603368_2019_柳药股份_2019年年度报告_2020-04-22.pdf

公司代码：公司代码：603368603368 公司简称：公司简称：柳药股份柳药股份 转债代码：转债代码：113563113563 转债简称：柳药转债转债简称：柳药转债 广西柳州医药股份有限公司广西柳州医药股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 二二年四月二十二日二二年四月二十二日 广西柳州医药股份有限公司 2019 年年度报告 2/209 重要提示 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。二、公司全体董事出席董事会会议。三、中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。三、中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人朱朝阳、主管会计工作负责人苏春燕及会计机构负责人（会计主管人员）苏春燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四、公司负责人朱朝阳、主管会计工作负责人苏春燕及会计机构负责人（会计主管人员）苏春燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）出具标准无保留意见审计报告，公司2019年度以合并报表口径实现的归属于上市公司股东的净利润为685,426,064.00元，本年度实际可供分配的利润为1,872,893,117.16元。鉴于上述公司2019年实际经营和盈利情况，为了保证公司长远发展的需要,给广大股东创造持续稳定的收益，与所有股东共享公司经营成果，根据公司法、公司章程，提议公司2019年度利润分配预案为：以利润分配实施公告确定的股权登记日的公司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币6.80元（含税）；向全体股东每10股以资本公积转增4股。六、前瞻性陈述的风险声明六、前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、重大风险提示九、重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”的内容。十、其他十、其他 适用 不适用广西柳州医药股份有限公司 2019 年年度报告 3/209 目录 目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.16 第五节第五节 重要事项重要事项.36 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.53 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.61 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.62 第九节第九节 公司治理公司治理.68 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.71 第十一节第十一节 财务报告财务报告.72 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.209 广西柳州医药股份有限公司 2019 年年度报告 4/209 第一节 释义第一节 释义 一、释义一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、柳药股份 指 广西柳州医药股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 桂中大药房 指 柳州桂中大药房连锁有限责任公司 仙茱中药科技 指 广西仙茱中药科技有限公司 医大仙晟 指 广西医大仙晟生物制药有限公司 万通制药 指 广西万通制药有限公司 广西、自治区、区 指 广西壮族自治区 DTP 药品 指 高值直送药品，是以价值较高的自费药品为主的多点配送，这种销售方式销售的药品多为大病用药，如肿瘤药、血液用药、精神用药等。DTP 药店 指 经营 DTP 药品，直接面向终端消费者销售高值直送药品的药店 GSP 指 Good Supply Practice,药品经营质量管理规范 GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范 两票制 指 药品从药厂到药品流通企业开一次发票，药品流通企业到医院再开一次发票 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广西柳州医药股份有限公司章程 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 广西柳州医药股份有限公司 2019 年年度报告 5/209 第二节 公司简介和主要财务指标第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 公司的中文名称 广西柳州医药股份有限公司 公司的中文简称 柳药股份 公司的外文名称 Guangxi Liuzhou Pharmaceutical Co.,Ltd.公司的法定代表人 朱朝阳 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 申文捷 韦盼钰 联系地址 柳州市官塘大道68号 柳州市官塘大道68号 电话 0772-2566078 0772-2566078 传真 0772-2566078 0772-2566078 电子信箱 三、基本情况简介三、基本情况简介 公司注册地址 柳州市官塘大道68号 公司注册地址的邮政编码 545000 公司办公地址 柳州市官塘大道68号 公司办公地址的邮政编码 545000 公司网址 电子信箱 四、信息披露及备置地点四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、公司股票简况五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 柳药股份 603368 广西柳州医药股份有限公司 2019 年年度报告 6/209 六、其他相关资料六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区西直门外大街 110 号 11 层 签字会计师姓名 覃丽君、徐涛 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国都证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 签字的保荐代表人姓名 许捷、蒲江 持续督导的期间 2014 年 12 月 4 日-2019 年 12 月 31 日 七、近三年主要会计数据和财务指标七、近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 14,856,825,319.86 11,714,529,707.88 26.82 9,446,982,832.20 归属于上市公司股东的净利润 685,426,064.00 528,185,273.93 29.77 401,379,997.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 671,319,217.77 528,506,453.83 27.02 401,849,200.64 经营活动产生的现金流量净额 412,912,525.55 22,300,201.39 1,751.61-332,594,496.76 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 4,372,782,380.51 3,846,463,110.28 13.68 3,491,757,997.19 总资产 11,958,213,973.42 9,772,634,790.34 22.36 7,554,049,251.43(二)(二)主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期 增减(%)2017年 基本每股收益（元股）2.66 2.04 30.39 1.55 稀释每股收益（元股）2.66 2.04 30.39 1.55 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）2.60 2.03 28.08 1.55 加权平均净资产收益率（%）16.85 14.33 增加2.52个百分点 12.04 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）16.50 14.34 增加2.16个百分点 12.06 广西柳州医药股份有限公司 2019 年年度报告 7/209 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 3,386,487,972.49 3,810,434,530.99 3,911,374,260.54 3,748,528,555.84 归属于上市公司股东的净利润 160,451,649.10 195,704,168.81 191,369,827.37 137,900,418.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 154,573,111.88 195,195,490.73 190,743,819.98 130,806,795.18 经营活动产生的现金流量净额-304,725,812.76-59,425,824.17-228,210,088.74 1,005,274,251.22 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 91,939.49 -14,587.66-14,317.60 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 18,058,446.86 2,487,546.72 2,682,275.31 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 广西柳州医药股份有限公司 2019 年年度报告 8/209 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回/单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 /对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-783,238.88 -2,723,357.69-3,040,087.14 其他符合非经常性损益定义的损 广西柳州医药股份有限公司 2019 年年度报告 9/209 益项目 少数股东权益影响额-693,076.28 -154,532.97-152,661.01 所得税影响额-2,567,224.96 83,751.70 55,587.23 合计 14,106,846.23 -321,179.90-469,203.21 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 广西柳州医药股份有限公司 2019 年年度报告 10/209 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务（一）主营业务 柳药股份是一家综合性医药上市企业。公司经过六十多年来在医药健康领域的深耕细作，已形成“以药械批发和零售业务为核心，药品生产研发和供应链增值服务为两翼，第三方医药物流、医药电子商务等创新业务协同发展”的综合性医药业务体系。（二）（二）经营模式经营模式 公司现阶段主营业务以药械的批发与零售业务为主，经营品种包括各类药品、医疗器械等。主要经营模式是：从上游供应商采购商品，经过公司的验收、存储、分拣、物流配送等环节，销售给下游客户（包括各级医疗卫生机构、药械经营企业、个人消费者等）。近年来，公司也加快了产业链布局，发展上游医药工业业务，并通过供应链增值服务及发展医药电子商务等创新业务拓展渠道价值和功能，发挥工商协同效应，培育新的利润支撑点，巩固公司核心业务发展。1 1、医药批发、医药批发 公司批发业务根据终端销售对象和渠道的不同，可分为医院销售、第三终端、商业分销。其中医院销售业务，是指公司作为上游供应商的配送商，面向各级医院提供的配送服务。第三终端业务，是指面向广大县乡基层医疗卫生机构、个体诊所、卫生院和城镇社区卫生中心等提供配送服务。商业分销业务，是指公司作为上游供应商的经销商，将采购的商品销售给其他医药流通企业、连锁药店。批发业务的盈利模式主要来源于购销差价或商业分销业务中上游供应商的促销返利。2019 年，公司批发业务实现收入 1,251,545.11 万元，约占主营业务收入的 84.43%；其中医院作为药械主要使用场所，医院销售业务是公司批发业务的核心，2019 年医院销售约占公司主营业务收入的 74.30%。近年来，公司通过开展医院供应链延伸项目、器械耗材 SPD 项目等供应链增值服务，以及构建医药分销平台、供应链管理平台等，整合上下游资源，推动批发业务服务模式创新，打造“新流通”业态。2 2、医药零售、医药零售 公司零售业务是通过连锁药店向广大个人消费者提供药品、医疗器械等医药产品销售服务的一类业务，2019 年零售业务占比公司主营业务收入的 12.74%，其利润主要来自于医药产品进销差价。公司目前主要通过全资子公司桂中大药房及旗下药店面向广大个体消费者提供零售服务。此外，公司正积极打造网上药店，发展 DTP 药店、健康中心等专业化药房，推动线上、线下业务的融合，打造“新零售”业态。截至本报告期末，桂中大药房已在区内拥有 600 家药店(包含所收 广西柳州医药股份有限公司 2019 年年度报告 11/209 购药店)，其中 404 家为医保定点零售药店，目前桂中大药房在全国药品零售连锁百强企业中名列第 19 位。3 3、医药工业、医药工业 医药工业主要从事各类药品的生产研发业务。公司旗下设立全资子公司广西仙茱中药科技有限公司，并与广西医科大学制药厂合资设立广西医大仙晟生物制药有限公司，同时公司于 2018年完成对广西万通制药有限公司的收购，形成公司的医药工业体系。其中仙茱中药科技主要从事中药饮片生产加工业务，已能生产加工中药饮片 700 多个品规；医大仙晟项目已通过 GMP 认证，广西医科大学制药厂原核心产品转入项目新建厂区生产；万通制药是广西著名中成药生产企业，拥有复方金钱草颗粒、万通炎康片（胶囊）等多个独家专利产品。2019 年医药工业板块实现营业收入 41,356.62 万元，占比公司主营业务收入的 2.79%，逐步形成公司新的利润增长点。（三）行业情况（三）行业情况 医药流通业是连接上游医药工业企业与下游医疗机构和终端客户的中间环节，是国家医疗卫生事业和健康产业的重要组成部分。随着围绕“医疗、医保、医药”联动改革的国家医改稳步推进，“两票制”、“4+7 带量采购”、医保目录调整以及按病种付费（DRGs）改革等一系列政策落实，进一步强化控费、降价，鼓励研发创新、服务创新，推动行业集中度提升，促进合理性用药的实现和药价的理性回归。同时通过信息技术、互联网技术应用，推动行业效率提升，加快行业转型升级，批零一体化运营模式优势凸显。就当前行业发展实际来看，医药流通行业主要呈现以下特征：1 1、市场规模稳中有升市场规模稳中有升 从宏观环境来看，我国人口老龄化和城镇化趋势明显，同时伴随着二孩政策全面放开，人口的增长和居民支付能力增强，人民群众日益提升的健康需求逐步得到释放，对医疗卫生服务和医药产品的需求持续扩大，医疗保障体系的完善，使得我国医药商业发展较快，市场规模不断提高，具体体现为医药商业销售总额保持着较快的增长。根据历年药品流通行业运行统计分析报告的数据统计，全国医药商业销售总额从 2000 年的 1,505 亿元增长到 2018 年的 21,586 亿元，19 年间增长了 13.34 倍。“十二五”期间全国药品流通行业年均增长 16.6%。但在医改政策的推动下，集团化采购、医保支付改革和基层用药政策调整以及医药电商对传统行业的影响，促进药价理性回归，致使药品流通市场销售总额增速趋稳。2018 年全国药品流通行业销售总额比上年增长 7.7%，较 2017 年增速下滑 0.7 个百分点，药品零售市场销售总额同比增长 9.0%，较 2017 年持平。2 2、行业集中度提升，批零一体化优势凸显行业集中度提升，批零一体化优势凸显 在“两票制”推动下，流通环节进一步压缩，加之医保控费、带量采购等进一步推动药价下降，规模化运作和渠道成本控制成为主旋律，药品流通市场集中度持续提升。2018 年药品百强批 广西柳州医药股份有限公司 2019 年年度报告 12/209 发企业主营业务收入占同期全国市场总规模的 71.95%，较 2017 年上升 1.25 个百分点。其中排名前 20 位的批发企业主营业务收入占比同期全国医药市场规模 59%，同比上升 2.4 个百分点。从药品零售行业市场来看，集中度提高体现为连锁化率进一步提升。2018 年药品零售连锁化率达到52.2%，同比上升 1.7 个百分点。全国药品流通行业发展规划（2016-2020 年）提出“十三五”期间药品流通行业发展具体目标：“即培育形成一批网络覆盖全国、集约化和信息化程度较高的大型药品流通企业；药品批发百强企业年销售额占药品批发市场总额 90%以上；药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额 40%以上。”伴随着行业集中度的提升，行业整合速度加快，行业资源向大型配送企业聚集，同时具备批发、零售渠道的流通企业，一方面能够满足上游供应商不同产品的渠道需求，实施组合营销，保持较高的品种满足率和稳定货源；另一方面又能在医药分开趋势下，实现批发与零售的协同，承接控费、控量下批发渠道流出商品，满足个性化用药。因此，批零一体化企业更具竞争优势。3 3、互联网信息技术应用，推动新业态模式形成互联网信息技术应用，推动新业态模式形成 随着互联网信息技术的发展，通过互联网技术提升医疗卫生现代化管理水平，优化资源配置，提高服务效率，降低服务成本，满足人民群众日益增长的医疗卫生健康需求成为新的发展课题。依据“健康中国 2030”规划纲要、国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见文件精神，国务院办公厅下发了关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见，提出发展“互联网+”医疗服务、完善“互联网+”药品供应保障服务、推进“互联网+”医疗保障结算服务等一系列意见，鼓励医疗信息的互联互通、数据共享。在 2019 年 8 月，国家医保局印发了关于完善“互联网+”医疗服务价格和医保支付政策的指导意见，要求完善“互联网+”医疗服务价格项目管理，健全“互联网+”医疗服务价格形成机制，明确“互联网+”医疗服务的医保支付政策。一系列政策的推行，推动在线诊疗、购药云服务的发展，医保支付、处方药销售、处方信息共享等问题正在逐步探索解决，互联网技术应用下医药行业新业态正在形成。4 4、产业链延伸加快，产业链延伸加快，创新服务模式创新服务模式不断涌现不断涌现 面对当前行业形势的变化和外部政策环境的收紧，传统配送服务模式盈利能力无法保证企业的持续高速增长，药品流通企业一方面通过投资并购，积极向上游医药工业发展业务，开展药品生产研发，同时发挥自身营销渠道优势，助推自产商品的快速市场覆盖，培育新的利润增长点；另一方面，通过现代信息技术和智能化设备的应用，实现以现代物流实施应用为基础，向上下游提供供应链增值服务，积极探索服务、管理和技术创新，以创新服务模式深挖与客户的合作，降低经营成本，提高效率，应对密集发布的医改政策。在服务创新方面，药品批发企业为医疗机构和生产企业提供供应链综合解决方案，合作发展院内智慧物流，延伸物流服务。药品零售企业提供专业化、多样化、个性化服务，发展专业药房、打造现代社区药店、DTP 药房和基于互联网技术的线上线下一体化营销模式等,药品流通企业正在逐步实现转型升级。广西柳州医药股份有限公司 2019 年年度报告 13/209 （四）公司所处行业地位（四）公司所处行业地位 公司凭借在广西市场的渠道资源优势，保持与上游供应商的良好合作。在“两票制”医改政策推动下，公司通过较高的品种满足率和在广西区内高效服务网络，以及供应链增值服务的有效开展，保持与下游医疗机构客户的合作关系，市场份额稳步提升。公司积极向上游医药工业布局，发展药品生产研发业务，逐步构建公司的生产体系，形成新的利润支撑点。同时公司加快连锁药店布局，发展 DTP 药店、专业化药房，开展网上药店业务，实现线上线下一体化营销，保持零售业务的快速增长。此外，公司积极发展第三方物流、B2B/B2C 医药电子商务、检验试剂集约化服务等创新业务及中医连锁门诊、中药代煎等产业配套增值服务，实现企业由传统单一的物流配送企业向现代化高质量医药产品和智能化医药服务供应商转型。目前，公司已与区内 100%的中高端医疗机构建立良好的合作关系，拥有零售药店 600 家（包含所收购药店），公司在全国医药商业企业百强榜中位列第 21 位，已连续多年位列全国医药商业百强企业前 50 强，销售业绩和配送效率领先全区同行，稳步发展成为广西医药行业的龙头企业和全国知名企业。（五）业绩驱动因素（五）业绩驱动因素 近年来，随着医药健康消费的增长，以及“两票制”、“4+7 带量采购”等医改政策的推行，流通行业的整合加快，集中度提升，推动行业资源优势向大型医药流通企业集中，公司的经营业绩继续保持稳健增长，主要驱动因素包括：1、中国宏观经济持续发展，在城镇化、人口老龄化加快、居民收入稳步增长等多重因素作用下，药品和健康服务市场需求不断增长，推动医药市场消费的增长，行业发展保持高景气度。2、公司经过多年来在广西医药流通市场的精耕细作，具备优质的上下游客户渠道资源，保持较好的终端市场控制能力，推动公司业务和合作的发展，市场规模扩大。3、公司较高的终端客户覆盖率和配送服务效率，保持与上游客户的良好合作，保证公司品种满足率和供应能力，实现对集采品种的全覆盖，并不断加强重磅新品的引进，能够满足不同终端市场客户对产品的多样化、个性化需求。4、公司物流现代化、信息化成功实施，保障公司配送能力的同时有效整合营销渠道和上下游资源，并以此为基础积极开展供应链增值服务，构建云服务平台，提升渠道价值和客户粘性，巩固公司与客户的合作关系，进一步提高公司市场份额。5、公司零售门店规模进一步扩大，并积极布局 DTP 药店、专业化药房和社区药店，加强与供应商的合作，同时发展网上药店业务，开展慢病管理、药事服务，积极探索处方外延合作，进一步提高药品消费便利性、专业化，保持零售业务的增长。6、公司积极延伸产业链，发展医药工业业务，公司上游工业业务与公司主营批发、零售业务形成产业协同，推动工业产品的市场覆盖，形成公司新的利润支撑点。广西柳州医药股份有限公司 2019 年年度报告 14/209 7、公司品种结构优化，通过业务渠道和客户资源推动中药饮片、器械耗材、检验试剂等薄弱品种的市场规模，同时加强创新药的引进推广，提升市场覆盖。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）在广西区内突出的渠道（一）在广西区内突出的渠道资源资源和和批零一体化批零一体化优势优势，牢固把控终端，牢固把控终端 柳药股份凭借六十多年来在广西区域内精耕细作，建立了完善的配送服务网络，掌握优势渠道资源，建立广泛的客户关系。公司在广西各核心城市均设立有子公司,并不断完善零售药店的各地区市场布局，使公司批发网络渠道和零售网点进一步渗透下沉。同时公司又根据终端市场和产品特性设立特殊药品部、药材经营部、创新事业部、医疗器械等业务部门和子公司，实现品种的专业化经营和针对客户需求的专业营销合作。此外，公司子公司桂中大药房作为本土药品零售连锁药店，覆盖面广，品牌认知度高，在品种、客户资源和渠道方面能与批发业务协同互补。公司的全方位覆盖和批零一体化经营形成突出的渠道优势和较强的终端覆盖能力，为公司业务发展奠定坚实基础。（二）对高质量的医院终端客户（二）对高质量的医院终端客户的全的全覆盖覆盖，助推业务发展，助推业务发展 医院终端客户（尤其是三级、二级规模以上医院）是城镇医疗服务的中心，是公司核心客户资源。医院作为药械消费的主要场所，不仅因其药械需求量大、采购金额较高等优势给公司带来直接效益，也因为其在医药健康领域中的核心地位，能够推动公司其他业务活动和合作项目的开展，建立业务发展生态圈。柳药股份始终坚持把医院销售业务作为公司核心业务来抓，长期保持和加强与各重点医疗机构的良好合作关系，实现对三级、二级规模以上医院的全覆盖。医院终端客户的全覆盖，形成强有力的竞争力，促进公司上游供应商资源的开发，同时推动处方外延、互联网医疗与药品购销云服务、药事服务、DTP 药店等新业务的开展，加快关联品种和新品的开发。（三）丰富的上游供应商资源和良好的合作关系保证品种满足率和供应能力（三）丰富的上游供应商资源和良好的合作关系保证品种满足率和供应能力 柳药股份凭借在区域市场较高的终端覆盖率和配送能力，以及对上游供应商提供渠道增值服务，获得上游客户的信赖，吸引越来越多的上游供应商直接与公司建立战略合作关系，公司获得配送权的能力持续提升。截至报告期末，公司已基本实现与国内外主流药品供应商达成在广西区内的合作。目前，公司经营品规覆盖了医院的常用药品、新特用药及全部集采品种。同时公司不断加大新品种的引进，加强基本药物目录品种、医疗器械耗材品种的采购力度，长期保持与紧缺品种生产企业的合作，确保药品供应的持续、稳定，成为区内同类企业中经营品规最齐全且供应 广西柳州医药股份有限公司 2019 年年度报告 15/209 充足稳定的少数企业之一。供应商数量和经营品种的不断增加也成为公司重要的竞争优势，极大推动下游客户开发，满足各类终端客户和群体的个性化、多样化品种需求。（四）（四）覆盖覆盖全区的高效全区的高效物流配送网络和物流配送网络和专业专业信息管理系统信息管理系统 公司是区内少数同时具备两个现代医药物流基地的医药流通企业，仓储规模和配送能力领先全区同行。目前，公司以柳州、南宁两个核心城市作为物流配送中心，以玉林、桂林、百色等主干城市作为配送节点，形成全面辐射自治区 14 个地级市的高效物流配送网络。公司建有完善的信息管理系统，组建专门的信息管理团队，根据公司发展实际和客户需求，开发实施符合自身要求的特色子系统。近年来，公司针对供应链延伸服务项目、医药工业生产业务以及医药电子商务等新业务研发院内物流供应链管理系统、SPD 管理系统、生产管理系统、B2BB2C 电商系统等，为公司精细化管理和各项业务开展提供保障，也为公司上、下游客户提供更高效、规范、便捷的服务，提高工作效率和客户满意度。广西柳州医药股份有限公司 2019 年年度报告 16/209 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 在“两票制”推行、“4+7 带量采购”试点启动、分级诊疗加快推进基础上，2019 年医改工作持续推进，带量采购试点范围扩大、广西区域药品集团化采购模式（GPO）改革实施，药品价格联动机制形成，按病种付费（DRGs）在全国 30 个城市开展试点，经国家谈判后的医保目录调整完成，进一步推动药价的理性回归，行业集中度提升，竞争加剧。同时在“互联网+”政策和新技术的推动下，处方信息共享、医保网上支付、处方前置审核等问题正在逐步推进解决，传统流通渠道受到挑战，多元化供应链体系正在形成，行业进入深度调整期和重塑期。但从长远来看，人口增长、老龄化加快和“健康中国”战略的强力驱动，医药产品和服务的刚性需求依然强劲，药品流通市场规模稳步增长。同时在多方政策的推动下，行业集中趋势不变，服务模式革新，运营效率提升，批零一体化和多业态发展明显，行业呈现销售平稳、结构优化、质量升级的发展态势。2019 年，公司面对行业政策变化和市场竞争加剧的实际，积极调整经营策略。在医药流通板块，公司充分发挥批零一体化渠道服务优势，进一步强化与供应商合作，保障集采品种全覆盖的同时加强重磅新品的引进，持续扩大公司品种优势。批发业务通过网络布局下沉以及开展供应链增值服务，密切与医疗机构客户的合作关系，稳固核心市场。同时公司积极搭建电商云服务平台、供应链管理平台、处方流转平台、合理用药平台等，整合上下游客户资源，提供多维度服务。零售业务在药店布点规模扩大的同时注重 DTP 药店及专业化药房等的建设，积极发挥药店在慢病管理、处方承接方面的作用，同时通过互联网、大数据应用，促进线上与线下业务的协同、批发业务与零售业务的协同，实现公司由传统药品配送企业向专业化、服务型企业转型，构建“新零售”业态，打造“新流通”生态圈。在医药工业板块，公司加快构建医药工业业务体系，提高自主研发能力，促进工业产能和质量提升，发挥商业渠道优势助推工业产品市场覆盖，形成新的利润支撑点。截至本报告期末，公司已与区内 70 家医疗机构开展供应链延伸服务项目合作；仙茱中药科技饮片加工产能和产值大幅提升，医大仙晟生产项目正式投产，收购标的万通制药运营良好，产能和盈利能力持续提升。2019 年，公司实现营业收入 1,485,682.53 万元，较上期增长 26.82%；实现归属上市公司股东的净利润 68,542.61 万元，同比增长 29.77%，继续保持业绩稳步增长。公司经营业绩的增长主要在于公司管理层根据市场和行业政策变化对经营模式、合作形式和产业布局进行了创新规划，保持公司的渠道资源优势，以及与重点医疗机构客户的良好合作关系，医院销售业绩继续保持稳定增长。公司零售连锁药店布局加快，DTP 业务持续保持较快增长。从品种上看，公司药品销售继续保持稳健增长，医疗器械、中药饮片、检验试剂的销售规模增长较快，公司在保证品种齐全的基础上进一步优化品种结构，加快开发新药特药和质优品种经营。此外，公司中药饮片生产产能大幅提升，旗下医药工业企业发展良好，工业板块逐步形成利润支撑点。在这些因素的推动下，报告期内，公司经营业绩取得了较好的成绩。广西柳州医药股份有限公司 2019 年年度报告 17/209 （一）（一）渠道服务助推渠道服务助推供应商合作供应商合作深化深化，保持高品种满足率，保持高品种满足率 报告期内，在“两票制”政策环境推动下，公司凭借批零一体化的渠道优势和客户资源获得更多上游供应商支持，提升公司在供货渠道和品种上的优势。公司与国内外主流药品供应商在广西区内继续保持良好合作，实现对三级、二级医院所需药品品种以及集采品种的全覆盖。同时公司通过专业的服务团队，以及供应链平台搭建，为供应商提供渠道增值服务，加强对重磅新品包括国产仿制药、进口药的开发推广力度，使品种优势不断扩大。目前，公司经营品规数量达 40,000多个，合作供应商突破 4,200 家，公司还取得吉利德、美国安进、葛兰素、罗氏、拜耳、西安扬森等多个知名制药企业旗下创新药物的区内独家经营权，通过公司 DTP 渠道、医院渠道向患者供应。公司较高的品种满足率，极大的促进公司下游销售业务的开展。（二二）流通网络建设和流通网络建设和供应链供应链增值增值服务，服务，助推核心市场覆盖增长助推核心市场覆盖增长 2019 年，公司进一步加强营销配送网络布局和下沉力度，加快在核心城市的增点布局，依托公司的现代物流技术和品种优势，通过当地子公司属地化管理和配送，实现多仓协同、城乡联动，以各子公司为节点向县乡基层市场渗透下沉，推动城乡一体化配送及区域集中配送模式实现。同时公司以打造智慧医药供应链体系为目标，推动传统产业与信息技术、互联网技术、智能化设备的融合，在提高配送服务效率的同时通过药械供应链管理平台、合理用药平台、处方流转平台等信息系统的搭建应用，持续开展医院供应链延伸项目、器械耗材 SPD 项目、检验试剂集约化管理等项目建设，稳固与中高端医院客户的关系。报告期内，公司分别在来宾市、钦州市完成子公司设立；公司与玉林市第二人民医院（玉林市玉州区人民医院）、来宾市妇幼保健院、河池市第三人民医院等医疗机构签订物流延伸项目合作协议，项目合作医院达 70 家。报告期内，公司医院销售业务实现营业收入 1,101,310.87 万元，同比增长 24.23%。（三三）加快零售药店加快零售药店布局，布局，发挥发挥批零一体化优势批零一体化优势，助推，助推药店经营模式创新药店经营模式创新 在药品零售连锁业务领域，2019 年，公司继续通过自建或收购方式加快在核心城市的布局设店，药店总数达 600 家（包含所收购药店），其中医保药店 404 家，逐步形成以城市专业化药房为中心，DTP 药店、医院院边药店为支撑，覆盖核心城区和社区的门店体系，同时进一步强化药店专业化服务水平，创新服务模式，加快构建会员体系和慢病管理体系。在 DTP 业务方面，桂中大药房进一步加快 DTP 药店布局，DTP 药店数量达 97 家。公司以 DTP 药店为平台，发挥批发业务客户资源和渠道优势，加快慢性病、肿瘤等特殊疾病药品和重磅新品的引进，提供药品配送到户、到院服务，满足患者个性化用药需求。同时通过 DTP 药店健康中心、专业化药房，为患者提供用药咨询、用药跟踪等服务，提高顾客粘性。报告期内，公司零售业务收入 188,870.42 万元，较去年同期增长 44.5