603379_2019_三美股份_2019年年度报告_2020-04-24.pdf

2019 年年度报告 1/230 公司代码：603379 公司简称：三美股份 浙江三美化工股份有限公司浙江三美化工股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/230 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人胡淇翔胡淇翔、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人施富强施富强及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）潘彩玲潘彩玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.50元（含税），并向全体股东每10股以资本公积金转增4股，不送红股；以公司2019年12月31日总股本436,056,455股计算，合计拟派发现金红利196,225,404.75元（含税），合计拟转增174,422,582股，转增后公司总股本为610,479,037股。本次方案实施后，公司剩余未分配利润结转下年度。如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配和转增比例不变，相应调整分配和转增总额。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于预测、目标、估计及经营计划）都属于前瞻性陈述。受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。本年度报告中的前瞻性陈述为本公司于2020年4月23日作出，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能存在的风险，敬请查阅本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中的“(四)可能面对的风险”，包含公司对可能面对的具体风险的阐述和应对措施。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/230 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.42 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.86 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.93 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.94 第九节第九节 公司治理公司治理.100 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.104 第十一节第十一节 财务报告财务报告.105 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.230 2019 年年度报告 4/230 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、三美股份、浙江三美 指 浙江三美化工股份有限公司 三美有限 指 浙江三美化工有限公司，公司前身 江苏三美 指 江苏三美化工有限公司，公司之全资子公司 福建东莹、东莹化工 指 福建省清流县东莹化工有限公司，公司之全资子公司 三美销售 指 浙江三美化学品销售有限公司，公司之全资子公司 上海氟络 指 上海氟络国际贸易有限公司，公司之全资子公司 三美制冷 指 浙江三美制冷配件有限公司，公司之全资子公司 氟润化工、广东氟润 指 广东氟润化工有限公司，公司之全资子公司 重庆三美 指 重庆三美化工有限责任公司，公司之控股子公司 泰国三美 指 SANMEI NEW MATERIALS(THAILAND)CO.,LTD.（三美新材料（泰国）有限公司），公司之控股子公司 森田新材料 指 浙江森田新材料有限公司，公司持股 50%的参股公司 三联实业 指 浙江武义三联实业发展有限公司，公司之关联方 雨润物流 指 浙江武义雨润物流有限公司，公司之关联方 三美投资 指 武义三美投资有限公司 美卓投资 指 武义美卓投资管理合伙企业（有限合伙）美均投资 指 武义美均投资管理合伙企业（有限合伙）美润投资 指 武义美润投资管理合伙企业（有限合伙）美泽投资 指 武义美泽投资管理合伙企业（有限合伙）飞宇创奇投资 指 宁波梅山保税港区飞宇创奇投资合伙企业（有限合伙）慧丰辉年投资 指 宁波梅山保税港区慧丰辉年投资合伙企业（有限合伙）长江证券 指 长江证券承销保荐有限公司 嘉源律师事务所 指 北京市嘉源律师事务所 立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）银信资产评估 指 银信资产评估有限公司 蒙特利尔议定书 指 国际社会于 1985 年签署保护臭氧层维也纳公约，于 1987 年签署了关于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书，共同保护臭氧层、淘汰消耗臭氧层物质。中国政府于 1991 年签署加入蒙特利尔议定书伦敦修正案，2003 年加入了议定书哥本哈根修正案，2010 年又加入了蒙特利尔修正案及北京修正案。AHF 指 无水氟化氢（Anhydrous Hydrogen Fluoride），分子式为 HF，无色透明液体，是氟盐、氟制冷剂、氟塑料、氟橡胶、氟医药及农药所必须的氟来源。HCFCs 指 含氢氯氟烃，属于 ODS 物质，主要用于制冷剂和发泡剂，包括HCFC-22、HCFC-123、HCFC-124、HCFC-141b 和 HCFC-142b等，其中 HCFC-22 的生产量占全部 HCFCs 的比重较大，主要用于制冷剂、发泡剂和其他化工产品的原料，HCFC-141b 主要用于发泡剂和清洗剂。HFCs 指 氢氟烃，不破坏臭氧层，常作为 ODS 替代品用于制冷剂和发泡剂，主要包括 HFC-134a、HFC-143a、HFC-125、HFC-32 等。HFO 指 含氟烯烃，不破坏臭氧层，可进一步降低温室效应。2019 年年度报告 5/230 HCFC-141b 指 二氯一氟乙烷，又称 R141b，用于替代 CFC-11 作聚氨酯硬泡的发泡剂，也可以用于替代 CFC-113 作清洗剂。HCFC-22 指 二氟一氯甲烷，又称 R22，中国广泛使用的制冷剂，一般用作工业、商业、家庭空调系统的制冷剂或用于生产各种含氟高分子化合物的原材料。HFC-134a 指 四氟乙烷，又称 R134a，主要用于汽车空调系统的制冷剂，也广泛的应用于冰箱、中央空调、工商业制冷剂，并可在医药、农药、化妆品及清洁行业中作为催化剂、阻燃剂及发泡剂。HFC-125 指 五氟乙烷，又称 R125，是制冷剂的一种，不破坏臭氧层，主要用于生产混配制冷剂。HFC-32 指 二氟甲烷，又称 R32，是制冷剂的一种，不破坏臭氧层，主要用于生产混配制冷剂。R410A 指 HFC-125 和 HFC-32 的混合物，广泛应用于房间空调器、单元机/多联机、冷水机组和商用制冷系统中作为 HCFC-22 的替代。在房间空调器中，R410A 主要应用于转速可调式房间空调器。R404A 指 由 HFC-125、HFC-143a 和 HFC-134a 混合而成的一种非共沸混合制冷剂，常用于作为 HCFC-22 及 R502 的替代物，用于低温、中温制冷设备之中。R407C 指 由 HFC-32、HFC-125 和 HFC-134a 混合而成的一种非共沸混合制冷剂，在单元式/多联式空调机、热泵热水器及工业、商业制冷中都有应用。R507 指 是 R502 制冷剂的长期替代品，ODP 值为零，不含任何破坏臭氧层的物质。HFC-245fa 指 五氟丙烷，用于硬质聚氨酯和聚异氰脲酸酯绝缘塑料发泡，是 公认为 HCFC-141b 的理想替代品的第三代发泡剂。HFC-143a 指 用作制冷剂，是混配 R404A、R507 等混配制冷剂的重要组成部分。ODP 值 指 ODP（ozone depletion potential）臭氧消耗潜值，用于考察物质的气体散逸到大气中对臭氧破坏的潜在影响程度。规定制冷剂R11 的臭氧破坏影响作为基准，取 R11 的 ODP 值为 1，其他物质的 ODP 是相对于 R11 的比较值。HCFC-22 的 ODP 值为 0.05，对臭氧层同样有破坏作用。ODS 指 消耗臭氧层物质（Ozone Depleting Substances），蒙特利尔议定书规定要淘汰的 ODS 物质主要包括氟氯化碳、哈龙、其他全卤化氟氯化碳、四氯化碳、甲基氯仿、氟氯烃、氟溴烃、甲基溴、溴氯甲烷等物质。ODS 替代品 指 替代消耗臭氧层物质的产品。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江三美化工股份有限公司 公司的中文简称 三美股份 公司的外文名称 Zhejiang Sanmei Chemical Industry Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Sanmei 公司的法定代表人 胡淇翔 2019 年年度报告 6/230 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林卫 曹李博 联系地址 浙江省武义县城青年路胡处 浙江省武义县城青年路胡处 电话 0579-87649856 0579-87649856 传真 0579-87649536 0579-87649536 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 浙江省武义县城青年路胡处 公司注册地址的邮政编码 321200 公司办公地址 浙江省武义县城青年路胡处 公司办公地址的邮政编码 321200 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 浙江省武义县城青年路胡处三美股份证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 三美股份 603379 未变更 六、六、其他相关资料其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市江干区景昙路百大绿城西子国际 A座 28-29 层 签字会计师姓名 张建新、董晓鹏 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 长江证券承销保荐有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 15 层 签字的保荐代表人姓名 张海峰、王海涛 持续督导的期间 2019 年 4 月 2 日至 2021 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2019 年年度报告 7/230 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 3,934,602,748.32 4,454,332,447.71-11.67 3,899,482,000.55 归属于上市公司股东的净利润 645,907,364.48 1,107,714,334.15-41.69 954,166,967.23 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 587,358,276.87 1,082,870,979.73-45.76 946,306,882.89 经营活动产生的现金流量净额 659,777,619.54 1,215,367,655.75-45.71 790,736,251.92 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 4,952,554,435.04 2,488,104,930.08 99.05 1,745,710,821.49 总资产 5,357,936,471.27 3,528,683,009.67 51.84 2,720,402,007.39 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）1.53 2.94-47.96 2.54 稀释每股收益（元股）1.53 2.94-47.96 2.54 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.39 2.88-51.74 2.51 加权平均净资产收益率（%）15.47 54.76 减少39.29个百分点 73.99 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）14.06 53.53 减少39.47个百分点 73.38 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内公司营业收入同比减少 11.67%、归属于上市公司股东的净利润同比减少 41.69%、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少 45.76%、经营活动产生的现金流量净额同比减少 45.71%，主要原因为氟制冷剂市场价格回落，氟制冷剂系列产品盈利水平下降所致。报告期末公司归属于上市公司股东的净资产同比增加 99.05%、总资产同比增加 51.84%，主要原因为公司报告期内完成首次公开发行募集资金及盈利所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2019 年年度报告 8/230(二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,088,077,606.13 1,099,445,095.43 938,779,685.52 808,300,361.24 归属于上市公司股东的净利润 217,184,537.51 212,808,160.13 183,612,125.62 32,302,541.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 200,781,464.32 202,262,549.61 172,532,223.34 11,782,039.60 经营活动产生的现金流量净额 188,783,127.41 176,687,933.43 236,567,079.59 57,739,479.11 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-327,210.52-7,032,181.59-1,864,415.90 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 39,569,251.05 39,791,637.61 11,589,379.99 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 826,569.81 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 493,017.57 6,205,579.69 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 42,484,161.50 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 4,342,845.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,351,406.64 559,632.10 367,427.28 2019 年年度报告 9/230 少数股东权益影响额-61,929.03-105,319.00 39,162.74 所得税影响额-19,590,348.56-8,863,432.27-12,819,894.46 合计 58,549,087.61 24,843,354.42 7,860,084.34 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 505,788,968.49 1,442,554,839.74 936,765,871.25 42,484,161.50 应收款项融资 230,812,758.18 288,207,295.62 57,394,537.44 合计 736,601,726.67 1,730,762,135.36 994,160,408.69 42,484,161.50 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 公司主要从事氟碳化学品和无机氟产品等氟化工产品的研发、生产和销售。公司氟碳化学品主要包括氟制冷剂和氟发泡剂，其中氟制冷剂主要包括 HFCs 制冷剂和 HCFCs 制冷剂，主要用于汽车、家庭和工商业空调系统；氟发泡剂主要是 HCFC-141b，主要用于聚氨酯硬泡生产。公司无机氟产品主要包括无水氟化氢、氢氟酸等，主要用于氟化工行业的基础原材料或刻蚀玻璃、金属清洗及表面处理等。公司核心业务及主要产品如下：2019 年年度报告 10/230 1、氟制冷剂、氟制冷剂（1）HFCs（氢氟烃）制冷剂 公司HFCs制冷剂主要包括HFC-134a、HFC-125、HFC-32、HFC-143a等单质制冷剂以及R410A、R404A、R407C、R507 等混配制冷剂。该类制冷剂完全不破坏臭氧层，是目前较为理想的制冷剂品种，也是公司目前的主要产品。其中，HFC-134a 主要用作汽车空调系统的制冷剂，HFC-125、HFC-32、HFC-143a 主要用于生产混合制冷剂，包括 R410A（HFC-125/HFC-32 混合物）、R404A（HFC-125/HFC-143a/HFC-134a 混合物）、R407C（HFC-125/HFC-32/HFC-134a 混合物）等，其中R410A、R407C 主要用作家用及工商空调制冷剂，R404A 主要用作工商低温制冷剂。（2）HCFCs（含氢氯氟烃）制冷剂 公司 HCFCs 制冷剂主要为 HCFC-22，主要用作工商业、家庭空调系统的制冷剂，另外也可用作生产聚四氟乙烯（PTFE）等各种含氟高分子化合物的原材料；公司 HCFCs 制冷剂还包括HCFC-142b。HCFC-22 和 HCFC-142b 属于 ODS 物质，我国已于 2013 年开始实施配额生产并逐步削减，作为化工生产原料用途的生产量不受限制。2、氟发泡剂、氟发泡剂 公司氟发泡剂产品为 HCFC-141b，用于替代 CFC-11 作聚氨酯硬泡生产的发泡剂，主要应用于冰箱冰柜保温层、保温管材、保温板材等领域，也可以用于替代 CFC-113 作清洗剂，或作为生产聚偏氟乙烯（PVDF）等含氟高分子化合物和 HFC-143a 制冷剂的原材料。HCFC-141b 为 ODS物质，我国于 2013 年开始实施配额生产并逐步削减，作为化工生产原料用途的生产量不受限制。3、无机氟产品、无机氟产品 公司无机氟产品主要是无水氟化氢和氢氟酸。无水氟化氢是氟盐、氟制冷剂、氟塑料、氟橡胶、氟医药及农药所必需的氟来源。氢氟酸为无水氟化氢的水溶液，具有强腐蚀性，能迅速腐蚀玻璃等含硅材料，主要用于金属清理及表面处理，集成电路工业中芯片清洗与腐蚀，液晶显示器（TFT-LCD）行业中对玻璃基板、氮化硅、二氧化硅蚀刻、太阳能电池行业硅表面清洗蚀刻。公司生产无水氟化氢主要作为公司生产氟制冷剂和氟发泡剂的原材料，在满足自用前提下对外销售。（二）经营模式（二）经营模式 1、生产模式、生产模式 公司产品为连续性生产，采取“产供销结合，适时调控产销量”的生产模式，即综合考虑原材料供应、产品市场销售及公司产能情况制定生产计划。公司生产中心每年组织编制年度目标分解（业务计划及重点工作计划）指导全年的生产经营活动。营销中心根据市场销售预测、产品销售合同，考虑库存情况，于每月底制定下月的销售计划，经副总经理批准后，发放到生产中心，生产中心结合车间的生产能力，依据销售计划制定月度生产计划，生产计划做好后发至相关单位作为采购、生产等的依据。每周公司生产中心、采购中心、营销中心等部门召开产供销协调会议，适时调整月度生产计划并制定周生产安排。2、销售模式、销售模式 2019 年年度报告 11/230 公司具有完整的销售业务体系，由营销中心负责公司产品的产销平衡、市场统筹等销售综合管理，营销中心下设综合部、市场部、国内贸易部、国际贸易部。公司子公司三美销售负责三美股份、江苏三美、东莹化工所生产产品的销售；重庆三美负责国内西部市场的开发建设；上海氟络负责东南亚市场的出口贸易及国内“三美牌”汽车制冷剂的品牌建设与销售；三美制冷负责“三美牌”家用空调制冷剂市场的品牌建设与销售；氟润化工负责广东省市场的市场开发建设。公司在长期的经营过程中树立了良好的品牌形象，建立了广泛的客户群体，形成了稳定的销售渠道。公司产品销售采用直销和经销相结合，并以直销为主的模式。3、采购模式、采购模式 公司根据自身业务需要由采购中心寻找合适的供应商，通过对多个供应商的产品质量、供货状况、产品价格等方面综合考虑评定选择供应商，建立了合格供方名录。采购中心根据月生产计划和库存情况编制采购申请单，并按计划在合格供方名录中选择合格供方。采购中心根据市场信息进行比价采购，与供应商签订的具体采购合同内容包括采购金额、数量和供货日期，其中采购价格采取协商及招投标的方式参照市场价格确定。货物经质检部门验收后入库。（三）行业情况（三）行业情况 2019 年，全球经济增速放缓，面对国内外风险挑战明显上升的复杂局面，我国经济运行总体平稳，发展质量稳步提升，“十三五”规划主要指标进度符合预期，2019 年度国内生产总值比上年增长 6.1%，其中全部工业增加值比上年增长 5.7%，规模以上工业中化学原料和化学制品制造业增长 4.7%。公司属于氟化工行业，主要生产氟制冷剂、氟发泡剂、氟化氢产品。2019 年，氟化工行业处于景气度下行周期，HFCs 制冷剂供给侧产能增速较快，供大于求导致产品价格回落，同时上游原材料价格总体维持在相对高位，行业整体盈利水平下降；另外，国际贸易局势变化、重大化工安全事故等也对行业发展带来影响。1、HFCs 制冷剂供给侧产能增速较快制冷剂供给侧产能增速较快，产品产品价格价格回落。回落。HCFCs 为消耗臭氧层物质，我国于 2013 年开始实施配额生产并逐步削减。HFCs 的 ODP 值为零，对臭氧层没有破坏作用，并具有性能优异、替代技术成熟的优点，是替代 HCFCs 的新一代理想产品，面临较大的市场机遇，是国内制冷剂产品的重点发展方向。随着 HCFCs 生产和消费配额的进一步削减，HFCs替代加快，产能快速增长，逐渐取代HCFCs成为主流制冷剂品种。2017-2018年，氟化工行业处于景气上行周期，HFCs 制冷剂价格大幅上涨，企业盈利水平大幅提升，行业产能扩张加速，并吸引更多企业加入 HFCs 产能扩张序列；另外，根据蒙特利尔议定书基加利修正案，2020 年我国开始进入 HFCs 冻结削减政策的基准年，为在后续获得更多 HFCs 生产配额，企业赶在 2020 年之前进行 HFCs 制冷剂产能扩张，且规模进一步加大。需求方面，根据国家统计局数据，2019 年国内房间空调产量 21,866.2 万台，同比增长 6.74%，销量 21,365.5 万台，同比增长 6.07%；家用电冰箱（家用冷冻冷藏箱）产量 7,904.3 万台，同比增长 0.35%，家用冷柜（家用冷冻箱）产量 2,171.7 万台，同比增长 27.41%，家用电冰箱销量 7,921.3 万台，同比下降 1.05%；根据中汽协数据，2019 年我国汽车产量 2,572.1 万辆，同比下降 7.5%，销量 2,576.9 万辆，同比下降 8.2%。由于供给端产能大量增加，供给增速快于需求增速，HFCs 制冷剂市场已供大于求、2019 年年度报告 12/230 竞争激烈，产品价格持续回落。另外，HCFCs 制冷剂生产消费配额同步削减，供给逐年收缩，但受行业整体影响，前三季度价格也持续回落，第四季度开始有所回升。2、HCFC-141b 发泡剂发泡剂监管更加监管更加严格严格，供给趋紧导致价格供给趋紧导致价格回升回升。HCFC-141b具有低气相导热系数等优良性质，主要用于替代CFC-11作聚氨酯硬泡的发泡剂。聚氨酯硬泡作为目前绝热性能最好的材料，主要应用于家用保温（冰箱、冰柜、太阳能热水器）、冷库及冷链物流（冷藏集装箱、冷藏火车、冷藏汽车等）、建筑保温材料（屋顶喷涂硬泡、外墙绝热保温板材等），以及管道保温材料、工业储罐绝热、高密度仿木结构材料等。采用 HCFC-14lb发泡的聚氨酯泡沫塑料产品具有保温隔热性能、生产安全性和原料成本上的优势，因此 HCFC-14lb是聚氨酯泡沫塑料行业当前最广泛应用的发泡剂品种。同时，HCFC-14lb 属于 ODS 物质，具有较高的 ODP 值和 GWP 值，处于配额削减阶段，目前冰箱冷柜、冷藏集装箱、电热水器行业已经禁用，但外墙板材、喷涂等行业短期内还无法找到技术、物性合适的替代品，因此存在稳定需求。报告期内，生态环境部部署开展全国消耗臭氧层物质执法专项行动，全面摸排非法生产和使用ODS 企业，特别是组合聚醚生产企业和聚氨酯（PU）泡沫生产企业在冰箱冷柜、冷藏集装箱、电热水器等生产过程中存在违规使用 HCFC-141b 的行为，以“零容忍”态度严厉打击涉 ODS 非法生产销售行为；另外发布两项国家环境保护标准，测定硬质聚氨酯泡沫和组合聚醚中 HCFC-141b物质。HCFC-141b 供给趋紧导致价格回升。3、氟化氢价格震荡回落，价格传导、氟化氢价格震荡回落，价格传导不畅不畅。氟化氢根据含水与否分为无水氟化氢和氢氟酸，根据纯度与应用领域分为工业级和电子级。无水氟化氢是氟化工产业链的关键中间产品，是大多数氟化物最普遍和最基本的原料，可用于制备下游氟烷烃、氟化盐、含氟精细化学品、含氟聚合物等。氢氟酸是无水氟化氢的水溶液，可用于蚀刻、酸洗。目前国内生产的主要是用作氟化工原料的工业级无水氟化氢，并具有较大的产能规模。报告期内，氟化氢上游原料萤石价格维持相对高位震荡，成本支撑力度较强；下游需求端制冷剂市场供过于求，产品价格持续回落，上下游产品行情相对独立，氟化氢的价格传导作用减弱，同时受自身产能规模和产量波动影响，全年价格呈震荡回落趋势，一、三季度大幅回落并延续到第四季度，二季度及年终有所回升，整体均价水平低于上年，毛利率水平下降至盈亏线附近。氟化氢价格震荡对非产业链经营企业带来较大不利影响，产业链经营模式的优势得到体现。4、原材料萤石价格震荡，总体维持相对高位。、原材料萤石价格震荡，总体维持相对高位。萤石是氟化工产业链中氟元素的主要来源，是氟化工不可替代的基础原材料。萤石的不可再生性及其用途的广泛与重要性，使其成为一种全球稀缺的矿产资源，是“与稀土类似的世界级稀缺资源”，我国在全国矿产资源规划(20162020 年)中将萤石列入战略性矿产目录，作为矿产资源宏观调控和管理的重点对象。我国萤石储量丰富，但超采严重，近年来国内萤石产量基本呈震荡下降趋势，萤石价格则呈震荡上涨趋势，总体维持相对高位。报告期内，受下游氟化工产业景气度下行、进口萤石价格冲击等因素影响，国内萤石价格一、三季度回落；但受萤石资源稀缺属性及国内萤石矿安全环保问题停产整顿、资源整合等因素影响，国内萤石市场供应受到一定限制，价格支撑力度较强，二季度价格回升、四季度较为稳定，全年总体维持相对高位，均价仍高于上年水平，提高了下游企业原材料成本，进一步削弱了下游氟化工企业的盈利水平。2019 年年度报告 13/230 5、中国外贸逆势增长，制冷剂出口量保持稳定。、中国外贸逆势增长，制冷剂出口量保持稳定。随着氟制冷剂削减政策的全球性推进，HCFCs 逐步削减替代、HFCs 快速发展。受制于萤石资源、成本等因素，近年 HFCs 产能扩张主要集中在我国生产企业，国外企业产能扩张速度较慢，目前我国已经成为全球最大的 HFCs 生产、消费和出口国。报告期内，国际贸易紧张局势加剧，在单边主义和保护主义抬头、贸易摩擦升级、非关税措施激增等复杂多变的形势下，中国外贸逆势增长，出口同比增长 5.0%，国际市场布局明显优化，与“一带一路”国家进出口增长 10.8%，占比提高 2 个百分点至 29.4%，对欧盟、东盟、拉美、非洲进出口分别增长 8%、14.1%、8%和 6.8%，对美国进出口下降 10.7%，欧盟仍是我国第一大贸易伙伴，东盟取代美国成为我国第二大贸易伙伴。另外，美国宣布对中国产品大幅加征关税经历多次反复和磋商后走向缓和，于 2020 年 1 月签署第一阶段经贸协议；阿根廷于 2019 年 2 月启动对自中国进口的 HFC 混配制冷剂反倾销调查，于 2019 年 8 月初裁决定继续进行调查，不征收临时反倾销税；美国于 2019 年 6 月启动对自中国进口的 HFCs 混配制冷剂的反规避调查；欧洲国家加大了对非法 HFC 进口的打击力度。面对国际贸易局势变化，国内企业调整外贸市场布局，我国 HFCs 制冷剂出口受不同区域市场拉动，出口量总体保持平稳，部分产品出口量大幅增加。6、化工安全事故频发，安全监管整治力度升级。、化工安全事故频发，安全监管整治力度升级。化工行业属于高危险行业，安全是化工企业的生命线和底线。报告期内，发生江苏响水“321”特别重大爆炸事故，是一起长期违法贮存危险废物导致自燃进而引发爆炸的特别重大生产安全责任事故，事故源自企业安全环保管理混乱，地方相关政府部门履行监管职责不到位等。之后不久，全国多地又相继发生多起化工安全事故。响水“321”特大事故给化工行业的安全管理再次敲响了警钟，事故发生后，江苏省发布江苏省化工产业安全环保整治提升方案，提出“依法依规推进整治提升”、“压减沿江地区化工生产企业数量”、“压减环境敏感区域化工生产企业数量”等严格整治举措；全国各地吸取响水“321”事故教训，紧急组织开展化工园区、化工企业及危险化学品安全专项检查整治，国家应急管理部组织检查组赴各地开展化工行业执法检查，全国化工企业、化工园区安全整治力度升级。安全整治在强化化工企业的规范管理的同时，也有利于推动行业资源整合和集中度提升，促进产业结构优化升级，将给行业发展带来深远影响。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况”之“（三）资产、负债情 况分析”。其中：境外资产 157,843.87（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.00003%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2019 年年度报告 14/230 1、良好的产品质量及品牌优势、良好的产品质量及品牌优势 公司始终致力于氟制冷剂的生产经营，从成立之初即以顾客关注为焦点，秉承“不断改进，永不满足”的质量理念，制定了“行业争先、品牌创优、持续改进、客户满意”的质量方针，确立了“零报废、零返工、零退货、零投诉”的质量目标，为保证质量方针和目标的有效实现，公司建立起了强有力的质量保证体系，通过了 ISO9001 质量管理体系和 ISO14001 环境管理体系认证，公司汽车空调用 HFC-134a 的生产通过了 ISO/TS16949:2009 认证。公司先后参与了工业无水氟化氢、工业氢氟酸、汽车空调用 1,1,1,2-四氟乙烷（气雾罐型）等 7 个国家标准的制订、修订，为上述 7 个现行国家标准的主要起草人，其中由公司为主起草的 工业无水氟化氢 标准被批准为“浙江制造”标准。在长期的生产经营过程中，通过严格的质量控制和产品质量保证，公司产品获得了国内外客户的广泛认可，积累了良好的品牌形象，“三美”牌商标被评为“浙江省著名商标”，“三美”牌氢氟酸及制冷剂 HCFC-22 产品被评为“浙江名牌产品”，公司连续多年被评为中国化工企业 500 强，先后获得中国质量诚信企业、制冷剂领先企业（北极熊奖）、诚信民营企业、浙江市场消费者满意单位、浙江省进出口质量诚信企业、浙江出口名牌等荣誉。2、丰富的产品组合及营销优势、丰富的产品组合及营销优势 公司是氟制冷剂的专业制造商，氟制冷剂产品品类齐全，涵盖 HCFCs 类制冷剂（HCFC-22、HCFC-142b）、HFCs 类制冷剂（HFC-134a、HFC-125、HFC-143a、HFC-32，以及混配制冷剂 R410A、R404A、R407C、R507 等），丰富的产品组合能够满足客户对氟制冷剂的多样化需求。公司HCFC-141b 发泡剂生产配额占全国比例 50%以上，具有明显的市场优势。基于公司氟制冷剂丰富的产品组合，公司采取“部分产品为切入点，其他产品跟进渗透”的营销策略，通过一种或两种紧俏产品与客户进行沟通交流，凭借优质的产品和服务与发展潜力大、信用度高的优质客户建立起互信互利的长期合作关系，为客户提供多种产品的一站式服务，解决了客户需要多家采购的困扰，同时也实现了企业内部各个产品销售淡旺季的互补平衡。公司产品销售覆盖世界六大洲，主要客户遍及 50 多个国家和地区，能够向客户提供优质的销售服务，公司坚持“以客户需求为导向”，依托垂直扁平的销售管理模式，为客户提供方便快捷高效的售前沟通、售后技术支持和非常规产品需求的快速解决方案，并定期与重要客户进行技术交流，不断提高产品和服务质量。公司在国外客户相对集中的区域委派了销售代表，并进行频繁的定期拜访和沟通，深入了解当地文化、维护客户关系，从而在第一时间掌握政策变动和客户需求信息，及时为客户提供面对面的销售服务并处理质量问题。目前公司产品外销收入在总销售收入中的占比在 50%左右，外销产品较高的毛利率有效提高了公司产品综合毛利率水平。专业的销售团队、灵活的营销理念和创造性的销售模式大大缩短了公司对市场、客户的响应时间，达到领先竞争对手、抢占市场先机、提升客户满意度的目的，在市场竞争中掌握了主