002162_2018_悦心健康_2018年年度报告_2019-02-27.pdf

上海悦心健康集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 证券简称：悦心健康 证券代码：002162 上海悦心健康集团股份有限公司上海悦心健康集团股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 02 月月 上海悦心健康集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人李慈雄、主管会计工作负责人徐泰龙及会计机构负责人(会计主管人员)杨明华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司存在受节能降耗政策影响的风险、原材料及能源价格波动的风险、收购整合风险、医疗行业风险等风险，敬请广大投资者注意投资风险。具体内容详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”之“（四）可能面对的风险”。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。上海悦心健康集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.5 第二节 公司简介和主要财务指标.9 第三节 公司业务概要.12 第四节 经营情况讨论与分析.29 第五节 重要事项.44 第六节 股份变动及股东情况.51 第七节 优先股相关情况.51 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.52 第九节 公司治理.59 第十节 公司债券相关情况.64 第十一节 财务报告.65 第十二节 备查文件目录.162 上海悦心健康集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、悦心健康 指 上海悦心健康集团股份有限公司 斯米克工业 指 CIMIC INDUSTRIAL INC.（斯米克工业有限公司），公司控股股东 太平洋数码 指 DIGITAL PACIFIC INC.（太平洋数码有限公司），公司第二大股东 斯米克工业集团 指 CIMIC INDUSTRIALGROUP,LTD.（斯米克工业集团有限公司），斯米克工业及太平洋数码的母公司 斯米克装饰 指 上海斯米克装饰材料有限公司，公司关联方，实际控制人李慈雄先生间接控制 斯米克管理 指 斯米克管理有限公司，斯米克工业集团的母公司 悦心健康医疗 指 公司全资子公司上海悦心健康医疗投资管理有限公司 健康环境 指 公司控股子公司上海斯米克健康环境技术有限公司 江西斯米克 指 公司全资子公司江西斯米克陶瓷有限公司 荆州斯米克 指 公司控股子公司荆州斯米克新材料有限公司 悦心同舸 指 公司控股子公司上海悦心同舸医疗器械有限公司 全椒有限 指 公司控股子公司全椒同仁医院有限公司 杭州三福院 指 杭州市第三社会福利院，公司承接了全国首批公办养老机构改革试点单位浙江省杭州市第三社会福利院护理机构合作项目 鑫曜节能 指 上海鑫曜节能科技有限公司，公司关联方，实际控制人李慈雄先生间接控制 董事会 指 上海悦心健康集团股份有限公司董事会 监事会 指 上海悦心健康集团股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 交易日 指 深圳证券交易所的正常营业日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 本报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 上海悦心健康集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 悦心健康 股票代码 002162 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海悦心健康集团股份有限公司 公司的中文简称 悦心健康 公司的外文名称（如有）EVERJOY HEALTH GROUP CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）EVERJOY HEALTH 公司的法定代表人 李慈雄 注册地址 上海市闵行区浦江镇三鲁公路 2121 号 注册地址的邮政编码 201112 办公地址 上海市闵行区浦江镇恒南路 1288 号 办公地址的邮政编码 201114 公司网址 http:/ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程梅 王小莹 联系地址 上海市闵行区浦江镇恒南路 1288 号 上海市闵行区浦江镇恒南路 1288 号 电话 021-54333699 021-54333699 传真 021-54331229 021-54331229 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市闵行区浦江镇恒南路 1288 号 上海悦心健康集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91310000607254680E 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1、公司于 2015 年 8 月 24 日召开的 2015 年第一次临时股东大会上审议通过了 关于变更公司名称的议案及关于修订公司的议案，同意对公司名称、注册资本及经营范围进行变更。其中，公司经营范围由：生产精密陶瓷、建筑陶瓷、卫生陶瓷，配套件，高性能功能陶瓷产品，室内外建筑装潢五金和超硬工具，建筑保温材料及其他隔热、隔音、防火等建筑材料，销售自产产品（涉及许可经营的凭许可证经营）以及提供产品技术服务。变更为：医疗企业管理咨询（不得从事诊疗活动、心理咨询）、健康管理咨询（不得从事诊疗活动、心理咨询）、投资管理咨询、企业管理咨询（咨询类项目经纪）、会议及展览服务、市场营销策划；从事健康环境科技及医用产品技术领域内的技术开发、自有技术转让、并提供技术咨询及技术服务；生产销售精密陶瓷，建筑陶瓷，卫生陶瓷，配套件，高性能功能陶瓷产品，室内外建筑装潢五金和超硬工具，建筑保温材料及其他隔热、隔音、防火等建筑材料，销售自产产品并提供产品技术服务。（涉及许可证、专项规定、质检、安检等管理要求的，需按照国家有关规定取得相应许可后开展经营业务）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。2、公司于 2016 年 3 月 29 日召开的 2016 年第一次临时股东大会上审议通过了 关于修订公司的议案，同意对经营范围新增一条：位于三鲁公路 2121 号的自有房屋租赁，经工商行政管理机关核准后登记为在上海市闵行区三鲁公路 2121号内从事自有房屋出租。3、公司于 2017 年 10 月 16 日召开的 2017 年第三次临时股东大会上审议通过了关于增加经营范围、变更注册资本并修订公司的议案，同意对经营范围新增一条：“养老机构业务，为老年人提供社区托养、居家照护等社区养老服务；机器设备租赁。”。历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 汪洋、罗来荣 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 上海悦心健康集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）977,878,550.06 900,219,675.70 8.63%777,888,772.22 归属于上市公司股东的净利润（元）24,347,051.63 20,172,331.05 20.70%17,026,259.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）246,437.39-543,145.59 145.37%-20,843,433.81 经营活动产生的现金流量净额（元）135,507,796.69 110,234,818.43 22.93%125,004,518.14 基本每股收益（元/股）0.0285 0.0236 20.76%0.0200 稀释每股收益（元/股）0.0285 0.0236 20.76%0.0200 加权平均净资产收益率 2.74%2.35%0.39%2.06%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）2,276,109,018.65 2,115,181,556.57 7.61%2,059,083,972.91 归属于上市公司股东的净资产（元）933,236,725.42 875,313,611.32 6.62%843,152,626.03 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 145,774,417.64 277,622,283.36 276,961,110.96 277,520,738.10 归属于上市公司股东的净利润-12,049,923.61 20,409,621.36 11,412,680.79 4,574,673.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-11,939,932.75 5,074,983.90 10,948,594.91-3,837,208.67 经营活动产生的现金流量净额-21,282,637.90 47,072,871.73 29,707,146.33 80,010,416.53 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 上海悦心健康集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-818,271.09 3,095,476.30 22,638,014.86 主要系：健康环境处置资产损失 56.48 万元，荆州斯米克处置资产损失20.68 万元。计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）12,603,041.74 5,416,400.00 7,392,871.60 主要系：江西丰城市政府给予企业奖励扶持资金 292.64 万元，荆州江陵县人民政府给予企业奖励扶持资金670万元，上海市闵行区浦江镇政府给予企业扶持资金207 万元，健康环境增值税即征即退 38.65 万元。除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,809,269.05 公司结构性理财产品收益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 20,142,400.00 18,065,442.76 11,230,094.98 系公司出租物业转投资性房地产后续计量评估增值。除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,081,503.82-1,020,532.09-136,343.51 主要系：荆州斯米克设备搬迁费用 196 万元，上海基地生产搬迁所闲置的建筑物折旧计提123 万元。减：所得税影响额 5,694,238.52 5,288,216.19 3,254,945.10 少数股东权益影响额（税后）860,083.12-446,905.86 合计 24,100,614.24 20,715,476.64 37,869,692.83-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海悦心健康集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司从事的业务包括大健康业务、建筑陶瓷业务、生态健康建材业务，具体说明如下：（一）大健康业务 自 2015 年公司明确向医养结合大健康产业转型以来，公司在医疗领域内开展了大量资源整合和业务布局工作，为大健康业务的扩张和发展在人才、管理、医疗资源等方面奠定了坚实的发展基础。公司拟投资建设“区域健康综合体”，即以县级区域为范围、以推展城乡居民健康为宗旨、以二级综合医院为核心、向下辐射基层（社区医院、卫生所）、向前延伸健康促进、向后延伸康复、养老、临终关怀，同时具备财务保险为支撑的健康服务项目集合体。除此之外，公司还将根据发展需要，引进特色专科连锁医院（或门诊部），特色专科范围重点关注人工生殖、齿科、康复等。另外，公司还将结合海外资源，发展高端医疗业务。（二）建筑陶瓷业务 公司自成立至今一直致力于高品质建筑陶瓷产品的研发、生产和销售，凭借精致的产品、优质的服务，公司的瓷砖品牌“斯米克”得到了市场高度肯定。公司拥有独立完整的生产和销售体系，根据行业需求及自身经营需求独立开展生产经营。斯米克瓷砖产品有玻化石、百丽晶、大理石、云石代、釉面砖、艺术瓷等六大类，涵盖几十个系列，不同规格及面状的近千个产品，同时包括花砖、腰线、转角等配件产品。公司开发推广的外墙干挂、挂贴产品和防静电地板更得到广泛赞誉。目前瓷砖行业市场正面临一个洗牌的格局，企业从产品、业务规划、服务理念、转型革新等多方面都需要长期稳定的投入，才能具备一定的竞争优势，公司秉承让更多客户享受“时尚空间 健康生活”的产品理念，持续 产品创新，坚持“品牌、渠道、产品”全方位发力的经营策略，通过加强创新、质量管理、打造品牌和开拓市场及内部加强管理等手段，来驱动业绩增长，提升品牌价值，以“诚信务实、开拓创新、关怀共赢”的核心价值观，实现“百年基业，百亿事业”的愿景。（三）生态健康建材业务 2013 年末，公司向市场推出了具备释放负氧离子功能的生态型装饰材料-斯米克健康板。公司生态健康建材产品具备释放负氧离子功能，取得中国建筑材料联合会生态环境建材分会关于生态建材的功能特性认可，取得会标使用证书、调湿功能建材产品标识使用证书、净化功能建材产品标识使用证书。目前生态健康建材产品销售以经销商渠道为主，尚未实现较大的销售规模。未来的生态建材业务将集中于开拓市场，而生产方面则主要是以销定产，根据市场业务的增长情况控制生产建设投入。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资比年初增加 1,492 万元，增幅 48.06%。主要系新增投资医疗企业产生。固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 比年初减少 3,161 万元，减幅 41.36%。主要系子公司荆州斯米克生产基地建造完工上海悦心健康集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 验收转入固定资产。其他应收款 比年初减少 1,381 万元，减幅 51.47%。主要系收到上海斯米克材料科技有限公司转让股权款减少。商誉 比年初增加 5,965 万元，增幅 727.13%。系溢价收购全椒有限 70%股权合并产生。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 美国日星生殖中心有限公司 60%股权 收购 2018 年末净资产为294.91 万元 美国 控股 美国日星生殖中心有限公司作为公司的控股子公司，在管理流程、风险控制、财务核算等方面均遵守公司的各项规章制度，每年的财务报表要会计师事务所进行审阅，确保了资产的安全。2018 年度营业收入1,362.66 万元，净利润-46.53 万元。0.32%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、管理优势 公司地处中国经济金融中心上海，充分利用上海人才高地的优势，吸引了大批优秀的营销、管理、技术人才。公司充分将现代企业严格的管理制度和灵活的激励机制相结合，在企业管理制度化的同时，留住并吸引了大批优秀人才。公司从1998年开始实施信息系统集成工程，该工程包括办公自动化系统、SAP系统，信息系统的建立和完善，实现了信息资源的共享和整合，不仅提高了工作效率和管理水平，而且为公司更大规模的发展创造了良好的条件。2、大健康业务依托的核心优势资源 公司在医疗领域内开展了大量资源整合和业务布局工作。公司积极打造高端医疗服务业务，2016年底在上海新虹桥国际医学中心内设置了上海悦心综合门诊部；公司整合医学学术资源，2016年分别与美国塔夫茨大学医学院及徐州医科大学签约合作；同时公司积极发展特色连锁专科，于2016年5月与钛极生技股份有限公司签署战略合作框架协议，共同开发国内高端口腔医疗服务市场，2016年8月与王均野博士签署了股权及业务购买协议，收购美国日星生殖中心有限公司60%的股权。此外，作为台资背景的企业，公司积极撬动台湾大健康资源，在关节微创、高端口腔、慢病照护等方面储备了丰富的学科资源。自2015年战略转型以来，公司也陆续储备了一批包括曾任台湾前卫生福利部部长邱文达先生在内的医疗管理人才，负责管理医疗事业群的规划与建设。3、品牌优势 公司专注于瓷砖行业26年，定位高端。凭借精致的产品、优质的服务，在建筑陶瓷行业内具有较高的品牌知名度和影响力。4、技术及研发优势 公司具备较强的研究及开发潜力，可承担开发新产品及生产自动化的工作。公司不断创新开发瓷砖新产品，同时，公司上海悦心健康集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 自主开发生产的斯米克负离子健康板产品，也申请了多项发明和实用新型专利，斯米克负离子健康板系列产品也取得了中国建筑材料联合会生态环境建材分会关于生态建材的功能特性认可，取得了会标使用证书、调湿功能建材产品标识使用证书、净化功能建材产品标识使用证书。同时，斯米克负离子健康板具备的杀菌效果更通过了上海市建筑科学研究院的空气微生物净化效果测试。5、产品质量优势 确保产品质量是公司经营哲学的重要组成部分，公司在生产的不同阶段均实施严格的质量控制工序。确立了比欧盟委员会标准EN176所制订的技术规格更为严格的内部质量控制标准。法国国际质量认证有限公司（BVQI）分别于1997年10月和2003年3月向公司颁发ISO9001：2000质量认证证书和ISO14001：2004认证证书，对公司产品的质量管理系统做出肯定。2017年，公司取得了三星级绿色建材评价标识证书，并通过了ISO5001能源管理体系认证和OHSAS18001职业健康安全管理体系认证。上海悦心健康集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 公司自2015年明确向医养结合的大健康产业进行转型以来，在医疗领域内开展了大量资源整合和业务布局工作，除了开展外延并购医院业务外，也同时开展建设特色连锁专科业务和打造高端医疗服务业务。由于建设特色连锁专科和打造高端医疗服务需要较长的建设期，而外延并购目前尚无重大进展，因此，现阶段公司的营业收入中仍然还是以瓷砖业务为主，瓷砖业务收入占比90%左右。2018年，公司实现营业收入97,788万元，较上年增长8.63%，实现利润总额3,053万元，较上年增长25.23%；实现归属于上市公司股东净利2,435万元，较上年增长20.70%。（一）大（一）大健康业务健康业务 1、收购安徽省全椒同仁医院、收购安徽省全椒同仁医院有限公司有限公司，构建以地区医院为核心的区域健康综合体，布局基层医疗商机，构建以地区医院为核心的区域健康综合体，布局基层医疗商机 公司计划建立以县级区域为范围、以推展城乡居民健康为宗旨、以二级综合医院为核心、向下辐射基层（社区医院、卫生所）、向前延伸健康促进、向后延伸康复、养老、临终关怀，同时具备财务保险为支撑的健康服务项目集合体。未来公司将以地区综合医院为基地，深化与区域医科大学的战略协作，持续收购或整合管理区域内其他医疗机构，输入医院管理模式和医疗技术，复制“区域健康综合体”模式，最终组合形成悦心区域医疗集团。按照上述战略，公司原计划通过发行股份方式购买江苏省泗洪县分金亭医院有限公司（以下简称“分金亭有限”）100%股权、安徽省全椒同仁医院有限公司100%股权、辽宁省建昌县中医院有限责任公司（以下简称“建昌有限”）100%股权。由于自2018年起，医保控费措施对分金亭有限未来预期的营业收入和净利润产生较大影响，而且分金亭有限能否通过其他增量业务收入弥补原对赌承诺的业绩缺口存在不确定性，影响本次并购目的的实现，一旦其未来三年业务发展和原先预期发生重大变化时，则可能导致公司产生重大的商誉减值损失，进而影响公司的业绩和股价，给公司和全体投资者的利益造成损害。公司于2018年5月23日、2018年6月12日分别召开了第六届董事会第十二次会议和2018年第一次临时股东大会，审议通过了 关于终止本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项并撤回申请文件的议案，之后公司向中国证监会报送了关于撤回上海悦心健康集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项申请文件的申请，并于2018年7月11日收到了中国证监会出具的中国证监会行政许可申请终止审查通知书。本次交易终止后，公司控股股东的关联方鑫曜节能将继续持有分金亭有限、全椒有限和建昌有限的股权。鑫曜节能将在全椒有限和建昌有限符合上市公司及其股东利益的情况下促进公司以现金方式收购全椒有限和建昌有限的控股权。同时鑫曜节能继续对分金亭有限进行孵化，未来与分金亭有限的其他股东方就商业条件达成一致且符合上市公司及其股东利益的前提下，由公司优先收购分金亭有限的控股权。公司为贯彻在区域健康综合体的运作努力，在2018年第四季度完成了现金收购全椒有限70%股权，向前迈进了一步，全椒有限是一所现代化二级综合性医院，以“整体健康医学观”为指导，以“人的整体健康为本”为经营服务理念。截至目前，全椒有限设置批复床位190张，拥有医护人员201人，拥有临床科室10个、医技科室8个、职能科室11个。全椒有限秉承“技术领先，合作发展”战略，与南京医科大学第二附属医院建立长期合作关系，全椒有限成为南京医科大学第二附属医院组建的“医联体”成员单位，并挂牌“南京医科大学第二附属医院全椒分院”。南京医科大学第二附属医院为 全椒同仁医院提供技术支持，紧密的合作体系为医院的医疗安全及持续发展提供了强有力的后续保障。未来公司将以全椒有限为安徽地区业务发展核心，将持续引入先进的医疗技术和医院管理，提高医疗服务水平；向下覆盖社区医院和卫生所，为当地民众提供优质医疗服务；向上与各地三甲医院合作转诊；横向延伸提供康复、专科医疗、养老等服务；同时与当地有影响力的医科大学合作，在产学研方面进行深入合作，成为名副其实的“健康综合体”,并关注区域内其他医疗机构是否有收购的良好机会。如全椒有限的模式能达到公司设立的目标，公司仍会持续在江浙沪乃至于全国，再找寻合适的医院标的，进行相关收购及改造。未来，公司大健康产业战略不会改变，公司在人才、管理、医疗资源等方面奠定的坚实基础将有效支撑大健康业务领域上海悦心健康集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 的扩张和发展，公司后续仍将会筹划相关资产并购完善公司的大健康布局。同时，公司战略转型大健康产业的另外两个抓手，建设开展特色连锁专科业务和打造高端医疗服务业务，目前正有序的推动而且也都取得了成效。2018年7月23日，上海市出台上海市人民政府关于推进本市健康服务业高质量发展加快建设一流医学中心城市的若干意见（以下简称“健康服务业50条”），自公司2015年开始转型发展医养结合大健康产业以来，公司的战略思路和实施布局，与健康服务业50条很多部分高度契合。因此，借助健康服务业50条的政策落地，将对公司的健康服务业务带来明显加大加快的促进和提升力度。2、以妇科生殖、口腔两大重点专科为主、以妇科生殖、口腔两大重点专科为主,发展特色连锁专科发展特色连锁专科（1）妇产生殖专科 在妇产生殖专科医疗服务领域，公司在2018年持续以项目落地为主要目标。公司于2016年8月收购Unity Fertility Center,LLC（中文名称为“美国日星生殖中心有限公司”）60%的股权，该生殖中 心在2018年运作正常，虽然面临较激烈的竞争，但可提供国内客户在生殖服务方面更多元化的选择，满足客户多方面的需求。透过运营该生殖中心，公司对于美国在人工生殖领域方面最新的技术、信息及管理有更深入的了解。2018年10月，公司孙公司广东悦心医疗投资管理有限公司在广州设立的广州悦心普通专科门诊部顺利取得执业许可并开始运作，以拓展广东地区妇科生殖医疗服务为主要领域，提供良好的医疗服务平台，结合当地医生专家为患者提供优质的医疗及保健相关服务。广州悦心普通专科门诊部作为悦心健康集团在珠三角的医疗试点，一旦运营上轨道，公司将继续以其母公司广东悦心医疗投资管理有限公司为主体，找寻在珠三角的医疗投资机会，加大投资力度，并与广东省的专家群建立更多的合作关系。2018年6月，公司全资子公司悦心健康医疗与关联方上海斯米克有限公司签署资产转让协议，由悦心健康医疗向上海斯米克有限公司购买为“宜春市妇幼保健院辅助生殖中心”前期投入购置的孵化资产。该合作系于2015年底悦心健康医疗与江西宜春市妇幼保健院洽谈合作，为配合政府政策，将宜春打造成为赣西医疗健康养生中心，经双方平等协商，宜春市妇幼保健院决定与悦心健康医疗合作共建宜春市妇幼保健院辅助生殖中心，力争达到江西省内先进、赣西领先水平，更好地服务于广大不孕不育患者。因合作共建初期，考虑到辅助生殖中心牌照申请过程漫长，且有多次审核，为减少前期投资风险，决定由上海斯米克有限公司做前期投入，待项目成熟后，再转给公司。据此，上海斯米克有限公司于2016年购买位于宜春市内两套房产面积合计256.23平方米及一批妇产生殖辅助设备器械（以下统称为“孵化资产”），作为对宜春妇幼保健院合作项目的前期投入。2017年12月底，悦心健康医疗与宜春市妇幼保健院正式签订了合作共建协议。2018年5月初，宜春妇保院辅助生殖中心通过正式运行校验并取得辅助生殖IVF正式运行资质。上述前期投资重大不确定性的风险基本排除，因此由悦心健康医疗向上海斯米克有限公司购买前期投入购置的孵化资产。依据悦心健康医疗与宜春市妇幼保健院签订的合作共建协议，悦心健康医疗负责生殖中心筹备期投入所需购置的仪器、设备等，并负责与国内外辅助生殖相关专家联系，促进技术交流合作，协助对外进行客户服务及开发，并协助生殖中心人才引进及留住优秀人才。双方本着诚信的原则，协同工作，按双方资源投入比例，合理计算成本分摊及服务费。悦心健康医疗的收益来自投入资源的折旧摊提回收及依所提供服务的运营效益计算的服务费。除财务效益外，合作项目让公司更深入了解国内生殖中心的设立要求及运作模式，并接触到更多的生殖专家及业内资源。（2）高端口腔专科 2016年5月，公司与钛极生技股份有限公司签署了战略合作框架协议。双方拟通过投资控股钛极生技股份有限公司的全资孙公司上海雅比廷企业管理咨询有限公司，共同开发国内高端口腔医疗市场。钛极生技的品牌名称为“ABC牙医联盟”，拥有超过20年的口腔连锁运营经验，以中高端类型诊所为主，凭借“舒眠麻醉技术”在种植牙、儿童牙科、隐形齿列矫正方面拥有独特的技术和特色。2017年1月，公司与钛极生技股份有限公司的境外子公司ABCInvestmentLimited及其他两位创始自然人股东签署了增资及股权转让协议，目前已完成工商变更，实现了公司在高端口腔业务的初步布局。2018年4月，公司在徐州投资设立徐州医大悦心口腔医院有限公司，注册资本金3,000万元，公司将投资930万元间接控股约31%作为最大股东，其他参股投资的股东主要是徐州报业传媒有限公司、厦门优必选健康管理咨询公司（公司和ABC牙医联盟的合作公司）及少数个人股东。口腔医院将向徐州报业租用其物业作为经营场所并支付租金，另外，厦门优必选将派专业团队指导运营该口腔医院并收取管理费，该项目目前处于筹建阶段，已取得设置许可，计划在2019年上半年建设完成，并取得执业许可正式运营。如运营顺利，公司将以徐州医大悦心口腔医院为发展基地，结合徐州医科大学及徐州报业传媒，上海悦心健康集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 进一步拓展在徐州及淮海经济区的口腔专科连锁事业。3、打造高端医疗服务、打造高端医疗服务 2016年底，公司在上海新虹桥国际医学中心内设置上海悦心综合门诊部，系针对高端人群，提供中西医结合的门诊、手术中心、及国际与两岸远程医疗咨询服务等，先以内、外、妇儿、中医及牙科几个专科为主进行发展，一方面搭配前面提到的两个主要专科（妇产生殖及口腔）运作，另一方面也往引进国际医疗资源合作的方向努力，力求建成上海地区有特色的国际医疗共享平台机构的目标前进。而上海市政府去年7月出台了健康服务业50条，将新虹桥国际医学中心列入“打造5 X健康医疗服务业布局”的重点项目，并推动新虹桥国际医学中心以国家健康旅游基地建设为核心、集约化为特色，加快形成高端医疗服务集聚区，都显示未来政策的挹注将带动新虹桥园区的进一步发展，作为园区早期开展业务的医疗机构，公司将掌握政策支持的力度，全力把上海悦心综合门诊部打造成为高端医疗的平台，除了前面提到的妇科生殖健康及口腔医疗的特色外，也将更广泛引进国际及台湾名医的资源，为患者提供优质高效的健康医疗服务。4、养老业务、养老业务 2017年3月，通过政府采购公开招标，公司承接托管了浙江省杭州市第三社会福利院护理机构合作项目，并于2017年6月开始运营。三福院拥有养老床位2000床，公司承接托管了其中415床。经过近两年的运营，现已入住老人近250位，2018年底老人满意度达97%，成效显著。2018年度，该项目为公司合并报表贡献营业收入245万元。（二）建筑陶瓷业务（二）建筑陶瓷业务 2018年，公司结合建材行业市场变化，不断追求创新，加强新品创新力度，研发生产45款新产品投放市场，取得了良好的市场反应和经营业绩。在渠道方面，拓展工程销售渠道，新增战略大客户超20家，直营工程和经销工程销售额有较大的增长。在瓷砖产品卖场方面，2018年公司完成对终端卖场的初步升级改造，店面形象已有非常显著的提升，居业内高端水平。公司以内部挖潜来提升企业核心竞争力，实现长期良性和可持续发展，瓷砖业务总体经营情况呈现稳中有升的态势。2018年，瓷砖业务营业收入实现86,130万元，同比增长7.28%。（三）生态健康建材业务（三）生态健康建材业务 2013年末，公司向市场推出了具备释放负氧离子功能的生态型装饰建材-斯米克健康板。斯米克健康板系列产品取得中国建筑材料联合会生态环境建材分会关于生态建材的功能特性认可，取得会标使用证书、调湿功能建材产品标识使用证书、净化功能建材产品标识使用证书。2018年，斯米克负离子健康板获“中国环境标志产品认证证书”，同时也荣获了2018年“上海品牌”认证，但由于市场拓展不如预期，营收下滑，2018年实现营业收入1,883万元，同比下降13.63%。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 本报告期，实现营业收入9.78亿元，同比增长8.63%；主要系：瓷砖业务营业收入同比增长5,846万元，增幅7.28%；大健康业务方面，并购全椒有限增加营业收入834万元以及新增投资设立悦心同舸增加营业收入372万元。主营业务毛利额同比增加2,093万元，增幅7.90%，主要系瓷砖因销量同比上升影响毛利增加。（1）瓷砖毛利额同比增加2,403万元，销量同比增加160.86万平方米，增幅11.80%，按上年毛利率计算增加毛利额2,964万元；单位平均售价同比下降2.38元/每平方米，减幅4.04%，影响毛利额减少3,630元；单位平均销售成本下降2.01元/平方米，减幅4.97%，影响毛利额增加3,069万元。（2）生态健康建材（高性能装饰板材）毛利额同比减少341万元，主要系销售量同比减少5.1万平方米，减幅20%，影响毛利额减少240万元；毛利率同比下降9.53个百分点，影响毛利额减少101万元。毛利率同比下降主要系高毛利率产品的销售比重下降影响。（3）医疗养老毛利额同比增加31万元。主要系养老事业部运营的杭州三福院尚处在前期运营阶段，因现有运营规模未达基本保本点，影响毛利额为亏损增加116万元；医疗项目同比增加147万元，主要系并购全椒有限及本期新设悦心同舸实现销售影响毛利额增加。单位：元 费用项目费用项目 2018年年 2017年年 同比增减（同比增减（%）变动原因变动原因 上海悦心健康集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 营业收入 977,878,550.06 900,219,675.70 8.63%主要系瓷砖销售收入同比增长7.28%以及并购全椒有限营业收入增加。营业成本 638,953,569.92 588,650,213.04 8.55%主要系瓷砖销售同比增长，相应营业成本较上年上升以及并购全椒有限营业成本增加。销售费用 177,760,552.58 160,678,920.37 10.63%主要系因营业收入同比增长，相应增加销售费用。管理费用 70,710,522.31 67,859,146.48 4.20%主要系公司转型健康医疗上海、广州两地门诊部开始运营产生的租金及人员办公费增加以及并购全椒有限合并费用增加。财务费用 40,562,633.16 39,775,687.08 1.98%无重大变化 所得税费用 8,131,876.90 6,517,879.61 24.76%主要系本公司历年可弥补亏损金额弥补完毕以及江西斯米克利润总额同比增加相应增加所得税费用。研发投入 37,590,985.53 36,340,631.57 3.44%主要系本年从增强核心产品的技术含量：产品规格、通体坯、柔光面状的空白上调整配方，故中小试验费较上年同期上升。经营活动产生的现金净流量 135,507,796.69 110,234,818.43 22.93%详见本节、二.5：现金流 投资活动产生的现金净流量-148,721,659.61-36,750,544.52 304.68%详见本节、二.5：现金流 筹资活动产生的现金净流量 21,746,672.64-36,037,777.58-160.34%详见本节、二.5：现金流 现金及现金等价物净增加额 8,522,867.74 37,334,028.15-77.17%详见本节、二.5：现金流 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017