000506_2018_中润资源_2018年年度报告_2019-04-26.pdf

中润资源投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 中润资源投资股份有限公司中润资源投资股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 中润资源投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人卢涛、主管会计工作负责人李明吉及会计机构负责人公司负责人卢涛、主管会计工作负责人李明吉及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)李明吉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。李明吉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的审计报告，立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事本公司董事会、监事会、独立董事对相关事项已有详细说明，敬请投资者注意会、监事会、独立董事对相关事项已有详细说明，敬请投资者注意阅读。阅读。立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了否定意见的内部控制立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了否定意见的内部控制审计报告，认为公司内部存在重大缺陷。本报告第九节审计报告，认为公司内部存在重大缺陷。本报告第九节“公司治理公司治理”中对相关中对相关事项已有详细说明，敬请投资者注意风险。事项已有详细说明，敬请投资者注意风险。本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，公司声明该计划不构成公司对本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，公司声明该计划不构成公司对投资者的实质承诺。公司已在本报告中详细描述可能对公司未来发展战略和经投资者的实质承诺。公司已在本报告中详细描述可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的重大风险，敬请查阅第四节营目标的实现产生不利影响的重大风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险可能面对的风险的内容。敬请广大投的内容。敬请广大投资资者注意投资风险。者注意投资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。中润资源投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.24 第五节第五节 重要事项重要事项.35 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.39 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.39 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.40 第九节第九节 公司治理公司治理.46 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.53 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.94 中润资源投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、中润资源 指 中润资源投资股份有限公司 淄博置业、淄博项目公司 指 山东中润集团淄博置业有限公司 平武中金 指 四川平武中金矿业有限公司 西藏中金 指 西藏中金矿业有限公司 瓦图科拉、VGML 指 斐济瓦图科拉金矿有限公司 VGM PLC 指 英国瓦图科拉金矿有限公司 磐金国际 指 磐金国际资源有限公司 内蒙汇银、汇银矿业 指 内蒙古汇银矿业有限公司 藤木网络 指 杭州藤木网络科技有限公司 CIP 系统 指 CIP(carbon-in-pulp)即炭浆法，CIP 系统即炭浆氰化法提金工艺系统，黄金生产工艺的一种。零兑金号 指 深圳市零兑金号黄金供应链服务有限公司 黄金资讯 指 深圳市黄金资讯集团有限公司 零兑金投资 指 深圳零兑金投资顾问合伙企业（有限合伙）佩思公司 指 佩思国际科贸（北京）有限公司 齐鲁置业 指 齐鲁置业有限公司 盛基投资 指 山东盛基投资有限责任公司 安盛资产管理 指 山东安盛资产管理集团有限公司 中润置业 指 山东中润置业有限公司 济南兴瑞、兴瑞运营 指 济南兴瑞商业运营有限公司 中润资源投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财公司简介和主要财务指标务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 中润资源 股票代码 000506 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中润资源投资股份有限公司 公司的中文简称 中润资源 公司的外文名称（如有）Zhongrun Resources Investment Corporation 公司的外文名称缩写（如有）ZRC 公司的法定代表人 卢涛 注册地址 济南市经十路 13777 号中润世纪广场 17 栋 注册地址的邮政编码 250014 办公地址 济南市历城区经十东路 7000 号汉峪金谷 A2-5 栋 23 层 办公地址的邮政编码 250000 公司网址 http:/ 电子信箱 zhongrun_ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曾滔 贺明 联系地址 济南市历城区经十东路 7000 号汉峪金谷A2-5 栋 23 层 济南市历城区经十东路 7000 号汉峪金谷A2-5 栋 23 层 电话 0531-81665777 0531-81665777 传真 0531-81665888 0531-81665888 电子信箱 zhongrun_ zhongrun_ 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、证券日报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 济南市历城区经十东路 7000 号汉峪金谷 A2-5 栋 23 层 中润资源投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91370000206951100B 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 强桂英、李永江 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）496,460,231.64 769,082,244.46-35.45%812,133,013.52 归属于上市公司股东的净利润（元）42,189,840.94-449,133,780.73 109.39%8,789,257.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-198,938,774.15-431,660,055.65 53.91%537,985.16 经营活动产生的现金流量净额（元）288,142,965.48 110,721,661.70 160.24%-270,652,860.90 基本每股收益（元/股）0.0454-0.4835 109.40%0.0095 稀释每股收益（元/股）0.0454-0.4835 109.40%0.0095 加权平均净资产收益率 4.09%-36.13%40.22%0.60%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）2,532,760,656.86 2,547,377,342.20-0.57%3,228,908,784.53 归属于上市公司股东的净资产（元）1,052,466,525.51 1,009,520,206.12 4.25%1,476,661,179.59 中润资源投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 98,380,007.51 103,423,268.50 100,288,489.98 194,368,465.65 归属于上市公司股东的净利润-46,261,766.73 20,046,573.57 35,106,491.80 33,298,542.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-45,337,488.75 19,604,103.14-28,540,639.80-144,664,748.74 经营活动产生的现金流量净额 40,192,252.22 123,080,710.74 74,986,513.58 49,883,488.94 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,298,910.73-3,023,856.62 3,657.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,028,199.55 7,905,855.28 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 210,099,348.65 其他应收款中，齐鲁置业有限公司坏账准备部分转回、山东安盛资产管理集团有限公司坏账准备计提转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,690,789.37-19,074,781.73 460,740.38 中润资源投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 其他符合非经常性损益定义的损益项目 26,320,000.00 减：所得税影响额 108,669.45 少数股东权益影响额（税后）6,682,612.20-596,713.72 10,310.83 合计 241,128,615.09-17,473,725.08 8,251,272.38-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 固体矿产资源业;房地产业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求 报告期内，公司控股子公司斐济瓦图科拉金矿公司主要从事黄金的勘探、开采、冶炼及相关产品销售业务；四川平武中金矿业有限公司主要从事黄金的勘探；内蒙古汇银矿业有限公司主要从事铅锌矿的勘探。1.主要产品及其用途 公司矿产业务目前主要产品为黄金，生产加工后以金锭方式直接对外销售。黄金主要用途为国家货币的储备金，居民、机构的资产投资和保值的工具，工业及医疗领域的原材料，个人首饰消费等。由于黄金市场具有高度的透明性，其价格波动是影响公司业绩的主要因素之一。公司在斐济的矿山拥有完整的产业链和采购、生产、销售体系，主要经营模式为：（1）生产：公司的生产环节主要包括金金属的勘探、采矿、选矿、冶炼等环节。勘探、采矿、选矿、冶炼环节主要是处理自有的矿山资源。公司的主要生产工艺如下：1.勘探：公司矿山勘探主要采用坑探加钻探结合的探矿手段，以硐探为主，钻探为辅；采矿：井下矿生产工艺为人工凿岩爆破、无轨机械化铲装运输和竖井提升；地表氧化矿和尾矿开采主要为直接开采；选矿：原生矿采用的工艺为破碎洗矿、磨矿浮选、浮选精矿焙烧、氰化浸出、锌粉置换冶炼、尾矿碳浆等六大系统组成；尾矿处理采用的工艺为磨矿、碳浸、解析和锌粉置换；冶炼：工艺流程主要为酸浸、火法冶炼和金锭铸造。（2）销售：瓦图科拉金矿公司生产的金锭运输至澳大利亚珀斯的铸币厂精炼后，按当日的黄金牌价进行销售、结算。2、2018年进行的矿产勘探活动 中润资源投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 报告期内，斐济瓦图科拉金矿共完成钻探12,026米，其中地表钻679米、坑内钻11,347米，完成取样检验22,934件，累计投入资源勘查资金239.94万斐币（约767.8万元人民币），在升级现有资源储量级别的同时，在矿区深部和外围发现了多个重要的找矿线索。截至报告期末，斐济项目共保有资源储量金100吨金金属（324万盎司），其中井下原生矿资源46.7吨金金属（150万盎司），平均品位7.24克/吨。地表露天资源量37.4吨（120万盎司）平均品位2.08克吨，地表可利用尾矿资源量16.6吨（53万盎司），平均品位1.08克吨。四川平武中金及内蒙汇银受政策影响，本期未进行矿产勘探活动。（二）房地产开发 公司房地产的经营模式为房地产项目开发与销售自行开发的商品房、自有商业性用房的出租。报告期内，公司的房地产开发项目主要为“淄博 华侨城”。华侨城项目位于淄博市高新区，是集住宅、商业、酒店、别墅为一体的综合性城市公园小区。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要、主要资产重大变化情况资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 无形资产 本期无形资产减少 25,355,368.47 元，主要是四川平武中金因大熊猫保护基地事宜，探矿权价值回收的现金流低于现值，计提资产减值所致。在建工程 本期在建工程增加 22,386,413.50 元，主要是斐济瓦图科拉金矿加大工程建设，尚未结转固定资产所致 预付账款 本期预付账款减少 34,200,579.39 元，主要是终止原施工开发协议，收回预付账款所致 其他应收款 本期其他应收款增加 102,627,137.54 元，主要是应收安盛资产的坏账准备转回所致 投资性房地产 本期投资性房地产增加 51,619,487.87 元，主要是因为收到法院裁定，抵顶过户的房地产所致 存货 本期存货减少 92,714,091.59 元，主要是因为淄博置业结转收入，存货减少所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 英国 VGM PLC 79.52%股权 股权收购 69,597.32 万元 英国、斐济 董事会领导下的矿长负责制 公司外派管理团队负责矿山的运营 2027.69 万元 22.97%否 中润资源投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 固体矿产资源业;房地产业 公司通过多年矿产资产的运营，在国内、国际已经布局了相当规模的黄金及铅锌等矿产资源储量。公司践行国家“一带一路”政策，加大在斐济的投资力度，斐济瓦图科拉金矿作为斐济国家唯一的在产矿山，雇佣当地员工超过1400人，在其国民经济体系中拥有极强的影响力和美誉度；四川平武中金矿山拥有黄金储量近76吨，未来有望成为西南地区超百吨黄金资源量的矿山。公司注重人才，坚持“唯才是举，德才兼备”，随着矿山建设、开采步入正轨，公司也通过各种渠道吸收了相当的国内外高级矿业人才，他们将给企业带来丰富的投资及矿山管理经验，优化了探矿、采矿、选矿的流程及技术，推动本公司矿业开采的升级与扩张。“淄博华侨城”项目精耕细作十余年，已经形成了“高端、优质”的品牌效应及成熟的开发运营模式，其丰富的房地产开发经营经验及团队协作能力，将是公司房地产业务更上一层楼的关键所在。第第四节四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 一、概述一、概述 房地产业房地产业 2018年，随着两会政府工作报告进一步强调“房子是用来住的，不是用来炒的”基调的定性，以及2018年7月，中央政治局会议强调“下决心解决好房地产市场问题坚决遏制房价上涨”，楼市调控不断蔓延深化，一二线城市抑制市场过热持续加码调控，部分三四线城市也被纳入调控范围，房地产市场成交速度明显放缓，全国商品房销售增速下降明显。根据国家统计局最新数据显示，2018 年全国商品房销售面积为 17.17 亿平米，同比增长 1.3%，增速比 2017 年下降6.4%；销售金额 15.0 万亿元，同比增长 12.2%，增速比 2017 年降低1.5%。随着棚户区改造的逐步推进，我国将步入城镇化快速阶段的后半场，但房地产开发、投资仍保持较快增长。2018 年全年，房地产开发企业房屋施工面积 822,300 万平米，同比增长 5.20%；其中住宅施工面积 569，987 万平米，同比增长 6.30%；2018 年全年累计新开工面积 209,342 万平米，同比增长 17.2%，其中住宅新开工面积 153,353 万平米，同比增长 19.7%。但投资热度已经在从高能级城市向低能级城市逐渐消退，在基本面下行的格局下，房地产企业在拓展时对毛利的重视程度会持续提升。而土地市场方面，随着房地产企业对市场预期的改变，土地竞拍热度降低，各类用地成交楼面价、溢价率均出现下降，全国300个城市各类用地成交楼面价同比下跌10.0%；平均溢价率为14.2%，较2017年同期下降了16.4%。土地市场降温显著，流拍情况显著增多。2018年以来，流拍总量已明显超越去年全年。与此同时，行业集中度明显加快，碧桂园全年销售金额突破7000亿元，恒大和万科紧随其后，龙头企业规模效应突出，中国房地产市场前三名市场份额为12.6%，前二十名为 37.5%，前五十名为55.1%，未来竞争仍会加剧。就“中润华侨城”所在的淄博市场而言，政府一方面主动加大房地产建设用地供应，房地产开发投资、新开工面积在2018年均创历史新高；另一方面，主动推行的收紧金融信贷政策和限价限转政策，使得商品房供不应求的矛盾明显缓和，房价过快上涨的问题得到有效遏制，市场运行继续向预期方向发展。黄金行业黄金行业 中润资源投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 黄金不仅仅是一种商品，由于其生产的稀缺性、价格的稳定性，长久以来，黄金一直是以货币或货币等价物等形式被世人所接受，并成为人类纸币体系信用的量度，受到全球各个国家的追捧。黄金价格，往往不单纯取决于供给量和需求量，并受到各种政治因素的影响。2018 年随着美联储的持续加息，美元指数转强，国际金价也受到下行压力，但累计跌幅有限，全年表现远好于股票、原油等风险资产。具体来看，2018 年国际金价全年每盎司小幅下跌 20.3 美元，跌幅达 1.6%，报收于每盎司 1282.5 美元附近。从国内市场看，国内金价在 2018 年不跌反涨，全年涨幅 4.3%，报收于每克 284.8 元。国内金价相对与国际金价走势分化主要是由于 2018 年人民币汇率明显贬值近 5.4%造成的。从趋势上看，国际金价主要表现为年初较高，年中回落，年末反弹的弱势特征。从节奏上看，国际金价在 2018 年主要表现为一季度上涨，二季度回落，三季度底部震荡，四季度反弹的走势。2019 年国际金价走势主要取决于避险情绪的高低。全球金融市场面临着一些潜在风险，其中包括:经济复苏的持续时间过长；缺乏投资驱动的增长；股市估值继续保持高位；不断恶化的信贷状况以及英国退欧的不确定性影响。世界黄金协会在投资快讯：货币政策对黄金的影响中表示，这些因素共同作用，可能为促进投资需求，为投资者提供一个合适的切入点，在投资组合中增加黄金投资，将其作为增加收益、多样化、流动性和资产组合影响的一种手段。当前国际风险事件有长期化的趋势（英国脱欧有望延期，美国国会分裂也将长期化），避险情绪或需求的反复出现有望推动国际金价震荡上涨。而从供给来看，未来预期全球矿产金产量升幅有限，主要因为金价自 2013 年起走低导致采矿活动的资本开支减少，国内外新开工意愿不强；而国内随着安全环保法律及法规收紧影响，工艺技术水平的要求，令一些达不到国家安全环保要求的产金企业停止运营或提高了开采成本，降低了产量。就我国国内而言，根据中国黄金协会最新数据显示，2018 年，国内黄金产量为 401.119 吨，与 2017 年相比，减产 25.023 吨，同比下降 5.87%。其中，黄金矿产金 345.973 吨，有色原料产金 55.146 吨。与此同时，进口原料产金大幅增长。而从需求端来看，黄金需求仍然保持稳定。分类别而言，因第四季度需求后劲不足，2018年全球金饰需求与2017年基本保持一致，稳定在2,200吨附近。中国，美国与俄罗斯金饰需求的增长基本抵消了中东地区的大幅下滑，印度的金饰需求则稳定在598吨（较2017年下降4吨）。而2018下半年金条与金币投资量加速，令全年的投资需求实现了4%的年度增长。其中，金币需求大幅增长至236.4吨，为五年新高。金条的零售投资需求则稳定在782吨。二、二、2018年度经营业绩与管理分析年度经营业绩与管理分析 2018年，宏观经济形势的不振，中美贸易摩擦的升级，再加之货币政策的去杠杆，强监管，给公司外部经营环境带来了较大的压力。面对复杂多变的外部环境，公司在董事会的领导下，有序推进各项工作，也取得了一系列积极的进展。截至2018年12月31日，公司总资产253,276.07万元，比去年同期下降0.57%；归属于上市公司股东的所有者权益105,246.65万元，比去年同期增长4.25%。本报告期，公司实现营业收入49,646.02万元，比去年同期下降35.45%；实现营业利润1,716.37万元，利润总额2,843.61万元，归属于上市公司股东的净利润4,218.98万元，与去年同期相比，扭亏为盈。本期扭亏为盈的主要原因为：1.本报告期内拍卖所查封的山东盛基投资有限责任公司的资产，收回现金及抵顶资产致使计提坏账部分转回；2、应收山东安盛资产管理集团有限公司款项已计提的坏账准备转回；3、汇率变动导致财务费用减少。具体业务分析情况如下：（一）主要经营指标完成情况（一）主要经营指标完成情况 斐济瓦图科拉金矿，生产销售黄金4.22万盎司，实现营业收入35,094.59万元，比去年同期减少6.57%；房地产方面，山东中润集团淄博置业有限公司实现收入14,551.46万元，比去年同期减少62.99%。（二）生产经营工作开展情况（二）生产经营工作开展情况 1.立足自身，内部挖潜，推动现有矿业项目的升级改造及重整立足自身，内部挖潜，推动现有矿业项目的升级改造及重整 斐济瓦图科拉金矿：斐济瓦图科拉金矿：瓦图科拉金矿2018年共开采井下矿石33.9万吨，选厂处理矿石及高品位尾矿67.8万吨，生产销售黄金4.22万盎司，比去年同期下降6.24%。采选生产量与2017年基本持平。受制于资金问题，原矿入选品位、再处理尾矿入选品位等指标比去年同期有一定的下滑。中润资源投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 随着史密斯16水平主泵站、1950水平泵站的建成运行，加之主要排水管道的更新改造，井下排水能力得到大幅提升。而井下排水问题的系统性解决，为后续深部采矿及矿山扩产提供了可靠保障。新通风/提升混合井建设完成井颈锁口和风硐浇筑工作，并下刷、支护至160米深，为井下通风的改善及提升能力的提高迈出了关键性的一步。与合作方磐金国际投资的2000吨/天新选矿厂项目和3000吨/天CIP系统升级改造项目进展顺利，预计2019年底全部建成投产。与此同时，结合瓦图科拉井下的实际生产情况，瓦图科拉金矿成功完成了浅孔留矿法、削壁充填法等多种采矿方法的试验，井下采矿效率有望在未来得到明显提升。平武中金项目平武中金项目：在前期已取得县、市、省各级主管部门支持与认可的情况下，平武中金积极与县、市、省各级政府部门及相关单位进行沟通协调，顺利完成了“生态公益林范围调整”、“生态红线调整”两大调整事项，为大熊猫国家公园平武县功能区区划调整创造了极为有利的条件，大熊猫国家公园区划调整也已进入最终审批环节。截至 2018 年 12 月底，银厂金矿采矿权（上部）、勘探探矿权内已经评审通过并取得备案证明的资源储量：保有矿石量 413.7 万吨，含 金 22,049kg，矿石平均品位金 5.33g/t；银厂采矿权下部及底部空白区范围内资源储量已经通过四川省矿产资源评审中心评审，其中保有矿石量 358 万吨，金金属量 16,944kg，平均品位 4.73 g/t，待取得新的采矿权许可证后即可到省国土资源厅办理资源储量备案。内蒙古汇银项目内蒙古汇银项目：经过公司积努力，公司取得了勒马戈山外围探矿权新的勘查许可证。与此同时公司积极推进项目股权的公开挂牌转让事宜，2018年10月30日，公司第九届董事会第五次会议审议通过了关于公开挂牌转让控股子公司内蒙古汇银矿业有限公司股权的议案，2018年11月12日-30日内蒙汇银股权在天津矿权交易所进行了首期挂牌，并与一些意向买家进行了充分的沟通。2、加快剩余存货销售，推动别墅三期项目开发建设、加快剩余存货销售，推动别墅三期项目开发建设 秉承“生态造城”的理念，公司以“高标准，高品质”要求项目公司严把质量关。充分利用华侨城项目的美誉度，加大现有车位、储藏室物业和房产等的销售力度，2018年全年，共实现销售收入 13,507.55 万元。（1）项目总占地120.8万平方米（约1,814亩），用地面积为862,169平方米（约1,293亩），总规划建筑面积约170万平方米，整体绿化率60%左右。“中润华侨城”项目为高档综合住宅社区，有300多栋楼座、8,400多套景观住宅，配套建有双语幼儿园、会所、大型超市和综合商业。而在声、光、电、水、新型建材等九大系统上采用了生态环保技术，是淄博市首屈一指的“山东省生态居住社区”。（2）公司的房地产储备情况：淄博项目目前已经进入尾盘阶段，报告期无新增待开发土地面积。（3）公司的房地产开发情况：报告期内，在建项目的权益比例为100%。公司新开工项目为中润华侨城涉外小区三期工程，计容规划建筑面积21,196.10平方米。持续在建项目为中润华侨城北区商业综合楼2号、3号、4号商业楼，中润华侨城东区幼儿园项目。2号商业综合楼计容规划建筑面积9,053平方米，3号商业综合楼计容规划建筑面积10,560平方米、4号商业计容规划建筑面积6,850平方米，东区幼儿园计容规划建筑面积2,775.41平方米。报告期内公司无新竣工项目。（4）公司的房地产销售情况：公司报告期主要在售项目为中润华侨城商业性房产、剩余的车位、储藏室等等。（5）公司的房地产出租情况：报告期公司出租自有房产为中润华侨城北区1号商业楼1-10轴，房产总建筑面积33,782.09平方米，楼面面积33,592.53平方米，楼顶设备房面积189.56平方米，出租率100%；中润综合楼，房产总建筑面积24,799.26平方米，房产出租面积23,591.3平方米，剩余建筑面积1207.96平方米，为地下停车场公共区域面积，出租率100%。（6）淄博置业房地产开发资金为企业自有资金，2018年年底，淄博置业向威海商业银行申请了经营性物业贷款5,000万元。(7)淄博置业为商品房承购人按揭贷款提供阶段性担保，截至2018年12月31日，公司承担的阶段性担保金额共计9,324.70万元。3、加大债权回收力度，积极处理历史遗留问题、加大债权回收力度，积极处理历史遗留问题 对齐鲁置业有限公司、山东安盛资产管理集团有限公司、李晓明的三大其他应收款的回收问题，是2018年管理层工作的重中之重。针对三大债权的不同特点，公司认真分析，并积极与债权方、担保方等各利益相关方进行沟通、探讨，并采取不同的策略予以推进，目前已稍有进展。中润资源投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 公司查封的山东盛基投资有限责任公司的土地、房产，经过评估师评估作价后，从2018年3月，陆续进入了拍卖流程。截至2018年底，拍卖成交1笔，公司于2018年7月回款1917余万元。收到法院裁定办理完抵顶过户手续的房产，价值 4,320 余万元；另有法院下达裁定约 9,828 余万元的房产正在协商办理过户手续。2019年2月，公司又收到拍卖款项424余万元。2019年3月，文登区人民法院裁定受理山东盛基投资有限责任公司破产重整，公司将按照相关规定向管理人申报债权，同时与法院协商财产执行方案，采取各种措施全力追讨公司债权。2018年6月25日，公司董事会审议通过了关于签署商业物业抵顶转让价款协议书的议案，根据抵顶协议书的相关约定，位于山东省济南市历下区经十路13777号的中润世纪城商业物业的西段第-302号、-203号、-204号，合计面积29,098.56平方米，评估价值总计为人民币43,019.74万元的房产将抵偿给上市公司。2019年1月，公司与山东中润置业有限公司（以下简称“中润置业”）、安盛资产三方确定以中润置业出资设立全资子公司济南兴瑞商业运营有限公司（以下简称“兴瑞商业”），将抵债房产注入新公司，将新公司股权全部转让给中润资源的方式完成对抵债房产的过户。2019 年 1 月 31 日，兴瑞商业完成工商变更登记手续，中润资源持有兴瑞商业100%股权房产过户已经完成。2018 年 5 月 2 日，公司就李晓明其他应收款债权事项向中国国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁申请。2019 年 1 月 9 日，仲裁庭开庭对案件进行了审理。2019 年 3 月 7 日，中国国际经济贸易仲裁委员会下达裁决书，裁定李晓明向本公司支付8000万美元，并支付相应的逾期违约金，盛杰（北京）投资咨询有限公司承担连带保证责任。公司后续将向有关权力机关申请强制执行，继续追讨债权。4、论证重组方案，推进并购重组、论证重组方案，推进并购重组 2017年关于出售山东中润集团淄博置业有限公司60%股权的重大资产重组事项，公司与控股股东、宁波梅山保税港区冉盛盛润合伙企业（有限合伙）等积极研究及论证。2018年5月，战略股东北京国际信托有限公司下属杭州汇成一号投资合伙企业（有限合伙）成为公司持股 5%以上的股东后，新一届董事会及经营管理层对淄博项目进行了深入的研究和分析。2018年8月15日，经公司审慎研究，认真听取各方意见并与交易对方协商一致，并经过董事会审议通过，终止资产出售的重大资产重组事项。为解决历史遗留的三项其他应收款问题，并延伸公司黄金产业链，公司经仔细研究论证，于2018年5月27日召开了董事会，审议了中润资源投资股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案，拟以对齐鲁置业有限公司、山东安盛资产管理集团有限公司、李晓明三项应收款项与黄金资讯持有的零兑金号 49.79%股权进行置换，并向黄金资讯、零兑金投资发行股份购买其持有的零兑金号剩余50.21%股权。重组预案推出后，考虑到上市公司其他应收款的回收进程、复牌后股价波动幅度较大等因素，交易双方就调整资产置换范围、发行股票价格及发行股票数量进行沟通，2018年10月24日，公司召开第九届董事会第四次会议审议通过了 中润资源投资股份有限公司重大资产置换及发行股份和支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案（修订稿），目前重组正在推进中。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 496,460,231.64 100%769,082,244.46 100%-35.45%中润资源投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 分行业 房地产业 135,075,474.08 27.21%383,022,994.17 49.80%-64.73%矿业 350,945,595.94 70.69%375,632,145.35 48.88%-6.57%其他业务 10,439,161.62 2.10%10,427,104.94 1.32%0.12%分产品 房地产销售 135,075,474.08 27.21%383,022,994.17 49.80%-64.73%黄金销售 350,945,595.94 70.69%375,632,145.35 48.88%-6.57%其他业务 10,439,161.62 2.10%10,427,104.94 1.32%0.12%分地区 淄博地区 145,514,635.70 29.31%393,161,355.97 51.12%-62.99%斐济地区 350,945,595.94 70.69%375,632,145.35 48.84%-6.57%四川平武地区 0.00 0.00%288,743.14 0.04%-100.00%（2）占公司营业收）占公司营业收入或营业利润入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 固体矿产资源业;房地产业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 房地产行业 135,075,474.08 143,298,056.87-6.09%-64.73%-60.46%-11.46%矿业行业 350,945,595.94 318,075,232.62 9.37%-6.64%-0.71%-5.41%其他业务 10,439,161.62 5,473,024.07 47.57%2.97%2.74%0.11%分产品 房地产销售 135,075,474.08 143,298,056.87-6.09%-64.73%-60.46%-11.46%黄金销售 350,945,595.94 318,075,232.62 9.37%-6.64%-0.71%-5.41%其他业务 10,439,161.62 5,473,024.07 47.57%2.97%2.74%0.11%分地区 淄博地区 145,514,635.70 148,771,080.94-2.24%-62.99%-59.55%-8.69%斐济地区 350,945,595.94 318,075,232.62 9.37%-6.57%-0.67%-5.38%四川平武地区-100.00%-100.00%-58.30%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 中润资源投资股份有限公司 201