002304_2018_洋河股份_2018年年度报告_2019-04-29.pdf

江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 江苏洋河酒厂股份有限公司江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人王耀、主管会计工作负责人丛学年及会计机构负责人公司负责人王耀、主管会计工作负责人丛学年及会计机构负责人(会计主管会计主管人人员员)尹秋明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。尹秋明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及未来发展规划等事项的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的本报告中涉及未来发展规划等事项的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。实质承诺，请投资者注意投资风险。公司在本报告公司在本报告“第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析”中中“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。关内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,506,988,000 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 32.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以股（含税），不以公积金公积金转增股本。转增股本。江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.9 第四节 经营情况讨论与分析.11 第五节 重要事项.22 第六节 股份变动及股东情况.45 第七节 优先股相关情况.51 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.52 第九节 公司治理.60 第十节 公司债券相关情况.65 第十一节 财务报告.66 第十二节 备查文件目录.170 江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、洋河股份 指 江苏洋河酒厂股份有限公司 洋河集团、控股股东 指 江苏洋河集团有限公司 本年度、报告期内 指 2018 年度 本报告 指 2018 年年度报告 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 股东大会、董事会、监事会 指 本公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 江苏洋河酒厂股份有限公司章程 深交所 指 深圳证券交易所 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 宿迁市国资委、宿迁市国有资产管理委员会 指 宿迁市人民政府国有资产监督管理委员会 江苏苏亚、苏亚金诚、会计师事务所 指 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）蓝色同盟 指 江苏蓝色同盟股份有限公司 公司洋河分公司 指 江苏洋河酒厂股份有限公司洋河分公司 公司泗阳分公司 指 江苏洋河酒厂股份有限公司泗阳分公司 双沟酒业 指 江苏双沟酒业股份有限公司 贵酒公司 指 贵州贵酒有限责任公司 梨花村酒业 指 湖北梨花村酒业有限公司 江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 洋河股份 股票代码 002304 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏洋河酒厂股份有限公司 公司的中文简称 洋河股份 公司的外文名称（如有）Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Yanghe 公司的法定代表人 王耀 注册地址 江苏省宿迁市洋河中大街 118 号 注册地址的邮政编码 223800 办公地址 江苏省宿迁市洋河中大街 118 号 办公地址的邮政编码 223800 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 丛学年 陆红珍、孙大力 联系地址 南京市雨花经济开发区凤汇大道 18 号 南京市雨花经济开发区凤汇大道 18 号 电话 025-52489218 025-52489218 传真 025-52489218 025-52489218 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、上海证券报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网(http:/)公司年度报告备置地点 江苏省宿迁市洋河中大街 118 号股东阅览室 江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 9132000074557990XP 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 南京市中山北路 105-6 号中环国际广场 22-23 层 签字会计师姓名 许旭珍、阚宝勇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）24,159,801,994.68 19,917,942,238.16 21.30%17,183,109,620.08 归属于上市公司股东的净利润（元）8,115,189,794.69 6,627,169,959.16 22.45%5,827,168,870.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）7,369,331,605.77 6,136,386,923.71 20.09%5,406,580,095.74 经营活动产生的现金流量净额（元）9,056,748,816.28 6,883,169,799.31 31.58%7,405,044,600.62 基本每股收益（元/股）5.3850 4.3976 22.45%3.8668 稀释每股收益（元/股）5.3850 4.3976 22.45%3.8668 加权平均净资产收益率 25.95%24.08%1.87%24.01%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）49,563,767,816.22 43,258,140,702.38 14.58%38,804,062,249.63 归属于上市公司股东的净资产（元）33,644,530,266.23 29,515,040,285.72 13.99%26,052,771,070.00 江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 9,537,587,047.10 5,004,992,728.51 6,423,080,855.11 3,194,141,363.96 归属于上市公司股东的净利润 3,475,147,603.50 1,529,844,167.72 2,033,763,138.67 1,076,434,884.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,333,849,279.90 1,351,770,013.96 1,853,153,948.51 830,558,363.40 经营活动产生的现金流量净额 1,891,759,702.63-232,993,935.52 4,215,706,857.52 3,182,276,191.65 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）22,203,572.96-8,598,844.11-5,823,628.96 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）59,870,221.67 44,745,640.94 29,064,221.47 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 56,995,537.28 90,627,738.02 128,763,897.76 可供出售金融资产处置收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 300,000.00 165,859.73 江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 27,967,026.98 11,559,390.23 10,469,328.20 其他符合非经常性损益定义的损益项目 827,837,138.81 516,824,879.08 398,923,011.53 减：所得税影响额 248,875,376.58 164,658,711.09 140,783,607.73 少数股东权益影响额（税后）139,932.20 17,057.62 190,306.86 合计 745,858,188.92 490,783,035.45 420,588,775.14-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 本公司从事的主要业务是白酒的生产与销售，白酒生产采用固态发酵方式，主要包括制曲、酿酒、勾储、包装等环节，白酒销售主要采用经销和零售两种模式，报告期内公司的主营业务和经营模式没有发生变化。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012年修订），公司属“C15酒、饮料和精制茶制造业”。本公司是全国大型白酒生产企业，是白酒行业唯一拥有洋河、双沟两大中国名酒，两个中华老字号，六枚中国驰名商标的企业。公司主导产品梦之蓝、洋河蓝色经典、双沟珍宝坊、洋河大曲、双沟大曲等绵柔型系列白酒，在全国享有较高的品牌知名度和美誉度。报告期内，白酒行业发展在激烈竞争中呈持续上升态势，高端、次高端品牌发展优势明显，行业的集中化、高端化趋势继续凸显。根据已经披露的白酒行业定期报告，公司的营业收入和利润规模稳居白酒行业第三位。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 期末比期初下降 34.30%，系本期达到预定可使用状态的在建工程项目结转固定资产所致。货币资金 期末比期初增长 106.42%，主要原因系本期销售收入增长，经营活动产生的现金流量净额增加所致。一年内到期的非流动资产 期末比期初增长 102.83%，主要原因系本期末将于一年内到期的信托理财产品增加所致。其他流动资产 期末比期初增长 30.29%，主要原因系期末短期理财产品增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司在自然环境、品质工艺、品牌影响力、营销网络等方面优势明显，形成了公司独有的核心竞争力，报告期内公司核心竞争力未发生重要变化。1、自然环境优势。、自然环境优势。公司位于中国白酒之都宿迁市，坐拥三河两湖一湿地,是与苏格兰威士忌产区、法国干邑产区齐江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 名的世界三大湿地名酒产区之一，是江苏省唯一一个没有酸雨的天然氧吧。悠久的历史与得天独厚的生态环境，为酿酒提供了良好的水源、土壤、空气，尤其是酿酒微生菌群等条件，是酿酒的风水宝地。洋河酿酒起源于隋唐，隆盛于明清，清朝雍正年间已行销江淮一带，素有福泉酒海清香美，味占江淮第一家的美誉。而与洋河一衣带水的双沟，因下草湾醉猿化石的发现，被海内外专家学者誉为中国自然酒的起源地。2、品质优势。、品质优势。针对消费需求多元化和个性化，公司率先突破白酒香型分类传统，以味定型，强调味的价值，强化酒体绵柔度，创新推出了绵柔型白酒质量新风格，深层次满足了目标消费者的核心需求，并成功构建起适应市场消费口味的绵柔白酒生产新工艺和绵柔机理体系框架。2008年6月，地理标志产品-洋河大曲酒(标准号为GB/T220406-2008)首次将绵柔型这一洋河特有的类型写进了国家标准。3、人才优势。、人才优势。公司拥有31名国酒大师，其中2名为国家评委专家组核心成员，69名省级品酒委员，1861名技术类人员，拥有多个国家和省级技术研究开发平台，技术技能人才优势明显，为公司绵柔品质不断提升提供技术保障。公司设计的绵柔酒代表产品，梦之蓝和绵柔苏酒先后荣获国家最佳质量奖、中国白酒酒体设计奖、中国白酒国家评委感官质量奖等国家级质量大奖。在中国酒协主办的2018年全国品酒师大赛中，公司参赛选手陈力脱颖而出，荣获全国品酒师大赛第一名，再次彰显了公司强大的人才优势。4、品牌优势。、品牌优势。公司作为老八大名酒，是中国白酒行业拥有洋河、双沟两个中国名酒，两个中华老字号，洋河、双沟、蓝色经典、珍宝坊、梦之蓝、苏等六枚中国驰名商标的唯一企业。公司以77.95亿美元入选世界知名品牌价值研究机构Brand Finance发布的2018全球烈酒品牌价值50强排名全球第三。2018年，在World Brand Lab发布的中国500最具价值品牌中以456.15亿元的品牌价值位居第86。5、营销网络优势。、营销网络优势。公司拥有一支行业内人员最多、理念最新、执行力最强的营销团队，与近1万家经销商合作，拥有3万多名地面推广人员，同时不断加大深度分销模式。公司目前拥有中国白酒行业最强大的营销网络平台，已经渗透到全国各个地级县市，渠道的高速通路已经基本搭建完毕，为未来的市场拓展和品类延伸奠定坚实的基础。同时，作为传统企业，公司也坚持探索营销新模式，在互联网应用创新方面取得了一定成果。江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年，我们坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深化落实“六好”战略思想，全面推进“一六八方略”工作部署，各项决策和工作高效落地，推动企业实现高质量的可持续发展。一是“好风口”指路领航铸辉煌。2018年，公司聚焦“发展转型”、“消费升级”两大风口，全面强化创新力和执行力，综合竞争力不断提升,全年实现营业收入241.6亿元，同比增长21.3%，归属于上市公司股东的净利润81.15亿元，同比增长22.45%。梦之蓝销售强势攀升，梦之蓝高端品牌形象进一步提升。二是“好产品”铿锵有声承匠艺。2018年，公司积极推动健康、体验等关键技术变革，进一步加快新技术、新工艺、新成果的推广应用，原酒品质全面超历史，海、天等主导产品稳步升级，得到消费者和行业专家的认可与青睐，公司高位入选“2018世界最具价值品牌500强”，较上一年提升175个位次。三是“好故事”笃行致远大传播。2018年，公司推进落实“万人品牌计划”，围绕热点事件、主题活动，创新品牌传播形式，品牌故事深入人心，品牌占位进一步拔高；梦之蓝品牌亮相“上合青岛峰会”、走进冬奥会场、飘香英国白金汉宫，助力第三届“读懂中国”国际会议，用绵柔架起了一座友谊之桥。四是“好渠道”潜心砺剑显锐气。2018年，公司发力渠道极致化工作，团购、家宴不断拓展，梦想汇等圈层活动不断深化，粉丝粘性持续提升。同时，价格管控、配额管理不断强化，刚性执行高效落实，切实推动了市场氛围的整体向好。五是“好自己”坚定自信出新彩。2018年，一批精耕市场、攻坚克难的营销代表，励志成才、年轻有为的技术代表，传承匠心、无私奉献的酿酒匠人代表脱颖而出；在第三届全国品酒师大赛上，陈力同志勇夺桂冠，公司代表队蝉联第一，全国前十名公司占四位，展示了雄厚的技术实力。开窖节、封藏大典等活动得到业内外嘉宾的一致好评和高度赞誉，双沟酒业荣膺“世界湿地名酒”称号。六是“好机制”革故鼎新激活力。2018年，公司自发化工作实现岗位全覆盖，工作效能、工作质量稳步提升，员工的自动自发意识明显增强；全年极致化项目降本2232万元，全员持续改进实现财务收益4358万元，后勤系统精准发力，保障不断调优，全面实现“无一支产品断货，库存不积压”的目标。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 24,159,801,994.68 100%19,917,942,238.16 100%21.30%分行业 江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 酒类行业 23,186,902,149.00 95.97%19,468,365,663.88 97.74%19.10%其他业务 972,899,845.68 4.03%449,576,574.28 2.26%116.40%分产品 白酒 22,913,294,724.76 94.84%19,183,149,960.51 96.31%19.44%红酒 273,607,424.24 1.13%285,215,703.37 1.43%-4.07%其他 972,899,845.68 4.03%449,576,574.28 2.26%116.40%分地区 省内 12,326,360,162.73 51.02%10,630,640,220.89 53.37%15.95%省外 11,833,441,831.95 48.98%9,287,302,017.27 46.63%27.42%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 酒类行业 23,186,902,149.00 5,527,417,445.92 76.16%19.10%-12.06%8.45%分产品 白酒 22,913,294,724.76 5,392,639,632.08 76.47%19.44%-12.35%8.54%分地区 省内 11,612,135,696.98 2,984,613,499.51 74.30%13.52%-13.71%8.11%省外 11,574,766,452.02 2,542,803,946.41 78.03%25.28%-10.06%8.63%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 白酒 销售量 吨 214,051.34 215,950.8-0.88%生产量 吨 211,606.75 220,136.14-3.87%江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 库存量 吨 24,863.94 27,308.53-8.95%红酒 销售量 吨 5,288.96 5,212.34 1.47%生产量 吨 6,315.57 5,283.01 19.54%库存量 吨 1,360.62 334.01 307.36%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 红酒库存量同比变动307.36%，主要系公司红酒为原瓶进口，本报告期末提前备货所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 酒类 5,527,417,445.92 87.00%6,285,763,095.97 94.08%-12.06%单位：元 产品分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 酒类 直接材料 4,397,294,002.46 69.21%4,243,329,762.51 63.51%3.63%酒类 直接人工 597,717,848.21 9.41%541,519,432.79 8.11%10.38%酒类 燃料动力 246,871,521.50 3.89%212,403,387.26 3.18%16.23%酒类 制造费用 280,144,635.22 4.41%263,652,646.09 3.95%6.26%酒类 消费税及附加 5,389,438.53 0.08%1,024,857,867.32 15.34%-99.47%说明 公司白酒消费税的缴纳方式从2017年9月1日起由受托方代扣代缴改为由白酒生产企业直接缴纳，消费税的核算方式由委托加工计入白酒生产成本，改为由白酒生产单位自行生产销售计入税金及附加，致使本报告期酒类营业成本中消费税及附加占比大幅度下降。（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 1、本期新纳入合并范围的子公司 名称 取得方式 江苏洋河投资管理有限公司 新设 江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 苏酒集团南京运营管理有限公司 新设 江苏中仕忌酒业有限公司 新设 2、本期不再纳入合并范围的子公司 名称 不纳入合并范围原因 泗洪双泰包装有限公司 清算注销 南京辉腾传媒科技有限公司 吸收合并注销（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）1,026,614,241.91 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 4.24%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 372,603,918.77 1.54%2 第二名 278,972,563.82 1.15%3 第三名 147,781,342.09 0.61%4 第四名 114,297,391.06 0.47%5 第五名 112,959,026.17 0.47%合计-1,026,614,241.91 4.24%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）1,359,969,302.30 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 32.37%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 480,481,683.60 11.44%2 第二名 266,134,208.40 6.33%江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 3 第三名 254,419,918.30 6.06%4 第四名 196,368,731.20 4.67%5 第五名 162,564,760.80 3.87%合计-1,359,969,302.30 32.37%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 2,561,401,628.22 2,387,447,107.05 7.29%管理费用 1,704,265,102.61 1,506,402,859.73 13.13%财务费用-65,138,636.76-33,912,331.47-92.08%本期货币资金增加，存款利息收入相应增长，致使财务费用下降 研发费用 27,565,217.63 25,745,247.20 7.07%4、研发投入、研发投入 适用 不适用 报告期内，公司构建了洋河区域酿造微生态的微生物数据库，推动了绵柔白酒健康物质的深度研究，优化了原酒生产工艺参数，确立了新型接选酒方式，实现了酒体丰满度与绵厚度的极大提升。同时，公司在智慧酿造方面，超前做好顶层设计，建立六大标准工艺模块，推动公司向智能制造转型。报告期内，公司荣获省部级科技奖6项，获授发明专利2项。“梦之蓝手工班健康效应研究与应用”等两项科技成果通过国家级鉴定，技术水平获院士和专家高度评价，对行业发展和白酒健康研究具有重大意义。公司研发投入情况 2018 年 2017 年 变动比例 研发人员数量（人）393 348 12.93%研发人员数量占比 2.57%2.32%0.25%研发投入金额（元）32,880,110.63 37,807,634.80-13.03%研发投入占营业收入比例 0.14%0.19%-0.05%研发投入资本化的金额（元）5,314,893.00 12,062,387.60-55.94%资本化研发投入占研发投入的比例 16.16%31.90%-15.74%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 29,598,814,116.52 24,139,022,765.44 22.62%经营活动现金流出小计 20,542,065,300.24 17,255,852,966.13 19.04%经营活动产生的现金流量净额 9,056,748,816.28 6,883,169,799.31 31.58%投资活动现金流入小计 35,262,332,061.45 30,970,188,282.84 13.86%投资活动现金流出小计 38,611,674,185.80 35,131,210,561.81 9.91%投资活动产生的现金流量净额-3,349,342,124.35-4,161,022,278.97 19.51%筹资活动现金流入小计 1,500,000.00 筹资活动现金流出小计 3,842,859,037.00 3,417,116,090.61 12.46%筹资活动产生的现金流量净额-3,841,359,037.00-3,417,116,090.61-12.42%现金及现金等价物净增加额 1,865,395,431.79-706,674,482.79 363.97%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额本期比上期增长31.58%，主要系本期销售收入增长，经营活动现金流入增加额大于经营活动现金流出增加额所致。现金及现金等价物净增加额本期比上期增长363.97%，主要系本期销售收入增长，经营活动产生的现金流量净额增加，以及本期投资活动产生的现金流量净额减少数 比上期下降，致使本期现金及现金等价物净增加额比上期增长。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 918,292,794.49 8.47%主要为理财产生的投资收益以及可供出售金融资产持有和处置产生的投资收益 否 四、资产及负债状况分析四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 2018 年末 2017 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 3,615,348,307.97 7.29%1,751,452,876.18 4.05%3.24%应收账款 5,419,314.60 0.01%8,485,382.83 0.02%-0.01%存货 13,892,118,587.74 28.03%12,861,503,434.11 29.73%-1.70%长期股权投资 9,423,328.82 0.02%1,980,046.94 0.00%0.02%固定资产 7,833,665,282.19 15.81%8,249,559,468.26 19.07%-3.26%在建工程 154,535,104.82 0.31%235,219,521.41 0.54%-0.23%长期借款 109,088.00 0.00%145,452.00 0.00%0.00%2、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 3.可供出售金融资产 0.00-140,593,969.30-140,593,969.30 425,350,132.53 284,756,163.23 金融资产小计 0.00-140,593,969.30-140,593,969.30 425,350,132.53 284,756,163.23 上述合计 0.00-140,593,969.30-140,593,969.30 425,350,132.53 284,756,163.23 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况、截至报告期末的资产权利受限情况 无 江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 五、投资状况分析五、投资状况分析 1、总体情况、总体情况 适用 不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 1,035,447,337.86 636,340,416.13 62.72%2、报告期内获取的重大的股权投资情况、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4、以公允价值计量的金融资产、以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 单位：元 资产类别 初始投资成本 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 报告期内购入金额 报告期内售出金额 累计投资收益 期末金额 资金来源 股票 425,350,132.53-140,593,969.30-140,593,969.30 425,350,132.53 0.00 16,308,806.79 284,756,163.23 自有资金 合计 425,350,132.53-140,593,969.30-140,593,969.30 425,350,132.53 0.00 16,308,806.79 284,756,163.23-5、募集资金使用情况、募集资金使用情况 适用 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。六、重大资产和股权出售六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况、出售重大资产情况 适用 不适用 公司报告期未出售重大资产。2、出售重大股权情况、出售重大股权情况 适用 不适用 江苏洋河酒厂股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 七、主要控股参股公司分析七、主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 苏酒集团贸易股份有限公司 子公司 预包装食品批发与零售 334,400,000.00 20,919,000,581.47 6,304,466,480.18 23,255,391,278.03 7,162,512,056.56 5,451,435,460.35 江苏双沟酒业股份有限公司 子公司 白酒生产销售 110,000,000.00 5,555,777,196.12 1,230,608,893.73 1,327,090,626.35 795,195,752.50 860,986,757.53 江苏双沟酒类运营有限公司 子公司 预包装食品批发与零售 5,000,000.00 3,936,234,566.37 996,006,490.09 2,989,316,863.12 1,310,202,119.41 982,914,861.88 报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 江苏洋河投资管理有限公司 设立 微小 苏酒集团南京运营管理有限公司 设立 微小 江苏中仕忌酒业有限公司 设立 微小 泗洪双泰包装有限公司 清算注销 无影响 南京辉腾传媒科技有限公司 吸收合并注销 无影响 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况八、公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望 1、行业形势分析、行业形势分析 一是白酒行业发展态势良好。2018年，受益于消费的扩容升级和结构转换，白酒行业呈现出产销稳增、效益提升、结构趋优的良好发展态势。根据国家统计局公布的统计数据，全年全国规模以上白酒企业总产量871.2万千升，同比增长3.14%；累计完成销售收入5363亿元，同比增长12.86%；累计实现利润总额1250亿元，同比增长29.98%。白酒行业进入了稳健增长的发展新阶段，并呈现出结构进一步优化的发展特点。二是白酒行业格局逐渐形成。2018年，挤压式增长的白酒行业市场竞争更加激化，名酒企业在产品、品牌、渠道和市场等方面不断强化自身的竞争优势，无论是高端、次高端，