603681_2019_永冠新材_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

2019 年年度报告 1/300 公司代码：603681 公司简称：永冠新材 上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/300 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中汇会计师事务所中汇会计师事务所（特殊普通合伙特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人吕新民吕新民、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人石理善石理善及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）黄文娟黄文娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于 2020 年 4 月 27 日召开第二届董事会第三十一次会议审议通过关于公司2019 年度利润分配的议案。公司拟以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.5 元（含税），在实施权益分派股权登记日前公司总股本若发生变动，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，该预案经公司第二届董事会第三十一次会议审议通过后，尚需提交公司股东大会审议批准后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节经营情况的讨论与分析”中关于公司可能面对的风险因素。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/300 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.19 第五节第五节 重要事项重要事项.56 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.79 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.89 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.90 第九节第九节 公司治理公司治理.99 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.103 第十一节第十一节 财务报告财务报告.104 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.300 2019 年年度报告 4/300 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 永冠新材、公司、本公司 指 上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司 江西永冠 指 江西永冠科技发展有限公司 上海重发 指 上海重发胶粘制品有限公司 永献投资 指 永献（上海）投资管理中心（有限合伙）连冠投资 指 连冠（上海）投资管理中心（有限合伙）永爱投资 指 永爱（上海）投资管理中心（有限合伙）永康泽冉 指 永康市泽冉家居用品有限公司 上海寰羽 指 上海寰羽实业有限公司 上海腾革 指 上海腾革电子商务有限公司 上海翰革 指 上海翰革文体用品有限公司 上海冠革 指 上海冠革实业有限公司 江西八福 指 江西八福科技发展有限公司 云诺国际 指 云诺国际贸易有限公司 越南永冠 指 越南 ADHES 包装技术有限公司 尚势骋 指 上海尚势骋新材料科技合伙企业（有限合伙）涌创铧兴 指 上海涌创铧兴投资合伙企业（有限合伙）犇淼投资 指 上海犇淼投资管理事务所（有限合伙）复星惟实 指 上海复星惟实一期股权投资基金合伙企业（有限合伙）祥禾涌安 指 上海祥禾涌安股权投资合伙企业（有限合伙）海通兴泰 指 海通兴泰（安徽）新兴产业投资基金（有限合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会 指 上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司股东大会 董事会 指 上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司董事会 监事会 指 上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 胶粘带、胶带 指 以纸、布、薄膜等为基材，通过将粘胶剂均匀涂布于各类基材上加工呈带状并制成卷盘供应的产品。2019 年年度报告 5/300 胶粘剂 指 通过物理或化学作用，能使被粘物结合在一起的材料。布基胶带 指 以聚乙烯与纱布纤维的热复合为基材。涂高粘度合成胶水，有较强的剥离力、抗拉力、耐油脂、耐老化、耐温、防水、防腐蚀，是一种粘合力比较大的高粘胶带。美纹纸胶带 指 以美纹纸为基材，覆涂以水性或油性胶粘剂制作而成的胶粘带，具有耐高温、高粘着力、柔软服贴、再撕不留残胶、分色效果界线清晰等特性。清洁胶带 指 一种粘性较强的纸基胶带，用于清洁衣物、地板等表面附着的毛发和灰尘，通常安装于滚筒之上以便于使用。牛皮纸胶带 指 以牛皮纸为基材，根据用途的不同覆涂以橡胶、热熔胶等不同类型的胶粘剂制作而成的胶粘带。PVC 胶带 指 以软质聚氯乙烯薄膜单面涂布橡胶系胶水制成，具有良好的绝缘性能、耐高电压、耐高温，普遍用来对电气部件及电线的绝缘保护。OPP 胶带 指 又称封箱胶带、包装胶带，其是以 OPP 定向拉伸聚丙烯薄膜或 BOPP 双向拉伸聚丙烯薄膜为基材，涂以水性或溶剂型胶粘剂而成的胶带，厚度薄、强度高、抗刺穿、防撕裂，用于普通商品包装、封箱粘接等。OEM 指 公司接受采购方的委托，依据采购方提供的产品样式制造产品，并销售给采购方的业务模式。ODM 指 公司除了制造加工外，承担部分设计任务，生产制造产品并销售给采购方的业务模式。PVC 指 Polyvinyl chloride 的简称，中文名称为聚氯乙烯 SIS 橡胶 指 苯乙烯-异戊二烯-苯乙烯（SIS）嵌段共聚物，在用作粘合剂时具有鲜明特点，配制成的压敏胶和热熔胶广泛应用于医疗、电绝缘、包装、保护掩蔽、标志、粘接固定等领域。2019 年年度报告 6/300 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司 公司的中文简称 永冠新材 公司的外文名称 Shanghai Yongguan Adhesive Products Corp.,Ltd 公司的外文名称缩写 YONGGUAN New Material 公司的法定代表人 吕新民 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 杨德波 联系地址 上海市青浦区朱家角工业园区康工路15号 电话 021-59830677 传真 021-59832200 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市青浦区朱家角工业园区康工路15号 公司注册地址的邮政编码 201713 公司办公地址 上海市青浦区朱家角工业园区康工路15号 公司办公地址的邮政编码 201713 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 2019 年年度报告 7/300 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 永冠新材 603681 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区新业路8号华联时代大厦A 幢 601 室 签字会计师姓名 于薇薇、陈震、刘炼 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 东兴证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15 层 签字的保荐代表人姓名 廖晴飞、吴涵 持续督导的期间 2019 年 3 月 26 日-2021 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 调整后 调整前 营业收入 2,144,257,349.88 1,701,050,527.22 1,701,050,527.22 26.05 1,410,193,948.12 归属于上市公司股东的净利润 148,278,266.35 131,377,515.33 131,377,515.33 12.86 81,541,957.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 147,511,023.65 143,830,841.99 143,830,841.99 2.56 72,480,747.51 经营活动产生的现金流量净额 200,697,409.12 172,414,488.77 172,414,488.77 16.40 133,750,576.36 2019年末 2018年末 本期末比上年同期2017年末 调整后 调整前 2019 年年度报告 8/300 末增减（%）归属于上市公司股东的净资产 1,365,137,305.48 896,884,823.65 896,884,823.65 52.21 765,507,308.32 总资产 1,857,775,623.44 1,317,470,710.67 1,317,470,710.67 41.01 1,128,933,728.24 注：上表所涉及往年数据追溯调整，具体情况详见第十一节“财务报告”之五“重要会计政策及会计估计”之 41“重要会计政策和会计估计的变更。(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.95 1.05 1.05-9.52 0.65 稀释每股收益（元股）0.95 1.05 1.05-9.52 0.65 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.94 1.15 1.15-18.26 0.58 加权平均净资产收益率（%）12.14 15.81 15.81 减少3.67个百分点 11.25 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.08 17.30 17.30 减少5.22个百分点 10.00 注：上表所涉及往年数据追溯调整，具体情况详见第十一节“财务报告”之五“重要会计政策及会计估计”之 41“重要会计政策和会计估计的变更。报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）2019 年年度报告 9/300 营业收入 395,431,181.44 552,383,741.77 556,652,506.60 639,789,920.07 归属于上市公司股东的净利润 26,055,591.56 45,621,640.05 35,968,740.09 40,632,294.65 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,017,405.35 44,231,587.50 49,430,687.27 29,831,343.53 经营活动产生的现金流量净额 51,050,240.03 26,280,336.94 41,216,591.84 82,150,240.31 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-581,037.69 58,218.24-545,724.76 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 14,452,540.34 11,472,648.62 11,413,206.28 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 2019 年年度报告 10/300 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/-25,608,164.87 929,851.45 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-10,922,301.09 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 252,938.21 33,036.18 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,048,294.77 56,086.24-571,937.79 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-133,664.09 1,314,946.90-2,197,221.37 2019 年年度报告 11/300 合计 767,242.70 -12,453,326.66 9,061,209.99 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 15,000,000.00 109,162,232.19 94,162,232.19-4,827,600.09 应收款项融资 404,750.08 300,000.00-104,750.08-交易性金融负债-6,094,701.00 6,094,701.00-6,094,701.00 合计 15,404,750.08 115,556,933.19 100,152,183.11-10,922,301.09 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 12/300 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 公司主营业务为各类民用胶粘材料、工业用胶粘材料、化工材料的研发、生产和销售。主要产品包括布基胶带、美纹纸胶带、PVC 胶带、OPP 胶带、清洁胶带、牛皮纸胶带、铝箔胶带等。广泛应用于民用、工业用、医用等领域，适用于日用 DIY、建筑装饰、包装、文具、汽车制造及美容、电子电器、航空、船舶、高铁等场景。经过多年的技术沉淀和客户积累，公司产品包含布基、纸基、膜基三大品类，销售市场覆盖国内、欧洲、美国、日本、中东、东南亚、印度等多个国家地区，产业链延伸拓展至纺织、特种纸制造、特种膜制造、PVC 膜压延、高精度涂布、防渗上硅、裁切包装、印刷等。现已发展成为国内领先的综合性胶粘材料生产企业，并获得包括3M、日东电工等国际知名客户的信赖。（二）经营模式（二）经营模式 1、采购模式（1）普通业务 2019 年年度报告 13/300 公司产品的主要原材料为塑料粒子、树脂、纸浆、SIS 橡胶、其他橡胶、纱等，公司原材料采购流程由采购部、计划部和仓储物流部负责，计划部根据生产计划安排仓储物流部请购，再由采购部负责采购；仓储物流部会对原材料安全库存进行跟踪，当原材料库存量下降到预定的最低库存量时，仓储物流部通知采购部进行采购，全部过程通过 ERP 系统操作。采购部从公司的合格供应商名录中选取采购对象进行比价采购，每种原辅材料的采购遵循货比三家、质优者先、价廉者胜、就近者取的原则。公司采用合格供应商管理制度，由采购部、质检部和技术部对供应商进行评估，主要评估项目包括品质、交货期、价格、服务等，符合条件的供应商成为公司合格供应商。公司定期对合格供应商进行跟踪评估，确保原材料品质。（2）进料加工业务 公司根据海外客户采购订单需求，由计划部下达物料用量，仓储物流部根据用量下达原材料请购单，再由采购部负责采购。加贸部会将相应的进口料件名称、数量、金额和进料加工对应产成品的名称、数量、金额等信息报海关备案。2、生产模式（1）普通业务 对于普通业务，公司实行“以销定产加安全库存”的生产模式，销售部根据客户订单及未来需求预测制定销售计划，由计划部负责协调生产。计划部根据销售计划对产品进行分类，并通过 ERP 系统将生产指令分发至各生产部门。生产部根据生产指令安排生产计划，并实时将生产进度上传 ERP 系统方便各部门进行跟踪。如果需求的产品为非标准化的定制产品，计划部还将要求技术部参与生产过程，对生产工艺进行调整。（2）进料加工业务 对于进料加工业务，公司实行“以销定产”的生产模式，加贸部根据海外客户订单组织生产，由计划部负责协调，生产部生产。加贸部根据海关“专料专用、专料专放、专料专账”要求，制作加工贸易台账，确保进口料件不与国产料件混放、不与国产料件调换顶替。未经海关许可，进口料件和进料加工成品不在境内出售、串换，公司严格遵守海关监督要求。2019 年年度报告 14/300 3、销售模式 公司海外销售主要是 ODM 的销售模式，对于个别客户销售采用 OEM 模式，也有部分海外客户直接向公司采购母卷。内销主要采用直销的方式，辅以网络销售及经销商模式销售。（1）外销模式分类 ODM 模式 公司海外销售主要是 ODM 的销售模式，产品销售覆盖全球超过 60 个国家和地区。公司主要海外客户包括 3M、日东电工等，为知名度较高，在全球或区域性市场有着较高市场占有率的客户。公司主要通过大型展会、招标、客户推荐、网站等多种途径拓展国际业务，加强海外推广。公司主要客户签署的 ODM 协议及订单中未对公司以自有品牌销售产品作出限制性的约定或要求。OEM 模式：公司仅对日本 Ebuno Co.,Ltd.一家客户销售采用 OEM 模式，在实际生产中使用了 Ebuno Co.,Ltd.的专利技术。海外胶带母卷直销 公司部分海外客户直接向公司采购母卷，该类客户主要集中在印度和中东地区，母卷在当地由客户安排经过后道加工工序之后出售给最终消费者。公司销售母卷后不参与后续加工安排、品牌营运、渠道管理等事项。（2）内销模式分类 国内直接销售 公司国内直接销售主要系销售母卷，母卷由客户安排后道加工工序形成产成品出售给最终消费者。公司直接销售后不参与后续加工安排、品牌营运、渠道管理等事项。国内经销模式 公司尝试以经销方式销售自有品牌产成品，主要采用买断方式。自有品牌业务主要目的是为拓展国内市场，树立公司品牌形象。网销经营模式：为了推广自有品牌，提高品牌知名度，2015 年以来，公司尝试通过淘宝网等网络销售平台进行线上销售。2019 年年度报告 15/300 （三）行业情况说明（三）行业情况说明 公司的主营业务为各类胶带产品的研发、生产和销售。根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于“C26 化学原料和化学制品制造业”；根据国民经济行业分类代码（GB/T4754-2011），公司属于“C2659 其他合成材料制造”。公司所处具体行业为胶粘剂和胶粘带行业，属于精细化工产业分支。胶带属于常规消费品，应用范围相当广泛。胶粘带作为医用膏贴、遮蔽保护、包装封箱等民用消耗品到电气设备、电子产品的原材料，已从基本的密封、连接、固定、遮蔽保护等基本功能扩展到导电、绝缘、抗 UV、导热等多种复合功能，传统的胶粘材料制造业逐步演化成一个科技含量高、应用领域广、下游行业细分多的新兴材料行业。胶带在深入老百姓的日常生活的同时，在现代工业生产中发挥日益重要的作用，其技术含量正在不断的提高。中国胶粘剂和胶粘带工业协会的统计数据显示，近年来，我国胶带产量保持上升的趋势，销售量从 2008 年的 115.0 亿平方米增加至 2018 年的 253.5 亿平方米。中国目前已是世界最大胶带生产国，2018 年度中国胶粘剂行业销售额达到 913.23 亿元，胶粘带行业销售额达到 431 亿元，预计未来胶粘剂和胶粘带行业规模将不断扩大。细分来看，2018 年 OPP（BOPP）包装胶带占比最大，其次是标签及广告贴、保护膜胶带、双面胶带、美纹纸胶带等。根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会公布的信息，“十三五”期间胶粘剂和胶粘带行业产量年平均增长率将为 8%左右，并将限制部分高污染、高耗能的溶剂型胶带的发展，重点发展环保性及功能性兼备的热熔型胶带、水性胶带等。努力使行业产品更加高端化、功能化，进入航空、军事、电子等领域。公司作为具有较强研发及生产能力的综合性胶带企业，将迎来历史性的发展机遇。根据全球知名胶粘带咨询公司 AWA（Alexander Watson Associates）发布的数据显示，2018 年全球胶带的销量达到 453 亿平方米；根据 Marketsand Markets 发布的市场报告显示，全球范围胶带市场规模预计将在 2016-2021 年间按 5.5%的年复合增长率增长，预计全球胶带市场规模将从 2016 年的 473.3 亿美元增长到 2021 年 618.6 亿美元。全球知名胶粘带咨询公司 AWA 数据显示，亚洲地区占据全球胶粘带销量最大的市场份额，市场占比达到 54%，其次是北美市场、欧洲市场、南美市场、非洲及中东2019 年年度报告 16/300 地区市场。胶粘带可以应用于各种领域，比如包装、遮蔽、电气和电子、医疗保健、汽车、大型家电、纸张印刷等行业。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司自成立以来，一直深耕胶粘材料行业，这种工匠精神，使公司在行业内具有较强的竞争力。经过多年的技术研发和创新，公司逐渐掌握了多项核心技术，丰富的产品品类与完善的产业链使公司在行业内占据较大的优势。随着对行业影响力的增强，公司业绩维持稳定高增长，现已成为国内领先的民用胶粘材料制造商。公司主营业务为各类民用胶粘材料、工业用胶粘材料、化工材料的研发、生产和销售。主要产品为民用型布基胶带、美纹纸胶带、OPP 胶带、PVC 胶带、清洁胶带以及牛皮纸胶带等，并正逐步拓展工业用、医用胶带市场。1、技术领先优势 公司成立至今，通过自主研发、自主创新掌握了多项核心技术，涉及基材制备、胶粘剂制备、涂布等多个关键工艺步骤，并且研发了拥有自主知识产权的关键生产设备。目前公司共拥有 11 项发明专利技术、11 项实用新型专利、7 项外观设计专利、6项高新技术成果转化，并且先后通过 ISO9001/14001/18000、IATF16949 体系管理认证，REACH 认证、美国 UL 认证、加拿大 CSA 认证、欧盟 ROHS 环保认证、全球 BSCI社会责任体系认证等。公司系上海市高新技术企业、上海市科技小巨人企业，上海市企业技术中心企业。在产学研方面与东华大学等国内高等院校稳定的合作。2、丰富的产品线优势 公司主要产品是布基胶带、美纹纸胶带、OPP 胶带、PVC 胶带，兼顾生产其它各类胶带，如清洁胶带、铝箔胶带、双面胶带等。公司拥有丰富的产品线，产品种类齐全，方便客户进行“一站式”采购。公司产品应用领域广泛：民用端胶带应用领域包括建筑装饰、家居日用、物流包装、医疗器械等多个方面；工业胶带应用领域包括汽车制造、电子元器件制造、造船、航空航天等行业。丰富的产品线增强了公司的综合2019 年年度报告 17/300 抗风险能力，也使得公司有能力满足客户多方位的需求。公司配备专业的产品技术人员，具备根据客户需求个性化定制产品的能力，为客户提供完善的整体解决方案。丰富的在研产品，促进了公司产品系列化的提高，公司的产品优势在未来一段时期将具有持续性。3、客户资源优势（1）客户群分散、客户集中度低：经过多年的市场开拓和培育，公司产品远销欧洲、美国、日韩、印度、中东等几十个国家和地区，2019年公司外销占比达到65.79%。公司在立足外销基础上大力拓展内销业务，近年来内外销差距持续缩小，2019 年公司内销占比达到 34.21%。并且，公司 2019 年前五客户的销售占比为 18.27%，客户集中度低。分散的市场分布及多客户的收入组成使得公司具备较强的抗风险能力。（2）客户群优质且准入门槛高：公司主要客户均为国际知名跨国企业，存在较高的准入门槛，必须通过客户严格的供应商考评程序及第三方多方位评测，才能被接纳为其全球采购体系成员，并建立长期供销合作关系。新供应商进入其采购体系需要花费漫长的时间和较大的财务成本，因此，客户资源优势已经成为公司经营过程中的重要竞争优势。4、产业链整合优势 为确保客户稳定的产品品质、可靠的交货周期、提供高性价比的产品，公司不断进行产业链延伸，通过多年的技术研发与经验沉淀，目前产业链涵盖纺织、特种纸制造、特种膜制造、PVC 膜压延、高精度涂布、防渗上硅、裁切包装、印刷等。目前，公司已完成主要产品的产业链的纵向整合，公司主要产品市场竞争力突出。5、核心团队优势 公司核心管理团队稳定，团队成员均拥有长期的、与主营业务相关的专业背景，积累了丰富的行业和企业管理经验，理解胶带行业并具有前瞻性视野和开拓精神。公司的管理团队和核心业务团队经过多年的共同创业，已经形成了较强的凝聚力。公司重视高端胶带行业人才的吸收和培养，积极引入具备胶带行业专业背景、经验丰富、高度责任感的优秀人才，不断增添公司管理团队的新生力量。自公司成立以来，核心管理团队始终秉承着务实肯干的作风，凭借对胶带行业的深刻理解和市场需求的准确把握，推动了公司持续高速增长。2019 年年度报告 18/300 6、创新管理优势 公司多年来始终保持“开放、包容、团结、激情、敬业、忠诚”的管理理念，一直与世界顶级胶带制造商及其他跨国公司进行业务合作，拥有许多合作学习的机会，包括技术标准、管理理念、管理方法的学习。公司引进吸收国内外先进管理理念，通过不断的消化吸收和实践，持续推进公司管理创新、技术创新和服务创新。公司坚持以客户为导向的经营策略，引导技术产业化的应用，通过建设“智能工厂”、“立体仓库”推动 ERP 高效内部管理，提高产品品质和交付能力。创新管理优势有助于推动将公司打造成为全球客户提供全方位、一站式胶带采购服务的行业领先平台。2019 年年度报告 19/300 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年是新中国成立 70 周年，也是公司加快结构调整和转型升级、高质量发展迈出坚实步伐的重要一年。面对当前产业环境和发展趋势，公司积极应对、稳健经营，销售收入稳步增长，市场布局持续优化。公司 2019 年度实现营业收入 21.44 亿元，同比增长 26.05%，再创历史新高。1 1、研发创新，增品争优、研发创新，增品争优 2019 年度，公司通过内部、外部的技术研发高效联动，有效带动新产品的技术开发。布基胶带方面，公司拳头产品布基胶带通过技术改造进一步降低了产品成本，布基胶带毛利率从 2018 年的 27.75%提升至 2019 年的 31.35%，产品效益和市场竞争力显著增强。2019 年度公司膜基胶带（PVC 胶带、OPP 胶带等）销售收入达到 8.5 亿元，同比增长约 81.87%。其中，PVC 胶带方面随着产能、产量快速提升，规模效益逐渐体现，人员和机器配合度提高，产品性能及成本进一步优化。报告期内，公司新增 OPP胶带涂布线 10 余条并迅速形成规模效应，OPP 胶带成为公司新的收入和利润增长点。同时，2019 年 6 月，公司与德国布鲁克纳公司签订采购全球领先的双向拉伸聚丙烯薄膜生产线协议，该设备计划于 2021 年初投产，该设备投产后，OPP 胶带的产品品质及毛利将进一步提升。2 2、开拓国内，放眼全球开拓国内，放眼全球 公司布基胶带、美纹纸胶带、PVC 胶带、OPP 胶带、清洁胶带、牛皮纸胶带应用领域广泛，产品销售市场覆盖国内、欧洲、美国、日本、中东、东南亚、印度等几十个国家和地区。2019 年度，公司主营业务收入中内销收入金额为 7.33 亿元，较 2018年度同比增长 22.21%，占总销售收入 34.21%，内销市场开拓效果明显。江西永冠位于江西省抚州市，目前已成为公司主要生产基地，未来公司将根据市场情况，在华北、华东等区域择机布局新的生产基地，加强国内市场的开拓力度。自 2018 年以来，中美贸易摩擦持续升温，中美贸易摩擦暂未对公司经营构成重大不利影响，为应对中美贸易摩擦带来的潜在不利影响，公司于 2019 年设立越南工2019 年年度报告 20/300 厂，如中美贸易摩擦加剧，则越南子公司未来可承接部分出口美国订单生产任务，以减少加征关税的不利影响。3 3、科学规划，布局智造科学规划，布局智造 报告期内，公司在江西抚州新增用地 170 余亩，对现有江西生产基地的产线进行重新规划整合，科学合理划分功能区，并积极引进各类自动化生产设备，进一步提高生产效率与物料周转速度。2019 年度，公司开始尝试打造智能仓库和自动化生产车间，减少工人劳动强度，推动内部挖潜增效。促进胶带制造产业朝高端、智能、绿色、服务方向发展。4 4、审势避险，稳健运营、审势避险，稳健运营 公司产品销售以境外市场为主，并且主要以美元结算，辅之以少量的欧元和日元。汇率的波动会引起公司产品价格变动，也可能造成出口结汇的汇兑损失，从而对公司的利润水平造成不利影响。为有效规避汇率波动带来的影响，公司在开展外销业务时，积极与客户沟通提高人民币结算比例，并采用远期结售汇等金融工具合理规避汇率波动可能带来的损失。2019 年度，公司主营业务中内销收入占比已增加至 34.21%，销售市场的多元化能够有效分散下游市场风险，内销收入扩大是公司采取审时度势、稳健经营策略的集中体现。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现合并营业收入 2,144,257,349.88 元，比上年同期增长 26.05%，实现利润总额 166,480,878.58 元，比上年同期增长 10.07%，实现归属于母公司净利润 148,278,266.35 元，比上年同期增长 12.86%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 147,511,023.65 元，比上年同期增长 2.56%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,144,257,349.88 1,701,050,527.22 26.05 营业成本 1,777,521,054.97 1,402,130,734.31 26.77 销售费用 63,519,950.82 47,780,009.41 32.94 2019 年年度报告 21/300 管理费用 31,120,696.17 25,156,609.68 23.71 研发费用 90,452,761.65 49,806,033.38 81.61 财务费用 2,810,014.70-307,876.93 不适用 经营活动产生的现金流量净额 200,697,409.12 172,414,488.77 16.40 投资活动产生的现金流量净额-284,793,647.26-113,400,936.23 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 336,287,962.44-29,122,083.65 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 主营业务分行业、分产品、分地区收入和成本分析见下：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）制造业 2,142,011,509.18 1,776,193,061.34 17.08 26.02 26.80 减少 0.51 个百分点 小计 2,142,011,509.18 1,776,193,061.34 17.08 26.02 26.80 减少 0.51 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）布基胶带 503,768,973.16 345,831,342.17 31.35-0.93-5.86 增加 3.60 个百分点 纸基胶带 619,140,934.34 533,191,119.86 13.88 9.01 9.54 减少 0.42 个百分点 膜基胶带 849,331,249.44 761,504,255.36 10.34 81.87 81.53 增加 0.16 个百分点 其他 169,770,352.24 135,666,343.95 20.09 8.67 6.65 增加 1.52 个百分点 小计 2,142,011,509.18 1,776,193,061.34 17.08 26.02 26.80 减少 0.51 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减毛利率比上年增减（%）2019 年年度报告 22/300 （%）内销 732,692,588.17 664,408,914.33 9.32 60.45 63.29 减少 1.56 个百分点 外销 1,409,318,921.01 1