603369_2019_今世缘_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

江苏今世缘酒业股份有限公司 2019 年年度报告 1/193 公司代码：603369 公司简称：今世缘 江苏今世缘酒业股份有限公司江苏今世缘酒业股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 江苏今世缘酒业股份有限公司 2019 年年度报告 2/193 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人周素明周素明、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王卫东王卫东及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张霞张霞声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司以2019年12月31日总股本125450万股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利 4.10元（含税），共计分配利润51434.5万元。以上利润分配预案需提交公司股东大会审议通过后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等事项的前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司已在本年度报告“第四节 经营情况讨论与分析”中详细阐述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。十、十、其他其他 适用 不适用 江苏今世缘酒业股份有限公司 2019 年年度报告 3/193 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.52 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.55 第十一节第十一节 财务报告财务报告.56 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.193 江苏今世缘酒业股份有限公司 2019 年年度报告 4/193 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、今世缘酒业、今世缘股份 指 江苏今世缘酒业股份有限公司 中国中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 销售公司、今世缘销售 指 江苏今世缘酒业销售有限公司 今世缘集团、控股股东 指 今世缘集团有限公司 安东控股、控股股东之母公司 指 江苏安东控股集团有限公司 实际控制人、县政府 指 涟水县人民政府“五力”工程 指“五力”指品牌力、产品力、渠道力、成长力、执行力“五大”发展理念 指 创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念“四大”基础战略 指 打造品牌、以质取胜、文化营销、人才强企战略“三化”方略 指 差异化、高端化、全国化方略 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏今世缘酒业股份有限公司 公司的中文简称 今世缘 公司的外文名称 Jiangsu Kings Luck Brewery Joint-Stock Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Kings Luck 公司的法定代表人 周素明 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王卫东 夏东保 联系地址 江苏省淮安市涟水县高沟镇今世缘大道1号 江苏省淮安市涟水县高沟镇今世缘大道1号 电话 0517-82433619 0517-82433619 传真 0517-80898228 0517-80898228 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省淮安市涟水县高沟镇今世缘大道1号 公司注册地址的邮政编码 223411 公司办公地址 江苏省淮安市涟水县高沟镇今世缘大道1号 公司办公地址的邮政编码 223411 江苏今世缘酒业股份有限公司 2019 年年度报告 5/193 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 江苏省涟水县高沟镇今世缘大道1号公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 今世缘 603369 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 签字会计师姓名 王甫荣、曾荣华 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 4,869,870,573.62 3,736,035,833.62 30.35%2,952,210,040.36 归属于上市公司股东的净利润 1,458,097,936.32 1,150,710,683.02 26.71%895,876,928.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,438,527,916.07 1,110,287,961.41 29.56%874,531,151.99 经营活动产生的现金流量净额 1,307,390,439.94 1,121,011,778.66 16.63%1,001,278,836.73 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 7,206,267,606.52 6,094,667,340.94 18.24%5,262,345,914.71 总资产 10,062,294,425.83 8,587,648,943.19 17.17%7,223,229,799.53 江苏今世缘酒业股份有限公司 2019 年年度报告 6/193 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）1.1623 0.9173 26.71%0.7141 稀释每股收益（元股）1.1623 0.9173 26.71%0.7141 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.1467 0.8850 29.57%0.6971 加权平均净资产收益率（%）21.93 20.36 增加1.57个百分点 18.11 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）21.64 19.64 增加2个百分点 17.85 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,953,989,902.26 1,100,815,880.43 1,057,878,538.53 757,186,252.40 归属于上市公司股东的净利润 641,395,206.37 430,903,997.44 221,526,031.89 164,272,700.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 636,202,117.81 422,478,906.57 214,632,538.73 165,214,352.96 经营活动产生的现金流量净额-54,314,832.25 352,743,116.60 252,008,351.41 756,953,804.18 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 江苏今世缘酒业股份有限公司 2019 年年度报告 7/193 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-3,361.44 -516,732.08 778,018.81 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,438,331.58 7,497,434.88 5,776,211.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 11,050,890.41 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 1,203,644.48 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 26,565,381.07 2,043,463.55 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 17,961,192.61 7,389,994.48 655,960.18 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 江苏今世缘酒业股份有限公司 2019 年年度报告 8/193 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,516,061.60 9,166,276.09-4,518,957.10 其他符合非经常性损益定义的损益项目 12,097,275.16 3,788,953.39 11,172,793.35 少数股东权益影响额 4,240.74-7,675.43 所得税影响额-6,407,356.06 -13,472,826.96-6,808,573.24 合计 19,570,020.25 40,422,721.61 21,345,776.01 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 1,508,181,970.97 2,591,386,680.29 1,083,204,709.32 131,394,201.48 其他权益工具投资 12,838,797.38 18,091,779.98 5,252,982.60 其他非流动金融资产 1,415,788,760.61 1,606,003,374.93 190,214,614.32 106,694,055.75 应收款项融资 8,298,281.53 62,493,735.37 54,195,453.84 合计 2,945,107,810.49 4,277,975,570.57 1,332,867,760.08 238,088,257.23 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主营业务为白酒生产和销售，现有“国缘”“今世缘”和“高沟”三大白酒品牌，其中，“国缘”“今世缘”是“中国驰名商标”，“高沟”是“中华老字号”。国缘品牌定位“中国高端中度白酒”，今世缘品牌突出打造“中国人的喜酒”，高沟品牌定位“正宗苏派老名酒”。报告期内，公司主营业务未发生变化。公司经营模式为“研发+采购+生产+销售型经营模式”。公司根据年度计划及市场需求，做好新产品、新酒体、新工艺研发，并结合库存情况采购原材料；生产按照制曲、酿酒、勾储、灌装的生产计划组织实施；销售模式分为经销模式和直销模式，经销模式针对的渠道为经销商，直销模式针对的渠道为团购、商超、酒店以及零售等。白酒是中国传统蒸馏酒，工艺独特，在我国历史悠久，是中国传统文化的重要组成部分，是人们生活的重要饮品。根据中国证监会 2019 年 4 季度上市公司行业分类结果，本公司归属“C15酒、饮料和精制茶制造业”。根据国家统计局数据，截止 2019 年 12 月 31 日，国内白酒规模以上企业有 1176 家。不同企业产品具有一定差异，各区域消费习惯也有较大差异。当前，社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。作为传统制造行业的白酒业应加快转型升级，推进供给侧结构性改革，满足人民群众消费升级需求，向品质和文化要效益。各大白酒企业纷纷通过提升产品品质、扩大渠道覆盖度、强化消费者沟通和增强服务反应能力以迎合市场的消费升级需求。总体而言，目前白酒行业深度分化和消费升级的大趋势没有改变。根据上市公司 2019 年三季报数据，公司综合经济效益处于白酒类上市公司前十位。江苏今世缘酒业股份有限公司 2019 年年度报告 9/193 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （1）品牌文化优势 公司现拥有“国缘”“今世缘”“高沟”三个著名品牌，其中“国缘”“今世缘”均是“中国驰名商标”“高沟”是“中华老字号”。公司以“缘”文化为核心，以“酒”为载体，培育今世缘文化体系，打造独具特色的企业品牌形象。公司紧紧围绕“酒”和“缘”，以市场为导向，以创意为核心，以创新为动力，拓展“缘文化”精神价值张力，挖掘“缘文化”的历史文化厚度，不断丰富和升华今世缘品牌的核心价值，具有“中华缘文化代表品牌”的品牌地位、“中华缘文化传承人”的文化地位。今世缘努力塑造“中国人的喜酒”品牌形象，国缘确立了“中国高端中度白酒”的品牌定位。在白酒行业消费升级、白酒消费精神文化属性诉求加强的形势下，公司文化营销理念更易实现与消费者的心灵对接，更容易获得消费者的认同和共鸣，更容易被消费者所选择。（2）产品保障优势 公司地处淮河名酒带、世界美酒特色产区，所在地江苏省涟水县高沟镇是名酒之乡，酿酒历史悠久。优越的地理位置、适宜的气候条件、优质的水资源造就当地独特而不可复制的微生物圈，为酿酒提供得天独厚的生态环境。“质量之魂，存于匠心”。公司始终坚持以顾客为导向，制定“以质取胜”战略，秉承“崇尚完美、以质结缘”质量理念，奉行“奉献安全食品、增强顾客满意、履行社会责任”质量使命，树立“质量是设计出来的”、“酿酒酿人，产品是人品”的质量文化，明确“提供安全优质产品，增强顾客满意”的产品服务方针，成立了以总经理为首的质量食品安全领导小组，设立质量总监，推行首席质量官制度，建立了质量、食品安全和测量管理体系，通过了 CNAS 实验室白酒检测项目认可，形成了各司其职、各负其责、持续发展的运营机制，促进产品和服务质量的持续改进。公司建立质量“透明”溯源管理系统，成为江苏省食品生产企业电子追溯系统首批九家重点示范企业之一，是国家重点监管产品电子溯源技术应用研究及示范参与单位，实现全过程质量溯源管控，提高了公司产品质量安全管控能力，以实际行动践行质量立企、诚信经营。公司积极推进工业化、信息化融合，生产模式由传统经验式向工业标准化转变，在全国白酒行业率先研发了白酒酿造机械化成套装备以及机器人装甑技术，酿酒逐步实现机械化、自动化、智能化，为公司酿酒水平的提升和产品质量的稳定提供了强有力的支撑。公司秉承“五大”发展理念，建立完善绿色管理长效机制，从原辅料采购、生产过程以及成品储藏运输各环节实现绿色产品要求全过程规范，公司国缘四开和对开产品取得绿色食品证书，成为行业绿色生态酒标杆和领跑者。公司在生产工艺上不断创新，既继承传统生产工艺，又吸收现代科技成果，紧贴市场需求及消费理念，坚持高起点要求、高标准开发，变厂家开发为专家开发。公司清雅酱香产品成为白酒产业转型升级中的一个典型代表，传承了酱香的优点，形成自身独特风格，把评价的终端延长，重视饮后的舒适愉悦。“清雅酱香型”白酒酿造工艺项目通过专家鉴定，达到国际领先水平。（3）技术研发优势 公司坚持以质取胜，不断提升技术创新能力，抢占科技制高点。公司研发团队与中科院微生物研究所、江南大学、南京农业大学、中科院过程所等高校、科研院所建立了产学研合作关系，围绕行业及企业发展需求开展“窖泥微生物的酿造功能解析及其应用研究”、“固态白酒蒸馏机理的研究及智能化模式的构建”等多项课题研究。公司拥有国家级博士后科研工作站，企业技术中心、固态发酵工程技术研究中心和企业研究院等三个省级科研平台，配置了全二维气相色谱-飞行时间质谱仪、三重四级杆气相色谱质谱仪、四级杆轨道阱高分辨液相色谱-质谱仪、电感耦合等离子体质谱仪等 100 余台（套）国际、国内领先的仪器设备，为公司的研发能力建设与提升提供了先进的硬件设施和一流的科研环境，同时通过了国家实验室 CNAS 体系认可。公司参与了国家 863 计划课题、中国白酒 169 计划课题、国家“十三五”重点研发计划课题等多个国家级课题研究。拥有专利 180 余件，其中发明专利 27 件；获得省部级奖项 20 项，其中江苏今世缘酒业股份有限公司 2019 年年度报告 10/193 “固态发酵浓香型白酒智能酿造关键技术的研发与应用”总体技术水平达到国际领先，且被评为2017 年度“中国好技术”称号，荣获“2018 年度中国酒业协会科学技术进步一等奖”。“固态发酵浓香型白酒智能酿造车间”被授予中国白酒智能化酿酒示范车间。自主创新成果“国缘清雅酱香型白酒酿造工艺研发”通过专家鉴定。该项目在对传统酱香型白酒酿造工艺认识和理解基础上，以健康和风味为导向，开展清雅酱香型白酒酿造工艺的创新与研发，匠心酿就具有独特品鉴体验的国缘 V9 清雅酱香型白酒。（4）特色营销优势 在竞争激烈的市场环境下，公司重视对市场的开发研究，围绕主营业务“酒”和品牌核心理念“缘”，国缘品牌凸显“成大事，必有缘”的品牌诉求和“更舒适的高端中度白酒”的品类价值；今世缘品牌突出“中国人的喜酒”品牌定位和“家有喜事，就喝今世缘”的品牌诉求；高沟品牌传播“品质好、性价高”的特性及“老朋友一起喝的酒”的亲和情感，分别针对不同群体实施精准营销，有效促进了市场占有率逐年稳步上升。公司构建了“品牌+渠道”双驱动特色营销体系，深化推进“五力工程”，增强了可持续发展后劲。公司拥有一支“忠诚公司、熟悉业务、能苦善战、敢于胜利”的营销队伍，通过营销方式转型，采用移动访销、厂商“1+1”深度协销、差异化产品经销、直分销结合等手段，渠道网络建设下沉到乡镇，终端掌控延伸到门店。同时，公司发挥品牌文化优势，开发了喜庆家、美酒银行、今世缘旅游等产品项目，积极探索白酒行业营销新模式，赢得新顾客。（5）管理平台优势 公司先后通过 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、OHSAS18001 职业健康安全管理体系、ISO10012 测量管理体系、HACCP 食品安全管理体系、ISO27001 信息安全管理体系与两化融合管理体系认证。公司检测中心顺利通过国家 CNAS 实验室认可现场评审。公司自 2017 年获得第十七届全国质量奖以来，始终以国际先进的管理理念和管理方法推进管理变革，坚持卓越绩效管理模式不动摇，完善了战略标准化体系，深化了卓越理念与卓越运营，创新了“今世缘精益管理模式”，公司的管理水平与管理质量不断提升。公司先后获得“全面质量管理推进 40 周年杰出推进单位”、“全国精益生产标杆企业”、“江苏省管理创新示范企业”等称号。信息化领先。公司以建立智慧工厂为目标，不断构建与完善信息网络架构。2013 年在金蝶 ERP基础上导入 SAP 系统，实现产供销计划协同、信用管控自动化、财务与业务一体化；通过移动访销和费控系统，打造市场一体化、信息网络化、人员协同化的高效快速的营销管理新模式。公司入选工信部 2015 年两化融合管理体系贯标试点企业，成为江苏省信息安全示范企业。公司的董事会、监事会和高、中层核心管理团队及主要技术成员多年以来一直就职于本公司，经历过行业发展的起伏，具有丰富的生产、销售、管理经验，人际关系和谐，有较强的凝聚力。报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司上下紧紧围绕 2019 年工作部署，以“稳中求进抓机遇，进中向好高质量,全力打赢新五年开局之年攻坚战”为总体要求，以战略思维放大格局、提高站位、抢抓机遇，以创新思路精心谋划、明晰路径、强化定位，以更高的工作标准、更严的工作要求推动高质量发展，主要经济指标均创历史新高，各项工作取得较好成绩。报告期内，公司主要推进了三个方面工作：一是紧紧围绕“聚焦新目标，深化双驱动，抢占制高点，加速构建品牌全国化新格局”的营销要求，着力深化“五力工程”，“品牌+渠道”双驱动营销体系成效凸显，市场高质量发展态势初步形成。品牌打造彰显活力。构建了“国家级平台-央视与新华社为传播高地，省内及周边高速高铁为落地主体，公关事件与新媒体传播为重要补充”的融媒体传播矩阵，形成高端化、多维度、广覆盖的大传播格局。产品结构持续优化。国缘品牌继续保持高基数、高增长、高占比，突出了老开系单品打造，其中四开、对开国缘两款产品被认定为绿色食品 A 级产品；加快了国缘 V 系战略培育，国缘 V9销售远超预期。整合精简了近 30 款区域产品，主导典藏系列占比进一步提升。高沟品牌强化了青江苏今世缘酒业股份有限公司 2019 年年度报告 11/193 花系列的主导主推地位，丰富了产品线。同时，规范优化了线上渠道销售，围绕“喜、缘”文化，突出婚姻、感恩等缘文化场景，丰富开发了多款包含缘文化识别性元素的礼品。区域质态明显提升。省内全面精耕收效良好，“领跑”“并跑”型市场新增 12 个总数达 28个；省外 7 个重点省级市场实现销售增长 66.2%，逐步呈现由量变向质变转变的态势。团队管理成效显著。修订了厂商绩效管理方案，开展了“夺红旗、甩黄旗”季度评比，激发团队活力；完成了营销经理层人员竞聘；组织了各层次培训 1613 人次，厂商团队职业素养持续提高。二是重点围绕“聚焦新战略，管理再提升，能力再提高，扎实推进从优秀到卓越新跨越”的工作要求，深化了卓越绩效管理，公司运营水平显著提高。聚焦关键点，推进了战略管理落地。根据董事会既定战略，组织汇编了战略地图，分解了各项战略举措，明确了各职能部门工作方向。把握突破点，完善了精益管理标准。开展了市场需求预测等 9 个精益改善项目，完善了酿酒发酵分析模型，初步形成了“控价分利”信息化模型。找准发力点，提高了企业运营水平。编制了具有今世缘特色的卓越绩效管理实施指南，荣获中质协“全面质量管理推进 40 周年杰出推进单位”；启动了智能化包装物流中心等重点项目；构建了“企业金融支持超市”，投资综合收益率达到行业领先水平；重视安全生产，全年未发生重大安全生产责任事故。探索创新点，扩大了魅力品质优势。“固态发酵浓香型白酒智能酿造关键技术的研发及应用”项目荣获中国酒业协会科学技术进步一等奖；“国缘清雅酱香型白酒酿造工艺研发”项目通过专家鉴定，达到国际领先水平；52 度国缘 V9 荣获 2019 年度中国白酒酒体设计奖和青酌奖。三是逐渐释放发展红利，在加强党建工作中凝聚精气神，在具有鲜明个性和特色的文化活动中释放正能量，公司发展红利逐渐释放，幸福指数不断提升的正向循环初步形成。突出主题教育，更多形式重视党建引领。开展了“不忘初心、牢记使命”主题教育，组织了今世缘厂商“红色之旅”活动；召开了第四次工会会员代表大会，成立了今世缘妇联、今世缘科协，逐步健全了群团组织。注重文化渗透，多管齐下提升团队活力。精心策划了今世缘发展大会，开展了“企业文化万里行”，举办了庆祝新中国成立 70 周年国庆系列活动，千人唱响我和我的祖国在“学习强国APP”进行展播。优化薪酬体系，多措并举增强员工福祉。推进了薪酬改革，明确了员工薪酬调整增长机制，销售系统试行“孝亲金”，后方工厂试行“薪酬包”，有效推进了幸福今世缘建设。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,869,870,573.62 3,736,035,833.62 30.35 营业成本 1,325,123,027.81 1,013,543,618.65 30.74 销售费用 852,877,480.68 585,625,207.10 45.64 管理费用 206,900,275.47 172,923,378.54 19.65 研发费用 14,219,823.03 14,391,950.53-1.20 财务费用-49,720,219.74-25,234,946.15-经营活动产生的现金流量净额 1,307,390,439.94 1,121,011,778.66 16.63 投资活动产生的现金流量净额-1,163,094,392.40-228,528,174.97-筹资活动产生的现金流量净额-435,867,698.76-294,628,232.28-2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 江苏今世缘酒业股份有限公司 2019 年年度报告 12/193 报告期，公司白酒营业收入较上年增加 113596.93 万元，同比增长 30.57%；白酒营业成本较上年增加 31022.35 万元，同比增加 30.69%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）白酒 4,836,970,993.85 1,311,149,937.72 72.89%30.78%30.99%减少 0.04 个百分点 其他 14,870,919.90 9,988,583.47 32.83%-13.97%0.48%减少 9.66 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）特 A+类 2,716,122,114.69 453,191,057.52 83.31%47.20%49.99%减少0.31个百分点 特 A 类 1,527,952,925.67 476,895,242.26 68.79%20.96%36.02%减少 3.45 个百分点 A 类 314,102,514.93 148,852,074.76 52.61%1.85%14.20%减少 5.12 个百分点 B 类 167,990,584.41 128,446,301.37 23.54%1.73%15.10%减少 8.88 个百分点 C 类 101,347,665.04 94,727,689.09 6.53%-6.48%-4.04%减少 2.37 个百分点 D 类 9,455,189.11 9,037,572.72 4.42%14.12%19.77%减少 4.51 个百分点 其他 14,870,919.90 9,988,583.47 32.83%-13.97%0.48%减少 9.66 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）淮安大区 1,053,595,815.37 338,975,673.41 67.83%15.28%20.14%减少1.30 个百分点 南京大区 1,272,933,880.17 248,730,848.50 80.46%53.22%37.53%增加2.23 个百分点 苏南大区 635,234,646.52 154,086,786.52 75.74%20.99%37.96%减少2.98 个百分点 苏中大区 598,262,844.13 175,071,026.96 70.74%21.50%19.58%增加0.47 个百分点 盐城大区 620,759,647.58 183,709,815.61 70.41%15.12%25.66%减少江苏今世缘酒业股份有限公司 2019 年年度报告 13/193 2.48 个百分点 淮海大区 361,620,302.73 98,865,486.54 72.66%68.34%68.96%减少0.10 个百分点 省外 309,434,777.25 121,698,883.65 60.67%54.96%42.98%增加3.30 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司白酒类产品按照价位带划分产品档次，特 A+类为出厂指导价 300 元（含税，下同）以上的产品，特 A 类为 100300 元价位带产品，A 类为 50100 元价位带产品，B 类为 2050 元价位带产品，C 类为 1020 元价位带产品，D 类为剩余白酒产品，其他为非白酒产品。公司以行政区域作为分地区标准，淮安大区包括淮安、宿迁，南京大区包括南京、镇江，苏南大区包括苏州、无锡、常州，苏中大区包括扬州、泰州、南通，盐城大区包括盐城、连云港，淮海大区包括徐州；省外指江苏省以外。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）酒类 千升 31,848 31,564 7,838 12.93 17.72 1.53 产销量情况说明 无 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 酒类 1,321,138,521.19 99.70 1,010,915,020.18 99.74 30.69 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比情况 说明 江苏今世缘酒业股份有限公司 2019 年年度报告 14/193 例(%)酒类 原料成本 1,128,013,777.86 85.13 857,559,211.62 84.61 31.54 酒类 人工成本 97,252,898.31 7.34 74,908,803.00 7.39 29.83 酒类 制造费用 95,871,845.02 7.23 78,447,005.56 7.74 22.21 成本分析其他情况说明 无(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 85,397.43 万元，占年度销售总额 17.54%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 39,160.82 万元，占年度采购总额 30.31%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）情况说明 销售费用 852,877,480.68 585,625,207.10 45.64 主要系业务增长广告费等投入加大所致 管理费用 206,900,275.47 172,923,378.54 19.65 财务费用-49,720,219.74-25,234,946.15-主要系银行存款增加所致 4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 14,219,823.03 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 14,219,823.03 研发投入总额占营业收入比例（%）0.29 公司研发人员的数量 117 研发人员数量占公司总人数的比例（%）3.2 研发投入资本化的比重（%）0 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 江苏今世缘酒业股份有限公司 2019 年年度报告 15/193 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）情况说明 经营活动产生的现金流量净额 1,307,390,439.94 1,121,011,778.66 16.63 投资活动产生的现金流量净额-1,163,094,392.40-228,528,174.97-主要系本期投资增加及到期收回的现金较上年同期减少所致 筹资活动产生的现金流量净额-435,867,698.76-294,628,232.28-主要系本期支付股利较多所致 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 交易性金融资产 2,591,386,680.29 25.75 0.00 0.00 本 年 度首 次 执行 新 金融 工 具准则，投资