900956_2019_东贝Ｂ股_2019年年度报告_2020-04-10.pdf

2019 年年度报告 1/130 公司代码：900956 公司简称：东贝 B 股 黄石东贝电器股份有限公司黄石东贝电器股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/130 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人朱金明朱金明、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陆丽华陆丽华及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈佳陈佳声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2019 年实现归属于母公司股东的净利润为 136,862,248.79 元，加上年初未分配利润 764,490,465.17 元，提取盈余公积 9,884,076.91 元，分配普通股股利 58,750,000.00 元，2019 年度期末未分配的利润为 832,718,637.05 元。考虑到公司发展及项目建设对资金的需求，公司 2019 年度利润分配方案拟定为：不进行利润分配也不进行公积金转增股本。该议案尚需提交公司 2019 年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注。具体内容详见本报告董事会关于公司未来发展的讨论与分析。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/130 目录目录 第一节第一节 释义释义 .4 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .4 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .8 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .3030 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .3434 第九节第九节 公司治理公司治理 .3838 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .130130 2019 年年度报告 4/130 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、我们 指 黄石东贝电器股份有限公司 东贝集团、控股股东 指 黄石东贝机电集团有限责任公司 冷机实业 指 黄石东贝冷机实业有限公司 兴贝机电 指 黄石兴贝机电有限公司 汇智合伙 指 黄石汇智投资合伙企业（有限合伙）大信、大信会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2019 年度 上交所 指 上海证券交易所 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 章程、公司章程 指 黄石东贝电器股份有限公司章程 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 黄石东贝电器股份有限公司 公司的中文简称 东贝B股 公司的外文名称 Huangshi Dongbei Electrical Appliance Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 DONGBEI 公司的法定代表人 朱金明 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陆丽华 黄捷 联系地址 黄石市经济技术开发区金山大道东6号 黄石市经济技术开发区金山大道东6号 电话 0714-5415858 0714-5415858 传真 0714-5415858 0714-5415858 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖北省黄石市经济技术开发区金山大道东6号 公司注册地址的邮政编码 435000 公司办公地址 湖北省黄石市经济技术开发区金山大道东6号 公司办公地址的邮政编码 435000 公司网址 http:/ 电子信箱 2019 年年度报告 5/130 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、香港商报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 B股 上海证券交易所 东贝B股 900956 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 武汉市中北路 31 号知音传媒广场 16 楼 签字会计师姓名 索保国、张岭 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 办公地址 签字的保荐代表人姓名 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 4,617,833,609.48 4,273,603,379.98 8.05 3,789,307,855.30 归属于上市公司股东的净利润 136,862,248.79 110,098,064.74 24.31 83,402,663.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 98,761,906.85 87,904,343.22 12.35 56,228,437.99 经营活动产生的现金流量净额 405,364,963.05 215,815,799.00 87.83 207,952,436.34 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 1,332,691,814.28 1,256,897,581.84 6.03 1,147,175,783.39 总资产 5,056,674,282.87 4,861,188,873.24 4.02 4,701,589,019.10 2019 年年度报告 6/130 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.582 0.469 24.09 0.355 稀释每股收益（元股）0.582 0.469 24.09 0.355 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.420 0.374 12.30 0.239 加权平均净资产收益率（%）10.340 9.16 增加1.18个百分点 7.39 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.460 7.31 增加0.15个百分点 4.98 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,150,098,242.54 1,317,416,258.95 965,123,623.22 1,185,195,484.77 归属于上市公司股东的净利润 22,060,671.33 40,355,981.17 28,100,611.95 46,344,984.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,683,428.39 33,313,113.52 22,652,171.12 29,113,193.82 经营活动产生的现金流量净额-93,545,372.56 160,213,068.15 63,568,510.69 275,128,756.77 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:1 币种:CNY 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 12,335,173.86 -5,618,149.48-11,096,055.52 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 35,184,562.16 29,807,370.80 34,318,163.70 2019 年年度报告 7/130 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,479,599.12 4,626,004.71 10,872,405.78 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-5,443,356.77 -2,291,327.90-1,506,569.15 所得税影响额-9,455,636.43 -4,330,176.61-5,413,718.92 合计 38,100,341.94 22,193,721.52 27,174,225.89 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 8/130 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)主要业务 报告期内，公司主营业务未发生重大变化，作为中国主要的制冷压缩机制造商，主要是研发、生产、销售高效节能环保制冷压缩机，产品具有型号多、规格全、功率跨度大的特点。产品主要用于家用冰箱、冰柜等家用电器；以及超市冷冻陈列柜、商超用制冷岛柜、保鲜柜、车载冰箱等商用领域。（二）经营模式 报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。压缩机作为关键零部件，属于中间产品，公司业务是包含产品研发、生产制造、市场销售全过程的生产型企业。公司向顾客提供优质的产品及配套服务，与顾客建立有效的沟通机制，并与关键顾客建立战略合作伙伴关系，对用户进行定期或不定期的走访交流，创立质量、技术、服务、营销四位一体的服务机制。（三）行业情况说明 冰箱冷柜压缩机行业的发展周期及行业运行状况与下游冰箱冰柜行业的发展和运行状况相关联，近年来，冰箱冷柜行业在连续高速增长之后，总体发展放缓，增速平稳，2019 年整体增速 4%。冰箱冷柜行业整体趋势是，国内冰箱市场缓慢增长，冷柜市场持续增长，压缩机市场增长仍主要依靠出口和冷柜市场的拉动。2019 年冰压行业平稳增长，销量同比增长 8.3%，增幅放宽。目前冰压行业市场发展相对稳定，2019 年市场竞争依然激烈，行业集中度仍然明显。冰压行业产品趋势，主要以调整产业结构为主，变频、大容量产品份额不断提升。变频压缩机的发展趋势为行业公认，2019 年变频冰箱在家用冰箱的销售占比同比上升了 3 个百分点，根据家电技术线路图的节能目标显示，到 2025 年冰箱能效水平要比 2019 年提高 25%，变频压缩机的使用占比要达到 50%，未来变频压缩机有较大增长空间。在商用领域，冷柜行业持续增长，在精品超市、社区超市等小业态高速增长以及新零售快速发展的带动下，轻型商用细分产品领域表现良好。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 长期股权投资较上年同期减少 100%，主要系本期转让了所持联营企业股权 在建工程较上年同期减少 53.21%，主要系在建工程竣工完成转入固定资产；长期待摊费用较上年同期减少 43.99%，主要系正常摊销；递延所得税资产较上年同期增加 308.47%，主要系可抵扣暂时性差异较上期增加所致。2019 年年度报告 9/130 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司三十年来专注于研发、生产、销售高效节能环保制冷压缩机，是中国主要的制冷压缩机制造商，在全球冰箱压缩机行业居于领先地位。报告期内，公司核心竞争力继续提升。“持续创新的产品研发能力、多样化的配套生产能力、以人为本的团队凝聚力、持续创新能力和全面细分的市场拓展能力”五个方面的核心竞争力，为公司可持续发展奠定坚实的基础。（一）、研发能力和技术 公司拥有国内领先的研发能力和研发平台，压缩机技术中心是国家认定的企业技术中心，公 司设立有博士后工作站，院士工作站、在海外建立了研发中心。公司拥有能满足不同工质要求的高、中、低背压压缩机产品技术，拥有与压缩机相关专利 381 项。近几年来，公司叠代开发系列变频压缩机，赢得了客户的一致好评，目前均已实现市场大批量销售。2019 年 12 月 7 日，公司召开了科技成果部级鉴定会，经专家评价，公司自主研发的 4 个系列 7 个压缩机产品中，小型轻量化 VD 系列变频压缩机、VC25EZ 小型车载直流变频压缩机、R290 高效节能轻型商用制冷压缩机等三个系列产品整机技术居国际领先水平，SR100CY1 高效、低噪音全铝线电动机压缩机整体技术处于国际先进水平。（二）、世界先进的压缩机生产线 公司先后建立三个制造基地，从德国、瑞士、日本、意大利等国引进国际先进水平的生产设备和生产线，能生产八大系列 200 余个品种压缩机。产品主要采用 R600a、R290、R134a、R404A等制冷剂，具有型号多、规格全、功率跨度大的特点，年生产能力达 4000 万台。（三）、坦诚、双向的沟通 公司高层领导深知有效的沟通和实践活动是加速员工和相关方认知、认同企业文化的有效途径，公司通过职代会、专项座谈会等沟通平台与员工进行交流，每月定期召开“以人为本，以奋斗者为荣”的员工表彰大会进行团队激励。（四）、鼓励创新的机制 公司建立了创新机制，将创新工作纳入企业日常工作体系、考评体系。主要包括管理创新、技术创新和日常改进三个部分，包含了从创新理念-创新机制-创新制度-创新类别-创新层级-创新工具-创新成果的创新管理模式。公司创新工作着眼长期规划，确保各项工作有序进行，激发企业高质量发展。（五）、市场拓展 公司根据顾客满意度、顾客分布、顾客愿望、制冷压缩机市场需求变化，在全球范围开展售前、售中、售后的全程服务。结合全球的经济形式和行业发展变化，大力推进变频产品匹配及销售，顺应行业发展方向；外销市场着力空白用户的项目进展，实现全区域、全系列覆盖；商用产品对标行业标杆，布局营销渠道，实现销量和利润的逐步提升。2019 年年度报告 10/130 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019年，我国经济运行总体平稳，我国经济正在从高速增长阶段转向高质量发展阶段。2019年全封活塞压缩机的产能利用率提升至71%，是近几年产能利用率最高的一年，但仍存在全封活塞压缩机产能过剩的情况。从产品细分来看，变频压缩机和商用压缩机的需求还未得到真正的释放，产能在未来仍将继续扩张。面对全球经济不景气、国内外风险挑战明显上升的复杂局面，公司坚持以经济效益为中心，紧扣高质量发展主线，围绕“效益年”活动，积极推进产业转型升级、提升科技实力和创新能力，不断拓展空白市场，全年质效提升成果显著，各项经营指标继续保持稳定增长态势。报告期内，公司共实现营业收入461,783.36万元，同比增长8.05%；归属于上市公司股东的净利润13,686.22万元，同比增长24.31%；生产压缩机3473.87万台，同比上升15.34%；销售压缩机3372万台，同比上升11.88%。全年公司重点抓了以下几方面的工作：(一）质效并举，加强管控，效率效益显著提升一）质效并举，加强管控，效率效益显著提升 2019 年，公司不断深化外部市场开拓，优化产品结构，提升产品质量，提高生产效率，加强内部管理，以提质增效为主线的经营方针贯穿全年，成效显著。围绕“调结构、拓空白、强体验、绝重复、控成本、重廉政、增效益”的工作重点，针对公司生产经营中的痛点、难点成立专班，广泛开展“金点子”活动，降低成本，控制浪费，共享成果，提案问题整改率 81%。在国外专家团队的协作下，编制了压缩机装配车间标杆示范线效率提升推进计划，通过进一步优化工序节拍，促进产线效率得到有效提升。（二）调整结构，精准定位，市场领域不断突破（二）调整结构，精准定位，市场领域不断突破 公司通过“调结构”力推变频和商用产品，拓展内外销空白市场，加快形成效益增长点。2019年，变频压缩机销量同比增长 49.24%。以“量利双增”和“自我切换”为原则，对空白市场以及除湿机、车载直流、饮水机、制冰机等新领域拓展情况进行跟踪检查。同时重点对 A2 代、S3 代等产品实施自我切换，实现批量生产。全年不仅争取到更多市场份额，还赢得了行业及主要用户认可，分别获得“惠而浦优秀供应商”、“海尔金魔方”、“创维优秀供应商”、“雪琪优秀供应商”等荣誉。（三）把握重点，突破难点，创新能力持续提高（三）把握重点，突破难点，创新能力持续提高 一年来，公司结合企业实际情况，注重研发管理和创新的实效性，在引导企业降本增效、市场开拓增效，以及管理和控制生产经营成本方面提供了发展新动能。科技创新能力和水平明显提升，科技支撑转型发展的能力日益增强。公司重点针对变频、商用技术领先性，确定创新方向。新设技术先行研究部，围绕提效降噪、新工艺、新机型开展专项攻关。完成了 D65CY1 性能提效，A 二代、S 三代新品、变频 VDU、商用R290 等系列产品的拓展开发，车载直流变频产品也实现了小批生产。另外，变频超高效 VFW，商2019 年年度报告 11/130 用 NV 系列，商用 R290 变频 VK，新 A 系列产品的成功研发，为 2020 年拓空白和调结构做好了技术储备。2019 年，公司申请专利同比上升 46.4%，并通过了中规认证有限公司的知识产权贯标认证。公司获得“中国专利奖优秀奖”、“国家知识产权优势企业”、“工信部制造业单项冠军”，“国家轻工联合会重点实验室”等荣誉。（四）坚持原则，提质进档，质量改进有效推动（四）坚持原则，提质进档，质量改进有效推动 公司在质量管理方面始终坚持以顾客为中心、全员参与、系统管理和持续改进四项基本原则，固化“质量年”成果，夯实企业的生存基础和发展助力，持续改进提升质量。一是开展质量百日风暴改善活动。通过实施刚性预警、视频监控、产品试错、不点检不开班等过程质量改善举措，对市场反馈及过程质量问题进行检讨。二是重点整改变频噪音、压机混装、内堵脱落、喷油及平衡块脱落等市场重复发生的问题。三是严格组织公司内审。公司多措并举抓质量，为“效益年”活动出成效打下坚实基础。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司共实现营业收入 461,783.36 万元，同比增长 8.05%；归属于上市公司股东的净利润 13,686.22 万元，同比增长 24.31%；生产压缩机 3473.87 万台，同比上升 15.34%；销售压缩机 3372 万台，同比上升 11.88%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,617,833,609.48 4,273,603,379.98 8.05 营业成本 3,894,480,800.52 3,652,738,348.26 6.62 销售费用 150,027,579.11 140,094,628.36 7.09 管理费用 111,340,628.62 120,672,455.13-7.73 研发费用 238,871,689.75 176,947,608.06 35.00 财务费用 41,946,759.58 38,978,601.96 7.61 经营活动产生的现金流量净额 405,364,963.05 215,815,799.00 87.83 投资活动产生的现金流量净额-25,619,186.26-60,311,927.90 57.52 筹资活动产生的现金流量净额-489,044,561.84-81,003,875.42-503.73 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入变动原因说明：本期营业收入较去年同期增加 8.05%，主要系销量增加及产品结构调整。营业成本变动原因说明：本期营业成本较去年同期增加 6.62%，主要系销量增加及产品结构调整。2019 年年度报告 12/130 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）制造业 4,540,792,458.27 3,839,876,679.95 15.44 7.9 6.42 增加 1.18个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）压缩机 4,049,794,935.10 3,472,328,733.23 14.26 7.51 6.61 增加 0.72个百分点 汽配铸件及压缩机铸件 442,259,968.98 342,371,109.19 22.59 12.13 5.57 增加 4.82个百分点 光伏发电 48,737,554.19 25,176,837.53 48.34 3.76-6.19 增加 5.48个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内销售 3,387,354,969.92 2,802,013,627.93 17.28 11.08 9.75 增加 1.01个百分点 国外销售 1,153,437,488.35 1,037,863,052.02 10.02-0.47-1.62 增加 1.05个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 主营业务分行业情况说明：本期毛利率较去年同期增长，主要系本期材料成本下降。主营业务分产品情况说明：本期阿拉山口项目愈加成熟，产销量进一步提升，收入增加而成本下降使得毛利率大幅上涨。主营业务分地区情况说明：本期毛利率增长，主要系产品结构调整，产品附加值提高。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）压缩机 万台 3,473.38 3,372 187 15.32 10.4 28.08 汽配铸件及压缩机铸件 吨 120,947.57 116,965.98 3,981.59 18.48 14.58 100 光伏发电 万度 6,559 6,559 0 6.48 7.24 0 2019 年年度报告 13/130 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 制造业 主营业务成本 3,839,876,679.95 85.98 3,608,091,590.25 86.61 6.42 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 压缩机 材料、人工成本等 3,472,328,733.23 90.43 3,256,947,914.30 90.27 6.61 汽 配 铸 件及 压 缩 机铸件 材料、人工成本等 342,371,109.19 8.92 324,304,313.24 8.99 5.57 光伏发电 材料、人工成本等 25,176,837.53 0.65 26,839,362.71 0.74 -6.19 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 112,274.14 万元，占年度销售总额 28.59%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 141,576.59 万元，占年度采购总额 36.92%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 113,859.27 万元，占年度采购总额 29.70%。3.3.费用费用 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）情况说明 销售费用 150,027,579.11 140,094,628.36 7.09 主要系运输费用及三包费用增加 管理费用 111,340,628.62 120,672,455.12-7.73 主要系公司管理提效所致 财务费用 41,946,759.58 38,978,601.96 7.61 主要系利息费用增加 4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 238,871,689.75 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 238,871,689.75 研发投入总额占营业收入比例（%）5.17 公司研发人员的数量 626 研发人员数量占公司总人数的比例（%）12.99 研发投入资本化的比重（%）0 2019 年年度报告 14/130 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 405,364,963.05 215,815,799.00 87.83 投资活动产生的现金流量净额 -25,619,186.26 -60,311,927.90 57.52 筹资活动产生的现金流量净额 -489,044,561.84 -81,003,875.42-503.73 重大变化进行说明 1、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加，主要系购买商品、接受劳务支付的现金减少;2、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加，主要系收回投资收到的现金增加；3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少，主要系偿还债务支付的现金增加。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 在建工程 34,632,329.16 0.68 74,010,397.82 1.52 53.21 主要系在建工程竣工完成转入固定资产 长期待摊费用 2,977,655.13 0.06 5,316,339.50 0.11 43.99 主要系正常摊销 递延所得税资产 4,566,348.18 0.09 1,117,914.50 0.02 308.47 主要系可抵扣暂时性差异较上期增加所致 长期股权投资 12,047,863.51 0.25-100 主要系本期进行股权转让 短期借款 549,457,505.54 10.87 838,409,676.75 17.25-34.46 主要系本期已还到期借款 预收款项 40,073,720.35 0.79 13,725,272.30 0.28 191.97 主要系本期客户预收款增加 应付股利 0.00 10,009,121.12 0.21-100 主要系本期已支付之前的应付股利 一年内到期的非流动负债 42,445,000.00 0.84 70,445,000.00 1.45-39.75 主要系本期非流动性负债到期还款 其他综合收益 210,578.58 0.004 419,880.71 0.008-49.85 主要系本期美元汇率波动较大 其他流动负债 180,448,893.24 3.57 0 0 100 主要系本期新金融准则的影响 2019 年年度报告 15/130 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 210,187,591.21 开具银行承兑汇票、信用证 应收票据 163,976,629.68 开具银行承兑汇票、贴现 投资性房地产 2,886,614.96 借款 固定资产 430,175,695.23 借款 合计 807,226,531.08 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 中国是全球最大的冰箱冷柜生产国，也是最大的冰箱冷柜压缩机生产国。2019年全球冰箱、冷柜生产量19325万台，同比增长4%，中资企业市场份额最高，接近60%。2019年，国内冰箱市场缓慢增长，冷柜市场持续增长，压缩机市场增长仍主要依靠出口和冷柜市场的拉动。冰箱冷柜压缩机行业销量同比增长8.3%，增幅放宽。行业品牌集中度逐步提高，目前冰箱冷柜压缩机市场发展相对稳定，前三企业市场份额高达50.4%（东贝市场份额为18.4%）。冰箱冷柜压缩机行业发展趋势，主要以调整产业结构为主，变频、大容量产品份额不断提升。随着能效升级的要求，变频压缩机的发展趋势为行业公认，2019 年变频冰箱在家用冰箱的销售占比同比上升了 3 个百分点，根据家电技术线路图的节能目标显示，到 2025 年冰箱能效水平要比 2019 年提高 25%，变频压缩机的使用占比要达到 50%，未来变频压缩机有较大增长空间。商用领域，近五年我国轻型商用制冷设备呈现出快速增长的态势，年平均增长速度超过10%，2019年轻商柜销量接近1100万台，同比增长13.2%，轻商柜主要应用于冰激凌、冷冻食品、水、饮料、低温奶制品等产品的展示和储存，随着我国经济的不断发展，城镇化水平不断提高，居民消费结构与对食品质量的要求也在逐渐改变，快速消费食品，冷鲜食品等需求增加，为轻商柜行业创造了良好的市场空间。中国近14亿人口基数，新零售等激发新增需求旺盛；海外市场，欧美等经济发达地区轻型商用制冷设备更新换代需求规模较大且较为稳定，亚洲、印度等国家和地区轻型商用制冷设备保有量低，经济发展和消费升级驱动新增需求较大。我们预计未来轻型商用压缩机将有广泛的市场空间。（数据来源：产业在线）2019 年年度报告 16/130 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 2019 年 8 月 9 日，公司召开七届十一次董事会审议通过关于公司控股子公司转让所持湖北金凌精细农林有限公司股权的议案、关于公司控股子公司转让所持黄石艾博置业有限公司股权的议案，同意公司控股子公司芜湖欧宝机电有限公司出让湖北金凌精细农林有限公司 30%股权以及黄石艾博置业有限公司 30%股权。(七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 公司名称 经营范围 注册资本（万元）持 股 比 例（%）总资产 （万元）净资产 （万元）净利润 （万元）芜湖欧宝机电有限公司 生产销售制冷压缩机、压缩机电机；相关中小 型铸件的铸造、机械 制造及相关技术开发、咨 询；动产与不动产租赁；普通货物仓储服务（除 危险化学品）。3,000 75 158,412.46 72,989.66 4,517.34 黄石东贝铸造有限公司 中小型铸造件的铸造、机械制造；房屋出租、停车服务。货物及技术的进出口业务（不含国 家限制类）3,281.40 38.46 70,165.04 19,708.55 3,426.95 东贝（武汉）科技创新有限公司 制冷压缩机、制冷设备、电机、太阳能产品、机电科技产品、电子元器件、高新技术产品、软件产品、制冷产品及零部件、汽车零部件、新 能源产品及零部件、光电子产品及零部件、太 阳能并网发电系统和 太阳能离网发电系统技 术开发、研究、咨询及生产。800 100 708.45 701.09-34.08 东贝机电（江苏）有限公司 生产、销售制冷压缩机、