加 292.6%，主要系收购宁波梅山保税港区联合领航资产管理有限公司产生商誉所致。递延所得税资产 期末较年初减少 38.8%，主要系新项目的预收账款不计提预计毛利的递延所得税资12 产所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 房地产业 报告期内，公司核心竞争力在既有的产品能力、成本能力、管控能力基础上，发生较大变化，主要体现为新战略指引下的核心产业调整、产业资源整合、业务能力提升、管理体系优化、核心团队重塑、激励机制创新等多个方面。1.独特而富有竞争性的战略定位 公司经过多年发展，紧密结合国家宏观经济增长动力的结构性变化，依托国家系列政策引导，确立了自身独特而富有竞争性的战略定位：以健康产业投资开发运营为核心业务，以健康产业为龙头，以健康住宅为基础，以金融资本和产业运营为两翼，整合全球相关资源，推动业务转型升级，构建开发、运营、资本三位一体的健康产业生态集群。通过新五年战略的制定，公司进一步明确了自身的发展定位，确立了清晰可行的产业布局、发展目标，规划了发展路径、区域布局，建立了针对性的发展举措、保障措施，为公司下一步的快速发展，跻身国内领先的健康产业投资运营企业奠定了坚实基础。2.多领域的产业资源整合 为推动公司发展战略有效落地，公司在报告期内广泛开发整合各类产业资源，包括医疗、养老、现代农业、物流、航空、文创、酒店等，发掘具有吸引力与经济价值的特色IP，深入研究IP资源嵌入和运营模式，大幅提升了公司的产业项目投资、开发、运营能力，为公司下一步构建健康产业生态集群提供资源支撑与模式支持。3.业务能力提升与管理体系优化 报告期内，公司通过紧密依托互联网技术，加快业务信息化体系建设，实现业务数据化、管理联网化，大幅提高管理效能；同时通过构建“大运营”管理体系，有效提升公司开发运营能力与盈利能力；通过组织架构调整、权责体系划分、业务流程优化等系列举措进一步优化公司管理体系，提高管控效率，支撑业务快速增长，支持战略有效实现。4.团队与激励 报告期内，公司基于业务快速发展的需要，针对性引进了一批具有高业务能力、高管理素养的综合性中高级管理人才，优化了公司人才结构，提高了团队能力，并通过实施股权激励极大调动了核心团队的忠诚度、积极性与创造性。5.化纤业务方面 公司是目前国内生产粘胶纤维系列产品品种最全的生产基地，产品包括产粘胶长丝、玻璃纸、浆粕、精制棉等多种产品；是首批通过工信部粘胶纤维行业准入公告的企业和国内最早通过质量管理体系认证的企业之一；已通过质量、环境、职业健康安全、能源管理一体化认证及食品包装用玻璃纸质量安全生产许可；先后获得“中国能效之星”、“中国化纤工业节能减排先进单位”、“湖北省工业与信息化融合试点示范企业”、“湖北省安全生产先进企业”、“湖北省劳动关系和谐企业”、“襄阳市职工培训示范性企业”等荣誉称号。公司还被遴选为湖北省博士后创新实践基地。通过了国家高新技术企业资格认定，并获得“襄阳市出口名牌企业”荣誉称号。公司建有省级企业技术中心，与国内多所大专院校、科研单位有技术合作；先后获得国家新产品证书、纺织工业科技进步二等奖，与武汉大学共同承担了国家863项目等，并获得多项技术专利。多年的生产、技改经验，打造了一支懂技术、会管理、善经营的管理团队；培养了一批经验丰富、敢打硬仗、善打硬仗、敢于拼搏的员工队伍；各工序都有技术精湛的专业带头人，普通员工资源丰富。公司为国家首批通过ISO9000质量管理体系认证的企业之一，建立了质量管理体系、环境管理体系和职业健康安全管理体系、能源管理体系“四标合一”的一体化管理体系，并通过了中质协专家组对公司进行的现场审核，夯实了公司管理基础。报告期内，公司设备状况良好，设备利用情况符合行业标准。13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司发展面临的经济环境、行业环境、内部环境都发生较大变化。经济环境方面，2017年中国国内生产总值为827122亿元，比上年增长6.9%，提高0.2个百分点，为2010年以来的首次增长加速，超出了政府当初定下的“6.5%左右”的全年目标。随着改革开放以来中国经济的持续高速增长，过去依靠投资、消费、出口三驾马车的传统需求侧增长方式已不能有效满足现阶段经济增长的需要，增长的源动力开始转向土地、技术、资本、劳动力为要素的供给侧，并通过供给侧结构性改革让资源从产能过剩的产业流动到有高需求的新兴产业中去，健康养老、医疗、文化旅游、体育、教育、休闲娱乐、现代农业等产业正在逐步成为中国经济新的发展引擎，这为公司业务定位于健康产业领域提供了广阔的发展空间与有利的发展机遇，同时也为2017年公司主营业务收入的增长提供了广泛的基础支撑，为2018年及公司业务后续的可持续增长提供了广阔的市场空间。行业环境方面，2017年，全国商品房销售面积高达16.9亿平米，同比增长7.7%，其中商品住宅销售面积14.5亿平米，同比增长5.3%。同时，经过大力实施中央提出的新型城镇化战略，我国常住人口城镇化率这几年有所提高，由2011 年末的 51%左右提升到截至2017年末的58%左右。据国家新型城镇化规划(20142020年)制定的发展目标，到2020 年我国常住人口城镇化率要达到60%左右，这意味着房地产行业仍有较大的发展空间。但与此同时，行业集中度的不断提高进一步挤压了中小房企的生存空间，必须通过前瞻性地弯道超车才能实现公司发展的比赶超，进而拥有一席之地。内部环境方面，经过二十余年的发展，公司在住宅地产、商业地产、健康医疗、养老产业、物流地产等多个领域深入探索，已经在10多个城市开发了20余个项目，尤其是在京津冀及雄安新区等区域具备了较强的发展优势与发展潜力，融资渠道通畅，有较强的运营能力，公司品牌初具影响，公司发展具有较强的潜力。以上宏观经济形势变化与行业政策环境改变及公司自身的成长与发展，将对公司未来的经营业绩与盈利能力造成正面影响，公司在下一个发展阶段将有力把握宏观经济增长与行业结构性变化带来的发展机遇，针对性制定与之相适应的发展策略与经营模式，不断提高自身的投融资能力、运营能力，不断增强自身获取稳定现金流的能力，加速成长为国内一流的健康产业投资开发运营企业。报告期内，公司主要的经营模式与经营业态从过去偏向传统住宅开发与商业地产开发调整为以产业综合体开发为主，从快速开发销售逐步转向为销售与持有经营并重，不断加大对稳定的现金流回报的重视程度，不断探索产业综合体开发运营的新策略、新模式，推动实现公司从传统地产开发业务向健康产业投资运营的彻底转变。报告期内，公司主要项目分布在北京、天津、雄安、廊坊、香河、通辽、太原、南京、重庆、简阳、温岭等地。其中北京、廊坊、香河、通辽、简阳、温岭等地的项目以住宅为主，公司主要的竞争优势为具备“京汉 铂寓”、“京汉 君庭”两条成熟的住宅产品线，密切结合市场刚需与改善需求，产品成熟，规划设计合理，市场竞争力强，在当地具有较强影响力，成本控制能力较高，具备较强的盈利能力。天津、雄安、廊坊、太原、南京、重庆等地的项目以各类产业综合体为主，竞争优势主要集中在产品的稀缺性、项目自身的资源禀赋和外部IP资源的嵌入上，项目投资具有明显差异化的竞争力，同时结合当地良好的经济发展基础及项目自身的辐射能力，预计项目具有良好的发展前景与客观的现金流回报预期。公司发展战略：牢固树立“让生活更健康”的发展理念，紧密围绕以规模增长为核心的发展思想，以健康产业为龙头，以健康住宅为基础，以金融资本和产业运营为两翼，整合全球相关资源，推动业务转型升级，构建开发、运营、资本三位一体的健康产业生态集群，成为中国最受赞誉的健康产业投资运营商。未来一年的经营计划：2018年，公司将围绕资源获取与能力提升两大主题实现公司经营业绩的显著增长，实现公司战略规划的有效落地，实现公司业务能力与管理能力的多维提升，实现人才储备与融资能力的有力保障，同时加快既有项目推进，获取丰厚现金流。资源获取上，公司将广泛探寻土地资源、项目资源、产业资源、线上平台及财务投资者等，充分发挥资源组合优势，14 多种方式开放性获取项目机会。构建核心产品能力，对健康产业、文化旅游、健康住宅等系列产品开展产品线规划与标准化研究，并通过项目落地与优化。同时多渠道获取土地储备及产业项目，提高公司在行业中的竞争能力与地位影响力，加快既有项目的开发建设，获取更多的现金流回报，为公司再投资提供现金流基础。全面提高组织能力，做好对标管理，从架构、流程、激励、运营、信息化、人才梯队建设等多方面进行管理体系建设与组织能力提升，实现对业务的有效支撑，推动各项业务专业化管理、区域化发展。运营管理上，分战略运营、计划运营、运营服务三个层面推进。战略运营方面，开展基于战略目标的利润规划、现金流规划、投融资规划及年度、半年度、季度的战略复盘，加强战略实施动态管理，推动战略目标实现。计划运营方面，开展项目实施标准路径及标准工期研究，加强运营信息体系建设，重点通过“强营销保回款”和“标准化保生产”两大抓手，实现拿地快、建设快、去化快的良性周转，加快资金高周转，通过规模化发展增加公司利润，构建融资投资开发的高效滚动开发体系。运营服务方面，积极推进小镇及养老等业务的运营管理体系建设，不断提高项目盈利能力；建立专业的酒店管理公司，针对小镇项目、文创旅游项目及养老项目中的酒店产品进行专业化的运营管理，提高相关项目的投资回报，并有效保障酒店服务水平；根据项目进展适时推动运营人才培养或引进，构建公司自身的运营核心能力。信息化体系建设上，紧密依托互联网前沿技术，以实现业务数据化、管理联网化、产品智能化为目标，建设一套符合京汉战略发展需求的信息管理系统，实现销售数据即时传输、施工现场远程查看、计划运营自动高效、综合管理人性便捷、客户服务高度智能，推动公司经营管理与互联网技术的深度融合，大幅提高管理效率，有效降低管理成本，全面提升公司核心竞争能力。规划在健康产业领域、健康住宅领域、综合应用领域三个方面，以数据层为基础搭建数据中心实现数据统一管理，在数据中心的基础上搭建接口平台，在接口平台的基础上开发企业应用，实现数据、平台、应用三位一体。人才梯队建设上，建立基于战略的人力资源规划体系，针对高管（含项目）、中层、核心员工、普通员工等建立结构化的外部引进、内部培养、有效使用与职业发展体系。外部引进广泛探索猎头推荐、内部有奖推荐、人才数据库建设、重点人才跟踪等多种管理机制，保证高管数量质量跟得上公司发展与业务扩张速度；内部培养完善甄选、推荐、考核、帮扶等相关机制，优先确保内部管理人员的胜任能力，构建公开、透明、竞争的职业发展机制，确保组织活力与竞争力。化纤业务方面，以“技术创新、管理提升、凝聚人心、争创效益”为工作主题。以提高产品质量作为工作核心，不断加大科技研发和环保投入力度，通过技术创新和管理有效提升，在积极履行社会责任的同时，提高公司的研发能力和产品质量水平，并进一步增强技术储备能力和竞争实力。同时，要继续加强成本控制，依靠科学管理，技术创新，统筹兼顾，在降低运营成本方面取得新突破。此外，公司将加强企业文化建设，贯彻和落实以人为本，进一步改善员工福利待遇和工作、生活条件，进而促进公司生产经营活动开展。公司将加大市场开拓力度，优化营销模式，全力完成产销率和货款回笼指标。新一年，公司将以湖北金环绿色纤维有限公司为依托，推进年产10万吨绿色生物基纤维素纤维项目建设，做好产业园区规划，提升竞争力。报告期内，为了进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司中高层管理人员及核心骨干的积极性，有效地将股东利益、公司利益和经营者个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，在充分保障股东利益的前提下，按照收益与贡献对等原则，公司审议通过了2017 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）及摘要。2017年，授予完成29名激励对象限制性股票4,806,499股；35名激励对象股票期权6,809,559股。报告期内，公司与控股股东京汉控股、隆运资产共同发起设立“襄阳隆玖股权投资管理合伙企业（有限合伙）。主要投资对象包括但不限于各类适合建设（含改建）为养老社区的物业，以及对持有该类型物业的企业进行股权投资。报告期内，为了坚定发展战略，明确发展目标，根据地产行业、新材料行业的发展趋势，结合当前宏观经济形势和公司经营情况，公司制定了京汉实业投资股份有限公司发展战略规划纲要（2018-2020），公司将牢固树立“让生活更健康”的发展理念，紧密围绕以规模增长为核心的发展思想，以健康产业为龙头，以健康住宅为基础，以金融资本和产业运营为两翼，整合全球相关资源，推动业务转型升级，构建开发、运营、资本三位一体的健康产业生态集群，努力成为中国最受赞誉的健康产业投资运营商。2017年，公司实现营业收入279,503.06万元，营业利润52,984.18万元。报告期内，公司归属于母公司所有者的净利润 30,922.45万元。营业收入与上年同期比减少：一是因为公司上年房地产业务有较大金额的保障房交房收入，二是与上年度相比，报告期公司销售房屋的结转面积减少。归属于上市公司股东的净利润同向大幅上升主要原因系本年度低毛利率的保障房收入减少，导致本年度房地产业务毛利率较上年增加。15 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号上市公司从事房地产业务的披露要求 表格1 土地储备情况（1）报告期内新增土地储备：序号序号 区域区域 项目项目 权益权益 持有土地面积持有土地面积（万）（万）计容建筑面积（万）计容建筑面积（万）1 成都简阳 成都简阳项目 48亩 39%3.22 12.86 2 成都简阳项目 45亩 51%2.99 11.95 3 重庆 重庆水天池项目 100%16.73 13.22 4 保定 保定同惠项目 100%7.4-合计 30.34 38.03 （2）截止报告期末累计土地储备：序号序号 区域区域 项目项目 权益权益 持有土地面积持有土地面积（万）（万）计容建筑面积（万）计容建筑面积（万）1 重庆 重庆凤凰城三四期 51%3.81 14.1 2 重庆 重庆水天池 100%16.73 13.22 3 成都 简阳 48 亩 39%3.22 12.86 4 成都 简阳 45 亩 51%2.99 11.95 5 保定 保定同惠项目 100%7.4-合计 34.15 52.13 表格2 房地产项目开发情况 项目公司项目公司 项目名称项目名称 项目位项目位置置 权益权益比例比例 类型类型 占地占地面积面积（万（万）规划规划总面总面积积（万（万）当期当期开工开工面积面积（万（万）期末期末累计累计已竣已竣工面工面积积（万（万）预计总投预计总投资额（万资额（万元）元）实际投资实际投资额（万元）额（万元）项目项目进度进度 廊坊京汉 京汉君庭（廊坊）一期 河北廊坊 100%住宅及配套 3.48 11.49 0 11.49 95,000.00 92,242.88 竣工 16 京汉君庭（廊坊）二期 住宅及配套 3.28 8.1 6.87 6.87 竣工 京汉君庭（廊坊）三期 住宅及配套 3.37 8.54 8.54 0 23,030.00 5,686.00 在建 香河金汉 京汉铂寓（香河）河北香河 70%住宅及配套 5.9 9.02 9.02 4.27 97,905.00 72,477.07 在建 重庆汉基伊达 凤凰中国西部文化城 重庆市巴南区李家沱 51%住宅及配套 12.88 47.73 21.60 350,520.00 126,294.00 在建 通辽京汉 京汉君庭（京汉新城七期）内蒙古通辽 100%住宅及配套 9.97 15.16 15.16 15.16 37,000.00 37,648.76 竣工 京汉天玺（京汉新城五期）住宅及配套 7.56 18.92 16.25 0 54,970.00 45,969.00 在建 京汉叫来河畔（京汉新城六期）住宅及配套 6.13 18.75 18.75 0 44,090.00 40,434.00 在建 京汉新城八期 住宅及配套 7.51 21.16 14.26 0 55,6