688299_2019_长阳科技_2019年年度报告_2020-04-15.pdf

2019 年年度报告 1/211 公司代码：688299 公司简称：长阳科技 宁波长阳科技股份有限公司宁波长阳科技股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/211 致致股东股东的一封信的一封信 尊敬的各位股东：首先感谢您选择和支持长阳科技，和我们一起开创未来的伟大事业！回顾过往十年，我们创立长阳科技，经过多年艰苦奋斗，实现了反射膜产品全球市场占有率第一的目标。2019年，公司完成IPO，登陆科创板，业绩高速增长，主要产品市占率持续提升，授权发明专利大幅增加，创新能力得到进一步增强。当前，国内新冠肺炎疫情在全党及各族人民的共同努力下基本得到控制，并取得阶段性成果，但国际疫情尚在蔓延中，全球经济增速放缓，贸易形势严峻，这给国内众多企业带来诸多风险与机遇。长阳科技作为光学反射膜细分行业的龙头企业，自疫情爆发以来，一手抓生产销售，一手抓疫情防控，把握机遇，转危为机。公司上下众志成城，共克时艰，加快募投项目进度，加大原料储备，扩大产能输出，确保员工、客户、股东及商业伙伴的利益不受损失，将疫情影响转为生产动力，为实现全年目标打下坚实基础。展望未来十年，我们将继续遵循“进口替代、世界领先、数一数二”的发展战略，重点聚焦新型显示、半导体及5G三大主战场，力争实现“十年十膜”的伟大目标。在新的一年，公司将着力两个方面的变革，为未来的十年打下良好的基础。一是公司将以长阳尖端材料研究院为平台，实施“百人计划”，三年内新招募100名海内外行业精英和高校应届硕士及以上毕业生，建设人才高地，完善以奋斗者为本的激励制度，把员工的奋斗和股东的收益结合一起，利出一孔。通过研究院打造产品开发，客户方案解决和前沿开发三大平台，加大研发投入，实现创新和业绩的协同有机增长。二是向华为学习，建立以客户中心的流程型组织和学习型组织，最大限度地激发团队的奋斗精神和创造力。我们准备建立以集成产品开发、集成供应链开发为核心的12项流程，打破部门墙，让前方的炮火调动后方的资源，把客户的成功变成我们成功的基础。新的一年危中有机，我们只要把握住“进口替代，世界领先，数一数二”这个初心，坚持以客户为中心，以奋斗者为本，坚持艰苦奋斗，坚持创新和改变，就一定可以创造美好未来。我相信长阳的未来是一个承载时代使命和社会责任的未来，是一个为员工谋求幸福感、实现个人梦想和追求的未来，也是一个不断为股东创造回报的未来。董事长：金亚东 2020年4月14日 2019 年年度报告 3/211 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、重大风险提示重大风险提示 请查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”中有关风险的说明。三、三、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。四、四、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。五、五、公司负责人公司负责人金亚东金亚东、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李辰李辰及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李辰李辰声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。六、六、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.60元（含税）。截至2019年12月31日，公司总股本282,568,577.00股，以此计算合计拟派发现金红利45,210,972.32元（含税）。七、七、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 八、八、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告存在一些基于对未来政策和经济走势的主观假设和判断而做出的预见性陈述，受诸多可变因素影响，实际结果或趋势可能会与这些预见性陈述出现差异。本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。九、九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 十一、十一、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 4/211 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.24 第五节第五节 重要事项重要事项.43 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.65 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.77 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.78 第九节第九节 公司治理公司治理.87 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.90 第十一节第十一节 财务报告财务报告.91 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.211 2019 年年度报告 5/211 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、长阳科技 指 宁波长阳科技股份有限公司 长阳永汇 指 宁波长阳永汇投资管理合伙企业（有限合伙）长隆新材料 指 宁波长隆新材料有限公司 香港长阳 指 长阳科技（香港）有限公司 京东方 指 京东方科技集团股份有限公司 韩国三星 指 韩国三星电子，韩国最大的电子工业公司 韩国 LG 指 韩国 LG 集团 东旭成 指 宁波东旭成新材料科技有限公司 裕兴股份 指 江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 航天彩虹 指 航天彩虹无人机股份有限公司 兰埔成 指 南京兰埔成新材料有限公司 合肥乐凯 指 合肥乐凯科技产业有限公司 美国 3M 指 明尼苏达矿业及机械制造公司 日本东丽 指 东丽株式会社 日本帝人 指 帝人株式会社 SKC 指 韩国 SKC 株式会社 IDC 指 国际数据公司，信息技术、电信行业和消费科技咨询机构 IHS Markit 指 美国研究咨询机构 保荐机构、华安证券 指 华安证券股份有限公司 会计师、立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 宁波长阳科技股份有限公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 聚酯（PET）指 聚 对 苯 二 甲 酸 乙 二 醇 酯（Polyethylene Terephthalate），简称聚酯，由对苯二甲酸（PTA）和乙二醇（EG）在催化剂的作用下经加热缩聚而成的一种结晶性高聚物 聚酯薄膜 指 以聚酯切片为主要原料，采用先进的工艺配方，经过干燥、熔融、挤出、铸片和拉伸制成的薄膜，具有优良的工业特性 背光模组 指 BLU，Back Light Unit，液晶显示器面板的关键零组件之一，功能在于供应充足的亮度与分布均匀的光源，使其能正常显示影像 功能膜 指 是一类具有电、磁、光、热等方面有特殊性质,或者在其作用下表现出特殊功能的薄膜材料 光学膜 指 由薄的分层介质构成的，通过界面传播光束的一类光学介质材料 TFT-LCD 指 Thin Film Transistor-Liquid Crystal Display的缩写，薄膜晶体液晶显示技术或液晶显示器，2019 年年度报告 6/211 为平板显示器的一种 LED 指 Light-Emitting Diode（发光二极管显示器），由大量发光二极管构成，可以是单色或多色彩的。LED 作为背光源，具有色域更广、能源利用率高、低能耗、环保及寿命长等优势 OLED 指 Organic Light-Emitting Display（有机发光二极管显示器），OLED 具有自发光的特性，采用非常薄的有机材料涂层和玻璃基板，当电流通过时，有机材料就会发光。涂布 指 将糊状聚合物、熔融态聚合物溶液涂布于纸、布、塑料薄膜上制得复合材料（膜）的方法。BOPET 指 双向拉伸聚酯薄膜 TPX 指 聚 4-甲基戊烯，是一种高透明的结晶性塑料 FPC 指 柔性电路板 裁切 指 将功能膜卷材通过专用设备加工成型成各种特定尺寸膜片的工艺过程 聚酯切片 指 由聚酯经物理加工制成的切片，聚酯薄膜的主要原材料 母粒 指 是一种含有添加剂的聚酯切片，是将所需要的聚酯切片、助剂与树脂等进行混合混炼，经过加工制得的颗粒料 2019 年年度报告 7/211 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 宁波长阳科技股份有限公司 公司的中文简称 长阳科技 公司的外文名称 Ningbo Solartron Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Solartron Technology 公司的法定代表人 金亚东 公司注册地址 宁波市江北区庆丰路999号 公司注册地址的邮政编码 315000 公司办公地址 宁波市江北区庆丰路999号 公司办公地址的邮政编码 315000 公司网址 http:/ 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表）证券事务代表 姓名 李辰 田庄 联系地址 宁波市江北区庆丰路999号 宁波市江北区庆丰路999号 电话 0574-56205386 0574-56205386 传真 0574-56205363 0574-56205363 电子信箱 三、三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、四、公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况(一一)公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 长阳科技 688299 无 (二二)公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 罗国芳、杨骏 报告期内履行持续督导职责的名称 华安证券股份有限公司 2019 年年度报告 8/211 保荐机构 办公地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 签字的保荐代表人姓名 冯春杰、何继兵 持续督导的期间 上市日起至 2022 年 12 月 31 日 六、六、近三年主要会计数据和财近三年主要会计数据和财务指标务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 910,261,053.81 691,039,937.29 31.72 467,460,163.03 归属于上市公司股东的净利润 143,077,038.17 88,875,409.68 60.99 25,323,569.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 128,789,359.58 79,523,213.43 61.95 19,447,986.89 经营活动产生的现金流量净额 130,713,158.20 107,865,327.89 21.18 14,862,958.86 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 1,612,093,472.22 612,152,566.61 163.35 523,052,869.86 总资产 2,055,506,010.89 1,317,414,291.19 56.03 1,148,969,455.06 (二二)主要财务主要财务指标指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.64 0.42 52.38 0.13 稀释每股收益（元股）0.64 0.42 52.38 0.13 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.58 0.38 52.63 0.10 加权平均净资产收益率（%）17.31 15.66 增加1.65个百分点 6.29 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）15.58 14.01 增加1.57个百分点 4.83 研发投入占营业收入的比例（%）4.19 3.96 增加0.23个百分点 4.62 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2019 年年度报告 9/211 1、营业收入同比增长31.72%，主要原因是报告期内公司反射膜、功能膜片订单增加，其中对韩国三星销售收入同比增长159.24%，市场占有率稳步提升驱动收入的持续增长；此外，2018年8月，公司光学基膜生产线正式小批量投产，2019年成为公司收入增长的重要驱动力。2、归属于上市公司股东的净利润同比增长60.99%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长61.95%，主要原因是报告期内公司反射膜、功能膜片销量同比增长，同时产品毛利率稳步增长；光学基膜收入增长，毛利率由2018年的-7.03%提高到2019年的9.29%，成为公司利润重要的增长点。3、归属于上市公司股东的净资产较期初增长163.35%，主要原因是公司报告期内首次公开发行股票导致的资本公积增加以及营业利润增长导致的未分配利润增加。4、归属于上市公司股东的总资产较期初增长56.03%，主要原因是公司报告期内首次公开发行股票募集资金导致的货币资金增加。5、基本每股收益同比增长52.38%、稀释每股收益同比增长52.38%、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比增长52.63%，主要原因是报告期内净利润增加。七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 八、八、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 147,599,255.58 227,813,128.42 256,076,762.53 278,771,907.28 归属于上市公司股东的净利润 16,234,347.42 40,796,317.29 40,604,591.85 45,441,781.61 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,987,584.17 36,089,233.03 38,293,233.34 39,419,309.04 经营活动产生的现金流量净额 26,518,900.79 55,239,816.55 37,707,588.58 11,246,852.28 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 2019 年年度报告 10/211 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-14,240.80 103,958.70-382,867.82 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 17,044,466.45 10,741,026.24 6,980,466.39 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,323,069.42 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 139,976.24 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 2019 年年度报告 11/211 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,493,967.32 19,387.36 317,351.15 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-2,571,649.16 -1,652,152.29-1,039,367.16 合计 14,287,678.59 9,352,196.25 5,875,582.56 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 -605,000,000.00 605,000,000.00 -应收款项融资-26,948,817.02 26,948,817.02 -合计-631,948,817.02 631,948,817.02 -十一、十一、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 12/211 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况研发情况说明说明 (一一)主要业务、主要产品或主要业务、主要产品或服务服务情况情况 1 1、主要业务主要业务 公司是一家拥有原创技术、核心专利、核心产品研发制造能力并具有较强市场竞争能力的高分子功能膜高新技术企业，公司主要从事反射膜、光学基膜、背板基膜及其它特种功能膜的研发、生产和销售，产品广泛应用于液晶显示、新能源、半导体照明、半导体柔性电路板等领域。公司秉承“成为中国领先、国际一流的功能膜公司”的企业愿景，始终紧密围绕国家发展战略及相关产业政策，结合公司“进口替代，世界领先，数一数二”的发展战略，以打造十张市场占有率数一数二的功能膜产品作为未来十年的发展目标，即实现“十年十膜”的发展目标。公司致力于通过持续加大研发投入，依托储备的核心技术不断进行技术迭代，不断衍生新产品、拓展新领域，逐步实现公司由技术追随者到技术引领者的转变，最终致力于打造关键基础工业新材料平台、服务国家战略性新兴产业发展的世界级企业。2 2、主要产品及服务情况、主要产品及服务情况 报告期内，公司主要产品为反射膜、光学基膜、背板基膜及其它特种功能膜。（1 1）反射膜）反射膜 公司生产的反射膜，产品按照应用领域不同可分为液晶显示用反射膜和半导体照明用反射膜，按照生产工艺不同可分为非涂布反射膜和涂布反射膜。在液晶显示领域，目前公司已成功研发并可量产的反射膜产品型号多达 30 种，是公司目前的主导产品，可广泛应用于各个尺寸液晶显示电子产品领域；在半导体照明领域，公司通过进一步的技术投入和技术储备，在半导体照明用反射膜上贴合功能性的薄膜，调整收放卷张力，优化胶水固化工艺，在国内独创研发并可量产多层复合反射板。（2 2）光学基膜）光学基膜 光学基膜作为多种光学膜（扩散膜、增亮膜等）的基膜，其性能直接决定了扩散膜、增亮膜等光学膜的性能。2018 年 8 月，公司光学基膜建成投产。报告期内，公司光学基膜主要应用于对亮度、分辨率、对比度等各项性能指标要求不高的中低端液晶显示和护卡膜、保护膜、珠光片等领域。公司已实现了产品型号 OSP 和型号 OS 的批量生产，在关键指标透光率、雾度等方面持续改善，正在逐步缩小与国外巨头的技术差距。（3 3）背板基膜）背板基膜 公司生产的背板基膜包括普通白色型、普通半透明型、高耐水解型、高阻水高反射型四个系列，以满足客户对产品多样化的需求，其中高反射型背板基膜属于公司领先的产品。（4 4）其他功能膜）其他功能膜 为了响应市场需求，同时满足客户产品多样化的需求，公司不断加大产品研发，开发新产品，保证公司业务的持续发展和市场竞争力。报告期内，公司实现小批量生产并销售的产品有半导体柔性电路板用 TPX 离型膜等产品。其中，公司已成功研发了普通型和高阻胶型两大系列的 TPX 离2019 年年度报告 13/211 型膜产品。随着募投项目 TPX 离型膜投产及市场的不断开拓，未来将实现批量生产和销售，并成为公司产品的重要组成部分。(二二)主要经营模式主要经营模式 公司坚持以研发为先导，以生产为本，以客户为中心，实行“研发+采购+生产+销售”全流程控制的经营模式。1 1、研发模式、研发模式 公司采取以自主研发为主，合作研发为辅的研发形式，公司研发中心负责产品的研发和设计、行业情报的收集以及专利成果的申报。在自主研发方面，公司从研发项目立项、研发费用投入及研发成果评定等方面制定了一系列完善的研发管理制度，设立柔性和高频材料、功能材料和基膜制备、显示功能膜研发及应用、精密涂布等开发平台；在合作研发方面，一方面公司积极加强与外部科研院所合作力度，借助外部力量促进研发能力的提升。公司与中科院宁波材料所等建立了长期稳定的产学研合作关系，共同开展特种功能膜等新型产品的研究开发。另一方面，公司结合产业特征以及下游市场需求变化等因素，与下游客户进行协同研发。根据与下游客户进行直接交流及需求分析，有助于为客户提供最具可行性的解决方案。这种模式也为公司与下游客户建立了紧密的合作关系，增加了客户粘性。2 2、采购模式、采购模式 公司产品的原材料主要为PET膜级切片、母粒及树脂等。公司设有专门的资材管理部门负责原材料的采购。一般情况下，公司根据生产计划、销售订单、库存情况以及原材料市场情况进行原材料采购。公司主要原材料都必须从合格供应商处采购。公司与主要供应商建立了稳定的合作关系，对主要供应商的原材料采购多以框架性采购合同为基础，采购数量和价格在合同中约定或公司在实际需求时以订单形式明确落实。PET膜级切片作为石油炼化下游相关产品，公司主要向中国石化、恒力股份等采购。此外，所需的树脂、母粒等均为通用产品，市场供应充足。3 3、生产模式、生产模式 生产过程中，公司按照客户需求的产品规格、数量和交货期制定销售订单，技术部门根据客户的要求制定生产工艺，生产管理部门则根据销售订单、生产工艺，结合库存情况、产能情况制定具体生产计划并组织生产。生产管理部门负责产品的生产流程管理，监督安全生产，组织部门的生产质量规范管理工作。在产能有剩余的情况下，公司会根据市场行情和销售预测，对部分产品进行适量备货，以确保客户订单突然增加时，能快速生产出客户需要的产品，缩短产品交付周期。4 4、销售模式、销售模式 公司坚持以客户为中心，为客户创造价值。公司主要客户对供应商供应的原材料品质和性能有较高的要求，需要通过一系列的试制、认证等环节后才能加入其供应链系统。一般而言，从接洽至通过国内知名终端客户认证通常需要3-6个月的时间，而通过国外知名终端客户认证则通常需要6-12个月。公司产品销售主要以直销模式为主，为拓宽市场和客户资源，提升公司产品的市场占有率，公司也会选取部分有市场经营能力和客户资源的经销商进行合作。公司以丰富的产品类型、良好的产品品质及快速的供货响应与韩国三星、韩国LG、京东方、青岛海信、青岛海尔、四川长虹、TCL、创维、康佳等国内外知名面板、终端企业建立了良好的合作。2019 年年度报告 14/211 (三三)所处行业情况所处行业情况 1.1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1 1）行业的发展阶段行业的发展阶段 在国内特种功能膜市场上，国际厂商因历史悠久起步较早，行业经验丰富，研发生产技术先进等原因，我国特种功能膜长期依赖进口，被国外企业所垄断，日本东丽、日本帝人和韩国SKC等国外企业长期以来占据了大部分市场份额。近几年，我国聚酯薄膜行业高速发展，市场对聚酯薄膜的需求量逐年增加。根据BOPET专委会的统计，2008年我国聚酯薄膜的需求量为58万吨，2018年的需求量达到了238万吨，需求增加了4倍，年均复合增长率为15.16%。目前，我国普通BOPET仍维持稳定增长，行业需求增速维持在15%左右，特种功能BOPET在国家政策支持的大背景下，将迎来快速发展机遇。随着各类功能性聚酯薄膜的不断涌现，其应用领域也在不断拓展，但国内聚酯薄膜行业呈现“低端产品过剩、高端产品不足”的结构性矛盾。（2 2）行业基本特点和主要技术门槛行业基本特点和主要技术门槛 特种功能聚酯薄膜因其自身具备优异的力学性能、光学性能、物理性能等，已广泛应用于液晶显示、半导体照明、太阳能光伏、电工电子等工业领域。随着下游应用领域的不断拓宽以及逐步实现进口替代，相应地对特种功能聚酯薄膜产品的品质、性能、稳定性有更高的要求，这就要求薄膜生产商在生产过程中对产品配方设计、制造工艺、生产设备等方面有着苛刻的要求，特种功能聚酯薄膜属于典型的技术密集型行业。在产品配方设计方面，设计者根据不同组分在薄膜中的作用和功能，选择不同的助剂体系以及不同数量及粒径大小的粒子；再根据产品设计的目标性能对不同原料进行组分配比，对不同配比下制造出的试样进行多方面性能测试。通过大量的实验与筛选，最终确定出符合目标性能的最优化配方设计。在制造工艺方面，根据薄膜拉伸技术的不同，可分为单向拉伸技术和双向拉伸技术，目前特种功能聚酯薄膜多采用双向拉伸技术，相比于单向拉伸技术，双向拉伸技术可有效改善薄膜的拉伸性能、光学性能、耐热耐寒性、尺寸稳定性以及厚度均匀性等多种性能，并具有生产速度快、效率高等优点。双向拉伸的原理是将聚酯切片通过挤出机加热熔融挤出厚片后，在玻璃化温度以上、熔点以下的适当温度范围内（高弹态下），通过纵拉机与横拉机时，在外力作用下，先后沿纵向和横向进行一定倍数的拉伸，从而使高聚物的分子链或结晶面在平行于薄膜平面的方向上进行取向而有序排列，然后在拉紧状态下进行热定型使取向的大分子结构固定下来，后经冷却及后续处理便可生产出理想的薄膜。在生产设备方面，特种功能聚酯薄膜生产线的主要设备包括挤出系统、铸片系统、拉伸系统、收卷系统四部分。挤出系统是将原料由固态转变为熔体，同时将各自原料充分混炼的设备。聚酯切片进入挤出机，在挤出机高温和巨大的剪切力作用下熔融、塑化成均匀的熔体。挤出系统主要由挤出机、一次过滤器、计量泵、二次过滤器等组成。铸片系统是将挤出系统输送来的均匀稳定的熔体通过模头流延在转动的急冷辊上，使之形成无定型的厚片。拉伸系统是将从铸片系统中形成的厚片在一定的温度下，经过纵向和横向拉伸，使分子链向特定的结晶面取向形成薄膜的过程。拉伸系统主要由纵拉机和横拉机组成。收卷系统主要作用是将成型的薄膜用芯轴卷成指定长宽的2019 年年度报告 15/211 成品，同时控制卷轴张力。收卷系统主要包括收卷轴、张力控制器、压花辊、展平辊、静电消除器等装置。2.2.公司所处的行业地位分析及其变化公司所处的行业地位分析及其变化情况情况 目前国际上仅美国（如美国3M）、日本（如东丽、帝人）、韩国（如韩国SKC）、中国（如公司、航天彩虹、兰埔成、*ST康得、合肥乐凯）等少数国家掌握了光学膜等特种功能聚酯薄膜的生产加工制造技术。公司自成立之初，管理团队就根据聚酯薄膜产业的特点，坚持走差异化道路，提出了“进口替代，世界领先，数一数二”的发展战略。公司自成立时，研发团队以反射膜为切入点，通过不断的研发投入和技术迭代升级，使得反射膜性能不断提升、型号不断丰富，成为报告期内公司的核心产品。在技术水平方面：公司通过不断优化配方设计以及工艺参数，成功研发出多相泡孔结构，取代了之前的双相泡孔结构，使核心指标反射率进一步提升到97%以上，可与国外巨头企业同类产品相媲美，达到了国际领先水平；在产品种类方面：公司是业内少数拥有完整的反射膜产品组合和技术储备的企业之一，公司实现了液晶显示全尺寸应用领域的突破，有效地满足客户多样化的需求；在客户资源方面：公司反射膜产品凭借品质优良、供货速度快等优势，得到了客户广泛认可和使用，已成为韩国LG、京东方、群创光电等国内外知名面板、终端企业的供应商。2017年，公司反射膜通过了韩国三星的认证，直接向韩国三星提供薄膜片材，成为了韩国三星电子光学膜片全球供应商；在产品成本方面：公司自行规划设计及调试反射膜所需的生产线和专用设备，由公司提供技术规范并委托专业的设备制造商进行定制化制造，在保证产品制造设备高精密性的基础上，大大降低了生产成本，进一步提升了公司反射膜产品的竞争优势；在市场份额方面：公司反射膜出货面积位居全球第一，2019年市场占有率持续提升，全球光学反射膜细分行业龙头企业地位稳固。反射膜产品先后被评为“宁波市名牌产品”、“浙江省名牌产品”，并获得了2018年工信部单项冠军产品荣誉称号，2019年，公司作为唯一的光学膜公司被中国电子材料行业协会和中国光学光电子行业协会液晶分会授予“中国新型显示产业链发展卓越贡献奖”。2018年底，公司结合发展战略及技术积累，进军技术壁垒更高的光学基膜领域，虽然公司光学基膜起步较晚，技术突破时间较短，但经过研发团队往复循环的设计、试验、调试，在高洁净、高透光率等核心技术指标方面取得了突破性的进展，正在逐步缩小与国外巨头的技术差距。在产品配方设计方面：公司在实际研发过程中，结合表面张力要求、附着性要求以及耐水性要求等多个方面，通过不断的配方研究与试验，调配出适合不同功能性涂层的底涂树脂配方，在通过不断优化涂布工艺技术，保证了光学基膜的表面厚度均一性，便于后续涂覆等加工工艺生产与产品的稳定；在工艺流程优化方面：光学基膜的制备涉及较多的关键流程，如挤出、过滤、双向拉伸等，以双向拉伸环节为例，其中涉及的重要工艺参数有拉伸温度、拉伸比、热定型温度、定型区间长度等。这些关键流程以及过程工艺参数都会对光学基膜性能和质量产生影响，这就需要通过不断的往复试验，优化工艺流程及参数。公司利用在反射膜制备技术上的积淀和储备，报告期内，公司光学基膜生产经验不断积累，已实现批量量产，产品品质不断提高，毛利率水平也有较大提升；在洁净生产方面：针对光学基膜对雾度、透光率等核心指标的要求，公司不断改造和调试加工设备，对洁净生产技术持续优化，光学基膜的透光性和雾度等关键指标持续改善。公司光学基膜所应用的核心技术已达到国内领先水平，在同行业中也具有较强的市场竞争力，但公司光学基膜起步较晚，尤其与国外竞争对手尚有较大的技术差距，未来公司将进一步在光学基膜领域不断的进行研发投入，力争光学基膜核心技术达到国际先进水平，从而实现光学基膜的全面进口替代。2019 年年度报告 16/211 公司反射膜与背板基膜共线生产，鉴于报告期内，公司反射膜订单充足，背板基膜业务收入占比较小。在技术方面：目前公司背板基膜在PCT48小时后断裂伸长率、热收缩率、平整度等关键性能指标上与主要竞争对手相当，已到达国内领先水平，公司背板基膜在技术水平方面具有一定的竞争优势。与此同时，公司率先研发并量产的高反射型背板基膜，在满足绝缘性能的基础上，可有效提升光伏组件发电效率，得到了下游太阳能背板厂商的认可。因此，报告期内，公司主要产品背板基膜、光学基膜所应用的核心技术已达到国内领先水平，反射膜所应用的部分核心技术达到国际领先水平，并拥有自主的核心知识产权和专利包。3.3.报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 平板显示作为物联网的显示终端，在信息技术的发展过程中发挥着重要作用，相对于传统的阴极射线管显示（CRT）来说，平板显示已成为显示技术发展的主流方向。平板显示（FPD）包括液晶显示（LCD）、等离子显示（PDP）、有机发光二极管显示（OLED）等。液晶显示（LCD）凭借其具有的工作电压低、功耗低、分辨率高、抗干扰性好、应用范围广、成本低等一系列优点，已成为平板显示（FPD）产业的主流产品。报告期内，公司产品主要用于液晶显示等领域。（1 1）液晶显示（）液晶显示（LCDLCD）液晶显示（LCD）作为平板显示技术的一个分支，因其在性价比、分辨率、耗电量、屏幕尺寸多样化、技术成熟度、制造工艺等多个关键性指标上占据优势，已成为当前平板显示领域应用最广泛的技术和产品，占据了平板显示领域90%以上的市场份额。OLED作为新型显示技术，由于量产技术尚未成熟、价格居高不下等原因，在大尺寸应用领域方面仍然有很多难题尚待解决。而TFT-LCD在改善宽视角、快速响应、对比度、黑底等方面做了很大改进，特别是采用量子点技术大幅提高了色域，甚至超过了OLED的色域，这一短板的补缺大大提升了TFT-LCD的竞争力。目前，大尺寸LCD的应用主要集中在液晶电视、液晶显示器、移动电脑上，小尺寸LCD主要用在手机、车载工控等方面，其中液晶电视是LCD应用的第一大应用领域，屏幕的大尺寸顺应消费升级的新趋势，已成为LCD电视的主流发展方向。LCD电视的大尺寸化将有效带动上游光学膜市场需求的持续增加。大尺寸要求背光模组中各类膜材必须具有更高的挺度以保证不发生塌陷，报告期内，公司积极配合终端开发了大尺寸、高亮度及减薄化反射膜。（2 2）OLEDOLED显示显示 OLED全称为“有机发光二极管”，尤其是AMOLED显示器件，凭借高对比度、可柔性、色彩艳丽等优点，近年来已进入快速商业化阶段。2018年，全球AMOELD面板出货金额约为250亿美元，主要应用以智能手机为主。未来五年，智能手机用OLED显示面板仍将保持快速增长，出货金额和面积将出现“量价齐升”的发展势头，在大尺寸面板领域少有应用。根据IHS Markit公布的数据，目前55寸超高清OLED面板以60%良品率计算，其制造成本是TFT-LCD面板的2.5倍，即使良品率提高到90%以上，其制造成本差距仍然为1.8倍，TFT-LCD面板在大尺寸面板应用领域仍然具有相当强的成本竞争优势。根据群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2019年，全球电视市场的总出货量为2.4亿台，同比增长0.4%，2019年OLED电视总销量达为300万台，低于此前预期，占电视市场总量的比例为1.3。（3 3）MiniMini-LED/MicroLED/Micro-LEDLED显示显示 Mini-LED