603766_2019_隆鑫通用_2019年年度报告全文（修订版）_2020-07-14.pdf

2019 年年度报告 1/235 公司代码：603766 公司简称：隆鑫通用 隆鑫通用动力股份有限公司隆鑫通用动力股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/235 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人涂建华涂建华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王建超王建超及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杨俐娟杨俐娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2019年度利润分配股权登记日的总股本，每10股派发现金红利1.00元（含税）。以公司截止2019年12月31日股本2,053,541,850.00为基数计算，拟派发的现金红利共计205,354,185.00元，占2019年合并报表归属于母公司股东的净利润的32.97%。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 公司的未来计划、战略的实现，以及对未来的分析或测算，系需要依托客观条件不发生重大变化，该等计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 报告期内，公司由于与控股股东下属企业重庆镁业科技股份有限公司生产地址相邻而共用一个水表，从而形成公司向其收取水费10.70万元情况，本年应收水费均于每月末收回。除上述特殊情况影响外，公司不存在其他资金占用情形。重庆镁业科技股份有限公司已于2019年12月完成水表分户的管网改造，并自2020年1月起直接与自来水公司用水结算，公司与其不再形成代垫水费的结算关系。除上述特殊情况影响外，公司不存在其他资金占用情形。八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“公司关于公司未来发展的讨论与分析中有可能面对的风险”的有关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/235 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.37 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.54 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第九节第九节 公司治理公司治理.69 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.72 第十一节第十一节 财务报告财务报告.73 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.235 2019 年年度报告 4/235 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 隆鑫通用、公司、本公司 指 隆鑫通用动力股份有限公司 控股股东、隆鑫控股 指 隆鑫控股有限公司 隆鑫集团 指 隆鑫集团有限公司 报告期、期内 指 2019 年度 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 上交所网站 指 公 司 信 息 披 露 指 定 网 络，上 海 证 券 交 易 所 官 方 网 站（）登记公司上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）隆鑫机车 指 重庆隆鑫机车有限公司 隆鑫发动机 指 重庆隆鑫发动机有限公司 重庆莱特威 指 重庆莱特威汽车零部件有限公司 珠海隆华 指 珠海隆华直升机科技有限公司 重庆领直航 指 重庆领直航科技有限公司 山东丽驰 指 山东丽驰新能源汽车有限公司 广州威能 指 广州威能机电有限公司 超能投资 指 广东超能投资集团有限公司 意大利 CMD 指 意大利 Costruzioni Motori diesel S.p.A 金业机械 指 遵义金业机械铸造有限公司 厚德物流 指 广州厚德物流有限公司 CAE 指 工程设计中的计算机辅助工程(Computer Aided Engineering)EASA 认证 指 欧洲航空安全局(EASA-European Aviation Safety Agency)认证 OEM 指 Original quipment Manufacturer，代工生产制造 2019 年年度报告 5/235 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 隆鑫通用动力股份有限公司 公司的中文简称 隆鑫通用 公司的外文名称 Loncin Motor Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 LONCIN 公司的法定代表人 涂建华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄经雨 叶珂伽 联系地址 重庆市九龙坡区九龙园C区聚业路116号隆鑫C区 电话 023-89028829 023-89028829 传真 023-89028051 023-89028051 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 重庆市九龙坡区九龙园区华龙大道99号 公司注册地址的邮政编码 400052 公司办公地址 重庆市九龙坡区九龙园C区聚业路116号隆鑫C区 公司办公地址的邮政编码 401329 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 隆鑫通用 603766 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 签字会计师姓名 郭东超、佘爱民 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 Deloitte&Touche S.p.A.办公地址 Riviera di Chiaia，180，80122 Napoli，Italia 签字会计师姓名 Mariano Bruno 2019 年年度报告 6/235 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：万元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 1,065,040.97 1,120,379.34-4.94 1,057,210.27 归属于上市公司股东的净利润 62,284.72 91,928.43-32.25 96,455.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 47,206.91 74,007.57-36.21 80,852.72 经营活动产生的现金流量净额 110,628.92 138,688.75-20.23 116,921.93 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 692,879.93 639,801.02 8.30 662,525.81 总资产 1,313,115.85 1,198,262.32 9.59 1,138,010.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.30 0.44-31.82 0.46 稀释每股收益（元股）0.30 0.44-31.82 0.46 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.23 0.35-34.29 0.38 加权平均净资产收益率（%）9.35 14.18 减少4.83个百分点 15.89 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.08 11.42 减少4.34个百分点 13.32 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 229,365.69 256,747.04 267,567.10 311,361.13 归属于上市公司股东的净利润 20,191.23 17,889.30 23,390.71 813.45 2019 年年度报告 7/235 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,208.30 17,298.71 22,509.25-11,809.35 经营活动产生的现金流量净额 13,577.51-23.84 16,451.81 80,623.44 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017年金额 非流动资产处置损益-517.30 -187.61-114.8 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,444.11 11,604.18 15,189.94 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 -44.27 785.9 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损1,228.51 780.8 504.12 2019 年年度报告 8/235 益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 211.76 727.14 33 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 3,140.23 10,673.29 5,050.35 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-535.03 163.14-203.69 其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,364.10 少数股东权益影响额-565.55 -2,221.17-2,122.03 所得税影响额-2,693.01 -3,574.64-3,520.42 合计 15,077.82 17,920.86 15,602.37 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 其他非流动金融资产 598.58 672.62 74.04 27.06 交易性金融资产 2,003.44 32,573.66 30,570.23 1,239.39 投资性房地产 48,071.24 54,277.33 6,206.09 3,140.23 应收款项融资 24,284.22 33,662.30 9,378.1 0 持有待售资产 10,014.45 10,014.45 0.00 0 衍生金融负债 8,998.68 -8,998.68 1,908.20 合计 93,970.61 131,200.36 37,229.78 6,314.88 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司所从事的主要业务、经营（一）报告期内公司所从事的主要业务、经营模式模式 概述概述 公司属机械制造行业，现有主营业务包括：摩托车及发动机、通用机械产品、商用发电机组、四轮低速电动车/新能源商用车、高端零部件、无人直升机/通用航空活塞式发动机等业务：2019 年年度报告 9/235 序号 业务 产品展示 经营模式 主要商标 1 摩托车及发动机 1、坚持正向研发，采用以销定产的生产经营模式；与国际品牌 BMW 开展 OEM 合作；2、国内销售主要采取区域代理销售和直接对终端经销商销售的模式；出口销售主要采取通过区域客户进行分销的模式以及自主品牌销售模式；3、摩托车发动机采取为主机厂提供产品配套的经营模式。隆鑫（LONCIN）劲隆(KINLON)无极(VOGE)2 通用机械产品 包括通用动力产品和小型发电机组产品。1、坚持正向研发，采用以销定产的生产经营模式；2、国内销售主要采取为主机厂提供产品配套的经营模式；出口销售主要采取与国际大客户的 OEM 合作模式。隆鑫（LONCIN）3 商用发电机组 1、自主集成定制研发，为客户提供系统化解决方案，主要采用以销定产的生产经营模式；2、销售主要采取为大客户供货和区域代理销售。超能(SAONON)4 四轮低速电动车/新能源商用车 1、坚持正向研发，采用以销定产的生产经营模式；2、主要采取直接对区域代理和终端经销商的销售模式。丽驰(LICHI)5 高端零部件 为客户提供汽车零部件的铸造和加工配套供货；为客户提供航空航天零部件的铸造和加工配套供货。6 无人直升机 主要从事工业级无人直升机的研发、生产、销售及服务业务。隆华 2019 年年度报告 10/235 通用航空活塞式发动机 主要从事通航活塞式发动机的研发、生产和销售业务。CMD 隆鑫（LONCIN）主要业务对应关系主要业务对应关系 序号 2019 年年报 业务划分 具体业务 2018 年年报 业务划分 具体业务 1 摩托车及发动机 两轮/三轮摩托车产品 摩托车 两轮/三轮摩托车产品 道路用轻型动力产品 发动机 道路用轻型动力产品 2 通用机械产品 非道路用轻型动力产品 发动机 非道路用轻型动力产品 小型家用发电机组产品 发电机组 小型家用发电机组产品 3 商用发电机组 大型商用发电机组产品 发电机组 大型商用发电机组产品 4 四轮低速电动车/新能源商用车 四轮低速电动车 四轮低速电动车 四轮低速电动车 新能源商用车 5 高端零部件 汽车零部件业务 汽车零部件业务 汽车零部件业务 航空航天零部件业务 6 无人直升机/通航发动机 无人直升机 无人直升机 无人直升机 通航发动机 通航发动机 通航发动机 （二）（二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1 1、摩托车及发动机业务、摩托车及发动机业务 摩托车 中国摩托车行业 2019 年总体销售规模为 1,713 万台，同比增长 10%左右，为世界主要的摩托车产销国。其中，国内销售实现 1,000 万辆，同比增长 21.14%，主要为电动摩托车的销量增长所致；出口销售 712 万辆，同比下降 2.52%。行业较为成熟，规模较大。近年来，随着人们生活水平的提高，对摩托车运动、休闲的的需求逐步增加。摩托车市场运动、休闲产品销量增长，主要以 250cc 以上的大排量摩托车为主。在国内销售中，250cc 以上产品实现销售 17.72 万辆，同比增长 67%，实现了持续增长。报告期内，全球 250cc 以上大排量摩托车实现销售北美约为 50 万台，渗透率约为 95%；欧洲为 80 万台，渗透率约为 80%；我国 2019 年大排量摩托车渗透率不足 3%，随着中国经济的发展与人均收入的增长，我国大排量摩托车市场将面临更大的发展空间。2019 年随着国家实施电动摩托车和电动轻便摩托车通用技术条件，电动摩托车进入快速增长期。行业出现了大排量摩托车、电动摩托车快速发展的特点。2019 年，公司产销总量居行业第 2 位，出口创汇居行业第 1 位。摩托车发动机 2019 年，中国产销摩托车发动机 1,686 万台，行业总体规模同比下降 5.88%。随着行业摩托车排量结构的变化，摩托车发动机的排量结构亦向大排量方向发展。2019 年，行业 250cc（含三轮、ATV、UTV）以上发动机实现销售 50.59 万台，同比增长 30.08%，而中小排量发动机销量规模同比下降 6.68%。（数据来源：IMMA、欧洲 ACEM、北美 MIC、中国汽车工业协会摩托车分会产销快讯、中国摩托白皮书）2 2、通用机械产品业务、通用机械产品业务 通机动力 2019 年年度报告 11/235 主要以出口美国、亚洲、欧洲、非洲市场为主，广泛应用于园林、灌溉、扫雪、清洗、空压、发电和小型工程机械等终端机械设备。行业较为成熟，规模较大。2019 年，受中美贸易摩擦的影响，行业出口规模为 8.64 亿美元，同比下降 17.21%。其中，出口美国市场为 3.11 亿美元，同比下降 33.81%。小型家用发电机组 主要以出口美国市场为主，应用于家庭应急或常用发电使用，功率较小，市场较为成熟，规模较大。2019 年，受中美贸易摩擦的影响，行业出口规模 13.34 亿美元，同比下滑 15.61%。其中，出口美国市场为 4.22 亿美元，同比下降 46.37%。2019 年，公司通用机械产品出口创汇处于行业第 1 位。（数据来源：全国海关信息中心）3 3、商用发电机组业务、商用发电机组业务 商用发电机组主要用于商业客户的应急及常用发电，功率较大，全球规模超过 200 亿美金，市场规模较大。国内需求主要集中在数据中心、通讯基站、分布式能源、商业中心、基础设施建设、市政设施、制造业、养殖业、石油采掘、国防建设等方面；出口市场需求主要集中在电力发电、“一带一路”基础设施建设等方面。2019 年行业大型商用发电机组市场总体出口创汇 25.09 亿美元，同比增长 6.09%。公司商用发电机组业务，在国内发电机组企业出口创汇排名中位居第 5 位。（数据来源：中国产业信息网、全国海关信息中心）4 4、电动化车辆业务、电动化车辆业务 四轮低速电动车 继 2018 年 11 月国家六部委联合下发了 关于加强低速电动车管理的通知 后，2019 年 3 月 21 日工信部发布了公开征集对等 9 项强制性国家标准计划项目的意见，其中明确了四轮低速电动汽车技术条件的制定完成期限为 2021 年。由于行业整顿，报告期内低速电动车行业销量出现大幅下滑。公司四轮低速电动车业务处于行业前五位。新能源商用车 2018 年 10 月，国务院办公厅发布了推进运输结构调整三年行动计划（2018-2020），到2020 年，城市新增和更新的轻型物流配送车辆中，新能源车辆和达到国六排放标准清洁能源车辆比例超过 50%，重点区域达到 80%。2018 年 10 月，公安部发布了关于进一步规范和优化城市配送车辆通行管理的通知，推广使用新能源和清洁能源车辆,落实新能源货车差别化通行管理政策,提供通行便利,扩大通行范围。广州、深圳、长沙、郑州、哈尔滨、宜昌等城市相继出台政策，支持新能源货车扩大通行范围，有利于新能源商用车的未来发展。2018 年 12 月，国家发改委公布了汽车产业投资管理规定，将增程式电动汽车正式纳入新能源汽车范畴。2019 年中国商用车的销量为 432 万台，其中轻卡销量为 188.3 万台，绝大部分为燃油商用车。新能源商用车在城市使用中具有“使用成本低、通行便利”等特点，采用增程式技术的产品更能满足用户“充电次数少”、“续航里程长”等的需求，具有较好的发展前景，目前处于起步发展阶段。公司积极向新能源商用车产品升级发展，2019 年 10 月山东丽驰正式获得新能源商用车生产准入资质，将以插电式增程混合动力新能源商用车涉足新能源商用车市场。2019 年年度报告 12/235 （数据来源：中国汽车工业协会）5 5、无人机、无人机/通用航空活塞式发动机业务通用航空活塞式发动机业务 无人机 报告期内，国内无人机行业实现了快速发展，但工业级燃油无人机的应用处于初步阶段，大多为行业客户定制研发，周期较长。在国务院颁布的“十三五”国家战略性新兴产业发展规划中，明确提出推进民用飞机产业化，大力开发市场需求大的民用直升机、多用途飞机、特种飞机和工业级无人机。通用航空活塞式发动机产品 报告期内，国产通航发动机行业仍处于培育起步阶段。国产通航发动机的主要为满足工业级无人机和通航发展需要，实现国家“建立航空发动机自主发展工业体系”的发展目标。一、一、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 研发研发 形成了“集团技术中心+事业部工程研究院”的研发架构，拥有各类研发人员 1,200 余人。集团技术中心负责“共性和前瞻性的基础技术研究”，工程研究院负责“工程应用研究”，有利于提高产品开发协同效能，及时满足市场需要。公司已经具备了 CAE 及 NVH 基础研究能力，能够对强度、振动、噪声、流场、冷却与润滑等方面进行仿真分析，初步具备 ECU（发动机控制）、MCU（驱动电机控制）、GCU（发电机控制）、HCU（混合动力控制）、BMS（电池管理）、VCU（整车控制）等控制逻辑及策略的自主开发能力。公司拥有国家认定/可的“企业技术中心”、“国家级工业设计中心”、“国家级知识产权示范企业”、“国家认可实验室”（摩托车及通机）。智能制造智能制造 公司全面推行 EPS（卓越生产系统）管理，具有较强的总装、核心零部件（铝合金零部件、车架平台、覆盖件及涂装）智能制造能力。近年来，公司获得工信部颁发的“两化融合管理体系评定证书”、“服务型制造示范项目”称号；荣获重庆市“智能工厂”、“绿色工厂”、“数字化车间”、“重庆市智能制造标杆企业”等称号。信息化信息化 公司在智能制造领域持续投入，不断对生产制造过程进行智能升级，构建了从产品研发到客户管理全流程的信息化管理平台，提高了公司运营效率和市场反应能力。国际合作国际合作 通过与宝马、康明斯、TORO 等世界知名公司的长期合作，具备了生产全球高端摩托车、摩托车发动机、通用机械产品的精益制造、质量管理方法和评价体系。市场渠道市场渠道 公司在全球范围内的经销商数量超过 2,000 家，主要分布于亚洲、欧洲、美洲、非洲地区。1 1、摩托车及发动机业务、摩托车及发动机业务 摩托车产品 2019 年年度报告 13/235 公司建成的“无极”大排量摩托车生产线已具备规模化生产能力，其质量水平、生产效率、信息化管理程度达到了行业领先水平。同步建成了与之配套的发动机、车架、覆盖件等核心零部件的智能制造能力。在供应链体系上，充分发挥公司的规模化配套能力，取得了关重配套零部件的性价比优势。同时，在渠道建设中，充分整合专业经销商资源，报告期末建成“无极”专卖店（区）超过 200 家。在出口方面，已实现“无极”产品的批量销售。在产品开发方面，充分定义需求，以 CAE、CFD、NVH 等基础研究技术为支撑，充分发挥工业设计的优势，推出了具有“无极”元素的街车（R）、复古(AC)、拉力(DS)、跑车（RR）等不同风格（250cc-650cc）的家族产品，在短期内获得了用户的认可。公司将通过与意大利 MV 奥古斯塔的战略合作，拓展 800cc 以上多缸发动机的“无极”家族产品，不断增强“无极”品牌的产品阵列和市场影响力。电动摩托车方面，结合公司工业设计、工程设计、CAE、测试评价的已有优势，进行创新开发，将在研发时速 50km/h 以上的高性能电动摩托车产品上发挥自身优势。发动机产品 在发动机性能与燃烧、整车动力匹配、发动机结构强度、三维流体分析、冷却润滑、噪声振动等多个领域具备 CAE 分析能力，有效提升了发动机产品的动力性、经济性、可靠性。具备了根据用户需求，选择与燃油发动机相适应的电机、电控、电池的选型、匹配优化和策略控制能力。初步形成了公司在“混合动力”集成技术解决方案的正向研发能力。电控技术领域，已具备燃油供油控制系统的自主标定能力。2 2、通用机械产品业务、通用机械产品业务 通过与国际大客户的合作，公司具备了较强的研发能力、全程可追溯质量管理体系和智能制造能力。通用动力检测中心具有燃油蒸发、尾气排放、3D 打印、高精度测功等 100 多个项目的检测能力，拥有国家认可委员会（CNAS）认可的实验室。3 3、商用发电机组业务、商用发电机组业务 依托公司的基础研究技术支持，使产品具有“在使用相同发动机的条件下，发电质量更优”的特点，提高了客户满意度。公司针对不同行业特点，深入挖掘需求，在备用电源、常用发电、热电联供以及嵌入能源管理系统方面，能够根据不同应用场景进行定制化匹配和提供解决方案，满足了行业客户差异化需求。4 4、电动化车辆产品业务、电动化车辆产品业务 通过在四轮低速电动车产品上批量使用的“增程式混合动力技术”的积累，为开发“增程混合动力技术”的新能源商用车产品打下了基础。5 5、无人机、无人机/通用航空活塞式发动机业务通用航空活塞式发动机业务 无人机产品 公司以 VX-2 型无人机平台为基础，根据不同使用条件与需求，陆续研发了 XV-3 大载重多用途、XV-5 长航时多用途、XV-6 高原型多用途等型号产品。通用航空活塞式发动机产品 意大利 CMD 已获得 EASA 颁发的 DOA（航空发动机设计组织批准）证书，具有活塞式航空发动机的正向研发能力，在 ECU 电子控制单元方面具有设计、匹配和标定能力。此外，公司开展的多个小型航空发动机研发项目，采用了多燃料、缸内直喷、涡轮增压等技术，能够满足小型工业级无人机的需求。6 6、知识产权、知识产权 截止 2019 年末，公司累计拥有 1,920 件专利，其中发明专利 277 件；报告期内新增专利 289 件，其中发明专利 26 件。2019 年年度报告 14/235 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入 106.50 亿元，同比下降 4.94%，其中实现出口营业收入 62.56亿元，同比下降0.98%。受计提商誉减值2.87亿元等因素的影响，实现归属于母公司的净利润 6.23 亿元，同比下降 32.25%；实现扣非后归属母公司净利润 4.72 亿元，同比下降 36.21%。实现综合毛利率 19.32%，同比提升 0.81 个百分点。实现经营性现金净流入 11.06 亿元。1 1、摩托车及发动机业务、摩托车及发动机业务 报告期内，公司摩托车及发动机业务实现营业收入 59.26 亿元，同比增长 10.78%，实现毛利率 19.08%，同比提升 1.33 个百分点。其中：摩托车业务 报告期内，公司摩托车业务实现营业收入 45.88 亿元，同比增长 13.36%。其中：两轮摩托车实现销售收入 35.42 亿元，同比增长 22.87%。其中，国内实现销售收入 3.47 亿元，同比增长 194.11%；实现出口创汇 4.63 亿美元，同比增长 12.99%，继续保持行业首位。产品方面，公司“无极”系列摩托车产品实现销售收入 3.16 亿元，同比增长 4.49 倍，占公司两轮摩托车销售收入的 8.92%，其中实现国内收入 2.33 亿元，同比增长 5.39 倍；公司生产的宝马摩托车实现收入 4.07 亿，同比增长 195.55%。市场推广方面，报告期内“无极”品牌亮相十七届中国国际摩托车博览会、意大利米兰展等展会，强化了品牌宣传和推广，海外市场已实现在欧洲、美洲、亚洲等多个国家和地区的销售，建立形象/专卖店 20 家；国内推广，在加强“新媒体平台”线上传播的同时，布局完善线下体验渠道，依托形象/专卖店，开展线下试乘试驾、摩托车旅行等活动，扩大了品牌文化传播。2019 年 7 月，公司与意大利 MV 奥古斯塔公司达成协议，双方将在高端大排量摩托车及发动机领域建立长期战略合作关系。2019 年 10 月，公司全资子公司重庆隆鑫机车有限公司中标军方某部组织的某型军用摩托车采购项目，中标金额约为人民币 5,000 万元。三轮摩托车实现销售收入 10.46 亿元，同比下降 10.19%。其中，国内受行业整体下滑的影响，实现销售收入6.50亿元，同比下降 22.07%；实现出口创汇 5,383万美元，同比增长 18.32%。产品方面，三轮专用车全年实现销量 1.37 万台，同比增长 3.7 倍。公司组建了电动摩托车事业部门，在未来将推出定位与“无极”相当的高性能电动摩托车产品。摩托车发动机业务 报告期内，摩托车发动机实现销售收入 13.38 亿元，同比增长 2.76%。大排量摩托车发动机实现销售收入 4.97 亿元，同比增长 38.00%，其中生产的宝马发动机实现销售收入 3.57 亿元，同比增长 27.29%。2 2、通用机械产品业务、通用机械产品业务 报告期内，公司通用机械产品实现营业收入21.98亿元，同比下降19.13%，实现毛利率23.70%，同比提升 0.75 个百分点。其中：通机动力产品 实现销售收入 12.80 亿元，同比下降 0.31%。其中，出口创汇 1.18 亿美元，同比下降 9.1%，其中出口美国市场实现出口创汇 0.79 亿美元，同比下降 2.4%。小型家用发电机组业务 2019 年年度报告 15/235 实现营业收入 9.04亿元，同比减少 36.41%。其中，出口创汇 1.20亿美元，同比减少40.91%。其中受到中美贸易摩擦的影响，出口美国市场为 0.97 亿美元，同比减少 44.29%。为培育多元化的出口市场体系，增强公司全球化经营能力，公司在越南兴安投资设立了“隆越通用电力科技有限公司”，其生产工厂于 2019 年 12 月建成，目前已具备批量化的生产能力。3 3、商用发电机组业务、商用发电机组业务 实现营业收入 12.22亿元，同比增长 2.94%。国内市场实现收入 9.78 亿元，同比增长 13.72%，其中，公司系统大客户实现营收 5.69 亿元，同比增长 21.57%，主要体现在商业地产、企业用户等方面；海外市场营业收入 2.44 亿元，同比下降 25.41%。公司系统大客户中标项目累计金额为人民币约 4.05 亿元，与去年持平，项目主要集中在商业地产、养殖业、能源系统、租赁业务、数据中心等领域。取得了中石油、中石化两公司的供货资质。4 4、电动化车辆产品业务、电动化车辆产品业务 报告期内，受行业规范整顿的影响，公司四轮低速电动车实现销量2.72万辆，同比下滑48.47%，实现营业收入 4.76 亿元，同比下滑 53.68%。2019 年 10 月 15 日工信部发布道路机动车辆生产企业及产品公告（第 324 批），山东丽驰正式获批纯电动商用车生产资质，公司已具备向新能源汽车转型升级的有利条件。2020 年 4 月 1 日，工业和信息化部发布了第 330 批道路机动车辆生产企业及产品公告，山东丽驰的插电式增程混合动力新能源商用车（厢式运输车）列入公告。5 5、无人机、无人机/通用航空活塞式发动机业务通用航空活塞式发动机业务 无人机业务 报告期内，公司无人直升机产品未实现销售。公司无人直升机业务开展了以下工作：在产品研发方面，根据市场反馈，对 XV-2 型植保无人机进行了适应性改进和提升；XV-3 型无人机 2019 年 10 月成功完成某型号导弹发射测试任务；XV-5 型无人机于 2019 年 8 月在新疆某地完成了前飞速度 144km/h 高速巡航自驾飞行测试；XV-6 型无人直升机在 2019 年 10 月完成海拔5,050m 无地效悬停及自主航迹飞行测试。截至报告期末，公司无人直升机累计飞行时间超过 2,000 小时。积极拓展外贸市场，已按客户要求完成产品改制和首轮飞行验证和发射测试工作。在体系建设方面，珠海隆华获得武器装备科研生产单位二级保密资格和国军标质量体系认证证书。通用航空活塞式发动机业务 报告期内，通用航空活塞式发动机业务未实现营业收入。EASA 组织已于 2019 年 1 月接受 GF56 航空发动机认证申请，预计将于 2021 年取得 GF56 航空发动机型号认证证书。2019 年 12 月 10 日，意大利 CMD 获得 EASA 颁发的 DOA（航空发动机设计组织批准）证书。根据市场需要，在 CMD22 型发动机的基础上开展了性能优化、改型研发工作。公司开展了多个小型航空发动机项目的研发工作。6 6、高端零部件业务、高端零部件业务 报告期内，公司高端零部件业务实现营业收入 7.14 亿元，同比下降 12.27%，实现毛利率13.10%，同比提升 3.08 个百分点。其中：汽车零部件业务 2019 年年度报告 16/235 报告期内，公司汽车零部件业务实现营业收入6.59亿元，同比下降18.99%。公司获得长城汽车新能源汽车零件项目，目前正按计划推进。VINFAST缸体项目实现批量供货；奔驰、沃尔沃和菲亚特克莱斯勒等发动机缸盖的开发和量产准备工作推进顺利。航空航天零部件业务 报告期内，公司完成了对金业机械的收购工作，报告期内，金业机械全年实现营业收入7,213.04 万元，同比下降 22.05%，实现净利润 3,116.24 万元，同比下降 22.71%，未能完成业绩承诺目标（具体情况详见“第五节 二、承诺事项履行情况”相关内容）。报告期内，金业机械升级为二级保密单位，具备了承制更高等级产品的资质。公司拓展了弹体结构件，制导装置结构件及特种装置结构件业务，预计相关产品从 2020 年开始可实现送样及供货。金业机械积极拓展高端的民用产品，小批量交付了精密机床座体产品，2020 年开始批量供货。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 10