688001_2019_华兴源创_2019年年度报告_2020-04-15.pdf

2019 年年度报告 1/226 公司代码：688001 公司简称：华兴源创 苏州华兴源创科技股份有限公司苏州华兴源创科技股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/226 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述公司面临的风险，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分析中（二）风险因素相关内容，请投资者予以关注。三、三、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。四、四、容诚容诚会计师事务所（特殊普通合伙会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。五、五、公司负责人公司负责人陈文源陈文源、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人蒋瑞翔蒋瑞翔及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）蒋瑞翔蒋瑞翔声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。六、六、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司 2019年利润分配预案为：公司拟以实施2019年度分红派息股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.35(含税)，预计派发现金红利总额为5,413.5万元，占公司2019年度合并报表归属上市公司股东净利润的30.68%；公司不进行资本公积金转增股本，不送红股。上述2019年度利润分配预案中现金分红的数额暂按目前公司总股本40,100万股计算，实际派发现金红利总额将以2019年度分红派息股权登记日的总股本计算为准。七、七、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 八、八、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。九、九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 十一、十一、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/226 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.31 第五节第五节 重要事项重要事项.47 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.73 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.79 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.80 第九节第九节 公司治理公司治理.86 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.89 第十一节第十一节 财务报告财务报告.90 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.226 2019 年年度报告 4/226 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 华兴源创/公司/上市公司/发行人 指 苏州华兴源创科技股份有限公司 源华创兴 指 苏州源华创兴投资管理有限公司 苏州源奋 指 苏州源奋企业管理合伙企业（有限合伙）苏州源客 指 苏州源客企业管理合伙企业（有限合伙）股东大会 指 苏州华兴源创科技股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州华兴源创科技股份有限公司董事会 监事会 指 苏州华兴源创科技股份有限公司监事会 标的公司 指 苏州欧立通自动化科技有限公司 报告期、报告期末 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 苏州华兴源创科技股份有限公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所/交易所 指 上海证券交易所 董监高 指 苏州华兴源创科技股份有限公司的董事、监事和高级管理人员 保荐机构/华泰联合证券 指 华泰联合证券有限责任公司 会计师事务所 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）治具 指 作为协助控制位置或动作（或两者）的一种工具 AMOLED 指 主动式有源矩阵有机发光二极体面板，无需加装背光源，所需驱动电压较低，反应较快。AOI 指 自动光学检测，是指通过光学成像的方法获得被测对象的图像，经过特定算法处理及分析，与标准模板图像进行比较，获得被测对象缺陷的一种检测方法。Array（阵列）制程 指 前段制程，将薄膜电晶体制作于玻璃上，主要包含成膜、微影、蚀刻和检查等步骤。Cell（成盒）制程 指 中段制程，以前段 Array 制程制好的玻璃为基板，与彩色滤光片的玻璃基本结合，并在两片玻璃基板中注入液晶。Module（模组）制程 指 后段制程，将 Cell 制程后的玻璃与其他如背光板、电路、外框等多种零组件组装的生产作业。CMOS 图像传感器 指 一种典型的固体成像传感器，通常由像敏单元阵列、行驱动器、列驱动器、时序控制逻辑、AD 转换器、数据总线输出接口、控制接口等几部分组成,这几部分通常都被集成在同一块硅片上。FFC 指 柔性扁平电缆，是一种用 PET 绝缘材料和极薄的镀锡扁平铜线，通过高科技自动化设备生产线压合而成的新型数据线缆，具有柔软、随意弯曲折叠、厚度薄、体积小、连接简单、拆卸方便、易解决电磁屏蔽等优点。FPC 指 柔性电路板，以聚酰亚胺或聚酯薄膜为基材制成的一种具有高度可靠性，绝佳的可挠性印刷电路板。具有配线密度高、重量轻、厚度薄、弯折性好的特点 FPGA 指 现场可编程门阵列，是专用集成电路领域中的一种半定制电路。2019 年年度报告 5/226 SOC 指 System on Chip，即片上系统、系统级芯片，是将系统关键部件集成在一块芯片上，可以实现完整系统功能的芯片电路 Turnkey 指 一站式或交钥匙解决方案。Analog/Analog 芯片 指 模拟芯片 MEMS 指 微电机系统 LTPS 指 低温多晶硅技术，采用该技术的 TFT-LCD 具有高分辨率、反应速度快、高亮度、高开口率等优点。LVDS 信号 指 低电压差分信号，用于简单的线路驱动器和接收器物理层器件，以及比较复杂的接口通信芯片组，广泛应用于主板显示和液晶屏接口。MIPI 信号 指 移动产业处理器接口标准信号，具有更低功耗、更高数据传输率、更小占位空间等优点。Mura 指 显示器亮度不均匀，造成各种痕迹的现象 OLED 指 有机发光二极管，有机发光二极管显示技术具有自发光、广视角、几乎无穷高的对比度、较低耗电、极高反应速度等优点。PCB 指 印刷电路板，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的载体。PLC 指 电力线载波通信，以输电线路为载波信号传输媒的电力系统通信技术。SMT 指 电路板表面装联，也称为电路板表面贴片，将无引脚或短引线表面组装元器件安装在印刷电路板的表面，通过再流焊或浸焊等方法加以焊接组装的装联技术。TFT-LCD 指 薄膜晶体管液晶显示器，显示器上的每一液晶象素点都是由集成在其后的薄膜晶体管来驱动，具有高速度、高亮度、高对比度等优点，为现阶段主流显示设备类型。MCU 指 单片机 CIS 指 图像传感芯片 ASIC 指 专用数字芯片 点灯测试 指 将信号输入待测模组或面板并将其点亮以剔除不良品。液晶模组（LCM）指 将液晶面板、连接件、控制与驱动等外围电路、PCB 电路板、背光源、结构件等装配在一起的组件。液晶显示器（LCD）指 利用有机复合物液晶的物理特性，即通电时排列变得有序，使光线容易通过；不通电时排列混乱，阻止光线通过，进行工作的显示设备。目前最常见的类型是 TFT-LCD，薄膜晶体管液晶显示器。POGO PIN 指 由针轴、弹簧、针管三个基本部件通过精密仪器铆压预压之后形成的弹簧式探针，其内部有一个精密的弹簧结构。机器视觉 指 通过机器视觉产品将被摄取目标转换成图像信号，传送给专用的图像处理系统，得到被摄目标的形态信息，根据像素分布和亮度、颜色等信息，转变成数字化信号 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 苏州华兴源创科技股份有限公司 公司的中文简称 华兴源创 公司的外文名称 Suzhou HYC Technology CO.,LTD 公司的外文名称缩写 HYC 2019 年年度报告 6/226 公司的法定代表人 陈文源 公司注册地址 苏州市工业园区青丘巷8号 公司注册地址的邮政编码 215000 公司办公地址 苏州市工业园区青丘巷8号 公司办公地址的邮政编码 215000 公司网址 http:/ 电子信箱 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表）证券事务代表 姓名 蒋瑞翔 王宏伟 联系地址 苏州市工业园区青丘巷8号 苏州市工业园区青丘巷8号 电话 0512-88168694 0512-88168694 传真 0512-88168971 0512-88168971 电子信箱 三、三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会办公室 四、四、公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况(一一)公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 华兴源创 688001 无 (二二)公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 签字会计师姓名 汪玉寿、陈雪、陆峰 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、17A、18A、24A、25A、26A 签字的保荐代表人姓名 吴学孔、时锐 持续督导的期间 2019 年 7 月 22 日-2022 年 12 月 31 日 2019 年年度报告 7/226 六、六、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 1,257,737,331.89 1,005,083,476.82 25.14 1,369,834,159.56 归属于上市公司股东的净利润 176,450,693.17 243,286,021.50-27.47 209,669,131.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 157,048,984.52 236,835,546.45 -33.69 295,784,986.17 经营活动产生的现金流量净额-107,272,730.35 184,434,299.10-158.16 147,196,417.69 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 1,897,603,655.24 911,301,061.28 108.23 667,122,164.36 总资产 2,136,782,340.16 1,243,257,078.26 71.87 949,733,436.03 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.47 0.67-29.85 2.32 稀释每股收益（元股）0.47 0.67-29.85 2.32 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.42 0.66-36.36 3.27 加权平均净资产收益率（%）13.56 30.83 减少17.27个百分点 31.83 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.07 30.01 减少17.94个百分点 44.90 研发投入占营业收入的比例（%）15.34 13.78 增加1.56个百分点 6.83 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、报告期内，公司营业收入较 2018 年增长 25.14%，主要为报告期内，公司新增业务线增加公司收入所致；2、报告期内，公司归属于上市公司净利润、归属于上市公司扣除非经常性损益净利润较 2018 年分别下降 27.47%、33.69%，主要为报告期内公司毛利率下降，研发投入增加、职工薪酬增长及折旧费用增加共同所致；3、报告期内，公司归属于上市公司净资产及总资产较 2018 年分别增长 108.23%、71.87%，主要为报告期内，公司发行股票增加了公司的资产所致；4、基本每股收益和扣除非经常性损益每股收益分别下降 29.85%、36.36%，主要为报告期内，公司净利润下降及发行股份数量增加共同所致；2019 年年度报告 8/226 七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 八、八、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 185,718,494.50 512,046,520.89 295,988,196.43 263,984,120.07 归属于上市公司股东的净利润 7,503,828.72 127,197,071.11 48,782,447.72-7,032,654.38 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,101,401.33 127,733,935.98 46,223,695.85-22,010,048.64 经营活动产生的现金流量净额-131,239,183.79 13,147,629.10-129,033,968.58 139,852,792.92 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 13,863.79 5,257.46 3,938.57 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 10,073,552.13 12,041,484.13 5,593,652.95 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 2,211,929.29 4,884,668.17 2019 年年度报告 9/226 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 12,616,836.47 -7,267,680.00/单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 121,027.36 597,814.24-10,000,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -86,526,923.00 少数股东权益影响额 所得税影响额-3,423,571.1 -1,138,330.07-71,191.68 合计 19,401,708.65 6,450,475.05-86,115,854.99 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 债务工具投资 609,032,316.21 609,032,316.21 9,032,316.21 2019 年年度报告 10/226 权益工具投资 2,058,946.69 2,092,846.47 33,899.78 合计 2,058,946.69 611,125,162.68 609,066,215.99 9,032,316.21 十一、十一、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况研发情况说明说明 (一一)主要业务、主要产品或主要业务、主要产品或服务服务情况情况 1.主要业务情况 公司是国内领先的检测设备与整线检测系统解决方案提供商，主要从事平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售，公司主要产品应用于 LCD 与 OLED 平板显示、集成电路、汽车电子等行业。作为一家专注于全球化专业检测领域的高科技企业，公司坚持在技术研发、产品质量、技术服务上为客户提供具有竞争力的产品以及快速优质的完整解决方案，在各类数字及模拟信号高速检测板卡、基于平板显示检测的机器视觉图像算法，以及配套各类高精度自动化与精密连接组件的设计制造能力等方面，具备较强的竞争优势和自主创新能力，在信号和图像算法领域具有多项自主研发的核心技术成果。凭借优秀的研发设计与生产能力，公司已成为国内外许多知名企业优质的合作伙伴。2019 年度，公司全年实现营业收入 125,773.73 万元，实现归属于母公司所有者权益净利润17,645.07 万元，归属母公司所有者的每股收益 0.47 元。2.主要产品情况 公司主要产品分为检测设备、检测治具等，具体如下：2.1 检测设备 2.1.1 平板显示检测设备 产品类别产品类别 产品示意图产品示意图 产品介绍产品介绍 显示检测设备 通过相对复杂的结构，与信号检测设备搭配使用，用于平板显示屏的显示质量检测，包括亮度均匀性、点线不良、色斑检测、电性能等。2019 年年度报告 11/226 产品类别产品类别 产品示意图产品示意图 产品介绍产品介绍 触控检测设备 主要用于平板显示屏的触控功能检测，设备中包含自主研发的硬件、软件系统。光学检测设备 主要用于平板显示屏的光学部分的检测，在产品点亮状态下对产品的闪烁度、对比度、色度、背光亮度以及某些特定光学指标进行测定，并可以通过上位机软件运算并输出相关数据。老化检测设备 主要用于平板显示屏在生产制造中Aging（老化）环节的专用设备。电路检测设备 主要用于平板显示屏内部回路的通短路等信号检测。信号检测设备 为不同类型、不同尺寸的平板显示屏内嵌芯片提供驱动电压和信号，使屏幕点亮并显示特定检测用画面，采集相关电性能参数。自动化检测设备 对平板显示屏的显示和触控性能进行检测的无人化设备，通常为显示、触控、信号等检测功能的集成，可基于自主开发的平板显示检测的机器视觉（AOI）图像算法实现检测数2019 年年度报告 12/226 产品类别产品类别 产品示意图产品示意图 产品介绍产品介绍 据的实时采集、统计、分析、上传和追寻，用于替代现有的人工检测。2.1.2 集成电路测试设备 产品名称产品名称 产品示意图产品示意图 产品介绍产品介绍 测试机 自动化测试机，应用在晶圆和封装工位的测试，同时支持模拟板卡，射频板卡，电源板卡，支持 CIS、MCU、Display Driver IC、GPU 等 SoC 的测试 2019 年年度报告 13/226 产品名称产品名称 产品示意图产品示意图 产品介绍产品介绍 电池管理系统芯片测试机 用于移动终端电池管理系统芯片的安全保护功能、电量管理功能和性能指标测试、校验，使得移动终端电池管理系统芯片对电池能实现精密保护与测量 分选机 自动化分选机，可应用在射频功率计芯片的 FT 测试；转塔式分选机，支持 Discrete、SOIC、Power Discrete、LED、DFN、MEMS、DFN、QFN 等芯片分选；Pick&Place 分选机：支持 BGA、QFP、QFN、LGA、SOP、PGA、CSP 等封装外型集成电路的测试。2.1.3 其他检测设备 主要为汽车电子检测设备，主要用于车载显示屏的检测。2.2 检测治具 产品名称产品名称 产品介绍产品介绍 结构部分 主要包括载具、夹具、压接组件等 信号部分 主要包括信号基板、导电 PAD 等 备品备件 主要包括连接线、pin 针、FFC、FPC 等耗材 (二二)主要经营模式主要经营模式 1、采购模式采购模式 公司建立了采购与供应商管理制度以规范公司的采购业务，采购主要为生产订单式，根据销售订单的签订情况确定原材料的采购。公司的生产物料分为三类：重要物资、一般物资、辅助物资。重要物资为关键件，是构成最终产品的主要部分，直接影响最终产品功能，是可能导致顾客严重投诉的物资。一般物资为构成最终产品非关键部位的批量物资，它一般不影响最终产品的质量或即使略有影响，但可采取措施予以纠正的物资。辅助物资为非直接用于产品本身的起辅助作用的物资，如一般包装材料等。对于每种生产物料，公司通常选择两家以上的供应商，对于唯一供应商或客户指定供应商，其产品通过资质审核、样品评价、现场审核（重要物资、一般物资）和小批量试用（重要物资）后列入合格供应商名录。对于进入合格供应商名录内的供应商，公司会通过定期现场审核和临时现场审核相结合的方式对供应商进行监督审核。2019 年年度报告 14/226 此外，公司有一整套完善的供应商管理和考评方案，业务部门每年对合格供应方进行一次跟踪评价，对供应商按质量、交货期、其他（如价格、售后服务）进行评定，评定总分低于 60 分者，取消供货资格，评分在 60-75 分者，限期进行整改后再次审核。2、生产模式生产模式 公司建立了生产运行控制制度规范公司的生产业务，公司采用“以销定产”的模式组织生产，即依据收到的订单制定生产计划及购买原料，在客户购货数量的基础上增加一定比例的适度库存进行生产，既可以将存货降至最低，提高资产的流动性，又可以灵活应对临时性订单需求。若公司承接的订单为公司已有成熟产品，营业部门接收订单。若订单标的为新型产品，则营业部门接到客户订单或需求后，由产品线经理进行部门间协调，先交由研发部门对客户的需求进2019 年年度报告 15/226 行技术预判，再协同生产部门开发小批量样品，完成试作评审后则开始进行大批量生产。3、销售模式销售模式 公司建立了营销管理制度以规范公司的销售业务，客户群体定位于消费电子领域具有重要影响力的企业和平板显示生产商，通常在获得客户采购需求后组织相关部门确定技术方案，打样测试通过后签订销售合同或订单。销售流程大致如下：获知客户需求报价评估接收订单确认订单信息（时间、地点、物等）确定起单邮件方式和服务器更新通知生产提货。4、研发模式、研发模式 公司所处行业是一个涉及多学科跨领域的综合性行业，行业企业需要大批掌握机械系统设计、电气自动化控制系统设计、深刻理解下游行业技术变革的高素质、高技能以及跨学科的专业研发人员，行业门槛较高，行业内企业需要始终重视技术研发的积累、技术储备与下游发展水平的匹配并保持较高的研发投入。2019 年年度报告 16/226 公司产品研发主要通过需求响应和主动储备相结合的方式进行。需求响应是指公司通过与苹果公司、三星、LG、夏普、JDI、京东方等全球知名消费电子厂商和液晶面板制造商的持续沟通，通过新项目研发匹配客户需求，保证公司持续稳定发展。由于公司产品主要为非标准化的自动化设备，客户在项目中对产品的检测性能、精度、机械性能等方面均存在一定差异，公司取得项目任务后，通常会根据客户的需求，通过项目评审、需求分析、软硬件设计、功能测试、客户验收等多个环节，最终获得客户订单。主动储备主要是公司针对原有项目的二次开发，在不断收集前期客户使用反馈的基础上进行更新迭代，并针对潜在目标市场提前进行技术储备。(三三)所处行业情况所处行业情况 1.1.行业的发展阶段、基本特行业的发展阶段、基本特点、点、主要技术门槛主要技术门槛 1.1 平板显示检测行业平板显示检测行业 因为制造工艺的原因，面板会出现不均匀的现象，同时人眼视觉系统和相机的感光原理存在很大的差异，造成面板多类型不良分析比较困难。需要通过成像、光源、信号驱动、自动化控制等不同技术的综合应用，才能达到较为理想的检测效果。随着面板显示分辨率和刷新率的不断提高，需要大数据的高速传输，因此新的视频数据传输协议越来繁杂，需要不断的开发定制型 FPGA IP 协议和高速信号处理系统。面板产业高速发展，检测设备需求高涨面板产业高速发展，检测设备需求高涨。全球平板显示检测行业发展与全球平板显示产业具有较强的联动性，通常会受下游平板显示产业新增产线以及产线升级投资所驱动。近年来，受各国消费电子产业持续增长的影响，全球面板显示检测产业保持稳定增长。随着平板显示产业升级的持续加快，对 LTPS、OLED 等新型显示技术需求快速增加。但是受工艺成熟度较差、良品率较低、设备购置成本较高等因素影响，目前新建 OLED 生产线投资成本高于新建同世代 TFT-LCD生产线，OLED 面板成本比 TFT-LCD 面板高。随着未来 OLED 面板良品率的逐步提升，OLED 的出货量占比会逐渐提升，OLED 手机面板的生产成本将有望低于 LCD 面板。而传统非晶 a-Si TFT-LCD 技术由于不能有效降低电量损耗，因此平板显示厂商考虑使用 LTPS 技术来制造高分辨率平板显示器件，LTPS、OLED 等新显示技术应用将会扩大平板显示检测设备的市场需求。检测设备贯穿面板制造全程，中国厂商集中在后端模组段检测设备贯穿面板制造全程，中国厂商集中在后端模组段。检测贯穿面板制造全程，是保证良率的关键环节。面板生产包含阵列（Array）-成盒（Cell）-模组（Module）三大制程，而检测环节是各制程生产中的必备环节。检测设备主要在 LCD、OLED 等平板显示器件生产过程中进行显示、触控、光学、信号、电性能等各种功能检测，从而保证各段生产制程的可靠性和稳定性，达到分辨各环节器件良品与否，提升产线整体良率的目的。平板显示检测设备以 LCD 检测设备为主，OLED 检测设备的市场规模增长较快。各制程检测设备技术原理存在较大差异，不同制程对应检测设备也大不相同。模组段检测设备国产化程度高，但阵列和成盒段依然主要被外资所占据。显示检测行业进入壁垒高显示检测行业进入壁垒高。虽然平板显示产业发展较快，但能够提供检测设备的企业较少，尤其是能够提供 Array 和 Cell 等前端制程检测设备的企业更少。国内平板显示检测行业规模正在迅速扩大，中前段设备国产替代空间巨大。AMOLED 显示面板的工艺更为复杂，良率提升难度更2019 年年度报告 17/226 高，对设备的需求量和投资会更大。虽然市场容量广阔，但是在面板中前段市场的 AOI 检测，国内设备企业鲜有涉及。1 1.2.2 集成电路测试设备行业集成电路测试设备行业 专用设备制造业是集成电路的基础产业，是完成晶圆制造和封装测试环节的基础，是实现集成电路技术进步的关键，在集成电路产业中占有极为重要的地位。按工艺流程可将半导体专用设备划分为晶圆制造、封装、测试和其他前端设备四个大类。集成电路旺盛的市场需求带动产业的不断升级和投资的加大，有力促进了集成电路装备制造行业的发展。国际厂商扩大产线的投资举措使得全球集成电路设备支出大增，带动设备市场规模快速增长。当前全球集成电路测试设备在高端领域还是由 2 到 3 家巨头公司垄断，在中低端或者特殊测试领域，出现很多公司一起竞争的局面。由于中国大陆加大对集成电路产业的投资，中国大陆集成电路测试设备采购持续增长。未来中国大陆将成为集成电路测试设备的增长点。集成电路测试设备主要技术门槛主要为：稳定的、通用的、行业内认可的软件测试操作系统；全面的电子测试测量技术，需要解决高频率、高精度等电子测试技术；高密度带来的设备散热，多信号连接和信号完整性的挑战；以及对其他测试平台的兼容性。2.2.公司所处的行业地位分析公司所处的行业地位分析及其变化及其变化情况情况 由于公司所处的行业主要为客户提供各类检测设备及治具，产品主要根据客户的不同需求而定制，产品具有非标准化的特点，其技术性能、产品特点由于产品功能和使用场景的不同存在较大差异，无法通过具体的技术指标进行对比。作为非标准化自动化设备的生产制造商，设计研发能力是公司产品的核心竞争力。公司坚持在技术研发、产品质量、技术服务上为客户提供具有竞争力的产品。公司是国内领先的检测设备与整线检测系统解决方案提供商，在各类数字及模拟信号高速检测板卡、基于平板显示检测的机器视觉图像算法，以及配套各类高精度自动化与精密连接组件的设计制造能力等方面，具备较强的竞争优势和自主创新能力，在信号和图像算法领域具有多项自主研发的核心技术成果；是国内为数不多的可以自主研发 SOC 芯片测试设备的企业，自主研发的E06 系列测试系统在核心性能指标上具有较强的市场竞争力并具备较高的性价比优势。通过多年的积累，公司已在技术研发、品牌声誉、产品品类、综合服务能力等方面形成了一定的优势，凭借优秀的产品研发能力、快速响应客户需求的反应能力、全面的技术支持能力、长期稳定的生产制造能力、持续的质量控制能力、合格的技术保密能力以及提供综合解决方案的能力，公司已成为苹果、三星、LG、夏普、京东方、JDI 等国内外许多知名企业优质的合作伙伴，建立了密切稳固的合作关系和信任壁垒。公司长期以来与市场上最优质的客户合作，行业地位突出。2019 年年度报告 18/226 3.3.报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 3.13.1 平板显示检测行业平板显示检测行业 平板显示检测是平板显示器件生产各制程中的必备环节，在 LCD 和 OLED 等平板显示器件的生产过程中进行显示、触控、光学、信号、电性能等各种功能检测，其发展受下游产业的新增产线投资及因新技术、新产品不断出现所产生的产线升级投资所驱动，与平板显示产业的发展具有较强的联动性。（1）全球平板显示产业发展概况 全球 LCD 产能向中国大陆转移趋势强烈，为面板设备国产化带来机遇 全球 OLED 产业保持高速增长，增速领跑平板显示产业 柔性 OLED 屏占比快速提升 中小尺寸 AMOLED 产能持续扩充，中国面板厂商投资热情高涨 主流非晶硅面板逐渐被 LTPSTFT-LCD、AMOLED 取代，智能手机 AMOLED 面板出货量增速明显 大尺寸 TFT-LCD 面板长期供过于求，推动传统工厂改革重组 （2）中国平板显示产业发展概况 中国平板显示行业迅猛发展，显示技术进步有加 中国 OLED 产线密集投资，6 代线投资金额超过 2000 亿元 中国 RGB OLED 产能稳步提升，2019-2020 年新增产能达到峰值 本土产业链不断完善，形成初步配套体系 平板显示产业发展带动了上下游材料、设备和技术的发展，推动了配套产业的国产化进程，国产上、下游材料和装备在产业竞争中已经具备了一定优势：价格和成本较低；产能和技术快速成长；与国际企业相比，更贴近市场和客户，目前国内中、低世代线国产化供应体系基本建成，同时本土企业也在不断向产业高端发展。在国内面板龙头企业带动下，产业集聚效应逐渐显现，产业链本土配套率越来越高，预计未来平板显示产业本地化配套能力将进一步提升，带动包括检测设备等相关配套企业快速成长。前景方面：（1）我国平板显示检测市场发展空间广阔 平板显示检测设备对平板显示器件的质量有严格的把控作用，是生产过程中必不可少的设备。受消费电子产业的发展驱动，平板显示厂商在增加产线建设时都会直接配备平板显示检测设备。我国平板显示产业起步较晚，使得我国平板显示检测行业内规模较大的企业较少，总体供给不足，市场竞争较为缓和。在平板显示生产商在国内持续大规模投资以及平板显示产线大量落地的影响下，我国平板显示检测行业将呈现广阔的市场发展前景，国产替代趋势明显。2019 年年度报告 19/226 （2）政策支持助推国产检测设备飞速发展 随着中国平板显示产能的逐步扩大，国家提出中国要成为新型显示产业强国，基础装备、显示面板制造与应用、关键材料、关键零部件、工艺技术应该协同发展。近年来国家启动了一系列振兴国产科学仪器产业的计划，助力国产检测设备的发展，为国产检测设备的发展搭建对接和交流平台，大力推动国产测试设备的生产和新测试技术的开发。随着国家政策扶持力度的加大，我国国产检测设备的发展环境将更加优化完善，平板显示检测行业将会实现飞速发展。3.2 集成电路集成电路测试测试设备行业设备行业 作为半导体产业主导类型，集成电路自诞生以来，带动了全球半导体产业 20 世纪 60 年代至90 年代的迅猛增长，进入 21 世纪以后市场日趋成熟，行业增速逐步放缓。2013 年起，在移动互联网、云计算、大数据、物联网等新兴应用领域的持续驱动下，以及存储器芯片、模拟芯片等产品的市场需求带动下，全球半导体产业恢复增长。大力发展国产集成电路产业，是我国工业转型和制造升级的关键，也是保障国家信息安全的重要手段。国家大力鼓励和支持集成电路及其装备制造业的发展，亦为包括测试设备在内的集成电路专用设备行业发展带来了历史性机遇，行业发展前景良好。(四四)核心核心技术与研发技术与研发进展进展 1.1.核心技术核心技术及其及其先进性先进性以及报告期内以及报告期内的的变化情况变化情况 经过行业内多年的积累，公司形成了较为强大的自主创新能力，在软件、结构、硬件研发方面优势明显，在信号和图像算法等领域具有多项自主研发的核心技术成果。公司主要产品的核心技术如下：核心技术名核心技术名称称 技术简介技术简介 技术先进性技术先进性 柔性OLED的Mura 补偿技术 目前公