603915_2019_国茂股份_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

2019 年年度报告 1 公司代码：603915 公司简称：国茂股份 江苏国茂减速机股份有限公司江苏国茂减速机股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人徐国忠徐国忠、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陆一品陆一品 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）梁梁小建小建声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，拟向全体股东每股派发现金红利 0.20 元（含税），不实施送股和资本公积转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细阐述了可能面临的风险因素，有关内容敬请查阅“第四节经营情况的讨论与分析”之“可能面对的风险”部分相关内容。敬请投资者注意投资风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.9 第四节 经营情况讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 普通股股份变动及股东情况.42 第七节 优先股相关情况.47 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节 公司治理.54 第十节 公司债券相关情况.56 第十一节 财务报告.57 第十二节 备查文件目录.157 2019 年年度报告 4 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 国茂股份、发行人、公司、本公司 指 江苏国茂减速机股份有限公司 国茂立德 指 公司之前身常州市国茂立德传动设备有限公司 国茂集团、控股股东 指 国茂减速机集团有限公司 国恒咨询 指 常州市国恒企业管理咨询中心（有限合伙）正德咨询 指 常州市正德企业管理咨询中心（有限合伙）恒茂咨询 指 常州市恒茂企业管理咨询中心（有限合伙）正泰咨询 指 常州市正泰企业管理咨询中心（有限合伙）国悦君安 指 上海国悦君安企业投资管理中心（有限合伙）国悦君安投资 指 上海国悦君安股权投资基金管理有限公司 祥禾涌安 指 上海祥禾涌安股权投资合伙企业（有限合伙）国泰铸造 指 常州市国泰铸造有限公司 智马科技 指 江苏智马科技有限公司 Acorn 公司 指 Acorn Industrial Corporation SEW 指 德国 SEW（Sddeutschen Elekromotoren-Werke）公司，在中国设立的企业为 SEW-传动设备（天津）有限公司 西门子、费兰德 指 2005 年，德国 Flender 公司被西门子股份公司收购，在中国设立的企业为弗兰德传动系统有限公司 公司章程 指 江苏国茂减速机股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏国茂减速机股份有限公司 公司的中文简称 国茂股份 公司的外文名称 JIANGSU GUOMAO REDUCER CO.,LTD.公司的外文名称缩写 GUOMAO REDUCER 公司的法定代表人 徐国忠 2019 年年度报告 5 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陆一品 冉艳 联系地址 江苏省常州市武进高新技术产业开发区龙潜路98号 江苏省常州市武进高新技术产业开发区龙潜路98号 电话 0519-69878020 0519-69878020 传真 0519-86575867 0519-86575867 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 常州市武进高新技术产业开发区龙潜路98号 公司注册地址的邮政编码 213164 公司办公地址 常州市武进高新技术产业开发区龙潜路98号 公司办公地址的邮政编码 213164 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国茂股份 603915 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区庆春东路西子国际A座28-29楼 签字会计师姓名 朱伟、卞加俊 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 签字的保荐代表人姓名 李懿、贺南涛 持续督导的期间 2019 年 6 月 14 日-2021 年 12 月 31 日 2019 年年度报告 6 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 1,895,725,969.13 1,766,631,836.73 7.31 1,478,407,039.52 归属于上市公司股东的净利润 283,759,082.76 218,051,535.35 30.13 133,678,547.01 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 263,554,179.60 208,633,280.49 26.32 127,827,492.04 经营活动产生的现金流量净额 300,220,899.91 272,089,742.96 10.34 171,635,082.47 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 2,249,993,167.66 1,165,961,256.38 92.97 947,899,143.35 总资产 3,342,937,353.41 2,174,893,498.65 53.71 1,835,076,898.45 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.67 0.58 15.52 0.35 稀释每股收益（元股）0.67 0.58 15.52 0.35 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.63 0.55 14.55 0.34 加权平均净资产收益率（%）16.61 20.63 减少4.02个百分点 15.17 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）15.43 19.74 减少4.31个百分点 14.51 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、报告期内公司实现营业收入 189,572.60 万元，较上年度增加 7.31%,主要系 2019 年度机械行业普遍向好，减速机市场需求稳定，产品竞争力强，公司产品销售量与销售单价增加所致。2、归属于上市公司股东的净利润 28,375.91 万元，较上年增加 30.13%，主要系公司销售收入增长及产品毛利率增加所致，其中销售收入增加 7.31%，毛利率增加 2.46 个百分点。3、经营活动产生的现金流量净额 30,022.09 万元，较上年增加 10.34%，主要系公司在报告期内归属于上市公司股东的净利润增加所致。2019 年年度报告 7 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 448,728,944.70 495,729,884.53 480,018,935.81 471,248,204.09 归属于上市公司股东的净利润 49,458,500.78 71,109,666.59 73,885,311.42 89,305,603.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 47,857,096.43 69,499,815.91 68,552,408.47 77,644,858.79 经营活动产生的现金流量净额-113,086,323.52 39,130,804.68 129,515,766.75 244,660,652.00 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-102,745.16 -76,820.91-66,289.10 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,983,076.51 8,125,815.24 3,792,432.16 计入当期损益的对非金融企业收379,819.88 489,784.18 726,177.92 2019 年年度报告 8 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 10,713,280.70 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收2,797,042.37 2,541,521.33 2,431,273.10 2019 年年度报告 9 入和支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-3,565,571.14 -1,662,044.98-1,032,539.11 合计 20,204,903.16 9,418,254.86 5,851,054.97 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 800,000,000.00 800,000,000.00 10,713,280.70 应收款项融资 413,197,013.22 413,197,013.22 合计 1,213,197,013.22 1,213,197,013.22 10,713,280.70 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1.1.主主要业务、主要产品及其用途要业务、主要产品及其用途 公司的主营业务为减速机的研发、生产和销售。公司的主要产品为减速机。减速机在原动机和工作机之间起着匹配转速和传递扭矩的作用。绝大多数工作机负载大、转速低，不适宜用原动机直接驱动，需通过减速机来降低转速、增加扭矩，因此绝大多数的工作机均需要配用减速机。作为工业动力传动不可缺少的重要基础部件之一，减速机广泛应用于环保、建筑、电力、化工、食品、物流、塑料、橡胶、矿山、冶金、石油、水泥、船舶、水利、纺织、印染、饲料、制药等行业。公司的减速机产品根据结构和原理不同，可以分为两大类：齿轮减速机、摆线针轮减速机。产品类别产品类别 图示图示 产品特点产品特点 齿轮减速机 1、传动效率高 2、传递功率范围较广 3、结构灵活，可以满足各种工况要求 摆线针轮减速机 1、结构紧凑体积小 2、单级传动比大 3、运转平稳噪声低，拆装方便，易维修 2019 年年度报告 10 其中，齿轮减速机可细分为两类产品，如下表所示：产品类别产品类别 图示图示 主要特点主要特点 应用领域应用领域 模块化减速机 1、所有零部件均按高度模块化技术设计 2、传递功率覆盖 0.12-200kW，广泛应用于中小功率工业传动领域 3、结构中包含减速机与电机的快速接口，便于电机的安装 4、传动比划分细，安装形式几乎不受限制，因此，应用范围非常广泛，是公司在目标市场中最受欢迎的产品之一 广泛应用于环保、建筑、电力、化工、食品、物流、塑料、橡胶、矿山、冶金、水利、饲料、纺织、印染等领域 大功率减速机 1、传递功率较大，最高可达5100kW，承载能力高 2、结构中不包含减速机与电机的快速接口，电机可以根据客户需求灵活配置 3、使用寿命长，易于拆装，传动效率高，运转平稳 广泛应用于冶金、矿山、化工、环保、水泥、建筑、电力、石油、船舶、水利、塑料、橡胶等领域 2.2.经营模式经营模式 （1）采购模式 公司依据下一年度业务情况的预测制定年度采购规划。每年年初，公司与主要供应商签订年度采购框架合同。公司实际发生采购需求时，向供应商发送采购订单。公司的采购定价模式以核价采购为主，询价采购为辅。核价采购指的是通过成本核算及合理利润加成的方式确定采购价格。每月，公司都会根据原材料价格行情判断采购价格是否需要调整。询价采购指的是向多个符合条件的供应商进行询价，综合性价比确定采购对象和价格。通过核价采购的产品包括铸件、锻件等。通过询价采购的产品包括轴承、电机等。（2）生产模式 从生产流程来看，公司采取零部件生产环节适当备库、装配环节以销定产的生产模式。从生产的组织形式来看，公司以自主生产为主、外协生产为辅。（3）销售模式 公司的销售模式根据公司是否将产品直接销售给终端客户，划分为直销、经销。公司的所有销售模式均为买断式销售，不存在代销的情况。2019 年年度报告 11 公司的客户中，贸易型企业称为经销商，归类为经销客户；使用公司产品的客户，称为终端客户，归类为直销客户。经销模式是指公司与经销商签署买断式经销合同，将产品销售给经销商，经销商再将产品自行销售。直销模式是指公司直接与使用公司产品的企业签署销售合同，该类企业为公司的终端客户。3 3、行业情况说明、行业情况说明 2019 年，我国通用设备制造行业的发展情况总体良好。根据国家统计局发布数据显示，2019年度，全国规模以上工业企业中，通用设备制造业营业收入同比增长 3.9%，营业成本同比增长 3.6%，利润总额同比增长 3.7%。公司所属行业为通用减速机行业，近年来行业市场规模稳步增长。随着我国本土企业技术研发实力增强，减速机产品性能有了快速提升，与国际领先企业的差距逐步缩小，国产化替代明显。同时，在下游客户质量要求提升以及环保等因素多重作用下，中小企业盈利呈下降趋势，行业集中度进一步提升。公司的经营规模在国内通用减速机企业中处于领先地位，在技术、销售、品牌及质量方面积累了较大优势。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见“第四节经营情况讨论分析 二、（三）资产、负债情况分析”。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、营销网络优势 公司经销商渠道建设完善，销售网络覆盖范围广泛。公司经销网络较为稳定，有利于深耕区域市场，带动经销商共同成长。经销商的销售区域覆盖中国绝大多数省份，贴近市场，能够更好地发掘客户需求，并对客户的售后服务要求做出及时的响应。稳定、忠诚、分布广泛的经销商团队是公司的一大核心优势。与此同时，公司拥有一支销售经验丰富的业务员团队，负责直接开发、管理客户。强劲的市场拓展能力助推公司销售业绩屡创新高。在通用减速机领域，公司的经营规模在国内企业中保持领先。2、质量和品牌优势 公司近几年逐步贯彻实施了精益生产方式，包含生产计划及管理、加工、装配、物流、IE 工程等诸多方面，有效提高了产品质量的可靠性及稳定性。此外，公司已建立了覆盖公司各层次的质量体系和职责分明的质量管理组织机构。从全员质量意识提升到严格的原材料检测、生产过程及成品检测，以及售后质量问题的及时反馈和整改，全方位、多维度保障产品质量，赢得了客户对公司产品的广泛认可。公司历史悠久，在行业中拥有良好声誉。自成立以来，公司一直致力于打造品牌形象，经过二十多年的发展，“国茂”品牌在我国减速机行业已具有较高的知名度和美誉度，有助于增加客户粘性，提高重复购买率。2010 年 2 月，“国茂”商标被认定为“中国驰名商标”。公司还先后获得“江苏名牌产品”、“五星级明星企业”等多项荣誉。3、产品多样化优势 公司是通用减速机领域产品线最齐全的公司之一，目前有 3 万多种零部件类别，已生产出的产品型号达 15 万种以上，能够满足不同客户的需求。通过较高的模块化设计技术，可组成很多的结构和传动比，从而较大程度地满足不同客户的需求，极大地增强了产品的多样化程度。模块化设计可以帮助公司缩短产品研发与制造周期，增加产品系列，提高产品质量，快速应对市场变化。2019 年年度报告 12 丰富的产品体系不但能够满足客户的多样化需求，更有助于公司与客户建立起长久稳固的合作关系。公司产品的下游行业分布面广，单个行业的需求变化对公司产品的整体需求不会产生重大影响。4、技术优势 公司从事减速机行业已有二十多年的历史，对本行业的技术要求、下游应用领域及未来发展趋势有较深刻的认识，在产品核心技术、专业技术人才等方面都有了深厚的积累。2016 年 11 月30 日，公司被认定为高新技术企业，多种产品被认定为高新技术产品。公司拥有模块化设计、精益生产技术、有限元分析、锌基合金材料应用、锥面包络蜗轮蜗杆啮合副、锥面迷宫密封结构等核心技术，这些核心技术普遍应用于公司的各类产品，显著提高产品的市场竞争力。由公司作为主起草单位的模块化电动减速机通用技术要求团体标准已获中国通用机械工业协会批准，将于 2020 年 5 月 1 日起实施。该团体标准的制订，填补了国内模块化电动减速机设计、制造与验收通用技术规范标准的空白。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，伴随着国家对基础建设政策力度的加大、“一带一路”战略实施以及工业自动化进程的推行，我国固定资产投资同比增长 5.4%（数据来源于国家统计局），催生出庞大的机械设备需求，为减速机制造企业创造了良好的宏观环境。报告期内，我国减速机企业整体技术研发实力进一步增强，与国际领先企业的差距逐步缩小，国产化替代明显。同时，在下游客户对于质量要求的提升以及环保等因素的多重作用下，行业出清已经开始，头部减速机企业的竞争优势更加明显。作为国内通用减速机领域规模领先的企业，公司紧抓发展机遇，对内坚持以研发创新为核心，狠抓市场开拓，践行智能制造；对外以上市为契机，加快外延式投资步伐，全面推进战略规划的实施。2019年公司营业收入及利润规模稳步增长，实现营业收入189,572.60万元，同比增长7.31%；归属于上市公司股东的净利润 28,375.91 万元，同比增长 30.13%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 26,355.42 万元，同比增长 26.32%。（一）研发紧扣市场，市场带动研发，相辅相成共促进 公司始终将研发创新作为核心竞争力，以市场为导向，以客户需求为中心，持续开展行业前沿的新技术、新工艺研究，成功开发出技术含量高、市场竞争力强的传动产品。2019 年公司研发的新产品主要有：高承载挤出机 JE 系列减速机开发试制完成，并实现了小批量生产和销售，该产品性能可比肩国外同类产品；配套于建筑行业的塔机回转减速机试制成功，通过技术攻关，解决了高速运转下的噪音问题，已小批量生产和销售，标志着公司产品进军工程机械市场已取得初步成功；完成公司第一台平行双螺杆挤出机的设计，目前该产品已投入使用，且迎来了客户的第二次订单。此外，冶金轧机减速机、大型行星减速机，薄板、厚板、辊压磨减速机等新产品填补了公司重载齿轮业务的空白，为后续行业拓展提供了有竞争力的产品支撑。报告期内，公司取得专利 12 项，其中发明专利 1 项，实用新型专利 11 项。此外，由公司作为主起草单位的模块化电动减速机通用技术要求团体标准已获中国通用机械工业协会批准，为行业高质量发展贡献了一份力量。在市场营销方面，公司积极参加各类减速机行业及下游应用行业展会、交流会及论坛，现场对接客户，提升品牌知名度，助力市场开拓。同时，重点调研、开发了冶金机械、港口起重机械、环保机械等下游应用行业。冶金行业，公司新开发了浙江天马轴承集团有限公司、陕西紫兆装备2019 年年度报告 13 制造有限公司等优质客户，此外，持续开展与山东钢铁股份有限公司、中天钢铁集团有限公司、山西太原重工股份有限公司、上海马钢机电科技有限责任公司、中冶南方工程技术有限公司等知名客户的项目合作；港口起重行业，公司与中国重型机械工业协会联合主办了“2019 年港口起重机械技术交流会”，加强港口起重行业技术交流，促进国茂与下游客户高效沟通与合作；环保行业，公司作为全国工商联环境商会的副会长单位，生产的减速机广泛应用于各类环保设备，其中包括污水处理设备、废弃物管理和循环利用设备、大气污染控制设备等。2019 年，公司下游客户中属于环保行业的约 597 家，全年销售金额约 6,468 万元。（二）借力“两化融合”赋能，加速智能制造 以信息化、智能化为内核，采用现代工业工程设计思路并融合智能制造理念的公司年产 35万台减速机项目（该项目为公司首次公开发行募投项目）正在建设中。该项目将通过全参数配置模式，打通灵活多变的客户配置与复杂工业生产，力争实现大规模定制场景下的客户按需定制。同时，项目将建设集约、智能、实时的生产计划指挥平台、配备全自动立体库。项目未来的达产将较大程度缓解公司产能问题，进一步提高公司的行业竞争力。报告期内，针对现有产品生产线的优化工作也在持续进行中。按照市场精准定位、先进设备的大力引进、工艺技术有步骤提升、精益生产协同并举的步骤，夯实转型升级的实践之路。全年按计划完成模块化减速机新版升级，各项性能指标均超越旧版产品。此外，公司积极响应国家环保号召，主动淘汰原有老旧喷漆房，新增两条现代化、智能化、符合国家环保要求的先进喷漆流水线，践行绿色“智”造的同时，产品外观质量亦得到显著提升。因在智能制造、环保节能领域的突出表现，公司被常州市工信局评为 2019 年常州市绿色工厂。（三）向管理要效益，以管理促发展 近年来，随着公司资产规模、人员规模、业务范围的不断扩大，公司面临的管理压力也越来越大。报告期内，公司主要从以下几方面出发，大力强化管理。1、调整组织架构，提升管理效率 公司新成立了南京分公司及重载齿轮箱部，专门负责重载齿轮箱减速机的研发及生产；企业管理部新增多名专业人员，强化内部管理。通过建立、完善各部门、各层级以及分、子公司的内部控制流程与制度体系，达到风险防范的目的。2、大力推行精细化管理 公司大力推行以“深、严、细、实”为核心的精细化管理。按照“管理责任定量化、管理制度刚性化、工作考核绩效化、员工行为规范化”的要求，全面细化工作目标、管理流程，推进各岗位标准化作业的具体执行。同时，通过加强员工培训、完善奖励机制等方式，增强员工提质增效的主管能动性，从而最大化提高企业经营运行效益。3、持续引进专业管理人才 2019 年，公司引进各类专业管理人才 16 名，新进人才以其专业技能及管理能力，肩负起中层岗位领导职位，有效改善了公司的人力资源现状，进一步增强企业综合管理实力。（四）以上市为契机，加大对外投资力度 报告期内，公司向江苏智马科技有限公司（以下简称“智马科技”）增资 2,500 万元，持有其 20%股权。该企业为江苏省高新技术企业和常州市龙城英才计划企业，在伺服电机领域拥有成熟的技术，产品线覆盖伺服驱动器、伺服电机、变频器和永磁同步电机。其生产的永磁同步电机具备开环同步、高效节能的特点，生产的交流感应伺服电机具备低速大扭矩，动态响应快，定位精度高，转速平稳等优点。参股智马科技将进一步推动公司机电一体化战略的深入实施。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 详见“第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析”。2019 年年度报告 14 (一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,895,725,969.13 1,766,631,836.73 7.31 营业成本 1,347,786,942.34 1,299,579,374.69 3.71 销售费用 109,383,905.68 105,293,879.68 3.88 管理费用 45,472,992.16 32,551,856.07 39.69 研发费用 66,784,417.05 60,955,121.13 9.56 财务费用-8,083,318.74-4,075,501.64 不适用 其他收益 3,367,000.00 2,565,000.00 31.27 投资收益 10,939,488.84 不适用 经营活动产生的现金流量净额 300,220,899.91 272,089,742.96 10.34 投资活动产生的现金流量净额-1,095,530,793.40-127,755,363.16 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 802,801,886.76-1,056,603.76 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 无(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）通用设备制造业 1,875,258,202.21 1,342,989,312.74 28.38 7.31 4.09 增加 2.21个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）齿轮减速机 1,401,347,763.48 981,803,270.94 29.94 10.19 6.84 增加 2.20个百分点 摆线针轮减速机 423,019,756.78 331,501,421.31 21.63-0.26-1.73 增加 1.17个百分点 配件及其他 50,890,681.95 29,684,620.49 41.67-1.57-12.42 增加 7.23个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）2019 年年度报告 15 国内销售 1,875,053,208.15 1,342,894,318.64 28.38 7.41 4.20 增加 2.21个百分点 国外销售 204,994.06 94,994.10 53.66-88.84-93.44 增加 32.45个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 国外销售大幅下降，主要由于大部分出口订单转至贸易公司代理出口所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）齿轮减速机 台 231,392 244,233 20,228-1.20 7.32-34.25 摆线针轮减速机 台 290,054 290,952 20,297-0.34 0.22-3.13 产销量情况说明 无 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 通 用 设 备 制造业 直接材料 1,067,909,338.55 79.52 1,015,677,904.43 78.72 5.14 通 用 设 备 制造业 直接人工 105,027,980.30 7.82 100,978,135.34 7.83 4.01 通 用 设 备 制造业 制造费用 170,051,993.89 12.66 173,529,275.15 13.45-2.00 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 齿轮减速机 直接材料 760,172,765.01 56.40 705,027,845.18 54.25 7.82 齿轮减速机 直接人工 76,231,886.24 5.66 67,889,258.32 5.22 12.29 齿轮减速机 制造费用 145,398,619.69 10.79 146,029,949.08 11.24-0.43 摆 线 针 轮 减直接材料 280,635,183.31 20.82 280,178,875.15 21.56 0.16 2019 年年度报告 16 速机 摆 线 针 轮 减速机 直接人工 27,145,487.05 2.01 31,144,308.05 2.40-12.84 摆 线 针 轮 减速机 制造费用 23,720,750.95 1.76 26,020,257.25 2.00-8.84 配件及其他 直接材料/直接人工/制造费用 29,684,620.49 2.20 33,894,821.90 2.61-12.42 成本分析其他情况说明 无 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 21,509.26 万元，占年度销售总额 11.35%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 18,262.50 万元，占年度采购总额 15.82%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年度 2018 年度 增减额 增减率（%）备注 销售费用 109,383,905.68 105,293,879.68 4,090,026.00 3.88 管理费用 45,472,992.16 32,551,856.07 12,921,136.09 39.69 主要系上市费用增加以及职工薪酬增加所致 财务费用-8,083,318.74-4,075,501.64-4,007,817.10 不适用 主要系利息收入增加所致 4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 66,784,417.05 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 66,784,417.05 2019 年年度报告 17 研发投入总额占营业收入比例（%）3.52 公司研发人员的数量 208 研发人员数量占公司总人数的比例（%）11.31 研发投入资本化的比重（%）0 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 报告期内，公司通过高新技术企业复评认定；由公司作为主起草单位的模块化电动减速机通用技术要求团体标准通过初步审查，并于 2020 年 3 月获中国通用机械工业协会批准，将于2020 年 5 月 1 日起实施。该团体标准的制订，填补了国内模块化电动减速机设计、制造与验收通用技术规范标准的空白；按计划完成 G 系列模块化减速机改版升级；研制出高承载挤出机 JE 系列减速机、配套于建筑行业的塔机回转减速机以及冶金轧机减速机、大型行星减速机，薄板、厚板、辊压磨减速机等新产品。2019 年度，公司取得专利 12 项，其中发明专利 1 项，实用新型专利 11项。新增已受理专利 10 项，其中发明专利 4 项，实用新型专利 6 项。已取得专利情况具体如下：序号序号 专利专利名称名称 专利类型专利类型 1 一种轴倒角并圆弧过渡的磨加工砂轮 实用新型 2 一种可动态控制齿轮侧隙的装置 实用新型 3 一种大速比齿轮箱传动结构 实用新型 4 拉丝机专用硬齿面减速器 实用新型 5 一种齿轮箱的自润滑装置 实用新型 6 一种新型的开合式充油阀 实用新型 7 人字齿消隙分流减速机 实用新型 8 同轴公自转减速电机 实用新型 9 极片轧制专用减速电机 实用新型 10 一种主辅助驱动齿轮箱传动结构 实用新型 11 一种带扩展输出轴承座的齿轮箱 实用新型 12 自动润滑减速机齿轮箱 发明 5.5.现金流现金流 适用 不适用 现金流量表项目 本期发生额 上期发生额 变动比例(%)备注 经营活动产生的现金流量净额 300,220,899.91 272,089,742.96 10.34 主要系报告期内归属于上市公司股东的净利润增加所致。投资活动产生的现金流量净额-1,095,530,793.40-127,755,363.16 不适用 主要系公司利用闲置资金