900957_2019_凌云Ｂ股_2019年年度报告_2020-04-24.pdf

2019 年年度报告 1/138 公司代码：900957 公司简称：凌云 B 股 上海凌云实业发展股份有限公司上海凌云实业发展股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/138 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人于爱新于爱新、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人连爱勤连爱勤及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈宇红陈宇红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2019年归属于上市公司股东的净利润为2529.7万元，累计未分配利润为-6744.59 万元，故公司2019年度不分配利润，不进行资本公积金转增资本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用不适用 本年度报告中涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请广大投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”等有关章节中关于公司可能面临风险的描述。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/138 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.25 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.30 第九节第九节 公司治理公司治理.33 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.36 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.138 2019 年年度报告 4/138 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司 指 上海凌云实业发展股份有限公司 上海康立 指 上海康立实业有限公司 甘肃德祐 指 甘肃德祐能源科技有限公司 靖远德祐 指 靖远德祐新能源有限责任公司 广州伟城 指 广州嘉业伟城商业有限公司 天津游乐港 指 天津国际游乐港有限公司 大股东、控股股东 指 广州嘉业投资集团有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海凌云实业发展股份有限公司 公司的中文简称 凌云B股 公司的外文名称 SHANGHAI LINGYUN INDUSTRIES DEVELOPMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写 无 公司的法定代表人 于爱新 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈新华 荣玫 联系地址 上海市浦东新区源深路1088号12楼1201室 上海市浦东新区源深路1088号12楼1201室 电话 021-68400880 021-68400880 传真 021-68401110 021-68401110 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市浦东新区源深路1088号12楼1201室 公司注册地址的邮政编码 200122 公司办公地址 上海市浦东新区源深路1088号12楼1201室 公司办公地址的邮政编码 200122 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 2019 年年度报告 5/138 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 B股 上海证券交易所 凌云B股 900957 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 南京市江东中路 359 号国睿大厦 2 号楼 18-20 楼 签字会计师姓名 张爱国、卞慧娟 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 105,022,307.24 106,113,065.63-1.03 98,113,165.84 归属于上市公司股东的净利润 25,296,991.86 27,701,152.88-8.68 30,031,885.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 24,221,797.45 27,071,806.80-10.53 30,052,257.03 经营活动产生的现金流量净额 44,673,705.12 39,966,828.74 11.78 133,876,680.38 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 476,102,122.42 450,805,130.56 5.61 423,103,977.68 总资产 1,017,714,509.24 1,007,001,828.62 1.06 1,019,428,004.87 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.0725 0.0794-8.69 0.0861 稀释每股收益（元股）0.0725 0.0794-8.69 0.0861 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.0694 0.0776-10.57 0.0861 加权平均净资产收益率（%）5.46 6.34 减少0.88个百分点 7.36 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.23 6.20 减少0.97个百分点 7.36 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2019 年年度报告 6/138 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 26,297,040.35 25,293,785.54 28,233,397.97 25,198,083.38 归属于上市公司股东的净利润 7,448,464.95 3,588,997.53 5,096,009.24 9,163,520.14 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,448,464.95 3,586,140.88 5,099,963.89 8,087,227.73 经营活动产生的现金流量净额-1,552,509.79-1,158,590.35 31,750,560.11 15,634,245.15 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 1,286,081.64 -290.00 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 5,049.58 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,028.00 98,018.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 2019 年年度报告 7/138 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回/单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 /对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 524,023.18-20,081.17 其他符合非经常性损益定义的损益项目 117,800.00 152,794.52 少数股东权益影响额 所得税影响额-338,764.81 -145,489.62 合计 1,075,194.41 629,346.08-20,371.17 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及经营模式 2019 年年度报告 8/138 报告期内，公司主要业务是靖远德祐的光伏发电业务，以及联营公司广州伟城的商业物业的出租及管理业务，电费收入是公司主要的营收来源。光伏发电属于清洁能源，是国家鼓励发展的战略性新兴行业，电站资产运营周期长，运维成本低，电费收入预期比较明确。（二）行业情况说明 据国家能源局数据，2019 年全国新增光伏发电装机 3011 万千瓦，同比下降 31.6%，其中集中式光伏新增装机1791万千瓦，同比减少22.9%；分布式光伏新增装机1220万千瓦，同比增长41.3%。光伏发电累计装机达到 20430 万千瓦，同比增长 17.3%，其中集中式光伏 14167 万千瓦，同比增长 14.5%；分布式光伏 6263 万千瓦，同比增长 24.2%。我国新增和累计光伏装机容量继续保持全球第一。2019 年全国光伏发电量达 2243 亿千瓦时，同比增长 26.3%，光伏利用小时数 1169 小时，同比增长 54 小时。全国弃光率降至 2%，同比下降 1 个百分点，弃光电量 46 亿千瓦时。从重点区域看，光伏消纳问题主要出现在西北地区，其弃光电量占全国的 87%，弃光率同比下降 2.3 个百分点至 5.9%。华北、东北、华南地区弃光率分别为 0.8%、0.4%、0.2%，华东、华中无弃光。从重点省份看，西藏、新疆、甘肃弃光率分别为 24.1%、7.4%、4.0%，同比下降 19.5、8.2 和 5.6 个百分点；青海受新能源装机大幅增加、负荷下降等因素影响，弃光率提高至 7.2%，同比提高 2.5 个百分点。根据国家电网能源研究院预测，到 2050 年新能源发电将成为第一大电源，将有 75%以上的发电用能来自清洁能源，其中以风光为代表的新能源发电量占比将达到 40%左右。水电水利规划设计总院新能源部副主任王霁雪表示，在“十四五”期间，光伏的装机目标应该在可行范围之内尽量定的高一些，对于非化石能源比例的要求一定会在 2020 年 15%基础上有所提升。届时，光伏将会面临一个全新的环境。随着光伏成本的不断下降，光伏平价和竞价的市场时代即将在“十四五”期间全面到来。虽然“十四五”期间大力发展可再生能源已经成为业内共识，但能源产业的主要矛盾将聚焦在较高的发展需求与有限的市场空间之间的矛盾，如何解决好可再生能源与传统能源争夺电力市场的矛盾，如何有效解决光伏的消纳难题成为“破局”的关键所在。2018 年，国家发改委、国家能源局联合发布清洁能源消纳行动计划(2018-2020 年)，要求 2020 年，确保全国平均风电利用率达到国际先进水平(力争达到 95%左右)，弃风率控制在合理水平(力争控制在 5%左右)；光伏发电利用率高于 95%，弃光率低于 5%。随着新能源装机在“十四五”期间的继续增长，装机规模与消纳能力之间的鸿沟也面临逐渐拉大的趋势。以西北地区为例，清洁能源消纳问题较为突出，主要是因为资源和需求逆向分布。以前，西北部光伏发电消纳遇到的瓶颈逐渐向中东部转移，目前新疆、甘肃等地的新能源装机已超过自身最大负荷的 1.5 倍。预计到 2025 年，“三北”地区新能源装机将超过 3.5 亿千瓦，远超国家电网目前的跨省跨区输电能力。新疆、甘肃等地区新能源装机占比高，热电机组装机规模也较大，部分特高压通道输电能力不足；另一方面，用电负荷又主要集中在中东部和南方地区，导致跨省区输电压力较大。因此，消纳空间需要通过实现平价慢慢改善，通过经济性的方式保证三到五年间光伏市场的稳定发展。对于未来的发展，国家能源局有关负责人表示，2020 年要有序发展风电、光伏发电，健全完善管理政策，加大竞争配置力度，积极推进陆上风电和光伏发电项目平价上网。受疫情影响，2020年不少风电、光伏发电项目的开工进度有所延迟。国家能源局表示将根据疫情防控的实际情况，客观考虑供应链、产能受到的影响，可适时调整风电和光伏发电的相关政策。2019 年年度报告 9/138 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）报告期经营情况 报告期内，靖远德祐光伏电站正常运行 361 天，全年实现结算电量 14685 万千瓦时，同比下降 310 万千瓦时，下降幅度 2.07%；全年实现主营收入 10502 万元，同比减少 109 万元，减少幅度 1.03%；公司合并报表实现归属于上市公司股东的净利润为 2529.7 万元，同比减少 8.68%。（二）2020 年经营展望 受突发疫情影响，2020 年开年以来用电负荷出现下行，甘肃省的光伏限电问题在一季度显得较为突出。由于公司营收构成中新能源补贴资金占整个电费结算收入的三分之二，这部分资金的拨付完全依赖国家财政的统筹安排，截至 2019 年底，公司应收新能源补贴资金约 1.9 亿，数额巨大。一方面是电站产出受限，一方面是应收账款的不断增加，公司经营面临极大的资金压力。面对这种形势，公司将认真学习有关文件精神，紧跟电力市场化改革步伐，顺应市场变化，保持与电网部门以及用电大户的密切联系，争取在基础电量、优先电量和外送电量中取得与电站规模相匹配的合同发电份额。同时，狠抓电站运维管理，杜绝风险隐患，尽一切可能提高发电量，力争实现结算电量和营业收入的稳步提升。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司主营业务光伏电站正常运行 361 天，全年实现结算电量 14685 万千瓦时，同比下降 310 万千瓦时，下降幅度 2.07%；全年实现主营收入 10502 万元，同比减少 109 万元，减少幅度 1.03%；公司合并报表实现归属于上市公司股东的净利润为 2529.7 万元，同比减少8.68%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 105,022,307.24 106,113,065.63-1.03 营业成本 55,897,004.79 55,808,171.37 0.16 销售费用 管理费用 8,887,469.68 6,584,145.09 34.98 研发费用 财务费用 32,709,337.44 34,552,554.04-5.33 经营活动产生的现金流量净额 44,673,705.12 39,966,828.74 11.78 投资活动产生的现金流量净额-835,980.73 8,275,021.45-110.10 筹资活动产生的现金流量净额-42,883,823.03-68,927,037.15-37.78 2019 年年度报告 10/138 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司光伏电站 2019 年实现主营收入 10502 万元，同比减少 109 万元，减少 1.03%，营业成本 5590 万元，同比增加 8.9 万元，增长 0.16%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）光伏电力生产销售 105,022,307.24 55,897,004.79 46.78-1.03 0.16 减少 0.63个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）光伏电力 105,022,307.24 55,897,004.79 46.78-1.03 0.16 减少 0.63个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）甘肃 105,022,307.24 55,897,004.79 46.78-1.03 0.16 减少 0.63个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 光 伏 电 力生产销售 电 站 折 旧摊销、维修费、人员开支、运营业务 费 及 其他 电 站 直接费用 55,897,004.79 100 55,808,171.37 100 0.16 运 营 业务费、维修 费 增加 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比情况 说明 2019 年年度报告 11/138 例(%)光伏电力 电 站 折 旧摊销、维修费、人员开支、运营业务 费 及 其他 电 站 直接费用 55,897,004.79 100 55,808,171.37 100 0.16 运 营 业务费、维修 费 增加 成本分析其他情况说明 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 10,502 万元，占年度销售总额 100%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 1,321 万元，占年度采购总额 94%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用 适用不适用 管理费用 项目 本期发生额 上期发生额 办公费 291,817.27 219,311.89 业务招待费 2,655,210.84 721,909.27 运输交通费 337,574.06 398,325.45 办公楼租金 845,678.19 584,572.48 审计咨询服务费等 521,441.65 417,169.81 折旧摊销费 339,692.86 382,932.01 人员费用 2,866,177.57 2,831,815.40 差旅费 403,235.70 385,595.45 股东会董事会费用 540,000.00 546,509.43 水电费 11,307.46 8,532.89 其他 75,334.08 87,471.01 合计 8,887,469.68 6,584,145.09 财务费用 项目 本期发生额 上期发生额 利息支出 32,271,333.76 35,821,930.53 减：利息收入 172,904.97 1,278,970.03 汇兑损益-0.55-1.68 其他 610,909.20 9,595.22 合计 32,709,337.44 34,552,554.04 4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 2019 年年度报告 12/138 适用 不适用 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用不适用 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）情况说明 经营活动产生的现金流量净额 44,673,705.12 39,966,828.74 11.78 本期收到国补资金大于上年同期。筹资活动产生的现金流量净额-42,883,823.03-68,927,037.15-37.78 银行借款本金及利息支出逐步减少。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 2,779,884.50 0.28 不适用 因执行新金融工具准则，公司管理层进行营运资金管理，在保证短期营运资金充足的基础上，结合历史资金管理手段，明确票据持有目的，对预计背书或贴现的应收票据分类至“应收款项融资”。应 收 款 项融资 7,800,000.00 0.77 0.00 不适用 同上。其 他 流 动资产 9,561,682.80 0.94 23,034,770.68 2.29-58.49 增值税进项税额逐步抵扣。在建工程 0.00 1,590,291.18 0.16 不适用 本期综合楼加盖工程竣工转固。应交税费 1,224,268.14 0.12 25,732.61 0.00 4,657.65 业务费、坏账准备等纳税调增。其中：应付利息 1,573,695.89 0.15 865,254.15 0.09 81.88 浦发贷款利息一次性支付，年底对非所属期利息支出调整。一 年 内 到期 的 非 流动负债 59,600,000.00 5.86 34,000,000.00 3.38 75.29 据长期借款合同转入到流动负债的部分增加。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 517,200.00 土地复垦费用保证金 应收账款 187,372,789.18 用于向金融机构借款的质押 存货 2019 年年度报告 13/138 项目 期末账面价值 受限原因 固定资产 397,294,501.00 用于向金融机构借款的抵押 无形资产 合计 585,184,490.18 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用不适用 据国家能源局数据，2019 年全国新增光伏发电装机 3011 万千瓦，同比下降 31.6%，其中集中式光伏新增装机1791万千瓦，同比减少22.9%；分布式光伏新增装机1220万千瓦，同比增加41.3%。光伏发电累计装机达到 20430 万千瓦，同比增长 17.3%，其中集中式光伏 14167 万千瓦，同比增长 14.5%；分布式光伏 6263 万千瓦，同比增长 24.2%。我国新增和累计光伏装机容量继续保持全球第一。2019 年全国光伏发电量达 2243 亿千瓦时，同比增长 26.3%，光伏利用小时数 1169 小时，同比增长 54 小时。全国弃光率降至 2%，同比下降 1 个百分点，弃光电量 46 亿千瓦时。从重点区域看，光伏消纳问题主要出现在西北地区，其弃光电量占全国的 87%，弃光率同比下降 2.3 个百分点至 5.9%。华北、东北、华南地区弃光率分别为 0.8%、0.4%、0.2%，华东、华中无弃光。从重点省份看，西藏、新疆、甘肃弃光率分别为 24.1%、7.4%、4.0%，同比下降 19.5、8.2 和 5.6 个百分点；青海受新能源装机大幅增加、负荷下降等因素影响，弃光率提高至 7.2%，同比提高 2.5 个百分点。根据国家电网能源研究院预测，到 2050 年新能源发电将成为第一大电源，将有 75%以上的发电用能来自清洁能源，其中以风光为代表的新能源发电量占比将达到 40%左右。水电水利规划设计总院新能源部副主任王霁雪表示，在“十四五”期间，光伏的装机目标应该在可行范围之内尽量定的高一些，对于非化石能源比例的要求一定会在 2020 年 15%基础上有所提升。届时，光伏将会面临一个全新的环境。随着光伏成本的不断下降，光伏平价和竞价的市场时代即将在“十四五”期间全面到来。虽然“十四五”期间大力发展可再生能源已经成为业内共识，但能源产业的主要矛盾将聚焦在较高的发展需求与有限的市场空间之间的矛盾，如何解决好可再生能源与传统能源争夺电力市场的矛盾，如何有效解决光伏的消纳难题成为“破局”的关键所在。2018 年，国家发改委、国家能源局联合发布清洁能源消纳行动计划(2018-2020 年)，要求 2020 年，确保全国平均风电利用率达到国际先进水平(力争达到 95%左右)，弃风率控制在合理水平(力争控制在 5%左右)；光伏发电利用率高于 95%，弃光率低于 5%。随着新能源装机在“十四五”期间的继续增长，装机规模与消纳能力之间的鸿沟也面临逐渐拉大的趋势。以西北地区为例，清洁能源消纳问题较为突出，主要是因为资源和需求逆向分布。以前，西北部光伏发电消纳遇到的瓶颈逐渐向中东部转移，目前新疆、甘肃等地的新能源装机已超过自身最大负荷的 1.5 倍。预计到 2025 年，“三北”地区新能源装机将超过 3.5 亿千瓦，远超国家电网目前的跨省跨区输电能力。新疆、甘肃等地区新能源装机占比高，热电机组装机规模也较大，部分特高压通道输电能力不足；另一方面，用电负荷又主要集中在中东部和南方地区，导致跨省区输电压力较大。因此，消纳空间需要通过实现平价慢慢改善，通过经济性的方式保证三到五年间光伏市场的稳定发展。对于未来的发展，国家能源局有关负责人表示，2020 年要有序发展风电、光伏发电，健全完善管理政策，加大竞争配置力度，积极推进陆上风电和光伏发电项目平价上网。受新冠疫情影响，今年不少风电、光伏发电项目的开工进度有所延迟。国家能源局表示将根据疫情防控的实际情况，客观考虑供应链、产能受到的影响，可适时调整风电和光伏发电的相关政策。2019 年年度报告 14/138 光伏行业经营性信息分析光伏行业经营性信息分析 1.1.光伏设备制造业务光伏设备制造业务 适用 不适用 2.2.光伏产品关键技术指标光伏产品关键技术指标 适用 不适用 3.3.光伏电站信息光伏电站信息 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 光伏电站运营：光伏电站 所在地 装机 容量 电价补贴及 年限 发电量 上网 电量 结算 电量 上网电价（元/千瓦时）电费 收入 营业 利润 现金流 集中式：靖远德祐新能源有限责任公司电站 甘肃省靖远县 100 0.6522元，年限 20年/14,685 14,685 0.81 10,502 326 1,764 与电站电费收入等相关的金融衍生产品情况（若有）：无 注：上表“装机容量”单位为“兆瓦”，“上网电量”、“结算电量”单位均为“万千瓦时”。光伏电站运营情况说明：核定上网电价及年限：电站于 2014 年取得国家发改委核定的标杆上网电价 0.95 元/千瓦时，补贴年限 20 年。实际上网电价：2019年，甘肃省燃煤机组标杆电价为0.2978元/千瓦时，相应的补贴为0.6522元/千瓦时。由于电力市场改革和竞争，公司 2019 年结算电价因终端用户不同，对应的电价也各不相同，电价区间从 0.6522-0.95 元/千瓦时不等，平均电价为 0.81 元/千瓦时。2019 年年度报告 15/138 4.4.推荐使用表格推荐使用表格(1).(1).光伏产品生产和在建产能情况光伏产品生产和在建产能情况 适用 不适用 (2).(2).光伏产品主要财务指标光伏产品主要财务指标 适用 不适用 (3).(3).光伏电站工程承包或开发项目信息光伏电站工程承包或开发项目信息 适用 不适用 5.5.其他说明其他说明 适用 不适用 2019 年年度报告 16/138 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 公司名称 注册地 注册资本 持股比例（%）主要经营范围 甘肃德祐能源科技有限公司 兰州市 25000 100 光伏发电 上海康立实业有限公司 上海市 1500 90 贸易 广州嘉业伟城商业有限公司 广州市 5000 22 商业物业出租 (八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 据国家能源局数据，2019 年全国新增光伏发电装机 3011 万千瓦，同比下降 31.6%，其中集中式光伏新增装机1791万千瓦，同比减少22.9%；分布式光伏新增装机1220万千瓦，同比增加41.3%。光伏发电累计装机达到 20430 万千瓦，同比增长 17.3%，其中集中式光伏 14167 万千瓦，同比增长 14.5%；分布式光伏 6263 万千瓦，同比增长 24.2%。虽然同比有所下降，我国新增和累计光伏装机容量仍继续保持全球第一。2019 年全国光伏发电量达 2243 亿千瓦时，同比增长 26.3%，光伏利用小时数 1169 小时，同比增长 54 小时。全国弃光率降至 2%，同比下降 1 个百分点，弃光电量 46 亿千瓦时。从重点区域看，光伏消纳问题主要出现在西北地区，其弃光电量占全国的 87%，弃光率同比下降 2.3 个百分点至 5.9%。华北、东北、华南地区弃光率分别为 0.8%、0.4%、0.2%，华东、华中无弃光。从重点省份看，西藏、新疆、甘肃弃光率分别为 24.1%、7.4%、4.0%，同比下降 19.5、8.2 和 5.6 个百分点；青海受新能源装机大幅增加、负荷下降等因素影响，弃光率提高至 7.2%，同比提高 2.5 个百分点。根据国家电网能源研究院预测，到 2050 年新能源发电将成为第一大电源，将有 75%以上的发电用能来自清洁能源，其中以风光为代表的新能源发电量占比将达到 40%左右。水电水利规划设2019 年年度报告 17/138 计总院新能源部副主任王霁雪表示，在“十四五”期间，光伏的装机目标应该在可行范围之内尽量定的高一些，对于非化石能源比例的要求一定会在 2020 年 15%基础上有所提升。届时，光伏将会面临一个全新的环境。随着光伏成本的不断下降，光伏平价和竞价的市场时代即将在“十四五”期间全面到来。虽然“十四五”期间大力发展可再生能源已经成为业内共识，但能源产业的主要矛盾将聚焦在较高的发展需求与有限的市场空间之间的矛盾，如何解决好可再生能源与传统能源争夺电力市场的矛盾，如何有效解决光伏的消纳难题成为“破局”的关键所在。2018 年，国家发改委、国家能源局联合发布清洁能源消纳行动计划(2018-2020 年)，要求 2020 年，确保全国平均风电利用率达到国际先进水平(力争达到 95%左右)，弃风率控制在合理水平(力争控制在 5%左右)；光伏发电利用率高于 95%，弃光率低于 5%。随着新能源装机在“十四五”期间的继续增长，装机规模与消纳能力之间的鸿沟也面临逐渐拉大的趋势。以西北地区为例，清洁能源消纳问题较为突出，主要是因为资源和需求逆向分布。以前，西北部光伏发电消纳遇到的瓶颈逐渐向中东部转移，目前新疆、甘肃等地的新能源装机已超过自身最大负荷的 1.5 倍。预计到 2025 年，“三北”地区新能源装机将超过 3.5 亿千瓦，远超国家电网目前的跨省跨区输电能力。新疆、甘肃等地区新能源装机占比高，热电机组装机规模也较大，部分特高压通道输电能力不足；另一方面，用电负荷又主要集中在中东部和南方地区，导致跨省区输电压力较大。因此，消纳空间需要通过实现平价慢慢改善，通过经济性的方式保证三到五年间光伏市场的稳定发展。对于未来的发展，国家能源局有关负责人表示，2020 年要有序发展风电、光伏发电，健全完善管理政策，加大竞争配置力度，积极推进陆上风电和光伏发电项目平价上网。受疫情影响，今年不少风电、光伏发电项目的开工进度有所延迟。国家能源局表示将根据疫情防控的实际情况，客观考虑供应链、产能受到的影响，可适时调整风电和光伏发电的相关政策。(二二)公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 1.完善电站运维体系，排除电站风险隐患，保障电站资产安全运行。2顺应电力市场改革，扩大电力销售渠道，谋求最大出力指标。3优化对子公司的控制和管理，确保投资收益。4.关注资本市场政策动态，期待监管层解决纯 B 股公司日益边缘化的尴尬处境。(三三)经营计划经营计划 适用 不适用 1.完善电站运维体系，保障电站安全稳定运营。