002127_2018_南极电商_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 南极电商股份有限公司南极电商股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人张玉祥、主管会计工作负责人凌云及会计机构负责人公司负责人张玉祥、主管会计工作负责人凌云及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)戴斯嘉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。戴斯嘉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性的陈述不构成公司对投资本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性的陈述不构成公司对投资者的实质承诺，本公司请投资者认真者的实质承诺，本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并请特别注意本年阅读本年度报告全文，并请特别注意本年度报告第四节度报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中中“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”之之“(三三)可能可能面临的风险面临的风险”部分的阐述。部分的阐述。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.34 第五节第五节 重要事项重要事项.57 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.64 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.64 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.65 第九节第九节 公司治理公司治理.73 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.79 第十一节第十一节 财务报告财务报告.80 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.205 南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、上市公司、南极电商 指 南极电商股份有限公司，法律上的母公司 公司本部 指 上市公司除北京时间互联网络科技有限公司以外的实体 上海南极电商、南极电商（上海）指 南极电商（上海）有限公司，上市公司全资子公司，法律上的子公司，公司财务报表编制主体 丰南投资 指 上海丰南投资中心（有限合伙）江苏高投 指 江苏高投成长价值股权投资合伙企业（有限合伙）新民科技 指 江苏新民纺织科技股份有限公司，现更名为南极电商股份有限公司 新民纺织、苏州新民 指 苏州新民纺织有限公司，原新民科技全资子公司 东方新民、新民科发 指 东方新民控股有限公司，本公司股东，公司原控股股东，原名为吴江新民科技发展有限公司 东方恒信 指 东方恒信资本控股集团有限公司，东方新民之控股股东 新民实业 指 吴江新民实业投资有限公司，本公司股东 时间互联 指 北京时间互联网络科技有限公司 北京亨利、亨利嘉业 指 北京亨利嘉业科技有限公司 CCPL 指 CARTELO CROCODILE PTE LTD GMV 指 Gross Merchandise Volume，成交金额 APP 指 应用程序，Application 的缩写,一般是指“手机软件”阿里 指 阿里巴巴网络有限公司旗下天猫商城、淘宝网等电子商务交易平台 唯品会 指 唯品会（中国）有限公司旗下电子商务交易平台 京东 指 北京京东世纪贸易有限公司旗下电子商务交易平台 拼多多 指 Pinduoduo Inc.及上海寻梦信息技术有限公司旗下电子商务交易平台 线上 指 阿里、京东、拼多多、唯品会等电商销售渠道 线下 指 线下门店、商场专柜、商超渠道等传统销售渠道 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 江苏证监局 指 中国证券监督管理委员会江苏监管局 深交所 指 深圳证券交易所 会计师事务所 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期、本报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 南极电商 股票代码 002127 变更后的股票简称（如有）不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 南极电商股份有限公司 公司的中文简称 南极电商 公司的外文名称（如有）NanJi E-Commerce Co.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）NanJi E-Commerce 公司的法定代表人 张玉祥 注册地址 中国江苏省吴江市盛泽镇五龙路 22 号 注册地址的邮政编码 215228 办公地址 上海市黄浦区凤阳路 29 号新世界商务楼 17-18 楼 办公地址的邮政编码 200001 公司网址 http:/ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曹益堂 史宇婷 联系地址 上海市黄浦区凤阳路 29 号新世界商务楼18 楼 上海市黄浦区凤阳路 29 号新世界商务楼18 楼 电话 021-63461118-8122 021-63461118-8885 传真 021-63460611 021-63460611 电子信箱 三、信息披三、信息披露及备置地点露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91320500714954842N 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）根据公司 2014 年第二次临时股东大会决议，同意公司变更经营范围为：纺织品及服装、服饰、绣品的生产、销售；与公司业务相关的原辅材料、纺织助剂、纺机及纺机配件的销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务；实业投资、投资管理、投资咨询。相关工商变更登记已于 2014 年 12 月 1 日完成。根据公司2016 年第一次临时股东大会决议，同意公司变更经营范围为：从事互联网零售、对外贸易；对外投资、投资管理及咨询、企业管理信息咨询；电子商务技术支持及信息咨询、商务咨询、市场营销策划；会务服务，品牌设计，品牌管理，公关活动策划，文化艺术交流活动策划，企业形象策划，展览展示服务，摄影服务，文化教育信息咨询；农产品加工与销售；网络技术、信息技术及纺织技术的开发、转让、咨询及服务；质量管理咨询及技术服务；针纺织品、服装服饰、皮革制品、箱包、鞋帽、床上用品、工艺礼品、洗涤用品、宠物用品、化妆品、护肤用品、摄影器材、玩具、音响设备及器材、劳防用品、金属制品、家具、家用电器、厨房用品、通讯设备、电子产品、水处理净化设备、五金交电、文教用品、办公用品、服装面料、服装辅料的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。相关工商变更登记已于 2016 年 3 月 2 日完成。根据公司 2016年年度股东大会决议，同意公司经营范围中增加“预包装食品（不含冷藏冷冻食品）销售”的内容，相关工商变更登记已于 2017 年 6 月 8 日完成。根据公司 2017 年第四次临时股东大会决议，同意公司经营范围中增加“设计、制作、代理、发布各类广告；软件研发”的内容，相关工商变更登记已于 2017 年 11 月 22 日完成。历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号外经贸大厦 920-926 号 签字会计师姓名 褚诗炜、鲍灵姬 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 东海证券股份有限公司 上海市浦东新区东方路 1928号东海证券大厦 6 楼 王忠耀、唐玉磊 2015 年 12 月至 2018 年 12 月31 日 广州证券股份有限公司 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心西塔 19、20楼 张宇、于丽华 2017 年 11 月至 2018 年 12 月31 日 南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 其他原因 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）3,352,859,972.47 985,786,831.11 985,786,831.11 240.12%520,981,501.43 520,981,501.43 归属于上市公司股东的净利润（元）886,472,236.97 534,291,649.78 534,291,649.78 65.92%301,144,671.46 301,144,671.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）841,191,770.57 501,301,653.39 501,301,653.39 67.80%290,463,549.52 290,463,549.52 经营活动产生的现金流量净额（元）551,386,932.66 537,793,308.69 537,793,308.69 2.53%457,357,673.45 457,357,673.45 基本每股收益（元/股）0.36 0.34 0.23 56.52%0.20 0.12 稀释每股收益（元/股）0.36 0.34 0.23 56.52%0.20 0.12 加权平均净资产收益率 26.05%27.26%27.26%-1.21%21.76%21.76%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）4,549,248,714.71 3,820,524,278.42 3,820,524,278.42 19.07%2,046,796,382.98 2,046,796,382.98 归属于上市公司股东的净资产（元）3,738,582,158.34 3,021,168,578.39 3,021,168,578.39 23.75%1,534,382,268.86 1,534,382,268.86 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 504,472,138.35 729,591,352.04 810,906,520.60 1,307,889,961.48 归属于上市公司股东的净利润 89,261,118.66 202,516,028.19 157,697,342.02 436,997,748.10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 81,808,005.67 191,946,037.39 151,359,436.59 416,078,290.92 经营活动产生的现金流量净额-46,680,574.95 151,610,043.99 99,088,626.90 347,368,836.72 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,211,529.23 100,541.10-44,643.99 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）18,442,213.20 17,830,092.35 9,980,625.19 委托他人投资或管理资产的损益 23,715,571.43 8,966,777.19 1,802,957.79 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,282,922.39 3,261,941.88 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,535,035.43 6,957,271.45 858,729.36 减：所得税影响额 6,479,265.19 4,114,543.78 1,904,071.55 少数股东权益影响额（税后）4,481.63 12,083.80 12,474.86 合计 45,280,466.40 32,989,996.39 10,681,121.94-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司的主营业务是品牌综合服务业务及经销商品牌授权服务业务、移动互联网营销业务及其他业务。品牌综合服务业务指公司向授权供应商提供品牌授权、供应链服务等综合服务，并收取品牌综合服务费；经销商品牌授权服务业务指公司向授权经销商提供品牌授权及电商服务，并收取经销商品牌授权费，经销商主要通过阿里、京东、拼多多、唯品会等电商平台将产品销售给消费者；移动互联网营销业务即基于移动互联网端的广告营销业务，作为移动端流量媒体供应方的代理，为客户在该等供应方平台推广APP、投放广告。报告期内，公司持续优化商业模式，对外进行了服务升级，对内进行了管理升级。公司的自有品牌包括南极人、南极人+、南极人Home、卡帝乐鳄鱼、精典泰迪、PONYTIMES、PONYCOLLECTION等。南极人品牌的主要授权类目包括内衣、家纺、居家布艺、女装、男装、童装、母婴、生活小电器、居家日用、鞋品、运动户外等；南极人+品牌的主要授权类目包括男装、内衣、家纺等；南极人Home品牌的主要授权类目包括家纺、孕产用品、居家布艺等。卡帝乐鳄鱼品牌目前主要授权类目包括鞋品、男装、箱包皮具、服饰配件、家纺、内衣家居服、运动户外、童装、汽车用品等。精典泰迪主要授权类目包括主要在线上渠道运营的童装、婴装、亲子装、尿片洗护等婴童用品、孕妇装、孕产妇用品、内衣家居服、童车童床、玩具、箱包皮具等，及主要在线下渠道授权运营的食品、手机壳、数据线、旅行用品、毛绒玩具、儿童内衣、儿童家纺等。PONY系列是基于“亚洲美妆天后”Pony的人气与品牌价值，主营彩妆、护肤、美妆工具、饰品等类目的产品业务及基于内容营销的广告业务。南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 报告期内，公司提升了面向供应商及经销商等合作伙伴的各项服务，公司的商家服务部、品牌设计中心、数据中心、商家督查部等部门为合作伙伴提供客服管理、运营管理、店铺形象管理、营销数据管理、活动资源管理、电商平台公共关系管理等多项服务，同时加强监督，杜绝负面事项。另外，公司根据品牌定位及发展方向，分析研究市场情形，对南极人品牌进行了广告投放，以提升品牌知名度和美誉度。移动互联网营销业务是全资子公司时间互联的主营业务。通过代理移动互联网媒体投放平台流量及其整合的分散流量，向客户提供高效、优质、精准的营销服务。时间互联受客户委托在VIVO、小米、腾讯应用宝、今日头条等移动媒体投放平台采购流量资源，投放客户APP、产品等推广信息，产生移动互联网媒体投放平台业务收入。同时，时间互联根据客户个性化需求向其提供移动互联网流量整合、营销方案设计等定制化或个性化营销服务，产生移动互联网流量整合业务收入。南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 2018 年末长期股权投资 1,423.09 万元，相比年初增加 3.09%，主要是因为权益法核算广州喜恩恩 10%股权发生的损益，未发生重大变化。固定资产 2018 年末固定资产 302.18 万元，相比年初减少 20.89%，主要是因为报告期内固定资产正常折旧导致的账面价值减少，未发生重大变化。无形资产 2018 年末无形资产 56,268.31 万元，相比年初减少 0.50%，主要是因为报告期内无形资产正常摊销导致的账面价值减少，未发生重大变化。在建工程 没有变化，余额为零。应收账款 2018 年末应收账款 72,458.36 万元，相比年初增加 42.74%，主要是因为报告期内业务扩张，营业收入增加以及子公司发放保理借款金额增加所致。其中，品牌综合服务业务应收账款账面价值增加额 11,084.57 万元，保理业务应收账款余额净增加额11,847.60 万元，时间互联应收账款账面价值减少额为 383.97 万元。预付款项 2018 年末预付款项 55,279.79 万元，相比年初增加 310.91%，主要是因为公司子公司时间互联业务规模扩张迅速，预付流量供应商的款项增加。存货 2018 年末存货 336.17 万元，相比年初减少 73.34%，主要是因为公司经营战略调整，减少货品销售业务，存货余额相应减少。其他流动资产 2018 年末其他流动资产 48,685.00 万元，相比年初增加 584.58%，主要是因为公司本期末购买的理财产品增加。可供出售金融资产 2018 年末可供出售金融资产 24.01 万元，相比年初减少 97.63%，主要是因为公司投资的中泰.景泰 9 号集合资金信托产品 1,000.00 万元到期收回。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 CCPL 股权收购 5.9375 亿元 萨摩亚（Samoa）授权品牌运营 防范商标侵权行为 良好 15.77%否 UNIVERSAL NEW LIMITED 股权收购 5,000.00 万元 英属维京群岛（BVI）授权品牌运营 防范商标侵权行为 良好 1.33%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 否（一）品牌综合服务及经销商品牌授权服务业务竞争优势（一）品牌综合服务及经销商品牌授权服务业务竞争优势 公司专注于品牌综合服务及经销商品牌授权服务业务，专注于做优质品牌管理商、营销服务商及优品供应链服务商，结合公司品牌在电商渠道累积的流量优势，持续提升在中频、高频新快消品领域的竞争力。1.先发和规模优势先发和规模优势 从合作伙伴角度看，公司在电商平台流量红利期积极发展经销商，经销商和店铺数量增长迅速：经销商数量于2014年达到804家，并于2018年净增至4,186家；线上店铺数量也迅速发展到2017年的4,442个和2018年的5,535个，形成了规模优势。规模优势不仅可以在销售端大幅增加公司品牌产品的展示机会，而且在供应端形成了规模经济。同时，公司通过多年的积累，也聚集了众多在产品和生产上各有特色的供应商，供应商数量于2014年达到319家，并于2018年净增至866家，这些供应商跟公司及经销商形成了紧密合作，从而实现了“优质低价”和“快速反应”。公司、经销商和供应商一起构成了极具竞争力的南极共同体。从消费者角度看，公司品牌及其授权生产的产品越来越受广大消费者青睐。南极共同体线上店铺实现的GMV从2016年的72.06亿元增长到2018年的205.21亿元，年均复合增长率为68.75%，马太效应明显。2.基于整条价值链的赋能服务优势基于整条价值链的赋能服务优势 当今消费品行业竞争是整条价值链的竞争。公司自2010年以来深耕电商行业，与阿里巴巴、京东、唯品会、拼多多等电商渠道长期合作，积累了丰富的电商运营经验，并具有较为敏锐的行业嗅觉、拥有专业的电商业务团队，具备持续提升商家服务、消费者服务的专业性和有效性，这使得公司能够在为供应链合作伙伴提供品牌授权的同时，为其提供优质、专业、有效的一站式供应链和电商赋能服务，包括资源推介、研发设计、质量管控、流量管理、数据分析与应用等，提升授权合作伙伴的运营能力和盈利水平。公司对授权合作伙伴授之以渔，分享供应链和电商服务经验，输出职能部门管理经验，帮助合作伙伴降低库存、提高流量转化率、提升店铺经营水平进而提升盈利能力，打造坚实的命运共同体，形成公司独特的一站式赋能服务竞争优势。公司坚持授权品牌产品的新快消品策略，做好优质低价的中频消费及高频消费的日用生活标准品，为消费者提供“好而不贵”的国货优品、帮助提升合作伙伴的货品及资金周转效率、促进相关产业链的长期良性发展。3.多梯度品牌群愈渐成熟多梯度品牌群愈渐成熟 有生命力的品牌群是公司保持竞争力的核心要素，是公司开展业务的基础。目前，公司自有品牌包括南极人、南极人+、南极人Home、卡帝乐鳄鱼、精典泰迪、PONYTIMES、PONYCOLLECTION等。品牌定位差异化逐渐明晰、且品牌采用多品类发展策略，能够覆盖不同的消费人群、满足大部分日用生活的基本需求。随着南极共同体的店铺扩张和GMV的增长，南极人、卡帝乐鳄鱼等品牌影响力逐渐增强，尤其在电商销售渠道的马太效应和品牌光环效应逐渐凸显；公司在线下开拓卡帝乐鳄鱼精品门店，也逐渐提升了卡帝乐鳄鱼品牌的形象。公司持续进行品牌推广与维护，不断提升品牌知名度，促进品牌授权及综合服务业务进一步发展。南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 4.持续优化的管理模式持续优化的管理模式 公司持续保持小步迭代与创新、坚持自我变革，通过流程再造、多元化绩效、柔性组织等举措让组织适应企业管理需求、充满活力和斗志。在职能团队管理上以服务业务、提升管理效率为原则，进行组织再造、引入外部优秀人才。在业务团队管理上采用阿米巴模式，即最小单元管理模式。按产品类目分事业中心、部门及小组，由该部门、该组业务人员负责业务全部流程。这种模式一方面能够为客户提供更有效的服务，另一方面，能够使员工更快速、更全面成长，有利于建设人才储备。公司践行“向上、向善”的企业文化，鼓励奋斗、分享、正能量，让员工保持年轻、乐观和学习的心态，陪伴员工成长。公司鼓励员工的奋斗、分享精神，鼓励员工发现问题、解决问题，在学习中自我提升，成长为学习型、实战型人才。（二）时间互联业务竞争优势（二）时间互联业务竞争优势 报告期内，时间互联业务综合竞争力持续提升。供应商方面，时间互联原有主流媒体保持稳定合作，中小流量平台合作数量持续增加，强化了腾讯应用宝、小米等原有优势平台，并积极引入VIVO等优质平台。2018年度基于时间互联对电商客户突出的服务表现，时间互联被小米授予“年度最佳核心代理商”荣誉，并成为小米2019年电商行业独家代理商。同时在金融客户领域也持续快速突破，基于突出的金融客户拓展，时间互联被VIVO授予“2018年最佳服务奖”荣誉，并继续成为2019年电商金融行业核心代理商。目前时间互联已经成为移动互联网营销领域知名的代理商。客户方面，时间互联通过丰富流量渠道、优质的服务及投放效果建立了良好口碑，报告期内，时间互联的客户突破1,300家，并在多个行业具有较强的竞争优势，如电商消费、网服、房地产中介服务、金融等。南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 根据国家统计局发布的统计数据1，2018年全年社会消费品零售总额达380,987亿元，同比增长9.0%，其中商品零售额达338,271亿元，同比增长8.9%。按经营地统计，城镇消费品零售额325,637亿元，同比增长8.8%；乡村消费品零售额55,350亿元，同比增长10.1%。2018年实物商品网上零售额70,198亿元，比上年增长25.4%，占社会消费品零售总额的比重为18.4%，比上年提高3.4个百分点。电商渠道依旧保持活力和稳健增速，为公司的业务拓展提供了良好的宏观环境。1、主营业务发展稳健、财务指标质量持续改善 报告期内，公司业务稳健发展，营业收入达335,286.00万元，同比增长240.12%；归属于上市公司股东的净利润达88,647.22万元，同比增长65.92%。其中，品牌综合服务业务收入及经销商品牌授权收入合计93,378.58万元，同比增长46.09%；移动互联网营销业务收入为231,601.70万元。公司本部在收入、净利润持续增长的同时，主要财务指标质量也有不同程度的改善。报告期末，应收账款净值为72,458.36万元，上年末为50,763.90万元，同比增加42.74%，其中：品牌综合服务业务应收账款为41,840.57万元，上年末为30,756.61万元，同比增加36.04%；保理业务应收账款为16,685.28万元，上年末为4,837.68万元，同比增加244.90%；公司全资子公司时间互联的应收账款为11,972.55万元，上年末为12,356.52万元，同比下降3.11%；预付账款总额为55,279.79万元，其中公司本部预付账款为265.97万元，同比减少33.5%；时间互联预付账款为55,013.81万元，同比增加321.47%。经营活动产生的现金流量净额为55,138.69万元，其中公司本部为57,912.73万元，同比增加13.65%；时间互联为-2,774.04万元。综上，公司本部主营业务的应收账款进一步改善、预付账款同比减少、经营活动产生的现金流量净额同比增加。2、授权品牌产品GMV保持稳健增长 报告期内，授权品牌产品的GMV达205.21亿元，同比增长65.45%。从品牌维度看，南极人品牌实现GMV177.53亿元，同比增长62.82%；卡帝乐品牌实现GMV23.34亿元，同比增长83.71%；从平台维度看，在阿里、京东、拼多多实现的GMV分别为146.03亿元、35.60亿元、17.63亿元，同比增长分别为64.19%、40.42%、153.00%。1数据来自国家统计局 http:/ 南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 报告期内，内衣、男装、家纺、童装、女装、母婴、个护健康、箱包服配、鞋品等类目依旧呈现了较好的成长性，占全部类目GMV的90%左右。南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 报告期内，公司多达八个一级类目的GMV居阿里平台行业前十名，包括（1）女士内衣/男士内衣/家居服、（2）床上用品、（3）男装、（4）童装/婴儿装/亲子装、（5）流行男鞋、（6）孕妇装/孕产妇用品/营养、（7）居家布艺、（8）服饰配件/皮带/帽子/围巾等。GMV数据在总数、同比、细分类目等方面的出色表现充分体现了公司的综合竞争优势。3、移动互联网营销业务稳健发展 报告期内，时间互联与部分主要供应商的合作进一步加深。2018年新拓展的供应商VIVO成为时间互联2018年最大的供应商。原有主流媒体应用宝、小米、今日头条以及中小流量平台的合作业务量也稳步上涨，同时，时间互联在2018年底入选为2019年小米渠道电商行业独家代理商。报告期内，时间互联客户数量突破1,300家。同时，时间互联和行业知名客户也保持着持续稳定的合作，包括以苏宁易购、拼多多、唯品会、网易考拉、每日优鲜、蘑菇街为代表的电商客户；以融360、宜人财富、人人贷、360借条为首的金融客户；以猎豹集团、一下科技、映客、掌阅、YY、美拍、咪咕、搜狐为首的网服客户等，保持细分行业的竞争优势。有效加大了客户的行业覆盖度、强化了优势行业，在媒体和客户侧双管齐下，不断提升行业知名度，加强综合竞争力。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,352,859,972.47 100%985,786,831.11 100%240.12%分行业 现代服务业 1,035,152,447.16 30.87%714,918,629.96 72.52%44.79%移动互联网业务 2,316,017,013.90 69.08%239,364,923.14 24.28%867.57%货品销售 1,690,511.41 0.05%31,503,278.01 3.20%-94.63%分产品 品牌综合服务业务 899,930,249.10 26.84%621,774,034.43 63.07%44.74%经销商品牌授权业务 33,855,541.77 1.01%17,415,185.77 1.77%94.40%自媒体流量变现业务 47,231,969.73 1.41%30,612,735.44 3.11%54.29%南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 保理业务 44,730,658.99 1.33%25,390,009.61 2.58%76.17%园区平台服务业务 3,045,398.33 0.09%7,515,586.07 0.76%-59.48%移动互联网媒体投放平台业务 2,200,794,790.65 65.64%220,395,965.29 22.36%898.56%移动互联网流量整合业务 115,222,223.25 3.44%18,968,957.85 1.92%507.43%货品销售 1,690,511.41 0.05%31,503,278.01 3.20%-94.63%其他服务 6,358,629.24 0.19%12,211,078.64 1.23%-47.93%分地区 内销 3,352,859,972.47 100.00%985,786,831.11 100.00%240.12%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 现代服务业 1,035,152,447.16 68,536,955.94 93.38%44.79%17.65%1.54%移动互联网业务 2,316,017,013.90 2,122,237,074.81 8.37%867.57%927.09%-5.31%分产品 品牌综合服务业务 899,930,249.10 53,045,788.91 94.11%44.74%65.75%-0.74%移动互联网媒体投放平台业务 2,200,794,790.65 2,049,096,952.29 6.89%898.56%934.49%-3.24%分地区 内销 3,352,859,972.47 2,197,141,887.86 34.47%240.12%644.30%-35.59%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 南极电商股份有限公司 2018 年年度报告全文 19（5）营业成本构成）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 品牌综合服务业务 采购成本 42,544,897.05 1.94%28,329,245.87 9.60%-7.66%品牌综合服务业务 工资费用 7,434,868.01 0.34%618,188.32 0.21%0.13%品牌综合服务业务 广告及宣传费 3,061,885.88 0.14%3,044,264.26 1.03%-0.89%品牌综合服务业务 固定资产折旧 4,137.97 0.00%11,596.18 0.00%0.00%经销商品牌授权业务 工资费用 1,176,646.52 0.05%1,529,116.93 0.52%-0.47%自媒体流量变现业务 形象授权费 12,320,788.51 0.56%14,701,459.36 4.98%-4.42%自媒体流量变现业务 服务成本 110,179.42 0.01%2,430,465.78 0.82%-0.81%保理业务 利息费用 501,094.33 0.02%258,790.80 0.09%-0.07%园区平台服务业务 服务成本 356,336.53 0.02%1,044,977.96 0.35%-0.33%移动互联网媒体投放平台业务 媒体投放成本 2,049,096,952.29 93.26%198,078,395.19 67.10%26.16%移动互联网流量整合业务 流量整合成本 73,140,122.52 3.33%8,547,415.67 2.90%0.43%货品销售 采购成本 6,367,857.11 0.29%30,314,090.22 10.27%-9.98%其他服务 服务成本 1,026,121.72 0.05%6,287,210.41 2.13%-2.08%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 1、非同一控制下企业合并：无、非同一控制下企业合并：无 2、同一控制下企业合并：无、同一控制下企业合并：无 3、处置子公司：、处置子公司：单位：元（1）单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 子公司名称 股权处置价款 股权处置比例（%）股权处置方式 丧失控制权的时点 丧失控制权时点的确定依据 处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额 诸暨华东一站通女装电