002354_2018_天神娱乐_2018年年度报告_2019-04-29.pdf

大连天神娱乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 大连天神娱乐股份有限公司大连天神娱乐股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 大连天神娱乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 回顾与展望 2018 年，大连天神娱乐股份有限公司（以下简称“天神娱乐”）继续以游戏产品研发与发行为核心，依托自身互联网平台的优势资源，为全球用户提供丰富的文化娱乐内容和优质的互联网服务，深化泛娱乐平台布局。在行业发展背景和政策与市场环境变化的叠加作用下，公司经历了前所未有的巨大困难和挑战，受市场环境变化及监管政策趋严等因素的影响，实现营业收入 259,881.12 万元，比上年同期下降 16.20%；利润总额-685,098.70 万元，比上年同期下降 615.46%；归属于母公司所有者净利润-715,058.59 万元，比上年同期下降 803.52%，但扣除资产减值损失、并购基金承担的超额损失及业绩补偿款后上市公司实现的净利润为 1.5 亿元。近年来，天神娱乐基于打造泛娱乐产业聚合平台的发展愿景，通过多起外延投资并购整合游戏娱乐行业，由于并购整合时正处于行业高峰期，市场给与标的公司所处的游戏发行、网络棋牌、影视等泛娱乐企业估值较高，公司由并购产生的债务规模激增。由于彼时行业趋势向好、公司整体业务与资产扩张迅速，公司对相关产业政策调整的预判不足，同时标的公司之间没有形成强有力的战略协同以应对市场风险。原实际控制人、时任董事长兼总经理朱晔先生在 2018 年 5 月被中国证券监督管理委员会立案调查，之后公司出现债务违约、逾期与诉讼集中爆发等情况，债务风险凸显。此外，游戏行业在人口红利消失、行业增速下滑、市场竞争日趋激烈的背景下，经受了版号冻结、总量调控等监管政策调整带来的巨大压力；德州扑克类棋牌游戏成为相关部门的监管整顿重点，受政策影响，业内公司主动关停服务器、下架了相关品类游戏，导致用户活跃度与游戏消费急剧下降；影视行业方面，监管从规范税收秩序、限制特定题材、治理艺人片酬、统一网台审核标准等多维度持续加强行业监管，受此影响，市场对于影视行业预期产生明显下调，业内影视制作项目减产、延期现象严重，影视内容制作产业陷入低谷期。基于上述内外部双重因素的影响，公司遵循严谨规范、实事求是、审慎客观的原则，对相关企业商誉、并购基金及股权投资资产进行减值测试并对出现减值迹象的资产计提了资产减值，其中 2018 计提商誉减值准备约 405,962.34 万元，占公司上一个经审计年度商誉原值 62.52%。虽然公司短期经营遇到一定困难，但公司对克服困难充满信心。2019 年，公司将秉承热爱创造幸福的使命，紧抓技术领域的进步革新机遇，发挥各业务板块核心优势，努力由内容驱动的泛娱乐产业聚合平台发展为由数据驱动的互联网高科技平台。未来公司将科学规划发展战略，优化企业治理结构，有效整合内外部资源，发挥员工最大潜能，防控风险、稳健经营，用朝气蓬勃的姿态迎接机遇和挑战，用敏捷创新的思路去实现更大的突破，重塑公司核心竞争力，努力提升业绩，实现股东利益的最大化。大连天神娱乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人公司负责人杨锴杨锴、主管会计工作负责人相卫轻及会计机构负责人、主管会计工作负责人相卫轻及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)相卫轻声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。相卫轻声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2018 年度财务报告出具年度财务报告出具了保留意见的审计报告，了保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。投资者注意阅读。公司内部控制评价结论认定财务报告内部控制存在重大缺陷，请投资者注公司内部控制评价结论认定财务报告内部控制存在重大缺陷，请投资者注意阅读。意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。公司已在本报告中详细阐述公司可能存在的风敬请广大投资者注意投资风险。公司已在本报告中详细阐述公司可能存在的风险，请查阅本报告中第四节险，请查阅本报告中第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”的第九部分的第九部分“公司未来发展的公司未来发展的展望展望”部分描述。敬请广大投资者注意投资风险。部分描述。敬请广大投资者注意投资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。大连天神娱乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.7 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析.15 第五节 重要事项.32 第六节 股份变动及股东情况.65 第七节 优先股相关情况.72 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.73 第九节 公司治理.80 第十节 公司债券相关情况.85 第十一节 财务报告.91 第十二节 备查文件目录.237 大连天神娱乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、上市公司、天神娱乐 指 大连天神娱乐股份有限公司 科冕木业 指 大连科冕木业股份有限公司，上市公司原名称 天神互动 指 北京天神互动科技有限公司 世纪华通 指 浙江世纪华通集团股份有限公司 为爱普 指 深圳市为爱普信息技术有限公司 妙趣横生 指 北京妙趣横生网络科技有限公司 雷尚科技 指 雷尚（北京）科技有限公司 Avazu 指 Avazu Inc.上海麦橙 指 上海麦橙网络科技有限公司 上海集观 指 上海集观投资中心（有限合伙）上海诚自 指 上海诚自股权投资中心（有限合伙）东方博雅 指 深圳市东方博雅科技有限公司 深圳青松 指 深圳市青松股权投资企业（有限合伙）一花科技 指 深圳市一花科技有限公司 无锡新游 指 无锡新游网络科技有限公司 口袋科技 指 深圳口袋科技有限公司 工夫影业 指 工夫影业（宁波）有限公司 微影时代 指 北京微影时代科技有限公司 DotC 指 DotC United Inc 幻想悦游 指 北京幻想悦游网络科技有限公司 合润传媒 指 北京合润德堂文化传媒股份有限公司 初聚科技 指 北京初聚科技有限公司，幻想悦游全资子公司 嘉兴乐玩 指 嘉兴乐玩网络科技有限公司 嗨乐影视 指 东阳嗨乐影视娱乐有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期末、期末 指 2018 年 12 月 31 日 董事会 指 大连天神娱乐股份有限公司董事会 大连天神娱乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 监事会 指 大连天神娱乐股份有限公司监事会 报告期、本期、本报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 控股股东、实际控制人 指 无 审计机构 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 大连天神娱乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 天神娱乐 股票代码 002354 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 大连天神娱乐股份有限公司 公司的中文简称 天神娱乐 公司的外文名称（如有）Dalian Zeus Entertainment Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Zeus 公司的法定代表人 朱晔 注册地址 辽宁省大连市中山区致富街 31 号 905 单元 注册地址的邮政编码 116006 办公地址 北京市朝阳区青年路 7 号达美中心 T4 座 16 层 办公地址的邮政编码 100123 公司网址 http:/ 电子信箱 注：法定代表人朱晔先生已于 2018 年 9 月 19 日提出辞去法定代表人、董事长和总经理职务，公司现任董事长、总经理为杨锴先生，法定代表人的工商变更正在办理中。二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘玉萍 刘笛 联系地址 北京市朝阳区青年路 7 号达美中心T4 座16 层 北京市朝阳区青年路 7 号达美中心T4座16 层 电话 010-87926860 010-87926860 传真 010-87926860 010-87926860 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 公司证券部 大连天神娱乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 报告期内无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）报告期内无变更 历次控股股东的变更情况（如有）公司原实际控制人朱晔先生与石波涛先生签署的一致行动协议已于 2018 年10 月 17 日到期终止，到期后二人不再续签一致行动协议，一致行动关系终止后，朱晔先生与石波涛先生的持股比例分别计算，任意一人实际支配的上市公司股份表决权都无法满足对公司实际控制的要求，公司处于无实际控制人和控股股东的状态。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市朝阳区工体北路甲 2 号盈科中心 25 层 签字会计师姓名 闫丙旗、杜高强 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 董军峰、张铁 2017.12.6-2018.12.31 光大证券股份有限公司 北京市西城区复兴门外大街 6号光大大厦 16 层 苗琳、李季芳 2017.12.6-2018.12.31 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）2,598,811,185.25 3,101,374,995.27 3,101,374,995.27-16.20%1,674,860,621.67 1,674,860,621.67 归属于上市公司股东的净利-7,150,585,884.1,019,676,231.1,016,404,998.-803.52%546,734,115.53 546,734,115.53 大连天神娱乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 润（元）37 19 31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-6,165,072,828.88 741,121,286.18 737,850,053.30-935.55%496,196,338.51 496,196,338.51 经营活动产生的现金流量净额（元）275,295,304.66 894,259,231.53 894,814,787.09-69.23%502,161,696.61 502,161,696.61 基本每股收益（元/股）-7.6711 1.1742 1.1704-755.43%0.6695 0.6695 稀释每股收益（元/股）-7.6711 1.1742 1.1704-755.43%0.6695 0.6695 加权平均净资产收益率-127.49%13.62%13.62%-141.11%10.24%10.24%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）8,569,918,298.38 14,400,438,534.80 14,608,438,534.80-41.34%7,390,260,222.32 7,390,260,222.32 归属于上市公司股东的净资产（元）2,017,308,217.92 9,186,709,367.54 9,183,438,134.66-78.03%5,684,385,798.37 5,684,385,798.37 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 子公司上海掌正网络科技公司（以下简称“掌正网络”）于 2017 年 9 月从无锡新游网络科技有限公司（以下简称“无锡新游”）、阿拉山口市盛派华腾股权投资有限合伙企业（以下简称“盛派华腾”）、中安百联（北京）资产管理有限公司（以下简称“中安百联”）分别借入资金 10,000.00 万元、1,000.00 万元、10,000.00 万元，由国民信托有限公司作为受托人设立单一资金信托-伯睿 5 号单一资金信托向资金使用人发放贷款，贷款本金为 20,800.00 万元。公司上述交易需追溯调整。截止 2018 年 12 月31 日，上述贷款本金已经全部收回，借款已经全部归还。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 741,870,814.82 492,286,282.93 634,234,015.84 730,420,071.66 归属于上市公司股东的净利润 177,864,916.70 30,659,606.54 42,798,700.41-7,401,909,108.02 大连天神娱乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 134,759,665.39 357,228.49 19,693,065.55-6,319,882,788.31 经营活动产生的现金流量净额-93,939,834.43-138,854,662.84 124,597,276.04 383,492,525.89 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）20,474,447.46-58,451,505.94 10,187,587.82 处置长期股权投资损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,240,670.49 8,219,984.71 6,163,611.04 政府补助 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 668,389.76 196,295.96 1,472,940.00 委托他人投资或管理资产的损益 1,560,932.70 2,968,105.99 289,122.68 银行理财收益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 480,697,463.23 155,273,388.94 业绩补偿款 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 87,106,365.85 287,105,457.11 37,699,243.74 处置可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 28,590.59 201,562.27 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,509,102,013.81-28,318,200.96-813,439.80 并购基金承担的超额损失 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,900,000.00 -256.78 减：所得税影响额 73,412,384.74 85,735,028.07 4,461,031.68 少数股东权益影响额（税后）3,675,517.02 2,905,115.00 合计-985,513,055.49 278,554,945.01 50,537,777.02-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。大连天神娱乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司从事主要业务包括游戏业务、移动应用分发业务、广告营销业务与影视娱乐业务。（一）游戏业务方面，公司顺应产业发展趋势，将游戏研发重点从网页游戏转向移动手游，并适时布局休闲竞技游戏，与游戏大厂形成差异化竞争，不断覆盖游戏各细分品类，逐步打通游戏产业链各环节，实现在游戏研发、渠道、发行多维度并举，夯实游戏业务综合竞争实力。子公司天神互动、雷尚科技、妙趣横生、幻想悦游、嘉兴乐玩、一花科技以及公司通过并购基金控股的无锡新游、口袋科技等公司属于游戏细分市场龙头，掌握着优质产品和行业资源。1、天神互动、雷尚科技及妙趣横生主营业务为游戏研发及授权运营。天神互动主要运营傲剑、飞升、苍穹变等页游与手游产品。雷尚科技集中于军事类SLG策略游戏研发，目前运营游戏主要包括超级舰队、坦克风云、帝国争霸、战争风云等。妙趣横生拥有自主研发的Saturn游戏开发引擎，目前运营游戏包括黎明之光、神之刃等。2、幻想悦游是国内资深的网络游戏海外发行商，在全球范围内搭建了强大的游戏发行渠道，同时与多家国内知名游戏开发商建立合作关系并获取了充足优质网络游戏产品的储备。3、嘉兴乐玩、一花科技、无锡新游、口袋科技主要系休闲竞技游戏开发商及平台运营商，以具有地方特色的休闲竞技游戏为发展核心，已经上线运营多款休闲竞技游戏，致力于为用户创造符合当地特色玩法的休闲竞技游戏平台，满足地方区域休闲娱乐的需求，拥有坚实的用户基础。（二）移动应用分发业务方面，二级子公司为爱普为独立运营的移动应用分发渠道商，依托于应用分发平台爱思助手，为用户提供软件、热门游戏、铃声、高清壁纸等。爱思助手经营模式主要分APP应用广告合作与手机游戏联运分成合作，占据国内iOS第三方手机助手市场份额约60%，已成为国内最大的移动应用分发和游戏联运平台之一。同时，爱思助手依托其核心平台，推出海外版本平台3Utools，通过有效的推广布局，已成功开拓东南亚、欧美、南美等市场，各市场的用户数持续攀升，产品海外布局成效显著。（三）广告营销业务方面，1、品牌营销领域，子公司合润传媒是国内品牌内容整合营销行业综合实力最强的公司之一，合润传媒以品牌内容广告为核心，从影视剧品牌广告植入逐步延伸至影视剧全场景营销、栏目授权、艺人经纪、电梯场景营销，长期服务国内外一线企业，如腾讯、茅台、五粮液、中国平安、中国人寿、北汽集团、京东、国美、娃哈哈、广汽菲克、滴滴、海尔等。2、数字营销领域，（1）二级子公司初聚科技（Altamob）是一家帮助移动互联网应用开发者实现商业化变现的互联网广告平台，汇聚了一批亚洲领先的移动互联网技术人才和优秀的广告创意精英，致力于带给移动应用开发者高质量的技术解决方案，作为一个专注于拓展海外市场的商业化增长引擎，Altamob自主研发的广告平台可实现全球高品质移动流量的在线交易，凭借在移动互联网广告领域掌握的核心技术算法、强大的研发能力和海外市场运营实力，建立了良好的服务口碑和企业形象，合作关系已包括北美、欧洲和亚太的众多应用开发公司，涵盖100多个国家和地区，为多家知名企业如Baidu、Taobao、lazada等执行数字营销方案。（2）参股公司DotC是一家通过创建和构造互联网平台来应对全球化挑战和简化出海过程的技术型公司，依托多年累积的本地化、数据驱动解决方案和多样化渠道经验，通过聚焦全球化过程中客户（企业和用户）的痛点，提供有竞争力的、差异化的产品和解决方案，为客户创造价值，实现多赢。（四）影视娱乐业务方面，公司卡位核心资源，不断延伸在影视娱乐内容制作、渠道、IP运营上的布局，逐步实现影视娱乐行业的全产业链渗透。1、影视内容制作方面，公司先后通过并购基金投资头部影视制作公司工夫影业与嗨乐影视。（1）工夫影业集结了陈国富、张家鲁等业内优秀编导、制片人以及各大连天神娱乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 部门主创，提供影视项目投资、策划开发、制作拍摄和营销宣传等全方位服务，旗下拥有影视制作、娱乐营销、文化经纪、影视营销等诸多板块，参与投资或制作的影视项目有寻龙诀、少年班、火锅英雄、动物管理局、狄仁杰等；（2）嗨乐影视主营影视项目原创孵化、影视剧剧本创作与改编、影视剧拍摄制作及投资，拥有国内一流的编剧团队、高水准的主创及制作团队资源和领先的具有自主知识产权的核心软件场景技术，在满足自有影视剧制作的同时，还对外提供原创剧本、IP改编、明星定制、拍摄承制、后期制作及虚拟拍摄技术外包输出服务，自成立以来，已经参与剧本创作或改编、拍摄制作或联合投资的影视剧项目包括：鬼吹灯、热血长安、热血天师等。2、影视票务方面，公司通过并购基金投资的微影时代是一个新兴的泛娱乐消费平台，旗下业务包括电影票务与宣发、IP运营、体育赛事、股权投资等。2017年9月，微影时代将旗下的电影票务和演出票务业务及团队并入猫眼娱乐，成为猫眼娱乐参股股东。合并后的猫眼娱乐拥有包括微信入口、美团入口、大众点评入口、猫眼入口在内的四大入口核心流量优势以及猫眼、格瓦拉等核心品牌，是业内最大的影视票务渠道及数据平台。2019年2月，猫眼娱乐在港交所挂牌上市。3、IP运营方面，公司目前已储备的IP有著名影视作品琅琊榜、文学作品遮天、将夜、武动乾坤、指染成婚、动漫作品妖神记等，公司不断挖掘和储备文学、影视、动漫等领域优质IP，以IP为核心聚集各项资源，打造剧集、电影、游戏、线下娱乐等多形态娱乐产品，全方位实现IP的商业价值。报告期内公司各项业务受市场环境变化及监管政策趋严等因素的影响，实现营业收入259,881.12万元，比上年同期下降16.20%；利润总额-685,098.70万元，比上年同期下降615.46%；归属于母公司所有者净利润-715,058.59万元，比上年同期下降803.52%。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 固定资产期末余额 94,246,811.64 元，比期初金额增加 232.15%，主要原因系报告期新增采购固定资产及合并范围增加所致。货币资金 货币资金期末余额为 789,132,779.35 元，比期初金额减少 56.69%，主要原因系系募集资金使用完毕所致。预付款项 预付款项期末余额 203,990,330.33 元，较期初增加 40.38%，主要原因系结算模式变更，增加预付款项 其他应收款 其他应收款期末余额 584,216,365.9 元，较期初增加 64.62%，主要原因系业务保证金及代垫款项增加及新增合并范围所致 存货 存货期末余额 30,563,507.45 元，较期初减少 37.15%，主要原因系所报告部分产品结转成本所致 其他流动资产 其他流动资产期末余额为 110,559,631.73 元，比期初金额减少 77.39%，主要原因系报告期赎回理财产品所致。可供出售金融资产 可供出售金融资产期末余额为 579,333,091.75 元，比期初金额减少 63.22%，主要原因系报告期计提减值准备所致。商誉 商誉期末余额 2,618,179,149.29 元，比期初金额减少 59.98%，主要原因系本期计提减值准备所致。大连天神娱乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 长期待摊费用 长期待摊费用期末余额 81,800,627.22 元，比期初金额增加 36.49%，主要原因系报告期公司新增装修费，版权金所致。递延所得税资产 递延所得税资产期末余额 16,863,871.95 元，比期初金额减少 34.02%，主要原因系报告期冲回部分公司递延所得税资产-可弥补亏损所致。其他非流动资产 其他非流动资产期末余额 261,969,064.27 元，较期初减少 36.45%，主要原因系部分投资已完成工商变更，调整核算项目所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 Rayjoy Holdings Limited 股权投资 119,900,615.47 塞舌尔 全资控股，独立核算 雷尚科技全资子公司 报告期实现净利润 27,371,864.77 元 4.75%否 Oasis Games Limited 股权投资 860,590,329.38 香港 全资控股，独立核算 幻想悦游全资子公司 报告期实现净利润124,218,204.79 元 29.57%否 Chu Technology Limited 股权投资 216,079,234.98 香港 全资控股，独立核算 幻想悦游全资子公司 报告期实现净利润 18,007,340.70 元 8.85%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、完善的泛娱乐产业布局，助力业务创新融合式发展 通过多年在游戏、影视、广告营销等互联网与泛娱乐产业的持续耕耘，公司已经构筑了游戏内容与影视内容互为转化、品牌内容整合营销与数字营销渠道多维度推广、内容生产与改编、媒体植入、互联网技术同步增强的互联网泛娱乐产业生态。同一产品在不同游戏类型间的转化、游戏作品及影视作品间的转化、内容制作及衍生品间的转化，不仅有助于提升原有产品的影响力，更为业务间的融合衍生及创新提供了可能性。2、庞大的用户资源，为公司长远发展奠定了基础 公司在游戏、应用分发、数字营销等领域积累了庞大的用户群体，深厚的用户资源及海量的用户基础是公司的重要生存和盈利根基，同时稳定的新增用户的导入及优秀用户的留存，使得公司盈利模式更具持久性及稳健性。3、强大的出海能力，助力全球化平台布局不断扩大 公司在海外应用分发与数字营销领域积累了丰富的经验，搭建了强劲的工具产品矩阵与大数据平台，大连天神娱乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 获取了海量用户和全球分发能力。海外应用分发方面，截至2018年末，二级子公司为爱普的海外应用分发平台3uTools已成功开拓东南亚、欧美、南美等市场，海外日活跃用户近7万，总用户数约479万，新用户也以每月25万左右的数据稳步增长。海外数字营销方面，截至2018年末，二级子公司初聚科技覆盖的海外独立设备数达18.37亿台，单月最高广告展示次数达50.24亿次，月均广告展示次数达21.30亿次，单月最高点击数达5.13亿次，月均最高点击数达2.63亿次，单月最高广告转化数达479.27万个，月均广告转化数达279.76万个。此外，参股子公司DotC在全球移动营销领域表现卓越，目前业务已遍及全球130多个热点国家和地区。4、人才团队经验丰富、专业化水平高、凝聚力强 公司深耕泛娱乐与互联网科技领域多年，吸引并培养了大批拥有优秀研发、制作、运营及营销能力、丰富市场运作经验且具有国际化视野的人才。在不断优化现有产品线的同时，公司还对互联网领域的前瞻性技术进行深入地研究与应用，多维度地寻找与公司现有业务的结合点及未来发展的战略价值。借助成熟稳定的内容生产机制，坚实的平台优势，尊重创作团队的文化氛围，以及多样化的激励制度，公司核心人才团队专业化水平高、凝聚力强，为公司业务的持续稳健增长打下了坚实的基础。大连天神娱乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 一直以来，天神娱乐基于长远的发展愿景，致力于打造泛娱乐产业聚合平台，一方面坚持电子游戏研发和发行的内生式发展，继续保持游戏业务的领先地位；另一方面，通过外延投资并购，逐步延伸进入移动互联网应用分发、广告营销、影视娱乐等多个领域，形成游戏内容与影视内容互为转化、品牌内容整合营销与数字营销渠道多维度推广、内容生产与改编、媒体植入、互联网技术同步增强的企业生态和产业链闭环。2018年，公司继续以游戏产品研发与发行为核心，依托自身互联网平台的优势资源，为全球用户提供丰富的文化娱乐内容和优质的互联网服务，深化泛娱乐平台布局。在监管政策趋严与市场环境变化的叠加作用下，公司各项业务受到不同程度的影响，报告期内实现营业收入259,881.12万元，比上年同期下降16.20%；利润总额-685,098.70万元，比上年同期下降615.46%；归属于母公司所有者净利润-715,058.59万元，比上年同期下降803.52%。（一）游戏业务板块 2018年游戏行业在人口红利消失、行业增速下滑、市场竞争日趋激烈的背景下，经受了版号冻结、总量调控等监管政策调整带来的巨大压力，公司游戏业务的经营业绩在报告期出现了不同程度的下滑。游戏研发方面，1、天神互动运营的傲剑、飞升、苍穹变等游戏产品已至衰退期，活跃用户及运营收入持续下滑。2、雷尚科技目前运营的主要产品均为运营时间4-5年的老产品，产品已至衰退期，新增用户数量持续减少，老用户流失严重，游戏运营收入呈下降趋势，目前无版号储备。2018年初新上线的极品大官人属于H5手游，目前仅在海外上线运营，运营收入低于预期。受政策变动影响，雷尚科技停止极品大官人2的研发；因游戏发行成本上升、高投入、回收周期长、发行商对产品的要求高于其他游戏等原因，雷尚科技终止了原计划于2018年上线运营的军事题材类在研游戏舰队来袭、超级舰队2、坦克风云2。3、妙趣横生已开发游戏黎明之光、神之刃受游戏生命周期影响收入下滑，我的女友是妲己、封神英雄榜于2018年关服，2018年计划上线的两款新研发游戏天盛长歌、杯莫停因受版号暂停影响，未如期上线运营。游戏发行方面，幻想悦游目前运营游戏主要包括火影忍者、无敌舰队、神曲等，其中火影忍者、神曲为页游，无敌舰队为手游。上述游戏运营流水受生命周期、移动游戏市场份额挤压等原因下滑。2018年受国内游戏版号暂停、网游总量调控等监管政策影响，国内知名游戏公司纷纷加快布局海外游戏业务，海外游戏运营竞争加剧，幻想悦游新上线游戏如日本市场的卡牌SLG游戏和港台地区的MMORPG游戏收入低于预期。同时，上游游戏研发商受政策影响，出现资金紧张、裁员等情况，研发与发行合作进度低于预期，原计划于2018年在日本市场上线的一款现代职场宫斗游戏、两款卡牌SLG游戏产品及一款主机类游戏推迟上线。受上述因素影响，幻想悦游2018年业绩大幅下滑。休闲竞技游戏方面，1、嘉兴乐玩目前在线运营近40款不同的具有地方特色的休闲竞技游戏，主要包括湖南跑胡子、四川麻将、贵州麻将、福建麻将、皮皮斗地主等，且储备了约七十多个版号，受版号暂停影响较小。2、一花科技主营产品为一花德州扑克系列产品，一花德州扑克运营收入占一花科技收入总额的90%左右。受棋牌游戏整顿影响，一花德州扑克于2018年9月21日宣布停止充值和注册，并于9月30日停止运营；受版号暂停审批及网游总量调控影响，一花科技新研发计划于2018年上线运营的大菠萝、奥马哈、地方麻将等游戏未能如期上线运营。3、无锡新游的游戏平台主要是汉游天下，在线运营游戏主要包括金蟾捕鱼、城市车行、德州扑克、疯狂十三张等30余款游戏。受版号暂停审批、网游总量调控、加强棋牌游戏市场监管等因素的影响，无锡新游2018年业绩下滑幅度较大。4、口袋科技运营游戏主要包括口袋德州扑克、口袋斗地主、口袋街机捕鱼，其中口袋德州扑克运营收入约占总收入的95%。因德州扑克类游戏成为监管整顿重点，用户活跃度及大连天神娱乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 付费率下降，并于2018年9月19日停止运营。（二）移动应用分发业务板块 移动应用分发平台爱思助手经营模式主要分APP应用广告合作、手机游戏联运分成合作等。2018年度，爱思助手总用户数为174,260,784人，月活跃用户数为20,565,650人，年付费用户数为3,044,478人，CPS、CPA及CPT占营业收入的比重分别为54%、26%及20%。爱思助手依托核心平台，推出海外版本平台 3uTools，通过有效推广布局，成功开拓东南亚、欧美、南美等市场，各市场的用户数持续攀升。2018年3uTools一共发布9个正式版本，及时推出验机报告、投屏等新功能，不断保持版本更新和优化。此外，3uTools已经增加了除英语之外的8种可选语言界面（包括越南语、泰语、阿拉伯语、俄语、荷兰语、法语、印尼及印度语），继续深入当地市场推广。目前平台总用户数、日活跃用户、新用户不断增长、攀升，产品海外布局成效显著。截至2018年末，3uTools的日活跃用户近7万，总用户数约479万，新用户也以每月25万左右的数据稳步增长。（三）广告营销业务板块 1、品牌营销领域，合润传媒在2018年经济增速下行、品牌营销预算紧缩的背景下，顺应市场，提出内容全场景营销理念，构建完善理论体系，并基于内容打通关键场景，通过大数据实现千人千面精准投放，兼声量、流量和销量，引领行业进入3.0时代。“内容全场景精准营销”是合润传媒在新时期树立的一面旗帜，而这面旗帜目前已经取得了众多知名品牌的认同。2018年合润传媒服务的客户包括京东、国美、娃哈哈、广汽菲克、滴滴、海尔、郎酒、习酒等等。2、数字营销领域，初聚科技（Altamob）通过全球化的高品质流量与大数据平台，帮助出海企业将广告展现给精准的潜在人群，截至2018年末，Altamob覆盖的海外独立设备数达18.37亿台，单月最高广告展示次数达50.24亿次，月均广告展示次数达21.30亿次，单月最高点击数达5.13亿次，月均最高点击数达2.63亿次，单月最高广告转化数达479.27万个，月均广告转化数达279.76万个。（四）影视娱乐业务板块 1、影视内容制作方面，2018 年，监管从规范税收秩序、限制特定题材、治理艺人片酬、统一网台审核标准等多维度持续加强行业监管，受此影响，市场对于影视行业预期产生明显下调，业内影视制作项目减产、延期现象严重，影视内容制作产