002271_2018_东方雨虹_2018年年度报告_2019-03-27.pdf

北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 北京东方雨虹防水技术股份有限公司北京东方雨虹防水技术股份有限公司 BEIJING ORIENTAL YUHONG WATERPROOF TECHNOLOGY CO.,LTD.BEIJING ORIENTAL YUHONG WATERPROOF TECHNOLOGY CO.,LTD.20182018 年年度报告年年度报告 证券代码：证券代码：002271002271 证券简称：东方雨虹证券简称：东方雨虹 二一九年三月二一九年三月 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人李卫国、主管会公司负责人李卫国、主管会计工作负责人徐玮及会计机构负责人计工作负责人徐玮及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)曾孟男声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。曾孟男声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等前瞻性陈述内容，均不构成本本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等前瞻性陈述内容，均不构成本公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。截至目前，公司不存在对持续盈利能力及未来发展战略、经营目标的实现截至目前，公司不存在对持续盈利能力及未来发展战略、经营目标的实现产生严重不利影响的风险因素，但仍然提醒投资者关注下列风险，谨慎投资：产生严重不利影响的风险因素，但仍然提醒投资者关注下列风险，谨慎投资：行业政策风险、下游房地产行业的宏观调控政策和行业波动风险、行业政策风险、下游房地产行业的宏观调控政策和行业波动风险、原材料价格原材料价格波动风险、市场竞争风险、技术失密风险、应收账款风险，具体内容详见本报波动风险、市场竞争风险、技术失密风险、应收账款风险，具体内容详见本报告第四节告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”的相关内容。的相关内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时股公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专户上已回购股份后的总股本为基数，向全体权登记日的总股本扣除公司回购专户上已回购股份后的总股本为基数，向全体股东每股东每 1010 股派发现金红利股派发现金红利 3.003.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 0 股（含税），不以公积金股（含税），不以公积金转增股本。转增股本。北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.1 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.45 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.92 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.108 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.109 第九节第九节 公司治理公司治理.124 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.136 第十一节第十一节 财务报告财务报告.140 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.294 北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、东方雨虹 指 北京东方雨虹防水技术股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2018 年度，即 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、万元 防水卷材 指 以沥青或合成高分子材料为基料，通过挤出或压延制成的薄片状可卷曲成卷状的柔性防水材料，包括沥青基防水卷材、高分子防水卷材 防水涂料 指 一种无定形材料，常温下呈流体、半流体状态，现场刷涂、刮涂或喷涂在防水基层表面，经溶剂挥发、水分蒸发、组分间化学反应可固结成一定厚度的防水涂层的材料 房屋建筑 指 工业、民用与公共建筑 北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 第第二节二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 东方雨虹 股票代码 002271 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京东方雨虹防水技术股份有限公司 公司的中文简称 东方雨虹 公司的外文名称（如有）BEIJING ORIENTAL YUHONG WATERPROOF TECHNOLOGY CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）ORIENTAL YUHONG 公司的法定代表人 李卫国 注册地址 北京市顺义区顺平路沙岭段甲 2 号 注册地址的邮政编码 101309 办公地址 北京市朝阳区高碑店北路康家园小区 4 号楼 办公地址的邮政编码 100123 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张蓓 联系地址 北京市朝阳区高碑店北路康家园小区 4号楼 电话 010-85762629 北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 传真 010-85762629 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91110000102551540H 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 10 层 签字会计师姓名 任一优、宋崇岭 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 上海市浦东新区东园路 18 号中国金融信息中心 5 层 张翼、郁韡君 2014 年 8 月 20 日至 2018 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）14,045,708,250.74 10,292,965,441.05 36.46%7,000,232,779.37 归属于上市公司股东的净利润（元）1,508,221,286.20 1,238,836,792.54 21.74%1,028,709,692.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）1,323,057,092.18 1,141,010,956.23 15.95%956,471,658.39 经营活动产生的现金流量净额（元）1,013,946,629.91 68,211,165.39 1,386.48%590,415,049.41 基本每股收益（元/股）1.01 0.83 21.69%0.700 稀释每股收益（元/股）1.00 0.80 25.00%0.700 加权平均净资产收益率 20.36%21.91%-1.55%23.17%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）19,651,708,389.43 13,316,861,455.03 47.57%8,856,548,542.40 归属于上市公司股东的净资产（元）7,900,749,970.23 6,714,718,074.34 17.66%4,974,514,336.93 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,904,587,600.65 3,708,416,355.24 3,687,604,020.54 4,745,100,274.31 归属于上市公司股东的净利润 98,857,595.45 519,557,198.20 495,885,650.07 393,920,842.48 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 76,132,853.06 452,309,914.31 466,332,140.13 328,282,184.68 经营活动产生的现金流量净额-870,849,122.90 491,382,113.87-151,217,118.97 1,544,630,757.91 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）2,166,285.17-7,599,662.16 20,362,504.91 计入当期损益的政府补助（与企业业务密210,499,364.88 110,901,771.96 62,914,553.44 北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -1,063,974.11 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,462,948.14 12,247,277.80 1,235,932.76 其他符合非经常性损益定义的损益项目 687,903.80 减：所得税影响额 33,572,475.30 15,379,505.25 11,194,199.82 少数股东权益影响额（税后）5,079,832.67 2,344,046.04 16,783.46 合计 185,164,194.02 97,825,836.31 72,238,033.72-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主一、报告期内公司从事的主要业务要业务 （一）公司主营业务介绍（一）公司主营业务介绍 公司致力于新型建筑防水材料的研发、生产、销售和防水工程施工业务领域，是一家以专业化的防水系统综合服务为基础，以民用建材、节能保温、非织造布、特种砂浆、建筑涂料、建筑修缮等业务为延伸的建筑建材系统服务商。公司主要产品为建筑防水材料，广泛应用于房屋建筑、高速铁路、地铁及城市轨道、高速公路和城市道桥、机场和水利设施、综合管廊等众多领域，包括毛主席纪念堂、人民大会堂、国家会议中心及鸟巢、水立方等2008年北京奥运场馆等中国标志性建筑和京沪高铁、京津城际、北京地铁等国家重大基础设施建设项目。公司始终以“为国家、为社会、为客户、为员工、为股东”为宗旨，以“产业报国、服务利民”为指导思想，以“为人类为社会创造持久安全的环境”为使命，在深耕建筑防水行业的同时，还涉及节能保温、非织造布、特种砂浆、建筑装饰涂料等多领域，旗下设有东方雨虹（工程业务）、雨虹（民用建材）、卧牛山（节能保温）、孚达（节能保温）、越大（节能保温）、炀和（节能保温）、天鼎丰（非织造布）、风行（防水）、华砂（砂浆）、洛迪（硅藻泥）、德爱威（建筑涂料）、建筑修缮等品牌和业务板块。公司根据产品的用途和使用群体的不同，采取直销与渠道（工程渠道经销商和零售渠道经销商）相结合的方式进行产品销售。原直销渠道主要针对北京、上海、广州、深圳、天津、成都、昆明等核心城市市场，铁路、城市轨道交通、外加剂等专业细分市场以及大型房地产公司、企业集团；原工程渠道主要针对全国核心城市市场以外的工程市场建立经销商网络。报告期内，公司整合下属各公司、事业部在工程建材领域的业务，组建工程建材集团，负责防水产品、华砂产品、卧牛山保温产品、德爱威产品在工程市场的销售及服务，以“有序发展合伙人、高质量健康发展直销业务”为原则，深度融合原有直销和工程渠道，打破了前述直销和工程渠道营销模式的属地界限，将工程建材集团按区域划分为北方区、华东区、华南区三大片区，以大区形式整合及优化原有的直销模式与工程渠道模式相结合的工程市场营销北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 网络，提升营销及运营效率。零售渠道经销商，由公司全资子公司东方雨虹民用建材有限责任公司负责管理，主要服务于普通大众消费者家庭装修市场，建立家装公司、建材超市、建材市场经销商及电商多位一体的复合营销网络。报告期内，公司成立了北京虹运基辅材供应链管理有限公司并完成了对其增资、成立了北京顶之美建筑科技有限责任公司，以期更好的开展民建市场家装辅料的物流运输及修缮等相关业务。（二）行业的基本情况及公司所处的行业地位（二）行业的基本情况及公司所处的行业地位 公司属于建筑材料行业之细分领域防水建筑材料行业。防水建筑材料是现代建筑必不可少的功能性建筑材料，随着城市的不断建设发展，防水行业处于快速增长期，行业景气度较高。目前，国内建筑防水行业集中度较低，市场竞争不够规范，“大行业、小企业”依旧是行业发展标签。防水生产企业众多，除少部分企业整体水平较高外，大多数企业规模小、技术水平及生产工艺落后，市场充斥假冒伪劣、非标产品，落后产能过剩，行业竞争不规范，行业环保问题突出。近年来，随着打假质检、环保督查、安全生产等产业政策对防水行业的逐渐规范，以及防水行业的消费升级，大企业对品质的要求逐渐提升，大型防水企业的竞争力不断增强，防水制造行业市场集中度呈现出逐年上升的趋势，并逐步向龙头企业聚拢。公司致力于成为全球化的建筑建材系统服务商，努力打造全产业链产品的生态系统。自成立以来，公司为重大基础设施建设、工业建筑和民用、商用建筑等提供高品质、完备的建筑建材系统解决方案，致力于解决防水工程质量参差不齐、建筑渗漏率居高不下以及随之带来的建筑安全隐患这一行业顽疾。二十余年来在建材行业的深刻沉淀，公司完成了企业的转型升级，在研发实力、生产工艺、销售模式、标准化施工、品牌影响力等方面均居同行业前列，成为中国具有竞争性和成长性的行业龙头企业，行业地位突出。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 固定资产 主要原因是本期滁州年产 10 万吨非织造布项目（一期）、莱西年产 2400 万平方米防水卷材、4 万吨防水涂料、20 万吨砂浆及 1000 万平方米 TPO 项目、芜湖新型建筑防水、防腐和保温材料生产研发项目（一期）、濮阳生产基地建设项目、天鼎丰材料基地建设项目、杭州东方雨虹生产研发基地建设项目（一期）部分建设完成转入固定资产所致。无形资产 主要原因是本期德爱威云建材公司、庐山华砂公司、四川东方雨虹建筑材料公司、唐山工厂、河南濮阳工厂、荆门工厂、广西工厂及广东置业公司购买土地增加所致。在建工程 本期增加的主要项目有 DAW 杭州生产基地项目、咸阳生产基地建设项目二期、濮阳生产基地建设项目、德爱威岳阳云建材生产基地项目及惠州工厂年产 2040 万平方米改性沥青防水卷材及 3 万吨硅藻泥项目；本期减少的项目主要是固定资产重大变化中描述的项目完工减少。2 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞三、核心竞争力分析争力分析 报告期内，公司积极转型为“建筑建材系统服务商”，持续为重大基础设施建设、工业建筑和民用、商用建筑提供高品质、完备的建筑建材系统解决方案，进一步巩固了公司在业内的领先地位，形成了明显的竞争优势。1、品牌优势。公司是国内建筑防水行业首家上市公司，其品牌优势源对产品质量的敬畏之心，对“守正道，成匠道”的执着坚守。公司自成立以来承担了大量的基础设施建设、国家重点建设项目和更新改造等项目的防水工程，取得了优良经营业绩，得到广泛认可，培育了公司品牌，形成强大的品牌优势。目前“东方雨虹”品牌已经成为中国建筑防水行业公认的优质品牌，并为广大消费者所熟悉和认可。此外，公司旗下品牌还涉及“雨虹防水”、“华砂”、“卧牛山”、“天鼎丰”等，均在各自板块及领域树立了良好的品牌形象，其品牌影响力日趋突显。报告期内，公司获评2018中国品牌价值榜建筑建材类第二名、最佳品牌管理实践奖、2018中国建材企业20强、最值得投资者信任的上市公司30强等多项殊荣，并荣登北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 2018-2019中国上市公司竞争力百强榜。2、产品研发优势。公司是国家火炬计划重点高新技术企业和北京市高新技术企业，并获批建设特种功能防水材料国家重点实验室，拥有国家认定企业技术中心、院士专家工作站、博士后科研工作站等研发平台。公司秉持“以创新推动技术，以技术成就品质”的信念，研发体系日益完备，形成了产品、应用、施工装备和生产工艺四大研发中心。为使科技研发与国际并轨，公司与美国里海大学（Lehigh University）合作组建水性涂料海外研发中心，开展水性涂料成膜过程与断裂破坏模式微观研究；在美国费城春屋创新园（Spring House Innovation Park）成立“东方雨虹防水涂料全球卓越研究中心”，实验室面积达1,800平方米，研发力量和科研能力均处于美国国内同行业领先水平。报告期内，公司特种功能防水材料北京市国际科技合作基地获批成立。公司积极引进国内外优秀技术人才，建立首席科学家机制，打造国际化研发团队，目前，有5位中外工程院院士、7位国际知名科学家、25位技术带头人。3、产能布局优势。公司在华北、华东、东北、华中、华南、西北、西南等地区均已建立生产物流研发基地，产能分布广泛合理，确保公司产品以较低的仓储、物流成本辐射全国市场，在满足客户多元化产品的需求和全国性的供货要求方面具备了其他竞争对手不可比拟的竞争优势。报告期内，公司在安徽芜湖、青岛莱西、杭州建德、河南濮阳投资建设的生产基地相继投产，优化了公司产能分布，进一步确保公司“渗透全国”的战略目标的稳步实施。4、成本优势。公司主要生产线系从国外引进与设计，性能稳定、效率高、能耗低、产品成品率高，在亚太地区属于领先水平，从而最大限度地降低公司产品的生产成本；公司产品的生产规模和产能利用率也处于行业较高水平，这使得公司的主要产品与竞争对手相比形成了较大的规模优势，规模化生产也带来了管理成本和费用的下降；通过利用规模经营优势与上游主要原材料供应商建立了战略合作关系，确保公司能长期稳定以相对较低的价格获得主要原材料，进一步降低了产品的生产成本。此外，公司全国性的产能布局亦会带来产品运输等销售成本的下降。5、多层次的市场营销网络优势。公司针对现有市场特点及未来市场拓展方向建立了直销模式与渠道模式相结合的多层次的市场营销渠道网络，为公司的持续稳定发展提供了良好的基础。直销模式为公司通过下属公司、事业部直接对产品最终使用客户进行开发、实现销售，公司先后与多家全国性房地产开发企业签订了战略性合作协议或长期供货协议，通过直接接北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 触增强了信任，在材料供应方面建立了长期稳定的合作伙伴关系，这对提升公司行业知名度，保持公司业绩的持续稳定增长提供了重要保障；渠道模式为公司通过经销商等渠道合作伙伴对产品最终使用客户进行开发、实现销售。渠道销售分为工程渠道和零售渠道，公司已经签约多家经销商，建立了布局合理、风险可控、经济高效、富有活力的经销商网络系统。通过不断加强经销商的系统培训和服务工作，使经销商网络逐步发展成为公司拓展全国市场的一条重要销售渠道。报告期内，公司本着“有序发展事业合伙人，高质量健康发展直销业务”的原则，成立工程建材集团，深度融合直销和工程渠道，整合及优化原有的直销模式与工程渠道模式相结合的工程市场营销网络，充分激发工程市场的渠道活力和动能。6、产品品类优势。公司主要产品包括建筑防水材料、非织造布、建筑节能材料、特种砂浆和建筑装饰涂料等。其中，建筑防水材料共有200余细分品种，1000多种规格、型号的产品，公司也在持续优化产品结构、提升产品质量、扩大产品品类，所生产的防水材料基本覆盖了国内新型建筑防水材料的多数重要品种，是国内建筑防水材料行业生产新型建筑防水材料品种较为齐全的企业之一。公司产品在建筑防水领域的应用范围广泛，可以满足不同客户的多种需求，这为公司承揽各类建筑防水业务打下了坚实基础。7、应用技术优势。公司应用技术研究中心作为行业内首家应用技术研究机构，依托公司雄厚的科研人才和资源，面向建筑市场需求，重点研究应用技术，培养施工专业人才，于行业内首创集施工标准化、装备现代化、培训专业化、施工安全化为一体的“标准化施工管理体系”，涵盖流程、工法、图集、工具、施工管理等各个方面，并通过岗前培训、施工安排部署、样板示范、标准化施工装备、现场管理、安全为先、工程实时追踪形成了标准化全链条服务，使公司在应用技术领域始终保持优势地位。同时，公司拥有专业的智能化装备公司，通过对高效、节能、环保的智能化施工设备、系统部品等的研发、供应及服务，解决日益增长的防水系统装备及部品需求，同时大幅提升施工效率，降低施工成本。公司亦建立了专业化的系统培训机制：设立“雨虹学院”，实行培训档案和学分制度；开办培训学校，开展安全、设备管理、工艺操作等方面的培训，不断提升生产和施工队伍作业能力。北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年，国际环境的不确定性、不稳定性因素增加，世界经济的整体动能在减弱，在这样的背景下，国家坚持稳中求进工作总基调和新发展理念，按照高质量发展要求，有效应对外部环境深刻变化，供给侧结构性改革深入推进，保持经济持续健康发展。但同时，经济运行稳中有变，变中有忧，外部环境复杂严峻，经济面临下行压力。报告期内，全体雨虹人全面贯彻落实东方雨虹基本法的精神，缪力同心、攻坚克难、把稳方向、逆势前行，取得了来之不易的成绩。公司将经营策略调整为“稳健经营、稳步推进”，切实注重经营质量，把风险管控放在首要位置，推动公司高质量、可持续健康发展；积极转型升级为“建筑建材系统服务商”，在巩固防水领域的同时积极拓展其他新兴业务板块，零售市场稳扎稳打、建筑装饰涂料领域持续拓展、建筑节能领域深耕细作、建筑修缮市场如火如荼；通过全面贯彻企业文化与价值观，以奋斗者为本，提升企业信仰与凝聚力；积极推进以提高效率为目标的组织变革，总结并推广工程渠道领域“合伙人机制”的成功经验，研究业务市场和销售模式创新，推动业务转型，充分发挥渠道+直销“1+12”的优势；进一步巩固与开拓大型房地产公司的战略合作，探索拓展及延展客户资源的深度与广度，不断加大基础设施建设、城市新兴基建及工业仓储物流领域等非房地产领域的销售和推广力度；通过加强产品、应用技术、施工装备、生产工艺等方面的研发，进一步提升公司国际化技术研发实力与创新能力；全面推行标准化施工服务体系，通过专业化的培训与管理，提升专业化服务能力，培养并壮大具有全球竞争力的产业化施工队伍。为进一步推动“渗透全国”的战略目标实现，公司在杭州建德、河南濮阳、安徽芜湖、青岛莱西、四川德阳等多地投资建设生产基地，充分发挥当地的资源与区位优势，完善防水、保温、建筑装饰涂料、砂浆等多项业务的产能与业务布局，并采用国际先进的生产线，实现智能化、自动化的“雨虹智造”生产体系。通过公司在产品研发、制造、应用技术、施工、工程技术咨询、信息化与工业化高度融合等方面的领先优势，致力于为每一位客户提供品质服务，在从中国防水行业的引领者向领导者的转变中迈出了坚实的步伐。北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 二、主营业务分析二、主营业务分析 1 1、概述、概述 2018年度公司业务分析如下：（1）营业收入：报告期，公司实现营业收入14,045,708,250.74元，较上年同期增长36.46%，主要系公司各项业务拓展顺利，主要产品销量增加所致。（2）营业成本：报告期，公司实现营业成本9,187,089,970.45元，较上年同期增长43.34%，主要系公司本期销售收入增长所致。（3）费用：报告期公司销售费用1,698,642,436.32元，较上年同期增长43.89%，主要系公司人工费用、运输装卸费及广告宣传费、促销费用等增加所致；研发费用268,180,033.28元，较上年同期增长31.62%，主要系公司加大研发投入所致；财务费用192,787,414.18元，较上年同期增长86.55%，主要系本期借款增加造成利息支出增加以及本期保理费用增加所致。（4）现金流：报告期经营活动产生的现金流量净额1,013,946,629.91元，较上年同期增加1386.48%，主要系本期间公司销售回款增加所致。投资活动产生的现金流量净额-1,585,027,534.78元，较上年同期减少31.38%，原因是由于报告期内投资活动现金流出增长较大的影响所致。报告期内投资活动现金流出小计增长了21.48%，主要原因是报告期内公司购置固定资产、无形资产和其他长期资产增加所致。筹资活动产生的现金流量净额2,911,503,645.71元，较上年同期增长42.01%，主要系报告期内筹资活动现金流入增长较大的影响所致。报告期内筹资活动产生的现金流入增长27.29%，主要原因是本期借款增加及本期收到ABN及应收账款保理所致；报告期内筹资活动现金流出增加12.80%，主要原因是报告期内公司回购股份增加所致。2 2、收入与成本、收入与成本 （1 1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 14,045,708,250.74 100%10,292,965,441.05 100%36.46%分行业 防水材料销售 11,294,903,029.40 80.42%8,306,549,125.15 80.70%35.98%防水工程施工 1,950,997,050.22 13.89%1,416,874,065.31 13.77%37.70%其他收入 681,470,362.81 4.85%522,553,770.07 5.08%30.41%材料销售 118,337,808.31 0.84%46,988,480.52 0.46%151.84%分产品 防水卷材 7,318,577,962.56 52.11%5,334,627,978.23 51.83%37.19%防水涂料 3,976,325,066.84 28.31%2,971,921,146.92 28.87%33.80%防水施工 1,950,997,050.22 13.89%1,416,874,065.31 13.77%37.70%其他收入 681,470,362.81 4.85%522,553,770.07 5.08%30.41%材料销售 118,337,808.31 0.84%46,988,480.52 0.46%151.84%分地区 中国境内 13,909,669,958.33 99.03%10,234,742,750.30 99.43%35.91%香港及澳门 2,173,409.13 0.02%929,495.54 0.01%133.83%其他国家或地区 133,864,883.28 0.95%57,293,195.21 0.56%133.65%（2 2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 同期增减 同期增减 期增减 分行业 防水材料销售 11,294,903,029.40 7,061,288,122.93 37.48%35.98%43.33%-3.21%防水工程施工 1,950,997,050.22 1,406,797,153.28 27.89%37.70%40.49%-1.43%分产品 防水卷材 7,318,577,962.57 4,629,848,002.92 36.74%37.19%45.61%-3.66%防水涂料 3,976,325,066.84 2,431,440,120.01 38.85%33.80%39.17%-2.36%防水施工 1,950,997,050.22 1,406,797,153.28 27.89%37.70%40.49%-1.43%分地区 中国境内 13,909,669,958.33 9,096,022,885.48 34.61%35.91%42.75%-3.13%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用（3 3）公司实物销）公司实物销售收入是否大于劳务收入售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 非金属矿物制品业 销售量 平米 632,871,869.68 432,678,154.11 46.27%生产量 平米 633,801,828.58 432,875,333.44 46.42%库存量 平米 8,000,646.91 7,070,688.02 13.15%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 2018 年营业收入较 2017 年度营业收入增长 36.46%，加之公司实施积极的市场战略，故销售北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 量增长达到 46.27%；为了满足销售额的快速增长，生产量也快速增加，生产量的增长与销售量的增长是同步的。（4 4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5 5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 防水材料销售 直接材料 6,427,525,858.00 91.02%4,471,289,899.32 90.76%43.75%防水材料销售 直接人工 197,154,669.54 2.79%141,727,730.17 2.88%39.11%防水材料销售 燃料动力 119,490,126.71 1.69%85,891,920.77 1.74%39.12%防水材料销售 制造费用 317,117,468.68 4.49%227,779,224.83 4.62%39.22%防水工程施工 材料成本 381,116,590.82 27.09%270,567,567.39 27.02%40.86%防水工程施工 人工成本 845,610,526.85 60.11%602,618,660.46 60.18%40.32%防水工程施工 机械费费用 121,094,750.91 8.61%86,619,030.89 8.65%39.80%防水工程施工 间接费用 58,975,284.71 4.19%41,555,094.30 4.15%41.92%其他收入 材料成本 512,605,809.94 83.76%368,874,223.35 84.31%38.96%其他收入 人工成本 51,223,861.38 8.37%35,221,170.60 8.05%45.43%其他收入 间接费用 48,163,893.56 7.87%33,433,526.00 7.64%44.06%主营业务成本合计 9,080,078,841.08 6,365,578,048.08 42.64%单位：元 北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 产品分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 卷材销售 直接材料 4,195,140,471.12 90.61%2,867,474,760.97 90.18%46.30%卷材销售 直接人工 121,312,819.26 2.62%87,049,418.69 2.74%39.36%卷材销售 燃料动力 94,790,519.51 2.05%68,104,161.19 2.14%39.18%卷材销售 制造费用 218,604,193.03 4.72%156,982,128.78 4.94%39.25%涂料销售 直接材料 2,232,385,386.87 91.81%1,603,815,138.35 91.80%39.19%涂料销售 直接人工 75,841,850.28 3.12%54,678,311.48 3.13%38.71%涂料销售 燃料动力 24,699,607.20 1.02%17,787,759.58 1.02%38.86%涂料销售 制造费用 98,513,275.65 4.05%70,797,096.05 4.05%39.15%防水工程施工 材料成本 381,116,590.82 27.09%270,567,567.39 27.02%40.86%防水工程施工 人工成本 845,610,526.85 60.11%602,618,660.46 60.18%40.32%