688021_2019_奥福环保_2019年年度报告_2020-04-15.pdf

2019 年年度报告 1/223 公司代码：688021 公司简称：奥福环保 山东奥福环保科技股份有限公司山东奥福环保科技股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/223 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述公司面临的风险，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分析中（二）风险因素相关内容，请投资者予以关注。三、三、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议 四、四、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。五、五、公司负责人公司负责人潘吉庆潘吉庆、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人曹正曹正及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）曹正曹正声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。六、六、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第二届董事会第十四次会议，公司2019年度利润分配方案拟定如下：以2019年12月31日总股本77,283,584股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币2.00元（含税），共计分配股利15,456,716.80元，占当年度合并归属于上市公司的净利润51,622,910.58元的29.94%。本年度公司无资本公积转增方案。上述利润分配方案已由独立董事发表独立意见，该利润分配方案需经公司2019年年度股东大会审议通过后实施。七、七、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 八、八、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。九、九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2019 年年度报告 3/223 十、十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 十一、十一、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 4/223 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.32 第五节第五节 重要事项重要事项.46 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.64 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.72 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.73 第九节第九节 公司治理公司治理.81 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.83 第十一节第十一节 财务报告财务报告.84 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.223 2019 年年度报告 5/223 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 奥福环保、公司、本公司 指 山东奥福环保科技股份有限公司 重庆奥福 指 重庆奥福精细陶瓷有限公司 奥福有限 指 北京奥福（临邑）精细陶瓷有限公司 德州奥深 指 德州奥深节能环保技术有限公司 红桥创投 指 山东红桥创业投资有限公司 国联钢业 指 天津国联钢业有限公司 荣新创投 指 重庆荣新环保产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）稀土催化 指 稀土催化研究（东营）有限公司 科融创投 指 山东科融天使创业投资合伙企业（有限合伙）临邑农商行 指 山东临邑农村商业银行股份有限公司 上海运百 指 上海运百国际物流有限公司 康宁 指 CORNING INC，美国康宁公司，世界知名的特殊玻璃和陶瓷材料厂商 NGK 指 NGK INSULATORS,LTD，日本碍子株式会社,全球著名的工业陶瓷生产企业 王子制陶 指 宜兴王子制陶有限公司 宜兴化机 指 江苏省宜兴非金属化工机械厂有限公司 中国重汽 指 中国重型汽车集团有限公司 重汽橡塑 指 中国重汽集团济南橡塑件有限公司 潍柴动力 指 潍柴动力股份有限公司 潍柴净化 指 潍柴动力空气净化科技有限公司 玉柴动力 指 广西玉柴动力股份有限公司 云内动力 指 昆明云内动力股份有限公司 一汽解放 指 一汽解放汽车有限公司 康明斯 指 美国康明斯公司，全球领先的动力设备制造商 江淮汽车 指 安徽江淮汽车集团股份有限公司 福田汽车 指 北汽福田汽车股份有限公司 东风汽车 指 东风汽车股份有限公司 戴姆勒 指 Daimler AG，戴姆勒股份公司，全球领先的商用车制造商 优美科 指 Umicore S.A.，比利时优美科公司，全球知名汽车催化剂生产商 庄信万丰 指 Johnson Matthey Plc，英国庄信万丰集团，全球知名汽车催化剂生产商 巴斯夫 指 BASF SE，德国巴斯夫股份公司，全球知名汽车催化剂生产商 威孚环保 指 无锡威孚环保催化剂有限公司 威孚力达 指 无锡威孚力达催化净化器有限公司 中自环保 指 中自环保科技股份有限公司 合肥神舟 指 合肥神舟催化净化器股份有限公司 贵研催化 指 昆明贵研催化剂有限责任公司 艾可蓝 指 安徽艾可蓝环保股份有限公司 2019 年年度报告 6/223 银轮股份 指 浙江银轮机械股份有限公司 海湾环境 指 海湾环境科技（北京）股份有限公司 AP 指 AP EmissionsTechnologies,LLC，美国著名的生产、销售汽车尾气排放控制产品的公司 Skyline 指 Skyline Emissions,Inc.，美国专门设计、开发和制造柴油微粒过滤器及相关排放关键部件的公司，系美国ESW Group 于 2015 年成立的子公司 GESI 指 Global Emissions Systems Inc.，加拿大专门设计、开发和制造汽车尾气排放控制技术和产品的公司 HCC 指 HEESUNG CATALYSTS CORP，韩国知名的生产、销售汽车尾气催化剂的公司 Roadwarrior 指 Roadwarrior Inc.，加拿大生产、销售柴油微粒过滤器、柴油氧化催化剂等尾气排放控制产品的公司，是加拿大DCL International Inc 于 2014 年成立的子公司 DINEX 指 Dinex Group，总部位于丹麦，是全球领先的柴油和燃气发动机工业生产和排放控制产品及解决方案的公司 CERACOMB 指 Ceracomb Co.,Ltd，韩国公司，主要生产催化产品，用于工业有害气体的消除、汽车废气的净化以及减少烟尘的过滤器 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 财政部 指 中华人民共和国财政部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 EPA 指 U.S.Environmental Protection Agency，美国环境保护署 公司章程 指 公司现行有效的 山东奥福环保科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 上海证券交易所科创板股票上市规则 内燃机尾气后处理 指 对内燃机在工作中产生的尾气排放进行有效的净化处理，降低其中有毒有害成分，以达到尾气排放相关法规的要求 国一、国二、国三、国四、国五、国六 指 中国第一、二、三、四、五、六阶段机动车污染物排放标准 蜂窝陶瓷 指 一种多孔性的陶瓷，其内部造型是许多贯通的蜂窝形状平行通道，其蜂窝体单元由格子状的薄的间壁分割而成 大尺寸蜂窝陶瓷载体 指 截面直径266.70mm 的蜂窝陶瓷载体 型式核准 指 就排气污染物排放水平核准一种发动机（或发动机系族）型式 M 类车辆 指 至少有四个车轮并且用于载客的机动车辆，分为 M1 类、M2 类和 M3 类。其中：M1 类指包括驾驶员座位在内，座位数不超过九座的载客车辆；M2 类指包括驾驶员座位在内，座位数超过 9 座，且最大设计总质量不超过 5,000kg的载客车辆；M3 包括驾驶员座位在内，座位数超过 9 座，且最大设计总质量超过 5,000kg 的载客车辆 N 类车辆 指 至少有四个车轮且用于载货的机动车辆，分为 N1 类、N2类和N3类。其中：N1类指最大设计总质量不超过3,500kg的载货车辆；N2 类指最大设计总质量超过 3,500kg，但2019 年年度报告 7/223 不超过 12,000kg 的载货车辆；N3 类指最大设计总质量超过 12,000kg 的载货车辆 非道路移动机械 指 以压燃式、点燃式发动机和新能源为动力的移动机械、可运输工业设备等。主要包括工程机械、农业机械、林业机械、渔业机械、发电机组和机场地勤设备等 压燃式发动机 指 指以压燃原理工作的发动机，柴油机就是典型的压燃式发动机 NOx 指 氮氧化合物，主要为 NO 和 NO2 HC 指 碳氢化合物 PM 指 颗粒物 VOCs 指 挥发性有机物（Volatile Organic Compounds），包括：苯系物、有机氯化物、氟利昂系列、有机酮、胺、醇、醚、酯、酸和石油烃化合物等 RTO 指 蓄热式氧化装置（Regenerative Thermal Oxidizer），一种装载蓄热体并通过氧化分解方式处理有机废气的设备 RCO 指 蓄热式催化装置（Regenerative Catalytic Oxidation），一种将催化剂涂覆于蓄热体将有机废气净化为二氧化碳和水的设备 TWC 指 三元催化（Three Way Catalyst），通过氧化还原反应同时将尾气中的三种有害物质 CO、HC、NOx 转化为 H2O、CO2 和 N2 SCR 指 选择性催化还原（Selective Catalyst Reduction），在催化剂作用下，有选择地将 NOx 还原成 N2 DOC 指 柴油氧化催化（Diesel Oxidation Catalyst），在催化剂作用下，将柴油燃烧后产生的 CO 和 HC 氧化，使其生成 CO2 和 H2O DPF 指 柴油机颗粒物捕集器（Diesel Particulate Filter），安装在柴油机尾气后处理系统中，可过滤尾气中颗粒物 GPF 指 汽油机颗粒物捕集器（Gasoline Particulate Filter），安装在汽油机尾气后处理系统中，可过滤尾气中颗粒物 ASC 指 氨泄漏催化（Ammonia Slip Catalyst），氧化尿素还原 NOx 过程中泄漏出来的氨气，使其变为氮气 TNV 指 回 收 式 热 力 回 收 系 统（德 语Thermishe Nachverbrennung）生产过程需要大量热量时高效处理含有机溶剂废气，并回收热力 比表面积 指 单位质量物料所具有的总面积（外表面积与内表面积之和）壁厚 指 蜂窝陶瓷载体孔壁的厚度 热膨胀系数 指 单位温度变化（一般指室温至 8）引起的物体体积变化 压降 指 流体在管中流动时由于能量损失而引起的压力降低 VMI 指 Vendor Managed Inventory，即供应商管理库存，是一种以用户和供应商双方都获得低成本为目的，在一个共同的协议下由供应商或者第三方管理库存，并不断监督协议执行情况和修正协议内容，使库存管理得到持续改进的合作性策略 ISO9001 指 国际标准化组织（International Organization for Standardization）就产品质量管理及质量保证而制定的一项国际化标准 2019 年年度报告 8/223 IATF 指 国际汽车工作组（International Automotive Task Force），是为了协调国际汽车质量系统规范，由世界上主要的汽车制造商及协会于 1996 年成立的一个专门机构 IATF16949 指 国际标准化组织（ISO）于 2002 年 3 月公布的一项行业性的质量体系要求，全称为“质量管理体系汽车行业生产件与相关服务件的组织实施 ISO9001 的特殊要求”近三年 指 2017 年、2018 年、2019 年 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 山东奥福环保科技股份有限公司 公司的中文简称 奥福环保 公司的外文名称 Aofu Environmental Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Aofu Environmental Tech 公司的法定代表人 潘吉庆 公司注册地址 德州市临邑县经济开发区富民路南首东侧 公司注册地址的邮政编码 251500 公司办公地址 德州市临邑县花园大街东段路北 公司办公地址的邮政编码 251500 公司网址 电子信箱 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表）证券事务代表 姓名 武雄晖 张凤珍 联系地址 德州市临邑县花园大街东段路北 德州市临邑县花园大街东段路北 电话 0534-4260688 0534-4260688 传真 0534-4266655 0534-4266655 电子信箱 三、三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 德州市临邑县花园大街东段路北 四、四、公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况(一一)公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 2019 年年度报告 9/223 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 奥福环保 688021/(二二)公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜城门外大街22号1幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 签字会计师姓名 栾艳鹏、许沥文、赵伦曙 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28 层 A02 单元 签字的保荐代表人姓名 程洁琼、乔岩 持续督导的期间 2019 年 11 月 6 日至 2022 年 12 月 31 日 六、六、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 268,078,301.10 248,272,094.99 7.98 196,117,103.15 归属于上市公司股东的净利润 51,622,910.58 46,761,427.28 10.39 55,664,585.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 48,878,873.32 43,382,806.48 12.67 53,698,353.59 经营活动产生的现金流量净额 19,959,482.92 1,929,008.86 934.70-22,397,513.33 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 831,306,333.78 322,562,587.05 157.72 285,371,120.94 总资产 1,068,357,564.29 577,309,132.73 85.06 485,994,682.77 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.85 0.82 3.66 1.03 稀释每股收益（元股）0.85 0.82 3.66 1.03 扣除非经常性损益后的基本每股0.81 0.76 6.58 0.99 2019 年年度报告 10/223 收益（元股）加权平均净资产收益率（%）12.16 15.41 减少3.25个百分点 28.26 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.51 14.29 减少2.78个百分点 27.26 研发投入占营业收入的比例（%）10.81 6.52 增加4.29个百分点 6.01 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 八、八、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 65,805,592.71 65,134,461.63 63,563,822.46 73,574,424.30 归属于上市公司股东的净利润 16,269,150.15 18,030,455.34 4,756,531.47 12,566,773.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,046,828.72 16,887,732.59 4,340,528.11 11,603,783.90 经营活动产生的现金流量净额 2,548,132.12-2,378,760.81 23,212,054.09-3,421,942.48 公司 2019 年度第三季度净利润较其他季度下降较多，主要系公司毛利率较低的 VOCs 废气处理设备第三季度收入确认金额较大所致。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-1,879.64 3,194.45 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 2019 年年度报告 11/223 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,289,893.50 3,981,829.50 3,056,088.46 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-59,734.74 -135,160.98-635,411.50 其他符合非经常性损益定义的损 119,569.24 2019 年年度报告 12/223 益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-484,241.86 -587,616.96-457,639.63 合计 2,744,037.26 3,378,620.80 1,966,231.78 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十一、十一、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况研发情况说明说明 (一一)主要业务、主要产品或主要业务、主要产品或服务服务情况情况 1、主要业务 公司专注于蜂窝陶瓷技术的研发与应用，以此为基础面向大气污染治理领域为客户提供蜂窝陶瓷系列产品及以蜂窝陶瓷核心部件的工业废气处理设备。公司生产的直通式载体主要应用于尾气处理用选择催化还原反应的催化剂提供附着位置;DPF、GPF 产品主要应用于过滤内燃机尾气处理中产生的碳烟颗粒；VOCs 废气处理设备主要用于石化、印刷、医药、电子等行业挥发性有机物的处理。2、主要产品 公司主要产品包括蜂窝陶瓷系列产品和 VOCs 废气处理设备。蜂窝陶瓷系列产品主要包括直通式载体、DPF 和节能蓄热体，如下表所示：类别类别 名称名称 图样图样 功能介绍功能介绍 蜂窝陶瓷载体 直通式载体 车用SCR 载体 用于汽车内燃机尾气后处理系统中，为选择性催化还原反应的催化剂提供附着位置，以处理尾气中的NOx 船机SCR 载体 用于船用内燃机尾气后处理系统中，为选择性催化还原反应的催化剂提供附着位置，以处理尾气中的NOx DOC 载体 用于汽车内燃机尾气后处理系统中，为氧化催化反应的催化剂提供附着位置，以处理尾气中的 HC、CO 等 TWC 载体 用于汽车内燃机尾气后处理系统中，为氧化催化反应的催化剂提供附着位置，以处理尾气中的 HC、2019 年年度报告 13/223 类别类别 名称名称 图样图样 功能介绍功能介绍 CO、NOx 等 对称孔GPF/DPF 壁流式颗粒捕集器，通过内壁微细的空隙过滤尾气中的碳烟颗粒（即 PM 或黑烟），其他气体穿过陶瓷壁进入下一环节继续处理 非对称孔DPF 壁流式颗粒捕集器，大孔进气，小孔出气，通过内壁微细的空隙过滤柴油机尾气中的碳烟颗粒（即 PM或黑烟），其他气体穿过陶瓷壁进入下一环节继续处理 节能蓄热体 工业热工设备和蓄热式氧化装置（RTO）的核心部件，具有良好的蓄热功能和耐高温性能，可充分利用废气热能并作为燃烧部位，减少燃料使用量 VOCs 废气处理设备主要包括 RTO 设备及 RCO 设备，如下表所示：名称名称 图样图样 功能介绍功能介绍 RTO 设备 采用热氧化技术处理工业废气中包含的挥发性有机物（VOCs）RCO 设备 采用低温氧化技术在贵金属催化剂作用下将有机气体加热分解 3、服务情况 公司在国五阶段取得了较为显著的技术与市场成就。随着我国机动车国六部分排放标准实施及未来国六排放标准全部实施，公司已经准备了适用上述标准的柴油车、汽油车、船机、非道路移动机械全系列、多规格的蜂窝陶瓷载体。公司与国内外相关主要催化剂厂商、发动机、整车厂商的台架测试和道路测试工作持续进行并已取得多项型式检验公告。截至 2019 年 12 日31 日，公司已获取国六燃气车型式检验公告 565 项；国六柴油车型式检验公告 14 项。公司研发并商业化量产的全系列适合国四、国五和国六标准的蜂窝陶瓷载体，直接供应优美科、庄信万丰、巴斯夫、重汽橡塑、威孚环保、贵研催化、中自环保等国内外主要催化剂厂商，并成功进入国内外知名整车或主机厂商的供应商名录，包括中国重汽、潍柴动力、玉柴动力、云内动力、康明斯、戴姆勒等。公司自 2018 年进入美国商用货车后市场，成为 AP、Skyline 等公司的一级供应商，2019年陆续扩大了北美商用货车后市场核心客户并开发韩国等非北美地区客户，产品已应用于国六标准要求相近的美国现行排放标准，为国内将要全面实施的国六标准提供了国产化基础。公司围绕蜂窝陶瓷技术，不断拓展该技术的应用领域。除内燃机尾气后处理催化剂载体之外，采用节能蓄热体作为核心部件的 VOCs 废气处理蓄热燃烧及蓄热催化燃烧设备被环保部、科技部评定为先进技术，并广泛应用于石化、印刷、包装、喷涂、医药电子等行业，相关技术已在中国石油化工股份有限公司镇海炼化分公司、中国石化集团北京燕山石油化工有限公司等废气治理项目得到应用。2019 年年度报告 14/223 (二二)主要经营模式主要经营模式 1、采购模式 公司蜂窝陶瓷产品的主要原材料为滑石、高岭土、氧化铝、纤维素等；VOCs 废气处理设备主要原材料为钢材、燃烧器、保温棉等。主要能源为天然气和电力。公司主要采取“以产定购”的模式进行采购，并根据市场情况考虑安全库存。蜂窝陶瓷产品主要原材料采购根据连续生产的特点采取持续采购的模式。物流部根据生产计划制定采购计划，向采购部下发采购通知，由采购部门集中采购。公司物流部对各项主要原材料均设有安全库存，在库存原材料低于安全库存的情况下，物流部通知采购部按照采购申请实施采购。采购的发起、审批均通过 ERP 系统进行。VOCs 废气处理设备主要原材料通常在与客户签订设备采购合同并形成设计图纸后，根据图纸形成申购单，经技术部、采购部负责人及总经理签字批准后，按客户需求进行采购。2、生产模式 公司采取“以销定产”加合理库存的生产模式。公司蜂窝陶瓷载体和节能蓄热体产品主要为备货式生产和订单式生产相结合。VOCs 废气处理设备产品根据客户具体需求进行定制化生产。其中，设备主体、节能蓄热体、设备自动化控制系统及非标零件等自主生产，部分非核心部件外部采购，设备部件运至客户地点后完成集成安装和调试运行。3、销售模式 公司销售采用直销模式，根据国内外客户不同分为内销和外销，其中蜂窝陶瓷载体产品分别销往国内和国外，VOCs 废气处理设备和节能蓄热体主要为内销。（1）蜂窝陶瓷载体销售模式 内销模式 公司蜂窝陶瓷载体产品的国内客户主要为催化剂涂覆厂商，主要采取订单式直接销售。公司产品报价主要参考市场价格，同一产品一般按年适度降价。外销模式 公司海外直销的蜂窝陶瓷载体产品客户主要是为汽车尾气后处理系统后市场提供产品和服务的公司及船机厂商等，目前主要以 DPF 和船机载体为主，主要客户分布于美国、加拿大、韩国、芬兰、印度等国家。公司蜂窝陶瓷载体产品外销流程一般为客户审核、达成协议、客户订单、组织生产、包装、报关出口。目前公司的外销主要有 VMI 和非 VMI 两种模式：第一，VMI 模式。该模式下，公司在海外租赁仓库，根据客户的需货预测量批量发货，在与客户确认产品的规格和数量后，公司运输发货至海外港口，客户完成清关后入 VMI 仓库。客户根据实际需要分阶段向公司发出提货申请，经确认后客户自行去仓库提货。公司根据客户每批领用数量于月末或次月初与客户对账，确认客户当期领用数量、金额及 VMI 仓库库存，以客户领用金额确认当期销售收入，未领用的货物仍为公司所有。公司在 VMI 模式下的海外客户主要为 AP 和Skyline，销售的产品为 DPF。第二，非 VMI 模式。该模式下，公司根据客户下达的订单直接将货物通过空运或者海运方式发往客户。公司对出口的货物完成报关后确认收入。公司在此种模式下的海外客户主要为 HCC、Roadwarrior、CERACOMB 等，销售的产品为 DPF、船机载体。（2）VOCs 废气处理设备及节能蓄热体的销售模式 公司 VOCs 废气处理设备客户主要集中在石化、化学、印刷、环保、汽车制造、医药等行业。公司对 VOCs 废气处理设备的销售主要通过招投标、与客户自主商谈两种形式实现。公司通过公开渠道搜集潜在客户所在地区的环保、排污政策，针对性地了解潜在客户所在行业的生产方式、排污种类，为客户设计出最优的废气处理设备工艺方案，参与投标并中标后或确定合作意向后签署销售合同，设备完工验收合格后确认收入。VOCs 废气处理设备的销售一般采取成本加成的方式进行定价。公司节能蓄热体产品的销售模式主要通过招投标方式，中标后与客户确定销售订单。节能蓄热体的销售一般采取成本加成的方式进行定价。4、研发模式 2019 年年度报告 15/223 公司以蜂窝陶瓷技术为基础研发方向，重点围绕机动车排放标准研发蜂窝陶瓷载体技术并实现产业化。公司根据战略规划、法规技术要求并结合客户具体需求进行研发立项，以课题为单位进行产品先期规划，与下游汽车主机厂商进行充分的技术沟通，保证技术协同和产品配套。(三三)所处行业情况所处行业情况 1.1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1）行业发展阶段 蜂窝陶瓷载体行业 自美国康宁公司在 20 世纪 70 年代开创蜂窝陶瓷载体行业以来，行业内逐渐形成了以康宁和日本 NGK 公司为寡头的垄断格局，主导着汽车尾气后处理产业。一方面，国内大气污染治理形势仍然严峻，人们对机动车排放污染日益关注；另一方面，治理尾气污染的核心技术和产品长期掌握在国外垄断巨头手中，国内汽车产业仍需遵守环保法规和标准。国内汽车产业发展处在一个较为被动的局面之中。康宁和 NGK 享受了汽车产业高速发展的先发红利，而国内载体厂商则将充分受益于环保法规带来的渗透率提升，随着以奥福环保、宜兴化机、王子制陶为代表的国内蜂窝陶瓷载体厂商的技术突破和市场份额的提高，国内主机和整车厂商逐步开启了蜂窝陶瓷载体国产化替代进程，在此背景下国内蜂窝陶瓷载体市场被国外寡头垄断的局面正在被逐步打破。VOCs 废气处理设备行业 VOCs 废气种类繁多，处理手段多种多样，但相同行业的技术路线基本固定。随着市场逐渐成熟，在某一客户行业领域有一定积累深度的企业将逐渐形成专业化优势，在该行业领域形成显著的竞争力，行业将呈现出按照客户行业领域划分不断专业化的发展趋势。（2）行业基本特点 蜂窝陶瓷载体行业经过四十余年的发展，呈现出如下行业特点：A.排放法规与蜂窝陶瓷载体技术相互影响 排放标准一般为强制标准，从而使法规涉及到的排放技术所需蜂窝陶瓷载体成为事实上的法规件。排放法规的升级与蜂窝陶瓷载体技术的革新相互影响。一方面，蜂窝陶瓷载体的技术创新为法规升级提供了技术支撑与保障；另一方面，排放法规又决定了排放净化技术路线进而推动蜂窝陶瓷载体技术的发展。B.蜂窝陶瓷载体技术壁垒较高 蜂窝陶瓷技术研发因涉及多个学科、难以通过逆向工程模仿、人才短缺、技术升级快等因素，导致技术研发难度高；蜂窝陶瓷载体制造过程中，影响因素多而复杂，工序繁杂且制造设备多为非标设备，量产出性能合格稳定、符合客户标准的产品难度高；蜂窝陶瓷载体具有关键核心汽车零部件的特点。VOCs 废气处理设备行业发展特点 VOCs 废气处理设备行业随着大气污染治理的纵深推进而逐渐形成。当前工业废气污染治理领域呈现如下主要特点：VOCs 废气种类繁多，治理技术较多；VOCs 废气排放企业所处行业、监管要求、排放状况、厂址布局等差异较大，对 VOCs 废气处理设备的需求具有较强的个性化，VOCs 废气处理设备多为非标设备。国内 VOCs 排放控制技术主要分为两类，一类是回收技术，另一类是销毁技术。目前主流的 VOCs 治理技术是销毁技术中的蓄热催化氧化技术、蓄热氧化技术和直燃焚烧技术。这三项技术的核心在于蜂窝陶瓷蓄热体的应用。（3）主要技术门槛 蜂窝陶瓷载体是技术密集型产品，其研发生产涉及无机化学、机械加工学、流体力学、无机非金属材料学、热工学、催化化学等学科，需要大量的复合型研发人员；产品技术含量高，依赖于长期技术积累和研发投入，产品性能的优化也要经历持之以恒的探索和反复实验，人才培养需要较长时间。VOCs 废气处理设备属于非标准化设备，其设计制造均需根据客户的实际情况与需求进行定制化处理。这要求生产企业人员不仅要熟练掌握 VOCs 治理理论和技术，还需对不同行业的排污特点、环保要求、安全生产等因素进行深入了解并具有相当的经验积累，在一定程度上造成了对产业新进入企业的技术壁垒。2019 年年度报告 16/223 2.2.公司所处的行业地位分析及其变化公司所处的行业地位分析及其变化情况情况 公司深耕于柴油车用蜂窝陶瓷载体的研发和生产，在重型商用货车应用的大尺寸蜂窝陶瓷载体方面拥有较为明显竞争优势。根据原环保部公布的全部国五阶段环保达标车机型型式核准证书统计，NGK 和康宁取得的国五压燃式发动机型式核准证书数量居前两位。公司取得的型式核准证书数量仅次于 NGK 和康宁，位于国内载体厂商首位。型式核准证书意味着载体厂商生产的载体与其他零部件配套总成后达到污染物排放控制性能标准，使用该载体的机型或车型才可获准生产、销售，反映载体厂商产品获得客户和市场的认可程度。从国内市场占有率看，目前康宁、NGK 蜂窝陶瓷载体仍占有 90%以上市场份额。在本公司重点发展的柴油车蜂窝陶瓷载体领域，公司的市场竞争地位不断增强。此外，公司 2018 年开始向北美汽车后市场批量出口超大体积规格高性能 DPF 产品，产品的功能与可靠性得到了成熟市场与美国EPA2010 排放标准的检验，为我国国六排放标准顺利实施打下坚实的国产化基础。国六标准于 2019 年 7 月 1 日重型燃气车国六标准已开始实施，后续将分阶段对所有车辆执行国六排放标准。国六标准的执行推动了机动车尾气处理产业链的变革，给整个机动车尾气处理产业链提出了更高的要求，同时也大幅度提升了相关配套尾气催化材料的用量（包括蜂窝瓷），促使蜂窝陶瓷载体市场有了新的发展。3.3.报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 （1）法规升级促进陶瓷载体技术创新 从 2000 年至今，为了控制汽车尾气污染物的排放、降低汽车尾气对环境的污染，我国按照欧盟的汽车排放标准体系相继制定了一系列中国的排放法规，完成了从国一到国五的跨越。目前已实施的国六标准是根据目前国五标准的实施情况和国内机动车实际情况进行的一次自主创新，也是目前全球最严的汽车排放法规之一，对蜂窝陶瓷载体提出了更高的技术要求。为了满足更高的排放标准，蜂窝陶瓷载体需提高处理尾气的效率，不断提高各项性能指标。SCR、DOC、TWC 载体向着高孔密度、超薄壁方向发展；DPF、GPF 向着高孔隙率、窄孔径分布和高耐热冲击的方向不断提高。（2）排放标准升级将加速行业淘汰升级 国六排放标准将在未来四年内分阶段分车型逐步实施。随着国六排放标准对污染物及颗粒物的排放限值更为严格，原有蜂窝陶瓷载体厂商需提高蜂窝陶瓷载体的技术性能才能在国六市场获得一定的市场份额，而蜂窝陶瓷载体技术升级难度较高，技术能力较弱的厂商将被淘汰于国六市场之外，行业将加速淘汰升级。（3）“零排放”的提出将进一步打开行业的市场空间 2017 年 11 月 8 日欧盟委员会提出旨在加快低排放和“零排放”汽车发展的“清洁移动”方案，为