603181_2019_皇马科技_2019年年度报告_2020-03-31.pdf

2019 年年度报告 1/178 公司代码：603181 公司简称：皇马科技 浙江皇马科技股份有限公司浙江皇马科技股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/178 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王伟松王伟松、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孙青华孙青华及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）徐文亚徐文亚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2019 年度实现归属于上市公司股东的净利润 256,160,114.05 元，母公司净利润 148,353,600.12 元，提取 10%法定盈余公积 14,835,360.01元，加上年初母公司未分配利润444,890,331.45元，减本年度实施分派的现金红利60,000,000.00元,母公司期末可供分配的利润为 518,408,571.56 元。公司拟以实施 2019 年度利润分配方案时股权登记日的总股本为基数（回购专用证券账户股份不参与分配），向全体股东每 10 股派发现金股利 3.00 元（含税）。剩余未分配利润结转下一年度。本议案尚需提交公司 2019 年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中可能面对的风险部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/178 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.49 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.65 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.178 2019 年年度报告 4/178 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、皇马科技 指 浙江皇马科技股份有限公司 绿科安 指 浙江绿科安化学有限公司 皇马新材料 指 浙江皇马新材料科技有限公司 皇马表面活性剂 指 浙江皇马表面活性剂研究有限公司 高福盛 指 绍兴市上虞区高福盛贸易有限公司 皇马盛勤 指 绍兴市上虞区皇马盛勤企业服务有限公司 皇马集团 指 浙江皇马控股集团有限公司 多银多 指 绍兴多银多投资管理合伙企业（有限合伙）世荣宝盛 指 绍兴世荣宝盛投资管理合伙企业（有限合伙）报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江皇马科技股份有限公司 公司的中文简称 皇马科技 公司的外文名称 Zhejiang Huangma TechnologyCo.,Ltd 公司的外文名称缩写 Huangma Technology 公司的法定代表人 王伟松 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孙青华 无 联系地址 浙江省绍兴市上虞区章镇工业新区 电话 0575-82097297 传真 0575-82096153 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省绍兴市上虞区杭州湾上虞经济技术开发区 公司注册地址的邮政编码 312369 公司办公地址 浙江省绍兴市上虞区章镇工业新区 公司办公地址的邮政编码 312363 2019 年年度报告 5/178 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 证券办 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 皇马科技 603181 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 朱大为、朱俊峰 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16至 26 层 签字的保荐代表人姓名 王颖、楼瑜 持续督导的期间 2017 年 8 月 24 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 1,894,098,478.37 1,718,843,597.13 10.20 1,682,696,701.79 归属于上市公司股东的净利润 256,160,114.05 197,026,713.09 30.01 147,759,640.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 228,428,719.85 174,254,058.81 31.09 139,390,738.94 经营活动产生的现金流量净额 98,461,062.81 205,119,735.74-52.00 96,828,074.74 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 1,595,082,865.50 1,435,423,757.81 11.12 1,280,961,991.66 总资产 2,316,334,393.52 1,889,400,012.71 22.60 1,527,002,416.86 2019 年年度报告 6/178 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.92 0.70 31.43 0.53 稀释每股收益（元股）0.92 0.70 31.43 0.53 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.82 0.62 32.26 0.50 加权平均净资产收益率（%）17.00 14.55 增加2.45个百分点 16.58 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）15.16 12.87 增加2.29个百分点 15.63 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 归属于上市公司股东的净利润较去年同期增长 30.01%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较去年同期增长 31.09%，主要系公司主营业务收入稳步提升，产品结构优化，产品毛利率提高，财务费用减少。公司主要财务指标因 2019 年实施了 2018 年年度权益分派，实施送转股方案后，按新股本总额 280,000,000 股计算摊薄了过去相应年份的数据。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 407,065,207.21 458,810,013.82 516,288,033.04 511,935,224.30 归属于上市公司股东的净利润 55,098,669.14 63,169,252.26 65,380,839.74 72,511,352.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 48,745,823.64 56,300,760.04 63,927,887.59 59,454,248.58 经营活动产生的现金流量净额 35,838,391.52 39,312,852.84 45,712,446.17-22,402,627.72 2019 年年度报告 7/178 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 9,238,074.56-1,682.14 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 3,850,076.15 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,443,236.12 11,921,152.67 8,562,737.64 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 4,430,761.65 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/20,329.42 694,879.45 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金23,358,745.47 2019 年年度报告 8/178 融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,086,611.47 1,143,292.88-156,271.51 其他符合非经常性损益定义的损益项目 66,336.83 50,159.00 少数股东权益影响额 所得税影响额-4,900,388.90 -4,031,115.9-730,762.02 合计 27,731,394.20 22,772,654.28 8,368,901.42 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 290,000,000 390,968,849.31 100,968,849.31 合计 290,000,000 390,968,849.31 100,968,849.31 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 公司自成立以来一直专注于特种表面活性剂的研发、生产和销售。特种表面活性剂下游应用领域广泛，少量的使用便可对工业产品形成改性的效果，可以广泛应用到新材料树脂、有机硅、2019 年年度报告 9/178 润滑油及金属加工液、环保涂料、复合新材料、特种纤维、农化助剂等多个下游领域。公司致力于打造一个产品种类丰富、应用广泛、品质过硬的世界性特种表面活性剂研发、生产和销售平台。（二）经营模式（二）经营模式 公司坚持走专业化市场路线，实施以计划管理为龙头的订单式经营模式，充分发挥科技创新 和生产装备优势，为不同客户量身定制个性化的特种表面活性剂。在采购方面，突出采购前期管理，着力开发优质的合格供应商，与主要原料供应商建立良好的战略合作关系，注重采购计划性和招投标规范性，建立原料市场分析预判机制，形成完善的原料采购模式。在生产方面健全 PDCA 循环的管理运行长效机制，坚持以作业指导书为统领，以“1+1+10+X”生产管理体系为基础，以“大物料平衡”、“大质量管理”为抓手，形成了“表格流转，数据说话，系统分析，统筹考核”的个性化管理特色，满足多板块、多品种生产需求的精细化生产管理模式。在科研创新方面，牢固树立创新驱动意识，完善科研建制和创新激励机制，以板块发展为导向，全新打造“科研中心、研究院、研发室”三位一体的专业化团队。围绕生产、市场和新项目、新产品，最大限度发挥科研创新功能，为公司可持续发展创造出优异业绩。在销售方面，实施板块营销模式，将产品与下游行业的应用相结合进行板块管理，建立了分行业、专业化营销的模式，每个业务板块都配有专业的技术工程师、营销工程师和服务工程师团队，通过技术营销、团队营销、服务营销、品牌营销深入服务下游客户。（三）行业情况（三）行业情况 公司主营的表面活性剂属精细化工行业，精细化工行业技术密集程度高、产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大，直接服务于国民经济的诸多行业和高新技术产业的各个领域。我国表面活性剂产业的发展和我国精细化工行业整体的发展相似，均为起步较晚，但是发展较快。目前特种表面活性剂行业下游应用非常广泛，涉及国民经济的各个领域，如水处理、玻纤、涂料、建筑、油漆、日化、油墨、电子、农药、纺织、印染、化纤、皮革、石油、汽车工业、航天航空等，并正扩展到各高新技术领域，为新材料、生物、能源、信息等高新技术行业提供了有力支撑。国内表面活性剂已建立了一定的产业规模，大品种表面活性剂的生产能力有较大的提高，可以满足国内的基本需求，并可以出口部分产品到国际市场。技术方面，基本的工艺技术和装置都较成熟，主要原料的质量和供应都较稳定，为表面活性剂行业的多元化发展提供了最基本的保障。但是小品种、技术含量高、产品质量高以及具有特殊功能的特种表面活性剂新品种仍然不足，自主创新能力有待提高，尤其在特种表面活性剂领域，大量关键技术仍然依靠引进，与发达国家相比存在较大差距。绿色表面活性剂技术和产品发展较快，有些已处于国际先进水平。随着人们对环境、安全、健康的持续关注，以可再生资源为原料生产新型绿色表面活性剂成为近年来表面活性剂研究、开发和工业化的热点，其品种及衍生物的系列化，可满足不同领域的需求。表面活性剂绿色化进程中，不仅注重原料的绿色化，而且在制备工艺、应用过程、产品的人体和环境友好绿色化方面也做了很多开拓性工作。表面活性剂功能性小品种开发、发展很快，但品种、数量与世界发达国家相比仍有较大差距。表面活性剂功能化是其另一个主要发展方向，我们国家在相关政策规划中也进行了导向性推动，并得到了行业的普遍认同。国内各研究机构、高等院校、公司在这方面进行了大量的工作，取得了一批可喜的成果，随着科学技术和国内生产装置的发展，在原有大品种外，近年来，也发展了一些功能性小品种。如新结构、新功能的表面活性剂品种得以不断拓展，有些已工业化，有些处于中试试验和应用推广阶段，但自主创新技术成果的工程化与产业化成效不理想，功能型表面活性剂仍然短缺，总的品种数量与发达国家和工业需求还有很大的差距，仍需全行业共同努力、创新攻关，开发新品种，进而补差距，赶上发展，适应需求。2019 年年度报告 10/178 工业用表面活性剂也有飞速发展。近年来，在受表面活性剂自身发展压力和工业界对表面活性剂需求渴望的双重推动下，促使工业表面活性剂开发步伐加快，为表面活性剂的应用领域和市场开发拓展了新的舞台，如应用于建筑行业的聚羧酸型减水剂，应用于工业清洗行业的高耐碱、耐酸和耐盐性能的表面活性剂，在涂料、特种新材料、医药工业、食品工业等领域得到越来越多的应用。表面活性剂领域的标准提升、技术创新和识产权保护仍略显不足。我国表面活性剂行业经过近二十年的高速发展，已成为全球的生产大国，但行业装备在先进性、安全性方面仍缺乏一定的前瞻性，在产品质量标准提升、工艺本质安全、环境友好，节能降耗等方面仍有较大提升空间；行业自主创新能力不强，行业技术创新体系有待加强，知识产权法律保护作用较弱，技术流失扩散现象较为严重。通过不断加强行业基础建设，提高知识产权的保护工作，发挥三部分技术创新力量（生产企业的研发机构，行业所属专业性研究院所，高等院校的相关专业）的作用，是表面活性剂行业进一步发展的重要基础。公司所生产的特种表面活性剂属于非离子表面活性剂，由于其性能优越，与人体和环境相容性好，得到日益广泛的应用，在表面活性剂中占有重要的地位。经过多年发展，国内非离子表面活性剂大众化产品的品种和质量已经与国际接轨，生产能力也属于世界前列，但在一些附加值高的，具有特殊功能的高端功能性产品方面与世界先进水平仍然有较大的差距。尤其是在个人护理、医疗保健、食品等行业，与欧美等发达国家还有不少差距，未来这部分市场将是特种表面活性剂的主要增长点。而传统的工业和日化用表面活性剂，由于国家对环保要求的升级以及客户需求的多样化，对环保、高效的特种表面活性剂需求也日益增大。公司凭借自己的优势，在特种表面活性剂领域已积累了大量客户和经验，已成为了国内同行中的佼佼者。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）行业地位优势（一）行业地位优势 公司具有年产 20 万吨以上特种表面活性剂生产能力，是目前国内生产规模最大、品种最全、科技含量较高的特种表面活性剂生产企业之一，公司现为全国化学标准化技术委员会（特种）界面活性剂分技术委员会秘书处单位，荣获中国精细化工百强、中国石化民营企业百强，综合实力位居全国同行前列。（二）持续的技术创新和产品开发优势（二）持续的技术创新和产品开发优势 公司以“引领行业、标准领先”的创新理念，以研发中心为主导建立了完善的研发体系，立足于新材料树脂、有机硅、润滑油及金属加工液、涂料等十四大板块产品，着力解决行业关键技术问题，积极研制各板块中的重点产品，开发具有自主知识产权的特种表面活性剂。目前已开发研制出了 1600 多种产品，获得了多项科研成果，2019 年度新增授权发明专利 8 项，累计 91 项，新增实用新型专利 1 项，累计 2 项。新增参与制修订国家、行业、团体标准 4 项，累计 60 项。累计拥有国家级重点新产品 10 只，新增省级新产品试制计划 16 只，累计 172 只。累计科技成果鉴定 84 项，新增省、市、协会各级科学技术进步奖 2 项，累计 31 项。公司与浙江大学等全国知名高等院校及研究所建立了紧密的产学研合作，与世界知名企业迈图、道康宁等建立了良好的业务技术合作关系。公司设有省级外国专家工作站,现为全国化学标准化技术委员会（特种）界面活性剂分技术委员会秘书处单位、国家高新技术企业。荣获国家制造业单项冠军示范企业、国家知识产权优势企业、国家首批资源节约型环境友好型试点企业、浙江省技术标准研究创新基地、浙江省工信领域第一批标准化示范企业创建单位、浙江省安全标准化 2019 年年度报告 11/178 企业、浙江省专利示范企业，浙江省技术创新示范企业，设有国家企业技术中心、省级重点企业研究院、省级高新技术研究开发中心、省级工程技术研究中心。（三）专业性板块人才优势（三）专业性板块人才优势 公司坚持人才强企，随着板块经营战略的推进，公司相应逐步积累了丰富的人才储备。创新建立兵团式作业、板块化营销新模式，充分发挥现有板块业务拓展及新项目新产品推广功能，不断增强公司发展后劲。同时公司通过以科研部门为入手点，逐步培养了专业性的服务型人才和营销型人才，形成了技术开发工程师、营销工程师、应用服务工程师等专业化队伍。公司的板块专业型人才，对于板块发展方向以及客户的需求有着深入的了解，对下游应用保持有敏感性，能够根据市场的变化以及客户的要求及时提供专业化、精细化的服务。（四）（四）板块培育的发展潜力优势板块培育的发展潜力优势 公司经过多年实践，形成了一个围绕板块发展，系统化运作的经营体系，通过对培育阶段、成长阶段、成熟阶段等产品的布局，促成企业的可持续发展。在此过程中，公司成功培育出了有机硅应用板块、润滑油板块等新的盈利增长点。截至目前，公司已形成十四大板块，具体包括粘合剂新材料树脂板块、有机硅应用板块、润滑油及金属加工液应用板块、环保涂料应用板块、水处理应用板块、减水剂应用板块、印染助剂应用板块、纤维油剂应用板块、复合新材料应用板块、个人护理应用板块、农化助剂应用板块、碳四衍生物板块、油田化学品应用板块、造纸化学品应用板块。各板块分别处于不同的发展阶段，其中，减水剂应用板块、有机硅应用板块、印染助剂应用板块、纤维油剂应用板块为成熟板块，可以为公司提供稳定的营业收入；粘合剂新材料树脂板块、润滑油及金属加工液、涂料、农化助剂应用板块、碳四衍生物板块为成长性板块，较高毛利率和良好的成长性保证了公司的利润水平；复合新材料、水处理、个人护理、油田化学品和造纸化学品应用板块还处于培育阶段，但其广阔的市场前景将会为公司的持续发展提供保障。同时，在推进板块发展的过程中，公司根据行业特点，建立了详细的行业特征数据库，持续跟踪行业信息，从而能够对行业的需求迅速反应，保证技术上的领先优势，奠定了公司长远发展的基础。（五）三位一体的智能化装备优势（五）三位一体的智能化装备优势 公司拥有国内先进的乙氧基化生产装置和氯化装置，在国内率先引进外循环、喷雾式工艺技术，经过多年的生产积累，通过不断的装备升级改造，公司形成了独特的装备优势。通过采用国内外领先的过程控制仪表和控制系统，形成以 DCS 控制系统、MES 生产管理系统、SIS 安全仪表系统为基础的配方化生产程序，并与企业 ERP 系统和 SCM 供应链管理系统无缝对接，实现生产计划到生产制造执行的全流程管控，在装备的智能化、自动化、集成化和信息化方面处于国内领先地位。公司拥有多套不同规格的生产装置满足不同应用领域的多种特种表面活性剂生产；同时，根据公司板块经营的战略要求，公司对各项装备进行了优化设计，能够满足不同行业客户的多样化、复杂化的生产要求，保证产品质量。在检测评价方面公司引进从分子光谱、原子光谱、离子色谱、液质联用、气质联用等大量专业化的检测分析设备，以满足多板块多品种高难度的生产质量控制需要。（六）原材料供应、采购管理优势（六）原材料供应、采购管理优势 环氧乙烷、环氧丙烷是本公司生产所需的最主要原材料，由于环氧乙烷、环氧丙烷难以长时间存储，因此保证两者长期稳定的供应是公司生产经营的关键因素之一。公司目前已与中国石化华东销售公司、三江化工、镇海炼化利安德等公司建立了多年的稳定合作关系，这些公司的生产装置较多，受装置检修停车等因素的影响较小，能够保证公司原材料供应的稳定和充足。与此同时，由于环氧乙烷、环氧丙烷属于危险化学品，不便长途运输。而公司地处绍兴上虞，与中国石化华东公司、三江石化、镇海炼化利安德等距离较近，供货半径合理。其他原材料方面，公司也通过多年的发展，形成了稳定的合作网络。对于用量较大的原材料，公司已基本建立了 3 家以上的合格供应商，形成了完整的供应商管理体系和招标体系。此外，公司还会根据在日常经营中积 2019 年年度报告 12/178 累的下游客户的开发需求等信息，对原材料供应商提供产品改进建议，促进供应商持续提升质量，从而形成两者之间的良性互动。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年是新中国成立 70 周年,也是公司砥砺谋局、行稳致远、聚焦高质量发展的关键之年。面对新时代的历史坐标,公司始终秉持“对社会、企业、股东、客户、员工负责”的核心价值观，继续坚持“行业做专、产品做细、服务做优、效益做大、企业做强”的指导思想。报告期内，公司坚持以高质量发展为统领，坚持创新驱动发展不动摇，全面提升综合创新能力。积极研发新产品、培育新板块，以优化产品结构为抓手，坚定不移走专业化市场路线，围绕板块狠抓市场，多重并举挖掘效益增长点。高效推进子公司皇马新材料项目建设，着力打造标杆示范工程。全力确保产能发挥，深入挖掘节支增效潜能。子公司绿科安生产经营保持良好势头，募投项目稳步实施。体系创新全面提升，人才梯次更趋优化。始终坚守安全、环保底线，持续强化责任担当。面对国内经济下行压力不断加大，国际环境发生深刻变化，国内外风险挑战明显上升等诸多复杂因素，公司上下认真贯彻落实董事会各项决策部署，正确把握战略发展机遇。我们保持定力，调结构、补短板、夯基础，公司整体实现稳健发展，基本完成了全年各项目标任务，取得了较好的经营业绩。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 189,409.85 万元，比上年同期增长 10.2%；归属于上市公司股东的净利润 25,616.01 万元，比上年同期增长 30.01%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 22,842.87 万元，比上年同期增长 31.09%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,894,098,478.37 1,718,843,597.13 10.20 营业成本 1,472,937,519.77 1,383,367,311.67 6.47 销售费用 39,369,628.93 33,613,801.84 17.12 管理费用 35,031,947.27 31,936,122.17 9.69 研发费用 70,634,018.41 62,087,873.20 13.76 财务费用-760,152.31 4,495,161.19-116.91 经营活动产生的现金流量净额 98,461,062.81 205,119,735.74-52.00 投资活动产生的现金流量净额 38,123,303.33 5,959,622.70 539.69 筹资活动产生的现金流量净额-96,498,990.90-165,423,254.52 41.67 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2019 年年度报告 13/178 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）化学原 料和化学 制品制造 1,890,442,538.5 1,472,488,333.57 22.11 10.01 6.45 增加 2.6个百分点 其他 135,849.06 179.85 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）大品种板块 785,502,415.54 653,864,926.96 16.76 10.80 6.66 增加3.23 个百分点 小品种板块 1,104,940,122.96 818,623,406.62 25.91 9.45 6.28 增加2.21 个百分点 其他 135,849.06 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国外销售 247,941,708.16 180,750,426.80 27.10-4.24-10.86 增加5.41 个百分点 国内销售 1,642,636,679.40 1,291,737,906.77 21.36 12.54 9.42 增加2.24 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司产品中，大品种板块主要包括减水剂应用板块产品；粘合剂新材料树脂板块、有机硅应用板块、润滑油及金属加工液应用板块、环保涂料应用板块、印染助剂应用板块、碳四衍生物板块等其余板块产品归为小品种板块。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 2019 年年度报告 14/178 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）大品种板块 吨 89,944.66 91,048.27 758.01 28.73 29.26-59.28 小品种板块 吨 81,445.93 79,187.79 7,943.65 21.21 20.94 39.72 产销量情况说明 报告期末因小品种板块产品节前备货增加库存导致库存量同比有所上升 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 化学原料和化学制品制造 原材料 1,321,592,879.04 89.75 1,249,198,512.08 90.31 5.80 化学原料和化学制品制造 制造费用 121,426,765.62 8.25 105,309,049.85 7.61 15.31 化学原料和化学制品制造 人工工资 29,468,688.91 2.00 28,754,717.03 2.08 2.48 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 大品种板块 原材料 617,512,005.37 94.44 578,506,252.00 94.37 6.74 大品种板块 制造费用 30,589,970.28 4.68 27,740,158.02 4.53 10.27 大品种板块 人工工资 5,762,951.30 0.88 6,794,525.64 1.11-15.18 小品种板块 原材料 704,080,873.67 86.01 670,692,260.09 87.08 4.98 小品种板块 制造费用 90,836,795.34 11.10 77,568,891.83 10.07 17.1 小品种板块 人工工资 23,705,737.60 2.90 21,960,191.39 2.85 7.95 成本分析其他情况说明 无(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 2019 年年度报告 15/178 前五名客户销售额 28,562.73 万元，占年度销售总额 15.08%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0.00 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 96,859.84 万元，占年度采购总额 71.14%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 科目 本期数 上期数 变动比例（%）销售费用 39,369,628.93 33,613,801.84 17.12 管理费用 35,031,947.27 31,936,122.17 9.69 财务费用-760,152.31 4,495,161.19-116.91 研发费用 70,634,018.41 62,087,873.20 13.76 4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 70,634,018.41 本期资本化研发投入 /研发投入合计 70,634,018.41 研发投入总额占营业收入比例（%）3.73 公司研发人员的数量 180 研发人员数量占公司总人数的比例（%）24.10 研发投入资本化的比重（%）/(2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 币种：人民币 单位：元 科目 本期数 上期数 变动比例（%）情况说明 经营活动产生的现金流量净额 98,461,062.81 205,119,735.74-52.00 主要系应收票据支付设备和工程款所致 投资活动产生的38,123,303.33 5,959,622.70 539.69 主要系收到搬迁 2019 年年度报告 16/178 现金流量净额 入园补偿款和购买理财产品所致 筹资活动产生的现金流量净额-96,498,990.90-165,423,254.52 41.67 主要系本期借款减少 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 181,174,024.69 7.82 131,820,772.79 6.98 37.44 主要系委托理财到期收回现金增加所致 交易性金融资产 390,968,849.31 16.88 主要系本期执行新 金 融 工 具 准则，理财产品列报在本科目 应收票据 125,475,179.25 6.64 主要系本期执行新金融工具准则 应收账款 228,989,690.29 9.89 201,703,216.83 10.68 13.53 主要系公司营业收 入 较 上 期 增长，应收账款余额相应增长 应收