603507_2019_振江股份_2019年年度报告_2020-04-02.pdf

2019 年年度报告 1/227 公司代码：603507 公司简称：振江股份 江苏振江新能源装备股份有限公司江苏振江新能源装备股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/227 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人胡震胡震、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张翔张翔 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）徐华徐华声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以 2019 年末总股本 128,071,400 股扣减不参与利润分配的回购股份 813,311 股，即 127,258,089 股为基数，每 10 股派发现金 0.90 元（含税），合计发放现金红利 11,453,228.01 元。剩余未分配利润结转以后年度分配。本次利润分配不进行资本公积转增股本和送红股。鉴于公司正在实施股份回购事项，若公司董事会及股东大会审议通过利润分配预案后公司股 本结构发生变动的，则以实施利润分配方案的股权登记日可参与利润分配的总股本，按照每股分 配金额不变的原则对分配总额进行调整。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的行业、经营等风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/227 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.9 第四节 经营情况讨论与分析.13 第五节 重要事项.26 第六节 普通股股份变动及股东情况.48 第七节 优先股相关情况.56 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第九节 公司治理.64 第十节 公司债券相关情况.66 第十一节 财务报告.67 第十二节 备查文件目录.227 2019 年年度报告 4/227 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、股份公司、振江股份 指 江苏振江新能源装备股份有限公司 振江有限 指 江阴市振江钢结构有限公司 无锡机械 指 无锡航工机械制造有限公司 振江科技 指 江阴振江能源科技有限公司 振江新能 指 天津振江新能科技有限公司 上海底特 指 上海底特精密紧固件股份有限公司 苏州施必牢 指 苏州施必牢精密紧固件有限公司 奥柯兰 指 上海奥柯兰投资管理合伙企业（有限合伙）尚和海工 指 尚和(上海)海洋工程设备有限公司 连云港振江 指 连云港振江轨道交通设备有限公司 振江开特 指 振江开特（连云港）工业科技有限公司 朗维投资 指 江阴振江朗维投资企业（有限合伙）振江生物 指 江阴振江生物科技有限公司 鸿立投资 指 上海鸿立股权投资有限公司 华享投资 指 上海鸿立华享投资合伙企业（有限合伙）博远新轩 指 宁波博远新轩股权投资合伙企业（有限合伙）东楷富文 指 温州东楷富文创业投资合伙企业（有限合伙）创丰昕舟 指 上海创丰昕舟创业投资合伙企业（有限合伙）当涂鸿新 指 当涂鸿新文化产业基金（有限合伙）新能源 指 是指传统能源之外的各种能源形式，如太阳能、地热能、风能、海洋能、生物质能和核聚变能等。钢结构 指 由型钢和钢板等制成的钢梁、钢桁架等构件组成。风电 指 风力发电，即将风的动能转变成机械能，再把机械能转化为电能。光伏 指 光伏是太阳能光伏发电系统的简称，是一种利用太阳电池半导体材料的光伏效应，将太阳光辐射能直接转换为电能的一种新型发电系统，有独立运行和并网运行两种方式。机舱罩 指 风力发电机的罩壳部分，用于承装、保护风力发电机内部设备，并防止雨水、沙尘、太阳紫外线等对风力发电机内部的损伤。转子房 指 风力发电设备的核心部件之一，用于内置安装轴承和永磁片。定子段 指 风力发电设备的核心部件之一，用于内置线圈包。光伏支架 指 用于摆放，安装，固定太阳能面板设计的支架 装机容量 指 电力系统的总装机容量是指该系统实际安装的发电机组额定有功功率的总和。机加工 指 机械加工的简称，机械加工主要有传统加工和数控加工两大类。传统加工是指通过机械工人手工操作普通铣床、车床、钻床和锯床等机械设备来实现对各种材料进行加工的方法。数控加工（CNC）是指机械工人运用数控设备来进行加工，其中数控设备包括加工中心、车铣中心、电火花线切割设备、螺纹切削机等。表面处理 指 改进构件表面防腐性能的处理工艺，包括清洗、喷砂等工序。涂装 指 对产品进行喷砂、喷漆、包装工艺。镗铣钻 指 利用数控立车等设备对图纸要求的平面和孔进行加工。2019 年年度报告 5/227 EN1090 指 欧盟焊接质量管理体系 ISO3834 指 国际焊接质量管理体系 GW 指 功率单位，1GW 等于 1000MW。MW 指 功率单位，1MW 等于 1000KW。KW 指 功率单位，1KW 等于 1000W。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏振江新能源装备股份有限公司 公司的中文简称 振江股份 公司的外文名称 JiangSu Zhenjiang NewEnergy Equipment Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 JZNEE 公司的法定代表人 胡震 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 袁建军 巫健松 联系地址 江苏省江阴市镇澄路2608号 江苏省江阴市镇澄路2608号 电话 0510-86605508 0510-86605508 传真 0510-86605508 0510-86605508 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省江阴市临港街道江市路28号 公司注册地址的邮政编码 214441 公司办公地址 江苏省江阴市镇澄路2608号 公司办公地址的邮政编码 214441 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券管理部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 振江股份 603507 2019 年年度报告 6/227 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 无锡市建筑西路 777 号 A2 座 9 楼 签字会计师姓名 孙广友、宋斌 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室 签字的保荐代表人姓名 曹渊、苗健 持续督导的期间 2017 年 11 月 6 日-2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称-办公地址-签字的财务顾问主办人姓名-持续督导的期间-七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 1,786,087,637.91 979,934,731.76 82.27 942,657,546.76 归属于上市公司股东的净利润 37,431,985.80 60,748,911.64-38.38%116,039,687.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 39,538,826.82 49,036,628.97-19.37%105,241,831.59 经营活动产生的现金流量净额-132,938,714.70 97,612,726.06-236.19 82,805,107.00 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 1,402,421,628.76 1,402,800,243.13-0.03 1,374,160,692.20 总资产 3,355,785,010.39 2,989,946,021.25 12.24 1,929,171,430.62 2019 年年度报告 7/227 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.30 0.48-37.50 1.167 稀释每股收益（元股）0.30 0.48-37.50 1.167 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.31 0.39-20.51 1.058 加权平均净资产收益率（%）2.68 4.38 减少1.7个百分点 16.49 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.83 3.54 减少0.71个百分点 14.95 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 288,721,917.47 356,667,971.16 432,461,291.03 708,236,458.25 归属于上市公司股东的净利润 5,141,154.21-26,229,518.85 22,720,457.77 35,799,892.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,398,312.32-29,325,739.34 21,115,909.42 42,350,344.42 经营活动产生的现金流量净额-22,126,821.04-152,193,711.90 31,275,689.76 10,106,128.48 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 2019 年年度报告 8/227 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-1,195,791.18 -1,288,580.96-259,500.52 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,603,034.83 553,766.67 10,858,669.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/15,067,943.78 1,927,414.21 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 1,964,342.89 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 2019 年年度报告 9/227 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-13,245,735.58 -216,808.22 345,528.72 其他符合非经常性损益定义的损益项目 4,129,271.00 少数股东权益影响额 430,142.05 所得税影响额 1,207,894.97 -2,404,038.6-2,074,255.17 合计-2,106,841.02 11,712,282.67 10,797,856.24 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 94,100,000.00 13,647,395.54-85.50%1,247,395.54 应收款项融资 12,852,499.79 84,682,175.42 558.88%0 合计 106,952,499.79 98,329,570.96 473.38%1,247,395.54 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1 1、主要业务主要业务 公司主营业务为风电设备、光伏设备零部件和紧固件的设计、加工与销售，主要产品包括机舱罩、转子房、定子段、制动环等风电设备产品，以及固定/可调式光伏支架、追踪式光伏支架等光伏设备产品。公司是国内专业从事新能源发电设备钢结构件的领先企业，生产工序完整，覆盖风电和光伏设备钢结构件设计开发、焊接、机加工和表面处理等生产全过程。其中，风电设备产品涵盖机舱罩、转子房、定子段、制动环等系列产品；光伏设备产品涵盖固定/可调式光伏支架、追踪式光伏支架等；紧固件主要为汽车、铁路、工程机械、电子等行业提供具有防松性能的高品质紧固件。2 2、经营模式经营模式 （1）采购模式 公司主要原材料为钢材类、油漆类等材料，公司采取询价、比价采购相结合的采购模式，并坚持质量与价格并重的原则。公司主要采用“以产定购”模式进行采购，即根据订单任务和生产计划制定采购计划。公司工艺部门和生产部门负责依据客户要求编制、审核、批准和下发材料采购清单；采购部门负责原、辅材料和设备配件等物资的采购及管理控制工作；质检部门负责对采购物资的质量验证、判别和评定。公司已制定了采购管理制度和供方管理程序等严格的供应商选择机制和评价体系，从源头上保障公司原材料的产品质量。公司采购部门会同工艺部门、生产部门、质检部门等部门通过审阅供方资质文件、现场审核、采购问题反馈记录等方式进行供应商筛选，主要原材料一般2019 年年度报告 10/227 保持两家以上供应商，以确保供应的持续性和价格、质量的可控性。此外，公司制定了完善的供应商评价管理体系，每年对供应商进行定时评价和动态管理。（2）生产模式 A、风电设备产品 公司风电设备产品实行“以销定产”的生产模式，即根据产品订单情况，下达生产任务，实行按单生产、降低经营风险。公司风电设备产品关键部件和核心工序自主生产，部分非关键部件和简单机械加工工序通过外协加工实现。公司销售部门根据在手订单组织年度生产计划，并下发开工令；工艺部门收到开工令、图纸和其他技术文件后，会同质控部门对产品实现策划并建立关键过程控制、特殊过程控制工艺；技术交底后，生产部门编制生产计划表，并安排车间组织生产；各个生产车间对比计划中的生产任务、工艺文件，对车间生产能力进行评估，如无异议则按生产计划表中内容进行生产；质控部门根据产品的执行标准对半成品、产成品进行检测，并对检测结果进行评定。B、光伏设备产品 同风电设备产品一样，公司光伏设备产品也实行“以销定产”的生产模式，即根据产品订单情况下达生产任务。公司光伏设备产品样件开发、工艺技术改进等均由公司自主完成。公司光伏设备产品主要包括固定/可调式光伏支架及追踪式光伏支架，其中固定/可调式光伏支架主要生产工序包括焊接装配、镀锌等，追踪式光伏支架主要生产工序包括制管、镀锌。报告期内，受厂房、土地等生产要素制约，公司在自主开发样件并严格控制工艺、生产和质量标准的前提下，通过外协加工或是外购合格产品等形式补充产能缺口。公司销售部门根据签订的合同安排生产并下达生产排产指令，生产部门编制生产计划表并安排车间组织生产；质控部门根据产品的执行标准对产成品、半成品进行检测，并对检测结果进行评定，达标后移交仓库。对于外协加工模式生产的产品，公司在自主开发的产品样件及工艺图纸满足客户需求的前提下，由销售部门和采购部门会同工艺部门、质控部门、采购部门根据公司订单及客户个性化需求，选定外协厂商，并约定其严格按照公司样件及工艺图纸安排生产。C、光热设备产品 同光伏设备产品一样，公司光热设备产品也实行“以销定产”的生产模式，即根据产品订单情况下达生产任务。公司光热设备产品样件开发、工艺技术改进等均由公司自主完成。公司光热设备产品主要包括集热器支架、立柱等光热设备配套产品，主要生产工序包括焊接装配、镀锌等。报告期内，受厂房、土地等生产要素制约，公司在自主开发样件并严格控制工艺、生产和质量标准的前提下，通过外协加工或是外购合格产品等形式补充产能缺口。公司销售部门根据签订的合同安排生产并下达生产排产指令，生产部门编制生产计划表并安排车间组织生产；质控部门根据产品的执行标准对产成品、半成品进行检测，并对检测结果进行评定，达标后移交仓库。对于外协加工模式生产的产品，公司在自主开发的产品样件及工艺图纸满足客户需求的前提下，由销售部门和采购部门会同工艺部门、质控部门、采购部门根据公司订单及客户个性化需求，选定外协厂商，并约定其严格按照公司样件及工艺图纸安排生产。D、紧固件产品 公司紧固件产品在保证安全库存的情况下，以销定产，采用精益化的生产模式。（3）销售模式 公司风电设备产品、固定/可调式光伏支架产品以及光热设备产品采用直销为主、追踪式光伏支架采用买断式经销为主的销售模式。由于公司产品多为根据客户整机或整个光伏/光热发电系统设计标准配套生产的产品，不同客户对应的设计标准和工艺要求不一样，非标准化属性明显。因此，公司多通过主动市场开发策略寻找潜在客户，了解并有针对性的分析其潜在需求，通过与客户合作可行性论证、意向性洽谈、图纸消化、样件开发、合同评审等一系列销售流程，达成合作目标并签订销售合同。报告期内，公司重点开发国内外知名风电和光伏设备厂商，并通过参与部分客户产品设计、样件开发及改进等方式，增强客户粘性，稳定合作关系。紧固件产品对于大型客户，公司通过销售团队直销及经销商向整机制造厂销售的模式；对于中小型客户，公司组建了电子商务团队，通过 B2B 电子商务模式开展网络销售。3 3、行业情况行业情况 2019 年年度报告 11/227 （1）风电设备概述 发展低碳经济，减少温室气体排放，保护地球环境，迈向生态文明是全人类的共同追求，因此发展可再生能源已经是大势所趋。风能作为一种清洁、绿色的可再生能源，是能源领域中技术最成熟、最具规模开发条件和商业化发展前景的发电方式之一，发展风力发电对于解决能源危机、减轻环境污染、调整能源结构等方面都有着非常重要的意义，世界主要国家和地区都已经将发展风能等可再生能源作为应对新世纪能源和气候变化双重挑战的重要手段。风电设备是指利用风能发电或者风力发电设备，因具体整机设计及技术标准不同，风电设备构造存在一定差异。全球风机总装机容量的快速增长带动了风电设备及零部件行业的迅速发展，且随着海上风电技术开发及投资规模的日趋高涨，公司生产的稳定性较高且抗腐蚀性较好的钢结构机舱罩、转子房等风电设备零部件的市场得以迅速发展，并且面临良好的未来市场前景。（2）光伏/光热设备概述 地球上的可再生能源、特别是太阳能、开发应用空间广阔。地球上可再生能源的总储量为目前全球能源总需求的 3078 倍，其中太阳能总量最大，是目前全球能源总需求的 2850 倍，开发应用最广的清洁能源水能的总量仅为总需求的 1 倍，全球对太阳能的利用远远不及总量较小的风能和水能，未来太阳能的开发应用潜力巨大。太阳能发电方式分为两种：光热发电与光伏发电。光热发电利用太阳能转化成热能，产生高压蒸汽驱动汽轮机发电。光热发电系统的发电原理与火电系统基本相同，都是通过产生高温高压的蒸汽驱动汽轮机运动，从而带动发电机发电。光热发电和火力发电的不同点在于热量的来源，火电主要以煤炭、石油和天然气等化石燃料作为热量来源，加热水产生蒸汽；而光热发电则以太阳光作为热量来源，通过聚光集热将某种传热工质加热到高温，再经过热量转换装置产生高压蒸汽驱动汽轮机运作。光伏发电利用半导体界面的光生伏特效应而将光能直接转变为电能。其基本原理就是“光伏效应”。光子照射到金属上时，它的能量可以被金属中某个电子全部吸收，电子吸收的能量足够大，能克服金属内部引力做功，离开金属表面逃逸出来，成为光电子。通常而言，一套完整的光伏发电系统通常包括光伏组件、光伏支架、逆变器、汇流箱等部件。其中，光伏支架是在光伏发电系统中专用于支撑太阳能组件的金属结构支架，是光伏发电系统建设的重要部件。其为根据安装地点的地理、气候特征，并依据当地的建筑规范及当地的地质、建筑物特性而设计及制造的、用于安装太阳能光伏组件的产品。根据可移动性的不同，光伏支架可分为固定式光伏支架、可调式光伏支架和追踪式光伏支架，其中，固定/可调式光伏支架技术上已较为成熟，且在结构设计和成本构成方面较为相似，为目前市场主流产品；追踪式光伏支架由于需要达到常态下的稳定对日自动跟踪，技术要求相对较高，目前相关技术和产品主要为国外发达国家和地区所掌握。在光伏发电系统长年发电过程中，安全可靠是光伏发电系统的首要因素。好的安装支架稳定性高，不易变形，能有效防止玻璃破裂、电池片开裂，同时可以保证太阳能组件的最佳安装倾角，提高光伏发电系统发电效率；耐腐蚀、可靠性高，能够适应风沙、雨雪等各种恶劣的环境，保障光伏发电系统长期稳定、安全运行。公司生产的固定/可调式光伏支架已广泛应用于地面光伏发电系统，生产的追踪式光伏支架自 2015 年销往海外客户。光热技术分为四类：槽式、塔式、碟式及菲涅尔式。其中槽式发展最为成熟，发电效率可以达到 13%-14%，未来成本下降空间有限；塔式是目前发展最快的一种技术，平均发电效率约为 15%，并且未来依然存在下降空间；蝶式相对容量较小，可以类比分布式光伏，多用于较小的示范项目；菲涅尔式属于槽式的变形，建设简单但是效率仍旧偏低。以上四种技术分别具有不同的特点和适用条件。槽式光热电站的原理是利用并联排列的槽式抛物面聚光器将太阳能聚到中心焦线上，在对日跟踪系统的作用下，阳光被连续聚焦在安装于焦线处的集热管上。集热管中的流动热液体将热量连续不断地输送到高压蒸汽发生器中，通过换热器进行热量交换，产生热蒸汽。槽式光热发电特点在于技术成熟、具备商业运行项目、存量装机最多、成本下降空间小。塔式光热电站的原理是在大面积场地上装配多台大型太阳反射镜，将太阳光反射集中到高塔顶部的接受器上。吸收的太阳光能转化成热能，热能传给工质，经过蓄热环节输入热动力机，膨胀做工，带动发电机，最后以电能的形式输出。塔式光热发电的特点在于技术相对成熟、具备商业运行项目、规划装机规模最大、成本下降空间较大。碟式光热电站的原理是采用蝶状抛物面镜聚光集热器，汇聚入射的太阳辐射能并转化为热能，在焦点处产生高温用于发电。碟式光热发电的特点在于适合分布式电站、成本高、运维费用较高。菲涅尔式光热电站的原理是简化的槽式系统，其中曲面镜被平面2019 年年度报告 12/227 镜取代进行聚焦，通过调整控制平面镜的倾斜角度，将阳光反射到集热管中，实现聚焦加热。平面镜相对抛物面式的曲面镜成本低，制造难度低，可贴近地面从而减少风载和钢的使用，但聚焦精度差，降低了系统的采光效率，因此菲涅尔式光热发电具有技术难度低、成本低、转换效率差的特点。（3）紧固件概述 上海底特主要产品是紧固件，属于紧固件制造业，在国民经济行业分类标准中属于通用零部件制造业，在上市公司行业分类指引中属于 C34 的通用设备制造业，为通用设备提供各类规格的紧固件产品，紧固件被誉为“工业之米”。2019 年国家机械工业全年营业收入小幅增长、产销、出口基本稳定。机械通用零部件行业在国家机械工业宏观发展平稳的带动下，亦延续了稳定发展的态势，紧固件下游产业需求持续提高，市场规模将继续保持上升。2019 年中国紧固件总体市场规模预计达到 1380 亿元；出口产量约 31.7 万吨左右，同比下降3.7%；出口销售额约65.3亿美元，同比下降0.7%；进口产量约 26.7 万吨左右，同比下降 15.7%；进口额约 28.3 亿美元左右，同比下降 11.8%。（来源：中国海关）上海底特主要客户集中在汽车行业，对商用车整车行业依赖度较高，其发展周期与商用车整车行业基本保持一致。2019 年度，公司的收入情况优于紧固件同行业的平均水平。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、客户资源优势、客户资源优势 公司专业从事风电设备和光伏设备零部件的设计、加工与销售，凭借持续的技术开发、严格的质量控制、精确地生产工艺和有效的经营管理，公司先后与西门子集团（Siemens）、通用电气（GE）、ATI、Enercon 等全球知名企业，以及上海电气（SH:601727）、特变电工（SH:600089）、阳光电源（SZ:300274）、天合光能、金风科技（SZ:002202）等国内知名公司建立了良好的合作关系。公司生产的机舱罩、转子房、定子段等风电设备产品，固定/可调式光伏支架、追踪式光伏支架等光伏设备产品以及光热设备产品质量优良，产品受到诸多国内外风电整机和光伏企业认证，在同行业中享有较高的品牌美誉度。公司生产的新能源发电设备钢结构件属于发电系统的基础装备，常年野外运行，所处环境较为恶劣，要求质量可靠且使用寿命较长，因此下游客户在选择设备制造商时十分谨慎，作为对供应商的考核，历史业绩是对产品质量、履约能力最好的保障。公司通过与西门子集团、通用电气、特变电工、ATI 等一批知名客户建立合作关系，提高了公司在新能源发电设备钢结构件领域的知名度，降低了公司新客户、新产品的市场开拓难度，稳定、优质的客户群支撑了业务的较快增长。2 2、产品质量控制优势、产品质量控制优势 公司高度重视产品质量，通过全流程的质量控制措施保证产品出货质量，完整的质量控制体系保证产品的专业化生产和质量稳定，能够大批量的为客户提供高质量产品。公司目前已通过ISO9001：2015 质量管理体系、ISO14001：2015 环境管理体系和 ISO45001：2018 职业健康安全管理体系认证、并通过欧盟焊接质量管理体系 EN1090 和国际焊接质量管理体系 ISO3834 的认证，拥有钢结构制造、机加工、焊接、涂装等方面的各类高级专业人才。通过与西门子集团、通用电气等国际知名企业的合作，公司进一步提高了质量控制标准，并不断完善产品设计工艺，使得产品生产精度维持在较高精级水平，同时建立了完善的产品质量检测体系。报告期内，公司未因产品质量问题发生重大纠纷。凭借持续的技术开发、严格的质量控制、精确地生产工艺和有效的经营管理，公司先后与西门子集团（Siemens）、通用电气（GE）、ATI、Enercon 等全球知名企业，以及上海电气（SH:601727）、特变电工（SH:600089）、阳光电源（SZ:300274）、天合光能、金风科技（SZ:002202）等国内知名公司建立了良好的合作关系。3 3、技术开发与工艺设计优势、技术开发与工艺设计优势 技术开发和工艺设计是公司生存发展的重要保障，也是公司产品得以出口国外知名企业的持续动力。公司是经江苏省科学技术厅、江苏省财政局、国家税务总局江苏省税务局联合认定的高2019 年年度报告 13/227 新技术企业，是经江苏省经济和信息化委员会认定的江苏省两化融合转型升级示范试点企业，并被评为江苏省科技型中小企业、江苏省民营科技企业、无锡市百强民营企业等。公司的技术中心被江苏省经济与信息化委员会等部门认定为江苏省企业技术中心，被江苏省科学技术厅认定为江苏省新能源关键装备工程技术研究中心。公司通过了 ISO9001：2015 质量管理体系认证、ISO14001：2015 环境管理体系认证、ISO45001：2018 职业健康安全管理体系认证，GB/T29490-2013 知识产权管理体系，并通过欧盟焊接质量管理体系 EN1090 和国际焊接质量管理体系 ISO3834 的认证。截至 2019 年 12 月 31 日，公司拥有有效专利授权 59 项。并在产品焊接并行控制、机加工精度控制、表面处理质量控制等方面形成核心技术优势。在西门子集团专家组驻场指导下，公司全面改进工艺设计、生产技术、质量控制体系和现场管理体系。高效率生产设备和严格的质量控制体系不仅满足了客户的个性化需求，同时产品精度更高，降低了产品成本，保证产品质量稳定，增强市场竞争力。公司自主开发的核心技术之一焊接并行控制技术采用自动化焊接流水线，配备机器人、自动变位器及自主设计的工装，可达到生产效率最大化，并有效节约生产成本、提高效率和产品质量。公司引入双柱立式铣车复合加工和落地镗铣床等精密加工设备，可实现恒温加工、恒温测量，具有精度高，加工速率快的特点。公司拥有长期稳定而经验丰富的技术开发和工艺改进团队，截至目前，公司拥有钢结构制造、机加工、焊接、涂装等方面的各类高级专业人才。与此同时，在与下游风电和光伏行业领先的优质客户长期合作过程中，公司需根据客户设置全面而严格的专业技术标准，不断提高产品质量和工艺精度。公司积累了丰富的产品设计经验，根据客户提供的技术参数设计产品图纸，通过专业设计软件验证产品可靠性，对产品各项指标进行优化，缩短产品试产周期和提高生产效率。另外，公司积极投入行业前沿产品的技术研究、工艺改进和样件开发，主动开发客户潜在需求，从而形成良性循环，与优质客户共同成长。4 4服务优势服务优势 公司加强与客户的沟通，直接了解客户需求，针对客户的特殊需求提供定制服务，减少了中间环节，保证了客户信息能在决策层、技术层和生产层之间进行快速和有效的传递。且公司主要采取直销销售模式，建立了客户管理制度，实行物流对口服务，保证产品的及时供给。优质的服务、过硬的产品质量和快速的客户响应速度为公司树立了良好的企业形象。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，国际经济环境复杂多变，全球经济增速放缓；我国经济虽然面临下行压力，但仍处于并将长期处于重要战略机遇期，制造业将由传统设备制造向智能制造转型升级，以新能源、先进制造为代表的新经济还处于成长期。报告期内，公司继续按照国家相关产业政策指导，充分发挥工艺、质量、客户等优势，坚持“以人为本，把产品做成工艺品”的经营理念，持续以市场为导向，以效益为中心，依靠技术进步，不断丰富产品结构，壮大主业，并通过各项经营战略的实施，在研发能力、产品质量与客户群体等方面逐步构建起核心竞争力，为国内新能源行业高端装备制造业的转型升级贡献力量。2019 年，公司继续深耕主业并不断提升核心竞争力。国际外贸环境虽然持续影响外向型企业的发展，但公司通过不断拓展新客户，收入得到了有效提升。报告期内，公司营业收入较去年同期实现较好的增长，但归属于上市公司股东的净利润为37,431,985.80元，较去年同期减少38.38%。利润下滑的主要原因如下：1、随着募投项目逐步建设完成，公司各项投入均明显增加，各项固定费用增长较快，其中固定资产折旧增加2,256.06万元，同比增长34.89%，经营规模扩大引致员工薪酬支出增长10,886.28万元，同比增长 70.67%；以及财务费用利息费用增长 1,885.23 万元，同比增长 68.58%。2、为保持员工稳定性，在公司自动化设备增加、自动化程度提高、资产折旧摊销大幅提高的情况下，人员工资短期未实现有效下降，引致单位产品的人工成本维持在较高水平。3、上半年，因公司固定费用增加，公司盈亏平衡点对应的产品收入大幅增加。但由于涂装等部分关键工序暂未完工进而影响实际产能，公司 2019 年风电设备收入未能实现与固定费用相匹配的增长，风电设备产品产能利用率较低，导致单位产品分摊的固定费用大幅上升，风电设备产品2019 年年度报告 14/227 毛利率下滑。下半年随着产品销量的增长，固定费用得到有效摊薄，风电设备产品的毛利率有所提升。4、上半年，由于前期新客户开拓及新产品开发导致的报废产品增多，下半年随着部分产品开发完成，报废产品明显减少。5、上半年，公司新业务光热设备产品及为国内风电客户新开发的定子段项目由于还处于新产线调配阶段，生产效率未达最优化导致暂时处于负毛利状态。下半年随着产线的调配完成，生产效率已稳步提升。以上原因主要是由于上半年阶段性造成的，在下半年已逐步消除，盈利情况已逐步恢复。公司目前在手订单充足，截至报告期末在手订单 7.14 亿元，其中风电设备产品订单 3.29 亿元，光伏设备产品订单 1.96 亿元，风电安装服务 0.62 亿，光热设备产品订单 0.55 亿元，紧固件0.09 亿元，其中主要产品订单数量如下表：产品名称产品名称 数量数量 单位单位 机舱罩 231 套 转子房 302 套 定子段 1,601 件 塔筒 3 套 光伏支架 985.23 MW 光热支架 76.58 MW 紧固件 559 吨 此外，影响公司实际产能的涂装线已经于 2019 年下半年开始部分投入试生产，涂装产线建设预计2020 年上半年全部投产，风电产品实际产能和交货能力将显著提高，进一步提高收入增长的产能保证。再者，公司新产线新产品工艺稳定后，产品报废比例也将大幅度降低，公司也将逐步优化新产品和新工艺方案，提高生产管理效率，降低成本费用率，提升公司整体盈利能力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经