603559_2019_中通国脉_2019年年度报告_2020-04-24.pdf

2019 年年度报告 1/193 公司代码：603559 公司简称：中通国脉 中通国脉通信股份有限公司中通国脉通信股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/193 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、致致同同会计会计师事务所（师事务所（特殊特殊普通合伙）普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王王世世超超、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张显坤张显坤及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）田国华田国华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2019年度利润分配预案如下：不进行现金股利分配、不送红股、不以资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了围绕公司经营可能存在的主要风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中（四）可能面对的风险内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/193 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.44 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.52 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.53 第九节第九节 公司治理公司治理.60 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.63 第十一节第十一节 财务报告财务报告.64 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.193 2019 年年度报告 4/193 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、中通国脉 指 中通国脉通信股份有限公司 吉邮股份 指 吉林省邮电工程股份有限公司，公司曾用名 吉林百信 指 吉林百信人力资源咨询有限公司，系公司全资子公司 长春兴达 指 长春兴达电子信息技术有限公司 上海共创 指 上海共创信息技术有限公司 国脉物联 指 中通国脉物联科技南京有限公司 国脉时空 指 北京国脉时空大数据科技有限公司 中科遥感 指 中科遥感（白山）信息技术有限公司 中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司 中国移动 指 中国移动通信集团公司 中国电信 指 中国电信集团公司 中国铁塔、铁塔公司 指 中国铁塔股份有限公司 阿尔卡特 指 沈阳阿尔卡特电讯有限公司 爱立信 指 爱立信（中国）通信有限公司 中兴通讯 指 深圳市中兴通讯技术服务有限责任公司 吉视传媒 指 吉视传媒股份有限公司 华为 指 华为技术服务有限公司 中通服 指 中国通信服务股份有限公司 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 公司章程 指 中通国脉通信股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 核心网 指 将业务提供者与接入网，或者将接入网与其他接入网连接在一起的网络。核心网的主要作用是将呼叫请求或数据请求，接续到不同的网络上。传输网 指 传输电信号或光信号的网路，在整个电信网体系中负责传送/承载业务，属于基础网络。接入网 指 由用户网络接口到业务节点接口之间的一系列传送实体所组成的全部设施。基站 指 在移动通信系统中，连接固定部分与无线部分，并通过空中的无线传输与移动台相连的设备。物联网 指 通过射频识别、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等信息传感设备，按约定的协议，把任何物体与互联网相连接，2019 年年度报告 5/193 进行信息交换和通信，以实现对物体的智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络。云计算 指 一种通过互联网以服务的方式提供动态可伸缩的虚拟化的资源的计算模式。3G 指 第三代移动通信技术，是指支持高速数据传输的蜂窝移动通讯技术。4G 指 第四代移动通信技术，集 3G 与 WLAN 于一体，能够传输高质量视频图像，其图像传输质量与高清晰度电视不相上下。5G 指 第五代移动通信技术 IDC 指 互联网内容提供商（ICP）、企业、媒体和各类网站提供大规模、高质量、安全可靠的专业化服务器托管、空间租用、网络批发带宽以及 ASP、EC 等业务。电信运营商 指 中国联通、中国移动和中国电信及其分支机构。通信设备商 指 华为、爱立信、阿尔卡特和中兴通讯等为电信运营商提供通信设备的厂商。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中通国脉通信股份有限公司 公司的中文简称 中通国脉 公司的外文名称 ZhongTongGuoMai Communication Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 ZTGM 公司的法定代表人 王世超 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孟奇 赵伟平 联系地址 吉林省长春市南湖大路6399号 吉林省长春市南湖大路6399号 电话 0431-85930022 0431-85949761 传真 0431-85930021 0431-85930021 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 吉林省长春市南湖大路6399号 公司注册地址的邮政编码 130012 公司办公地址 吉林省长春市南湖大路6399号 公司办公地址的邮政编码 130012 公司网址 电子信箱 2019 年年度报告 6/193 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站http:/ 吉林省长春市朝阳区南湖大路6399号 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中通国脉 603559 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 签字会计师姓名 韩瑞红、郭凤 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 金元证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 28 号盈泰中心 2 号楼 16 层 签字的保荐代表人姓名 王健、肖晴筝 持续督导的期间 2016.12.2-2019.10.23 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 民生证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 签字的财务顾问主办人姓名 陶欣、吴茜茜 持续督导的期间 2018.1.30-2019.12.31 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 2012019 9年年 2012018 8年年 本期比本期比上年同上年同期增减期增减(%)(%)2012017 7年年 营业收入 714,252,633.64 722,595,357.51-1.15 542,789,004.81 归属于上市公司股东的净利润 16,896,211.73 49,276,632.37-65.71 27,849,780.78 归属于上市公司股东的扣除16,324,568.32 47,367,036.61-65.54 28,052,394.61 2019 年年度报告 7/193 非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 81,564,154.99-117,106,755.02 不适用-67,850,137.20 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 879,398,962.88 865,879,397.86 1.56 536,932,348.31 总资产 1,818,729,556.53 1,601,969,294.69 13.53 890,783,088.94 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.12 0.36-66.67 0.21 稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.11 0.34-67.65 0.21 加权平均净资产收益率（%）1.94 6.85 减少4.91个百分点 5.31 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.87 6.59 减少4.72个百分点 5.35 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 一、报告期末主要会计数据说明：1、净利润同比变动原因说明：（1）由于宏观经济下行压力加大，公司所处通信行业的市场竞争愈发白热化，公司面临的总体发展环境更加严峻，传统运营商的投入较以前年度有所减少，导致公司业务量和毛利率都有所下降。（2）公司下属的子公司整体业绩略有下滑，主要原因是子公司大多属于新设子公司，处于产业初创期，短期内未能带来良好的经济效益。二、主要财务指标说明 财务指标变动原因说明：基本每股收益同比下降 66.67%，加权平均净资产收益率减少4.91%，主要系净利润下降所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2019 年年度报告 8/193 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 76,137,700.15 200,094,366.70 195,039,786.25 242,980,780.54 归属于上市公司股东的净利润-5,496,677.47 16,422,577.19 16,031,364.18-10,061,052.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,751,151.61 16,343,040.61 15,712,261.74-9,979,582.42 经营活动产生的现金流量净额-46,402,949.94 34,300,642.70-34,685,067.58 128,351,529.81 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -98,170.07-83,805.94 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 878,916.75 3,479,188.63 580,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 900,000.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 2019 年年度报告 9/193 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-224,711.32 -1,150,930.99-1,769,679.17 其他符合非经常性损益定义的损益项目 处置子公司取得的投资收益 -9,393.65 少数股东权益影响额-12,250.97 55.76 所得税影响额-70,311.05 -311,153.92 170,871.28 合计 571,643.41 1,909,595.76-202,613.83 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末 余额 当期变动 对当期利润的影响金额 吉林省吉汽网络科技有限公司 5,000,000.00 2,643,106.61-2,356,893.39 0.00 合计 5,000,000.00 2,643,106.61-2,356,893.39 0.00 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 10/193 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司主营业务方向及服务未有重大变化，公司作为国内专业的通信技术服务商，不断完善业务模式，逐渐实现以通信网络工程和通信网络运行维护作为核心业务，向建筑智能化工程的设计、施工，有线电视工程设计、施工，电力工程等新兴业务拓展的全面布局，目前公司拥有“通信工程施工总承包壹级资质”“电子与智能代专业承包壹级资质”“安防行业工程设计施工、维修壹级资质”，“通信信息网络系统集成甲级资质”，“通信基站通信线路代维甲级资质”“消防设施工程专业承包贰级资质”，“有线电视广播工程总承包三级”，“钢结构工程专业承包叁级”，“建筑工程施工总承包叁级”，“电力工程施工总承包叁级”“建筑机电安装工程专业承包叁级”“对外承包工程资格证书”，“承装（修试）”电力设施”等近二十项资质（资格）。公司在吉林省九市（州）和北京，上海、广州、深圳、南京、西安、沈阳、雄安等地设有四个子公司，十七个分公司，以承租通信网络工程的咨询，勘察、设计与施工建设及通信网络系统运行维护为主营业务，同时兼营智能化工程的施工建设及有线电视工程的安装与服务。近年来，我公司在稳居吉林省通信建设行业龙头位置的同时，也成为了国家通信建设施工的骨干企业，施工范围遍布包括北京、上海、天津等国内多个省市自治区，而且先后在伊朗、巴林、阿联酋、俄罗斯、乌兹别克斯坦等国家的华为设备建设中承接了调测和维护项目。并以精湛的技术、优秀的质量和一流的服务打造了我们“中通国脉通信股份有限公司”的优秀品牌，多次受到国家有关部委、吉林省委、省政府的表彰，我公司连续二十年被吉林省政府评为“省级先进企业”连续二十年被国家工商局、吉林省工商局评为“重合同守信用单位”及“AAA级信用企业”等诸多荣誉，公司承建设国家通信干线网工程，均被国家部委评为“优资工程”。根据公司战略规划，公司在未来一段时期内，将立足自身优势，吸引外部技术与市场团队，结合 5G 时代技术特点，进军“5G+”小场景应用市场，为政府、企业提供以中台战略为核心的新一代信息系统，以业务赋能、数据赋能、技术赋能、运营赋能创造智慧应用。为此，中通国脉先后成立并重组了北京国脉时空大数据科技有限公司，中通国脉物联科技南京科技有限公司，中通国脉物联科技辽宁有限公司，上海共创信息科技有限公司等多家子公司。同时，为进一步贴近客户资源，公司将依托北京分公司在北京成立业务管理总部，全面推进中台发展战略。依托北京科技创新环境和信息技术人才优势，持续关注智慧城市发展态势，聚集行业智能服务领域，通过自主研发和产业融合，走出了一条“综合集成，融合发展、加速深化、创新应用”之路，以泛在网、云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术为依托，整合优质资源，以开放、协同、智能化的创新合作模式，助力客户快速构建智慧时代的行业服务应用，满足应用接入、管理、推广和运营的业务需求。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见第四节、二报告期内主要经营情况（三）资产、负债情况分析。2019 年年度报告 11/193 其中：境外资产 140.54（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.077%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司通过进一步提升管理和持续开拓创新,逐步形成了可以长期支撑公司稳定发展的核心竞争力。1、宏观战略方面：坚定不移推动企业升级，战略布局目前已经初具雏形。通过一系列分、子公司的设立，持续完善公司发展战略布局。成为公司能够真正成为公司进军“5G”、物联网、大数据、云计算等前沿领域的有力支点。2、经营管理方面：报告期内，公司继续全面推行“强化管理、降本增效”工作，推动公司管理人员不断“年轻化”、“知识化”，为企业发展提供强大的内生动力。优化公司机构及职能，提升公司运转效率。依托新的管理平台，使得管理更加科学化、制度化。3、市场开发方面：围绕“市场开发三原则”，主动出击、积极作为，招投标工作逆市上扬。国内市场开发工作成效显著，国外市场开发工作起色明显。4、生产运营方面：强化工程全过程管理，探索科学、高效的管理模式，以有力的管控，推动工程及时交付与回款，实现利润空间的最大化。5、企业文化方面：对外展示企业形象，对内凝聚员工力量。大力弘扬“工匠精神”，推动“学习型团队”建设。并通过多种渠道为员工争取各类福利，提升员工的归属感、获得感。同时，也通过公司宣传矩阵做好相关宣传，以凝聚公司力量、塑造公司形象。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 目前，人工智能、物联网、大数据等全新技术所引领的第四次工业革命，正不断走向深入。2018 年中央经济工作会议也重新定义了基础设施建设，把 5G、人工智能、工业互联网、物联网定义为“新型基础设施建设”，并将基础设施列为 2019 年重点工作任务之一。报告期内，依托国家有关“新基建”的战略规划，公司立足通信行业发展大势、结合自身竞争优势，紧密围绕“强化管理、降本增效”这一经营管理工作方针，优化组织架构、提升发展动能，充分整合内部资源、提速产业结构升级，取得了显著成果。在报告期内，公司重点开展的工作包括：1.完善公司战略升级的顶层设计 公司认为，随着公司业务的全面发展，提速战略升级，已经成为公司发展的必由之路。为科学严谨规划公司发展蓝图，公司于 2019 年成立了战略执行委员会，从全局高度统筹公司战略升级方向。为将此项工作落到实处，公司配备了专业团队和专业人才，结合资本市场发展形势及公司自身特点，从更高、更远的角度，对公司未来一段时期内的发展方向进行了规划，主要包括：(1)立足并巩固发展公司服务类业务。2019 年年度报告 12/193 公司管理层认为，要做好做强公司现有的通讯施工工程类服务与 IDC 服务，此类服务在一定时间内，将是公司的基石业务。为进一步做好基石业务，公司需要加强对现有通讯施工工程服务的项目规划与风险控制，加快项目的回款速度与项目的管理水平，提升项目的毛利率与利润率；加大 IDC 服务的范围与广度，并提升服务过程中的技术应用，扩大 IDC 服务的市场占有率。(2)以技术中台为核心，驱动公司服务类业务向 5G 小场景应用提升。随着 5G 的发展与国家新基建战略的实施，5G 类的业务必将迎来爆发期。结合 5G 的发展特点，公司管理层认为，5G 的应用，首先将是场景类应用，特别是一些小场景，如智慧园区、智慧教育、智慧工厂等应是 5G 发展过程中首先可以实现的应用，公司将加大此方面的技术与市场投入力度，同时为了更好地适应此业务的发展，公司管理层认为，未来小场景的应用，必然是以“技术中台”驱动的应用。(3)加大加强公司技术投入，使公司从服务型企业，向高技术型企业转型。未来，技术特别是硬科技，将是国家发展的最需要的，也是公司发展的动力与源泉，向技术要收益是公司必然的发展选择，高科技才能保持公司发展的基业长青。因此，在立足公司基石业务与 5G 小场景应用发展的前提下，公司还需要为未来 5-10 年的发展，储备高科技技术。公司计划在行业内外，进行一定的“硬科技”的投资，寻找合适的技术与团队，先期计划采用借鸡生蛋的方式，培养公司未来 5-10 年发展所需的技术与产品，逐步将公司从服务型企业转型升级为拥有硬科技的高科技企业。2、继续巩固传统业务的市场优势。2019 年，公司秉承“走出去”的原则，积极向全国以及国际市场进军。在 2019 年，我公司共取得了 19 个省份和地区的中标项目，与 2018 年相比，增加了山东、四川、陕西、天津、新疆、安徽 6 个地区，业务拓展提速明显；与此同时，公司紧密依托国家“一带一路”伟大构想，积极将业务版图拓展至沿线国家。目前，公司在菲律宾的战略布局已经进入运行阶段，预计将成为公司海外业务的重要支点。3.推动公司业务升级得到高效完成。至今，围绕物联网、大数据、云计算等前沿业务领域，公司进行了一系列布局：2017 年 04月 13 日，公司设立全资子公司中通国脉物联科技南京有限公司成立，深耕智慧城市、智能家居领域，致力于突破物联网关键核心技术；2017 年 11 月 20 日，公司成立控股子公司北京国脉时空大数据科技有限公司成立，利用卫星遥感、数据分析，致力时空大数据应用产业；2018 年 3 月 23日，公司完成对上海共创信息技术有限公司的重组，使公司版图延伸至 IDC 服务领域，业务结构更加完整。报告期内，公司成立了北京分公司，主要推进 5G 场景应用。集合数据运营能力和产品技术能力的中台，主要是为解决信息化发展向智慧化、平台化和融合化演进中的痛点，统筹数据、业务、技术、运营的新型信息化基础设施，实现应用前端与后端的服务解耦，进而提供更敏捷、更快速的应用。公司正加强“平台+数据+运营”中台应用研究与推广。2019 年年度报告 13/193 报告期内，公司在北京设立了北京国脉科文信息科技有限公司，公司自主研发的应用于通信建设全产业链流动性金融服务及企业数字化信用及数字化资产运营的区块链技术平台正同步进入开发阶段。目前，公司业务机构已经覆盖了北、上、广、深四大超一线城市，这些业务机构，将成为撬动公司产业升级的有力支点。2020 年，经济发展面临的困难加大，为有效应对经济下行压力，越要高度重视培育壮大经济发展的新动能。2020 年，国家预计将会大力发展“新基建”，并以此来对冲疫情的不利影响，为国家发展提供重要支撑点。我们认为，2020 年，全国范围内的“新基建”项目推进力度将会得到显著提升。例如，根据中国移动、中国联通、中国电信已发布的数据，三大运营商 2020 年资本开支预算合计为 3,348 亿元，同比增长 11.65%，5G 相关的资本开支预算合计达 1,803 亿元，同比增长逾 3 倍。中国国脉一直致力于通信基础设施建设业务，在此业务方面，我们有着多年积累的产业实施能力及技术优势。随着“新基建”业务的有效需求扩大、公司将会在充分考虑好风险与机遇的情况下，积格面对挑战、充分发挥特长，加强质量管理，力争成为“新基建”发展中的一支重要力量。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年，公司实现营业收入 71,425.26 万元，较上年同期减少 834.28 万元，同比减少 1.15%；公司实现营业成本 58,408.57 万元，较上年同期增加 484.21 万元，同比增长 0.84%；实际归属于上市公司股东的净利润 1,689.62 万元，较上年同期减少 3,238.04 万元，同比下降 65.71%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 714,252,633.64 722,595,357.51-1.15 营业成本 584,085,680.24 579,243,626.09 0.84 销售费用 9,647,442.83 9,492,687.01 1.63 管理费用 49,445,290.37 44,119,213.48 12.07 研发费用 12,916,601.94 5,885,882.23 119.45 财务费用 11,463,282.58 2,352,536.59 387.27 经营活动产生的现金流量净额 81,564,154.99-117,106,755.02 不适用 投资活动产生的现金流量净额-119,774,245.76-33,766,892.53 254.71 筹资活动产生的现金流量净额 119,743,061.22 160,635,596.36-25.46 说明:研发费用变动比率增大，主要系报告期内南京国脉、北京国脉、上海共创子公司增加研发支出导致；财务费用变动比率增大，主要系报告期内母公司本部银行贷款增加导致；2019 年年度报告 14/193 增大经营活动产生现金流量净额变动说明，主要系报告期内，销售商品提供劳务收到的现金比去年增长 26,000 万元导致；投资活动产生现金流量净额变动说明，主要系报告期内，本期支付上海共创尾款 11,000 万元导致；筹资活动产生现金流量净额变动说明，主要系报告期内，取得借款 25,500 万元和偿还债务支付12,000 万元导致。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现主营业务收入 71,162.49 万元，较上年同期减少 897.48 万元，同比下降 1.25%,主要原因是公司所处通信行业的东北地区的市场竞争愈发白热化，公司面临的总体发展环境更加严峻，传统运营商的投入较以前年度有所减少，东北地区收入业务减少 9,613.79 万元。2019 年度主营业务成本 58,245.66 万元，较上年同期增加 408.36 万元，同比增长 0.71%，主要原因是华北地区成本增长 1,899.77 万元。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况主营业务分行业情况 分行业分行业 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（%）营业收营业收入比上入比上年增减年增减（%）营业营业成本成本比上比上年增年增减（减（%）毛利率毛利率比上比上年增减（年增减（%）通信技术服务业 711,624,888.41 582,456,598.03 18.15-1.25 0.71 减少 1.59个百分点 主营业务分产品情况主营业务分产品情况 分产品分产品 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（%）营业收营业收入比上入比上年增减年增减（%）营业营业成本成本比上比上年增年增减（减（%）毛利率毛利率比上比上年增减（年增减（%）通信设备安装工程 151,030,345.68 118,146,159.30 21.77-15.59-22.22 增加 6.66 个百分点 通信网络维护服务 103,039,916.11 96,992,642.47 5.87 62.26 69.46 减少 4.00 个百分点 通信管线工程 271,631,034.43 248,033,382.87 8.69-19.07-13.40 减少 5.98 个百分点 技术服务 32,891,198.11 29,262,905.94 11.03 126.04 150.34 减少 8.64 个百分点 IDC 增值及 IDC 运维 78,952,158.79 38,749,883.19 50.92 19.26 24.50 减少 2.07 个百分点 软件开74,080,235.29 51,271,624.26 30.79 19.94 28.25 减少 4.49 个2019 年年度报告 15/193 发及系统集成收入以及其他 百分点 主营业务分地区情况主营业务分地区情况 分地区分地区 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（%）营业收营业收入比上入比上年增减年增减（%）营业营业成本成本比上比上年增年增减（减（%）毛利率毛利率比上比上年增减（年增减（%）东北 434,379,271.36 376,906,945.46 13.23-18.12-15.56 减少 2.63 个百分点 华南 31,365,847.40 29,417,666.38 6.21-2.47-1.61 减少 0.82 个百分点 华北 38,454,561.48 34,609,248.55 10.00 128.67 121.69 增加 2.83 个百分点 华东 171,529,224.91 107,706,429.22 37.21 28.95 33.54 减少 2.16 个百分点 其他地区 35,895,983.26 33,816,308.42 5.79 344.17 482.34 减少 22.35个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、分产品 报告期内，公司实现主营业务收入 71,162.49 万元，较上年同期 72,059.96 万元减少897.48 万元，同比下降 1.25%。通信管线工程本期毛利率较上年同期下降 5.98%，主要原因是本期人工成本较上年同期增长 11.63%；通信设备安装工程本期毛利率较上年同期增长 6.66%，主要原因是劳务外协费成本较上年同期下降 17.44%；通信网络维护服务本期毛利率较上年同期下降4.00%，主要原因是人工成本较上年同期增长113.13%；技术服务本期毛利率较上年同期减少 8.64%，主要原因是劳务外协费较上年同期增长184.78%；IDC 增值及 IDC 运维本期毛利率较上年同期减少 2.07%，主要原因是人工成本较上年同期增长 23.95%；软件开发及系统集成收入以及其他本期毛利率较上年同期减少 4.49%，主要原因是物料消耗较上年同期增长 1,077.03%2、分地区 从区域来看，我公司的主要毛利贡献为东北地区和华东地区，东北地区和华东地区的毛利分别占总毛利的 44.49%、49.41%，本年度东北地区的营业收入比上年同期下降18.12%，成本比上年同期下降 15.56%，华东地区营业收入比上年同期增长 28.95%，成本比上年同期增长 33.54%，主要成本增加为人工成本和劳务外协费，导致毛利率下降。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 2019 年年度报告 16/193 分行分行业业 成本构成本构 成项目成项目 本期金额本期金额 本期本期占总占总成本成本比例比例(%)上年同期金上年同期金额额 上年上年同期同期占总占总成本成本比例比例(%)本期金本期金额较上额较上年同期年同期变动比变动比例例(%)情况情况 说明说明 通信技术服务业 人工成本 93,237,101.76 16.01 79,365,615.54 13.72 17.48 劳务外协费 414,382,283.18 71.12 426,526,316.72 73.75-2.88 物料消耗 46,721,547.55 8.02 42,538,478.99 7.35 9.83 差旅费 4,021,468.64 0.70 4,502,916.79 0.78-9.87 机械使用费 1,418,169.14 0.25 3,107,174.26 0.54-53.39 报告期减少租赁设备导致 车辆费用 7,935,634.84 1.38 8,549,738.01 1.48-6.25 折旧费 4,857,504.74 0.83 4,202,756.25 0.73 15.58 搬运费 1,967,182.14 0.34 1,477,457.18 0.25 33.15 报告期增加雇佣运输导致 办公费 1,022,232.11 0.17 895,928.82 0.15 14.10 安全生产费 2,311,820.30 0.40 2,990,539.67 0.52-22.70 房屋租赁成本 3,563,521.03 0.61 2,505,429.00 0.43 42.34 报告期增加房屋租赁导致 其他 1,018,132.60 0.17 1,671,179.43 0.29-39.08 报告期该类产品其他偶发性直接成本减少导致 合计 582,456,598.03 100.00 578,333,530.66 100.00 0.71 分产品情况分产品情况 分分产产品品 成本构成项成本构成项目目 本期金额本期金额 本期本期占总占总成本成本比例比例(%)上年同期金上年同期金额额 上年上年同期同期占总占总成本成本比例比例(%)本期金本期金额较上额较上年同期年同期变动比变动比例例(%)情况情况 说明说明 通信管线工程 人工成本 24,120,393.21 9.72 21,606,896.53 7.55 11.63 劳务外协费 187,506,403.21 75.60 227,751,956.84 79.52-17.67 物料消耗 23,584,029.49 9.51 23,909,738.08 8.35-1.36 差旅费 2,339,278.98 0.94 2,044,194.23 0.71 14.44 2019 年年度报告 17/193 机械使用费 217,333.68 0.09 547,733.16 0.19-60.32 报告期该类产品减少租赁设备导致 车辆费用 3,806,150.76 1.53 4,049,958