000676_2018_智度股份_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 智度科技股份有限公司智度科技股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人赵立仁、主管会计工作负责人刘韡及会计机构负责人公司负责人赵立仁、主管会计工作负责人刘韡及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)金蕊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确金蕊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告中涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资本年度报告中涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。公司已在本年度报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节公司已在本年度报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情经营情况讨论与分析况讨论与分析”之之“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”之之“（四）公司面临的风险及主要（四）公司面临的风险及主要应对措施应对措施”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 965710782 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.32 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积股（含税），不以公积金转增股本。金转增股本。智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.35 第五节第五节 重要事项重要事项.70 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.77 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.77 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.78 第九节第九节 公司治理公司治理.88 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.96 第十一节第十一节 财务报告财务报告.97 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.225 智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、智度股份 指 智度科技股份有限公司 智度德普、控股股东 指 北京智度德普股权投资中心（有限合伙）智度集团 指 智度集团有限公司 猎鹰网络 指 上海猎鹰网络有限公司 智度亦复 指 上海智度亦复信息技术有限公司 掌汇天下 指 北京掌汇天下科技有限公司 范特西 指 深圳市范特西科技有限公司 智度德正 指 北京智度德正投资有限公司 拉萨智恒 指 拉萨经济技术开发区智恒咨询有限公司 菲索广告 指 上海菲索广告有限公司 佑迎广告 指 上海佑迎广告有限公司 万流客 指 万流客网络科技（上海）有限公司 谛视文化 指 上海谛视文化传媒有限公司 塔倍思 指 南京塔倍思信息科技有限公司 西藏亦复 指 西藏亦复广告有限公司 iOS 指 由苹果公司开发的移动操作系统 Android 指 一个以 Linux 为基础的开源移动设备操作系统，主要用于智能手机和平板电脑，由 Google 成立的 Open Handset Alliance（OHA，开放手持设备联盟）持续领导与开发中。Android 系统目前是全球第一大智能手机操作系统。App 指 英文 Application 的简称，是智能手机、社交网站上运用的第三方开发的应用软件程序。DSP 指 Demand Side Platform，广告需求方平台，帮助广告主在互联网或者移动互联网上进行广告投放，DSP 可以使广告主更简单便捷地遵循统一的竞价和反馈方式，对位于多家广告交易平台的在线广告，以合理的价格实时购买高质量的广告库存 SSP 指 Supply Side Platform，媒体资源供应商平台，为媒体的广告投放进行全方位的分析和管理的平台，与 DSP 需求方平台相对应，是媒体优化自身收益的工具 正弘置业 指 河南正弘置业有限公司 华泰联合证券、独立财务顾问 指 华泰联合证券有限责任公司 智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 致同、审计机构 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 巨潮网 指 巨潮资讯网 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元 指 人民币元 智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 智度股份 股票代码 000676 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 智度科技股份有限公司 公司的中文简称 智度股份 公司的外文名称（如有）Genimous Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Genimous Technology 公司的法定代表人 赵立仁 注册地址 中国河南郑州高新技术产业开发区玉兰街 101 号 注册地址的邮政编码 450001 办公地址 中国北京市西城区西绒线胡同 51 号（北门）办公地址的邮政编码 100032 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李凌霄 彭芬 联系地址 北京市西城区西绒线胡同 51 号（北门）北京市西城区西绒线胡同 51 号（北门）电话 010-66237897 010-66237897 传真 010-66237715 010-66237715 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 北京市西城区西绒线胡同 51 号（北门）公司证券部 智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91410000170000388E 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司原是一家主营电力二次设备、信息技术产品的开发和生产应用的企业。2016年，公司以发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的方式收购猎鹰网络100%股权、亦复信息 100%股权、掌汇天下 46.875%股权及 Spigot100%股权；公司将持有思达仪表 100%的股权转让给了思达投资，思达投资支付 144,151,488.12 元作为现金对价。公司从一家传统的仪器仪表公司转型为互联网公司。历次控股股东的变更情况（如有）1996 年至 2009 年，公司控股股东为河南思达科技发展股份有限公司。2009 年 9月 30 日，河南思达科技发展股份有限公司与正弘置业签订股权转让协议，将其持有的公司 9200 万股股份转让给正弘置业，占公司总股本的 29.24%。此次交易完成后，正弘置业成为公司的控股股东。2014 年 12 月 29 日，正弘置业与智度德普签订股权转让协议，正弘置业将其持有的公司 63,000,000 股股份转让给智度德普。本次股权转让完成后，智度德普持有公司 63,000,000 股股份，占公司总股本的 20.03%，成为公司第一大股东。2016 年 1 月到 3 月期间，智度德普通过二级市场增持了公司 3,180,000 股股份。增持后，智度德普共持有公司 66,180,000股股份，占公司已发行股份总数的 21.04%。2016 年，公司完成发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，本次交易完成后，智度德普持有公司 442,074,873 股股份，占公司总股本的 45.78%。2017 年 12 月 7 日，智度德普与西藏旭赢百年投资有限公司（以下简称“西藏旭赢”）签署股权转让协议，智度德普将其持有公司的 6300 万股流通股转让给了西藏旭赢。本次交易完成后，智度德普持有公司 379,074,873 股股份，占公司总股本的 39.25%。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场十层 签字会计师姓名 倪军 董阳阳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）7,659,568,013.04 6,373,794,918.71 20.17%2,364,007,200.40 智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的净利润（元）713,430,009.15 527,325,402.70 35.29%316,113,821.03 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）678,814,433.86 472,170,469.26 43.76%242,070,025.45 经营活动产生的现金流量净额（元）301,192,024.67-11,123,590.08 2,807.69%167,544,205.69 基本每股收益（元/股）0.7388 0.5460 35.31%0.4552 稀释每股收益（元/股）0.7388 0.5460 35.31%0.4552 加权平均净资产收益率 13.08%10.92%2.16%11.63%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）7,889,658,082.27 7,027,309,687.98 12.27%6,491,274,490.45 归属于上市公司股东的净资产（元）5,863,132,725.34 5,052,735,150.75 16.04%4,607,850,605.15 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,111,744,370.72 1,659,854,174.46 1,876,214,824.68 2,011,754,643.18 归属于上市公司股东的净利润 201,005,883.68 236,176,346.60 143,323,996.47 132,923,782.40 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 191,091,053.00 227,059,045.45 135,464,210.47 125,200,124.94 经营活动产生的现金流量净额-106,850,044.02 204,920,747.93 26,912,082.25 175,919,610.71 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-184,397.51 54,259.77 44,213,698.59 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）9,743,043.99 11,312,483.46 11,728,502.84 委托他人投资或管理资产的损益 35,816,282.17 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 11,718,734.41 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 45,317,330.94 19,620,225.64 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-332,417.26-223,823.76-331,504.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目 46,534.55 减：所得税影响额 10,409,547.93 12,984,991.38 1,163,185.02 少数股东权益影响额（税后）63,922.72 39,060.00 23,941.88 合计 34,615,575.29 55,154,933.44 74,043,795.58-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式（一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式 智度股份致力于互联网搜索、大数据、AI等技术领域，开发并提供大量基于互联网的产品与服务，现已成为全球领先的第三方互联网搜索流量入口公司。报告期内，公司主营业务未发生重大变化，各业务板块协同发展，盈利能力显著增长。主要业务和经营模式如下：1、第三方搜索流量入口业务 2018年全球搜索业务收入超过1000亿美元，其中通过第三方搜索流量形成搜索业务收入占到约30%。美国Spigot是拥有互联网产品矩阵，以算法和大数据技术为驱动的第三方搜索流量入口公司。Spigot拥有安全软件、邮件管理软件、浏览器等系列自主研发的应用产品，通过大数据和算法对发行渠道和产品用户进行多维度分析，从而以低成本获取高质量的用户，同时为用户提供搜索入口服务，并将搜索请求分发给雅虎、谷歌、必应等，从而获得可观的商业变现收入。2、移动广告联盟业务 猎鹰移动广告联盟（FMOBI）具有国内领先的SSP等技术处理能力，通过自有产品和第三方产品聚合并承载庞大的优质中长尾流量/精品流量，基于大数据分析技术进行实时信息处理，提供丰富的用户画像标签和精准定向，为客户提供高效、快捷、受众精准的一站式服务，同时帮助媒体以更加高效的形式实现流量变现最大化。3、数字营销业务 主要包括整合营销、实效营销和信息流业务。智度亦复是腾讯广点通、百度、阿里神马、爱奇艺、360和搜狗搜索的核心代理商，并取得了VIVO、小米、一点资讯等硬核媒体厂商的核心代理资质，为金融、游戏、快消、汽车、旅游、家电等行业的品牌广告主提供营销服务。4、其他业务 公司在逐步布局互联网产业服务业务，形成了以互联网金融业务和游戏业务为主的第三块业务布局。公司依托互联网广告传媒，通过与产业链上下游客户合作，为广大中小微企业、商户、个人等提供优质的普惠金融服务，助力公司对全产业链的优化整合。同时，随着公司业务需求的快速增长，为更好的满足客户需求，服务各大媒体、广告主，开辟公司新的业务增长点，公司成立保险经纪公司，力争从媒体、客户的需求出发，量身设计保险产品方案，与客户的保险数字营销形成协同效应，更好为客户提供各项服务。（二）主要的业绩驱动因素（二）主要的业绩驱动因素 1、技术驱动优势是公司业务发展的核心竞争力 公司通过将产品研发、大数据技术、AI算法和媒体优化经验、出众的分析能力相结合，不断研究并逐步运用到业务中，通过已承载数据优势，提升服务效率和质量，降低运营成本，打造差异化竞争优势，加强流量入口的布局，使得从底层流量入口流量经营平台商业变现渠道的移动互联网流量聚合和经营的产业链协同效应更加明显。2、优质的客户资源是公司业绩提升的有力保障 公司在长期的运营中，积累了大量的大型、优质客户，并与大型、优质客户建立长期、稳定的合作关系。大型、优质客户往往实力强、信誉好、知名度高、抗风险能力强，客户预算规模较大且持续、稳定增加。在巩固既有核心客户合作基础上深度挖掘需求潜能，随着公司技术优势的不断显现和服务水平的持续提高，客户黏性不断增强，公司业务规模不断扩大，无疑会是公司业绩提升的有力保障。3、品牌效应的提升为公司业务发展提供了强劲动力 智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 上市公司各业务主体在各自经营的移动互联网细分领域均具有较强的影响力，在移动互联网业务领域中具有多年业务经验，具有稳定的优质客户资源。在深度整合后，依托于算法、大数据等技术优势，将产品和服务相结合、内容和创意相融合，为客户提供定制化、整合、一站式的服务，进一步提升公司品牌影响力，提高公司核心竞争力，同时推动公司业绩不断增长。公司凭借多年累积的行业经验和全面的服务能力，在行业内逐渐形成了良好的口碑和极高的品牌知名度。作为行业的领导者，公司拥有超高的市场占有率、强大的市场定价和议价能力，充分地把握着行业市场的主导权。（三）报告期内公司所属行业的发展阶段以及公司所处的行业地位（三）报告期内公司所属行业的发展阶段以及公司所处的行业地位1 1 1、互联网行业的发展阶段 2018年是决胜全面建成小康社会、实施“十三五”规划承上启下的关键一年，经过多年的高速发展，中国的互联网行业逐渐走向成熟，不断开创新局面，网络空间日渐清朗，网络覆盖范围逐步扩大，入网门槛进一步降低，信息化成果惠及亿万人民，网络安全保障能力不断曾强。随着“网络覆盖工程”加速实施，更多居民用得上互联网。截至 2018 年第三季度末，全国行政村通光纤比例达到 96%，贫困村通宽带比例超过 94%，已提前实现“宽带网络覆盖 90%以上贫困村”的发展目标，更多居民用网需求得到保障。根据中国互联网络信息中心（CNNIC）中国互联网络发展状况统计报告（以下简称“中国互联网络发展报告”）的数据显示，截至2018年12月，我国网民规模达8.29亿，普及率达59.6%，较2017年底提升3.8个百分点，全年新增网民5653万，注：以上图表来自中国互联网络信息中心（CNNIC）中国互联网络发展状况统计报告 在移动端方面，互联网“提速降费”工作取得实质性进展，更多居民用得起互联网。国内电信运营商落实相关要求，自 2018 年 7 月起，移动互联网跨省“漫游”成为历史，运营商移动流量平均单价降幅均超过 55%，居民信息交流效率得到提升。我国手机网民规模达8.17亿，全年新增手机网民6433万，网民通过手机接入互联网的比例高达98.6%。2018年，移动互联网接入流量消费达 711.1 亿 GB，较2017年底增长189.1%，我国市场上监测到的移动应用程序（APP）在架数量为449万款，我国本土第三方应用商店移动应用数量超过268万款，占比为 59.7%，苹果商店（中国区）移动应用数量约 181 万款，占比为 40.3%。包括基础类应用（及时通讯、搜索引擎、网络新闻、社交应用等）、商务交易类应用（网络购物、网上外卖、旅行预定等）互联网金融类应用（互联网理财、1 注：本报告相关行业数据来自以下报告：1、中国互联网络信息中心（CNNIC）中国互联网络发展状况统计报告；2、CTR 媒介智讯2018 年中国广告市场回顾；3、艾瑞咨询中国网络广告市场年度监测报告；4、艾瑞咨询2019 年中国互联网发展全瞻。智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 网上支付等）、网络娱乐类应用（网络音乐、网络文学、网络游戏、网络视频、网络直播等）在内的几大类应用，在用户规模及使用率上都得到了提升，商业变现能力稳步增长。来源：中国互联网络信息中心（CNNIC）中国互联网络发展状况统计报告 2018年，移动互联网发展水平进一步提高，各移动应用领域逐渐深化，配套支撑不断完善，总体发展水平走在世界前列。随着众多互联网企业布局，应用市场成熟度逐渐提高，内容生产的专业度与垂直度不断加深，优质内容成为各平台的核心竞争力，整个移动互联网行业仍具备极高的增长潜力。来源：中国互联网络信息中心（CNNIC）中国互联网络发展状况统计报告 智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 2、公司所处的行业地位 报告期内，公司的行业地位不断得到夯实与提升，具体如下：（1）Spigot发展迅猛成为全球领先的第三方搜索流量入口公司 2018年全球搜索业务收入超过1000亿美元，其中通过第三方搜索流量形成搜索业务收入占到约30%。美国Spigot是拥有互联网产品矩阵，以算法和大数据技术为驱动的第三方搜索流量入口公司。Spigot拥有安全软件、邮件管理软件、浏览器等系列自主研发的应用产品，通过大数据和算法对发行渠道和产品用户进行多维度分析，从而以低成本获取高质量的用户，同时为用户提供搜索入口服务，并将搜索请求分发给雅虎、谷歌、必应等，从而获得可观的商业变现收入。（2）FMOBI处于国内移动广告联盟第二梯队的领先地位 我国的移动广告联盟，除了第一梯队的阿里巴巴、百度、腾讯、头条以外，FMOBI处于第二梯队的领先地位。FMOBI具有国内领先的SSP等技术处理能力，聚合并承载庞大的优质中长尾流量/精品流量，基于大数据分析技术进行实时信息处理，提供丰富的用户画像标签和精准定向，为客户提供高效，快捷，受众精准的一站式数字营销服务，形成更加智能的匹配和高效的资源利用，实现了RTB/PD等交易方式，智能调整预算和媒体间的适配，更好的服务于广告主。在供给端，媒体将其库存位放到交易平台上，平台根据媒体的需求管理其广告位。目前，平台上有众多在线进行交易的广告位，分别来自各大门户网站、视频网站、电商网站、垂直类网站以及各类中小网站媒体的库存位，帮助媒体以更加高效的形式实现流量变现最大化。（3）智度亦复是国内头部数字营销公司 智度亦复是腾讯广点通、百度、阿里神马、360和搜狗搜索的核心代理商，并取得了VIVO、小米、一点资讯等硬核媒体厂商的核心代理资质，为金融、游戏、快消、汽车、旅游、家电等行业的品牌广告主提供营销服务，服务的品牌包括联合利华、松下、法拉利、东风日产、三七互娱、招商银行、太平洋保险等。智度亦复荣获阿里文娱智能营销平台2019年度KA核心代理商、KA金融行业和软件行业代理商牌照授权，腾讯广告授予的金牌服务商，并斩获腾讯广告最佳新锐奖、腾讯社交广告KA服务商最佳贡献奖、爱奇艺内容贡献奖、爱奇艺内容营销大奖、360MASTER营销大奖金奖等。（4）实现业绩稳定增长 报告期内，公司实现营业总收入 767,379.21 万元，相比上年同期增长 20.37%；实现归属上市公司股东净利润 71,343.00 万元，相比上年同期增长 35.29%；实现每股收益 0.7388 元，相比上年同期增长了 35.31%。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化。固定资产 无重大变化。无形资产 无重大变化。在建工程 无重大变化。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 Spigot,Inc.股权收购 494,913,457.44 美国内华达州 互联网软件开发、应用和分发，用户流量收益转换 安排治理架构，业务、资产、财务、人员、机构全面整合 36,842,987.28 8.44%否 Polarity Technologies Limited 设立 546,094,579.58 塞浦路斯共和国 互联网软件开发、应用和分发，用户流量收益转换 设立公司全面管控 45,690,266.88 9.31%否 Eightpoint Technologies Limited 设立 681,889,758.69 开曼 互联网软件开发、应用和分发，用户流量收益转换 设立公司全面管控 350,792,444.81 11.63%否 智度投资（香港）有限公司 设立 1,670,615,976.13 香港 投资与资产管理 设立公司全面管控 101,727,753.94 28.48%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1.全球化发展模式 公司积极推进国际化业务、坚持全球化战略。以Spigot为境外业务发展的核心平台，通过丰富的海外变现经验、用户基础、产品矩阵以及具有竞争力的大数据和算法技术经验。引进强劲的合作方跃盟科技和邑炎科技成立合资公司，充分发挥各方优势，布局手机厂商流量，提升中国手机厂商用户的商业变现效率，推动公司业务全球化发展。2.智能化技术 公司具备健全的知识产权管理体系和研发管理制度，重视技术创新，公司通过将算法、大数据技术和媒体优化经验、出众的分析能力相结合，不断研究并逐步运用到业务中，通过已承载数据优势，提升服务效率和质量，降低运营成本，打造差异化竞争优势。建设了包括竞品追踪系统、moniter流量管控系统，DMP数据系统、SSP平台系统、嵌入式SDK系统、猎鹰胜效通反作弊核心算法软件等产品。使得从底层流量入口流量经营平台商业变现渠道的移动互联网流量聚合和经营的产业链协同效应更加明显。3.专业化和国际化人才 公司本科及以上学历的员工占70%以上，且引入了较多的海外互联网行业相关人才，对全球互联网市场有深入的了解和研究。公司管理团队有着丰富的行业经验，对行业有着深刻理解，在移动互联网行业趋势判断、资源整合运营、流量变现、广告商务合作等领域积累了丰富的经验并形成了自己的方法论。公司的核心人员均具有多年的行业工作经验，曾就职于百度、腾讯、阿里、好耶等知名企业，对行业发展及竞争情况把握精准，对商业机会和市场态势分析敏锐。公司内部不断完善优秀人才培育体系，通过入职及内外部在职培训等多阶段分层次定向培养机制，增强员工的专业能力及专业服务精神，提高员工对公司的认可度和忠诚度。4.优质的品牌合作伙伴 智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 经过多年的发展与合作，公司形成了极具竞争力的互联网流量经营平台，媒体拓展能力不断加强，与国内外知名媒体均有良好的合作关系，如：百度、腾讯、阿里、360、搜狗、爱奇艺、华为、小米、VIVO、OPPO、雅虎、谷歌等。公司依托其技术优势，将产品和服务相结合、内容和创意相融合，为广告主提供定制化、整合的营销服务，增强原有客户粘性的同时，吸引大批品牌广告主。报告期内，公司合作的品牌覆盖互联网、游戏、汽车、快消以及金融等多行业，合作客户多来自于各行业的领先品牌及世界500强企业。随着公司业务的稳步发展和快速升级，公司将继续扩大并深度发掘客户需求，以增强公司竞争力，实现业绩持续增长。智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 智度股份是一家致力于互联网搜索、大数据、AI技术等领域，开发并提供大量基于互联网的产品与服务，已成为全球领先的第三方互联网搜索入口公司。2018年，是公司综合实力稳健提升的一年，各业务板块协同发展，盈利能力进一步提升。公司管理层紧密围绕董事会的战略安排，结合公司实际经营计划，全面推进各项经营管理工作，积极优化公司资源配置，提升公司核心竞争力、盈利能力和综合实力。公司遵循了互联网企业的发展思路，先扩充客户数量与收入规模，再通过数据技术产品提升毛利率，历经几年的持续投入与发展，公司盈利能力不断提高，相对于营业收入的增长率，公司利润增长率持续快速上升，2018年，公司实现营业总收入 767,379.21 万元，同比增长20.37%，实现利润总额 77,535.64 万元，同比增长41.21%。其中，互联网媒体业务（包括第三方搜索流量入口业务及移动广告联盟业务）实现营业收入 200,926.16 万元，占公司营业收入的26.23%，与去年同期相比收入增长44.35%；实现营业利润57,893.15万元，占公司营业利润的74.64%，与去年同期相比利润增长52.46%。数字营销业务实现营业收入人民币529,458.92万元，占公司营业收入的69.12%，与去年同期相比增长9.29%；实现营业利润人民币13,976.77万元，占公司整体营业利润的18.02%，与去年同期相比增长31.86%。经营活动产生的现金流净额为30,119.20万元，主要系报告年度内，公司围绕战略规划，积极落实 年度经营计划，专注主营业务，强化和巩固优势业务领域，其中互联网媒体业务及数字营销业务继续保持快速增长，同时，公司强化资金管控，经营活动产生的现金净流量由负转正，并大幅提升。如扣除互联网金融相关经营活动现金净流出10,367.84万元，经营活动产生的现金流量净流入为40,487.04万元。报告期内公司总体经营情况如下：（一）主营业务发展良好 1、第三方搜索流量入口业务 境外平台Spigot凭借较强的技术壁垒、优质的品牌客户以及优秀的业务团队，不断开拓进取，取得了良好的成绩。2、移动广告联盟业务 FMOBI作为境内流量平台，应用国内领先的SSP等技术处理系统，通过自有产品和第三方产品聚合优质流量，不断为互联网用户提供优质、便利的服务，商业变现能力不断增强。3、数字营销业务 智度亦复是腾讯广点通、百度、阿里神马、360和搜狗搜索的核心代理商，并取得了VIVO、小米、爱奇艺、一点资讯等硬核媒体厂商的核心代理资质，为金融、游戏、快消、汽车、旅游、家电等行业的品牌广告主提供营销服务。4、其他业务 报告期内，公司稳步向互联网游戏业务和互联网金融业务拓展，在逐步提升业务规模的同时，增强上市公司的持续盈利能力。（二）整合协同效果明显 报告期内，公司对资产、业务、人力、财务等进行了进一步的整合、协同和完善，进一步扩大了平台业务规模，培育了互联网产品矩阵，加固了互联网流量入口、流量经营平台、商业变现渠道三位一体的闭环。公司全面整合各子公司的业务资源、客户资源、专业人才、技术资源，并通过集中采买，交叉销售等方式，实现有效管理、高效运营。报告期内，公司业务处于平稳向上发展阶段，公司结合发展战略及目前的业务布局，通过不断的整合智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 完善，形成了“业务板块+管理中心”的经营管理模式，核心业务成熟度日益提升，包括第三方搜索流量入口业务、移动广告联盟业务和数字营销业务，此外还有互联网金融、游戏等其他新兴拓展业务，在过往核心业务的成功经验带领下正在快速成长；管理中心包括“行政中心”、“财务中心”、“人事中心”、“法务中心”、“IT中心”，由上市公司统一垂直管理。（三）全球化布局已具规模 报告期内，Spigot作为境外业务发展的核心平台，在积极推进国际化业务、坚持全球化战略的同时，平衡境内外业务共同发展，两块并举地为公司持续稳健发展奠定坚实的基础。为充分发挥公司资源优势、拓展海外广告市场，为全球范围内手机厂商提供海外客户资源和系统平台建设等解决方案，最终实现打造具有国际影响力的海外移动商业变现体系，公司于2019年3月与苏州跃盟、上海邑炎共同投资设立深圳智度邑盟信息技术有限公司。本次投资将有效优化公司目前的业务结构、实现业务联动、增强核心竞争力，提升综合盈利能力，对公司发展战略的实施有积极的意义。（四）产融战略得到落实 公司坚持内生发展与外延扩张同步推进，在做大公司现有业务体量的同时，借助自身优势，寻找新的业绩增长点。公司设立了互联网小额贷款公司和保理公司，并于2018年8月8日设立了西藏智度保险经纪有限公司，以此丰富业务模式，推动公司收入结构多元化，增强整体业务可持续发展能力和市场竞争力。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 7,659,568,013.04 100%6,373,794,918.71 100%20.17%分行业 互联网和相关服务 7,659,568,013.04 100.00%6,373,794,918.71 100.00%20.17%分产品 互联网媒体业务 2,009,261,641.63 26.23%1,391,948,633.48 21.84%44.35%数字营销业务 5,294,589,221.06 69.12%4,844,517,826.64 76.01%9.29%其他业务 355,349,614.62 4.64%137,328,458.59 2.15%158.76%其他业务收入 367,535.73 0.01%分地区 国内 6,046,332,166.69 78.94%5,256,950,569.48 82.48%15.02%智度科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 国外 1,613,235,846.35 21.06%1,116,844,349.23 17.52%44.45%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 互联网和相关服务 7,659,200,477.31 6,223,534,991.86 18.74%20.17%14.01%4.38%分产品 互联网媒体业务 2,009,261,641.63 1,017,376,150.24 49.37%44.35%37.50%2.52%数字营销业务 5,294,589,221.06 5,044,385,734.16 4.73%9.29%8.05%1.10%其他业务 355,349,614.62 161,773,107.46 54.47%158.76%221.72%-8.91%分地区 国内 6,045,964,630.96 5,396,307,280.13 10.75%15.01%12.24%2.21%国外 1,613,235,846.35 827,227,711.73 48.72%44.45%27.11%6.99%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告