688018_2019_乐鑫科技_2019年年度报告_2020-03-09.pdf

2019 年年度报告 1/201 公司代码：688018 公司简称：乐鑫科技 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/201 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”三、三、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。四、四、天职国际天职国际会计师事务所（会计师事务所（特殊普通特殊普通合伙）合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。五、五、公司负责人公司负责人 TEOTEO S SWEE ANNWEE ANN、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人邵静博邵静博及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）邵静博邵静博声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。六、六、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2019年利润分配预案为：公司拟以实施2019年度分红派息股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利8.75元(含税)，预计派发现金红利总额为7,000万元，占公司2019年度合并报表归属上市公司股东净利润的 44.16%；公司不进行资本公积金转增股本，不送红股。上述 2019 年度利润分配预案中现金分红的数额暂按目前公司总股本 8,000 万股计算，实际派发现金红利总额将以 2019 年度分红派息股权登记日的总股本计算为准。公司 2019 年利润分配预案已经公司第一届董事会第十四次会议审议通过，尚需公司股东大会审议通过。七、七、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 八、八、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。九、九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2019 年年度报告 3/201 十一、十一、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 4/201 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.24 第五节第五节 重要事项重要事项.41 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.68 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.78 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.79 第九节第九节 公司治理公司治理.88 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.90 第十一节第十一节 财务报告财务报告.91 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.201 2019 年年度报告 5/201 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 乐鑫科技、公司、本公司、母公司 指 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 ESP Inc 指 Espressif Incorporated ESP Tech 指 Espressif Technology Inc.Impromptu 指 Impromptu Capital Inc.Teo Swee Ann 指 中文姓名：张瑞安，本公司实际控制人 ESP Investment 指 Espressif Investment Inc.乐鑫香港 指 乐鑫（香港）投资有限公司，本公司控股股东 Shinvest 指 Shinvest Holding Ltd.，曾用名 Eastgate，本公司股东 亚东北辰 指 亚东北辰投资管理有限公司，本公司股东 海尔赛富 指 青岛海尔赛富智慧家庭创业投资中心（有限合伙），本公司股东 金米投资 指 天津金米投资合伙企业（有限合伙），本公司股东 People Better 指 People Better Limited，本公司股东 美的投资 指 美的创新投资有限公司，本公司股东 乐鲀投资 指 宁波梅山保税港区乐鲀投资管理合伙企业（有限合伙），本公司股东 芯动能投资 指 北京芯动能投资基金（有限合伙），本公司股东 英特尔投资 指 Intel Capital Corporation，本公司股东 卓灏投资 指 宁波梅山保税港区卓灏投资合伙企业（有限合伙），本公司股东 赛富皓海 指 青岛赛富皓海创业投资中心（有限合伙），本公司股东 中建恒泰 指 北京中建恒泰资产管理中心（有限合伙），本公司股东 乐鑫星 指 乐鑫星信息科技（上海）有限公司，本公司全资子公司 琪鑫瑞 指 琪鑫瑞微电子科技无锡有限公司，本公司全资子公司 合肥乐和 指 合肥乐和信息科技有限公司，本公司全资子公司 乐加加 指 乐加加（香港）有限公司，本公司全资子公司 乐鑫印度 指 Espressif Systems(India)Private Limited，本公司全资子公司之子公司 乐鑫捷克 指 Espressif Systems(Czech)s.r.o.，本公司全资子公司之子公司 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 半导体协会 指 中国半导体行业协会 高通 指 Qualcomm Incorporated，股票代码为 QCOM.O，知名集成电路设计公司，纳斯达克交易所上市公司 联发科 指 台湾联发科技股份有限公司（MediaTek.Inc），股票代码为 2454.TW，知名集成电路设计公司，台湾证券交易所上市公司 美满、Marvell 指 Marvell Technology GroupLtd.，股票代码为 MRVL.O，知名集成电路设计公司，纳斯达克交易所上市公司 瑞昱 指 瑞昱半导体股份有限公司（Realtek Semiconductor Corp.），股票代码为2379.TW，知名集成电路设计公司，台湾证券交易所上市公司 赛普拉斯 指 Cypress Semiconductor Corporation，股票代码为 CY.O，知名集成电路设计公司，纳斯达克交易所上市公司 谷歌、指 Google,Inc.2019 年年度报告 6/201 GOOGLE WSTS 指 世界半导体贸易统计协会（World Semiconductor Trade Statistics 的缩写）Gartner 指 Gartner,Inc.，股票代码为 IT.N，知名信息技术研究和咨询机构，纽约证券交易所上市公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本报告期、报告期 指 2019 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元，但文中另有所指除外 集成电路、芯片、IC 指 一种微型电子器件或部件，采用一定的半导体制作工艺，把一个电路中所需的晶体管、二极管、电阻、电容和电感等元件通过一定的布线方法连接在一起，组合成完整的电子电路，并制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构 晶圆 指 用以制造集成电路的圆形硅晶体半导体材料 集成电路设计 指 包括电路功能设计、结构设计、电路设计及仿真、版图设计、绘制和验证，以及后续处理过程等流程的集成电路设计过程 Fabless 指 无晶圆生产设计企业，指企业只从事集成电路研发和销售，而将晶圆制造、封装和测试环节分别委托给专业厂商完成 物联网、IoT 指 一个动态的全球网络基础设施，它具有基于标准和互操作通信协议的自组织能力，其中物理的和虚拟的“物”具有身份标识、物理属性、虚拟的特性和智能的接口，并与信息网络无缝整合 Wi-Fi 指 Wireless Fidelity 的缩写，是一种无线传输规范，通常工作在 2.4GHz ISM 或5GHz ISM 射频频段，用于家庭、商业、办公等区域的无线连接技术 Wi-Fi MCU、MCU Wi-Fi 指 MCU 嵌入式 Wi-Fi，是一种集成 MCU 的 Wi-Fi 芯片种类，在单一芯片上集成了 MCU 和 Wi-Fi 无线协议栈 蓝牙、经典蓝牙、Bluetooth 指 一种支持设备短距离通信（一般 10m 内）的 2.4GHz 无线电技术及其相关通讯标准。通过它能在包括移动电话、掌上电脑、无线耳机、笔记本电脑、相关外设等众多设备之间进行无线信息交换 低功耗蓝牙、BLE 指 Bluetooth Low Energy，与经典蓝牙使用相同的 2.4GHz 无线电频率的一种局域网技术，旨在用于医疗保健、运动健身、信标、安防、家庭娱乐等领域的新兴领域 AI、人工智能 指 研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的技术科学 AI-IoT、AIoT 指 人工智能技术与物联网整合应用，物联网采集底层数据，人工智能技术处理、分析数据并实现相应功能，两项技术相互促进，应用领域广泛 MCU 指 Micro Controller Unit 的缩写，即微控制单元，是把中央处理器的频率与规格作适当缩减，并将内存、计数器、USB 等周边接口甚至驱动电路整合在单一芯片中，形成芯片级的计算机 CMOS 指 Complementary Metal Oxide Semiconductor（互补金属氧化物半导体）的缩写，指制造大规模集成电路芯片用的一种技术 SoC 指 Systemon Chip 的缩写，即片上系统、系统级芯片，是将系统关键部件集成在一块芯片上，可以实现完整系统功能的芯片电路 MAC 指 Media Access Control Address 的缩写，媒体访问控制地址，也称为局域网地址、以太网地址或物理地址，是一个用来确认网上设备位置的地址，具有全球唯一性 Mesh 网络 指 无线网格网络，一种新型无线网络技术，部署安装简便、结构灵活、稳定性高 MIMO 指 Multiple Input Multiple Output 的缩写，多输入多输出系统，在发射端和接收2019 年年度报告 7/201 端分别使用多个发射天线和接收天线，改善通信质量，充分利用空间资源，在不增加频谱资源和天线发射功率的情况下，可以成倍的提高系统信道容量 MIPI 指 Mobile Industry Processor Interface 的缩写，是 MIPI 联盟发起的为移动应用处理器制定的开放标准 RISC 指 Reduced Instruction Set Computer 的缩写，精简指令集计算机，该指令集精简了指令数目和寻址方式，指令并行执行效果好，编译器效率高 RISC-V 指 基于精简指令集计算（RISC）原理建立的开放指令集架构，RISC-V 指令集开源，设计简便，工具链完整，可实现模块化设计 ESP-IDF 指 ESP-IoT Development Framework 的缩写，是乐鑫科技产品使用的物联网操作系统，一般将其烧写至产品闪存中，以实现特定功能 ESP-NOW 指 乐鑫科技自主研发的一项技术，可实现设备超低功耗控制，设备可在未连接路由器的情况下实现通信 ESP-ADF 指 ESP-Audio Development Framework 的缩写，是乐鑫科技自主研发的开源音频框架，具备语音识别功能 ESP-WHO 指 乐鑫科技自主研发的人脸检测与识别开发框架，可实现图像识别功能 ESP-Skainet 指 乐鑫科技自主研发的智能语言助手，可支持唤醒词引擎(WakeNet)、离线语音识别引擎(MultiNet)ESP-JUMPSTART 指 乐鑫科技自主研发的物联网方案框架，可便于开发者快速开发物联网应用方案 闪存、Flash 指 Flash Memory，全称为快闪存储器，是一种非易失性（即断电后存储信息不会丢失）半导体存储芯片，具备反复读取、擦除、写入的技术属性，属于存储器中的大类产品。相对于硬盘等机械磁盘，具备读取速度快、功耗低、抗震性强、体积小的应用优势；相对于随机存储器，具备断电存储的应用优势 2.4GHz 指 一个工作频段，2.4GHz ISM（Industry Science Medicine），是全球公开通用的一种短距离无线频段。泛指 2.42.483GHz 的频段，实际的使用规定因国家不同而有所差异 5GHz 指 一个工作频段，5GHz ISM，是指在频率、速度、抗干扰等方面优于 2.4GHz的一种无线频段。泛指 5.155.85GHz 的频段，实际的使用规定因国家不同而有所差异 802.11n、Wi-Fi 4 指 是一项由 IEEE 标准协会制定的无线局域网标准，支持 2.4GHz 和 5GHz 频段 802.11ac、Wi-Fi 5 指 又称 5G Wi-Fi，是一项由 IEEE 标准协会制定的无线局域网标准，仅在 5GHz频段上工作 802.11ax、Wi-Fi 6 指 高效率无线标准（High-Efficiency Wireless，HEW），是一项由 IEEE 标准协会制定的无线局域网标准，支持 2.4GHz 和 5GHz 频段，兼容 802.11a/b/g/n/ac OFDMA 指 一项解决多用户传输均衡性问题的技术，可使多用户通信更有序，提升 Wi-Fi的体验和效率 RoHS 指 欧盟颁布的关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的标准（Restriction of Hazardous Substances 的缩写）Halogen Free 指 关于电子产品中卤族元素含量符合相关规定的标准 REACH 指 欧盟颁布的一项关于化学品注册、评估、授权和限制的标准(Regulation concerning the Registration,Evaluation,Authorization and Restriction of Chemicals 的缩写）CFSI 指 Conflict-free Sourcing Initiative，关于电子产品符合冲突矿产调查报告的环保认证 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 2019 年年度报告 8/201 一、一、公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 公司的中文简称 乐鑫科技 公司的外文名称 Espressif Systems(Shanghai)Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Espressif Systems 公司的法定代表人 TEO SWEE ANN 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区碧波路 690 号 2 号楼 204室 公司注册地址的邮政编码 201203 公司办公地址 中国（上海）自由贸易试验区碧波路 690 号 2 号楼 204室 公司办公地址的邮政编码 201203 公司网址 http:/ 电子信箱 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表）证券事务代表 姓名 王珏 徐闻 联系地址 中国（上海）自由贸易试验区碧波路 690号 2 号楼 101 室 中国（上海）自由贸易试验区碧波路 690号 2 号楼 101 室 电话 021-61065218 021-61065218 传真 021-61065218 021-61065218 电子信箱 三、三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报证券时报证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、四、公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况(一一)公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 乐鑫科技 688018 不适用 (二二)公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1和 A-5 区域 2019 年年度报告 9/201 签字会计师姓名 王兴华、李玮俊 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 签字的保荐代表人姓名 许德学、张寅博 持续督导的期间 2019 年 7 月 22 日至 2022 年 12 月 31 日 六、六、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 757,428,576.53 474,920,158.09 59.49 272,006,994.40 归属于上市公司股东的净利润 158,505,350.38 93,882,617.51 68.83 29,371,910.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 118,130,803.57 88,363,998.11 33.69 46,195,962.34 经营活动产生的现金流量净额 102,315,848.26 72,861,631.57 40.42-9,238,222.80 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 1,609,822,892.32 311,242,101.74 417.23 209,775,265.50 总资产 1,725,047,425.77 377,483,854.06 356.99 246,110,489.38 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）2.3196 1.5647 48.25 2.1558 稀释每股收益（元股）2.3196 1.5647 48.25 2.1558 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.7287 1.4727 17.38 3.3906 加权平均净资产收益率（%）18.32 36.04 减少17.72个百分点 20.81 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.65 33.92 减少20.27个百分点 32.74 研发投入占营业收入的比例（%）15.81 15.77 增加0.04个百分点 18.16 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 营业收入同比增长 59.49%，主要系公司受益于下游物联网领域的快速发展，产品销量较 2018年度大幅增长所致。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长 33.69%，主要原因如下：2019年度公司业务快速发展，收入较 2018 年度大幅增长；2019 年度毛利率有所下降，毛利增幅低于收入增幅。2019 年年度报告 10/201 归属于上市公司股东的净利润同比增长 68.83%，除归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长原因以外，还受益于结构性存款收益、与日常经营相关的政府补助以及所得税优惠政策影响。经营活动产生的现金流量净额小于归属于上市公司股东的净利润，主要系公司向交易记录良好的客户放宽信用政策，期末应收票据及应收账款余额相比于期初大幅增长所致。2019 年末归属于上市公司股东的净资产和总资产均较 2018 年末大幅增长，主要系 2019 年公司首次公开发行新股导致总资产及净资产大幅增加、2019 年度净利润增长所致。基本每股收益及稀释每股收益同比增长 48.25%，系 2019 年度公司净利润增长所致。七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 八、八、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 147,467,262.96 175,822,268.70 203,357,743.29 230,781,301.58 归属于上市公司股东的净利润 28,343,748.00 35,300,337.81 31,920,731.04 62,940,533.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,227,298.00 33,338,094.11 20,715,163.36 35,850,248.10 经营活动产生的现金流量净额-3,951,069.90 1,861,340.35 30,137,959.82 74,267,617.99 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-74.95 七、73-1,921.90-125,422.43 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 8,777,642.47 计入当期损益的政府补11,866,847.79 七、65 和七、3,672,865.46 478,247.67 2019 年年度报告 11/201 助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 72 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 881,434.87 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 19,053,483.60 七、66 和七、68 1,018,780.02 458,347.22 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2019 年年度报告 12/201 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 5,574,645.56 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-329,225.16 七、72 和七、73 1,529,571.01-178.44 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -18,380,000.00 少数股东权益影响额 所得税影响额-4,568,772.50 -700,675.19-136,480.93 合计 40,374,546.81 5,518,619.40-16,824,052.04 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产-1,270,196,199.18 1,270,196,199.18 19,053,483.60 其他权益工具投资 4,272,640.00 6,658,072.96 2,385,432.96-合计 4,272,640.00 1,276,854,272.14 1,272,581,632.14 19,053,483.60 十一、十一、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况研发情况说明说明 (一一)主要业务、主要产品或主要业务、主要产品或服务服务情况情况 1 1、主要业务主要业务 公司是一家专业的物联网整体解决方案供应商，采用 Fabless 经营模式，主要从事物联网 Wi-Fi MCU 通信芯片及其模组的研发、设计及销售。除芯片硬件设计以外，公司还从事相关的编译器、工具链、操作系统、应用开发框架等一系列软硬件结合的技术开发，形成研发闭环。公司产品广泛应用于智能家居、智能照明、智能支付终端、智能可穿戴设备、传感设备及工业控制等物联网领域。2、主要产品及服务情况、主要产品及服务情况 2019 年年度报告 13/201 公司主要产品为 Wi-Fi MCU 通信芯片及其模组，现已发布 ESP8089、ESP8266、ESP32 以及ESP32-S 四个系列。自 ESP32 系列之后，新增蓝牙和 AI 算法功能，芯片产品向 AIoT 领域发展。ESP8089 系列芯片是公司开发的首款 Wi-Fi 系统级芯片，于 2013 年正式发布，主要应用于平板电脑和机顶盒。ESP8266 系列芯片于 2014 年对外正式发布，是一款专门针对物联网领域无线连接需求而开发的 Wi-Fi MCU 单核无线通信芯片。该产品集成了 32 位处理器、标准数字外设接口、天线开关等多个电子元器件，功耗较低，产品广泛应用于智能家居、智能照明、智能可穿戴设备、传感设备及工业控制等领域。ESP32 系列芯片于 2016 年对外正式发布，是一款同时支持 Wi-Fi 与蓝牙功能、处理能力更强的双核无线通信芯片。该产品集成双核 32 位处理器，支持 Wi-Fi、传统蓝牙、低功耗蓝牙 BLE等多通信协议，运算及存储功能强，功耗低，安全性高，融合 AI 人工智能，主要应用于智能家居、智能照明、智能支付终端、智能可穿戴设备、传感设备及工业控制等物联网领域。ESP32-S 系列芯片是独立于 ESP32 系列的新系列产品。该系列中的第一款产品为 ESP32-S2芯片，已于 2019 年对外正式发布。ESP32-S2 是一款 Wi-Fi MCU 单核无线通信芯片。该产品搭载单核 32 位处理器，并首次集成 RISC-V 协处理器，用于处理低功耗工作场景；该款芯片外设接口丰富，拥有 43 个 GPIO 接口，并首次引入 USB 接口，可以支持使用 USB 通信；该款芯片安全性能更为完善，新设 4096 位 eFuse 内存、HMAC 和数字签名模块，能够满足更加严格的安全要求，可适用于安全等级较高的物联网应用场景；该款芯片内存空间大，外接 128MB 的 SPIRAM 和 1GB的 Flash，可用于数据处理量更大的应用场景；该款芯片可实现 AI 人工智能功能，产品应用范围进一步拓展。同时，公司还提供软硬件设计、认证支持和定制生产等服务，确保客户基于乐鑫芯片、模组自行设计的电路和 PCB 的准确性及卓越性能。在硬件设计完成后，公司可协助客户取得产品销售所需的多种国际认证，包括但不限于 SRRC、FCC、CE、TELEC、KCC、NCC、IC、Wi-Fi 联盟、RoHS、REACH 等。软件服务包括根据客户的应用需求，基于公司硬件产品进行软件定制化开发。为简化和缩短客户的制造过程，公司还提供定制生产服务，包括 Flash 内容定制编程，定制 Flash加密/安全启动以及模组安全证书和私钥预配置服务等。(二二)主要经营模式主要经营模式 公司是专业的集成电路设计企业，主要经营模式为国际集成电路行业通行的 Fabless 模式，即无晶圆厂生产制造、仅从事集成电路设计的经营模式。在该等经营模式下，公司集中优势资源用于产品研发、设计环节，只从事集成电路的研发、设计和销售，生产制造环节由晶圆制造及封装测试企业代工完成。公司在完成集成电路版图的设计后，将版图交予晶圆制造厂商，由晶圆制造厂商按照版图生产出晶圆后，再交由封装测试厂商完成封装、测试环节，公司取得芯片成品后，主要用于对外销售，部分芯片委托模组加工商进一步加工成模组，再对外销售。从销售模式看，公司根据客户采购公司产品的用途可划分为直销和经销模式。结合下游市场需求及自身产品特点，公司采用直销为主、经销为辅的销售模式，直销客户多为物联网方案设计商、物联网模组组件制造商及终端物联网设备品牌商，经销客户多为电子元器件经销商和贸易商。(三三)所处行业情况所处行业情况 1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”，行业代码为“C39”。根据国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“软件和信息技术服务业”中的“集成电路设计”。2019 年年度报告 14/201 集成电路行业是支撑国民经济发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业，其发展程度是一个国家科技发展水平的核心指标之一，影响着社会信息化进程。自 2000 年以来，我国政府颁布了一系列政策法规，将集成电路产业确定为战略性新兴产业之一，大力支持集成电路行业的发展，如 2000 年国务院颁布的鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策、2011 年国务院颁布的进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策、2016 年国务院颁布的“十三五”国家战略新兴产业发展规划、2017 年工信部颁布的物联网“十三五”规划等。国务院2019 年政府工作报告明确提出：“培育新一代信息技术、高端装备、生物医药、新能源汽车、新材料等新兴产业集群，壮大数字经济”。随着物联网、人工智能、汽车电子、半导体照明、智能手机、可穿戴设备等下游新兴应用领域的兴起，全球电子产品市场规模逐年扩大，带动了上游集成电路行业的加速发展。根据 WSTS发布的半导体市场预测报告，2020 年半导体市场全球销售额将达到 4,330.27 亿美元，同比增长5.9。根据中国半导体行业协会统计，2019 年 1-9 月中国集成电路产业销售额为 5,049.9 亿元，同比增长 13.2%。其中，设计业销售额为 2122.8 亿元，同比增长 18.5%。根据海关统计，2019 年1-9 月中国进口集成电路 3,143.2 亿块，同比下降 2.5%；进口金额 2,210.9 亿美元，同比下降 6.7%。出口集成电路 1,574.2 亿块，同比下降 5.3%；出口金额 735.7 亿美元，同比增长 19.3%。整体来看，半导体市场增长前景可观，我国集成电路自给率仍较低，依然有很大的成长空间。2.公司所处的行业地位分析及其变化情况公司所处的行业地位分析及其变化情况 公司在物联网 Wi-Fi MCU 通信芯片领域具有领先的市场地位。根据半导体行业研究机构Techno Systems Research 发布的 2016 年度、2017 年度和 2018 年度研究报告 Wireless Connectivity Market Analysis，公司是物联网 Wi-Fi MCU 芯片领域的主要供应商之一，产品具有较强的进口替代实力和国际市场竞争力。2016 年度公司产品销量占全球物联网 Wi-Fi MCU 市场份额处于 10-30%之间，2017 年度和 2018 年度公司产品销量市场份额保持在 30%左右。根据公司向 Techno Systems Research 机构询问，得悉 2019 年度的相关正式报告将于 2020 年 4 月发布，2019 年度本公司产品在 Wi-Fi MCU 领域市场份额预计保持在 30%左右，高于其他同行业公司，连续三年排名第一。其他拥有较主要市场份额的竞争对手为高通、赛普拉斯、美满、联发科和瑞昱等。3.报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 Wi-Fi 技术技术 Wi-Fi 6 是 2018 年发布的新协议版本，在 2019 年 9 月，Wi-Fi 联盟推出了 Wi-Fi 6 认证计划。相较于以前的 Wi-Fi 协议规范，其技术最主要特点如下：频段频段 Wi-Fi 6 识别支持 802.11ax 技术的设备，频段 2.4GHz 和 5GHz Wi-Fi 5 识别支持 802.11ac 技术的设备，频段 5GHz Wi-Fi 4 识别支持 802.11n 技术的设备，频段 2.4GHz 和 5GHz 每一代的 Wi-Fi 都提供了新的功能更快的速度、更高的吞吐量和更好的体验。目前可预见，新 Wi-Fi 协议规范都是在对新应用要求的补充，并非替代之前的协议。2.4GHz Wi-Fi 4 具备应用成熟、成本低、穿墙能力强和接收距离远等优势，因此仍然会持续相当长时间。Wi-Fi 6 作为先进技术，会率先进入高端应用领域例如智能手机等，而物联网领域应用对性价比要求更高，因此短期内 2.4GHz 的 Wi-Fi 4 仍然会是物联网领域的主流 Wi-Fi 技术之一。正交频分多址正交频分多址 OFDMA OFDMA 是从 4G 技术引入 Wi-Fi 的一个技术，解决了多用户传输的均衡性问题，使得多用户通信更有序，从而提升 Wi-Fi 的体验和效率。在以前的 Wi-Fi 方案里，无论用户发送的数据包多2019 年年度报告 15/201 大，都会占用整个信道。OFDMA 可以将信道划分为多个子信道，可动态地把可用带宽资源分配给需要的用户，很容易实现系统资源的优化利用，降低网络堵塞，提升数据传输效率，降低延迟。这是 Wi-Fi 6 的一个主要技术特点，具有显著优势，会是未来的发展趋势。蓝牙蓝牙 5.1 技术技术 2019 年 1 月，蓝牙技术联盟推出蓝牙核心规范 Core Specification 5.1。蓝牙 5.1 在蓝牙 5.0 的基础上，新增“寻向(direction finding)功能”，配合蓝牙近接(proximity)技术，可以让设备更容易被侦测发现，同时将蓝牙定位的精准度提升到厘米级，借此应用在小型蓝牙设备中实现定位。蓝牙实时定位系统解决方案可用于资产跟踪以及人员跟踪。蓝牙定位技术已经存在多年，但精度始终是一个问题，新标准会为精确定位带来了更多的解决方案，并推动蓝牙定位解决方案产品的增长。(四四)核心技术与研发进展核心技术与研发进展 1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司技术来源均为自主研发。经过多年的技术积累和产品创新，公司在物联网 Wi-Fi MCU 通信芯片