603728_2019_鸣志电器_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

公司代码：603728 公司简称：鸣志电器 上海鸣志电器股份有限公司 2019 年年度报告 Annual Report of 2019 上海鸣志电器股份有限公司 2019 年年度报告 2/205 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、众华会计师事务所众华会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为为本公司出具了本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人常建鸣常建鸣、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人程建国程建国及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）程建国程建国声明声明：保证年：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司权益分派方案实施股权登记日的总股本为基数，每 10 股派发现金红利人民币0.42元（含税）,共派发现金红利17,472,000.00元（含税）；不进行资本公积金转增股本；不送红股。六、六、前瞻性前瞻性陈述的风险声明陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测、发展战略等前瞻性陈述，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，请投资者及相关人士保持足够的风险认识，注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”之“三/(四)可能面对的风险”。十、十、其他其他 适用 不适用 上海鸣志电器股份有限公司 2019 年年度报告 3/205 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.7 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析.16 第五节 重要事项.41 第六节 普通股股份变动及股东情况.63 第七节 优先股相关情况.68 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.69 第九节 公司治理.74 第十节 公司债券相关情况.79 第十一节 财务报告.80 第十二节 备查文件目录.205 上海鸣志电器股份有限公司 2019 年年度报告 4/205 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 鸣志电器、公司 指 上海鸣志电器股份有限公司 鸣志自控 指 上海鸣志自动控制设备有限公司，公司的全资子公司 鸣志国贸 指 鸣志国际贸易（上海）有限公司，公司的全资子公司 安浦鸣志 指 上海安浦鸣志自动化设备有限公司，公司的全资子公司 鸣志机械 指 上海鸣志机械制造有限公司，公司的全资子公司 鸣志太仓 指 鸣志电器（太仓）有限公司，公司的全资子公司 鸣志坤童 指 上海鸣志坤童电子科技有限公司，鸣志国贸的全资子公司 鸣志软件 指 上海鸣志软件技术有限公司，鸣志自控的全资子公司 鸣志奥博 指 上海鸣志奥博软件技术有限公司，公司的全资子公司 鸣志派博思 指 上海鸣志派博思自动化技术有限公司，公司的控股子公司 运控电子 指 常州市运控电子有限公司，公司的控股子公司 达利申 指 常州市达利申精密电机有限公司，运控电子的全资子公司 鸣志美洲控股 指 MOONS ENTERPRISE(AMERICA)INC.，中文名称：鸣志控股（美洲）有限公司，公司的全资子公司 美国 AMP 指 APPLIED MOTION PRODUCTS INC.，鸣志美洲控股的全资子公司 美国 LIN 指 LIN ENGINEERING INC.，鸣志美洲控股的全资子公司 南京 LIN 指 林氏电机工程（南京）有限公司，美国 LIN 的全资子公司 鸣志工业美洲 指 MOONS INDUSTRIES(AMERICA)INC.，中文名称：鸣志工业（美洲）有限公司，鸣志国贸的全资子公司 鸣志工业欧洲 指 MOONS INDUSTRIES(EUROPE)HEAD QUARTER S.R.L.，中文名称：鸣志工业（欧洲）有限公司，鸣志国贸的全资子公司 鸣志工业东南亚 指 MOONS INDUSTRIES(SOUTH-EAST ASIA)PTE.LTD.，中文名称：鸣志工业（东南亚）有限公司，鸣志国贸的全资子公司 鸣志工业日本 指 MOONS INDUSTRIES JAPAN CO.,LTD.，中文名称：鸣志工业日本株式会社，鸣志国贸的全资子公司 鸣志工业香港 指 MOONS INDUSTRIES(HK)CO.,LTD.，中文名称：鳴志工業(香港)有限公司，公司的全资子公司 鸣志工业越南 指 MOONS Industries(Vietnam)CO.,LTD.，中文名称：鸣志工业（越南）有限公司，公司的全资子公司 安浦鸣志德国 指 AMP&MOONS AUTOMATION(GERMANY)GmbH，中文名称：安浦鸣志自动化设备（德国）有限公司，鸣志国贸的全资子公司 瑞士 T Motion 指 Technosoft Motion AG，公司的全资子公司；TCH 指 Technosoft(Suisse)SA，瑞士 T Motion 的全资子公司 TSS 指 Technosoft SA，瑞士 T Motion 的全资子公司 TSI 指 Technosoft International SRL，TSS 的全资子公司 鸣志投资 指 上海鸣志投资管理有限公司，公司的控股股东 新永恒 指 新永恒公司，公司股东 上海鸣志电器股份有限公司 2019 年年度报告 5/205 金宝德 指 金宝德实业（香港）有限公司，公司股东 晋源投资 指 上海晋源投资管理有限公司，公司股东 杲鑫投资 指 上海杲鑫投资管理有限公司，公司股东 凯康投资 指 上海凯康投资管理有限公司，公司控股股东的一致行动人 鸣志电工 指 上海鸣志电工股份有限公司，公司实际控制人控制的公司 马特里斯 指 上海鸣志马特里斯打印设备有限公司，鸣志电工的全资子公司 电工太仓 指 太仓鸣志电子科技有限公司，鸣志电工的全资子公司 电工精密 指 鸣志精密制造（太仓）有限公司，鸣志电工的全资子公司 Montecavi 指 Montecavi S.R.L.，中文名称：蒙特卡维有限公司，鸣志电工的全资子公司 J&C 指 J&C Management Group LLC，公司实际控制人控制的美国公司 IMM 指 Immobiliare Italiana SRL，公司实际控制人控制的意大利公司 杰杰数码 指 J&J DIGITAL TECHNOLOGY CO.,LTD.，中文名称：杰杰數碼科技有限公司，公司实际控制人控制的香港公司 常州精锐 指 常州市精锐电机电器有限公司，公司的关联企业 HB 步进电机、混合式步进电机 指 转子采用磁化磁铁、具有反应式基于气隙磁导变化和永磁式轴向恒定磁场双重特征的步进电机。该型电机可以实现非常精确的小增量步距运动，可达到复杂、精密的线性运动控制要求。公司的 HB 步进电机有二相和三相，步距角在 0.9 3.75，根据客户需要，可以分别具备提速高、力矩大、精度高、运行平稳、低转动惯量、低噪音、高平滑、大转速等多种组合特性。PM 步进电机、永磁式步进电机 指 转子采用永久磁铁；利用转子磁场与定子绕组电流磁场相互作用而产生电磁转矩；转矩和体积相对较小，输出力矩较小的步进电机。对于控制精度要求不高的应用，PM 步进电机是一种成本较为经济的选择。公司的 PM 进电机为爪极式步进电机，定子采用冷作爪极结构，转子采用永磁结构，电机电枢采用两相集中式绕组，典型系列步距角为 7.5 或 15。无刷电机 指 无电刷和换向器（或集电环）的电机，是一种典型的机电一体化产品，通常用于控制要求比较高，转速比较高的设备。伺服电机 指 在伺服系统中控制机械元件运转的一种电机，通过将电信号转化为转矩和转速，实现对位置、速度和力矩的精准控制的自动化控制装置，具有精确控制，快速响应等特性。电机驱动器 指 电机驱动器是一种电子产品，是将电脉冲转化为角位移的信号转换机构。控制电机驱动系统 指 控制电机驱动系统通常由控制电机与多台电机驱动器组成，用以定制完成复杂操作任务的系统级产品。系统中的控制电机驱动器既可以按脉冲信号驱动电机以固定角度精密运行，也可以通过调整脉冲频率达到运行调速目的。伺服系统 指 伺服系统是指以物体的位置、方位、姿势等为控制量，组成能跟踪目标的任意变化的控制系统。在自动控制系统中，伺服电机用作执行元件。伺服系统（或称伺服产品）通常包括伺服驱动器（指令装置）、伺服电机、伺服反馈装置（编码器）三个部分。公司现已开发出全新设计的高性能交流伺服系统 M3 系列产品。智能电动缸 指 一种单轴机器人，为运动控制产品的关键部件，电机与丝杠一体化设计的模块化产品，是实现高精度直线运动的全新革命性产品。电动缸以电力作为直接动力源一种执行元件，通常采用伺服电机、步进电机等带动或旋转实现直线运动。上海鸣志电器股份有限公司 2019 年年度报告 6/205 步进伺服系统 指 步进伺服系统是步进电机与伺服系统的跨界产品，具备步进系统与伺服系统的双重特征。公司的步进伺服 SS 系列产品采用独创的算法技术，配置独特设计的高精度编码器作为反馈装置。相比于传统的步进电机系统，有效解决了步进电机失步以及发热的问题；相比于交流伺服系统，具有短距离移动更快以及成本低的优势。公司的步进伺服产品同时具备高速度、高响应、高精度、闭环控制、高扭矩、低发热高效率等性能特点。LED 指 LED 是发光二极管的英文缩写，是一种发光的半导体电子元件。LED 智能照明 指 LED 智能照明是一种将控制技术应用于 LED 照明领域的电子产品，是将通信、传感、云计算、物联网等多种现代化技术集成在一起，实现对 LED 照明的智能控制功能。LED 驱动、LED 驱动器、LED 驱动电源 指 是将交流电源（或直流电源）转化为恒流电源的装置，为 LED 灯具的核心部件之一。基本型 LED 驱动 指 基本型 LED 驱动是将交流电源（或直流电源）转化为恒流电源的产品，不具备可受控功能的 LED 驱动产品。智能型 LED 驱动 指 智能型 LED 驱动，主要包括两类：一类是可编程电源，即在普通的LED 电源里加入各种控制模块，可根据外接感应器传回的数据和预先设定的程序对灯具进行开关、调光控制的产品；另一类是在驱动器内预置控制接口，由集中控制器（控台）通过总线（或无线通讯、电力载波）对驱动进行控制的产品。相关产品统称为智能型 LED 驱动。LED 控制器、集中控制器、控台 指 LED 控制器，即通过芯片处理控制 LED 灯电路中的各个位置的开关信号的电子产品。控制器可根据设定的程序控制驱动电路，以实现 LED 有规律地发光的控制要求。LED 智能照明控制与驱动系统 指 LED 智能照明控制与驱动系统通常由监控单元、控制单元和驱动单元三部分组成，各单元之间通过通讯协议联系，可以实现单灯检测、单灯控制、组播、广播、巡检、日志记录、自动报警、权限管理等功能的系统。设备状态管理系统 指 设备状态管理系统是采用数字化和网络化的计算机技术，结合设备状态监测和故障分析、诊断技术，融合信息技术，在状态管理领域应用的先进方法和手段，是典型的软件、硬件、系统集成、技术咨询服务相结合的技术密集型产品。是当代企业信息化架构的一个重要组成部分。标准电源 指 标准电源是满足负载电力功率需求的设备，其设计必须符合负载的工况特点。公司的标准电源产品主要为工业级专用电源，主要用于金融设备、电力保护设备等领域。继电器 指 继电器是具有控制与隔离功能的自动开关元件，广泛应用于遥控、遥测、通讯、自动控制、机电一体化及电力电子设备。公司代理的继电器应用领域主要为电力系统继电保护装置、电表及负控终端、铁路电力电气牵引设备及 AFC 售检票系统、太阳能光伏逆变器等。上海鸣志电器股份有限公司 2019 年年度报告 7/205 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海鸣志电器股份有限公司 公司的中文简称 鸣志电器 公司的外文名称 Shanghai MOONS Electric Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 MOONS 公司的法定代表人 常建鸣 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 温治中 王艳 联系地址 上海市闵北工业区鸣嘉路168号 上海市闵北工业区鸣嘉路168号 电话 021-52634688 021-52634688 传真 021-62968703 021-62968703 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市闵行区闵北工业区鸣嘉路168号 公司注册地址的邮政编码 201107 公司办公地址 上海市闵行区闵北工业区鸣嘉路168号 公司办公地址的邮政编码 201107 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室（上海市闵行区闵北工业区鸣嘉路168号）五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 鸣志电器 603728 不适用 上海鸣志电器股份有限公司 2019 年年度报告 8/205 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 签字会计师姓名 沈蓉、张晶娃 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 签字的保荐代表人姓名 王国文、黄坚 持续督导的期间 2017 年 5 月 9 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 2,057,974,749.63 1,894,048,056.32 8.7%1,628,391,306.18 归属于上市公司股东 的净利润 174,644,513.78 166,857,463.23 4.7%165,985,326.26 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 160,496,477.44 137,322,819.41 16.9%154,829,791.01 经营活动产生的现金 流量净额 211,686,361.42 113,820,567.99 86.0%146,706,126.72 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 2,009,007,524.25 1,846,722,422.66 8.8%1,689,672,539.75 总资产 2,650,849,390.93 2,464,819,391.96 7.5%2,168,980,628.25 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.4198 0.4345-3.4%0.5790 稀释每股收益（元股）0.4198 0.4345-3.4%0.5790 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.3858 0.3576 7.9%0.5401 加权平均净资产收益率（%）9.07%9.45%下降0.38个百分点 12.93%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.34%7.78%上升0.56个百分点 12.06%报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 上海鸣志电器股份有限公司 2019 年年度报告 9/205 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国同时按照国际会计准则与按中国会计会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 436,906,772.68 539,148,290.40 538,887,141.13 543,032,545.42 归属于上市公司股东 的净利润 23,481,414.82 52,013,468.56 53,038,208.60 46,111,421.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,097,982.44 49,130,858.89 49,998,566.21 43,269,069.90 经营活动产生的现金 流量净额-8,603,820.98 58,201,370.24 88,517,271.63 73,571,540.53 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-261,082.91 -3,817.18-277,216.65 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,789,043.70 18,199,377.47 8,039,485.64 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 5,440,017.32 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 上海鸣志电器股份有限公司 2019 年年度报告 10/205 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 5,320,977.95 10,905,469.73 5,406,783.76 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 120,675.74 397,345.23-58,618.39 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-4,532.45 -2,402.34-5,750.70 所得税影响额-2,817,045.69 -5,401,346.41-1,949,148.41 合计 14,148,036.34 29,534,643.82 11,155,535.25 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 上海鸣志电器股份有限公司 2019 年年度报告 11/205 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)公司所属行业 公司主营业务为控制电机及其驱动系统、LED 智能照明控制与驱动产品、设备状态管理系统整体解决方案以及电源电控研发与经营，此外还包括电力自动化应用中继电器等产品的国际贸易代理及全球跨境电商平台业务等。根据公司 2019 年业务收入结构，公司控制电机及其驱动系统收入占营业总收入的 73.05%，处于主导地位。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 修订），公司业务归属于“电气机械和器材制造业（C38）”，根据国民经济行业分类与代码（GB/T 47542011），公司归属于电气机械及器材制造业（C38）下属的“微电机及其他电机制造（C3819）”。公司业务分类及产品情况具体如下：产品大类 产品类别 主营产品系列 主要应用行业 收入占比(2019 年度)控制电机及其驱动系统类 控制电机类 步进电机 医疗、安防、3D 打印、汽车、通信设备、太阳能发电设备、智能水阀控制、航空航天电子设备、专业打印机、舞台灯光、银行设备、纺织机械等 73.05%伺服电机 直流无刷电机 无刷无槽电机 运动控制类 步进电机驱动系统 3C、电池装备、移动机器人（商用及消费）、AGV、自动货仓、太阳能设备、电子/半导体生产设备、激光加工设备、医疗器械、生命科学仪器等 步进伺服系统 通用伺服系统 直流无刷驱动系统 集成式控制系统 电动缸/单轴机器人 传感器类 编码器 LED 控制与驱动类 LED 驱动类 基本型 LED 驱动 道路照明、隧道照明、景观灯光照明、公共照明、高端商业照明、智能楼宇照明、舞台灯光等 8.09%智能型 LED 驱动 LED 控制类 智能控制台 单灯控制器 智能监控管理软件 传感器 设备状态管理系统类 小神探系列 设备状态管理系统 电力、冶金、石化、煤炭、汽车、烟草、市政等 2.56%点检管理信息系统 状态监测与故障诊断系统 SAP、ICC 解决方案 电源电控类 标准电源 MF/ME/MS 系列 金融打印设备、电力保护设备 1.87%电控装置 定制型锅炉控制器 家用锅炉 贸易类 国际贸易 主要代理松下继电器 电力系统继电保护装置、特高压、充电桩、铁路电力电气牵引设备、AFC 售检票系统等 13.48%上海鸣志电器股份有限公司 2019 年年度报告 12/205 (二)公司经营模式：公司业务随着信息化、自动化和智能化技术的普及和发展，并围绕公司核心业务有序扩张。公司采取差异化的竞争策略，立足于应用的高技术领域、高附加值领域和新兴市场，以全球各行业领先客户的技术需求为导向，并成为该类客户长期稳定的战略供应商，充分发挥产品的品牌美誉度，引领行业的最新应用潮流。公司集工业产品研发与制造、软件开发和贸易于一体。截至报告披露日期，公司已拥有 26家全资或控股子公司，其中，境内子公司 12 家，境外子公司 14 家。公司各项业务均围绕信息化、自动化和智能化技术有序外延和扩张，纳入公司的统一管理。公司各项业务及每项业务的各个环节都紧紧围绕公司制定的业务规程展开，统一纳入 SAP 系统综合管理。其中：技术研发模式：公司的技术研发定位于基础技术研究、关键核心技术研究和应用技术创新三个层次，通过搭建开放的技术研发平台，实现各业务线的技术共享和融会贯通，形成了从基础技术研究、产品创新设计、检测试验到产品小试、中试，最后实现产业化的相对完善并且具备较强市场竞争能力的技术研发体系。供应链管理模式：公司采用以销定购的采购模式。除部分通用原料或电子元器件保证最低库存外，其他均按产品配置单实时采购。公司各产品事业部设有供应商开发部负责供应商选择、开发、评估、认可以及零部件价格管理活动，和计划采购部负责采购计划的编制、生产物资供应、采购物资的入库与结算等。生产管理模式：公司产品较多，每种产品根据自身特点和客户要求有定制生产模式、标品生产模式或定制与标品相结合模式三种方式。公司在生产管理中采用了生产管理系统作业，通过对物料、工艺、设备、人员等生产要素的管理，建立了信息化的生产管理和质量追溯体系。公司对产品的生产加工过程实现全面的监控，实时透明地反应生产过程的全状态。销售管理模式：公司采取公司销售部门销售、经销商销售、销售子公司区域化营销、各地办事处区域化营销、展会推销及网站推广营销等多种方式拓展海内外市场。一般情况下，定制产品采用直销模式，标准品多采用经销模式。报告期内，公司各产品大类均以直销为主，经销为辅。(三)公司所处行业情况 1.控制电机及其驱动系统 电机有控制电机与非控制电机之分，非控制电机侧重电机在启动和运行过程中的力能指标，控制电机侧重电机输出量的幅频特性、相频特性及输出特性的精度、灵敏度、稳定性、线性度等指标，作为系统执行部件，控制电机更侧重扭矩、转速、位置输出特性。现代控制电机通常有步进电机、直流无刷电机和交流伺服电机等。其中，步进电机最早成为计算机及外部设备所使用的控制电机，步进电机首先在计算机外设、办公自动化设备及数控机床中应用；直流无刷电机和交流伺服系统亦为控制电机的重要发展方向。公司步进电机专注在信息化技术应用领域以及工厂自上海鸣志电器股份有限公司 2019 年年度报告 13/205 动化领域中应用，公司交流与直流伺服系统、直流无刷电机、步进伺服系统以及控制电机驱动系统主要专注在工厂自动化领域中应用。根据日本富士经济的研究报告预测，预计 2025 年全球小微电机市场规模接近 170 亿台，其中混合式步进电机全球出货数量将达接近 1 亿台，全球无刷电机出货数量将接近 15 亿台，全球交流伺服电机出货数量将约为 1,000 万台。控制电机及其驱动系统产品（控制电机、电机驱动系统、集成式控制系统、通用伺服系统、传感器等）的使用量与经济发达水平、科技水平、工业自动化水平及控制电机自身行业技术发展水平有关，涉及工业自动化、办公自动化、金融设备、医疗仪器、通信、家用电器等诸多下游行业，应用相当广泛。其市场需求与国内、外产业宏观趋势密切相关。随着工业自动化水平的提高，新兴经济体对控制电机的需求量日益提高。控制电机已渗透到多重经济领域并还在不断深化。未来，涉及人们日常生活衣、食、住、行的众多制造和应用领域在不断升级，新兴行业不断涌现，将对控制电机不断提出新的需求，一批新兴行业如 3C 应用、电池装备、太阳能装备、电子半导体装备、工业机器人、服务机器人等，正在快速兴起。尤其是随着 5G 和人工智能技术的发展，未来移动设备将成为真正的朝阳产业，具备高功率密度的小、微型控制电机将会在相应市场拥有更加广阔的发展空间。公司为相关应用专门开发的微型步进电机、微型直流无刷电机以及无齿槽电机等已为上述朝阳产业未来的爆发性成长做好了准备。2.LED 控制与驱动系统 传统的照明系统因受制于灯的特性，未能将远程、自动、集中管理的现代控制方式大范围应用到照明控制领域。随着 LED 照明的出现及现代电子技术的进步，突破了传统照明的各个方面的限制，可以将控制技术使用在现代 LED 照明上，给现代人们的生活、工作带来了极大的便利。将控制技术应用于 LED 照明领域，就成为 LED 智能照明技术。智能化 LED 照明是将通信、传感、云计算、物联网等多种现代化技术融入在一起，实现对照明的智能控制。智能照明相对于传统照明的优势主要有两点：其一是通过调光，可以在某些时段或地段调整光照强度、颜色和色温，“按需照明”，实现二次节能，主要应用于功能型照明、生物照明等领域；其二是通过控制，实现复杂的场景灯光设计，满足美学或其它特殊要求，主要应用于景观照明工程、舞台灯光等领域。随着 LED 技术和互联网技术的发展，各国政府大力推进智慧城市的建设、各主要厂商也积极推动智慧楼宇和智慧家居的市场发展，作为智慧城市、智慧楼宇和智慧家居的重要组成部分，智能照明领域将迎来前所未有的重大发展机遇。3.国家产业政策扶持情况：近年来，国家相继出台政策促进制造业转型升级和提升自动化与智能化的发展。原国家信息产业部发布的信息产业科技发展“十一五”规划和 2020 年中长期规划（纲要）、国家科技部、国家财政部、国家税务总局联合颁布的国家重点支持的高新技术领域、国家“十二五”规划、国务院印发的中国制造 2025、国家信息化发展战略纲要及关于印发“十三五”国家信息化规划的通知等直接或间接提出，加快发展新型制造业，实施智能制造工程，加快发上海鸣志电器股份有限公司 2019 年年度报告 14/205 展智能制造关键技术装备。此外，控制电机及其驱动系统产品还受益于下游行业增长，2009 年，国务院推出的十大产业振兴规划当中，信息电子、装备制造、物流都名列其中，下游行业的振兴措施有助于拉动控制电机及其驱动系统相关行业的发展。国家发改委、科技部、财政部等 6 部委联合颁布的 半导体照明节能产业规划，将“高效、高可靠、低成本的 LED 驱动电源开发”和“控制协议与标准开发；基于互联网、物联网及云计算技术的智能化、多功能照明管理系统开发”等列为需要提升产业创新能力的主要任务。国务院颁布的关于加快发展节能环保产业的意见，要求“推动半导体照明产业化。整合现有资源，提高产业集中度，培育 1015 家掌握核心技术、拥有知识产权和知名品牌的龙头企业，建设一批产业链完善的产业集聚区，关键生产设备、重要原材料实现本地化配套。加快核心材料、装备和关键技术的研发，着力解决散热、模块化、标准化等重大技术问题。”(四)公司的行业地位 公司是全球运动控制领域先进制造商，以其优秀的产品品质和完善的客户服务在全球市场上赢得了良好的声誉，与国内外著名企业之间建立了良好的长期合作关系。控制电机特别是混合式步进电机，近 20 年来一直被日本企业所垄断，占据市场主流份额。公司是近 10 年来全世界唯一一家突破日系企业垄断，改变 HB 步进电机全球市场竞争格局的企业。尤其在公司收购整合了运控电子后，公司混合式步进电机的全球销售额和市场份额已经跻身并稳居全球前三。公司及子公司鸣志自控、安浦鸣志、运控电子均为高新技术企业，公司为上海市企业技术中心，子公司运控电子是江苏省企业技术中心。公司建立有 ISO/9001、ISO/14001、BS OHSAS/18001、ISO/TS16949 等质量管理体系，并通过德国国际认证机构 T V 的认证，出口欧盟产品还取得 RoHS 等认证。子公司美国 LIN 的步进电机取得美国 NSF ISR 颁发的 AS9100C 航空航天电子设备认证。公司及子公司被上海市科委认定为上海市及闵行区科技小巨人企业，公司多项高新技术产品产业化项目得到上海经信委批准和支持。公司智能基站电机 17HD0433-02/14HS5401-01N 获得科学技术部等四部委颁发的国家重点新产品证书。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司收购了瑞士 Technosoft Motion AG 100%的股权，形成固定资产、无形资产和商誉的增加。具体分析见“第四节 经营情况讨论与分析二/（三）资产、负债情况分析”。其中：境外资产 42,378（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 15.99%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司在控制电机驱动系统和 LED 控制与驱动系统领域虽然较欧美同行起步较晚，但公司持续加大核心技术的研发，把握行业技术发展趋势，推出了一系列运动控制系统集成产品，逐渐占领上海鸣志电器股份有限公司 2019 年年度报告 15/205 了行业发展的技术制高点。公司的混合式步进电机、步进电机驱动器、集成式智能步进伺服控制技术在全球居于前列水平。近年来，公司开发的无齿槽电机已经申请并取得了十余项国际、国内发明专利和实用新型专利，技术在全球处于领先水平。相关产品得到了全球医疗设备领域顶级客户的认可，从而进一步提升了公司在运动控制应用领域的竞争力。公司子公司美国 Lin、美国 AMP、瑞士 T Motion 凭借各自在尖端 0.9 度混合式步进电机和智能电机驱动和控制领域技术，在欧美国家的医疗仪器和实验室设备、高性能安防摄像机市场、AGV 及工业自动化市场占有重要市场份额。依靠出色的产品研发能力、产品制造能力、产品质量控制系统、售后服务体系，公司在控制电机及其驱动系统、LED 智能照明控制与驱动产品及整体解决方案核心领域均形成了核心竞争力，并处细分市场的优势地位。公司在国内、外建立了广泛的销售渠道，储备了大批核心客户。公司技术研发能力和品牌的国际影响力正在不断增强，使公司具有了坚实的可持续发展的基础。公司始终坚持以全球各行业领先客户的技术需求为导向，主动挖掘客户的需求，积极快速响应并提供专业的服务以实现客户的期望。在为客户提供服务的同时，以深厚的技术底蕴和丰富的行业经验帮助客户创造可持续的价值，赢得客户的信任与尊重。公司以技术创新带动企业成长，以技术服务推动产品销售。公司的市场竞争地位全部建立在其对技术的不懈追求的基础上，引领技术发展潮流。公司采取独特的差异化竞争策略，产品应用重点不拘泥于传统领域，而立足于应用的高技术领域、高附加值领域和新兴市场，通过与国内外主要步进电机需求商进行广泛磨合与认证，与全球客户之间培养长期、稳定的战略供应链，充分发挥公司产品的品牌美誉度。公司布点全球，建立全球销售网络，在全球最主要的工业区设立分支机构。通过独特的销售模式，将技术、销售和服务直接推送至客户门口。同时通过并购，持续实现技术升级和产品升级，整合并完善公司在全球的销售网络，推进公司品牌影响，快速进入关注市场实现全球销售。公司产品融合了环保、智能、节能全新理念，更好地满足客户的需要，倾力打造更高附加值产品不断延伸公司的市场边界，增强了核心竞争力和持续竞争力。上海鸣志电器股份有限公司 2019 年年度报告 16/205 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）概述 公司是高新技术企业、上海市企业技术中心、上海市科技小巨人企业、上海市闵行区专利工作示范单位、半导体照明技术评价联盟的 LED 智能控制系统工作小组副组长单位、现任中国电子元件行业协会微特电机与组件分会第八届理事会理事单位。报告期内，公司荣获 2019 上海民营企业 100 强，2019 上海制造业企业 100 强。2019 年度，公司顺利完成了对瑞士 Technosoft Motion AG 公司的收购，这是公司围绕运动控制整体解决方案提供商战略进行的又一次外延式的发展，本次收购的顺利完成，一方面进一步提升了公司在控制电机、电机驱动器及相关应用领域的技术实力和市场影响力，另一方面也通过对产品与技术、下游应用领域和市场营销网络等优势资源的共