000826_2018_启迪桑德_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司董事长文一波先生、总经理公司董事长文一波先生、总经理张仲华张仲华先生及财务总监先生及财务总监万峰万峰先生声明：先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 文一波 董事长 因公务原因 马勒思 公司在第四节公司在第四节-经营情况讨论与分析中经营情况讨论与分析中“未来发展的展望未来发展的展望”的前瞻性陈述不的前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施利润分配方案时股以实施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数权登记日的总股本为基数，向全体股东每，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.30 元（含税），元（含税），送红股送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.47 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.96 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.104 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.106 第九节第九节 公司治理公司治理.116 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.125 第十一节第十一节 财务报告财务报告.127 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.263 启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 启迪桑德、公司或本公司 指 启迪桑德环境资源股份有限公司 清华控股或公司实际控制人 指 清华控股有限公司 启迪科服、控股股东或第一大股东 指 启迪科技服务有限公司 桑德集团或第二大股东 指 桑德集团有限公司 股东大会 指 启迪桑德环境资源股份有限公司股东大会 董事会 指 启迪桑德环境资源股份有限公司董事会 监事会 指 启迪桑德环境资源股份有限公司监事会 公司章程 指 启迪桑德环境资源股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 PPP 模式 指 PPP 模式即 Public-Private-Partnership 的字母缩写，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务 BOT 指 即 Build-Operate-Transfer，是建设经营转让的英文缩写，指承包商在特许期内负责项目投资、建设和运营，并回收成本、取得盈利，特许期结束后将项目所有权移交政府，是政府与承包商合作经营基础设施项目的一种模式 系统集成、工程系统集成 指 基于固体废弃物处置工艺技术服务基础上的，系统性地开展工程设计、施工承包、设备集成及安装调试业务 固废、固体废弃物 指 在生产、生活和其他活动中产生的丧失原有利用价值或者虽未丧失利用价值但被抛弃或者放弃的固态、半固态物品，一般分为生活垃圾、工业及医疗危险废弃物、城市污泥和电子垃圾等 生活垃圾 指 在日常生活中或者为日常生活提供服务的活动中产生的固体废弃物 餐厨垃圾 指 家庭、食堂以及餐饮行业的食物废料和食物残余，是城市生活垃圾的主要组成部分 危废、危险废弃物 指 列入国家危险废物名录或者根据国家规定的危险废物鉴别标准和鉴别方法认定的具有危险特性的固态、半固态废弃物 卫生填埋 指 通过防渗层、渗滤液与可燃气体收集与处理系统、地下与地表水导排系统，在除臭、灭蝇后对固体废弃物进行无害化的填埋 生活垃圾综合处理 指 对生活垃圾通过分选、堆肥、焚烧、卫生填埋等手段，实现对生活垃圾的无害化、减量化与资源化的综合处理与处置 启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 生活垃圾焚烧发电 指 指对生活垃圾处理过程中，通过设置焚烧锅炉，利用锅炉产生的蒸汽 供热，将生活垃圾充分快速燃烧、使生活垃圾有效转换成电能、热能，有效实现生活垃圾由化学能向热能-电能的高效转换的处理方式，处理过程中包括垃圾焚烧处理工艺和烟气处理工艺 再生资源 指 就是不可再生的在人类的生产、生活、科教、交通、国防等各项活动中被开发利用一次并报废后，还可反复回收加工再利用的物质资源，它包括以矿物为原料生产并报废的钢铁、有色金属、稀有金属、合金、无机非金属、塑料、橡胶、纤维、纸张等都称为再生资源 城乡环卫一体化 指 按照科学发展观的要求，将城市与农村的环卫工作放在同等重要的位置，通过统一规划，统一安排，科学有序地开展城乡环境卫生一体化工作，彻底解决农村环卫事业发展滞后、垃圾围村、环境脏乱差的问题 O2O 指 O2O 即 Online To Offline，是指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台 易再生网 指 易再生网是启迪桑德旗下再生资源和循环经济网站,通过与再生资源行业协会合作,提供再生资源回收、行业资讯和交易信息,打造最专业的再生资源和循环经济行业门户网站。元 指 除非特指，均为人民币元 本报告期 指 2018 年度 启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 启迪桑德 股票代码 000826 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 启迪桑德环境资源股份有限公司 公司的中文简称 启迪桑德 公司的外文名称（如有）TUS-SOUND ENVIRONMENTAL RESOURCES CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）TUS-SOUND 公司的法定代表人 文一波 注册地址 湖北省宜昌市沿江大道 114 号 注册地址的邮政编码 443000 办公地址 湖北省宜昌市绿萝路 77 号 办公地址的邮政编码 443000 公司网址 http:/www.tus- 000826tus- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张维娅 李舒怡 联系地址 湖北省宜昌市西陵区绿萝路 77 号 湖北省宜昌市西陵区绿萝路 77 号 电话 0717-6442936 0717-6442936 传真 0717-6442936 0717-6442936 电子信箱 000826tus- 000826tus- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室、深圳证券交易所 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 签字会计师姓名 伍志超、王萍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中德证券有限责任公司 北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层 潘登、王禾跃 持续督导期间自 2017 年 8 月18 日至 2018 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 其他原因 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）10,993,780,615.16 9,358,384,719.85 9,358,384,719.85 17.48%6,916,555,472.08 6,916,555,472.08 归属于上市公司股东的净利润（元）643,907,329.38 1,251,152,164.70 1,251,152,164.70-48.53%1,081,359,378.10 1,081,359,378.10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）604,596,080.06 1,184,534,927.33 1,184,534,927.33-48.96%1,060,983,300.30 1,060,983,300.30 经营活动产生的现金流量净额（元）-743,190,697.71-450,527,315.93-371,235,651.93-100.00%-462,866,184.79-462,866,184.79 基本每股收益（元/股）0.381 1.268 0.906-57.95%1.249 1.249 稀释每股收益（元/股）0.381 1.268 0.906-57.95%1.249 1.249 加权平均净资产收益率 4.25%11.01%11.01%-6.76%15.79%15.79%启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）39,952,702,188.28 33,315,517,993.44 33,315,517,993.44 19.92%22,943,595,356.42 22,943,595,356.42 归属于上市公司股东的净资产（元）14,955,321,489.68 14,817,421,232.24 14,817,421,232.24 0.93%8,227,600,715.32 8,227,600,715.32 注：公司 2017 年 1-12 月基本每股收益为 1.268 元，稀释每股收益为 1.268 元。2018 年 5 月，经公司股东大会审议通过，公司实施 2017 年度权益分派方案：以 2017 年 12 月 31 日的资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股的比例转增股本，转增后公司总股本为 1,430,578,784.00 股。根据企业会计准则的相关规定,企业在派发股票股利和公积金转增时，为了保持会计指标的前后可比性，企业应按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益，按调整后的股本重新计算 2017 年 1-12 月基本每股收益为 0.906 元，稀释每股收益为 0.906 元。计算基本每股收益、稀释每股收益时需从归属于母公司所有者的净利润中扣除新增归属于其他权益工具-永续债持有人应享有的权益。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,220,187,568.60 3,196,246,018.29 3,061,464,329.55 2,515,882,698.72 归属于上市公司股东的净利润 300,850,242.35 306,319,806.98 240,863,915.85-204,126,635.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 297,960,326.72 293,083,810.54 236,070,454.39-222,518,511.59 经营活动产生的现金流量净额-418,923,871.49-650,389,107.94-201,892,009.07 528,014,290.79 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）9,844,881.91-4,167,515.55-47,988.78 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）54,642,159.24 82,985,251.89 24,125,944.41 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 10,635,421.79 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -427,101.97-771,978.03 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-15,708,031.32-5,028,246.88 3,716,480.32 减：所得税影响额 7,585,384.20 16,438,199.48 5,624,597.40 少数股东权益影响额（税后）1,882,376.31 942,372.43 1,021,782.72 合计 39,311,249.32 66,617,237.37 20,376,077.80-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 增值税返还 55,171,228.99 根据财政部（财税201578 号）文件返还的增值税 启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司致力于发展成为一流的全产业链综合环境服务商，公司主营业务涉及固废处置、新环卫一体化、再生资源回收与利用、水生态业务、环卫专用车及环保装备研发制造等诸多领域，公司集投资、研发、咨询、设计、工程建设与系统集成、设备制造、运营维护于一体，拥有完善的环保细分领域产业链条，可为客户提供全面的“一站式”服务及环境整体解决方案。（一）公司主营业务介绍 1、固废处置业务：主要包括生活垃圾焚烧发电、生活垃圾填埋、餐厨垃圾无害化处置与资源化利用、市政污泥处置、工业及医疗废弃物处置、农林废弃物资源化利用等业务。公司经营模式以特许经营为主，根据国家积极推进传统基础设施领域实施政府和社会资本合作的政策导向与要求，公司也积极参与了部分市政基础设施建设及运营PPP项目。2、新环卫一体化业务：公司打造基于开放化环卫云平台的覆盖全国的市政及城乡环卫一体化运营网络，服务内容包括道路清扫保洁，垃圾及粪便收集运输、河道清洁，环卫设施设备及星级公厕建设与运营管理等环卫基础服务，以及环卫技术研发与咨询、环卫产品销售以及与环卫业务相关的投资及相关增值业务。公司全力打造开放化环卫云平台，利用互联网、云计算等相关技术，通过智能设备连接环卫作业涉及的人员、车辆、设施等，进行全过程的实时监管以及数据共享，为环卫管理提供成本分析、智能决策及运营管理等功能。3、再生资源回收与利用业务：以再生资源项目的投资与运营为主体，以线下多元实体产业和线上易再生O2O交易平台为两翼。实体产业涉及电子垃圾处置、报废汽车拆解及再制造、危险废物处置、产业园区运营、废塑料深加工、废轮胎深加工等，形成了覆盖回收、初加工和深加工全产业链的格局；易再生O2O依托再生资源传统业务，创新产业交易模式，为企业提供金融、物流等多种增值服务，形成完整的再生资源生态体系。4、水务业务：以BOT、TOT、PPP、托管运营等特许经营方式实施市政供水、污水处理项目的投资、运营业务。5、环卫专用车及环保设备研发制造业务：主要包括研发、制造、销售环卫专用车及固体废弃物处理设备、水处理成套设备，其中研发重点方向是环卫车的新能源化、智能化、网联化和共享化。（二）公司主营业务经营模式 1、固废处置业务及污水处理、市政供水业务一般采用特许经营模式，即公司与项目所在地政府或市政管理部门签订特许经营权协议，在特许经营期限内为特定区域提供相应的服务，并收取相应的服务费，项目具体实施方式包括BOT、TOT、PPP、托管运营等。2、互联网环卫业务主要采取特许经营、承包运营、委托运营等方式，公司与项目所在地政府或环卫主管部门等签订相应协议，提供清扫保洁等基础运营服务并收取相应的服务费用；同时公司通过自身的投融资、线上线下智慧运营模式优势，衍生新的环卫业务模式，通过城市生活垃圾分类、再生资源回收、城乡物流配送、环卫设施广告等业务拓展新的项目盈利点。3、公司再生资源回收与利用业务形成了覆盖回收、初加工和深加工全产业链的格局，主要通过线上线下加速融合，将各主营业务打通交互，形成业务内和业务间联动，在扩大规模的基础上，发挥规模效应和协同效应，实现多业务协同发展，促进经营水平和盈利能力的整体提升。4、公司全资子公司合加新能源汽车有限公司主要从事环卫专用车及环保装备的设计、研发、制造与销售业务。合加新能源是国家级高新技术企业，具有独立自主开发研制新产品的能力，建立了国内较为领先的环卫专用车及环保设备生产线，依托启迪桑德全产业链优势，透过内部示范项目推广运用。公司从事的行业为生态保护和环境治理业，2018年度公司总体经营稳定。行业情况的具体分析见第四节“经营情况讨论与分析公司未来发展的展望”。（三）公司的业务领域及业务模式图表:启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 报告期末，公司固定资产较期初增加 37.36%，主要原因系公司采购设备以及非同一控制下收购子公司增加所致 无形资产 报告期末，公司无形资产较期初增加 74.77%，主要原因系在建工程完工转入增加所致 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 1.技术优势 公司依托国内顶尖高校强大的科研背景和人才保障，积极开拓技术开发和产业化的深度结合。公司环境研究院将技术研发、成果转化、人才培养、金融服务与企业发展融为一体。根据公司战略规划及业务布局，公司研发方向涉及固废处置工艺及设备、污水处理工艺及设备、电子废弃物回收与利用、新能源环卫车等，公司自有专利技术“基于厌氧缺氧流态化生物载体的污水处理强化脱氮除磷技术”成功入选“2018年重点环境保护实用技术名录”。公司持续投入技术研发工作，加强技术储备，加大对新技术、新工艺和新型产品的摸索与探讨，现拥有发明专利107项，实用新型专利356项，外观设计专利17项，各类软件著作权50余项。公司坚持以环保技术突破引领企业创新，以市场为导向，产学研多方结合，提升公司活力和核心竞争力。2.人才和管理优势 基于公司的战略发展要求，公司对人才队伍和管理机构进行了优化调整，在培养内部人才的同时，不断引入新鲜血液，保持了管理运营团队的活力。公司通过校企合作为企业输送优质的科研和管理人才。公司也着力提升人力资源管理体系，通过有效的激励和完善的职业发展路径，吸引优秀的人才和团队融入公司。3.完整的产业链条优势 在政府工作报告当中，除了在大气治理领域持续加码以外，连年提出“加大城市污水管网和处理设施建设力度”、“加强固体废弃物和城市垃圾分类处置”等要求，污水处理和垃圾分类工作有望加速推进。顺应国家环保要求和行业发展趋势，公司建立起了完整的环保产业生态链，并在垃圾分类等热点领域率先进行了颇有创新性的尝试。这些前期储备增强了企业在后续产业发展中的持续竞争力。4.资本实力优势 2018年，公司继续拓宽多元化融资渠道，通过申报发行公司债券方案、开展融资租赁业务、银行借款及发行银行间债务融资工具等方式优化资金结构，提升企业应对市场风险的能力。启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 环保产业具备环境治理和社会投资双重属性，国家对环境质量要求的提高使得环保企业将在未来承担更加重要的历史使命。2018年召开的中央经济工作会议中，再次强调了环境保护和污染治理的重要性。中央表示打好污染防治攻坚战，要坚守阵地、巩固成果，聚焦做好打赢蓝天保卫战等工作，加大工作和投入力度。要增强服务意识，帮助企业制定环境治理解决方案；要改善农村人居环境，重点做好垃圾污水处理、厕所革命、村容村貌提升；实施水系统生态环境系统性保护修复，努力推动高质量发展。2019年政府报告提出，加强固体废物生活垃圾分类处置工作将是2019年生态环境重点工作之一。近年来生态环境治理需求不断释放、多元化经营模式推广带动环保企业订单大幅增长，与此同时行业负债率攀升，行业发展增速放缓。公司面对外部市场环境的变化，坚持“有所为、有所不为”的原则，优化公司治理结构，更新公司管理理念，以积极稳健的姿态，做好城市环境综合服务商定位。2018年，环保行业面临多重挑战。首先，环保行业资金密集型特征使得其收入规模的扩张依赖于资产负债的同步扩张,伴随着金融去杠杆，企业的融资难度加大、成本上升、额度收紧、债务增长，PPP项目盈利的两个核心变量均受到严重挤压。其次，政府对PPP项目整体进行调整，项目投资变量不确定性增加，导致项目落地阻力增加。同时，监管政策趋严，环保行业整体经营成本增加。面对更高要求，公司及时调整债务结构，由以往短期借款向长期项目贷款调整，优化资金配置结构。报告期内公司坚持稳步发展，放缓业务增长速度，以营收促进融资、增效降低成本为原则，保持企业行业竞争力。面临复杂的市场环境，启迪桑德积极寻求变革。报告期内，公司积极布局垃圾分类领域，并在多个城市开展试点和业务模式创新。随着政策的持续加码，垃圾分类市场未来有望放量。受国家出台大气污染防治、水污染治理、土壤污染修复等方面政策的影响，环保装备制造和新能源环卫车制造迎来了更为广阔的市场。公司致力于环保各细分领域业务发展的同时也积极拓展融资渠道，为公司长远的业务稳定发展奠定基础。截至报告期末，公司实现营业收入10,993,780,615.16元，较上年同期增长17.48%；实现营业利润812,827,956.55元，较上年同期减少43.80%；实现净利润689,372,741.53元,较上年同期减少45.66%，归属于母公司所有者的净利润643,907,329.38元，较上年同期减少48.53%。报告期内，净利润比上年同期减少45.66%，主要原因为期间费用和计提应收款项的资产减值比上年同期增加所致。环保产业经历了从工程服务到运营服务直至目前创新推动的历程，但大步伐的快速行业进程中，也对参与其中的企业带来了前所未有的困难和调整。公司将2018年定位为整理年，一方面为推动“无废城市”建设奠定业务基石与核心。同时基于公司的战略发展要求，公司对人才队伍和管理架构进行了优化调整。2018年在去杠杆收货币政策以来，公司也面临融资难度加大、融资成本不断攀升。同时项目建设不确定性因素增加，监管政策及提升排放标准从而投资成本不断加大，公司所处环保业务经营成本处于持续增加趋势。（1）深耕固废处置业务，工程建设施工、运营管理持续改善 报告期内，公司固废处理量达到407.43万吨，公司固体废弃物处置工程的施工量较去年有较大幅度的增长。公司实际运营固废项目36个。报告期内，公司生活垃圾发电项目日处理规模34,700吨，餐厨垃圾处置项目日处理规模2,515吨。截止2018年底，巨鹿生活垃圾发电项目、亳州洁能生活垃圾发电项目、重庆绿能垃圾发电项目、兰陵兰清垃圾发电项目等15个生活垃圾发电进入稳定运营回收期，总处理规模达10,700吨/日。较去年同期，固体废物处理业务营业收入增加129.78%。稳步增收的同时，公司逐步提升项目品质，启动在运营餐厨垃圾、生活垃圾处置项目提标改造共计19个，为公司提升利润做好基础工作。市场开发要求不断提高，报告期内公司中标淮南东部生活垃圾处理项目，日处理规模1,800吨，开州市政污泥处置项目、日处理规模100吨。（2）环卫一体化发展助力重点市场布局 公司是全国首批践行“两网融合”即垃圾分类与再生资源回收的企业之一。报告期内，公司成功新签约环卫项目132个，总合同额为143.79亿元。公司环卫业务从市场布局、项目质量、运营管理和业务模式创新方面有了非常大的提升，项目分布全国26个省份，总服务面积约10.02亿平方米。公司通过云平台的应用对服务质量和时长进行精准计算，极大的提升了服务启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 的质量和效率。报告期内，公司环卫车研发制造工作取得了重大突破。2018年共完成103款整车新产品设计开发工作（路面清洁产品50款，垃圾收运类产品53款，其中电动环卫车28款，燃气车9款）；重型电动无人驾驶洗扫车研发试制取得阶段性成果，已完成指定区域的试验测试。（3）浦华助推水务工艺升级，水务业务保持稳定 报告期内，公司污水处理业务及自来水业务总体经营情况较为稳定，业务收入较去年同期增长42.62%，公司水务板块总运营规模达到268.5万吨/日（含在建）。公司水务板块启动近40个存量项目的提标改扩工程建设，包含荆门夏家湾提标项目、襄阳汉水提标项目、老河口陈埠污水处理项目等大型项目的提标改造工作，同时完成咸宁甘源、鄂州三期扩建等项目的扩建工作，为2019年及2020年水务公司进一步提升运营规模及盈利能力做好工程建设基础。公司水务板块不断加强政策研究，并充分融合市场开发，及时调整市场策略，加强投资管理与风险控制，谨慎投资。2018年先后落地签约通城小城镇污水处理项目、枝江小城镇污水处理项目、鹤峰小城镇污水处理项目、崇阳经济开发区工业污水处理项目及老河口城南污水处理项目等，成功签约落地13.93万吨/日污水处理（含小城镇污水处理）项目。2018年，公司收购浦华环保100%股权。浦华以内源性发展为主，在生态文明建设、国际合作及技术创新方面取得了阶段性成果，同时保证原有的各项业务稳步发展。截至2018年年底，浦华的水务项目总处理规模为71万吨/日，其中托管运营项目日处理规模为7万吨。在科学的运营管理下，各项目稳定运营，实现达标排放率100%，水费收缴率基本实现100%，各项检查合格率100%，安全事故为0，确保了项目的投资收益。瑞安污水处理厂升级扩建工程顺利完成，提标改造后的污水厂处理能力将达到21万吨/日，出水水质达到城镇污水处理厂污染物排放标准一级A排放标准；丹江口流域综合治理完成10万吨污水厂改造和新建，实现节能降耗37%；汉中市污水处理厂一级A提标改造工程；昌邑供水管网PPP投资项目已完成融资审批，已进入建设施工。中标了北方邯郸漳河生态科技园区污水处理项目，南方乐清翁垟污水处理新建项目，成功实施了北方山西清徐县白石河流域水环境综合治理项目和南方温州瑞安市马屿污水处理项目，签约了广东省湛江市霞山MBBR工艺包项目、北京银行顺义研发中心中水项目、烟台宁远药业污水处理等项目，签订山西焦化废水处理及回用EPC项目。浦华环保以稳定的管理水平，顺利完成期初承诺业绩指标。（4）提升PPP项目管理运营能力，进一步扩大业务布局 启迪桑德PPP业务领域依托启迪桑德丰富的投资、建设、运营管理经验及雄厚的资金实力、强大的投融资实力、专业的PPP项目管理平台，与公司的环保理念相融合，着力打造涉及城镇水务、水生态环境治理及固废处置、城市环境治理等领域的PPP项目建设。PPP项目2018年度面临严峻形势，在PPP项目的实施过程中，公司强调“运营管理前置化”。首先，在前期进入项目时仔细研究相关的边界条件，选择合适的运营模式，结合自身情况，如管理业绩、人才储备等，选择采用自行运营、联合运营等运营管理模式。同时，公司通过财务的垂直线条管理对项目公司的资产进行管理，提升资产价值并保证资产的完好。（5）再生业务规模持续增长 报告期内，公司共有19个项目公司从事废弃物拆解业务，报废汽车拆解总量达到32,000台，年度电废拆解量约为1,231万台。再生业务营收较去年同期增长15.06%。为解决再生资源行业非标产品，以及从业企业买货难、融资难、质保差、诚信弱等普遍性问题，易再生网以“易三帮”模式为方向，以“产业互联网”为路径，自建工厂和仓储基地，布局行业价格数据采集网点，自建质检实验室网点，于2018年5月推出以再生塑料为核心品类，以“自营商城”、“价格行情”、“货押业务”等为主营业务的再生资源B2B交易平台，全力打造公平、无忧、畅通的交易环境，助力中国再生资源产业升级、持续健康发展。（6）融资渠道多样化，绿色金融助力产业发展 公司面临2018年度严峻的外部融资环境，公司积极拓展多元化融资渠道，助力产业发展。公司于2018年申请非公开发行绿色公司债券及公开发行绿色公司债券，公司于2018年11月1日收到了深交所出具的2018年非公开发行绿色公司债券符合深交所转让条件的无异议函。政府工作报告中首次提出“加快发展绿色金融”，意在通过新兴的金融制度引导和激励资金进入环保领域，加快对环保领域绿色发展的推动。2018年公司面临环保行业资金成本不断攀升的等较为严峻的融资环境，公司也积极拓展多元化的融资渠道，以及改善依托于短期借款为主的债务结构，以满足公司公用事业内的行业投资特性。启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 10,993,780,615.16 100%9,358,384,719.85 100%17.48%分行业 污水处理业务 487,507,485.61 4.43%305,988,208.70 3.27%59.32%自来水业务 154,094,251.53 1.40%143,887,460.18 1.54%7.09%固体废物处理业务 364,991,113.22 3.32%158,846,670.15 1.70%129.78%再生资源处理业务 1,994,260,185.41 18.14%1,733,172,969.83 18.52%15.06%环保设备安装及技术咨询业务 2,113,134,717.52 19.22%1,988,377,984.01 21.25%6.27%市政施工 2,412,301,449.11 21.94%3,162,530,871.81 33.79%-23.72%环卫服务业务 3,362,661,429.04 30.59%1,787,716,459.20 19.10%88.10%融资租赁业务 74,227,507.66 0.68%40,467,603.90 0.43%83.42%其他业务 30,602,476.06 0.28%37,396,492.07 0.40%-18.17%分产品 污水处理业务 487,507,485.61 4.43%305,988,208.70 3.27%59.32%自来水业务 154,094,251.53 1.40%143,887,460.18 1.54%7.09%固体废物处理业务 364,991,113.22 3.32%158,846,670.15 1.70%129.78%再生资源处理业务 1,994,260,185.41 18.14%1,733,172,969.83 18.52%15.06%环保设备安装及技术咨询业务 2,113,134,717.52 19.22%1,988,377,984.01 21.25%6.27%市政施工 2,412,301,449.11 21.94%3,162,530,871.81 33.79%-23.72%环卫服务业务 3,362,661,429.04 30.59%1,787,716,459.20 19.10%88.10%融资租赁业务 74,227,507.66 0.68%40,467,603.90 0.43%83.42%其他业务 30,602,476.06 0.28%37,396,492.07 0.40%-18.17%启迪桑德环境资源股份有限公司 2018 年年度报告全文 20 分地区 东北地区 503,218,501.57 4.58%307,660,686.85 3.29%63.56%华北地区 1,534,624,299.86 13.96%1,092,370,669.30 11.67%40.49%华东地区 1,711,605,308.42 15.57%987,362,898.56 10.55%73.35%华南地区 480,424,253.17 4.37%345,416,471.65 3.69%39.09%华中地区 6,031,930,644.58 54.87%6,465,714,387.28 69.09%-6.71%西北地区 359,403,655.36 3.27%52,480,817.71 0.56%584.83%西南地区 372,573,952.20 3.39%107,378,788.50 1.15%246.97%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 污水