000050_2018_深天马A_2018年年度报告_2019-03-14.pdf

天马微电子股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 天马微电子股份有限公司天马微电子股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 03 月月 天马微电子股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人陈宏良先生、主管会计工作负责人王彬公司负责人陈宏良先生、主管会计工作负责人王彬女士女士及会计机构负责人及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)高艳高艳女士女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬敬请投资者注意投资风险。请投资者注意投资风险。一、公司已在本报告中详细描述存在的宏观经济风险、市场风险、技术工一、公司已在本报告中详细描述存在的宏观经济风险、市场风险、技术工艺风险、知识产权风险、保密风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关艺风险、知识产权风险、保密风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的展望可能面对的风险因素部分的内容。于公司未来发展的展望可能面对的风险因素部分的内容。二、证券时报和巨潮资讯网二、证券时报和巨潮资讯网 为本公司指定信息披露为本公司指定信息披露媒体，本公司所有信息均以在上述媒体刊登的信息为准，敬请投资者注意投资媒体，本公司所有信息均以在上述媒体刊登的信息为准，敬请投资者注意投资风险。风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2,048,123,051 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.70 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公股（含税），不以公积金转增股本。积金转增股本。天马微电子股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.66 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.74 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.75 第九节第九节 公司治理公司治理.85 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.93 第十一节第十一节 财务报告财务报告.97 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.221 天马微电子股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、深天马 指 天马微电子股份有限公司 上海天马 指 上海天马微电子有限公司 成都天马 指 成都天马微电子有限公司 武汉天马 指 武汉天马微电子有限公司 厦门天马 指 厦门天马微电子有限公司 上海中航光电子 指 上海中航光电子有限公司 天马有机发光 指 上海天马有机发光显示技术有限公司 日本天马 指 天马日本公司（原 NLT 技术株式会社、NLT Technologies,Ltd.）欧洲天马 指 天马欧洲公司（原天马 NLT 欧洲公司、TIANMA NLT Europe GmbH）美国天马 指 天马美国公司（原天马 NLT 美国公司、TIANMA NLT USA,INC）韩国天马 指 韩国天马公司 香港天马 指 天马微电子（香港）有限公司 航空工业 指 中国航空工业集团有限公司 中航国际 指 中国航空技术国际控股有限公司 中航国际深圳 指 中国航空技术深圳有限公司 中航国际厦门 指 中国航空技术厦门有限公司 中航国际控股 指 中航国际控股股份有限公司 中航财司 指 中航工业集团财务有限责任公司 聚华公司 指 广东聚华印刷显示技术有限公司 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 TFT-LCD 指 Thin Film Transistor-Liquid Crystal Display/薄膜晶体管液晶显示器 TN 指 Twisted Nematic/扭曲向列型 STN 指 Super Twisted Nematic/超扭曲向列型 a-Si 指 Amorphous Silicon/非晶硅 LTPS 指 Low Temperature Poly-silicon/低温多晶硅 AMOLED 指 Active Matrix/Organic Light Emitting Diode/有源矩阵有机发光二极体 WQHD 指 同 QHD，4 倍高清，一般指 2560*1440 的分辨率 天马微电子股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 TED 指 Touch Embeded Display/集成触控显示 In-Cell 指 集成式触控技术的一种，将触控感应器嵌入到液晶像素中的技术 On-Cell 指 集成式触控技术的一种，将触控感应器嵌入到彩色滤光片基板和偏光板之间的技术 COF 指 Chip On Film 或 Chip On FPC/将芯片绑定在柔性电路板上 COG 指 Chip On Glass/将芯片绑定在玻璃上 Force Touch 指 压感触控 Mini LED 指 次毫米发光二极管，即采用数十微米级的 LED 晶体，实现 0.5-1.2 毫米像素颗粒的显示屏 HDR 指 High-Dynamic Range/高动态范围渲染技术 IoT 指 Internet of Things/物联网 5G 指 第五代移动通信技术 AR 指 Augmented Reality/增强现实 VR 指 Virtual Reality/虚拟现实 POS 指 Point of Sale/销售终端 HMI 指 Human Machine Interface/人机界面 SID 指 国际信息显示学会 CSR 指 Corporate-Social-Responsibility/企业社会责任 COD 指 化学需氧量 VOCs 指 挥化性有机物 SRS 指 Solvent Recovery System/有机溶剂回收 UV 指 Ultraviolet/紫外线 天马微电子股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 深天马 A 股票代码 000050 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天马微电子股份有限公司 公司的中文简称 天马 公司的外文名称（如有）TIANMA MICROELECTRONICS CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）TIANMA 公司的法定代表人 陈宏良 注册地址 深圳市龙华区民治街道北站社区留仙大道天马大厦 1918 注册地址的邮政编码 518131 办公地址 深圳市南山区马家龙工业城 64 栋 办公地址的邮政编码 518052 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈冰峡 胡茜 联系地址 深圳市南山区马家龙工业城 64 栋 深圳市南山区马家龙工业城 64 栋 电话 0755-86225886 0755-26094882 传真 0755-86225772 0755-86225772 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 深圳市南山区马家龙工业城 64 栋证券管理部 天马微电子股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914403001921834459（统一社会信用代码）公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无 历次控股股东的变更情况（如有）1995 年 1 月 10 日，经深圳市证券管理办公室以深证办复(1995)2 号文批准，公司首次向社会公众公开发行A股1,100万股，并以社会募集方式设立为股份有限公司，总股本7,550万股，其中公司控股股东中国航空技术进出口深圳公司（现已更名为中国航空技术深圳有限公司）持股 5,160 万股，持股比例 68.34%。1997 年 8 月 5 日，经深圳市证券管理办公室深证办复【1997】100 号文批复，公司控股股东中国航空技术进出口深圳公司将其持有的公司全部股份划转给深圳中航实业股份有限公司持有，公司控股股东变更为深圳中航实业股份有限公司，持股 6,243.6 万股，持股比例 68.34%。2007 年 10 月 9 日，深圳中航实业股份有限公司更名为深圳中航集团股份有限公司。2013年，深 圳 中 航 集 团 股 份 有 限 公 司 更 名 为 中 航 国 际 控 股 股 份 有 限 公 司。2014 年 8 月 19 日，中国证监会证监许可【2014】858 号文核准公司非公开发行 43,656.88万股股份购买相关资产，且非公开发行不超过 14,023.90 万股新股募集配套资金。发行完成后，公司总股本增加至 113,173.85 万股，公司控股股东为中航国际控股股份有限公司，持股比例为 25.76%。2015 年 12 月 9 日，中国证监会证监许可【2015】2876 号文核准公司非公开发行不超过26,936.0269 万股新股。2016 年 1 月 15 日，公司非公开发行股票 26,936.0269 万股在深交所上市，公司股份总数为 140,109.8744 万股，公司控股股东为中航国际控股股份有限公司，持股比例为 20.81%。2018 年 1 月 11 日，中国证监会证监许可【2018】102 号文核准公司非公开发行 64,702.43万股股份购买相关资产并非公开发行股份募集配套资金不超过 19 亿元。2018 年 2 月 2日，公司发行股份购买资产之新增股份 64,702.43 万股在深交所上市，公司总股本增加至 204,812.3051 万股。公司控股股东为中航国际控股股份有限公司，持股比例为 14.24%。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 范晓红、赵书曼 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华创证券有限责任公司 深圳市福田区香梅路 1061 号中投国际商务中心 A 座 19 层 杨帆、朱明举 2018 年 02 月 02 日至 2019 年12 月 31 日 天马微电子股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）28,911,543,960.79 14,012,500,489.60 23,824,088,277.60 21.35%10,736,756,430.53 15,729,940,816.15 归属于上市公司股东的净利润（元）925,542,329.07 807,204,315.62 1,091,114,392.87-15.17%569,177,393.37 669,418,505.32 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-43,876,608.76 337,115,325.07 387,652,408.09 减少431,529,016.85 元 254,128,931.96 204,744,576.73 经营活动产生的现金流量净额（元）3,565,216,924.02 1,921,203,382.00 3,328,684,432.63 7.11%980,606,988.61 4,000,571,974.14 基本每股收益（元/股）0.4599 0.5761 0.6734-31.70%0.4062 0.4132 稀释每股收益（元/股）0.4599 0.5761 0.6734-31.70%0.4062 0.4132 加权平均净资产收益率 3.71%5.73%6.25%-2.54%4.21%4.02%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）60,036,990,054.02 29,652,260,560.19 54,751,110,532.22 9.65%21,679,336,300.21 41,682,673,970.36 归属于上市公司股东的净资产（元）26,004,730,643.89 14,474,797,146.66 17,967,313,030.81 44.73%13,758,959,516.58 16,967,565,323.48 注：1、公司于2016年9月启动重大资产重组，发行股份购买厦门天马100%股权、天马有机发光60%股权。2018年1月18日，标的资产完成过户及相关工商变更登记手续，发行股份购买资产之新增股份已于2018年2月2日上市。根据企业会计准则相关规定，公司合并范围内子公司从2018年2月起新增厦门天马和天马有机发光，其中收购厦门天马为同一控制下企业合并，公司对报告期期初及上年财务数据进行了重述；2、由于深圳市金立通信设备有限公司被法院裁定受理破产清算，公司基于谨慎性原则对其子公司应收货款全额计提坏账准备，影响报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润减少38,944万元。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。天马微电子股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 6,567,943,071.87 7,407,879,481.16 7,763,594,189.64 7,172,127,218.12 归属于上市公司股东的净利润 448,115,100.73 333,689,312.29 434,935,277.01-291,197,360.96 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 136,317,897.06 210,229,461.61 161,624,388.05-552,048,355.48 经营活动产生的现金流量净额 508,409,321.07 447,763,268.86 1,291,336,235.08 1,317,708,099.01 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-6,069,603.77-1,158,915.60-3,556,174.48 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）958,279,554.11 540,579,982.43 335,456,036.13 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 128,196,154.29 本公司原通过子公司上海天马持有天马有机发光 40%股权投资，以购买日天马有机发光净资产公允价值相应持股比例部分与其账面价值的差异确认的投资收益 委托他人投资或管理资产的损益 12,601,552.51 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 91,151,677.11 692,807,583.65 465,744,222.41 厦门天马自本期初至合并日实现的净损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 22,912,281.73-3,900,280.57 5,478,333.89 减：所得税影响额 166,714,052.29 81,469,531.59 52,973,739.53 天马微电子股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 少数股东权益影响额（税后）58,337,073.35 443,396,853.54 298,076,302.34 合计 969,418,937.83 703,461,984.78 464,673,928.59-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。天马微电子股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 2018年，公司持续聚焦以智能手机、平板电脑为代表的消费品显示市场和以车载、医疗、POS、HMI等为代表的专业显示市场的整体布局，并积极持续开发IoT/新应用等，包括智能家居、智能穿戴AR/VR、无人机、充电桩、机器人等新兴市场。公司的产业基地分布在深圳、上海、成都、武汉、厦门、日本六地，在欧洲、美国、日本、韩国、香港、台湾等主要发达国家与地区设有全球营销网络和技术服务支持平台，为客户提供全方位的客制化显示解决方案和快速服务支持。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要系本公司 2018 年 2 月完成重大资产重组，发生非同一控制下企业合并，原联营企业天马有机发光变为本公司之子公司 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 日本天马 非同一控制下企业合并 本期末总资产折算人 民 币115,221 万元 日本 从事显示器及相关零配件的设计、技术开发、技术咨询、技术转让及销售；经营进出口业务等 1、会计记录控制（保证会计信息反映及时、完整、准确、合法）；2、盘点控制（保证实物资产与会计记录一致）；3、接近控制（严格控制无关人员对资产的接触，只有经过授权批准的人才能够接触资产）本期实现净利润人民币1,448 万元 4.43%否 其他情况说明 无 天马微电子股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司深耕中小尺寸显示领域三十余年，聚焦消费品市场和专业显示市场，并积极布局新兴市场。公司坚持差异化竞争策略，以客户为中心，通过覆盖全球的生产和营销网络为客户提供全方位的客制化显示解决方案和快速服务支持。1、领先的技术实力 在量产技术应用方面，公司准确把握市场节奏配置应用技术。其中，公司a-Si TFT-LCD技术的产业化应用已十分成熟；厦门天马第5.5代、第6代LTPS TFT-LCD产线2018年持续保持满产满销；天马有机发光第5.5代AMOLED产线产品不断升级；武汉天马第6代LTPS AMOLED产线一期项目已于2018年6月初顺利向品牌客户量产出货。在前瞻性技术和先进应用技术布局方面，公司已自主掌握诸多国际先进的新技术，根据市场需求公司开发了高色域、高动态、高屏占比、快响应速率、超薄的产品，其屏幕的技术参数和外观在行业保持领先地位，并在LTPS TFT-LCD、AMOLED、触控一体化技术（On-cell、In-cell）、柔性显示、Force Touch等方面取得了诸多技术成果，多次获得创新产品与应用奖项。2018年SID年会展上，公司6.46英寸HDR显示屏荣获本届SID显示周“Best in Show”奖、6.21英寸LTPS TFT-LCD全面屏所采用的Hole+下窄边框COG技术属业内首发；2018年国际新型显示技术展上，公司5.99英寸WQHD内嵌式压力感应曲面OLED显示屏获得“创新移动智能终端显示产品奖”。在知识产权布局方面，建立了与公司整体发展相匹配的知识产权战略规划，并不断完善关键技术和产品的专利布局，持续健全知识产权管理保护机制，增强市场防御能力。2018年，公司在内嵌触控显示领域与全面屏领域专利申请量均为全球领先，并获得多个重量级奖项：上海天马获得第20届“中国专利奖优秀奖”；厦门天马被评为“国家知识产权示范企业”，并获得第七届“厦门市专利一等奖”；武汉天马获得第十一届“湖北专利奖银奖”；天马有机发光被评为上海市专利试点企业。2、快速的响应能力 公司的产业基地分布在深圳、上海、成都、武汉、厦门、日本六地，拥有或正在建设从第2代至第6代TFT-LCD（含a-Si、LTPS）产线、第5.5代AMOLED产线、第6代LTPS AMOLED产线以及TN、STN产线。公司通过产线的灵活调节和配置，能够支持整体市场布局的快速切换，高效满足客户需求。随着全面屏时代的来临，高屏占比手机成为市场焦点，公司积极响应市场变化并迅速抓住全面屏发展趋势，通过技术攻关能力支撑和创新突破，及时、迅速的响应客户的技术需求，持续走在全面屏产品技术前列：公司在国内最先启动全面屏项目，并以早于竞争对手3个月以上的时间领先进入一代全面屏的量产出货；在一代全面屏方案赢得市场先机的基础上，公司提早布局二代全面屏技术（notch+超窄边框设计），并在新一轮的技术竞争中继续保持行业领先，多款规格产品均快速进入量产，再一次领先竞争对手；在第一代、第二代全面屏方案成功的基础上，公司推出屏占比更高的第三代全面屏方案AA Hole，并于2018年底配合品牌客户实现全球首发，又一次走在了行业前列；此外，在不断升级全面屏方案的基础上，公司全面导入COF技术，达到屏占比更接近100%，继续领跑行业产品设计标准！3、丰富的客户资源和深度的共赢合作 公司重点聚焦品牌客户，并相应制定一系列深度渗透策略。在消费品市场，公司紧跟行业主流客户，持续优化客户结构，已成为全球主流移动智能终端厂商的重要战略合作伙伴，从2017年四季度起，公司LTPS智能手机面板出货量超过国外厂商，并持续保持全球第一（数据来源：IHS）；在专业显示市场，公司已建立比较优势和竞争壁垒，重点关注车载显示市场的快速成长，2018年，公司车载TFT出货量全球第三、国内第一，成为增长最快的面板厂商，同时也是国内最大的车载TFT面板厂，车载仪表显示出货量全球第二，市占份额稳步提升，并在高端医疗、航海、航空、HMI等细分领域市场份额均保持全球领先地位（数据来源：IHS）；在新兴市场，随着5G时代的到来，终端产品应用将逐步增多，公司重点关注智能家居、智能穿戴、AR/VR/、无人机、充电桩、机器人等新兴市场的发展，将为公司带来新的发展机遇。公司在欧洲、美国、日本、韩国、香港、台湾等主要发达国家与地区设有全球营销网络和技术支持平台，以客户为中心，为客户提供全方位的客制化显示解决方案和快速服务支持。公司秉承“与客户共赢，成就客户”的理念，致力于向客户提供稳定的交付、卓越的品质和优秀的服务，在与核心客户深度合作的过程中建立了高度的相互认同感。2018年，“天马质量”已成为行业的新标杆，并持续在客户端保持供应商质量排名第一的水平：公司分别获得了华为“2017年度质量专项奖”和“2018年GLOBAL GOLD SUPPLIER奖”、华硕“2017年最佳质量天马微电子股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 奖”、HTC“2017 SUPPLIER OF BEST QUALITY CONTROL奖”、vivo“2017年度品质奖”、联想“2018 DIAMOND AWARD”奖、小米“2018年最佳战略合作奖”、SONY“2018年优秀供应商奖”、伟世通“最佳技术/创新供应商”、博世“优秀供应商奖”等奖项。同时，对供应商以“技术创新、产品领先”、“品质保障、品牌追求”以及“深度协同、互信共赢”三方面提出期望，并发展、培育、激励和支持合作伙伴，充分发挥合作伙伴的行业理解力及专业能力，建立良好的上下游生态系统，共同向客户提供一体化的显示解决方案。4、深入人心的核心价值观和企业文化 公司以“创造精彩，引领视界”为使命，以“激情、高效、共赢”为核心价值观，以成为备受社会尊重和员工热爱的全球显示领域领先企业为愿景。公司通过调整组织架构及管理模式的变革、完善分类分层的绩效考核与激励结构体系、持续优化整体业务操作流程、不断提高对客户的响应速度，通过建立自驱动激励，激发组织活力，为公司整体核心竞争力的快速提升提供了保障。天马微电子股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年，中小尺寸面板市场整体供大于求。显示行业一直处于全球化竞争中，机遇与挑战并存。在消费品市场，随着全面屏概念兴起，出现Notch、水滴、打孔、屏下指纹、弹出式摄像头设计多种解决方案，随着屏占比不断提升，智能屏幕差异化需求明显，全面屏方案不断升级迭代；同时，终端品牌客户集中度越来越高，前几大智能手机品牌终端市占率进一步提升；此外5G技术蓄势待发，各品牌终端及主要运营商正积极推进商业化进程；在专业显示市场，车载显示市场保持快速成长，随着行车安全、导航系统、车载娱乐对显示屏的需求增加，以及新能源汽车的快速崛起，车载市场对显示屏的需求快速提升。同时，自动驾驶及新能源汽车等新兴应用领域刺激车内显示屏向彩色化、多屏化、触控一体化等方向发展，中高端市场成长迅速；在工业显示市场，公共交通、充电桩等新兴市场快速发展；在医疗显示市场，医疗设备显示屏市场规模日益扩大，自动化水平稳步提升；在新技术开发方面，延伸柔性折叠、屏下指纹、屏幕发声，屏内开孔等产品。未来显示领域的发展为公司带来了新挑战、新机遇以及更广阔的发展空间。公司结合内外部环境及自身发展需求，制定了“display+”的十三五战略规划。在此规划基础上，公司取得了营业收入创历史新高、LTPS达到行业领先地位、新产线顺利推进落地等一系列成绩。公司坚持“抓市场、强能力、优成本”的战略主题，在保障公司稳健经营发展的同时，实现业务的稳定增长。展望未来，公司提出“4421战略”：即在移动智能终端、车载、工业、IoT/新应用等【4】大核心市场进行深耕；采取a-Si TFT-LCD转型、LTPS TFT-LCD领先、AMOLED突破以及新技术创新等【4】大举措；兼具软实力与硬实力等【2】大实力；唯【1】追求核心市场的领先，在面板产业里做强做精。二二、主营业务分析、主营业务分析 1、概述、概述 2018年，公司继续以全球领先为目标，紧随市场趋势，紧跟大客户，在各大关键领域均取得重要进展。市场营销方面，公司聚焦品牌客户，坚持中高端产品策略，稳定并扩大现有市场占有率，积极布局新兴市场。一方面，公司在消费品市场继续加强与现有国内外大客户的深度合作，紧跟行业主流客户，持续保持为诸多客户的核心供应商，积极进入客户中高端产品线，支持多家客户实现新产品首发；另一方面，公司不断加大对车载显示等市场的投入力度，车载显示业务快速增长，高端医疗、航空娱乐、航海、智慧家庭等领域保持领先；同时，积极布局智能家居、智能穿戴、AR/VR、无人机、充电桩、机器人等新兴市场。此外，公司积极参加国内外行业展会推广活动，持续提升并巩固公司品牌在业界的知名度和美誉度。技术研发方面，公司在加强前瞻性技术研究的同时，大力突破与推广先进应用技术。目前公司已自主掌握诸多国际先进的行业前沿及量产技术，2018年SID年会展上，公司一次性推出了基于TED Plus技术的LTPS TFT-LCD、刚性AMOLED、曲面AMOLED和柔性可折叠AMOLED四款全系列内嵌式压力传感触摸屏产品，其中AMOLED内嵌式压力传感触摸屏为业界首创，展现了公司在集成触控技术上世界领先的技术开发能力；此次SID年会展上，公司展示的HDR显示屏是全球首款小尺寸LCD采用全新Mini LED技术，在提高色彩对比度的同时实现了高动态范围显示，高度还原真实世界的色彩与亮度，该技术使得LTPS TFT-LCD在显示性能上能达到与OLED并驾齐驱的地步，达到了LTPS TFT-LCD显示技术的新高峰，开创了显示新时代；此外，公司推出的AA Hole能使智能手机的“前额”进一步变窄，比“notch”更接近“全面屏”概念，实现更大的屏占比。Hole+下窄边框COG是业内首发，体现公司在全面屏的道路上取得更进一步的成绩，公司将持续为精彩视界创造无限可能。产业布局方面，公司拥有从第2代至第6代TFT-LCD（含a-Si、LTPS）产线、第5.5代AMOLED产线、第6代LTPS AMOLED产线以及TN、STN产线。在国内LTPS TFT-LCD技术空白、相关产品长期受制于国外供应方的困难时期，厦门天马通过准确天马微电子股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 的战略方向把控，在国内最早布局LTPS TFT-LCD产线，其第5.5代、第6代LTPS TFT-LCD产线从起量后至今持续保持满产满销，良率、工艺技术、产品性能等均达行业领先水平，并支持多家国内移动终端品牌客户实现产品全球首发；依托上海天马在国内第一条第4.5代AMOLED中试线的技术积累和经验，天马有机发光第5.5代AMOLED产线和武汉天马第6代LTPS AMOLED产线一期项目已顺利向品牌客户量产出货，并持续推进产品结构升级，武汉天马二期项目按进度推进中。技术平台布局方面，公司拥有a-Si TFT-LCD、LTPS TFT-LCD、AMOLED等三大技术平台。在a-Si TFT-LCD技术布局方面，公司坚持战略转型，主要聚焦车载、工控及差异化智能手机面板，公司已成立专业显示事业部，同时持续对a-Si TFT-LCD产线进行升级改造，提升制程能力，适应产品规格变化；在LTPS TFT-LCD技术布局方面，公司向领先方向持续努力，主要聚焦中高端智能手机、笔记本电脑、车载等产品；在AMOLED技术布局方面，公司不断突破，主要聚焦产线产能的快速有效释放及对品牌客户的稳定量产上：武汉天马第6代LTPS AMOLED产线兼具生产刚性与柔性AMOLED屏的能力，刚性屏已于2018年6月初正式向品牌客户量产出货，柔性屏已量产；同时，公司也在不断加大对柔性AMOLED的投入，并积极推进第6代LTPS AMOLED生产线二期项目（武汉）建设，以便进一步提升公司在中小尺寸高端显示特别是AMOLED领域的市场地位。质量与客服方面，公司进一步加强品质规划与管控，根据不同业务发展需要，明确质量目标，构建以零缺陷预防为主的质量控制链，将资源前置至新品质量管理阶段，从新品阶段开始进行质量风险的识别、管理与预防。此外，通过不断推动质量控制链信息化建设，逐步实现质量智能化、信息化，达到流程质量与信息化导入系统相结合，并持续优化主数据管理机制，降低流程风险。同时，公司内部进一步强化质量文化建设，将质量文化理念融入常态工作，全面提升员工工作质量。2018年，公司再次获得多家国内外客户颁发的优秀供应商奖及最佳质量奖，树立了良好的品牌形象。社会责任方面，公司坚持与员工、客户、供应商、政府、股东、社区等利益相关方共赢发展。2018 年，公司发布了2017年天马企业社会责任报告，并积极响应各利益相关方需求，持续提升 CSR 管理体系。2018年，公司实现营业收入289.12亿元，增长21.35%；实现净利润9.84亿元，同比减少35.88%。2018年主要财务项目变动如下：单位：元 项目 2018年度 2017年度 增减额 幅度 附注 营业收入 28,911,543,960.79 23,824,088,277.60 5,087,455,683.19 21.35%营业成本 24,519,682,741.54 19,013,576,292.75 5,506,106,448.79 28.96%税金及附加 136,451,012.77 102,220,145.83 34,230,866.94 33.49%(1)销售费用 480,666,168.38 431,748,899.74 48,917,268.64 11.33%管理费用 767,025,736.90 796,925,556.98-29,899,820.08-3.75%研发费用 1,802,626,947.37 1,669,938,250.88 132,688,696.49 7.95%财务费用 733,683,529.52 571,022,746.98 162,660,782.54 28.49%资产减值损失 608,920,839.69 399,032,616.13 209,888,223.56 52.60%(2)其他收益 1,001,017,549.49 872,533,436.34 128,484,113.15 14.73%投资收益/(损失)120,379,628.98-37,943,077.00 158,322,705.98 增加158,322,705.98元(3)资产处置收益/(损失)-337,869.19-1,186,103.20 848,234.01 增加848,234.01元 营业外收入 44,122,203.20 20,180,039.15 23,942,164.05 118.64%(4)营业外支出 8,495,907.73 9,339,176.64-843,268.91-9.03%所得税费用 35,293,186.95 149,357,640.55-114,064,453.60-76.37%(5)其他综合收益/(损失)32,015,932.70-7,300,760.90 39,316,693.60 增加39,316,693.60元(6)经营活动产生的现金流量净额 3,565,216,924.02 3,328,684,432.63 236,532,491.39 7.11%投资活动产生的现金流量净额-5,638,57