002074_2018_国轩高科_2018年年度报告_2019-04-29.pdf

国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 国轩高科股份有限公司国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人李缜、主管会计工作负责人钱海权及会计机构负责人公司负责人李缜、主管会计工作负责人钱海权及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)钱海权声明：保证年度报告中财务报告的真实、准钱海权声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及的未来发展规划及事项的陈述，属于计划性事项，不构成公本报告中涉及的未来发展规划及事项的陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险意识，并司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。公司不存在在生产经营状况、财务状况和持续盈利能力方面有严重不利影公司不存在在生产经营状况、财务状况和持续盈利能力方面有严重不利影响的风险因素。有关主要风险因素及公司应对措施等详见本报告响的风险因素。有关主要风险因素及公司应对措施等详见本报告“第四节第四节 经营经营情况讨论与分析情况讨论与分析”中中“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施权益分派股权公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施权益分派股权登记日的股本总额当日登记日的股本总额当日总股本（扣除公司回购账户持有的公司股份）为基数，总股本（扣除公司回购账户持有的公司股份）为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公股（含税），不以公积金转增股本。积金转增股本。国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.32 第五节第五节 重要事项重要事项.59 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.66 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.66 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.67 第九节第九节 公司治理公司治理.74 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.81 第十一节第十一节 财务报告财务报告.82 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.217 国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、国轩高科 指 国轩高科股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 海通证券、保荐人、保荐机构 指 海通证券股份有限公司 华普会计师事务所、审计机构、会计师 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）通力律所 指 通力律师事务所 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 股东大会 指 国轩高科股份有限公司股东大会 董事会 指 国轩高科股份有限公司董事会 监事会 指 国轩高科股份有限公司监事会 合肥国轩 指 合肥国轩动力能源有限公司 东源电器 指 江苏东源电器集团股份有限公司 珠海国轩、控股股东 指 珠海国轩贸易有限责任公司 南京国轩 指 南京国轩电池有限公司 青岛国轩 指 青岛国轩电池有限公司 上海国轩 指 上海国轩新能源有限公司 国轩材料 指 合肥国轩电池材料有限公司 国轩电池 指 合肥国轩电池有限公司 庐江国轩 指 国轩新能源（庐江）有限公司 上海储能 指 上海国轩新能源（合肥）储能科技有限公司 上海轩邑 指 上海轩邑新能源发展有限公司 香港国轩 指 国轩高科（香港）有限公司 美国国轩 指 国轩高科（美国）有限公司 日本国轩 指 国轩高科日本株式会社 新加坡国轩 指 国轩高科（新加坡）有限公司 国轩涂布 指 合肥国轩精密涂布材料有限责任公司 轩一投资 指 合肥轩一投资管理有限公司 国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 唐山国轩 指 航天国轩（唐山）锂电池有限公司 南京新能源 指 南京国轩新能源有限公司 南通新能源 指 南通国轩新能源科技有限公司 苏州天利 指 苏州东源天利电器有限公司 南通泰富 指 南通泰富电器制造有限公司 南通智能 指 南通东源电力智能设备有限公司 南通阿斯通 指 南通阿斯通电器制造有限公司 电气国轩 指 上海电气国轩新能源科技有限公司 中冶瑞木 指 中冶瑞木新能源科技有限公司 合肥星源 指 合肥星源新能源材料有限公司 苏州国轩 指 国轩新能源（苏州）有限公司 江淮汽车 指 安徽江淮汽车集团股份有限公司 奇瑞汽车 指 奇瑞汽车股份有限公司 北汽新能源 指 北京新能源汽车股份有限公司 中通客车 指 中通客车控股股份有限公司 安凯客车 指 安徽安凯汽车股份有限公司 BOSCH、博世 指 Robert Bosch GmbH 国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 国轩高科 股票代码 002074 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 国轩高科股份有限公司 公司的中文简称 国轩高科 公司的外文名称（如有）Guoxuan High-tech Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）GXHT 公司的法定代表人 李缜 注册地址 江苏省南通市通州区十总镇东源大道 1 号 注册地址的邮政编码 226341 办公地址 安徽省合肥市新站区岱河路 599 号 办公地址的邮政编码 230012 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马桂富 徐国宏 联系地址 安徽省合肥市新站区岱河路 599 号 安徽省合肥市新站区岱河路 599 号 电话 0551-62100213 0551-62100213 传真 0551-62100175 0551-62100175 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（)公司年度报告备置地点 公司证券事务部 国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）2015 年公司重大资产重组通过中国证监会审核并顺利实施，公司主营业务由单一输配电设备转变为动力锂电池与输配电设备双主营业务。历次控股股东的变更情况（如有）2015 年公司重大资产重组通过中国证监会审核并顺利实施，公司控股股东由孙益源先生变更为珠海国轩。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 签字会计师姓名 郑磊、徐斌 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国元证券股份有限公司 安徽省合肥市梅山路 18 号 戚科仁、盛巍 2017 年 12 月 5 日至 2018 年12 月 25 日 海通证券股份有限公司 上海市黄浦区广东路 689 号 崔浩、张君 2018 年 12 月 26 日至今 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国元证券股份有限公司 安徽省合肥市梅山路 18 号 戚科仁、胡伟 2015 年 4 月 22 日至 2018 年12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）5,126,995,193.56 4,838,098,642.04 5.97%4,757,931,943.94 归属于上市公司股东的净利润（元）580,345,487.56 838,007,109.71-30.75%1,030,939,678.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）191,289,942.91 529,488,730.33-63.87%954,339,606.37 经营活动产生的现金流量净额（元）-1,558,639,731.02-99,683,521.46-1,463.59%1,274,658,620.56 国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 基本每股收益（元/股）0.51 0.95-46.32%1.19 稀释每股收益（元/股）0.51 0.93-45.16%1.18 加权平均净资产收益率 6.86%18.27%-11.41%29.86%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）20,587,002,713.31 17,096,899,526.54 20.41%10,214,710,416.68 归属于上市公司股东的净资产（元）8,526,061,310.61 8,230,405,112.61 3.59%3,935,705,608.13 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,059,808,101.26 1,546,909,644.04 1,490,034,377.39 1,030,243,070.87 归属于上市公司股东的净利润 160,950,294.07 304,601,541.22 193,455,993.40-78,662,341.13 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 132,762,523.03 131,602,089.43 136,210,734.11-209,285,403.66 经营活动产生的现金流量净额-854,224,450.68 715,453,961.35-176,115,878.89-1,243,753,362.80 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）4,724,882.54-136,854.31-963,898.46 计入当期损益的政府补助（与企业业务密429,157,636.58 377,957,543.27 95,653,600.99 国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 409,680.00 3,442,700.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 510,054.84-15,982,419.68-3,438,316.95 其他符合非经常性损益定义的损益项目 61,165,805.31 减：所得税影响额 106,866,880.36 56,727,616.46 14,581,762.99 少数股东权益影响额（税后）45,634.26 34,973.44 69,550.62 合计 389,055,544.65 308,518,379.38 76,600,071.97-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主要业务分为动力锂电池和输配电设备两大板块。其中合肥国轩主要从事动力锂电池业务，东源电器主要从事输配电业务。（一）动力锂电池业务 1、业务基本情况介绍 报告期内，公司动力锂电池产销量排名国内前列，主要产品包括动力锂离子电池组产品、单体锂离子电池（电芯）、动力锂电池正极材料等。其中，公司生产的正极材料作为关键原材料在生产单体锂离子电芯时使用，单体锂离子电芯经PACK成组后组装成动力锂电池组，动力锂电池组产品是新能源汽车的核心零部件，主要应用于纯电动商用车、乘用车、专用车和混合动力汽车等新能源汽车领域。此外，公司动力锂电池组产品还可广泛应用于储能电站、通讯基站、风光互补、移动电源等领域。2、所属行业特点及地位 动力锂离子电池作为新能源汽车价值链的关键环节和核心部件，具有能量密度高、循环寿命长、环境友好等特点，已经成为新能源汽车发展普及的重中之重。作为新能源汽车产业的纲领性文件，节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）明确提出，到2020年动力电池及关键零部件技术整体上达到国际先进水平，积极推进动力电池规模化生产，重点建设动力电池产业聚集区域，要加快培育和发展一批具有持续创新能力的动力电池生产企业，力争形成2-3家产销规模超过百亿瓦时、具有关键材料研发生产能力的龙头企业。同时，随着新能源汽车技术日益成熟、充电基础设施逐渐完善及多年示范推广，新能源乘用车市场将步入快速发展阶段，新一代高比能动力锂电池迎来了广阔的市场空间。从行业整体竞争格局来看，全球锂电产业格局现阶段主要是中、日、韩三国企业之间的竞争，美国和欧洲企业也看好未来电动汽车及储能领域广阔空间而加大投入。我国动力锂电池经过多年的技术积累以及国家技术支持，逐步形成了一批具有较强研发设计制造能力、具有较强竞争力的动力锂电池生产厂商，能够与国外企业展开竞争。公司作为国内动力锂电池行业领军企业之一，一直重视动力锂电池技术的研发创新和产业化发展，公司先后被评为国家火炬计划项目单位、国家高新技术企业、安徽省政府质量奖、安徽省环境保护创新试点单位等。公司拥有国家认定企业技术中心、国家博士后科研工作站、国家级CNAS认证实验室、安徽省院士工作站、安徽省海外人才工作站、安徽省工程实验室等，公司也成功申请并承担了科技部、发改委、工信部三大国家重点攻关项目。3、经营模式 动力锂电池作为新能源汽车的核心部件，其研发、生产、销售围绕整车企业指定车型的具体情况开展，动力电池组产品设计前期需要一定的技术投入，在通过整车厂检验定型的动力电池产品才能装配于新能源汽车，所以整车制造企业在选择电池供应商时，往往对其技术研发能力、行业应用积累、产品设计及供应水平有较高要求。同时，动力锂电池从产品立项到实现最终销售需要经过多道环节，产品周期较长，进入合格供应商目录后也将与整车制造企业建立起长期稳定的合作关系。因此，动力电池制造企业在拓展市场过程中往往需要具备一定的技术储备、资金实力和品牌影响力，动力电池企业必须具有高效的设计和销售国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 团队，为客户量身定做产品。在经营方面行业内一般采用直接销售、租赁、节油返还、碳排放合同能源管理等多种模式实现公司的盈利。（1）采购模式 公司动力锂电池产品的生产覆盖了从正极材料到电芯以及电池成组的各主要环节，采购的原材料主要有碳酸锂、电解液、隔膜、铝壳盖板、铜箔、NMP、石墨等，由于上述原材料对公司产品质量至关重要，公司全资子公司合肥国轩通过小试、中试、生产线批量试用的流程进行对比、筛选，并进行价格比较，最终选择优质、价格合理的供应商供货，并逐步形成了长期合作供应商体系。公司动力锂电池产品生产所需原材料主要直接从生产厂家采购，少量进口原材料从国内代理商处采购。为保证采购原材料品质稳定，合肥国轩建立了供货资格认证制度，对合格供应商的采购产品进行具体认证；同时也建立了严格的供应商管理制度，包括供应商管理流程、原材料采购流程和管理流程等。供应链中心负责根据原材料需求组织公司的研发、品质等部门共同对供应商和原材料进行认定。认定合格的供应商成为合肥国轩的合格供应商，批量采购的原材料必须从合格供应商处采购。采购部根据供方考评流程，组织品质管理部一起对合格供应商的质量、价格、服务、环保和产品交付能力等方面进行定期综合考评，根据考评结果要求供应商进行相应的整改，剔除不合格供应商。（2）生产模式 公司动力锂电池产品生产环节主要为正极材料生产、电芯制造和电池成组，生产模式为按客户订单进行生产和按照计划进行生产两种模式。由于正极材料主要生产设备适合于不停机连续运转的特点，合肥国轩根据产能和设备情况直接下达生产计划后进行生产；电芯制造由于生产工艺复杂，技术难度大，生产周期长，适合于连续生产等特点，合肥国轩根据市场预估和产能下达生产计划，以缩短交货周期；电池成组一般按照订单情况安排生产。由于正极材料、动力电池的技术处于不断的进步当中，动力电池目前的生产方式具有“柔性生产”特点，即以机械自动化为主，辅以工装夹具控制、手工操作的方式，通过每一工序的严格测试和控制来保证产品品质的稳定性。公司技术研发人员通过不断技术攻关，逐步改进生产工艺，提高生产线的自动化水平。报告期内，合肥国轩大力推进精益化生产，目前，磷酸铁锂电芯生产线已实现模块段自动化，VDA（德国汽车工业协会）标准三元电池生产线实现全自动化生产，PACK生产线实现高度自动化，进一步提高了产品生产效率。（3）销售模式 公司动力锂电池产品采取直接销售模式。公司通过和新能源汽车整车生产厂商进行战略合作，共同开发适销对路的新能源汽车用动力锂电池产品，在完成样车开发并列入新能源汽车推荐车型公告目录后，直接销售给新能源汽车整车生产厂商。目前合肥国轩营销中心下设乘用车事业部、专用车事业部、商用车事业部及国际业务部，各营销部门分别与整车厂进行全方位的合作，最终实现产品的销售。此外，公司也通过商务洽谈或参与客户招标的方式获取产品订单，按照客户的需求进行设计和生产，将符合要求的产品直接销售给终端客户。（二）输配电设备业务 1、业务基本情况介绍 输配电设备作为国民经济发展的重要装备工业之一，担负着为国民经济、国防事业、人民生活电气化提供电气设备的重任。公司主要产品为高压电器、高低压开关成套设备、电器数字化设备、配网智能化设备、系列化互感器、变压器、断路器、一体化充电桩、车载充电机及储能机柜等，产品广泛应用于火电、水电、核电、风电、冶金、铁路等行业领域。国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 2、所属行业的特点及地位 输配电设备是重要的基础性行业，广泛应用于电力系统、轨道交通、汽车制造等领域，行业的周期性与国民经济发展的周期性基本一致，不会因下游某个行业的变化而发生重大不利影响。随着新兴产业蓬勃兴起，传统产业加快转型升级，对输配电设备技术水平与质量提出了更新更高的要求，也为输配电设备制造和服务业的发展提供了机遇。公司子公司东源电器系国家原两部首批定点高低压开关设备生产厂家、国家重点高新技术企业、全国质量管理先进企业。经过多年积累与发展，公司已形成较强的技术开发优势、产品链优势、质量及品牌优势。3、经营模式 公司输变电业务采用先招标后采购，按合同约定结算的采购模式。东源电器营销管理体制实行统一管理、统一调控、合理优化、综合使用市场资源的营销策略，主要采取直接销售模式。东源电器输配电产品采取以项目招投标为核心的销售模式进行销售。报告期内，公司主要业务以及采购、生产和销售模式没有发生重大变化。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要、主要资产重大变化情况资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资期末较期初增长 61.61%，主要系公司本期投资电气国轩金额较大所致。固定资产 报告期内，固定资产期末较期初增长 39.3%，主要系本期在建工程完工转入固定资产增加影响所致。无形资产 无重大变化。在建工程 在建工程期末较期初增长 76.4%，主要系本期配股募集资金配套项目投入增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、团队优势、团队优势 公司管理团队核心成员在动力锂电池行业领域从业多年，管理团队成员包括国家科技创新创业人才、国家万人计划领军人才、学术带头人、欧美留学博士以及海外专家等多名中高端人才，团队拥有深厚积淀国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 的技术研发和运营管理经验。管理团队核心成员凭借丰富的行业从业经历，深刻理解国内外行业发展趋势，及时根据市场变化制订和调整公司的发展战略，使公司能够在市场竞争中占得先机。公司通过引进高水平锂电池制造和研发技术人才、内部设立导师培训计划等方式扩大研发人员队伍，提高技术研发实力。报告期内，公司技术研发人员达1700余人，博士及海归人员达100余名，均具有较高专业技能和丰富业务经验。公司建立健全人才队伍和激励机制，充分利用承建的国家级博士后科研工作站、安徽省院士工作站及企业内部人才创新培育基地加强技术人才培养与管理，企业将“创新团队、创新培育基地”高度融合在日常人才培养过程中，为科技创新发挥重要作用。2、研发优势、研发优势 报告期内，公司进一步完善了全球化研发平台建设，形成基于合肥、辐射全球的多个研发中心布局，针对动力电池研发高标准的需求采用国内外一流厂商先进设备并优化设计，为公司产品提供全生命周期研究和检测，进一步提升整体研发测试和工程化能力。报告期内，公司承担的国家工信部智能制造综合标准化与新模式应用项目顺利通过专家组验收，公司承担的国家科技部新能源汽车重点专项、国家发改委新能源重点专项及安徽省科技重大专项进展顺利。报告期内，公司科研创新成果产业化突出，截止2018年12月底，公司累计申请专利2961项，其中发明专利1440项；授权专利1560项，其中授权发明333项（含授权海外发明专利33项），累计发表论文208篇，知识产权覆盖电极材料的制备、电池的结构开发、电池的原辅材料设计、电池的筛选技术、电池的PACK技术、电池管理系统、电池的梯次利用技术等电池制备、应用到回收的全过程。报告期内，公司科研项目获安徽省科技进步一等奖，获合肥市科技进步三等奖，两项产品被认定为安徽省新产品。截止2018年12月底，公司已累计获安徽省科技进步奖6项、合肥市科技进步奖6项、安徽省新产品10余项、安徽省专利金奖1项、安徽省专利优秀奖2项、安徽省工业精品2项、安徽省名牌产品1项、安徽著名商标1项、中国驰名商标1项。3、产品优势、产品优势 公司作为动力锂电池行业领先者，坚持“产品为王”持续向市场推出安全可靠的产品。在圆柱磷酸铁锂产品方面，公司系国内首家为乘用车车型配套磷酸铁锂的电池企业，实现磷酸铁锂电芯单体能量密度突破190Wh/kg，系统能量密度达140Wh/kg，应用车型续航里程达到400公里以上，在安全性能、经济性能、循环性能等各方面都具有明显的产品优势。同时，在方型磷酸铁锂产品方面，公司已经生产出单体能量密度达180Wh/kg产品，配套应用于各款商用车型。在三元方形产品方面，公司实现自主研发并生产的三元正极材料（镍含量65%、钴含量15%），生产的三元电芯产品已与奇瑞、吉利、众泰等多家整车企业完成相应配套电池组产品设计，部分已批量供货。同时，公司三元新产线和升级改造的产线制程环境控制均根据三元NCM811电池标准设计，为未来产品升级和快速响应市场需求奠定了良好的基础。在三元软包产品方面，公司的高比能电池研发进展良好，承担的科技部十三五新能源汽车重点研发专项已经实现300Wh/kg单体电池小批量试制，常温循环寿命达到1500周，目前正在从电芯单体、模组和PACK多层面进行产品设计，预计2020年实现量产并装车使用。4、市场优势、市场优势 公司作为深耕动力电池行业十余年的领军企业，一直秉持“以客户为中心”的市场理念，坚持以创造“高安全性、高品质、高性能”的产品为己任，积极开发优质客户，精心耕耘开拓市场。报告期内公司从紧扣客户需求开发产品的同时，也在积极加大品牌宣传及市场推广力度，无论是从制定及实施媒体宣传推广活动、面对不同受众的公关活动，还是与整车厂客户进行联合市场推广、参加行业内大型展会等方面，都稳扎稳打、积极推进新能源汽车的普及应用。公司已拥有江淮汽车、北汽新能源、众泰汽车、宇通客车、上国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 汽集团、中通客车、安凯客车等一批战略性合作客户。报告期内，公司持续与国际一批知名整车企业就未来电动化浪潮所需的动力锂电池展开多方位探讨与合作。报告期内，公司与BOSCH签订采购框架协议，成功进入BOSCH全球供应链体系，标志着公司产品进一步被国际企业认可。5、整合优势、整合优势 公司一方面加大下游车企客户粘性，一方面向上游扩展降低成本，在采购管控、生产管理、成本控制、质量一致性以及市场推广等方面构建领先优势。先后投资了正极、负极、隔膜等环节。报告期内，公司与中冶集团、比亚迪在曹妃甸合资建立中冶瑞木，主要经营三元正极材料前驱体，保障公司三元材料供货稳定；公司与上海电气合资成立储能公司电气国轩，实现公司储能产品市场的快速拓展，建立先发优势。目前公司已经实现动力锂电池正极材料自供，通过向上游原材料端积极布局，为后续自身降低电池成本提供了有效路径。6、管理优势、管理优势 公司具有以优良的组织执行力和持续改进推动力为特点的管理优势，注重打造团队执行力。各级组织和岗位紧紧围绕公司战略和经营方针，以目标管理为手段，狠抓措施落实，以机制推动业务和管理的持续改进，不断提高产品质量和运营效率。国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述（一）总体经营情况 2018年，中国国民经济运行保持在合理区间，总体平稳、稳中有进态势持续显现，朝着实现全面建成小康社会的目标继续迈进。作为国家战略性新兴产业，新能源汽车行业依然保持高速增长，报告期内，根据中国汽车工业协会发布的数据显示，新能源汽车产销分别达到127万辆和125.6万辆，同比分别增长59.9%和61.7%，其中纯电动汽车产销分别完成98.6万辆和98.4万辆，同比增长47.9%和50.8%。报告期内，根据高工产研锂电研究所数据统计，2018年中国动力电池规模达820亿元，同比增长13%，动力电池出货量为65GWh，汽车动力电池装机总量为56.89GWh，同比增长46%，动力锂电池产业保持较高速度发展。报告期内，公司管理团队率领全体员工，牢牢把握新能源汽车发展机遇，积极应对国家政策调整、产品售价下降等因素，充分发挥公司的核心竞争优势，坚持“产品为王、人才为本、用户至上”的经营理念，取得了较好的成绩。报告期内，公司动力电池装机量位居行业第三，产能快速提升并实现投产，研发技术产业转化加速推进，海外市场进一步拓展。报告期内，公司实现营业收入512,699.52万元，同比上升5.97%；实现营业利润63,935.02万元，同比下降36.71%；实现利润总额64,590.96万元，同比下降35.03%；实现净利润58,168.53万元，同比下降30.77%，其中，实现归属于母公司所有者的净利润58,034.55万元，同比下降30.75%。（二）主要工作概述 1、加快自主创新、创造产业价值 报告期内，公司积极致力于电池技术的研发创新，在美国、欧洲、日本、新加坡、中国合肥建有全球研发平台，公司通过持续引进管理、技术、研发等高级人才，提升产品研发能力和制造水平。公司与三井、台塑、哥伦比亚大学、斯坦福大学、南洋理工大学等全球知名企业、高校建立了战略合作关系，构建全球化技术共享平台实现动力锂电池技术不断突破和完善。报告期内，公司完成了磷酸铁锂190Wh/Kg电芯单体和140Wh/Kg成组电池产品的技术改造和产线调整，高压实磷酸铁锂材料的生产导入，实现高比能能量密度的三元电芯量产和软包电芯的产品工艺设计。公司在正极材料、高比能材料领域的处于行业领先地位，公司承担的高比能专项取得重大进展，三元电芯循环寿命突破1500周。公司在电解液添加剂研发、硅基负极材料等几项核心技术上取得一定突破，为公司2019年以及未来发展奠定了良好的基础。报告期内，公司研发投入49,333.72万元。2、开拓市场布局、深化战略合作 公司积极开发优质客户，在乘用车方面，与江淮汽车已经形成稳定战略合作关系，为江淮汽车新能源乘用车IEV6EL、A50等提供高安全性、高可靠性的磷酸铁锂电池组，公司VDA三元电池也为奇瑞、众泰等众多车型配套供货；在商用车、专用车等方面，公司立足于物流行业的发展趋势及绿色新能源专用车应用推广，公司与上汽大通、江淮商用车、奇瑞商用车、恒天全方位合作开发多款新产品。3、产业链布局持续完善，重点项目稳步推进 公司在上游资源端进行了合理的产业布局与合作。公司与中冶集团在唐山曹妃甸设立合资公司，建立稳定的钴镍原料供货关系，公司与上海电气合资设立基于动力锂电池储能业务的公司，实现业务范围进一步扩大。国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 报告期内，公司加快前次募集资金项目建设，其中“年产 4GWh 高比能动力锂电池产业化项目”、“南京国轩年产3亿Ah高比能动力锂电池产业化项目”等项目按照规划进度已实现部分产线分批投产，公司动力锂电池产能迅速得到释放。4、改善绩效激励、优化公司管理 公司推行精益化生产、自动化生产，将自动化、信息化及智能化等贯穿于设计、生产、管理和服务的各个环节；推动生产设备联网与数据采集，建设企业资源计划（ERP）、制造执行系统（MES）、供应商关系管理（SRM）、仓库管理系统（WMS）等信息化系统，提高效率，降低成本。公司在采购、生产、交付、品质等方面强化管理，不断改善管理结构、调整组织设计，加快优秀的实战型人才配置，建设人才效益发挥机制，把合适的人安排到合适的岗位上，使其发挥更重要的作用。公司着力落实IATF16949质量管理体系建设，加强总部职能部门、工程研究总院以及下属子公司的高效运营管理；完善供应链管理制度，规范供应商准入与淘汰机制，建立新产品开发管理流程，严格实施新产品开发过程的质量阀点管控，提高产品的设计质量水平，强抓生产关键工序的质量管理；及时响应客户诉求，主动服务客户，提升产品售后质量，赢得客户满意。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 5,126,995,193.56 100%4,838,098,642.04 100%5.97%分行业 动力锂电池 4,559,954,846.76 88.94%4,060,760,527.29 83.93%12.29%输变电业务 431,114,233.42 8.41%584,337,104.94 12.08%-26.22%其他业务 135,926,113.38 2.65%193,001,009.81 3.99%-29.57%分产品 电池组 4,559,954,846.76 88.94%4,060,760,527.29 83.93%12.29%输配电产品 431,114,233.42 8.41%584,337,104.94 12.08%-26.22%其他业务 135,926,113.38 2.65%193,001,009.81 3.99%-29.57%分地区 中国大陆地区 5,080,868,991.66 99.10%4,687,049,617.68 96.88%8.40%海外地区(含港澳46,126,201.90 0.90%151,049,024.36 3.12%-69.46%国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 台)（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 动力锂电池 4,559,954,846.76 3,246,804,391.56 28.80%12.29%32.84%-11.01%输变电业务 431,114,233.42 355,047,733.81 17.64%-26.22%-12.83%-12.66%分产品 电池组 4,559,954,846.76 3,246,804,391.56 28.80%12.29%32.84%-11.01%输配电产品 431,114,233.42 355,047,733.81 17.64%-26.22%-12.83%-12.66%分地区 中国大陆地区 5,080,868,991.66 3,593,146,063.17 29.28%13.06%29.05%-8.77%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 电池组 销售量 万安时 127,613 75,027 70.09%生产量 万安时 176,582 96,676 82.65%库存量 万安时 75,098 26,129 187.42%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 销售量同比增幅70.09%，主要系子公司新建产能逐步释放销售额增长所致；生产量同比增幅82.65%，主要系公司新建产线投产产能释放；库存同比增幅187.42%，主要系公司本期发出商品金额增加所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况报告期的履行情况 适用 不适用 国轩高科股份有限公司 2018 年年度报告全文 18（5）营业成本构成）营业成本构