603197_2019_保隆科技_2019年年度报告_2020-06-16.pdf

2019 年年度报告 1/203 公司代码：公司代码：603197603197 公司简称：公司简称：保隆科技保隆科技 上海保隆汽车科技股份有限公司上海保隆汽车科技股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/203 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈洪凌陈洪凌、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人文剑峰文剑峰及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）夏玉茹夏玉茹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2019年1月至12月，公司实现净利润12,135,121.97元（为母公司报表数据），根据公司章程提取法定盈余公积金1,213,512.20元,加上2019年初未分配利润88,824,101.41元，并减去公司已实施的2018年分配红利人民币41,181,411.75元后，公司目前实际可供股东分配的利润为58,564,299.43元。基于股东利益、公司发展等综合因素考虑，公司2019年度的利润分配预案如下：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.20元（含税）。2019年12月31日的总股本为166,077,947股，以此计算合计拟派发现金红利为人民币53,144,943.04元（含税）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中可能面临风险的相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/203 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.45 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.51 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.52 第九节第九节 公司治理公司治理.59 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.61 第十一节第十一节 财务报告财务报告.62 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.203 2019 年年度报告 4/203 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、股份公司、保隆科技、母公司 指 上海保隆汽车科技股份有限公司 DILL 指 Dill Air Controls Products,LLC PEX 指 PEX Automotive systems Kft.、TESONA GmbH&CO.KG、TESONA Beteiligungs GmbH、PEX Automotive GmbH 的合称 保富中国 指 保隆霍富（上海）电子有限公司 保富德国 指 Huf Baolong Electronics Bretten GmbH 保富美国 指 Huf Baolong Electronics North America Corp.保富电子 指 保隆霍富（上海）电子有限公司、Huf Baolong Electronics Bretten GmbH、Huf Baolong Electronics North America Corp.合称 保富电子海外 指 Huf Baolong Electronics Bretten GmbH、Huf Baolong Electronics North America Corp.的合称 MMS 指 MMS Modular Molding Systems GmbH Marklines 指 全球汽车产业平台，是一家会员制信息在线服务商，提供汽车行业相关企业共同需要的世界各国供应商资讯、汽车产销量、技术市场调研报告、含有预测的车型市场投放计划等 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海保隆汽车科技股份有限公司 公司的中文简称 保隆科技 公司的外文名称 Shanghai Baolong Automotive Corporation 公司的外文名称缩写 Baolong Automotive 公司的法定代表人 陈洪凌 2019 年年度报告 5/203 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 尹术飞 张红梅 联系地址 上海市松江区沈砖公路5500号 上海市松江区沈砖公路5500号 电话 021-31273333 021-31273333 传真 021-31190319 021-31190319 电子信箱 sbacbaolong.biz sbacbaolong.biz 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市松江区沈砖公路5500号 公司注册地址的邮政编码 201619 公司办公地址 上海市松江区沈砖公路5500号 公司办公地址的邮政编码 201619 公司网址 www.baolong.biz 电子信箱 sbacbaolong.biz 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 董秘办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 保隆科技 603197 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦1504室 签字会计师姓名 蔡瑜、汪云飞 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 第一创业证券承销保荐有限责任公司 办公地址 北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 层 签字的保荐代表人姓名 戴菲、李艳茹 持续督导的期间 2017 年 5 月 19 日至 2019 年 12 月 31 日 2019 年年度报告 6/203 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 2012019 9年年 2012018 8年年 本期比上年本期比上年同期增减同期增减(%)(%)2012017 7年年 营业收入 3,320,964,323.69 2,304,783,222.58 44.09 2,080,722,836.50 归属于上市公司股东的净利润 172,278,953.63 154,871,032.73 11.24 173,878,288.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 153,435,434.51 128,759,377.23 19.16 159,945,656.66 经营活动产生的现金流量净额 201,019,284.10 325,760,454.38-38.29 214,584,803.80 2012019 9年年末末 2012018 8年年末末 本期末比上本期末比上年同期末增年同期末增减（减（%）2012017 7年末年末 归属于上市公司股东的净资产 1,035,221,313.88 965,814,917.16 7.19 1,304,517,752.95 总资产 3,750,553,501.11 3,110,315,275.28 20.58 2,416,316,892.49 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 2012019 9年年 2012018 8年年 本期比上年同期增减本期比上年同期增减(%)(%)2012017 7年年 基本每股收益（元股）1.05 0.94 11.7 1.18 稀释每股收益（元股）1.05 0.94 11.7 1.18 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.93 0.78 19.23 1.09 加权平均净资产收益率（%）16.76 12.04 增加4.72个百分点 17.18 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）14.93 10.00 增加4.93个百分点 15.80 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况东的净资产差异情况 适用 不适用 2019 年年度报告 7/203 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股属于上市公司股东的净资产差异情况东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月份）月份）营业收入 738,230,961.41 782,713,960.54 839,672,982.78 960,346,418.96 归属于上市公司股东的净利润 34,894,677.24 21,567,767.44 64,371,117.65 51,445,391.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 29,669,360.00 14,458,627.99 62,312,454.06 46,994,992.46 经营活动产生的现金流量净额 35,838,512.47 34,545,862.19 11,049,867.89 119,585,041.55 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目非经常性损益项目 2012019 9 年金额年金额 附注（如适附注（如适用）用）2012018 8 年金额年金额 2012017 7 年金额年金额 非流动资产处置损益 1,876,351.72 -952,327.50-3,552,264.75 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 28,779,630.21 25,599,681.40 19,384,244.66 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取 2019 年年度报告 8/203 得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/15,000.00 3,204,548.98 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-5,102,190.57 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 194,000.00 208,249.26 101,352.22 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 2019 年年度报告 9/203 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 435,361.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,492,230.30 5,949,175.71-2,646,204.83 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-359,619.13 -29,310.60-49,137.75 所得税影响额-4,052,422.81 -5,114,174.02-2,509,906.59 合计 18,843,519.12 26,111,655.50 13,932,631.94 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称项目名称 期初余额期初余额 期末余额期末余额 当期变动当期变动 对当期利润的影响金额对当期利润的影响金额 交易性金融资产 510.40 -510.40 0.00 其他权益工具投资 5,000.00 5,000.00 0.00 0.00 其他非流动金融资产 3,029.48 3,536.21 506.73-510.22 合计 8,539.88 8,536.21-3.67-510.22 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 公司致力于汽车智能化和轻量化产品的研发、生产和销售，主要产品有汽车轮胎压力监测系统（TPMS）、汽车金属管件（含排气系统管件、汽车结构件、EGR 管件）、气门嘴、平衡块、传感器和 ADAS（高级辅助驾驶系统）等。公司在上海、安徽宁国、安徽合肥、湖北武汉和美国、德国、波兰和匈牙利等地有生产基地或研发、销售中心，主要客户包括全球主要的整车企业、一级供应商以及独立售后市场流通商。（二）（二）经营模式经营模式 公司通过多年经验积累，充分融合 IATF16949 质量体系、“两化融合”管理体系、知识产权管理体系、ISO14001 环境体系、OHSAS18001 等，并在学习丰田“精益生产”的基础上，建立并实施 BMS 保隆流程管理体系、BPS 保隆精益生产体系，确保了公司在产品开发、质量保证、成本控制、产品交付和客户响应等方面的能力处于各产品线细分行业的领先地位。公司建立了完整的一系列采购方针政策、采购认证制度与流程以及供应商管理制度与流程。根据相关制度和流程，针对公司所需各类原材料、辅助性物资以及设备工装模具等，由相关技术人员、质量人员和采购人员组成采购专家组进行供应商甄选认证审核工作，通过审核的供应2019 年年度报告 10/203 商成为合格供应商，公司或子公司与其签订采购框架合同、价格协议和质量保证协议等相关合同。根据销售订单与生产计划，公司计划部门制定采购计划，采购部门按照采购计划向供应商发出采购订单，实施采购。根据供应商管理流程，采购部门根据供应商的质量、成本和交付等情况对供应商进行评价并做分级管理。公司汽车金属管件、传感器等主要按照 OEM 客户预测订单生产的模式；气门嘴、平衡块、TPMS 主要采取根据市场订单、客户采购计划、销售部门合理预测相结合进行生产的模式，公司的生产系统能够快速响应客户需求的不断变化，满足高效生产需求。公司 OEM 销售收入占比较高，OEM 销售客户主要为整车制造商、一级零部件供应商，OEM 项目销售流程通常包括询价发包、客户评审、技术交流、竞价、定点（客户做出采购决定）、产品设计、产品设计验证、过程设计和开发、生产件批准和批量供货等环节。公司与客户签订的销售合同一般为开口合同，公司与 OEM 客户逐年签订价格协议，与 AM 客户的价格以订单确认为准。公司根据产品成本、直接费用、目标利润率测算预期销售价格及最低价格，综合考虑客户目标价、竞争对手出价、同类产品已成交价格、市场开拓等因素确定初始价格，并会根据 OEM 客户年降要求、原材料价格、外汇汇率波动情况调整后续销售价格。（三）行业情况（三）行业情况 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为汽车制造业（分类代码：C36）。公司具体所属为汽车零部件制造行业，根据国民经济行业分类国家标准（GB/T4754-2011），细分行业为汽车零部件及配件制造（C3660）。汽车零部件市场一般分为 OEM 市场（即整车配套市场）、AM 市场（即售后维修服务市场）。汽车零部件 OEM 市场主要受新车产销量的影响，汽车零部件 AM 市场主要受汽车保有量的影响。2019 年，全球汽车市场持续出现下行压力，销量连续两年同比下滑。据 Marklines 统计，2019 年全球汽车产销分别为 9,086.71 万辆和 8,801.32 万辆，同比下降 4.9%和 5.0%。全球销量最大的 10 个单一市场中，德国、巴西、法国和意大利同比增长，其余市场销量均出现同比下滑，具体如下所示。中国市场作为全球第一大新车市场，对世界汽车市场影响力巨大，2019 年中国汽车产销量持续下滑。2019 年中国汽车产销量分为完成 2,572.07 万辆和 2,576.87 万辆，同比分别下降 7.5%和 8.2%。乘用车产销分别完成 2,136.02 万辆和 2,144.42 万辆，同比分别下降 9.2%和 9.6%；商用车产销分别完成 436.05 万辆和 432.45 万辆，同比分别增长 1.9%和下降 1.1%，具体如下所示。2019 年年度报告 11/203 乘用车方面，自主品牌销售 837.70 万辆，同比下降 15.9%，对乘用车销量总量的贡献度由去年的 42.0%降至 39.1%，具体如下所示。新能源汽车销量方面，2019 年中国新能源汽车（包含普通混合动力汽车 HEV、插电式混合动力 PHEV、纯电动汽车 BEV 和燃料电池汽车 FCV）销售 126.37 万辆，同比增长 2.9%，与往年相比，增幅大幅回落；北美新能源汽车销售 78.39 万辆，同比增长 4.6%；欧洲新能源汽车销售 102.20 万辆，同比增长 29.3%；日本新能源汽车销售 111.94 万辆，同比下降 2.2%。从产品结构来看，中国偏重于 BEV，日本偏重于 HEV，而北美和欧洲相对较均衡，具体如下所示。2019 年年度报告 12/203 公司 OEM 业务占比较高，与汽车产销量关系较为紧密，2019 年全球汽车产销量出现同比下降，给公司带来一定的市场需求下降的压力。新能源汽车中的 BEV 和 FCV 不需要配置排气系统管件，其发展将会影响到排气系统管件市场规模，报告期内虽然 BEV 和 FCV 销量增长较快，但在汽车总体市场中占比仍然很低，对于报告期内的排气系统管件市场的影响还很小。全球各重要市场的 BEV 和 FCV 的销量贡献度如下所示。单位：万辆 项目项目 中国中国 北美北美 欧洲欧洲 日本日本 2019 年纯电动汽车 BEV 和燃料电池汽车FCV 销量 83.34 26.00 35.86 2.11 2019 年所有汽车销量 2,576.87 2,086.64 2,020.10 519.12 纯电动汽车纯电动汽车 BEV 和燃料电池汽车和燃料电池汽车 FCV 的的销量贡献度销量贡献度 3.2%1.2%1.8%0.4%公司气门嘴和平衡块产品同时针对 OEM 和 AM 两个市场，市场需求总体平稳，随 TPMS逐步普及，TPMS 气门嘴和配件的占比持续上升。2019年1月，公司就TPMS业务和德国霍富集团成立的合资公司保富电子正式启动运营。保富电子全面整合双方在中国、欧洲和北美的 TPMS 业务，现已成为全球 TPMS 细分市场的领导企业之一。针对中国 OEM 市场，随着 TPMS 国标的颁布实施，中国配置 TPMS 的车型不断增加，市场规模快速成长；针对售后替换市场，随着北美和欧盟市场上越来越多的 TPMS发射器因电池耗尽进入更换周期，售后替换件市场规模平稳增长。随着中国“国六”标准（即轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）的提前实施，对汽车汽油燃烧、尾气排放等提出了更高要求，因而提升了对各类汽车压力传感2019 年年度报告 13/203 器的需求，公司汽车压力传感器产品面对的市场需求得到快速增长。全国各省（市）实施“国六”标准的时间如下所示。中国中国各省（市）宣布提前实施各省（市）宣布提前实施“国六”“国六”标准标准 地区地区 车辆类型车辆类型 执行时间执行时间 执行标准执行标准 北京 重型燃气车、公交、环卫 2019 年 7 月 1 日 国六 b 其余车辆 2020 年 1 月 1 日 国六 b 上海 轻型汽车 2019 年 7 月 1 日 国六 b 天津 轻型汽车 2019 年 7 月 1 日 国六 b 重庆 轻型汽车 2019 年 7 月 1 日 国六 a 广东 轻型汽车 2019 年 7 月 1 日 国六 b 海南 轻型汽车 2019 年 7 月 1 日 国六 四川 轻型汽车 2019 年 7 月 1 日 国六 河南 轻型汽车 2019 年 7 月 1 日 国六 河北 轻型汽车 2019 年 7 月 1 日 国六 b 山东 轻型汽车 2019 年 7 月 1 日 国六 山西*轻型汽车 2019 年 7 月 1 日 国六 江苏 轻型汽车 2019 年 7 月 1 日 国六 a 安徽 轻型汽车 2019 年 7 月 1 日 国六 a 陕西*轻型汽车 2019 年 7 月 1 日 国六 a 浙江 轻型汽车 2019 年 7 月 1 日 国六 a 其余 轻型汽车 2021 年 1 月 1 日 国六 a 2023 年 7 月 1 日 国六 b *山西为太原、阳泉、长治、晋城、晋中、运城、临汾、吕梁 8 市，占全省常住人口 77%。*陕西为关中地区西安、铜川、宝鸡、咸阳、渭南、韩城、杨凌示范区、西咸新区，占全省常住人口的 63%。据盖世汽车研究院数据，现阶段中国 ADAS（即高级驾驶辅助系统）的渗透率在 2%-5%，仍处于初级阶段。但是，在产品技术发展和政策导向的刺激下，中国 ADAS 的渗透率正在快速增加。与此同时，国家汽车产业中长期发展规划也对中国汽车智能化发展做出了明确的规划，具体如下所示。汽车智能化发展，将给公司的车载摄像头、车载毫米波雷达等 ADAS 产品带来巨大的增量市场。中国智能网联汽车发展目标中国智能网联汽车发展目标 年份年份 中国制造中国制造 2025“十三五十三五”汽车工业汽车工业 发展规划意见发展规划意见 节能与新能源汽车技术节能与新能源汽车技术 发展路线图发展路线图 2020 汽车信息化产品自主份额达 50%，DA、PA 整车自主份额超过 40%启动智慧交通城市建设，自主设施占有率80%以上 在十三五期间，具有驾驶辅助功能（1 级自动化）的智能网联汽车当年 新 车 渗 透 率 达 到50%，有条件自动化（2级自动化）的汽车的当年新车渗透率达到10%汽车 DA、PA、CA 新车装配率超过 50%网联式驾驶辅助系统装配率达到 10%2019 年年度报告 14/203 2025 汽车信息化产品自主份额达 60%，DA、HA 整车自主份额超过 50%车载光学系统自主市场份额 80%以上 车载雷达系统自主市场份额 40%以上 高精度定位系统自主市场份额 60%以上 车载信息娱乐系统自主占比 70%远程通讯模块自主占比60%近距通讯模块自主占比90%汽车 DA、PA、CA 新车装配率超过 80%其中 PA、CA 级新车装配率达 25%HA、FA 级自动驾驶汽车开始进入市场 2030 汽车信息化产品自主份额达 70%，PA、HA、FA 整车自主份额超过50%DA、PA、CA 级新车装配率以 及 汽 车 联 网 率 均 接 近100%，HA/FA 级新车装备率达到 10%注：DA 驾驶辅助对应 1 级自动化，PA 部分自动驾驶对应 2 级自动化，CA 有条件自动驾驶对应3 级自动化，HA 高度自动驾驶对应 4 级自动化，FA 完全自动驾驶对应 5 级自动化。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见第四节之（三）“资产、负债情况分析”。其中：境外资产 232,033.82（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 61.87%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司持续围绕“掌握领先技术，提升汽车部件”的企业使命，以实现各产品线成为并保持全球细分行业前三名为目标，巩固并提升自己的核心竞争力，具体表现为：（一）客户资源优势（一）客户资源优势 公司的主要客户包括全球和国内主要的整车企业如大众、奥迪、保时捷、宝马、奔驰、丰田、通用、福特、日产、本田、现代起亚、菲亚特克莱斯勒、捷豹路虎、上汽、东风、长安、一汽、吉利、长城、奇瑞和比亚迪等；公司还在全球范围内与大型的一级供应商如佛吉亚、天纳克、博格华纳、马瑞利、延锋、麦格纳、大陆、三五、布雷博、克诺尔、威伯科等建立了稳定、长期的供货关系；在售后市场，公司向北美和欧洲的知名独立售后市场流通商如 Discount Tire、Tire Kingdom，ASCOT 和伍尔特等供应产品。公司丰富的客户资源一方面体现了公司主要产品在行业的市场地位，另一方面有利于公司产品的市场开拓。（二）管理系统优势（二）管理系统优势 公司立足于先进汽车零部件制造业，建立了 BMS 保隆流程管理体系，BPS 保隆精益生产体系，以制度和流程规范企业运作，并通过 ERP、EPROS、预算系统、OA、PLM、SCM 等信息系统固化，形成了有序、高效、精细化的企业运营与管理模式，从而促进了公司快速发展。公司先后通过了 IATF16949（ISO/TS16949）质量管理体系认证和 ISO14001 环境管理体系认证。公司2019 年年度报告 15/203 获得了福特汽车 Q1 认证，并多次获得通用汽车全球供应商质量优秀奖。（三）研发技术优势（三）研发技术优势 公司主要产品技术水平处于行业领先水平，公司及子公司是高新技术企业、国家知识产权示范企业、上海市科技小巨人企业、上海市创新型企业，公司技术中心是“国家认定企业技术中心”，在上海松江和安徽宁国分别建有院士工作站，公司中心实验室（汽车电子实验室）通过了 CNAS 和通用汽车 GP-10 体系认证。2019 年公司研发投入占营业收入达到 7.00%，截至2019 年 12 月 31 日，公司及子公司共拥有专利达 210 多项。（四）国际化运营能力优势（四）国际化运营能力优势 公司在中国、北美和欧洲拥有多个生产园区、研发和销售中心，产品销往 80 多个国家和地区，积累了丰富的国际化运营经验，具备了全球供应能力，为公司更多的产品线获得全球市场占有率领先地位打下了基础。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 在全球经济增长减缓、中美贸易摩擦不断升级的背景下，2019 年汽车行业整体都受到较大影响，全球范围内，车市处于下滑态势。面对复杂的外部环境和挑战，公司整合资源，加快国际化布局，继续投入智能化、轻量化的产品开发和产能准备，以提高企业的长期竞争能力。继 2018 年下半年公司收购 PEX、收购 DILL 少数股东 40%股权后，2019 年 1 月，公司就 TPMS业务和德国霍富集团成立的合资公司保富电子正式运营；2019 年 2 月，公司收购了奥地利的智能装备企业 MMS 的 70%股权；2019 年 12 月，公司收购 DILL 少数股东 5%股权。2019 年，公司营业收入 3,320,964,323.69 元，同比增加了 44.09%，归属上市公司股东的净利润172,278,953.63元，同比增加 11.24%。报告期内，公司主要产品的销售收入如下表（单位：人民币元）：产品分类产品分类 20192019 年年 20182018 年年 同比增减额同比增减额 同比增同比增减减%气门嘴及配件 631,725,366.02 591,483,291.97 40,242,074.05 6.80 汽车金属管件 905,406,669.28 838,889,021.64 66,517,647.64 7.93 TPMS 及配件和工具 1,123,962,810.64 547,669,609.27 576,293,201.37 105.23 其他 582,586,826.18 273,648,949.85 308,937,876.33 112.90 合计合计 3,243,681,672.123,243,681,672.12 2,251,690,872.732,251,690,872.73 991,990,799.39991,990,799.39 44.06 报告期内，公司主要产品销售收入在主营业务收入中的占比如下图：2019 年年度报告 16/203 报告期内，公司各类市场的销售收入如下表（单位：人民币元）：项目项目 20192019 年年 20182018 年年 同比增减额同比增减额 同比增减同比增减%汽车 OEM 2,197,991,646.10 1,448,798,181.63 749,193,464.47 51.71 汽车 AM 972,881,407.02 776,720,349.81 196,161,057.21 25.26 非汽车 72,808,619.00 26,172,341.29 46,636,277.71 178.19 合计 3,243,681,672.12 2,251,690,872.73 991,990,799.39 44.06 报告期内，公司各类市场的销售收入在主营业务收入中的占比如下图：报告期内，公司各市场区域的销售收入如下表（单位：人民币元）：区域区域 20192019 年年 20182018 年年 同比增减额同比增减额 同比增减同比增减%境内 896,891,400.94 909,462,498.84-12,571,097.90-1.38 境外 2,346,790,271.18 1,342,228,373.89 1,004,561,897.29 74.84 合计 3,243,681,672.12 2,251,690,872.73 991,990,799.39 44.06 报告期内，公司各市场区域的销售收入在主营业务收入中的占比如下图：2019 年年度报告 17/203 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年，公司营业收入 3,320,964,323.69 元，同比增加了 44.09%，归属上市公司股东的净利润 172,278,953.63 元，同比增加 11.24%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）营业收入 3,320,964,323.69 2,304,783,222.58 44.09 营业成本 2,296,101,440.58 1,546,096,937.94 48.51 销售费用 287,515,734.30 184,139,304.52 56.14 管理费用 196,079,432.05 134,609,147.77 45.67 研发费用 232,349,476.10 158,240,661.36 46.83 财务费用 51,010,085.60 20,836,289.28 144.81 经营活动产生的现金流量净额 201,019,284.10 325,760,454.38-38.29 投资活动产生的现金流量净额-417,079,563.37-337,171,065.80 23.70 筹资活动产生的现金流量净额 23,729,395.04 156,405,559.03-84.83 营业收入变动原因说明营业收入变动原因说明:主要系新增海外并表公司保富电子海外、MMS，影响金额为：772,305,329.50 元。营业成本变动原因说明营业成本变动原因说明:随营业收入增加而增加 销售费用变动原因说明销售费用变动原因说明:主要系新增海外并表公司保富电子海外、MMS，中美贸易战导致清关税费增加，影响金额分别为：78,839,190.06 元、24,991,696.18 元。管理费用变动原因说明管理费用变动原因说明:主要系新增海外并表公司保富电子海外、MMS，影响金额为：38,021,925.56 元。研发费用变动原因说明研发费用变动原因说明:主要系新增海外并表公司保富电子海外、MMS；原并表公司研发投入增加，二者的影响金额分别为：52,069,892.13 元、22,038,922.61 元。财务费用变动原因说明财务费用变动原因说明:主要系融资规模扩大而增加利息支出 19,768,814.55 元、因收购 DILL少数股东股权分期付款产生的未确认融资费用同比增加 12,035,248.75 元。2019 年年度报告 18/203 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额变动原因说明变动原因说明:主要系净利润、累计折旧与摊销、存货、经营性应付的变动。投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额变动原因说明变动原因说明:主要系报告期取得保富电子海外和 MMS 股权支付的现金。筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明变动原因说明:主要系支付购买少数股东股权的现金同比增加。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况主营业务分行业情况 分行业分行业 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（%）营业收入营业收入比上年增比上年增减（减（%）营业成本营业成本比上年增比上年增减（减（%）毛利率毛利率比上年比上年增减（增减（%）汽车 317