002027_2018_分众传媒_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

分众传媒信息技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 分众传媒信息技术股份有限公司分众传媒信息技术股份有限公司 Focus Media Information Technology Co.,Ltd.2018年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 分众传媒信息技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人江南春、主管会计工作负责人公司负责人江南春、主管会计工作负责人孔微微孔微微及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王王黎琳黎琳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。根据深圳证券交易所上市公司回购股份实施细则根据深圳证券交易所上市公司回购股份实施细则“上市公司以现金为对价，采用要约上市公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份的，当年已实施的回购股份金额视同现金分红金额，纳入该年方式、集中竞价方式回购股份的，当年已实施的回购股份金额视同现金分红金额，纳入该年度现金分红的相关比例计算度现金分红的相关比例计算”。截至。截至 2018 年年 12 月月 31 日，公司已通过集中竞价方式回购股份日，公司已通过集中竞价方式回购股份99,612,604 股，支付总金额股，支付总金额 700,298,352.98 元。元。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时股权登记日的总公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时股权登记日的总股本扣除当时公司回购专户上已回购股份后的股本为基数，向全体股东每股本扣除当时公司回购专户上已回购股份后的股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利1 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），股（含税），不不以资本公积金转增股以资本公积金转增股本本。如在利润分配方案实施前。如在利润分配方案实施前公司总股本或公司回购专户上已回购股份数发生变化，则以未来实施本次分配方案时股权登公司总股本或公司回购专户上已回购股份数发生变化，则以未来实施本次分配方案时股权登记日的公司总股本扣除当时公司回购专户上已回购股份后的股本为基数进行记日的公司总股本扣除当时公司回购专户上已回购股份后的股本为基数进行利润分配，分配利润分配，分配比例保持不变。比例保持不变。分众传媒信息技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.33 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.49 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.64 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.68 第十一节第十一节 财务报告财务报告.68 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.187 分众传媒信息技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释释 义义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、分众传媒、分众 指 分众传媒信息技术股份有限公司 分众多媒体 指 分众多媒体技术（上海）有限公司 七喜控股 指 七喜控股股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 Media Management（HK）指 Media Management Hong Kong Limited 江南春 指 JIANG NANCHUN 阿里网络、阿里 指 阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 Power Star（HK）指 Power Star Holdings（Hong Kong）Limited Glossy City（HK）指 Glossy City（HK）Limited Giovanna Investment（HK）指 Giovanna Investment Hong Kong Limited Gio2（HK）指 Gio2 Hong Kong Holdings Limited HGPLT1（HK）指 HGPLT1 Holding Limited CEL Media（HK）指 CEL Media Investment Limited Flash（HK）指 Flash（Hong Kong）Limited 珠海融悟 指 珠海融悟股权投资合伙企业（有限合伙）筝菁投资 指 上海筝菁投资管理合伙企业（有限合伙)晋汇创富 指 珠海晋汇创富叁号投资企业（有限合伙）琨玉锦程 指 苏州琨玉锦程股权投资企业（有限合伙）融鑫智明 指 宁波融鑫智明股权投资合伙企业（有限合伙）嘉兴会凌 指 嘉兴会凌壹号投资合伙企业（有限合伙）赡宏投资 指 上海赡宏投资管理中心（有限合伙）宏琏投资 指 上海宏琏投资管理中心（有限合伙）鸿黔投资 指 上海鸿黔投资管理中心（有限合伙）鸿莹投资 指 上海鸿莹投资管理中心（有限合伙）汇佳合兴 指 汇佳合兴（北京）投资有限公司 纳兰德 指 深圳市金海纳兰德股权投资合伙企业（有限合伙）贝因美集团 指 贝因美集团有限公司 分众传媒信息技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 信恒众润 指 泰州信恒众润投资基金（有限合伙）景福投资 指 嘉兴景福投资合伙企业（有限合伙）发展中心二期 指 北京股权投资发展中心二期（有限合伙）优欣投资 指 上海优欣投资管理中心（有限合伙）钜洲资产 指 钜洲资产管理（上海）有限公司 湖南文化 指 湖南文化旅游创业投资基金企业（有限合伙）（原：湖南文化旅游投资基金企业（有限合伙）誉信投资 指 南京誉信投资中心（有限合伙）华石鹏益 指 深圳华石鹏益投资合伙企业（有限合伙）道得原态 指 上海道得原态投资管理合伙企业（有限合伙）聚金嘉为 指 杭州聚金嘉为投资管理合伙企业（有限合伙）天津诚柏 指 天津诚柏股权投资合伙企业（有限合伙）德同众媒 指 上海德同众媒股权投资基金中心（有限合伙）北京物源 指 北京物源股权投资管理企业（有限合伙）上善若水 指 深圳上善若水钦飞壹号股权投资企业（有限合伙）柘中股份 指 上海柘中集团股份有限公司 贤佑投资 指 杭州贤佑投资管理合伙企业（有限合伙）益畅投资 指 上海益畅投资管理合伙企业（有限合伙）西证价值 指 重庆西证价值股权投资基金合伙企业（有限合伙）前海富荣 指 深圳市前海富荣资产管理有限公司 鹏瑞集团 指 深圳鹏瑞集团有限公司（原：深圳市鹏瑞集团有限公司）枫众投资 指 上海枫众投资合伙企业（有限合伙）发展中心一期 指 北京股权投资发展中心（有限合伙）2015 年公司重大资产重组的所有交易对手 指 FMCH、Media Management（HK）、Power Star（HK）、Glossy City（HK）、Giovanna Investment（HK）、Gio2（HK）、HGPL T1（HK）、CEL Media（HK）、Flash（HK）、珠海融悟、筝菁投资、晋汇创富、琨玉锦程、融鑫智明、嘉兴会凌、赡宏投资、宏琏投资、鸿黔投资、鸿莹投资、汇佳合兴、纳兰德、贝因美集团、信恒众润、景福投资、发展中心二期、优欣投资、钜洲资产、湖南文化、誉信投资、华石鹏益、道得原态、聚金嘉为、天津诚柏、德同众媒、北京物源、上善若水、柘中股份、贤佑投资、益畅投资、西证价值、前海富荣、鹏瑞集团、枫众投资、发展中心一期 数禾科技 指 上海数禾信息科技有限公司 分众鸿意 指 上海分众鸿意信息技术有限公司 分众鑫晟 指 上海分众鑫晟信息技术有限公司 分众福利 指 宁波分众福利直送信息科技有限公司 分众传媒信息技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 分众传媒 股票代码 002027 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 分众传媒信息技术股份有限公司 公司的中文简称 分众传媒 公司的外文名称（如有）Focus Media Information Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Focus Media 公司的法定代表人 江南春 注册地址 广州市黄埔区中新知识城凤凰三路 8 号 2 号楼 2130 室 注册地址的邮政编码 510700 办公地址 上海市长宁区江苏路 369 号兆丰世贸大厦 28 层 办公地址的邮政编码 200050 公司网址 电子信箱 FM 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孔微微 林南 联系地址 上海市长宁区江苏路 369 号兆丰世贸大厦 28 层 上海市长宁区江苏路 369 号兆丰世贸大厦 28 层 电话 021-22165288 021-22165288 传真 021-22165288 021-22165288 电子信箱 FM 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 分众传媒信息技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914401016185128337 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）2015 年公司进行重大资产重组，截止 2015 年 12 月 29 日，相关资产交割和发行股票购买资产等事项的登记上市工作均已完成，截止 2016 年 4 月 15 日，非公开发行募集配套资金的股份的登记上市工作也已完成。公司的主营业务由原来的计算机整机制造；计算机零部件制造；计算机应用电子设备制造；电视机制造；音响设备制造；计算机外围设备制造；通信系统设备制造；通信终端设备制造；信息技术咨询服务；计算机、软件及辅助设备零售；物业管理；房屋租赁；计算机、软件及辅助设备批发；场地租赁（不含仓储）；通讯及广播电视设备批发；通信设备零售；软件开发；影视录放设备制造；技术进出口；货物进出口（专营专控商品除外）变更为信息技术咨询服务；软件开发；计算机网络系统工程服务；网络技术的研究、开发。报告期内无变更。历次控股股东的变更情况（如有）公司原控股股东为易贤忠先生。2015 年，经过中国证券监督管理委员会证监许可20152937 号文关于核准七喜控股股份有限公司重大资产重组及向Media Management Hong Kong Limited 等发行股份购买资产并募集配套资金的批复，核准公司向 Media Management Hong Kong Limited 等 43 家交易对方发行 3,813,556,382 股人民币普通股股份购买相关资产。上述交易完成后，公司控股股东变更为 Media Management Hong Kong Limited。报告期内无变更。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 杨景欣、许丽蓉、沈松涛 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座 22 层 田来、彭松林 2015 年 12 月 16 日-2018 年 12 月 31 日 广发证券股份有限公司 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）武彩玉、成燕 2015 年 12 月 16 日-2018 年 12 月 31 日 分众传媒信息技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是是 否否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）14,551,285,132.73 12,013,553,185.42 21.12%10,213,134,291.73 归属于上市公司股东的净利润（元）5,822,974,766.98 6,004,706,786.08-3.03%4,451,211,722.61 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）5,025,532,327.24 4,851,996,085.18 3.58%3,631,698,548.22 经营活动产生的现金流量净额（元）3,782,842,145.12 4,156,254,605.06-8.98%4,800,012,042.70 基本每股收益（元/股）0.40 0.41-2.44%0.30 稀释每股收益（元/股）0.40 0.41-2.44%0.30 加权平均净资产收益率 46.92%67.65%-20.73%70.73%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）19,021,510,376.18 15,554,602,846.85 22.29%12,129,059,829.52 归属于上市公司股东的净资产（元）14,201,141,091.65 10,372,574,413.65 36.91%7,990,926,198.40 注：2017 年的基本每股收益、稀释每股收益以及每股净资产的计算均已考虑公司 2018 年 6 月 29 日实施利润分配方案，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股的影响。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,959,582,128.62 4,150,393,486.56 3,766,616,105.16 3,674,693,412.39 归属于上市公司股东的净利润 1,207,460,164.00 2,139,499,868.42 1,462,800,794.87 1,013,213,939.69 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,067,590,682.80 1,750,868,422.36 1,379,929,465.98 827,143,756.10 经营活动产生的现金流量净额 683,465,998.97 563,546,995.59 313,786,826.94 2,222,042,323.62 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 分众传媒信息技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-21,891,085.06 113,621,218.11-1,272,545.13 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）854,450,230.60 735,607,758.11 1,036,645,852.32 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 26,103,945.13 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 103,655,136.11 563,031,084.48 委托他人投资或管理资产的损益 102,628,776.82 74,780,861.38 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-11,355,538.65-12,419,664.14-20,996,019.84 减：所得税影响额 256,069,654.39 322,346,197.34 191,385,857.28 少数股东权益影响额（税后）79,370.82-435,640.30 3,478,255.68 合计 797,442,439.74 1,152,710,700.90 819,513,174.39 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号号非经常性损益定义界定的非经常性损非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号号非经常性损益中列举的非经常性非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。分众传媒信息技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 分众传媒构建了国内最大的城市生活圈媒体网络。公司当前的主营业务为生活圈媒体的开发和运营，主要产品为楼宇媒体（包含电梯电视媒体和电梯海报媒体）、影院银幕广告媒体和终端卖场媒体等，覆盖城市主流消费人群的工作场景、生活场景、娱乐场景和消费场景，并相互整合成为生活圈媒体网络。截至2018年末，公司已形成了覆盖全国约300多个城市的生活圈媒体网络，并已在韩国和印度尼西亚设立控股子公司，在新加坡设立联营公司拓展海外媒体资源。电梯电视媒体中自营设备约72.4万台（包括海外子公司的媒体设备2.3万台），覆盖全国约150个城市以及韩国、新加坡、印度尼西亚的17个主要城市，加盟电梯电视媒体设备约2.5万台，覆盖全国74个城市和地区；电梯海报媒体中自营媒体约193.8万个，覆盖全国约220个城市，外购合作电梯海报媒体约8.5万版位，覆盖全国约165个城市；公司影院媒体的签约影院超过1900个，合作院线37家，银幕超过12,700块，覆盖全国约308个各级城市的观影人群。2018年是公司致力于扩张媒体点位的一年。为实现公司中长期战略目标，自2018年第二季度起，公司大幅扩张电梯电视和电梯海报媒体资源。截至2018年末，公司自营电梯电视媒体覆盖的国内城市约150个，公司自营电梯海报媒体覆盖的国内城市约220个，具体情况如下：媒体类型 国内覆盖城市 国内自营部分媒体资源数量（万台）本年末比上年末增减（万台）变动比例 2018-12-31 2017-12-31 分众传媒信息技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 电梯电视媒体 一线城市 19.6 11.3 8.3 73.45%二线城市 40.2 13.9 26.3 189.21%三线及以下城市 10.3 3.6 6.7 186.11%电梯海报媒体 一线城市 49.7 38.3 11.4 29.77%二线城市 102.3 67.6 34.7 51.33%三线及以下城市 41.8 15.1 26.7 176.82%作为中国最大的生活圈媒体平台，公司已经成为贴近消费者生活的核心媒体平台，是消费者生活的一个组成部分。公司拥有最优质的媒介点位资源和广告客户资源，在全国电梯电视媒体、电梯海报媒体和影院银幕广告媒体领域都拥有绝对领先的市场份额。公司资金充裕，信用评级高，杠杆率低，融资渠道后备充足，未来将通过加速扩张，在做大做强生活圈媒体行业的同时，进一步巩固行业绝对领导者地位。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资期末余额为 79,253.5 万元，较年初净增加 5,887.5 万元，其中：1）对原合并子公司分众福利处置部分股权并丧失控制权后，分众福利作为联营公司的剩余投资成本按其公允价值入账约为 8,372.7 万元；2）原联营公司上海景栗信息科技有限公司及苏州晴雨智能科技有限公司因下一轮融资被动稀释，减少长期股权投资 3,646.4 万元，改按可供出售金融资产核算；3）报告期内，公司对新加坡合资公司 Target Media Culcreative PTE LTD.出资 124.8 万元新币，折人民币约 625.7万元，占认缴出资额的 30%；公司以 4,160.0 万元认购北京壹捌零数字技术有限公司 8%的股份，其中，公司已在 2018 年内支付股权转让对价 3,328.0 万元，占认缴出资额的 80%。固定资产 固定资产净额年末余额为 178,527.6 万元，较年初增加约 143,403.1 万元，增幅 408.3%，主要是由于公司在 2018年内增加电梯电视和电梯海报媒体的点位覆盖，全年购置媒体设备约 162,093.1 万元。无形资产 无形资产年末余额为 4,695.8 万元，较年初增加 1,340.3 万元，增幅 39.9%，主要是公司在年内购置地图系统的特许使用权 1,886.8 万元所致。在建工程 无重大变化。应收票据及应收账款 应收票据及应收账款年末净额为 501,962.3 万元，较上年末上升 62.5%。除主营业务收入上升 21.1%的因素以外，受宏观经济形势影响，2018 年公司核心客户回款周期普遍放缓,造成应收票据及应收账款余额上升。预付款项 预付款项年末余额为 137,377.4 万元,较上年末上升 89.0%，其中，预付媒体资源租金年末余额为 118,610.4 万元，较年初增加 54,528.5 万元，增幅 85.1%；设备采购预付款由年初的 5,309.3 万元上升至年末的 13,148.9 万元，增幅 147.7%。2018 年由于公司媒体资源点位数的快速扩张，而媒体资源租金大部分是季度或者半年预付，同时满足点位扩张需要公司大量采购媒体设备，导致预付媒体资源租金以及相应的媒体设备采购所需预付款均大幅上涨。其他应收款 其他应收款年末余额为 10,126.2 万元，较年初的 46,037.2 万元下降 35,911.0 万元，降幅 78.0%，主要是年初银行存款中大额定期存款于 2018 年内到期，并收回利息所致。可供出售金融资产 可供出售金融资产期末余额为 290,235.9 万元，较年初净增加 83,324.5 万元，达 40.3%，主要是：1）本年内对参与认购的 8 家基金共出资约 90,711.3 万元，其中包括向 Focus Media FountainVest Sports JV,L.P.出资约 34,373.3 万元，认购云锋基金下上海云锋麒泰投资中心（有限合伙）3 亿元基金份额并出资 19,800.0 万分众传媒信息技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 元等；2）作为基石投资者对 Inke Limited（3700.HK）投资约 20,882.5 万元；以 5,000 万元认购千城数智（北京）网络科技有限公司 3.15%的股份；以 3,000.0 万元认购北京品新传媒文化有限公司（36 氪）2.07%的股份等；3）赎回于上年末购买的货币基金从而减少按公允价值计量的可供出售金融资产约 28,954.6 万元；4）增加对 Mirror Group Limited 及其子公司上海微点信息科技有限公司的投资的全额减值准备 6,863.2 万元。其他流动资产 其他流动资产年末余额为 186,504.4 万元，较年初减少 108,494.2 万元，下降 36.8%。其他流动资产主要包含未到期的银行理财产品 171,425.0 万元及待抵扣进项税 15,079.4 万元，其中：1）期末银行理财产品较年初减少 120,945.0 万元，主要系赎回银行理财，用于 2017 年度的利润分配约 122,315.7万元、支付及预付阵地租金、设备采购和回购公司股票 70,029.8 万元等；2）待抵扣进项税额较年初增加约 12,450.8 万元，主要是年内增加媒体点位覆盖，大幅采购媒体设备导致待抵扣的进项税额大幅增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 单位：人民币 万元 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 分众传媒发展有限公司 在香港从事户外广告业务 设立 持股 100%53,156.0 香港 全资子公司 亏损 517.1 万元 3.74%否 Focus Media Korea Co.,Ltd 韩国电梯电视媒体广告业务 设立 持股 56%12,867.1 韩国 控股子公司 亏损 3,779.2 万元，分众计亏损 2,116.4 万元 0.91%否 PT Target Media Nasantara 印度尼西亚电梯电视媒体广告业务 设立 持股 45%581.3 印度尼西亚 控股子公司 亏损 223.1 万元，分众计亏损 100.4 万元 0.04%否 Target Media Hong Kong Limited 香港电梯电视媒体广告业务 设立 持股 61%1,658.1 香港 控股子公司 亏损 94.7 万元，分众计亏损 57.8 万元 0.12%否 Target Media Culcreative PTE LTD.新加坡电梯电视媒体广告业务 设立 持股 30%539.8 新加坡 联营公司 亏损约 291.4 万元，分众计亏损 87.4 万元 0.04%否 Focus Media FountainVest Sports JV,L.P 分众方源合伙基金.股权投资 48,211.6 开曼群岛 有限合伙 收到分红款项约 369.7 万元 3.39%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、开创了、开创了“楼宇电梯楼宇电梯”这个核心场景，在主流城市主流人群必经的楼宇电梯空间中每天这个核心场景，在主流城市主流人群必经的楼宇电梯空间中每天形成高频次的有效到达。形成高频次的有效到达。楼宇电梯是城市的基础设施，楼宇电梯这个最日常的生活场景代表着四个词:主流人群、分众传媒信息技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 必经、高频、低干扰，而这四个词正是今天引爆品牌的核心资源，由此分众传媒打造了众多的品牌引爆的经典案例，被评为“中国广告最具品牌引爆力媒体”。分众提供的被动化媒体的重要意义在于抓住用户被动的必经的生活空间，把品牌渗透到城市主流人群必经的生活场景中，从而实现对用户的强制到达。公司已经成为线下流量核心入口，在媒体碎片化的时代将越来越成为品牌引爆的核心方式，能够实现对都市主流人群的集中影响。2、媒体资源规模大、覆盖面广、渗透率高。、媒体资源规模大、覆盖面广、渗透率高。为实现公司中长期战略目标，公司在报告期内进行了大规模的媒体资源扩张；通过规模和体量效应所形成的品牌集中引爆能力，为广告主提供更有效和精准的广告投放，从而提升广告主对公司媒体价值的认可。截至2018年末，公司已形成了覆盖全国约300多个城市的生活圈媒体网络，并已在韩国和印度尼西亚设立控股子公司，新加坡联营公司以拓展海外媒体资源。其中，电梯电视媒体中自营设备约72.4万台（包括海外子公司的媒体设备2.3万台），覆盖全国约150个城市以及韩国、新加坡、印度尼西亚的17个主要城市，加盟电梯电视媒体设备约2.5万台，覆盖全国74个城市和地区；电梯海报媒体中自营媒体约193.8万个，覆盖全国约220个城市，外购合作电梯海报媒体约8.5万版位，覆盖全国约165个城市；公司影院媒体的签约影院超过1900个，合作院线37家，银幕超过12,700块，覆盖全国约308个各级城市的观影人群。作为中国最大的生活圈媒体平台，公司已经成为贴近消费者生活的核心媒体平台，成为消费者生活的一个组成部分。3、业务持续扩张下沉，打开新的增长空间。、业务持续扩张下沉，打开新的增长空间。2018 年以来，公司向覆盖 500 城、500 万终端和日均到达 5 亿城市新中产的中期目标稳步迈进。一方面，一二线城市仍具有较大消费潜力，另一方面，三四线城市居民消费能力及意愿快速提升，低线城市广告价值大幅提高。基于此，公司在深耕一二线城市核心区域的同时，积极向一二线城市外围区域扩张，并加速在三四线城市的下沉，为公司带来强劲持久的增长驱动，打开新的增长空间。4、智能化、数字化营销能力优势。、智能化、数字化营销能力优势。2018年7月，阿里及其关联方以约150亿元人民币战略入股分众传媒，致力于共同探索新分众传媒信息技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 零售大趋势下数字营销的模式创新。阿里巴巴的新零售基础设施能力和大数据能力与公司广泛的线下触达网络形成化学反应，为用户和商家带来全新的体验和独特价值。目前，公司已经实现了网络可推送、实时可监测、洞察可回流、效果可评估。通过数字化改造，公司已成为融入品牌全域营销、提升品牌消费者资产的核心平台，可以协助品牌精准投放，屏与端流量互动，助力品牌在数字时代提升销售转化率。5、拥有优质的客户资源。、拥有优质的客户资源。阿里、腾讯、京东、宝洁、联合利华、农夫山泉、金龙鱼、奔驰、宝马和通用汽车等数千个品牌广告投分众。公司在长期的运营中，积累了大量的大型、优质客户，并与大型、优质客户建立长期、稳定的合作关系。大型、优质客户特别是世界500强及国内著名公司，选择广告运营商的条件苛刻，要求广告运营商有健全的服务网点、高效的运作系统、丰富的行业经验、成功的实战案例、良好的品牌声誉、高水平的服务团队以及系统的服务支持。大型、优质客户往往实力强、信誉好、知名度高、抗风险能力强，广告预算规模较大且持续、稳定增加。拥有这样的客户群体，意味着分众传媒的竞争优势获得了客户的认可，具有持续稳定的收入来源。6、媒体资源点位拥有天然的地理位置特征。、媒体资源点位拥有天然的地理位置特征。公司通过对物业信息（楼龄、楼价、地理位置、住户类型等）的分析、与搜索引擎的合作以及与阿里等电商的合作，得出不同楼宇、社区消费者的不同品类消费需求和品牌偏好，从而帮助广告主精准投放。同时，公司通过在设备中置入Wi-Fi、iBeacon、NFC等技术接入互联网及移动互联网，实现云到屏、屏到端的精准互动，成为重要的线下流量入口。7、具有极高的品牌知名度及强大的市场主导权。、具有极高的品牌知名度及强大的市场主导权。公司凭借多年累积的广告行业经验和全面的服务能力，在行业内逐渐形成了良好的口碑和极高的品牌知名度。作为行业的领导者，公司拥有超高的市场占有率，充分地把握着行业市场的主导权。8、信息化管理优势显著支撑产品差异化布局。、信息化管理优势显著支撑产品差异化布局。凭借覆盖范围广、层次丰富的广告播出网络和管理平台，公司可根据广告主不同的投放需求，推出不同区域性或媒体平台组合的播放套餐，为广告主提供灵活多样、差异化广告发布策略方案。公司采用拥有自主知识产权的计算机信息处理技术，构建了高效的广告刊播信分众传媒信息技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 息系统管理平台，不断提升公司管理效率和广告投放精度。9、媒体价值持续获得国际权威和行业协会的充分认可。、媒体价值持续获得国际权威和行业协会的充分认可。公司最独有的价值是在主流城市主流人群必经的电梯空间中每天形成了高频次有效到达，从而形成了强大的品牌引爆的能力。在资讯模式多元化碎片化、信息过载、选择过多的移动互联网时代，这一价值正日益突显，并获得越来越多的国际权威和行业协会的认可。继在2017年先后获得纽约广告节品牌传播大奖、釜山国际广告节最具创新数字媒体大奖、伦敦国际广告奖实效媒体大奖、中国广告协会年度“中国广告产业发展国际贡献奖”等重量级荣誉后；2018年3月，公司荣获“中国广告年度价值媒体大奖”；2018年5月，公司再度受到纽约广告节青睐，被授予“最具价值媒体大奖”；2018年6月，公司摘得澳门国际广告节“年度中国最具影响力传播公司”大奖；2018年10月，公司荣膺伦敦国际奖“最佳创新市场营销奖”。10、企业文化获得员工高度认同，团队战斗力领先业界。、企业文化获得员工高度认同，团队战斗力领先业界。在长期的成长过程中，公司形成了清晰的价值观激情、规范、诚信、共赢，受到员工的高度认同，并对其形成有效的激励，助力企业持续稳定健康发展。激情时刻以创业者的心态、最大热情地投入工作和事业，这是分众人的初心，亦是持之以恒的坚守，挫折、逆境、失败、委屈是成长的阶梯，激情、勇气、坚持、敬业，是不变的态度。规范靠制度规范，依系统创造，通过管理制度中的公平、公正、透明，激发每一个分众人的积极性和潜能，令每一位勤于奉献的分众人都成为分众前进的动力。诚信诚实是为人处事的基础，信任是人与人之间沟通的基础，待人以诚，与人以信，从客户的立场去思考问题，以信任的心态协作同事，诚信是创造和谐氛围、步入良性循环的密钥。共赢对内包容、协作、分享，对外以服务的精神做人、做事，追求个人与公司及客户的共同成长，树立“服务至上”的理念，最终实现媒体价值、社会效益、员工成长与客户利益的和谐共赢。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 1、公司主营业务发展良好，营业收入稳定增长 21.1%至 145.5 亿元。2018 年，随着中国广告市场经历年初的高速涨幅后在年末回归稳定，最终全行业微涨 2.9%，其中电梯类媒体继分众传媒信息技术股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 续保持稳定增长，影院视频类媒体涨幅回落。公司作为国内最大的生活圈媒体在报告期内大幅扩张媒体资源规模，通过规模和体量的效应下所形成的品牌集中引爆能力，为广告主提供更有效和精准的广告投放，从而提升广告主对公司媒体价值的认可。2、公司媒体资源点位快速扩张，成本费用大幅上升。为实现公司中长期战略目标，自2018 年第二季度起，公司大幅扩张电梯类媒体资源。截至 2018 年末，公司自营电梯电视媒体由2017 年末的30.8万台大幅提升至72.4万台，增幅134.6%。自营电梯海报媒体点位由2017年末的约 121.0 万个提升至 2018 年末的媒体点位 193.8 万个，增幅达 60.2%。媒体资源规模的大幅扩张导致媒体资源租金、设备折旧、人工成本及运营维护成本等同比均有较大幅度增长，受此影响虽然公司 2018