002130_2018_沃尔核材_2018年年度报告_2019-04-29.pdf

深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 深圳市沃尔核材股份有限公司深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人周和平、主管会计工作负责人公司负责人周和平、主管会计工作负责人马葵马葵及会计机构负责人及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)赵飒英赵飒英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。投资者注意投资风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅经营情况讨论公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面临的风险和应对措施的内与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面临的风险和应对措施的内容。容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,261,849,062 为基数，为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积股（含税），不以公积金转增股本。金转增股本。深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一第一节节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.49 第六节第六节 股份变动及股股份变动及股东情况东情况.76 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.83 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.84 第九节第九节 公司治理公司治理.92 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.102 第十一节第十一节 财务报告财务报告.108 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.259 深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司或本公司或沃尔核材 指 深圳市沃尔核材股份有限公司 沃尔新能源 指 深圳市沃尔新能源电气科技股份有限公司 国电巨龙 指 深圳市国电巨龙电气技术有限公司 沃尔线缆 指 深圳市沃尔特种线缆有限公司 北京沃尔法 指 北京沃尔法电气有限公司 天津沃尔法 指 天津沃尔法电力设备有限公司 常州沃尔 指 常州市沃尔核材有限公司 青岛风电 指 青岛沃尔新源风力发电有限公司 上海蓝特 指 上海蓝特新材料有限公司 科特新材 指 上海科特新材料股份有限公司 上海世龙 指 上海世龙科技有限公司 香港沃尔 指 香港沃尔贸易有限公司 乐庭电线 指 乐庭电线工业（惠州）有限公司 乐庭电子 指 惠州乐庭电子线缆有限公司 常州乐庭 指 乐庭电线工业（常州）有限公司 华磊迅拓 指 深圳市华磊迅拓科技有限公司 常州沃科 指 常州市沃科科技有限公司 长园集团 指 长园集团股份有限公司 内蒙融丰 指 锡林郭勒盟融丰风电有限公司 长园电子 指 长园电子（集团）有限公司 聚电网络 指 深圳市聚电网络科技有限公司 华邦沃尔、合祁沃尔 指 深圳市华邦沃尔投资企业（有限合伙）、现已更名为深圳市合祁沃尔投资企业（有限合伙）富佳沃尔 指 深圳市富佳沃尔科技企业（有限合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 深圳市沃尔核材股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 股东大会 指 深圳市沃尔核材股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市沃尔核材股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市沃尔核材股份有限公司监事会 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 沃尔核材 股票代码 002130 变更后的股票简称（如有）股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市沃尔核材股份有限公司 公司的中文简称 沃尔核材 公司的外文名称（如有）ShenZhen Woer Heat-Shrinkable Material Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）WOER 公司的法定代表人 周和平 注册地址 深圳市坪山区龙田街道兰景北路沃尔工业园 注册地址的邮政编码 518118 办公地址 深圳市坪山区龙田街道兰景北路沃尔工业园 办公地址的邮政编码 518118 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王占君 邱微 联系地址 深圳市坪山区龙田街道兰景北路沃尔工业园 深圳市坪山区龙田街道兰景北路沃尔工业园 电话 0755-28299020 0755-28299020 传真 0755-28299020 0755-28299020 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91440300708421097F（统一社会信用代码）公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 10 楼 签字会计师姓名 管盛春、汪玲 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）3,525,024,216.47 2,579,676,465.95 36.65%1,863,354,683.19 归属于上市公司股东的净利润（元）20,514,160.31 167,960,249.27-87.79%107,276,424.96 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）94,208,897.72 112,562,464.07-16.31%84,775,755.01 经营活动产生的现金流量净额（元）565,714,119.82 149,599,122.23 278.15%47,531,480.89 基本每股收益（元/股）0.02 0.13-84.62%0.19 稀释每股收益（元/股）0.02 0.13-84.62%0.19 加权平均净资产收益率 0.75%6.26%下降 5.51 个百分点 5.71%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）6,427,360,891.56 6,230,261,912.41 3.16%5,360,391,738.35 深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的净资产（元）2,583,348,642.28 2,748,569,094.48-6.01%2,620,223,041.28 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 563,403,631.85 746,790,112.55 1,064,449,736.20 1,150,380,735.87 归属于上市公司股东的净利润 29,169,751.22 67,413,076.21 46,566,446.97 -122,635,114.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 15,789,955.92 32,718,724.84 39,869,927.04 5,830,289.92 经营活动产生的现金流量净额 48,583,605.31 -1,207,110.78 30,755,449.14 487,582,176.15 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）49,568,263.53-1,177,563.93 8,948,608.92 深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）41,207,184.98 28,336,905.59 32,585,006.56 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-12,315,626.19 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,691,211.53 -17,783,468.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,219,801.14-356,551.06 2,782,684.58 其他符合非经常性损益定义的损益项目-173,086,140.53 38,673,778.08 减：所得税影响额-10,824,702.36 10,004,591.26 3,801,994.68 少数股东权益影响额（税后）2,804,134.23 74,192.22 230,166.68 合计-73,694,737.41 55,397,785.20 22,500,669.95-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主营业务为高分子核辐射改性新材料及系列电子、电力、电线新产品的研发、制造和销售，开发经营风力发电、积极布局新能源汽车等新能源产业。公司产品被广泛应用于电子、电力、通讯、石化、汽车、轨道交通、军工及航天航空等领域。销售分公司遍及全国多个大中城市，形成点多面广、遍布全国的营销网络。产品远销中欧美、中东、东南亚等多个国家和地区，其质量稳定、性能可靠，已形成沃尔品牌效应。2018 年度，公司持续致力于新材料、新能源领域纵深发展，实现集合效应和协同作用。报告期内，公司主要业务情况介绍如下：1、电子类产品主要包括热缩套管、标识管、双壁管、铁氟龙套管、环保阻燃辐射交联电线（该类电线与传统电线产品不同，以热缩材料作为表皮，具有耐热性、耐老化性、抗开裂、高阻燃以及高强度的特性）等。该类产品主要用于电线连接、焊点保护、电线端部、线束及电子元器件的防护和绝缘处理；相关产品的防锈、防腐处理；耐高温绝缘保护、电线及其他产品标识等。随着国内产品与国外产品的差距越来越小，国内厂家的市场份额得到快速提高，但仍集中在中低端市场。高端市场仍然被美国瑞侃、日本住友等国外企业把持，部分国内企业已开始尝试向中高端特殊用途的产品市场进行拓展。从行业的发展趋势来看，预计具备竞争优势并处于领导地位的企业未来将通过不断提升技术水平逐步向中高端领域渗透，进一步提升市场占有率及利润空间。2、电力类产品分为电力热缩、电力冷缩、电气设备，主要有热缩电缆附件、冷缩电缆附件、电力母排管等。电力类产品与电缆一起构成电力输送网络，用于电力电缆安装及维护，是电网安全的有力保障。热缩型电力产品主要适宜中、低压电力电缆附件市场；冷缩型电力产品具有施工方便、绝缘强度高、性能可靠等优点，在高压电缆附件市场开始逐步替代热缩产品。公司电力类产品主要应用于电力行业中的电网设备。依据中电联的数据，我国全口径发电装机容量2015 年为 15.1 亿 kW，2016 年为 16.50 亿 kW，2017 年为 17.8 亿 kW。装机容量的不断扩大将带来电网投资的迅速增长，可以预见公司电力类产品的市场空间依然广阔。由于电力行业对企业资质及产品品质、技术要求较高，产品需求主要通过招投标等方式进行，目前国内市场处于相对集中稳定状态，公司占据一定的市场份额。深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 3、电线产品在保持规模优势的同时，不断优化产品结构。电线电缆产品主要包括电子线、多芯屏蔽线、交联电子线、电源线、USB 线、差分网络线、计算机线等，以及近年来推出的自动化高柔性线缆、机器人线缆、高速传输线系列产品。电线产品目前主要用于电子消费及通讯领域，存在着市场需求巨大、行业集中度低、技术力量分散、产品科技含量不高等问题，市场竞争较为激烈。从未来发展来看，各行各业对线缆产品的需求将向高性能、高质量方向发展。国内企业须在产品性能与质量上不断提升，方能在高端产品市场占据一席之地。公司多年来一直从事辐射高分子改性新材料的生产，致力于研究无卤阻燃材料生产配方，具备成熟的辐射加工技术，凭借已有的品牌和市场，将在电线电缆行业取得跨越性发展。4、风电新能源业务稳步推进，青岛风电一期河头店及东大寨项目 2018 年度风机运行良好，发电能力达到预期；青岛风电二期河崖及马连庄项目已取得山东省人民政府的建设用地批复，并于 2018 年 10 月份取得莱西市国土资源局的国有建设用地使用权证书。随着风电业绩的释放，为公司带来稳定的现金流与利润回报。风力发电作为最具发展潜力的可再生能源技术之一，具有资源丰富、产业基础好、经济竞争较强、环境影响微小等优势。近年来，风力发电行业稳步发展，风电并网容量及发电量稳定增长。2018 年上半年，我国风电装机规模稳步增长，运行消纳情况明显好转，技术水平不断提升，产业发展呈现出稳中向好的势头。公司将持续开发风力发电业务，随着风电业绩的释放，将为公司带来稳定的现金流与利润回报。5、新能源汽车方面业务主要有电动汽车充电枪、车内高压线束、高压连接器的研发、制造和销售。2018 年，新能源电动汽车补贴滑坡，竞争加剧，行业进一步整合优化。在此环境下，公司对产品结构进行调整，聚焦优势产品，不断提升产品技术水平和质量水平。公司充电枪产品目前在国内市场上已具备市场占有率和竞争力，与国内大部分充电桩企业建立合作关系，其中大功率液冷充电技术国内领先，目前已到示范阶段，并已与多家知名车企配合开发大功率液冷充电枪。高压线束及连接器产品为国内多家电控、电机、电池及主机厂稳定供货，已有多款产品到达量产阶段。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本报告期末长期股权投资为 9,028.58 万元，较期初减少 170,727.25 万元，主要是报告期公司出售所持长园集团 5.58%股权后，将剩余 2.21%的股权投资由长期股权深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 投资转换为可供出售金融资产核算。固定资产 本报告期末固定资产余额为 206,529.94 万元，较期初增加 55,677.91 万元，主要是本报告期增加长园电子、聚电网络两家合并主体，新增固定资产分别为 46,032.51万元和 445.11 万元。无形资产 本报告期无形资产期末余额为 26,929.79 万元，较期初增加 9,673.60 万元，主要是本报告期：（1）新增常州二期土地使用权 3,352.75 万元；（2）增加长园电子、聚电网络两家合并主体，新增无形资产分别为 6,143.97 万元和 1,070.45 万元。在建工程 本报告期末在建工程余额为 10,172.41 万元，较期初减少 36,081.36 万元，主要是本报告期(1)融丰风电项目建设完成，由在建工程结转固定资产 31,464.76 万元。2018 年 12 月 31 日，公司将融丰风电 100%股权转让给中广核风电有限公司，融丰风电的资产负债表不再纳入合并范围；(2)天津沃尔法在建工程转固 3,735.65 万元。货币资金 本报告期末货币资金 50,538.01 万元，较期初增加 13,581.93 万元，主要是增加长园电子、聚电网络两家合并主体，新增货币资金分别为 5,944.32 万元和 292.90 万元。以及出售内蒙融丰股权收回投资和往来款所致。应收账款 本报告期末应收账款余额为 135,598.63 万元，较期初增加 46,345.02 万元，主要是增加长园电子、聚电网络两家合并主体，新增应收账款分别为 33,422.81 万元和1,327.14 万元，以及销售规模扩大增加应收账款所致。应收票据 本报告期末应收票据余额为 17,029.63 万元，较期初增加 7,871.13 万元，主要是增加长园电子、聚电网络两家合并主体，增加应收票据 3,004.75 万元；以及本报告期内票据结算方式增加。可供出售金融资产 本报告期末可供出售金融资产余额为 17,572.15 万元，较期初增加 7,018.02 万元，主要是（1）本期出售所持长园集团 5.58%股权，公司已对长园集团丧失重大影响，将对其投资由长期股权投资转变为可供出售金融资产，此部分可供出售金融资产的期末公允价值为 12,815.21 万元；（2）本期对聚电网络的投资比例增加至 58.78%，已满足控股的条件，将对其投资由可供出售金融资产转变为长期股权投资 5,000 万元。商誉 本报告期末商誉为 77,379.30 万元，较期初增长 70,864.86 万元，主要是报告期内公司收购长园电子及聚电网络所致。长期待摊费用 本报告期末长期待摊费用为 3,608.74 万元，较期初增长 879.20 万元，主要是新增合并主体增加 1,379.91 万元。递延所得税资产 本报告期末递延所得税资产为 9,259.24 万元，较去年同期增长 6,051.96 万元，主要是可抵扣亏损、公允价值变动损益以及因投资长园集团股权产生可抵扣暂时性差异增加递延所得税资产所致。其他非流动资产 本报告期末其他非流动资产为 4,668.99 万元，较去年同期增长 1,524.48 万元，主要是新增合并主体增加 730.94 万元及预付设备、基建款增加。深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 投资性房地产 本报告期末投资性房地产余额为 3,622.55 万元，较期初增加 3,622.55 万元，主要是新增合并主体长园电子增加所致。存货 本报告期末存货余额 49,501.41 万元，较期初增加 6,049.74 万元，主要是增加长园电子、聚电网络两家合并主体导致存货增加所致。剔除由于合并范围变化因素影响，本年期末与去年期末同口径主要资产项目重大变动情况如下：剔除由于合并范围变化因素影响，本年期末与去年期末同口径主要资产项目重大变动情况如下：单位：万元 项目 2018 年末 2017 年末 本年末较上年末增减(同口径)备注 金额 其中：长园电子及聚电各公司 与去年期末同口径主要资产项目金额 金额 货币资金 50,538.01 6,237.22 44,300.79 36,956.08 19.87%应收帐款 135,598.63 34,749.95 100,848.68 89,253.61 12.99%应收票据 17,029.63 3,004.75 14,024.88 9,158.50 53.14%注 1 可供出售金融资产 17,572.15-17,572.15 10,554.14 66.50%注 2 长期股权投资 9,028.58 293.73 8,734.85 179,755.83-95.14%注 3 投资性房地产 3,622.55 3,622.55 固定资产 206,529.94 46,477.62 160,052.32 150,852.03 6.10%在建工程 10,172.41 1,099.52 9,072.89 46,253.77-80.38%注 4 无形资产 26,929.79 7,214.42 19,715.37 17,256.19 1425%商誉 77,379.30-77,379.30 6,514.44 1087.81%注 5 长期待摊费用 3,608.74 1,379.91 2,228.83 2,729.55-18.34%递延所得税资产 9,259.24 1,318.09 7,941.15 3,207.28 147.60%注 6 其他非流动资产 4,668.99 730.94 3,938.05 3,144.51 25.24%预收帐款 5,232.06 2,000.10 3,231.96 2,691.83 20.07%应付职工薪酬 10,594.19 5,665.10 4,929.09 4,033.33 22.21%应交税费 13,223.37 2,776.79 10,446.58 6,229.77 67.69%注 7 其他应付款 50,982.54 11,329.57 39,652.98 2,903.23 1265.82%注 8 应付利息 832.11-832.11 2,434.24-65.82%注 9 应付股利 5,540.88 5,540.88 长期借款 31,900.00-31,900.00 54,000.00-40.93%注 10 应付债券 29,743.33-100.00%注 11 长期应付款 14,049.77-100.00%注 12 递延所得税负债 7,823.11 7,823.11 5,363.09-100.00%注 13 其他非流动负债 1,307.50-1,307.50 2,394.99-45.41%注 14 报告期内，公司完成了长园电子（集团）有限公司（以下简称长园电子）75%股权收购事项的股权变深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 更登记手续，及受让深圳市聚电网络科技有限公司（以下简称聚电网络）原股东贾雪峰、卢晓晨、杨帆所持聚电网络共计 48.776%的股权变更登记手续，本次股权受让完成后，公司持有聚电网络 58.776%的股权。报告期内，公司将长园电子、聚电网络及其控股子公司纳入合并报表范围内，致使公司本报告期末资产、负债项目发生了较大的变动，剔除合并范围变化因素影响，本年与上年同口径比较重大变动情况分析如下：注 1：应收票据期末余额 17,029.63 万元，其中报告期新收购子公司期末余额为 3,004.75 万元，剔除此因素,应收票据期末余额 14,024.88 万元,同口径较期初增长 53.14%,主要是由于本报告期内应收票据结算方式增加所致。注 2：可供出售金融资产期末余额为 17,572.15 万元，较期初增加 7,018.01 万元，主要是本报告期（1）（1）本期出售所持长园集团 5.58%股权，及公司在长园集团董事会及监事会所占席位变化等综合因素，公司不再对长园集团施加重大影响，故将对其投资由长期股权投资转变为可供出售金融资产，此部分可供出售金融资产期末公允价值为 12,815.21 万元；（2）本期对聚电网络的投资比例增加至 58.78%，已满足控股的条件，将对其投资由可供出售金融资产转变为长期股权投资 5,000 万元。注 3：长期股权投资期末余额 9,028.58 万元，其中报告期新收购子公司期末余额为 293.73 万元，剔除此因素,长期股权投资期末余额 8,734.85 万元,同口径较期初减少 171,020.98 万元，主要是报告期公司出售所持长园集团 5.58%股权后，将剩余 2.21%的股权投资由长期股权投资转换为可供出售金融资产核算。注 4：在建工程期末余额 10,172.41 万元，其中报告期新收购子公司期末余额为 1,099.52 万元，剔除此因素，在建工程期末余额 9,072.89 万元，同口径较期初减少 37,180.88 万元，主要是本报告期(1)融丰风电项目建设完成，由在建工程结转固定资产 31,464.76 万元。2018 年 12 月 31 日，公司将融丰风电100%股权转让给中广核风电有限公司，融丰风电的资产负债表不再纳入合并范围。（2）天津沃尔法在建工程转固 3,735.65 万元。注 5：商誉期末余额 77,379.30 万元，较期初增长 70,864.86 万元，主要是报告期内公司收购长园电子及聚电网络所致。注 6：递延所得税资产期末余额 9,259.24 万元，其中报告期新收购子公司期末余额为 1,318.09 万元，剔除此因素，递延所得税期末余额 7,941.14 万元，同口径较期初增长 147.60%，主要是主要是可抵扣亏损、公允价值变动损益以及因投资长园集团股权产生可抵扣暂时性差异增加递延所得税资产所致。注 7：应交税金期末余额 13,223.37 万元,其中报告期新收购子公司期末余额 2,776.79 万元，剔除此因素，应交税金期末余额 10,446.58 万元，同口径较期初增长 67.69%，主要是期末应交增值税和应交企业所得税增加所致。注 8：其他应付款期末余额 50,982.54 万元，其中报告期新收购子公司期末余额 11,329.57 万元，剔深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 除此因素，其他应付款余额 39,652.98 万元,同口径较期初增加 36,749.75 万元，主要是本报告期末应付收购长园电子集团股权转让款余款 39,600 万元所致。注 9：应付利息期末余额 832.11 万元，较期初减少 1,602.13 万元，主要是报告期内企业债券应付利息减少 1,639.32 万元。注 10：长期借款期末余额 31,900 万元，主要是以长园电子股权为质押物取得长期借款 3.19 亿元。注 11：应付债券期末余额为零，较期初减少 29,743.33 万元，主要是报告期将一年内到期的应付债券重分类至一年内到期的非流动负债。注 12：长期应付款期末余额为零，较期初减少 14,049.77 万元，主要是报告期内出售融丰风电股权，融资租入固定资产减少所致。注 13:递延所得税负债期末余额 7,823.11 万元，为长园电子评估值增值计提的递延所得税。注 14：其他非流动负债期末余额 1,307.50 万元，较期初减少 45.41%，主要是报告期内一年以上有回购义务的限制性股票减少所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、技术优势 公司作为国家级高新技术企业，坚持科技创新理念，一直致力于新材料、新产品的研发和新工艺的改进。经过多年的技术积累和自主开发，目前公司已拥有专业的技术研发团队，拥有全部产品自主知识产权和多项国际、国内发明和专利。公司倡导科技创新引领行业发展，目前公司技术中心已被认定为“国家企业技术中心”，未来公司将积极推进各项创新项目，努力实现智能化制造以提升生产效率，保持公司在市场的竞争优势。2、成本优势 公司实行精细化的成本管理。公司持续做优做实生产运营管控，通过节能降耗、成本控制、质量提升、自动化推行等措施不断增强公司的成本竞争优势。公司以“高质量、低价格、优服务、共发展”为经营理念，坚持成本领先战略，做好提升产品质量与降低成本的有效平衡。深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 3、营销优势 公司拥有专业的营销中心、遍布较广的分公司及办事处、经销商数千家，形成点多面广的营销网络，奠定了优质及时的配送货服务基础。同时公司积极开展多渠道营销，建立了 B2C、B2B 等电子商务销售业务平台，进一步完善了营销布局。公司以客户为中心、以竞争为活力，继续坚持营销团队的专职化发展，构建技术专业化的销售团队，更好地满足客户需求。4、品牌优势 公司拥有的 WOER 及 LTK 品牌在业内拥有良好的口碑。公司相继荣获“中国驰名商标”、“广东省守合同重信用企业”、“最具影响力的深圳知名品牌”等荣誉称号。公司使用在商标注册用商品和服务国际分类第 17 类绝缘材料、电线绝缘物、电力网络绝缘体商品上的“WOER 及图”注册商标被国家工商行政管理总局商标局评定为驰名商标。5、新材料与新能源协同发展优势 公司通过风电项目的建设及运营、新能源汽车产业相关产品的研发与生产逐步进入新能源领域，并以此提升新材料业务在新能源领域应用的深度和广度，延伸产业链，增强公司科技创新和产业整合能力。深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018 年度，公司持续致力于新材料、新能源领域纵深发展，实现集合效应和协同作用。公司紧紧围绕2018 年度经营目标，积极应对市场变化，加大市场开发和营销推广力度，努力提升产品竞争力。2018 年度，公司实现营业收入 352,502.42 万元，较去年同期增长 36.65%；实现归属于上市公司股东的净利润2,051.42 万元，较去年同期下降 87.79%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 9,420.89万元，较去年同期下降 16.31%。归属于上市公司股东的净利润出现较大幅度下降的主要原因是公司于报告期内出售持有长园集团 5.58%的股权及公司在长园集团董事会所占席位发生变化等综合因素，致使公司不再对长园集团具有重大影响，公司所持长园集团剩余 2.21%股权投资于转换日按当日公允价值（二级市场收盘价）重新计量并转入可供出售金融资产，转换日账面投资成本与公允价值之间的差额 20,666.27 万元计入当期损失。报告期内，公司在经营管理、研发创新、资本运作方面取得了一定的成效。具体情况如下：（一）经营管理方面 1、探索管理模式变革，提升工作效率 为充分调动事业部团队的积极性与事业心，保证生产、销售、技术等团队在目标组织、行动方案上实现统一，公司于 2017 年开始实施独立事业部制管理模式。2018 年，公司继续优化独立事业部制管理模式，充分授权、自主经营，聚焦专业分工，发挥各自主动性和灵活性，提升工作效率。2、持续加强信息化建设，提高运营效率 报告期内，公司继续深化供应链信息化建设，构筑信息传递的高速通道，通过 B2B 电子商务系统、供应商关系管理 SRM 系统等有效系统实现信息化集成，将客户需求、产品开发、品质管理、产品销售、项目管理实现端对端打通，提高市场推广速度，以标准化、自动化业务流程满足客户需求。报告期内，公司通过稳步推进 MES 系统的计算机软件技术和信息技术，优化了生产和管理成本，提高了生产效率，提升了运营质量。3、培养专业化营销队伍，不断提升品牌价值 随着事业部制管理模式的变革，公司推行专业化的营销队伍体系以满足各事业部专业化发展需要。报告期内，公司不断完善营销体系建设，致力于培养专业化的营销队伍。深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 公司始终坚持以客户为中心，通过后勤调整不断优化区域配送中心的辐射范围和服务能力；进一步加强品牌建设，提升产品品质，通过线上、线下的紧密结合，不断提升服务质量。（二）研发创新方面 1、公司专利情况介绍 截至 2018 年 12 月 31 日，公司累计申请专利 1,183 项，已获授权专利 821 项，其中发明专利 168 项，实用新型专利 619 项，外观专利 34 项，2018 年新增申请专利 142 项，新增授权专利 189 项，其中发明专利 27 项，实用新型专利 146 项，外观设计专利 16 项；累计注册商标 250 项，其中国内商标 172 项，境外商标 78 项。2、公司重点项目介绍 2018 年 1 月 17 日，公司在国家核安全监管部门的监督见证下，在国家电线电缆质量监督检验中心顺利完成了华龙一号 1E 级 K1 类和 K3 类电缆热收缩式终端的鉴定检测，并拿到正式检测报告，实现了该类产品的国产化、自主化。2018 年 4 月 23 日，公司通过了兴原认证中心有限公司评审组专家的现场评审，取得复审后的中核集团合格供应商证书；2018 年 5 月 11 日，国家核安全局正式批准了公司的民用核安全设备设计许可证（国核安证字 S（18）13 号）和民用核安全设备制造许可证（国核安证字 Z（18）15 号）；2018 年 6 月10 日，公司在上海成功召开了与中国核动力研究设计院联合研发的“核电站 1E 级严酷环境电缆中间接头热缩套管”鉴定试验大纲评审会。公司在核电领域不断实现突破。2018 年 10 月 28 日，中国机械工业联合会组织召开了核电站 1E 级严酷环境电缆中间接头热缩套管产品的科技成果鉴定会。鉴定委员会一致认为，我司研制的核电站 1E 级严酷环境电缆中间接头热缩套管产品具有完全自主知识产品，填补了国内空白，主要技术指标达到了国际先进水平，可用于“华龙一号”核电站及其它核设施。目前，该产品已实现批量销售。（三）资本运作方面 1、完成长园电子 75%股权收购，实现产业整合与升级 2018 年 6 月 7 日，公司完成了长园电子 75%股权收购事项的股权变更工商登记手续，并取得了深圳市市场监督管理局换发后的营业执照。长园电子集团并入公司合并报表后，公司在热缩材料行业的地位得到进一步提升，有利于公司核辐射改性材料产业的整合与升级，进一步提升公司的整体竞争力及盈利能力。2、拓宽融资渠道，优化财务结构 2018 年 5 月 23 日，公司第五届董事会第二十六次会议审议通过了关于公开发行公司债券的相关议案，深圳市沃尔核材股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 公司本次拟发行的公司债券面值总额不超过人民币