603508_2019_思维列控_2019年年度报告_2020-04-08.pdf

2019 年年度报告 1/208 l 公司代码：603508 公司简称：思维列控 河南思维自动化设备股份有限公司河南思维自动化设备股份有限公司 2019 年年度年年度报告报告 2019 年年度报告 2/208 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李欣李欣、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孙坤孙坤及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈志东陈志东声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2020 年 4 月 8 日，公司召开第三届董事会第二十二次会议，审议通过了公司 2019 年度利润分配预案。公司 2019 年度利润分配预案为：拟以实施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 4.79 元（含税）并以资本公积转增股本，每 10 股转增 4 股，不送红股。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总股本为 194,738,751 股，预计转增 77,895,500 股，合计拟派发现金红利 93,279,861.73 元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配。如在利润分配预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因限制性股票回购注销等致使公司总股本发生变动的，拟维持现金派发每股利润分配、每股转增比例不变，相应调整现金派发总金额、转增总股数。以上利润分配预案尚须 2019 年年度股东大会审议通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实际性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第四节经营情况讨论与分析”关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/208 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.16 第五节第五节 重要事项重要事项.39 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.62 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.69 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.70 第九节第九节 公司治理公司治理.77 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.79 第十一节第十一节 财务报告财务报告.80 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.208 2019 年年度报告 4/208 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 思维列控、河南思维、本公司 指 河南思维自动化设备股份有限公司 思维股份 指 河南思维自动化设备股份有限公司，不含下属公司 蓝信科技 指 河南蓝信科技有限责任公司，本公司全资公司 蓝信软件 指 河南蓝信软件有限公司，蓝信科技全资子公司 西藏蓝信 指 西藏蓝信信息技术有限公司（曾用名：西藏蓝信投资有限公司），蓝信科技员工持股平台 蓝信汇智 指 北京蓝信汇智科技有限公司，蓝信科技全资子公司 思维信息 指 河南思维信息技术有限公司，本公司控股子公司 思维鑫科 指 北京思维鑫科信息技术有限公司，本公司控股子公司 思维精工 指 河南思维精工电子设备有限公司，本公司控股子公司 思维研究院 指 河南思维轨道交通技术研究院有限公司，本公司全资子公司 新思维自动化 指 河南新思维自动化设备有限公司，本公司全资子公司 思科管理公司 指 郑州思科企业管理咨询有限公司，本公司全资子公司 泰通科技 指 南京泰通科技股份有限公司，本公司参股公司 远望谷 指 深圳市远望谷信息技术股份有限公司，公司持股 5%以上股东 博瑞空间 指 北京博瑞空间科技发展有限公司，本公司参股公司 思维博瑞 指 北京思维博瑞智能科技有限公司，思维研究院控股子公司 国家铁路局 指 中国国家铁路局 国铁集团 指 中国国家铁路集团有限公司，原中国铁路总公司 铁路总公司 指 中国铁路总公司 铁科院 指 中国铁道科学研究院 北京纵横 指 北京纵横机电技术开发公司，中国铁道科学研究院的全资子公司 中国通号 指 中国铁路通信信号股份有限公司（证券简称：中国通号，证券代码：03969.HK）中车时代电气 指 株洲中车时代电气股份有限公司（证券简称：中车时代电气，证券代码：03898.HK）运达科技 指 成都运达科技股份有限公司（证券简称：运达科技，证券代码：300440）和利时 指 北京和利时系统工程有限公司 CTCS 指 英文 ChineseTrainControlSystem 的缩写，译为：中国列车运行控制系统，CTCS 共划分为 CTCS-0CTCS-4 共 5 个级别 2019 年年度报告 5/208 LKJ/LKJ 系统 指 LKJ 设备、LKJ 相关设备、LKJ 辅助设备、LKJ 测试设备、LKJ 衍生设备以及与上述设备相配套的软件、LKJ 相关的地面管理及信息化软件组成的系统 ATP/ATP 系统 指 在中国铁路系统，ATP 系统特指目前在动车组上使用的 CTCS-2 级、CTCS-3 级列控系统 列车运行控制系统、列控系统 指 由车载设备、地面设备、地车信息传输设备等组成的用于保证列车运行安全的自动控制系统 LKJ2000、LKJ2000 装置 指 LKJ2000 型列车运行监控装置，我国机车全部安装该设备，承担时速等级 160km/h 及以下线路列车控制功能；部分动车组也安装该设备，并承担 CTCS-2 级列控系统的记录和备用功能 LKJ-15 系统 指 LKJ-15 型列车运行监控装置，是 LKJ2000 型列控系统的升级产品 LAIS/LMD 指 列车运行状态信息系统的简称，是 LKJ 系统的组成部分 TAX 装置 指 机车安全信息综合监测装置的简称，是 LKJ 系统的组成部分 6A 系统 指 机车车载安全防护系统，系统由 6A 音视频显示终端、中央处理平台及6A 子系统组成 CMD 系统 指 我国研制的机车远程监测与诊断系统，系统由车载子系统、数据传输子系统和地面综合应用子系统组成 STO 指 机车智能驾驶系统 冒进信号 指 列车越过显示禁止信号的信号机，俗称冒进信号；例如，前方是红灯，不允许列车通过，但列车却越过了该信号，可能与其它车辆发生碰撞 行车安全监测 指 对行车安全设备、气象、自然灾害、线路、信号、电网、机车、车辆等进行实时监测、诊断及报警，并存储相关信息，提供安全信息综合分析及支持 列控设备动态监测系统、DMS系统 指 特指用于动车组行车过程中监测列控系统的自动化系统，为 ATP 车载设备的组成部分，属于动车组列控动态监测系统领域 DMS 系统车载设备 指 即 DMS 的车载信息采集装置 动车组司机操控信息分析系统、EOAS 系统 指 列控设备动态监测系统衍生产品 EOAS 系统车载设备 指 即 EOAS 的车载信息采集装置 应答器 指 一种连接轨旁单元向车载子系统发送报文信息的传输设备 有源应答器 指 一种向列控车载设备提供可靠的可变信息的传输设备 BTM 指 应答器报文传输装置（亦称应答器接收单元），由 BTM 天线和主机组成，主要功能为读取应答器报文并传输给报文需求方的一套设备 WTD 指 动车组车载无线传输装置 MIT、列控数据无线传输管理系统 指 通过增加 WLAN 无线通信模块和 WLAN 数据接入设备和数据应用服务器，实现列控数据的下载及传输的设备 2019 年年度报告 6/208 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 河南思维自动化设备股份有限公司 公司的中文简称 思维列控 公司的外文名称 HenanThinkerAutomaticEquipmentCo.,Ltd.公司的外文名称缩写 无 公司的法定代表人 李欣 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 苏站站 梁茜 联系地址 郑州高新区杜兰街63号 郑州高新区杜兰街63号 电话 投资者联系电话：0371-60671678 销售部联系电话：0371-60671528 采购部联系电话：0371-60671328 投资者联系电话：0371-60671678 销售部联系电话：0371-60671528 采购部联系电话：0371-60671328 传真 0371-60671529 0371-60671529 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 郑州高新区杜兰街63号 公司注册地址的邮政编码 450001 公司办公地址 郑州高新区杜兰街63号 公司办公地址的邮政编码 450001 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 思维列控 603508 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 深圳市福田区滨河大道 5022 号联合广场 B 座 9 楼 签字会计师姓名 吴萃柿、刘泽涵 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 B 栋 22 层 签字的财务顾问主办人姓名 王万里、赵龙、刘诗娇 持续督导的期间 2019 年 1 月 1 日-2021 年 12 月 31 日 2019 年年度报告 7/208 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 902,327,244.38 541,424,353.22 66.66 460,092,065.74 归属于上市公司股东的净利润 789,343,977.76 187,830,835.03 320.24 131,100,827.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 194,197,723.55 132,967,774.81 46.05 94,073,048.63 经营活动产生的现金流量净额 540,429,028.10 227,821,921.15 137.22 146,549,932.34 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 4,370,371,094.56 2,667,742,141.51 63.82 2,544,768,375.33 总资产 4,972,990,311.62 2,866,434,090.21 73.49 2,763,730,657.22 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）4.12 1.17 252.14 0.82 稀释每股收益（元股）4.11 1.17 251.28 0.82 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.01 0.83 21.69 0.59 加权平均净资产收益率（%）19.78 7.20 增加12.58个百分点 5.26 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.87 5.10 减少0.23个百分点 3.78 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、营业收入同比上升 66.66%，主要原因：一是报告期内蓝信科技并表原因，本期蓝信科技实现营业收入 35,695.77 万元；二是报告期内铁路安全防护系统的 CMD 系统车载子系统销售量同比大幅上升。2、归属于上市公司股东的净利润同比上升 320.24%，主要原因：一是公司通过多次交易对蓝信科技形成控制，购买日对原持有股权的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额约 55,590.86 万元确认投资收益，持有期间以权益法确认的其他权益变动 1,126.66 万元于购买日转入投资收益，上期无此事项；二是报告期对蓝信科技并表，本期蓝信科技实现净利润 19,091.48万元，因购买日蓝信科技资产评估增值率较高，本期资产评估增值消耗抵消净利润 3,415.15 万元，2019 年年度报告 8/208 蓝信科技并表贡献净利润 15,676.33 万元；三是报告期公司实施了限制性股票股权激励，本期共确认限制性股票股份支付费用 10,425.00 万元，此因素减少归属于上市公司股东的净利润 8,637.59万元。3、经营活动产生的现金流量净额同比上升 137.22%，主要原因：报告期对蓝信科技并表。4、基本每股收益同比上升 252.14%，主要原因：报告期对蓝信科技并表，归属于上市公司股东的净利润同比大幅上升。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 398,509,129.50 166,215,149.09 167,009,924.63 170,593,041.16 归属于上市公司股东的净利润 696,652,077.12 26,701,123.16 20,538,004.38 45,452,773.10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 131,710,414.09 36,169,809.74 11,297,167.31 15,020,332.41 经营活动产生的现金流量净额 8,516,073.04 168,334,510.12 170,403,710.64 193,174,734.30 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 860,316.93 -236,794.65-187,818.13 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 20,196,546.38 13,223,697.58 5,184,191.20 计入当期损益的对非金融企业收取的 2019 年年度报告 9/208 资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 13,834,111.04 52,416,103.50 39,040,252.14 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,434.74 572,417.57-38,076.17 其他符合非经常性损益定义的损益项目 567,175,150.89 少数股东权益影响额-1,415,882.76 -1,255,721.22-372,917.29 所得税影响额-5,505,423.01 -9,856,642.56-6,597,852.95 合计 595,146,254.21 54,863,060.22 37,027,778.80 2019 年年度报告 10/208 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 425,500,000.00 100,400,000.00-325,100,000.00 应收款项融资 25,340,495.12 62,597,934.35 37,257,439.23 其他权益工具投资 22,985,903.48 22,985,903.48 合计 473,826,398.60 185,983,837.83-287,842,560.77 采用公允价值计量的项目详见：本报告第十一节财务报告 十一小节：公允价值的披露。十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）（一）公司的主要业务公司的主要业务及产品及产品 报告期内，公司主营业务涉及普速铁路和高速铁路两大领域，具体为列车运行控制、铁路安全防护、高速铁路运行监测与信息管理三大业务。主营业务 核心功能 主要产品 列车运行控制 自动控制列车运行，保证行车安全 LKJ列控系统：LKJ系统，含机车安全信息综合监测装置（TAX）、列车运行状态信息系统（LMD）；应答器传输系统（BTM）等 其他列控系统：ATP列控系统（在研）、GYK轨道车列控系统（在研）、地铁列控系统（在研）自动驾驶系统：机车智能驾驶系统（STO）铁路安全防护（原机务安防业务）列车及车载设备、铁路作业人-车-物安全防护 机车车载安全防护系统（6A）、机车远程监测与诊断系统（CMD）、动车段（所）安全防护系统、本务机车调车作业安全防护系统（LTSP）、轨道车调车作业安全控制系统（GDK）等 高铁列车运行监测与信息管理 对列车运行状态、车载设备运行状态、铁路线路环境等铁路安全信息实时状态监测 列控设备动态监测系统（DMS系统）、动车组司机操控信息分析系统（EOAS系统）、高速铁路列控数据信息化管理平台（TDIS）、信号动态检测系统（TJDX）、高铁移动视频综合应用平台、车载监测信息综合传输系统（MITS）等 在普速铁路领域，公司主营业务为列车运行控制系统的研发、升级、产业化及技术支持，向客户提供适用于我国铁路复杂运营条件和高负荷运输特点的列车运行控制系统、行车安全监测系统、LKJ 安全管理及信息化系统等整体解决方案，目前形成列车运行控制、铁路安全防护（原机2019 年年度报告 11/208 务安防系统）两大核心业务体系。主要产品包括 LKJ2000、TAX 装置、6A 车载音视频显示终端、CMD 系统等。在高速铁路领域，公司主要从事动车组列控动态监测系统及衍生产品的研发、集成、销售与技术支持，具体由蓝信科技负责，主要产品包括列控设备动态监测系统（DMS 系统）、动车组司机操控信息分析系统（EOAS 系统）、高速铁路列控数据信息化管理平台（TDIS 平台）、信号动态检测系统（TJDX）、动车段（所）调车防护系统等。（二）（二）公司的经营模式公司的经营模式 研发及采购模式：研发及采购模式：公司自行完成产品的设计、软件系统的开发以及关键制造工序和质量检测等核心环节，非核心的通用部件向具备实力的厂商进行采购。生产模式：生产模式：公司主要采取以销定产的经营模式，根据客户订单及需求计划安排、组织生产。在质量保障方面，公司已经构建起以 IRIS、ISO9001、CMMI 为基础，CRCC、SIL4 产品认证为标准，精密的检测仪器、严格的检验制度为支撑的质量控制体系，确保产品质量持续稳定。销售模式：销售模式：公司产品直接向客户销售，行业的销售模式主要为参与招标或议标，通过投标或与客户基于历史价格进行沟通和商议后最终定价并获得订单。产品或系统经过安装、调试、验收等环节后投入使用。（三）（三）公司所处行业情况说公司所处行业情况说明明 公司属于信息传输、软件和信息技术服务业，主要产品面向国家铁路行车安全领域。安全是铁路运输的生命线，为满足铁路运营安全管理的需要，铁路行车安全系统历经数十年的发展，已经成为铁路安全领域保证运营安全、高效的必要手段。1、列车运行控制系统业务、列车运行控制系统业务 列车运行控制系统是铁路行车安全系统的核心。我国列车运行控制系统起步较晚，但发展迅速，先后经历起步阶段、发展阶段、逐步成熟阶段，目前已经进入了规范发展阶段。自 2003 年我国出台基于我国国情的中国列车控制系统（CTCS）技术规范总则（暂行）以来，各列控系统提供商在该规范下向系列化、标准化方向发展。80年代以前年代以前80年代年代90年代年代21世纪以来世纪以来起步阶段起步阶段初步发展阶段初步发展阶段逐步成熟逐步成熟阶段阶段规范发展规范发展阶段阶段司机瞭望信号司机瞭望信号手工控车手工控车自动停车装置自动停车装置开展应用开展应用形成我国列车形成我国列车分级控制体系分级控制体系CTCS标准制订标准制订我国自主研发的我国自主研发的LKJ系列列控系统系列列控系统应运而生应运而生，确立了在我国列车运行确立了在我国列车运行车载车载安全控制系统的安全控制系统的重要重要地位地位JK-2H、LKJ-93全路推广全路推广LKJ2000全路推广全路推广2019 年年度报告 12/208 我国铁路列车运行控制系统分为 LKJ 系统和 ATP 系统两大类。其中 LKJ 系统应用于 2.2 万台机车和中低速动车组上，目前仅有两家合格供应商，分别为公司和中车时代电气。ATP 系统应用于全部 3000 余列动车组。列控系统分类列控系统分类 应用领域应用领域 安装位置安装位置 列控系统厂家列控系统厂家 LKJ系统系统 LKJ2000（在用）/LKJ-15（推广期）时速 160km/h 以下区段/时速 250km/h 以下区段 所有机车、时速250km/h 以下级别动车组 思维列控、中车时代电气 ATP系统系统 CTCS-2 时速 200km/h、300km/h 等级区段 所有动车组 和利时、中国通号、铁科院、中车时代电气 CTCS-3 中国通号、铁科院、和利时 由上表可见，我国 LKJ 系统与 ATP 系统的应用领域存在明显差异，此外受列车运行线路设施设备、运输组织方式等因素影响，ATP 系统无法直接在机车上安装使用，LKJ 系统与 ATP 系统不存在竞争关系。目前，LKJ 系统仍是国家铁路列车运行控制系统的主流装备，市场存量约 3 万套。2014 年以来，公司 LKJ 系统市场占有率保持上升趋势。截至本报告期末，公司 LKJ2000 产品的市场占有率约为 49.00%。长久以来，我国铁路以普速铁路为主，结合我国中长期铁路网规划，预计未来 510 年，LKJ 系统仍将占据我国列控系统的主流地位，具备自主知识产权的 LKJ 系统仍将发挥重要作用。随着 LKJ 技术水平提升、功能完善和第四代 LKJ 列控系统LKJ-15 系统的研制成功，公司 LKJ系统具备了向更高速度等级列控系统发展的技术基础与可行性。LKJ-15 系统在采用车载数据控车的同时，兼容地面应答器信息的接收与处理，能够在 CTCS-2 区段上应用。LKJ-15 系统能够对现有 LKJ2000 进行全面升级换代，并适应我国列控技术的发展。2019 年，公司 LKJ-15S 产品已开始小批量销售，公司与郑州铁路局、南宁铁路局、太原铁路局、神华准格尔能源有限责任公司等单位签订 LKJ-15S 系统采购订单，销售 LKJ-15S 系统 40 余套，实现了零的突破，为规模推广奠定了基础。2、铁路安全防护业务、铁路安全防护业务 随着中国铁路的快速发展，铁路客户和大众对行车安全的需求持续提升，技术创新程度也不断提高，高科技含量、高附加值产品的不断推出以及现有产品的升级换代，都将有利于行业总体获得较高的利润率。以 LKJ 列控为核心，公司先后研发了 6A 车载音视频显示终端、CMD 系统车载子系统产品等机务安防产品，拓展铁路安全防护业务。公司 6A、CMD 产品在在市场占有率、技术标准、品牌推广方面占据优势地位。2019 年年度报告 13/208 3、高铁列车运行监测与信息管理业务、高铁列车运行监测与信息管理业务 根据 2016 年颁布的中长期铁路网规划，我国将继续扩大铁路供给，构建综合交通运输体系，到 2020 年铁路网规模达到 15 万公里，覆盖 80%以上的大城市；到 2025 年铁路网规模达到17.5 万公里，网络覆盖进一步扩大；到 2030 年，我国基本实现内外互联互通，区际多路畅通、省会高铁连通、地市快速通达、县域基本覆盖的规划目标。交通强国时代，对铁路发展提出了新的发展要求。高速铁路因其行车安全性高、速度快、舒适性好等特点，成为引领铁路行业迅猛发展的轨道交通之一，大力推动了沿线地区经济的快速发展，高铁运输安全是铁路客运的重中之重。铁路“十三五”发展规划提出要“加快发展先进列车控制系统”、“着力强化监控检测保障能力”等发展目标；铁路总公司也提出“大力推进铁路安全监测监控系统建设，不断提升检测、监测、监控技术水平，扩大应用范围”和“发展移动装备的在线检测监控技术”等要求。铁路运输关系到国家和人民生命财产安全，为保证公共安全，其行政管理部门通常会对涉及运输安全监测产品采购通过立项、试用、评审等方式设置较高的产品准入门槛，从而间接限制了业内企业的数量，使得市场化程度相对较低。整体而言，国内铁路行业市场化程度低，准入门槛高，进入该市场的企业数目相对较少。蓝信科技已成为动车组列控动态监测系统（DMS 系统）、司机操控信息分析系统（EOAS 系统）等产品的核心供应商，目前该领域蓝信科技尚未出现有力的竞争对手，市场格局较为稳定。根据CTCS-2/3 级列控车载设备维护管理办法、动车组司机操控信息分析系统（EOAS）运用维护管理规则等规定，DMS 系统、EOAS 系统等监测系统的更新换代周期通常为 10 年。2008 年以来，我国动车组保有量快速增长，近十年来平均每年新增动车组超 300 列，动车组保有2019 年年度报告 14/208 量已从 2008 年末的 176 列增加至 2019 年末的 3,665 标准组。目前，我国动车组 DMS 系统已逐步达到更新年限，更新换代需求稳定上升，将对行业产生积极影响。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1、长期股权投资期末比期初减少 914,400,076.61 元，主要原因：报告期对蓝信科技形成非同一控制下企业合并，蓝信科技纳入合并范围，对蓝信科技长期股权投资进行抵销。2、商誉期末比期初增加 2,242,652,269.71 元，主要原因：报告期对蓝信科技形成非同一控制下企业合并，合并成本大于蓝信科技可辨认净资产公允价值的份额确认为商誉。3、交易性金融资产期末比期初减少 325,100,000.00 元，主要原因：此项目列报内容为公司购买的理财产品，公司闲置资金主要购买安全性更高的大额存单，期末持有的理财产品规模大幅下降。4、货币资金期末比期初增加 849,591,336.87 元，主要原因：一是报告期对蓝信科技并表，引起相关资产项目变化，二是大额存单列报在此项目，公司期末持有的大额存单金额同比大幅上升。其中：境外资产 0.00（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 0.00%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司自成立以来，一直致力于我国列车运行控制系统的自主研发、升级及产业化，在技术积累、人才团队、整体解决方案、产品质量、技术支持体系等方面形成了较强的竞争优势，良好的市场声誉、优异的品质、全方位的技术支持、稳定的客户群推动公司进入良性的、可持续性的发展轨道。报告期内，公司持续加大研发投入，积极调整产品结构，加强市场推广策划，促进各项管理措施落地，不断提高公司的核心竞争能力。公司核心竞争力主要体现在以下几个方面：（一）技术优势（一）技术优势 公司自成立以来，一直从事列车运行控制技术的研究、升级、产业化。在二十多年的实际应用、推广、完善历程中，通过长期对我国铁路技术装备、行车组织状况、运营管理模式的摸索和对未来发展的前瞻分析，公司掌握了包括 LKJ 车载数据、控制模式、运行数据记录等在内的核心技术，在列车运行控制、列车安全监测、铁路安全管理与信息化领域形成了多项具备前瞻性的技术储备和较为丰富的产品种类，并促进我国铁路系统构建了以 LKJ 系统为核心的行车安全应用管理体系，形成了一套符合我国铁路运营基本国情的列车运行安全保障系统，为保障历次铁路大提速和中国铁路发展做出了贡献。持续的高研发投入，推进我国列车运行控制技术的升级与进步，有力保障公司处于行业技术优势地位。2017 年、2018 年及本报告期内，公司研发投入分别为 9,949 万元、9,613 万元、16,798万元（含蓝信科技），占当期营业收入的比例均超过 15%。截至 2019 年 12 月 31 日，公司共取2019 年年度报告 15/208 得计算机软件著作权 676 项，专利 361 项，主导或参与 5 项产品技术条件、6 项行业标准以及 8项技术规章制定。较强的专业积累和持续增加的科研投入确保了公司核心产品、技术发展的稳定性、延续性，对公司的持续盈利能力提供了有力的支撑。报告期内，公司新增计算机软件著作权114 项，专利 70 项。（二）人才优势（二）人才优势 公司所处行业属于专业化程度较高的列车运行控制及运用管理信息化领域，铁路行车安全装备与整个铁路运输安全息息相关，列车运行控制系统的安全性、稳定性事关民众的生命和财产安全。因此，核心人才不仅需要具备相应的专业技能，而且必须对中国铁路发展、铁路运输组织模式、列车运行安全需求有着深入的理解。经过多年的发展，公司已培养出对中国铁路安全事业拥有深刻认识和远大理想的人才团队。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总人数为 1,065 人（含蓝信科技），其中技术人员 654 人，占比约61.41%。公司核心人员在各自专业拥有丰富的实践经验，对中国铁路行业有着深刻的理解，在业务整体规划和布局方面具备前瞻性，能够准确把握市场机遇并有效、迅速付诸实施。（三）以列控为核心的行车安全产品体系（三）以列控为核心的行车安全产品体系 经过二十余年来发展，公司LKJ系统已成为我国车载列车运行安全控制的核心装备。近年来，公司多次参与国铁集团（原中国铁路总公司）车载信息化项目的研发，先后研制了 6A 车载音视频显示终端、CMD 系统车载子系统、机车车联网系统等产品。以 LKJ 系统为基础，公司主要产品之间形成了紧密的协同效应，持续巩固了 LKJ2000 在机车信息化的中枢地位，并构建了丰富的机车车载生态环境，增强了公司的盈利能力和持续发展能力，巩固了公司在行业的优势地位。目前，公司形成了多功能、多种类的产品体系和专业化、综合化的行车安全保障产品提供能力，是国内少有的能够同时满足客户对列车运行安全控制、机车状态监测、行车安全管理及信息化需求的整体解决方案提供商。（四）高铁安全监测领域（四）高铁安全监测领域的先发优势和的核心地位优势的先发优势和的核心地位优势 目前，蓝信科技已成为动车组 DMS 系统、EOAS 系统等产品的核心供应商。凭借产品先发优势，蓝信科技 DMS 系统、EOAS 系统已基本覆盖我国动车组，并初步形成覆盖铁路总公司地面数据中心、18 个铁路局地面数据中心的数据架构体系。自 2006 年以来，蓝信科技便开始专注于动车组列控动态监测系统及衍生产品的研发与应用。蓝信科技深耕高铁行车安全系统领域十余年，掌握了动车组列车控制系统设备状态数据的源头和车地传输通道资源。经过多年的研发攻关与技术应用，蓝信科技已围绕核心业务构筑起坚固的竞争壁垒，成为中国高铁列控设备动态监测专项技术的持有者、标准制定的参与者以及列控监测技术发展的重要推动者，在我国铁路行车安全系统领域处于领先地位。同时，凭借产品先发优势和长期的应用实践，蓝信科技构建了覆盖铁路总公司地面数据中心、18 个铁路局地面数据中心的数据架构体系，形成体系化的产品应用，构建了完善的高铁设备监测生态链。目前，蓝信科技的列2019 年年度报告 16/208 控设备动态监测系统（DMS）、动车组司机操控信息分析系统（EOAS）已成为我国动车组的标准配置，成为我国高铁车载安全监测设备的核心供应商。（五）以客户需求为核心的全方位、全过程的技术（五）以客户需求为核心的全方位、全过程的技术支持体系支持体系 通过多年来对我国列车运行控制系统推广的经验总结以及对我国铁路行车组织状况的深入理解，公司逐步构建起了以主动服务我国铁路运输安全需求为核心的全方位、全过程的技术支持体系。技术支持体系建设，公司在为铁路用户提供全方位的技术支持的同时，能够及时响应我国铁路运输安全控制的需求，使产品始终与市场需求相契合，保证产品及时有效地适应我国线路设施或运输组织条件调整的需求，有力的保障了我国铁路安全持续、快速发展。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，我国铁路旅客、货物运输保持稳定增长，铁路固定资产投资维持高位，铁路车辆装备招标持续回暖；同时国家铁路企业体制机制改革和市场化进程提速，给铁路行业带来了深远的影响。在此形势下，公司董事会把握