603667_2019_五洲新春_2019年年度报告_2020-04-23.pdf

2019 年年度报告 1/182 公司代码：603667 公司简称：五洲新春 转债代码：113568 转债简称：新春转债 浙江五洲新春集团股份有限公司浙江五洲新春集团股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/182 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张峰张峰、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人宋超江宋超江及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）宋超江宋超江声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2019年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为102,398,440.39元，母公司净利润为88,906,218.24元。根据公司章程规定，以2019年度实现的母公司净利润88,906,218.24元为基数，提取10%的法定盈余公积8,890,621.82元后，加上母公司期初未分配利润368,630,418.22元，扣除本年度已分配的2018年度股利45,481,347.68元，期末母公司可供股东分配利润为403,164,666.96元。拟以公司2019年度利润分配方案实施时股权登记日的总股本扣除公司回购账户内不参与利润分配的回购股份的数量为基数，向全体股东实施每10股派发现金股利1.70元（含税）。截至目前，公司总股本为292,324,683股，以扣除回购专户中已回购股份8,066,260股后的股本284,258,423股为基数，预计共分配股利48,323,931.91元（含税），剩余未分配利润结转下一年度，不送红股、不进行公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中阐述了关于公司未来经营过程中面临的风险因素及应对措施。敬请查阅本报告中“第四节 经营情况讨论分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/182 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.43 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.44 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.56 第十一节第十一节 财务报告财务报告.57 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.182 2019 年年度报告 4/182 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 五洲新春、公司、本公司 指 浙江五洲新春集团股份有限公司 报告期 指 2019 年度 公司法、公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法、证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、公司章程 指 浙江五洲新春集团股份有限公司章程 五洲控股 指 浙江五洲新春集团控股有限公司 蓝石投资 指 新昌县蓝石投资合伙企业（有限合伙）新龙实业 指 浙江新龙实业有限公司 捷姆轴承 指 捷姆轴承集团有限公司 五龙投资 指 新昌县五龙投资管理有限公司 俊龙投资 指 新昌县俊龙投资管理合伙企业（有限合伙）悦龙投资 指 新昌县悦龙投资管理合伙企业（有限合伙）SKF、斯凯孚 指 Svenska Kullager-Fabriken，瑞典滚珠轴承制造公司集团 Schaeffler、舍弗勒 指 Schaeffler AG，德国舍弗勒集团 Autoliv、奥托立夫 指 Autoliv,Inc，瑞典奥托立夫公司 NSK、恩斯克 指 NSK Ltd.，日本精工株式会社 NTN、恩梯恩 指 NTN Corporation，日本 NTN 株式会社 TRW、美国天合 指 美国天合汽车集团，TRW Automotive Holdings Corp.JTEKT、捷太格特 指 JTEKT CORPORATION，日本捷太格特株式会社 TIMKEN、铁姆肯 指 The Timken Company，美国 TIMKEN 铁姆肯公司 法雷奥 指 VALEO，法雷奥集团 马勒贝洱 指 MAHLE BEHR，马勒贝洱集团 摩丁（MODINE）指 Modine Manufacturing Company，摩丁制造公司 磨前产品、磨前技术 指 滚动轴承的制造工序一般分为套圈毛坯成形、套圈机加工、套圈热处理、套圈磨加工、轴承装配，其中磨加工之前工序为轴承套圈制造工序，生产出的产品为轴承套圈或称为“磨前产品”，相关技术统称为“磨前技术”。2019 年年度报告 5/182 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江五洲新春集团股份有限公司 公司的中文简称 五洲新春 公司的外文名称 Zhejiang XCC Group Co.,Ltd;公司的外文名称缩写 XCC 公司的法定代表人 张峰 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈洁 杨上锋 联系地址 浙江省绍兴市新昌县七星街道泰坦大道199号 浙江省绍兴市新昌县七星街道泰坦大道199号 电话 0575-86339263 0575-86339263 传真 0575-86026169 0575-86026169 电子信箱 xcczqbxcc- xcczqbxcc- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 新昌县七星街道泰坦大道199号 公司注册地址的邮政编码 312500 公司办公地址 浙江省绍兴市新昌县七星街道泰坦大道199号 公司办公地址的邮政编码 312500 公司网址 http:/www.xcc- 电子信箱 xcczqbxcc- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 五洲新春 603667 无 2019 年年度报告 6/182 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号新湖商务大厦 6 层、8 层 签字会计师姓名 陈中江、叶怀敏 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区长柳路 36 号兴业证券大厦 签字的保荐代表人姓名 王志、杨海生 持续督导的期间 2020 年 4 月 2 日2021 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区长柳路 36 号兴业证券大厦 签字的财务顾问主办人姓名 杨伟朝、程梦思 持续督导的期间 2018 年 10 月 10 日2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 调整后 调整前 营业收入 1,817,599,401.72 1,373,586,160.65 32.33 1,145,821,599.78 1,145,821,599.78 归属于上市公司股东的净利润 102,398,440.39 102,271,268.18 0.12 98,734,920.01 98,734,920.01 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 90,921,201.31 96,735,526.01-6.01 88,264,277.33 88,264,277.33 经营活动产生的现金流量净额 233,900,461.15 134,589,624.54 73.79 115,646,408.97 91,249,408.97 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 1,730,229,521.44 1,677,950,071.70 3.12 1,208,503,119.94 1,208,503,119.94 总资产 3,111,197,288.03 2,978,718,043.68 4.45 1,710,018,767.11 1,710,018,767.11 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 调整后 调整前 2019 年年度报告 7/182 基本每股收益（元股）0.36 0.38-5.26 0.38 0.49 稀释每股收益（元股）0.36 0.38-5.26 0.38 0.49 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.32 0.36-11.11 0.34 0.44 加权平均净资产收益率（%）6.01 7.85 减少1.84个百分点 8.42 8.42 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.33 7.42 减少2.09个百分点 7.53 7.53 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 441,095,852.35 514,262,894.31 434,271,797.52 427,968,857.54 归属于上市公司股东的净利润 24,507,802.39 36,398,697.99 24,595,023.11 16,896,916.90 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,695,070.87 28,089,078.40 23,512,409.01 18,624,643.03 经营活动产生的现金流量净额 59,490,503.77 27,943,116.94 12,052,450.01 134,414,390.43 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-6,874,300.86 -820,950.67 273,774.69 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 689,704.32 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政18,791,715.23 7,523,429.47 11,437,334.15 2019 年年度报告 8/182 策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 450,070.80 517,214.21 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-528,558.86 -512,364.68 1,094,316.66 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 2019 年年度报告 9/182 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,468,387.64 239,756.87-216,897.99 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 37,391.65 -227,996.74 13,757.89 所得税影响额-2,557,170.84 -1,183,346.29-2,131,642.72 合计 11,477,239.08 5,535,742.17 10,470,642.68 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 10/182 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 公司生产轴承产品和精密零配件，是一家集研发、制造和服务为一体的综合型企业。公司主营业务为成品轴承、轴承零件、精密零配件及各类空调管路的研发、生产和销售。自成立以来，公司主营业务和主要产品未发生重大变化，同时向汽车、空调有色金属制品等领域延伸。（二）产品用途 1、公司生产的轴承套圈定位高端客户，稳定供应于世界排名前六位的轴承制造商瑞典斯凯孚（SKF）、德国舍弗勒（Schaeffler）、日本恩斯克（NSK）、恩梯恩（NTN）、捷太格特(JTEKT)、美国铁姆肯（TIMKEN）等，其中部分产品用于特斯拉（Tesla）等新能源汽车；2、公司生产的成品轴承主要为中小型精密轴承，主要为国内外汽车、工业机械、电机、农用机械等产业提供主机配套，其中转向管柱专用四点角接触轴承已经配套北美宝马和尼桑汽车，第三代球环滚针轴承已向丰田、福特等多个品牌汽车客户批量供货。其中，圆锥滚子轴承产品主要应用于汽车变速箱、差速器、轮毂、车桥、刹车盘以及部分农业机械、工程机械等配套，主要用户包括波兰 FLT、吉凯恩、柳州上汽、雪铁龙、菲亚特、戴克斯车桥、奇瑞汽车等；3、公司生产的精密零配件主要涉及汽车安全气囊气体发生器部件、变速箱、差速器齿轮、同步器齿套、各类精密传动件等产品，直接和间接配套客户主要包括奥托立夫、均胜电子（JSS）、特斯拉、大众、奥迪、丰田、上汽、雷勃、德枫丹等知名企业；4、公司生产的管路件主要用于汽车空调和家用、商用空调产品，向奔驰、宝马、大众、特斯拉、通用、福特、日产、沃尔沃等知名汽车品牌及四川长虹、海信日立、格力、美的等国内著名空调生产企业供应零部件。（三）经营模式 公司采用“研发驱动、营销带动”的经营模式，根据市场需求研发新产品，并根据客户订单安排生产，同时根据客户的需求预测进行适当提前生产备货，销售是生产经营的中心环节，采购、生产均围绕销售进行。以直销为主，经销为辅，并针对海外战略客户采取寄售库存营销模式。公司产品的主要原材料是优质合金钢和铜铝等有色金属，采购模式根据客户订单和生产计划进行采购，并有效控制原材料的库存量。公司经过十几年精耕细作，具备了较强的产品整体配套方案设计、同步开发和生产制造能力，已成功打造出一条涵盖精密锻造、制管、冷成形、机加工、热处理、磨装的“纵向一体化”轴承、精密零部件制造全产业链生产模式，形成了集研发、生产和销售的一体化服务模式。（四）行业情况 公司所处的行业属于轴承制造行业。根据中国国民经济行业分类标准（GB/T4754-2011）的行业分类标准，公司所处行业属于“通用设备制造业”（分类代码：C34）中的“轴承制造业”2019 年年度报告 11/182 （代码 C3451）；按中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）的标准，公司应归属为于“通用设备制造业”（分类代码：C34）。轴承是现代机械设备中不可缺少的一种基础零部件，被称为“机械的关节”。轴承产品规格型号较多，广泛运用于汽车、家电、工程机械、重型机械、农机、电力、铁路、机床、航空等多个行业，目前全年汽车轴承占轴承总销量的 29.95%，电机行业需求量占行业的 14.92%，家电行业占 13.55%，摩托车、工程机械和农机则分别为 9.51%、4.63%和 1.82%。根据轴承工作时运转的轴与轴承座之间的摩擦性质，可分为滚动轴承和滑动轴承两大类，其中滚动轴承是轴承工业的主要产品，公司主要生产滚动轴承。当前，全球经济增速放缓甚至下滑，国内经济也面临结构调整。2019 年全国规模以上工业增加值同比增长 5.7%，增速自 2017 年以来持续放缓。轴承行业面临较为严峻的运行环境，行业下游汽车行业产销增速降幅超出预期，其它主要机械产品增速普遍回落。任何一个企业都是全球市场的一份子，全球的经济形势都会影响市场的健康发展，但是每一次危难的时候都会伴随更多的机会，谁的效率高、行动快，谁的协动能力强，谁就能突围，对于有能力有准备的企业就会有弯道超车的机会。公司是国内为数不多的涵盖精密锻造、制管、冷成形、机加工、热处理、磨加工、装配的“纵向一体化”轴承、精密零部件制造全产业链供应商，同时公司也是汽车空调和家用、商用空调管路件制造商。近年来，公司持续进行技术投入和装备改造升级，资本助力实施兼并重组，自主创新能力大大加强。公司轴承套圈产品长期稳定供应于全球龙头轴承制造商，磨前技术达到全球先进水平，成品轴承及零部件产品主要为国内外著名汽车、电机、机械设备等制造企业提供主机配套，是中国轴承行业进口替代最具实力及潜力企业。未来，八大跨国轴承集团公司占据的 500 亿美元左右全球市场和 400 亿人民币左右国内中高端市场，将是国内轴承企业出口替代和进口替代的历史性机遇，也是公司的主战场。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、研发及技术领先优势、研发及技术领先优势 公司拥有一支长期专注于轴承产品和空调管路的技术研发团队。公司“环类零件精密轧制关键技术与装备项目”荣获国家科技进步二等奖，公司主持制订国家机械行业标准 数控冷辗环机，同时参与制定GB/T 35078-2018 高速精密热镦锻件 通用技术条件、GB/T34891-2017 高碳铬轴承钢滚动轴承零件热处理技术条件、JB/T6637-2014 滚动轴承标准器技术条件和JB/T11759-2013 冷轧轴承环件机械加工余量及公差等 20 多个国家及行业标准，其中JB/T11759-2013 冷轧轴承环件机械加工余量及公差 获得 2017 年度 中国机械工业科学技术奖三等奖。2019 年年度报告 12/182 截止目前，公司共拥有 20 多项发明专利，为国家级高新技术企业，建有国家级博士后工作站、国家 CNAS 认证实验室、航空滚动轴承浙江省工程研发中心。在轴承产品上，公司多年来对产业链技术不断进行工序间的集成创新和工序内的微创新，研发出不同产品、不同结构多条轴承生产最佳工艺路线，管路件制造最佳工艺路线，增强了公司产品质量与成本竞争优势。公司研发的汽车安全气囊气体发生器专用钢管填补了国内空白，并配套特斯拉，安全气囊气体发生器部件已实现进口替代。公司拥有高性能钢管制造技术、高速精密锻造技术、精密冷成形技术、种类齐全且工艺先进的热处理生产技术、长寿命低摩擦轴承制造技术等精密轴承制造技术，在行业内率先推行智能信息一体化制造技术，并在热处理技术和冷成形加工等方面拥有较强的自主创新能力，同时具备较强的工艺过程参数控制、持续改进能力，公司的生产工艺和管理水平已经成熟、稳定，能够保证公司产品生产成本的持续降低和产品质量的可靠性。公司依托较强的技术优势，具备参与国际竞争的能力，尤其是精密轴承制造处于国内领先，轴承套圈制造相对日韩企业拥有较强的综合优势。公司成品轴承主要用于替代进口和主机市场，部分用于维修市场。公司产业链完整，已完全具备提供瑞典斯凯孚、德国舍弗勒、日本恩斯克、恩梯恩、捷太格特等跨国公司热处理套圈的能力。公司轴承的磨前产品质量与国际跨国轴承企业的质量实际上已处于同一水平，随着近几年来公司磨装技术的快速进步，公司已成为国内成品轴承领域内最具实力和潜力的进口替代领先企业。2、全产业链优势、全产业链优势 轴承磨前技术包括钢管制造、多工位热锻、高速精锻、冷辗、车加工、热处理等工序。目前世界上磨前产品制造发达的国家主要是日本、韩国，中国是后起之秀。公司经过近二十年的精耕细作，已经成功打造出一条涵盖精密锻造、制管、冷成形、机加工、热处理、磨加工、装配的“纵向一体化”轴承、精密零部件制造全产业链，系目前国内最大的磨前产品制造基地和出口企业之一，是世界排名前两位的轴承制造商舍弗勒和斯凯孚主要轴承套圈供应商和战略合作伙伴。3、客户资源优势、客户资源优势 经过多年的市场开拓和培育，公司已经拥有一批稳定的客户群，积累出良好的市场口碑，培育出瑞典斯凯孚、德国舍弗勒、奥托立夫、日本恩斯克、恩梯恩、捷太格特、吉凯恩、德枫丹等世界知名跨国公司客户。以德国舍弗勒及奥托立夫为例，舍弗勒及奥托立夫均是全球各大汽车厂商的主要轴承、汽配供应商，而汽车行业对其零部件供应商的质量管理体系有着严格要求，在通过 IATF:16949 国际质量体系第三方认证的基础上，还必须通过客户严格的供应商开发操作流程和其自身考评，才能被接纳为其全球采购体系成员，建立长期供销合作关系。为保证产品质量并考虑下游行业要求，舍弗勒及奥托立夫对供应商的各项生产、技术指标均订立了严格的考核标准，在确定供应商前，通常需要进行严格的供应商考核程序；新供应商进入其全球采购体系需要花费漫长的时间和较大的财务成本，存在较高的准入门槛。除此之外，新龙实业拥有法雷奥、马勒贝洱、摩丁、富奥翰昂、长虹空调、海信日立、三菱重工等国内外知名客户，通过与国内外一流厂商的合作积累出较为显著的品牌效益。公司及其附2019 年年度报告 13/182 属公司的客户均系国内外知名企业，能够实现较好的客户协同，客户协同及业务协同已经在公司开发法雷奥业务中得到较充分的体现，公司现已成功进入法雷奥轴承和汽配的供应商体系。因此，通过客户资源及旗下各子公司产业链的整合，能够创造更多的业务机会，客户资源优势已经成为公司发展过程中的重要竞争优势。4、学习与合作优势、学习与合作优势 公司多年来始终保持“合作竞争、共创共享”的经营理念，一直与世界顶级轴承制造商及其他跨国公司进行业务合作，拥有许多合作学习的机会，包括技术、标准、管理理念、管理方法的学习。公司把客户的考评作为一种学习交流，利用学习交流的同时接触多家国际轴承公司的先进技术标准，不断开拓技术人员的视野，提高专业技术水平。公司努力发挥向世界级轴承企业学习的优势，已成为国内磨前技术领先企业和成品轴承进口替代最具实力和潜力企业。新昌地区是被中国机械工业联合会命名的“中国轴承之乡”。经过多年的发展，新昌轴承行业形成了轴承成品企业、配套企业、轴承装备企业分工协作、充满活力、特色鲜明的产业集群，世界知名品牌瑞典斯凯孚（SKF）也将球轴承的研发中心和生产基地落户新昌，新昌地区成为国内主要的中小型成品轴承生产基地，全球知名的轴承套圈采购基地和新兴的轴承装备制造基地。公司作为新昌轴承行业的龙头企业，能够有效地发挥产业集聚效益带来的合作优势。5、质量和服务优势、质量和服务优势 公司高度重视产品质量管理体系建设，五洲新春、新龙实业、捷姆轴承均通过 IATF16949:2016、ISO9001:2015 质量管理体系认证；并通过瑞典斯凯孚、德国舍弗勒等全球前六大轴承制造商以及奥托立夫、法雷奥、捷太格特、吉凯恩、美国天合等全球著名汽配厂商的第二方审核。公司商标“XCC”和“HF”被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，“新龙”商标被浙江省工商行政管理局授予“浙江省著名商标”。2019 年 4 月，公司被授予“2018 年绍兴市市长质量奖”；2020年 3 月，公司荣获浙江省“隐形冠军”称号。通过多年来产业领域内的深耕细作，公司已逐步实现制造和服务深度融合，由以企业为中心向以客户为中心转变，由以生产为中心向以服务为中心转变，致力于提供一体化解决方案，为客户创造价值，并赢得客户的高度信任，公司与主要客户均保持着长期的战略合作关系。一方面，公司始终追求降低成本、提高产品质量、提升管理水平来满足客户现有需求，另一方面，公司努力与客户联手共同发现和满足日益更新的需求，通过不断研发新产品、应用新技术为战略客户创造更大价值。2019 年年度报告 14/182 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 2019 年，全球贸易环境恶化，经济增速下滑，轴承行业受下游主要主机厂产量下滑影响，整体承压前行，行业内部亦出现结构性变化。面对当前产业环境和发展趋势，公司积极应对、稳健经营，公司的产品、客户的结构转型和升级不断深化，战略客户销售收入稳步增长，市场布局持续优化。1、新品开发成果显著，市场开拓进入快车道。公司成功开发的第三代轮毂轴承、海上风电滚子、风电钢球等新产品均批量供货，市场前景良好，为 2020 年的增量业务奠定基础；正在开发的新能源汽车空调压缩机轴承、新能源汽车电机轴承等进展顺利，对公司布局新能源汽车零部件有非常积极的意义和作用。通过了法雷奥轴承和汽配体系审核，吉凯恩、马勒贝洱的体系审核，为拓展与世界一流汽车零部件制造商的合作创造了必要条件。2、生产管理优化，持续打造智能化生产。轴承事业部完成了新厂房搬迁及设备升级，气囊管车间完成规划搬迁，轮毂车间新建完成，保障了新产品上量产能；汽配工厂进行了布局优化，缩短了中间环节，已全面实行一人双线、三线生产，智能自动化进一步提高。同时，各生产厂区不断优化制度流程，加强员工队伍技能培训，生产现场管理得到有效改善，为进一步打造智能化工厂奠定基础。3、加强研发能力。（1）结合未来市场与公司实际情况，公司将研发重点放在高端装备制造上，如航空轴承、新能源汽车、先进制造等方面。报告期内，公司持续升级技术研发中心、经省发改委批准成立了“航空滚动轴承浙江省工程研发中心”，搭建了技术创新平台。打造全员变革创新文化氛围和思维模式，团队内部不断有改善创新提案提出、执行，取得理想效果。（2）开发新产品，重点支持符合公司战略新项目的开发，并已成功开发汽车等速万向节球环滚针轴承、三代轮毂轴承、汽车变速箱轴承及齿圈、风电回转支撑轴承用精密圆柱滚子等。2019年参与国家、行业、团体标准起草 8 项，完成 9 个省级新产品项目鉴定。（3）启动智物流系统，提高 ERP 系统数据的及时性，建立物料的可追溯性系统。顺利完成新旧 OA 系统的切换，多个系统项目持续优化、功能升级，满足业务部门的个性化需求。4、资本市场助力 公司进一步加强被收购企业新龙实业、捷姆轴承的管理整合，逐步派出生产经营、财务管理等专业管理人员参与经营管理，推动其规范化管理；在研发上组建专业技术人员项目合作，在销售上进行新老客户协同开发，使并购发挥出显著的协同效应，被并购企业良性发展。经审计，新龙实业实现了 2018 年度和 2019 年度的业绩承诺。2019 年年度报告 15/182 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截止 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额 311,119.73 万元，同比增长 4.45%，归属于上市公司股东的净资产 173,022.95 万元，同比增长 3.12%；2019 年度，公司实现营业收入 181,759.94 万元，同比增长 32.33%；归属于上市公司股东的净利润 10,239.84 万元，同比增长 0.12%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,092.12 万元，同比下降 6.01%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,817,599,401.72 1,373,586,160.65 32.33 营业成本 1,414,530,035.65 1,058,889,050.50 33.59 销售费用 55,947,157.73 44,494,478.17 25.74 管理费用 114,602,687.10 87,867,615.23 30.43 研发费用 63,544,618.39 42,229,644.60 50.47 财务费用 27,025,044.78 11,163,366.69 142.09 经营活动产生的现金流量净额 233,900,461.15 134,589,624.54 73.79 投资活动产生的现金流量净额-303,647,487.72-227,250,315.33-33.62 筹资活动产生的现金流量净额 63,434,911.63 136,747,342.26-53.61 2.2.收入和成收入和成本分析本分析 适用 不适用 上述相关科目变动原因主要系公司收购新龙实业和捷姆轴承并表所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）轴承行业 1,200,078,105.22 946,356,072.35 21.14 6.02 8.27 减少 1.65个百分点 汽车配件行业 93,296,397.86 84,403,779.36 9.53-31.01-31.63 增加 0.82个百分点 空调管路行业 475,134,627.16 365,598,540.4 23.05 742.51 771.14 减少 2.86个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）轴承产品 1,200,078,105.22 946,356,072.35 21.14 6.02 8.27 减少 1.65个百分点 2019 年年度报告 16/182 汽车齿坯、传动轴凸轮片 47,161,383.13 39,603,397.47 16.03 17.32 25.96 减少 5.76个百分点 汽车安全气囊气体发生器部件 46,135,014.73 44,800,381.89 2.89-51.45-51.31 减少 0.29个百分点 空调管路 475,134,627.16 365,598,540.40 23.05 742.51 771.14 减少 2.86个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 1,054,457,650.06 883,122,229.18 16.25 53.15 56.58 减少 1.84个百分点 境外 714,051,480.18 513,236,162.93 28.12 11.11 6.72 增加 2.95个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、空调管路营收入和成本增加的主要原因系新龙实业 2018 年 11 月纳入合并报表，2018 年度只归集了其当年 11-12 月的营业收入和成本所致；2、汽车安全气囊气体发生器部件营业收入和成本减少的主要原因系中美贸易摩擦不断加剧，公司直接发往美国的产品订单受到影响所致。(2).(2).产销量产销量情况情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）轴承产品 万套 37,597.55 37,339.08 6,118.11 3.64 8.84 4.41 汽车齿坯、传动轴凸轮片 万件 820.21 820.21 0 29.42 29.42 0 汽 车 安 全 气囊 气 体 发 生器部件 万支 859.29 775.48 193.54-40.94-44.74 76.38 空调管路 万件 14,785.12 15,006.76 939.28 663.96 796.40-19.09 产销量情况说明 1、空调管路产销量增加的主要原因系新龙实业 2018 年 11 月纳入合并报表，2018 年度只归集了其当年 11-12 月的生产量和销售量所致；2、汽车安全气囊气体发生器部件产销量减少的主要原因系中美贸易摩擦不断加剧，公司直接发往美国的产品订单受到影响所致。(3).(3).成成本分析表本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本上年同期金额 上年同期占总本期金额较上情况 说明 2019 年年度报告 17/182 比例(%)成本比例(%)年同期变动比例(%)轴承行业 直接材料 557,452,286.44 58.91 515,586,623.36 58.99 8.12 直接人工 175,477,067.43 18.54 165,886,648.65 18.98 5.78 制造费用 213,426,718.48 22.55 192,583,702.14 22.03 10.82 合计 946,356,072.35 100.00 874,056,974.15 100.00 8.27 汽