002348_2018_高乐股份_2018年年度报告_2019-04-26.pdf

广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 0 广东高乐股份有限公司广东高乐股份有限公司 GOLDLOK S HOLDINGS(GUANGDONG)CO.,LTD.GOLDLOK S HOLDINGS(GUANGDONG)CO.,LTD.20201 18 8 年年度报告年年度报告 证券简称：高乐股份证券简称：高乐股份 证券代码：证券代码：002348 披露日期：披露日期：2019 年年 4 月月 27 日日 广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人、主管会计工作负责人公司负责人、主管会计工作负责人杨旭恩先生杨旭恩先生及会计机构负责人及会计机构负责人沈梅女士沈梅女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。资风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：拟拟不派发现金红利，不送不派发现金红利，不送股，不以公积金转增股本。股，不以公积金转增股本。广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.8 第四节 经营情况讨论与分析.18 第五节 重要事项.37 第六节 股份变动及股东情况.47 第七节 优先股相关情况.53 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第九节 公司治理.60 第十节 公司债券相关情况.67 第十一节 财务报告.68 第十二节 备查文件目录.157 广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司/本公司 指 广东高乐股份有限公司 香港兴昌 指 兴昌塑胶五金厂有限公司 新鸿辉实业 指 普宁市新鸿辉实业投资有限公司 新南华实业 指 普宁市新南华实业投资有限公司 园林文化 指 普宁市园林文化用品有限公司 香港子公司 指 香港广东高乐玩具股份有限公司 深圳分公司 指 广东高乐股份有限公司深圳分公司 普宁高乐玩具 指 普宁市高乐玩具科技有限公司 中云辉资本 指 中云辉资本管理（深圳）有限公司 广东泛爱众 指 广东泛爱众网络科技有限公司 高乐教育 指 广东高乐教育科技有限公司 高乐教育培训中心 指 广东高乐教育培训中心有限公司 深圳高乐联 指 深圳高乐联科技有限公司 广州琦悦 指 广州琦悦科技有限公司 异度信息 指 深圳市异度信息产业有限公司 ICTI 指 国际玩具业协会 K12 教育 指 从幼儿园到 12 年级的教育 三通两平台 指 宽带网络校校通、教学资源班班通、学习空间人人通和教学资源公共服务平台、教育管理公共服务平台 北京永拓 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 股票简称 高乐股份 股票代码 002348 变更后的股票简称（如有）不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东高乐股份有限公司 公司的中文简称 高乐股份 公司的外文名称（如有）GOLDLOK HOLDINGS(GUANGDONG)CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）GOLDLOK HOLDINGS 注册地址 广东省普宁市池尾街道塘边村塘边里东片 168 号 注册地址的邮政编码 515343 办公地址 广东省普宁市池尾街道塘边村塘边里东片 168 号 办公地址的邮政编码 515343 公司网址 www.高乐股份.com 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 章耿源 陈锡廷 联系地址 广东省普宁市池尾街道塘边村塘边里东片 168 号 广东省普宁市池尾街道塘边村塘边里东片168 号 电话 0663-2348056 0663-2348056 传真 0663-2348055 0663-2348055 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 9144000061821828XT 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市朝阳区东大桥路关东店北街 1 号国安大厦 15 楼 签字会计师姓名 吕润波、华二良 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）830,248,170.87 661,152,899.56 25.58%403,507,350.39 归属于上市公司股东的净利润（元）11,282,762.71 55,089,133.47-79.52%42,546,713.03 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）12,495,972.97 34,604,153.96-63.89%34,224,249.35 经营活动产生的现金流量净额（元）21,048,874.38-71,166,726.10-129.58%91,919,163.66 基本每股收益（元/股）0.0119 0.0582-79.55%0.0449 稀释每股收益（元/股）0.0119 0.0582-79.55%0.0449 加权平均净资产收益率 0.80%4.38%-3.58%3.47%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）1,860,470,313.66 1,730,499,916.57 7.51%1,318,632,738.91 归属于上市公司股东的净资产（元）1,286,290,223.85 1,272,331,766.46 1.10%1,239,938,805.19 广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 170,877,555.87 225,600,135.85 268,722,675.19 165,047,803.96 归属于上市公司股东的净利润 22,599.42 18,604,638.09 21,485,404.67-28,829,879.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1,395,331.17 19,681,883.19 19,730,868.74-25,521,447.79 经营活动产生的现金流量净额-56,899,531.24 43,669,731.72-16,798,333.06 51,077,006.96 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-441,675.91 23,963,482.30 10,030,727.68 处置固定资产损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,677,418.50 333,333.30 200,000.00 收到的政府补助 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及1,000,000.00 可供出售金融资产取得的投资收益。广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,839,875.15-369,073.92-413,634.32 其他符合非经常性损益定义的损益项目 686,054.61 减：所得税影响额-301,909.43 3,589,161.25 1,494,629.68 少数股东权益影响额（税后）597,041.74-146,399.08 合计-1,213,210.26 20,484,979.51 8,322,463.68-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）公司从事的主要业务（一）公司从事的主要业务 报告期内，公司业务目前主要包括玩具和互联网教育两大业务板块。公司是玩具行业中拥有自主品牌、研发能力强、销售网络广泛、生产技术处于行业领先地位的企业之一，为国内电子电动塑胶玩具出口龙头企业，公司自有的“GOLDLOK”品牌享有较高市场知名度。近年来，公司在原有业务基础上实施战略转型，通过全资收购并增资高乐教育、控股收购并增资异度信息、设立高乐教育培训中心，以K12教育信息化系统集成和运营服务、智慧云课堂等业务为突破口，深入布局互联网教育、教育培训等教育产业链业务，形成“玩具+教育”双主营业务协同发展新格局。公司致力于通过内生增长与外延扩张双轮驱动，不断巩固玩具行业竞争优势，力争成为国内领先的智慧教育运营服务商，持续促进双主业稳健发展，打造一个以“玩具+教育”为核心的可持续发展的产业集团。1、玩具及相关业务、玩具及相关业务 公司的玩具业务，以“创意无限，欢乐童年”为核心理念，集休闲娱乐与益智教育等功能为一体，助力少年儿童快乐成长。公司拥有独立自主的“GOLDLOK”品牌和涵盖研发、设计、模具制造、生产、销售的完整产业体系，主要产品包括电动火车、互动对打机器人、电动车、线控仿真飞机、智能女仔、环保磁性学习写字板等等，品类覆盖电子电动玩具、塑胶玩具、毛绒玩具、益智玩具、智能互动玩具、知名IP形象授权玩具、礼品等，规格超过1000种。公司通过国际玩具业协会(ICTI)认证，拥有广东省省级企业技术中心和广东省电子玩具及模具工程研究开发中心，凭借先进技术实力、过硬产品品质、优质服务体系，在国内外获得了良好的用户口碑，知名度及品牌影响力不断提升。报告期内，公司玩具业务经营模式未发生重大变化。采购模式采购模式：本公司生产用料比较固定，主要原材料为生产电子电动玩具所需的塑料原料、包装材料，制作玩具模具所需的模具钢材等。每年根据上年消耗与下年接单情况制定采购计划，按采购计划选择供应商，从供货数量、时间、价格、质量等方面比较确定供货商。采购计划每月根据接单情况进行动态更新。研发模式研发模式:公司以用户为中心持续加大自主产品研发投入，根据行业发展趋势、市场流行趋向和客户广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 反馈的需求自主研发设计新产品，同时丰富国内外知名动漫IP形象的授权产品开发，使产品的娱乐性、教育性、智能性、互动性不断提升。公司拥有国际化专业研发设计团队，持续进行技术开发和积累，在产品外观设计、结构设计、功能设计、加工工艺等方面拥有了大量的专利与非专利技术。生产模式生产模式：本公司按工艺特性属于加工装配型生产类型。公司生产模式主要根据销售订单安排生产，以销售订单的先后顺序、交货期的紧急程度提前制定生产计划。通过精益生产管理，优化生产流程，既能较好的满足客户的订单需求，又能做到按计划均衡生产，保证公司按时按质按量满足客户需求。由于受制于产能限制，部分产品以及部分产品的部分工序采取委外加工模式。销售模式销售模式：公司玩具产品以自主研发为基础，依托成熟销售网络直接面对国内国外两大玩具消费市场，采取直销与经销相结合的方式进行销售，未来将加大线上市场拓展。国际市场覆盖美国、欧盟、亚洲、俄罗斯、拉丁美洲、中东、澳洲等主要经济体，国内市场通过批发贸易商及百货商场、超市、玩具连锁专卖店、礼品市场、早幼教机构等实现多渠道销售。公司产品价格根据市场状况自主确定，不依赖某个特定客户，议价能力较强。报告期内，为了满足公司战略发展需要，充分利用现有的产业基础和竞争实力，进一步优化业务布局和治理结构，公司设立了普宁市高乐玩具科技有限公司。2、互联网互联网教育业务教育业务 公司的互联网教育业务，立足广东、面向全国，围绕国家教育政策导向及各级教育部门、学校、教师、学生、家长等群体需求，提供K12智慧教育一站式解决方案，助力教育精准扶贫和教育现代化征程。业务上以云计算、大数据、智能硬件、物联网、VR、人工智能等核心技术为支撑，以省、市、区县级教育信息化系统集成项目、智慧云课堂项目和智慧教育硬件软件产品销售为主要市场切入点，以教育部门、学校购买服务及面向教育教学相关群体的教育培训、增值业务为核心构建可持续发展模式，提供云、网、端一体化的智慧教育系统性解决方案。报告期内，公司战略转型取得新的突破，教育业务占营收比重从2017年的9.56%提升到2018年的44.59%，设立了高乐教育培训中心，为拓展教育培训相关业务打下了坚实基础。（1 1）高乐教育）高乐教育 高乐教育是公司的全资子公司，以互联网+智慧教育技术和产品研发运营为核心，为区域及学校的教育信息化建设提供整体规划及实施服务。教育信息化方面，以提升“三通两平台”（宽带网络校校通、教学资源班班通、学习空间人人通和教学资源公共服务平台、教育管理公共服务平台）的建设、管理、应用水平为抓手，通过“硬件+软件+平台+运营”相结合的方式，提供智慧教育一揽子解决方案，服务范围覆盖云基础设施、教育云平台、智能软/硬件、数字校园、智慧教研、智慧学习、智慧管理、智慧互联、增值服务等方面，全面打造互联网+智慧教育服务生态环境。高乐教育系国家高新技术企业，截至报告期末，广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 高乐教育拥有软件著作权12项。高乐教育以云计算、大数据、智能硬件、物联网、人工智能等核心技术为依托，配套各类智能硬件设施设备，汇聚教、学、管、评各类教育应用及教学资源，构建云、网、端一体化互联网+智慧教育云平台，实现“教研、课堂、校园、学习与互联”五位一体的教育信息化应用和服务体系。高乐教育的核心业务包括：高乐教育的核心业务包括：区域教育信息化平台建设：互联网+智慧教育云平台建设及运维服务。高乐云教育业务平台运营：云课堂、学习空间等自有及第三方增值业务。智能教育设备推广：智能班牌、电子书包、智能考勤机、创客教育等。高乐教育业务发展模式：高乐教育业务发展模式：基于高乐云教育业务平台（“互联网+智慧教育”云平台）实现B2B（G）2C业务模式。B2G2C：通过政府教育信息化项目建设，实现产品与服务收入。结合地区实际情况，推动以PPP等模式与区域教育管理部门合作，收取信息化服务费。B2B2C：通过高乐云教育业务平台聚合自研发及合作伙伴业务，为老师和学生提供线上、线下增值服务。（2 2）异度信息）异度信息 异度信息是公司的控股子公司，是一家教育信息化综合解决方案服务商及在线教育运营商：从事教育信息化核心技术的研发、嵌入式硬件产品的开发;以云服务为支撑，开发基于K12教育的信息化应用；以核心技术为支撑，打造各类信息化技术与教育教学的融合应用的系统及解决方案。异度信息是国家高新技术广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 企业，截至报告期末，已拥有20项专利（其中6项发明专利处于实审状态，1项实用新型处于受理状态、1项外观专利处于受理状态）、48项软件著作权、17项注册商标，具备ISO9001：2014质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSMS18001职业健康安全管理体系认证、IEC27001信息安全管理体系认证。异度信息是教育部教育装备研究与发展中心战略合作伙伴、中国教育装备行业协会常务理事单位、中国教育发展战略学会教育管理信息化专业委员会、深圳市教育装备行业协会常务副会长单位。异度信息围绕信息技术与教育教学实践的深度融合应用，自主开发大量的软、硬件产品及平台系统。目前已经拥有自研的SEES教育生态服务平台、资源中心大数据管理系统、在线教学系统、人人通的解决方案、开放式学习系统、云课堂硬件系列、互动录播系列、集控设备等,并开发出基于未来教室的智慧校园系统。其中，作为异度信息核心的SEES教育生态服务平台，是对“三通两平台”的延伸和补充，其核心功能是实现：课堂教学无边界突破传统课堂教学固定的形态，利用互联网+、人工智能、VR、物联网等领先科技，借力校外空间、校外资源，对学校的内容供给、智慧学习环境、教与学方式以及管理与评价进行重构，实现跨班级，多维度教学空间。学生学习无边界让学生在享受教学互动的同时，享受更多的教育资源，建立快速流畅的家校互通、师生互通。校园管理无边界利用SEES集控系统，将校园信息、校园资源、校园反馈、校园管控融为一体，包括：巡课、平安校园、远程教学观摩、远程设备管理、权限管理、教学应用管理等。异度信息在智慧教育装备产品、智慧校园运营服务、在线教育增值服务领域具备较强的竞争优势。主要产品、解决方案包括：云课堂及教育平台的软硬件产品；以云课堂为核心的教育资源云覆盖；智慧校园整体建设及服务；教育信息化系统集成。异度信息主要业务发展模式包括：异度信息主要业务发展模式包括：项目销售：通过智慧校园软/硬件产品的项目销售，获取产品销售收入。广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 服务运营：通过面向学校的智慧教育云服务，获取平台建设服务收入。互联网运营：通过面向家庭的智慧教育云服务，获取长期运营服务收入。（3 3）高乐教育培训中心）高乐教育培训中心 高乐教育培训中心系公司依托高乐教育投资设立的全资子公司，主要为国内K12相关群体提供学校文化教育课程相关辅导教育、非学历教育等，符合民办教育促进法、教育部及广东省教育厅相关政策文件规定，符合公司战略发展规划及教育产业布局思路，能够充分发挥现有互联网教育市场优势，形成共同发展合力，对完善公司教育产业的业务体系及管理体系、提升高乐教育的品牌影响力和综合竞争力都将产生积极影响。截至报告期末，高乐教育培训中心处于积极开拓阶段，业务布局的潜在方向包括教育培训、校内课后服务、研学旅行、STEAM教育等。报告期内，高乐教育实现了从“产品”向“智慧教育整体解决方案”的升级，成功中标粤东四个市、区、县互联网+智慧教育项目；异度信息与教育部教育装备研究与发展中心达成了战略合作，在全国多个省、市落地在线同步互动课堂项目；广东高乐教育培训中心完成相关审批及登记手续，取得了办学许可证及营业执照，并着手引进业内优秀团队。（二）公司业务所属行业情况（二）公司业务所属行业情况 1、玩具行业情况、玩具行业情况 玩具行业具有悠久的历史，目前已经形成成熟的生态系统，完整的产业链条和清晰的市场格局，欧美国家仍是全球最大玩具消费市场，约占全球60%份额，中国市场逐渐壮大，已经成为全球第二大玩具消费市场。玩具是我国传统出口重点商品之一，近年来我国已成为世界主要的玩具生产基地。2018年，面对市场需求乏力、跨国公司破产清算、行业去库存、出口标准提升造成贸易壁垒等复杂严峻的外贸环境，中国玩具产业发展不确定性增加，世界玩具市场虽然整体表现平稳，但变数不少，出口规模增长速度明显放缓，国内市场较国际市场表现较好。根据中国玩具和婴童用品协会发布的2019年中国玩具和婴童用品行业发展报告数据，2018年中国传统玩具(不含游戏)出口总额250.84亿美元，同比增长4.5%。其中，传统玩具对美国出口额同比增长4.44%，占我国出口总额的28.9%。国内方面，2018年中国玩具零售规模704.8亿元人民币，同比增长9%；其中进口总额6.49亿美元，同比增长15.9%。产品方面，近年来，玩具与婴童用品行业中高端产品供给明显改善，自主创新能力显著增强，智能化水平大幅提升，国际化发展深入推进。电动、社交、木质类玩具百花齐放，益智、创客、科教等各种功能应有尽有。综合对全国百货商超、各大批发市场、淘宝京东等电商渠道全年的监测情况来看，益智玩具、互动玩具、IP形象授权玩具、智能玩具等类别产品全年销售畅旺。其中，2019中国品牌授权行业发展报告显示，作为全球授权前五大授权市场中增速最快的市场，截至2018年12月，按照企业实际开展授权业广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 务的口径统计，活跃在中国的品牌授权企业总数412家，同比增长26%；已经开展授权业务的IP达1473项，同比增长42.7%；2018年中国被授权商品零售规模达到856亿元人民币，同比增长14.6%。在全球竞争中，发达经济体在过去较长时间内都处于主导地位。欧洲、美国、日本等发达国家玩具行业发展成熟，其玩具企业依靠“品牌+渠道”的成熟商业模式占领玩具产业链的高附加值环节，行业集中度高，规模大。国际玩具巨头凭借其长期发展所形成的庞大规模、知名品牌、强大的研发能力、新颖的创意、全球渗透的推广手段和稳定的销售渠道，位于全球玩具市场前沿。而国内企业则处于为发达经济体贴牌、代工和以中低档玩具产品为主的尴尬局面，自主创新能力和品牌意识相对不足，利润空间小。随着国际产业分工变化、人口红利消失、人工成本上升等因素，国内玩具产业优势越来越薄弱，玩具企业也面临着严峻的资源约束、环保壁垒、环境压力和区域竞争，加工贸易利润空间不断萎缩。数码产品、智能产品的崛起，也使得传统玩具空间不断受到压缩，各类中小企业在面对激烈的市场竞争纷纷退出市场，而相对有实力的大型玩具企业对产品进行调整，改变传统的玩具产品结构层次，将科技创新元素融合到玩具产品之中。为提升传统玩具制造业的竞争力，巩固原有的出口优势，提高玩具产品的附加值势在必行，国内玩具领先企业紧紧围绕“质量”、“创新”和“品牌”三大核心要素，走产品结构调整与优化升级的自主品牌发展道路。经过中国玩具企业多年的努力，国内玩具高端市场被进口产品牢牢把持的情况已经有所改变，国内玩具企业在全球市场竞争力也在有所增强。国内市场，虽然传统类别产品如玩偶仍被芭比娃娃、积木被乐高产品占领，但份额已经在缩小，同类国产品牌的占比在不断扩大。全球市场，许多创新产品如互动机器人、遥控飞机等科技类玩具，国内自主品牌已经参与分享玩具高端市场。简而言之，国内玩具产业转型升级仍在进行中，但已逐步取得进展。2 2、互联网教育行业情况、互联网教育行业情况 互联网教育与教育信息化行业致力于把信息技术手段有效应用于教学与科研，注重教育信息资源的开发和利用，其基本特点是教育资源的数字化、网络化、智能化和多媒体化。教育信息化对深化教育改革，实施素质教育，促进教育均衡和教育现代化都具有重大意义。互联网教育行业横跨早教、K12、高等教育、职业教育等各个阶段，兼容慕课、题库、直播录播、在线互动等种种模式；涵盖网络、大数据、人工技能、AI、VR、音视频处理等各类技术。1989年，国家教育管理信息系统总体规划纲要明确要加强和改进教育信息化建设工作，这是中国教育信息化建设的开端。2010年国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020年）发布，标志着教育信息化建设覆盖到全国范围。2012年9月”三通两平台”政策提出。2016年，国家教育信息化发展“十三五”规划中明确，到2020年要基本建成“人人皆学、处处能学、时时可学”、与国家教育现代化发展目标相适应的教育信息化体系。十八届三中全会首次将教育信息化写入中央全会决议，十八届五中全广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 会进一步明确推进教育信息化的要求，十九大强调要办好网络教育。“十三五”规划纲要将教育信息化列入九项教育现代化重大工程，强调要推动现代信息技术与教育教学深度融合。以十九大为新的起点，教育信息化从1.0时代进入2.0时代，以教育信息化全面推动教育现代化，开启智能时代教育的新征程。2018年4月，教育部印发教育信息化2.0行动计划，强调到2022年基本实现“三全两高一大”的发展目标。“三全”即教学应用覆盖全体教师、学习应用覆盖全体适龄学生、数字校园建设覆盖全体学校；“两高”即信息化应用水平和师生信息素养普遍提高；“一大”即建成“互联网+教育”大平台。2019年2月，中国教育现代化2035、加快推进教育现代化实施方案（20182022年）印发，提出到2020年教育现代化取得重要进展，2035年总体实现教育现代化、迈入教育强国行列的总体目标。同时，提出了“实现优质均衡的义务教育”等八个方面的主要发展目标和“加快信息化时代教育变革，推动教育组织形式和管理模式的变革创新，以信息化推进教育现代化”等十大战略任务。2019年政府报告中，明确强调要继续“发展互联网+教育，促进优质资源共享”。教育部2019年工作要点明确，要继续推进信息技术与教育教学深度融合。目标任务是推动教育信息化转段升级，提升师生信息素养。多年来，为配合国家教育现代化战略实施，教育信息化一直是国家教育资金的重要投入方向。根据相关数据测算，2018年的财政投入的教育信息化经费支出已经超过3000亿元。可以预期，随着GDP增长和教育经费增加，未来较长一段时间，国家的教育信息化投入仍将持续稳步增长。与国家主导的教育信息化、教育现代化建设稳步推进相匹配，近年来，以民间资本引领的互联网教育服务市场也迈入了高速发展期。中国互联网络信息中心（CNNIC）数据显示，截至2018年6月，中国在线教育用户规模达1.72亿，较2017年末增加1668万人，增长率为10.7%；在线教育用户使用率为21.4%，较2017年末增加1.3个百分点。其中，手机在线教育用户规模为1.42亿，与2017年末相比增长2331万人，增长率为19.6%；手机在线教育用户使用率为18.1%，相比2017年末增长了2.3个百分点。在产业规模方面，根据易观数据预测，国内的互联网教育市场交易规模2017年为2180亿元，2019年预计达到3718亿元，复合增速高达30%左右。从获得融资的细分教育领域来看，互联网教育多个赛道受到资本青睐。其中儿童教育和K12教育成为资本重点关注的领域。在K12教育领域内部，STEAM教育与少儿编程风头正盛，是资本热门投资领域。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期可供出售金融资产 100%收回。广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 固定资产 无重大变化。无形资产 减少 4.62%，主要是本期子公司高乐教育和异度信息摊销无形资产评估增值所致。在建工程 增加 15.59%，主要是本期模具加工未完成所致。货币资金 增加 90.83%，主要是本期期末货款回笼多及销售收入增加所致。预付账款 增加 1193.56%，主要是预付供应商货款增加所致。其他应收款 减少 63.43%，主要是本期子公司高乐教育收回保证金所致。其他流动资产 减少 87.71%，主要是本期控股子公司异度信息收回理财产品所致。开发支出 减少 100%，主要是本期子公司开发支出转入无形资产所致。长期待摊费用 增加 67.64%，主要是本期子公司高乐教育新增录播教室项目所致。递延所得税资产 增加 357.55%，主要是本期母公司亏损计提递延所得税资产所致。其他非流动资产 增加 63.22%，主要是本期预付设备款增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、玩具业务、玩具业务（1 1）自主品牌优势。）自主品牌优势。作为直接面向儿童的玩具产品，品牌已经成为企业核心竞争力的集中体现。许多玩具出口企业普遍采用OEM方式为海外贸易商贴牌加工，本土品牌的培育和发展缓慢。公司早已认识到自主品牌生产的重要性，实施整合销售模式，建立、维护和传播品牌，不断稳固客户关系。凭借先进技术实力、过硬产品品质和优质服务体系，“GOLDLOK”品牌玩具在国内外获得了良好的用户口碑，得到越来越多的国内外客户认同，市场知名度和品牌影响力不断提升。（2 2）技术研发优势。）技术研发优势。公司是拥有国际化专业研发设计团队，持续进行技术开发和积累，在产品外观设计、结构设计、功能设计、加工工艺等方面拥有了大量的专利与非专利技术。2018年，公司全年共申请专利14项，获得专利授权4项，截止2018年底，共有授权专利103项。公司已经形成了完善的工艺研发运作流程，能够针对产品设计和加工标准的需要，优化符合规模化、智能化生产要求的工艺流程，形成科学完整的工艺技术标准，整体研发能力和技术水平在行业内继续保持领先地位。（3 3）智能制造优势。）智能制造优势。公司拥有广东省省级企业技术中心、广东省电子玩具及模具工程研究开发中心，拥有高素质的生产团队和先进的生产设备，持续加大对生产线自动化改造及升级的技术投入，持续推动生产设备自动化与信息化相融合。随着电子电动玩具生产项目正式投产和注塑车间的注塑生产线智能化改造广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 完成，生产设备智能化、自动化水平得到明显提升，为进一步加强精益生产、提高生产效率、提升利润空间创造有利条件。（4 4）销售网络优势。）销售网络优势。公司通过多年的全球市场拓展，拥有经销与直销相结合的稳定、成熟的全球销售网络。海外市场方面，产品销售至各主要的发达国家和发展中国家，已累计与欧洲、美国、拉美、亚太近百个国家和地区的数百家客户建立了业务往来，公司与重要国际客户的合作关系长期稳定，利于公司产品迅速销往全球各地。国内市场方面，公司创新销售模式，深挖市场潜力，开拓了华润万家、大润发、卜蜂莲花、中国玩具反斗城等大型百货商超、连锁卖场，与玩具专卖店、礼品市场、早幼教机构等渠道也建立起密切合作关系，并积极探索线上业务，多措并举为国内市场持续规模扩大打下了坚实基础。2 2、互联网教育业务、互联网教育业务 （1 1）技术研发优势。）技术研发优势。公司依托高乐教育、异度信息和高乐教育培训中心，打造了一支以技术和业务人员为核心、结构合理、素质优良的教育业务队伍，已经积累了云计算、大数据、人工智能、智能硬件、流媒体等与互联网智慧教育相关的核心技术与资源，在教育信息化云计算、数据交换、传输、大数据分析、综合集成等方面，拥有较强的技术优势，在智慧校园云平台开发、建设、运营有完全自主的研发、实施能力及技术安全保障。技术与研发优势有利于降低产品生产成本和高效实施多种功能的高度集成，为项目开拓和投资运营提供有力支撑，增强公司整体竞争实力。（2 2）系统性综合解决方案优势。）系统性综合解决方案优势。公司的互联网教育，着眼于项目所在区域教育信息化建设的整体规划和建设，提供系统性解决方案。针对基础设施层（IaaS）在原有基础上构建先进、高效、实用的智慧教育基础设施；针对平台支撑层（PaaS）和应用服务层（SaaS），配套集成校内各类智能硬件设施，组织教、学、管、评各类教育应用及各类教育教学资源，构建以移动终端、智慧教室、智慧校园、智慧教育云平台等为主要标志的智慧教育环境。系统性综合解决方案兼具系统性、前瞻性和科学性，有利于在市场竞争中赢得先机。（3 3）多元业务模式高度协同优势。）多元业务模式高度协同优势。面向政府的教育信息化系统集成项目，能够深入连接各类教育设备、应用、资源、服务提供商，整合B2B业务资源和产品，也能搭建平台，为B2C业务获取区域内整体性流量，快速形成用户规模基本面，为推进教育培训和精准运营打下基础。通过B2B业务，提供一站式软硬件产品和运营服务解决方案，通过平台和运维、产品和服务双驱动，能够大幅度提升智慧教育云平台和应用的使用效率，增强用户使用频度和黏性。面向教师、学生、家长等终端用户，开展各类互联网教育培训和增值业务，既可扩展更多服务项目和外延增值业务，又能为行业伙伴提供B2B平台，实现B2B2C。公司多元业务模式高度协同，有利于打造合作共赢生态圈，实现长期可持续发展。（4 4）子公司合力发展优势。）子公司合力发展优势。公司教育业务目前主要依托高乐教育、异度信息和高乐教育培训中心开展，高乐教育的核心优势在于教育信息化系统集成和运营服务的整体方案规划和落地，异度信息在技术研广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 发、高性价比的软硬件产品和专业过硬的运营服务等方面具有竞争优势。高乐教育能够为异度信息的校园、家庭市场补充资源和应用弹药，异度信息能够为高乐教育的系统集成项目进行产品和服务补给，两者在教育信息化的人才、技术资源、产品和业务等方面，都能够高度协同、优势互补，合力促进公司教育信息化业务发展，提升整体竞争优势。此外，高乐教育和异度信息已开发市场也为高乐教育培训中心业务布局创造了良好的市场和渠道优势。广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，在董事会和管理层的正确领导下，公司紧紧围绕战略发展规划，推动玩具与互联网教育双主业发展，国际玩具业务经营压力较大，国内玩具及相关业务实现稳健增长，互联网教育业务发展迅速，营收占比显著提升，公司战略转型成效进一步显现、内部治理进一步规范完善，长期可持续发展能力进一步提升。报告期内，公司实现营业收入8.30亿元，同比增长25.58%；实现归属于上市公司股东的净利润1,128.28万元，同比下降79.52%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,249.60万元，同比下降63.89%。其中，玩具及相关业务营收占比55.41%，互联网+教育相关业务营收占比44