002247_2018_聚力文化_2018年年度报告_2019-04-29.pdf

浙江聚力文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 浙江聚力文化发展股份有限公司浙江聚力文化发展股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 浙江聚力文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人余海峰、主管会计工作负责人及会计机构负责人公司负责人余海峰、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的审计报告，天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，董事会认为：于内部控根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，董事会认为：于内部控制评价报告基准日，公司未能按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在制评价报告基准日，公司未能按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持有效的财务报告内部控制。详细内容请见本报告第九节所有重大方面保持有效的财务报告内部控制。详细内容请见本报告第九节“公司公司治理治理”第九条第九条“内部控制评价报告内部控制评价报告”；公司；公司2018 年度内部控制评价报告将与本年度内部控制评价报告将与本年度报告同日刊登于公司指定信息披露网站巨潮资讯网。请投资者注意阅读。年度报告同日刊登于公司指定信息披露网站巨潮资讯网。请投资者注意阅读。本报告中涉及的公司关于未来发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公本报告中涉及的公司关于未来发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司已在本报告第四节经营情况讨论与分析的公司已在本报告第四节经营情况讨论与分析的“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”中对公司可能面对的风险进行了陈述，敬请投资者认真阅读并注意投资风险。中对公司可能面对的风险进行了陈述，敬请投资者认真阅读并注意投资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。浙江聚力文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.27 第五节第五节 重要事项重要事项.47 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.54 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.54 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.55 第九节第九节 公司治理公司治理.65 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.71 第十一节第十一节 财务报告财务报告.72 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.182 浙江聚力文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、聚力文化、帝龙文化、帝龙新材 指 浙江聚力文化发展股份有限公司 帝龙新材料 指 浙江帝龙新材料有限公司，为公司全资子公司 美生元 指 苏州美生元信息科技有限公司，为公司全资子公司 帝龙投资 指 浙江帝龙股权投资基金管理有限公司，为公司全资子公司 廊坊帝龙 指 廊坊帝龙新材料有限公司，为帝龙新材料全资子公司 临沂帝龙 指 帝龙新材料（临沂）有限公司，为帝龙新材料全资子公司 成都帝龙 指 成都帝龙新材料有限公司，为帝龙新材料全资子公司 海宁帝龙 指 海宁帝龙永孚新材料有限公司，为帝龙新材料全资子公司 临沂软性材料 指 帝龙永孚(临沂)软性材料有限公司，为海宁帝龙全资子公司 帝龙控股 指 浙江帝龙控股有限公司，为公司股东 帝龙光电 指 浙江帝龙光电材料有限公司，为帝龙控股控股子公司 天道 指 宁波启亚天道企业管理咨询有限公司，为公司股东 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 浙江帝龙文化发展股份有限公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 IP 指 Intellectual Property，知识产权 H5 游戏 指 移动端的 web 游戏，无需下载软件即可体验 浙江聚力文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 聚力文化 股票代码 002247 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江聚力文化发展股份有限公司 公司的中文简称 聚力文化 公司的外文名称（如有）Zhejiang Juli Culture Development Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Juli Culture 注册地址 浙江省临安市玲珑街道玲珑工业区环南路 1958 号 注册地址的邮政编码 311301 办公地址 浙江省临安市玲珑街道玲珑工业区环南路 1958 号、北京市朝阳区裕民路 12 号元辰鑫大厦 E3座 1 层 办公地址的邮政编码 311301、100029 公司网址 http:/www.dilong.cc 电子信箱 dshdilong.cc 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 禹碧琼 胡宇霆 联系地址 北京市朝阳区裕民路 12 号元辰鑫大厦E3 座 1 层 北京市朝阳区裕民路 12 号元辰鑫大厦E3 座 1 层 电话 057163818733 057163818733 传真 057163818603 057163818603 电子信箱 dshdilong.cc dshdilong.cc 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 浙江聚力文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91330000729092173R 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司自成立以来，从事的主营业务为中高端建筑装饰贴面材料的研发、设计、生产和销售。2016 年公司实施重大资产重组后，主营业务变更为移动游戏研发与发行及广告推广、建筑装饰贴面材料两大主业。历次控股股东的变更情况（如有）公司原控股股东为帝龙控股、实际控制人为姜飞雄。2017 年 12 月 1 日，帝龙控股及其一致行动人姜祖功与揽众天道签署了关于浙江帝龙文化发展股份有限公司之股份转让协议，帝龙控股将其持有的 70,000,000 股公司股份、姜祖功将其持有的 10,000,000 股公司股份转让给天道。2017 年 12 月 18 日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的证券过户登记确认书，上述股权转让的过户登记手续已全部完成。上述股权转让完成后，公司变更为无控股股东、无实际控制人状态。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 宋慧娟、季佳佳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计差错更正 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）3,492,602,192.47 3,062,766,657.20 2,882,176,947.44 21.18%1,650,071,195.34 1,650,071,195.34 归属于上市公司股东的净利润（元）-2,897,024,632.54 549,121,864.04 476,740,930.79-707.67%378,685,860.54 378,685,860.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-2,931,416,756.57 514,106,758.27 441,725,825.02-763.63%327,882,060.26 327,882,060.26 浙江聚力文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 经营活动产生的现金流量净额（元）-598,098,614.46 322,592,771.84 322,592,771.84-285.40%306,135,673.46 306,135,673.46 基本每股收益（元/股）-3.41 0.65 0.56-708.93%0.54 0.54 稀释每股收益（元/股）-3.41 0.64 0.56-708.93%0.53 0.53 加权平均净资产收益率-82.50%11.39%9.95%-92.45%12.48%12.48%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）3,128,230,950.75 6,003,272,491.12 5,826,377,261.13-46.31%4,987,496,606.03 4,987,496,606.03 归属于上市公司股东的净资产（元）2,024,435,429.58 5,053,408,945.06 4,981,028,011.81-59.36%4,584,632,585.90 4,584,632,585.90 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 公司通过对 2017 年度游戏文化业务的自查，发现单机业务和移动广告分发业务多确认收入 18,058.97 万元，考虑成本等相关项目的影响，2017 年度净利润多计 7,238.09 万元。公司已采用追溯重述法对该项差错进行了更正。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 887,961,605.39 962,649,460.17 1,019,294,080.19 622,697,046.72 归属于上市公司股东的净利润 165,960,722.15 145,769,654.27 38,361,928.88-3,247,156,245.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 166,268,770.38 129,697,085.64 25,967,913.93-3,253,350,526.52 经营活动产生的现金流量净额-198,948,341.54-249,581,596.69-174,013,607.98 24,444,931.75 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 浙江聚力文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-583,720.04 5,850,376.12 26,282,584.79 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 41,530.15 812,795.30 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）27,262,832.15 27,965,616.79 26,521,608.66 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,000,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 7,475,373.81 11,255,367.45 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 4,413,495.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,978,682.80-3,490,936.43-1,205,772.60 减：所得税影响额 5,782,120.34 7,378,113.46 5,208,115.73 少数股东权益影响额（税后）454.50 合计 34,392,124.03 35,015,105.77 50,803,800.28-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。浙江聚力文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司实施完成重大资产重组后，主营业务在原有中高端建筑装饰贴面材料业务基础上新增了移动游戏等文化娱乐业务，实现了双引擎驱动的业务结构转变。重大资产重组完成后，公司在资源配置方面逐步向文化产业倾斜，有计划地实施向泛娱乐文化发展的战略转型。（一）泛娱乐文化业务 报告期内，公司从事的文化娱乐业务主要包括：移动单机、网络游戏的研发、发行及运营；移动广告分发业务，移动广告代理投放业务等。1、移动单机游戏研发、发行与运营 公司的移动单机游戏研发及发行业务主要包括单机游戏自研自发业务、代理联运发行业务以及代理联运广告变现业务三种模式。其中自研游戏及代理联运业务均是通过用户在游戏中付费购买道具的模式盈利，代理联运广告变现业务是通过在游戏内向用户展示广告的模式盈利。移动单机游戏市场呈现游戏时间碎片化、用户规模扩大化、用户细分垂直化、对产品品质要求提升、轻度重度休闲游戏两级化、支付方式互联网化、付费意愿多样化的发展趋势，公司的移动单机业务涉及捕鱼类、消除类、动作类、飞行射击类、跑酷类、策略塔防类等休闲娱乐游戏类型，公司通过自研或者代理联运方式获得单机游戏，通过合作渠道分发产品，用户通过运营商计费方式获取游戏道具，公司从而获取游戏收入。报告期内，基于移动单机游戏市场呈现的变化趋势，公司对移动单机游戏的业务结构进行调整，减少运营商计费方式的游戏发行数量，积极推进搭建游戏内置广告变现模式的业务平台，减少代理联运发行游戏数量，提升自研和联运游戏的品质，增加玩家用户时长，扩大广告变现模式的收入规模。2、移动网络游戏发行与运营 公司的移动网络游戏业务模式主要包括：通过代理或定制开发获取游戏产品的发行权益，通过与主流网游分发渠道联合运营的方式进行网络游戏业务的发行和运营。基于H5游戏市场的发展，公司从2017年开始拓展了H5游戏的联合发行业务，并且通过签订IP，锁定定制开发商等工作，对H5游戏市场做了积极的部署。H5游戏的发行运营成为网游业务新的收入增长点。受版号冻结影响，2018年中国游戏产业在整体收入上的增幅明显放缓。中国音数协游戏工委（GPC）、伽马数据（CNG）联合发布的 2018年中国游戏产业报告 显示，2018年中国游戏市场实际销售收入2,144.4亿元，同比增长5.3%，增速创2008年来新低。在经历高速增长阶段之后，未来移动游戏市场开始沉淀，整体市场将逐步进入成熟期，国内市场规模增速放缓，竞争日趋激烈，游戏行业由规模效益向质量效益转型。市场实际销售收入向优质产品集中，两极化趋势明显；个性化需求及行业竞争推动行业细分，移动游戏行业开始注重细分化、差异化经营策略。新常态下国家监管将更加严格，对内强化产品品质，对外加速出海是游戏公司未来发展重点。未来国家对游戏行业监管将更加严格，游戏公司在国内发展时要注重社会效益优先，加强精品研发能力，生产思想精深、艺术精湛、制作精良的精品游戏。公司已拥有一支对移动游戏市场、玩家偏好、产品流行趋势有着深刻理解，来自于行业内头部发行公司的，拥有成熟发行经验的核心团队；公司已搭建一套具备游戏项目管理、数据统计、用户分析、渠道管理、游戏运营事件支持与分析、成本收益分析、支付与对账结算管理的完整游戏发行业务平台，基于平台的各项能力与工具，有助于发行团队快速筛选产品、测试游戏运营指标、提升游戏变现能力与效率，有效浙江聚力文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 提升了游戏的并发运营能力；公司已与众多游戏开发商、渠道商、广告媒体建立了良好的合作关系以及合作模式，基于双赢的合作理念，公司与重点发行渠道建立了良好的战略合作伙伴关系，有助于公司及时掌握游戏市场的发展态势。3、移动广告推广 公司的移动广告业务包括移动分发业务和移动广告代投放两种模式。其中移动分发业务指通过合作渠道或媒体购买移动广告投放流量，针对广告主的广告产品进行分发，以获取利润。移动广告代投放业务是指帮助广告主完成其在广告平台的投放工作，并对投放效果进行优化，达到广告主的预期，公司从中获取业务佣金的业务模式。随着腾讯社交广告、今日头条等移动广告平台的崛起，移动广告业务的发展趋势呈现媒体平台集中化，广告效果深度化，考核周期长期化，推广形式多样化等特点，基于对移动广告市场的判断，报告期内，公司主动减少长尾流量推广的移动分发业务的投入，把资源投入到头部大型广告平台的代理运营上，同时尝试建立自有广告聚合平台，结合移动游戏业务，尝试建立自有媒体矩阵，同时尝试和电信运营商合作，代理运营商的广告投放资源，整体提升公司在广告市场的竞争能力。根据艾瑞咨询 2018年中国网络广告市场年度监测报告，2018年中国网络广告规模预计近5000亿元，行业增速仍保持在30%以上，预计未来几年网络广告市场还将保持较快速度增长。随着互联网用户从 PC 端向移动端转移，其中移动广告在整体网络广告中的占比将持续增大，预计2018年移动广告规模达到3814.4亿，占总体网络广告的比例接近80%，未来仍将持续引领网络广告市场发展。公司移动广告代投放业务的广告主覆盖移动网络服务、金融、电商、游戏四大品类。近几年来，公司移动广告代投放业务发展迅速，公司下属从事广告代投放业务的子公司天津点我2018年、2019年均成为了腾讯社交广告的核心代理商。（二）建筑装饰贴面材料业务 公司建筑装饰贴面材料业务主要产品包括装饰纸（含印刷装饰纸和浸渍纸）、高性能装饰板（含装饰纸饰面板和金属饰面板）、PVC装饰材料（含PVC家具膜和PVC地板膜）等产品。产品主要应用于地板、家具、橱卫、门业、装饰装潢等领域并能满足客户同一领域不同材质、不同环境的建筑装潢需求。公司所需大宗原材料根据生产要求和存货情况采购，临时用料和特殊用途的物资按照实际需求采购。各下属子公司的主要原材料采购由新材料业务总公司直接参与，统一进行投标、议价。由于客户需求的个性化，生产具有多品种、小批量的特点，公司产品的生产模式基本为“以销定产”方式。公司产品的销售模式为：装饰纸、PVC装饰材料采用直销模式，高性能装饰板产品针对不同销售对象，采用不同的销售模式：大部分产品针对下游生产厂商，采用直销模式；少量针对终端消费市场，一般采用经销模式。报告期内，公司建筑装饰贴面材料业务及经营模式均未发生重大变化。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变、主要资产重大变化情况化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 商誉 2018 年度对美生元资产组计提商誉减值 浙江聚力文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）泛娱乐文化业务 1、优秀稳定的业务团队 泛娱乐文化业务包括游戏、广告、影视、动漫等创意产业项目，项目的成败关键在于团队成员的能力及素质，人才是文化产业项目最重要的资源。公司不断完善人力资源规划，持续加强各项管理制度建设，积极创建良好的办公环境，舒适的工作氛围、良性的竞争机制、丰富的激励措施，吸引了游戏、广告行业的大批优秀人才加入。目前公司已经拥有大量曾任职于腾讯、百度、360、阿里巴巴、搜狐、中国移动等大型优秀互联网企业的优秀员工。稳定的核心团队保证了业务的稳定性，优秀人才的持续引入以及合理的人员结构保证了公司业务和管理效能的持续提升。2、完整高效的游戏发行管理能力 公司在游戏发行领域深耕多年，通过持续研发和建设，自有游戏发行业务支持平台的功能不断完善。当前的业务平台已经具备游戏运营分析、游戏渠道评价、游戏广告变现支持、游戏道具购买支付四大功能。游戏发行平台通过逐步完善迭代各项功能以及运营工具，目前已实现游戏业务全生命周期管理，支持各种主流支付方式和多种游戏变现模式，能够快速输出游戏运营数据、准确分析游戏运营指标、快速判断渠道分发效果、有效控制游戏推广成本。游戏发行平台能力的提升，使公司可以同时运营更多的游戏产品，提高了公司游戏发行业务的运营效率。3、科学完善的合作伙伴管理体系 公司一直以目标用户精准定位、多渠道推广为核心，不断加强对发行渠道领域的精心培育和持续投入。依据游戏发行业务和广告业务的特点，公司针对游戏开发商、渠道商、广告媒体、广告客户、版权方等合作伙伴建立了科学的分级管理制度，能够动态管理合作伙伴状态，沟通机制快速高效，有效提升了资源的分配效率，加强了跟合作伙伴的紧密度。良好的合作关系也使公司对游戏产品市场表现的判断速度持续加快、判断准确度大大提高、对游戏市场趋势的把控越来越精准。公司与线上渠道（如百度、腾讯、阿里游戏、苹果、360、UC九游、今日头条、当乐等）以及手机厂商（华为、VIVO、OPPO、小米、联想、三星、硬核联盟等）均建立了良好的合作关系。4、各业务相互融合的运营模式 基于在移动游戏发行领域、广告投放领域以及影视制作和发行领域的积累和理解，公司推动各项业务相互融合，形成凝聚力。影视制作和发行业务可以帮助公司拓宽游戏业务宣传渠道、引入其他细分用户流量，广告投放业务能够帮助游戏发行业务增强获客能力、降低获客成本，游戏业务也能够增强广告业务和影视业务的变现能力。公司从组织、管理、业务三个方向推动业务整合，极大的提升了公司在游戏和广告业务领域的竞争力，未来将成为公司发展壮大的护城河。（二）建筑装饰贴面材料业务 经过多年发展和积累，公司装饰贴面材料业务已在行业内树立了一定的品牌知名度，“帝龙及图”商标被认定为驰名商标，有丰富的产品线，在行业内的规模及在下游客户主要聚集地设立子公司的全国性区域布局相比同行竞争优势明显。同时，公司拥有完善的研发体系和较强的自主创新能力，凭借多年的研发投入及技术积累，公司的技术水平、工艺水平、设计能力在国内同行业中均居领先地位。报告期内，公司建筑装饰贴面材料业务的核心竞争力未发生重大变化，关键管理团队及核心技术人员稳定。浙江聚力文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述（一）报告期内总体经营情况 报告期内，公司建筑装饰贴面材料业务收入与上年度基本持平；受游戏行业增速放缓和游戏版号发放暂停的影响，公司游戏业务上线未达到预期，游戏业务收入较去年同期有较大幅度的下降；公司广告代投放业务仍保持了前期的快速增长势头，广告代投放业务收入规模持续扩大。2018年，公司实现营业总收入349,260.22万元，较2017年增长21.18%。报告期内，公司毛利率较高的游戏业务收入下降，建筑装饰贴面材料业务毛利率下滑，尽管广告代投放业务收入规模快速增长，但由于广告代投放业务的毛利率与公司游戏业务相比较低，公司2018年经营业绩（不考虑计提商誉减值情况）较2017年有大幅度的下滑。加之本报告期公司计提了较大金额的商誉减值损失，公司2018年度实现归属于上市公司股东的净利润为亏损-289,702.46万元。（二）泛娱乐文化业务运营情况 报告期内，公司广告代投放业务收入快速增长，公司泛娱乐文化业务收入仍保持增长态势。受游戏版号发放暂停影响，公司2018年下半年计划上线的多款游戏上线延迟，游戏业务收入下降；受目前国内游戏行业增长放缓及行业整体资金紧张影响，公司泛娱乐文化业务的应收账款回收放缓，计提的应收账款减值准备增加，导致公司泛娱乐文化业务盈利较2017年有较大幅度的下降。1、移动单机游戏业务收入下降 报告期内，公司对移动游戏业务规划进行了调整，在资源上向移动网络游戏业务倾斜。基于移动单机游戏市场呈现的变化趋势，公司还对移动单机游戏的业务结构进行了调整，减少运营商计费方式的游戏发行数量，积极推进搭建游戏内置广告变现模式的业务平台，减少代理联运发行游戏数量，提升自研和联运游戏的品质，增加玩家用户时长，扩大广告变现模式的收入规模。公司的移动单机业务涉及捕鱼类、消除类、动作类、飞行射击类、跑酷类、策略塔防类等休闲娱乐游戏类型，报告期内公司发行了包括永不言弃3：世界、二十四小时、疯狂捕鱼等精品游戏在内的近40款移动单机游戏。其中，永不言弃3：世界受到安卓各渠道游戏编辑的一致认可，在游戏上线当天获得包括华为、vivo、oppo、酷派、联想、魅族、金立、应用宝、百度、小米、4399、努比亚、360、TapTap、九游、bilibili、好游快爆等众多渠道的强烈推荐，被硬核联盟评为2018年5月份唯一明星产品。受公司移动游戏业务规划调整以及游戏版号发放暂停影响，公司2018年全年的移动单机游戏业务收入较2017年有所下降。2018年，公司移动单机游戏业务实现营业收入25,677.23万元，营业成本12,397.84万元。2、持续推动移动网络游戏发行业务竞争力提升 公司今年继续加大移动网络游戏业务投入，通过打造精品游戏、加大独代游戏数量、积极部署H5游戏市场等，积极提升移动网络游戏发行业务的竞争力。报告期内，公司上线发行了浴血长空、次元召唤师、仙魄、传奇来了、龙城战歌、热血合击等多款网游产品。其中，空战类型网游产品浴血长空上线7个月全平台下载量超过3000万、每日活跃用户达到35万，获得行业媒体颁发的最具成长力移动游戏奖。2018年，公司按移动网络游戏业务的规划，加大了对移动网络游戏的资源投入，陆续定制开发或独家代理了茗心录、凡人修仙传、大主宰、御剑乾坤等游戏产品（均为暂定名，具体游戏名称以正式上线运营为准）。但受游戏版号发放暂停影响，公司2018年下半年计划上线的多款移动网络游戏上线延迟，导致公司移动网络游戏业务未能持续保持前期快速增长的势头，2018年全年的移动网络游戏业浙江聚力文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 务收入与2017年基本持平。2018年，公司移动网络游戏业务实现营业收入16,870.75万元，营业成本11,266.34万元。3、广告推广业务规模继续增长 随着腾讯社交广告、今日头条等移动广告平台的崛起，移动广告业务的发展趋势呈现媒体平台集中化，广告效果深度化，考核周期长期化，推广形式多样化等特点，基于对移动广告市场的判断，报告期内，公司主动减少长尾流量推广的移动分发业务的投入，把资源投入到头部大型广告平台的代理运营上，同时尝试建立自有广告聚合平台，结合移动游戏业务，尝试建立自有媒体矩阵，同时尝试和电信运营商合作，代理运营商的广告投放资源，整体提升公司在广告市场的竞争能力。公司移动广告代投放业务的广告主覆盖移动网络服务、金融、电商、游戏四大品类。公司下属从事广告代投放业务的子公司天津点我2018年、2019年均成为了腾讯社交广告的核心代理商，并被腾讯评为社交广告KA渠道金牌服务商。报告期内，公司移动广告代投放业务迅猛发展，推动了公司广告推广业务的持续高速增长。2018年，公司广告推广业务营实现营业收入200,175.04万元，营业成本192,156.81万元。4、泛文化娱乐全产业链布局稳步推进 报告期内，公司继续推动泛文化娱乐全产业链布局。通过投资泛娱乐文化投资基金等，积极寻找优质投资标的，扩展泛娱乐文化产业链；成立了专门的子公司开拓动漫业务；稳步推进影视剧投资业务。同时，公司也在加快海外市场布局，扩大海外市场规模。5、内部管理水平持续提升 公司不断完善人力资源规划，持续加强各项管理制度建设，提升对优秀业务人才的吸引力，保障核心业务团队稳定。公司持续研发和建设自有游戏发行业务支持平台，优化业务管理模式，提升了游戏发行业务运营效率。公司还加强了预算管理、绩效考核管理，提升精细化管理水平。（三）建筑装饰贴面材料业务 面对复杂的国内外经济形势和行业环境，公司建筑装饰贴面材料业务在2018年围绕年度经营计划，坚定执行绩效考核规划，群策群力，保持了收入的相对稳定；但受原辅、化工材料涨价、环保要求煤改气以及设备技改等因素导致成本费用较大幅度上升，报告期内加大研发投入等因素影响，盈利水平有所下降。具体开展工作及成效有：1、把控风险稳发展 公司始终坚持加强风险防范和不确定因素管控，坚持“绝不因价格问题而轻易放弃销售市场，但必须为资金安全放弃问题订单”的态度进行应收款风险控制，保持建筑装饰贴面材料业务健康良好的发展态势。2018年，公司建筑装饰贴面材料业务进一步建立健全客户信用管理体系，及时了解客户资金信誉情况，重点培育信誉良好的高质量客户并与之建立紧密的战略合作关系，对于资信较差的客户采取主动停货、现款交易等措施，实时跟踪并动态分析长账龄的应收款风险，确保货款资金安全。2、加大技改谋发展 2018年，为促进产品质量稳定性和提升生产效率，公司建筑装饰贴面材料业务继续加大投入进行设备更新改造。报告期内，临安本部新增装饰纸生产线4条，浸渍纸生产线1条，PVC装饰膜生产线1条；廊坊帝龙新增高性能装饰板生产线2条；海宁帝龙永孚按计划实施二期项目建设，新建厂房10,000，新增印刷线3条，贴合线1条等专用设备。各技改项目均按计划顺利实施，有效提升了生产装备技术水平，为建筑装饰贴面材料业务持续稳健发展提供后劲。3、品牌推广塑形象 过去的十余年，公司以强劲的花色开发力度推广市场，赢得了良好的市场口碑和品牌形象，累计已开发上万个花色品种。面对新的市场行情，2018年公司重新定位品牌形象，把握市场，特别是国内客户的需求，致力于通过致匠至臻地设计理念和行动，引领国内市场新潮流，进一步扩大和提升品牌影响力。公司先后推出了自主设计的“TOP”致匠系列高端产品和“印象”系列中高端产品。浙江聚力文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 4、科技创新获成效 2018年，公司完成环保型同步装饰纸印刷工艺技术开发 等10项科研项目的研究和开发；获得“用于装饰纸的防透底水性油墨及其制造工艺”、“一种铝带材连续氧化工艺”等2项国家授权发明专利；获得“一种带压边功能卷纸设备”等7项授权实用新型专利。5、产品品质稳中有升 为进一步巩固“品质建设年”所取得的成效，公司在2018年继续加大对产品品质的管控力度。一是严把原材料采购关，加强原材料检验，从源头杜绝质量隐患；二是强化生产岗位品质管理，不断宣贯品质意识，加大考核力度，严把生产责任关；三是严控出厂检验关，加大自检和抽检力度和精确度；四是加强与客户的交流服务，进一步提升客户满意度。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,492,602,192.47 100%2,882,176,947.44 100%21.18%分行业 建材行业 1,015,743,384.83 29.08%1,076,015,139.34 37.33%-5.60%游戏行业 2,426,508,082.67 69.48%1,798,009,612.12 62.38%34.96%影视行业 43,350,016.25 1.24%0.00%其他业务收入 7,000,708.72 0.20%8,152,195.98 0.28%-14.12%分产品 装饰纸 311,095,357.54 8.91%311,887,506.05 10.82%-0.25%浸渍纸 280,690,588.41 8.04%321,844,639.93 11.17%-12.79%PVC 装饰材料 195,377,326.14 5.59%174,844,116.13 6.07%11.74%装饰纸饰面板 228,416,008.73 6.54%256,837,107.51 8.91%-11.07%氧化铝 164,104.01 0.00%7,221,624.04 0.25%-97.73%金属饰面板 0.00%3,380,145.68 0.12%-100.00%单机游戏发行 256,772,284.41 7.35%516,747,590.34 17.93%-50.31%版权收入-722,134.12-0.02%31,235,628.86 1.08%-102.31%广告推广 2,001,750,431.01 57.31%1,082,495,382.33 37.56%84.92%浙江聚力文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 移动端网络游戏发行 168,707,501.37 4.83%167,531,010.59 5.81%0.70%影视发行 43,350,016.25 1.24%0.00%其他 7,000,708.72 0.20%8,152,195.98 0.28%-14.12%分地区 内销 3,346,072,063.25 95.80%2,843,305,949.62 98.65%17.68%外销 139,529,420.50 3.99%30,718,801.84 1.07%354.22%其他业务收入 7,000,708.72 0.20%8,152,195.98 0.28%-14.12%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或以上的行业、产品或地区情况地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披