603331_2019_百达精工_2019年年度报告_2020-03-29.pdf

2019 年年度报告 1/211 公司代码：603331 公司简称：百达精工 浙江百达精工股份有限公司浙江百达精工股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/211 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人施小友施小友、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人易建辉易建辉及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陶玲燕陶玲燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于公司限制性股票回购注销事项已于2020年3月27日经公司董事会审议通过，限制性股票尚在回购注销过程中，在实施权益分派前公司总股本可能会发生变动，因此，公司将按照2019年度现金分红按照分配比例不变的原则对分配总额进行调整；本次利润分配预案为：提取法定公积金后，以未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.36元（含税），拟派发现金红利总额为30,165,944.80元，同时，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股，转增后公司股本变更为178,950,520股（按拟回购后的总股本127,821,800股测算，具体以实施分配方案时股权登记日的总股本数为准）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本报告第四节“经营情况的讨论与分析”已经详细描述了公司可能面对的风险，敬请投资者注意投资风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/211 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.61 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.62 第九节第九节 公司治理公司治理.68 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.70 第十一节第十一节 财务报告财务报告.71 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.211 2019 年年度报告 4/211 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、百达精工 指 浙江百达精工股份有限公司 百达电器 指 台州市百达电器有限公司 百达热处理 指 台州市百达热处理有限公司 百达机械 指 台州市百达机械有限公司 江西百达 指 江西百达精密制造有限公司 铭峰投资 指 台州市铭峰投资合伙企业（有限合伙）凌达 指 包括珠海凌达、郑州凌达、武汉凌达、重庆凌达等珠海格力电器股份有限公司旗下的压缩机生产厂商 美芝 指 包括广东美芝、安徽美芝等美的集团旗下的压缩机生产厂商 海立 指 包括上海日立、南昌海立等上海海立（集团）股份有限公司旗下压缩机生产厂商 瑞智 指 包括 TCL 瑞智、瑞智精密、瑞智青岛等瑞智控股股份有限公司旗下的压缩机生产厂商 松下、松下万宝 指 松下万宝（广州）压缩机有限公司 大金 指 大金电器机械（苏州）有限公司，系大金（中国）投资有限公司独资 LG 指 其控制的乐金电子天津电器有限公司，是本公司压缩机零部件的客户之一 三菱、三菱电机 指 三菱电机（广州）压缩机有限公司 三星 指 其控制的苏州三星电子有限公司，是本公司压缩机零部件的客户之一 三洋 指 沈阳华润三洋压缩机有限公司 日立汽车 指 日立汽车系统部件（上海）有限公司（曾用名：日立海立汽车部件（上海）有限公司）、日立汽车系统制造（上海）有限公司（曾用名：日立海立汽车系统（上海）有限公司）博世 指 罗伯特博世有限公司及其下属子公司 法雷奥 指 法雷奥集团（Valeo）TRW 指 天合汽车控股集团及其下属公司 TKP、蒂森克虏伯 指 蒂森克虏伯股份有限公司及其下属公司 万向 指 万向钱潮传动轴有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 保荐机构 指 中泰证券股份有限公司 本报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 2019 年年度报告 5/211 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江百达精工股份有限公司 公司的中文简称 百达精工 公司的外文名称 Zhejiang Baida Precision Manufacturing Corp.公司的外文名称缩写 Baida Precision 公司的法定代表人 施小友 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈文萍 徐文 联系地址 台州市经中路908弄28号 台州市经中路908弄28号 电话 0576-89007163 0576-89007163 传真 0576-88488860 0576-88488860 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省台州市经中路908弄28号 公司注册地址的邮政编码 318000 公司办公地址 浙江省台州市经中路908弄28号 公司办公地址的邮政编码 318000 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 百达精工 603331 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 严燕鸿、汪兢 报告期内履行持续督导职责的名称 中泰证券股份有限公司 2019 年年度报告 6/211 保荐机构 办公地址 山东省济南市经七路 86 号证券大厦 签字的保荐代表人姓名 嵇志瑶、吴彦栋 持续督导的期间 2017 年 7 月 5 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 852,103,682.15 774,542,085.82 10.01 727,602,483.77 归属于上市公司股东的净利润 74,715,765.36 70,474,425.90 6.02 62,901,301.49 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 65,325,988.16 64,703,473.79 0.96 62,013,495.92 经营活动产生的现金流量净额 34,933,177.47 38,129,163.42-8.38-93,932,005.23 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 762,178,398.06 718,347,958.37 6.10 678,033,454.89 总资产 1,503,265,428.25 1,085,526,105.30 38.48 1,031,610,836.40 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.59 0.55 7.27 0.56 稀释每股收益（元股）0.58 0.55 5.45 0.56 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.51 0.51 0 0.56 加权平均净资产收益率（%）10.13 10.14 减少0.01个百分点 12.17 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.85 9.31 减少0.46个百分点 12 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2019 年年度报告 7/211 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 205,846,389.09 229,812,147.03 200,002,160.45 216,442,985.58 归属于上市公司股东的净利润 24,045,569.08 21,937,154.49 16,758,600.64 11,974,441.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,938,681.25 20,509,535.83 14,586,036.37 11,291,734.71 经营活动产生的现金流量净额 20,449,765.45-5,155,276.29 39,290,776.74-19,652,088.43 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-114,046.11 -2,502.45-468,280.66 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 195,164.28 195,156.78 124,405.11 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,461,135.42 主要系政府返还社会保险费用 2,845,747.37 1,964,358.65 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 2019 年年度报告 8/211 委托他人投资或管理资产的损益 1,481,348.80 3,357,878.93 844,246.57 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/1,228,184.32-421,410.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 1,141,780.94 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-278,101.74 -447,523.08-872,708.97 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-202,844.41 -10,422.83-23,561.92 所得税影响额-2,294,659.98 -1,395,566.93-259,243.21 合计 9,389,777.20 5,770,952.11 887,805.57 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 2019 年年度报告 9/211 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 653,993.60 204,380.00-449,613.6-449,613.60 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-10,866.00 10,866.00 10,866.00 合计 643,127.60 204,380.00-438,747.60-438,747.60 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务 公司主要从事各类压缩机零部件、汽车零部件的研发、制造和销售业务。产品包括压缩机核心零部件叶片、平衡块、十字环连接器等，以及汽车零部件发电机爪极、制动卡钳活塞、起动机系列（开关壳、静铁芯、动铁芯、减速轴）、传动系列（花键套、花键轴、套圈）、转向系列（延长轴、轴叉）等。公司拥有金属成形、精密加工、热处理工艺等核心技术，目前已成为国内主流旋转式压缩机厂商（如美芝、凌达、海立等）的核心零部件供应商之一，是国内旋转式压缩机核心零部件之一叶片的龙头企业。凭借上述核心技术，公司业务从压缩机零部件延伸至发展前景良好的汽车零部件行业，目前重点发展汽车发电机爪极、卡钳活塞、EPS 转向电机壳及轴叉等汽车制动、传动、转向系统相关的零部件。（二）公司经营模式 1、采购模式 公司自行采购原辅材料，建立了完善的供应链管理体系，研发中心根据客户的技术要求制定原辅材料技术参数标准，采购部根据技术参数标准选择供应商，品质部对供应商进行评价，部分原材料由客户指定供应商。2、生产模式 公司生产的压缩机零部件、汽车零部件均属于非标准化产品，公司根据客户订单、销售预测及各类产品生产周期情况，建立了完善的生产管理体系。压缩机零部件是公司于每年年初向下游厂商获取其全年预计产量信息，结合公司总体库存情况制定全年生产计划。具体实践中，公司每月底综合考虑当前订单情况、产品库存情况和市场需求变化情况安排下月生产计划，进行产品生产。汽车零部件采用以“订单拉动式生产”为主的生产模式。汽车零部件生产分为新产品开发生产和量产产品生产。2019 年年度报告 10/211 3、销售模式 公司的销售方式主要为直销，直接与客户签订销售合同，框架合同原则上一年签订一次，在框架合同条款下，客户如有需求则向公司下达订单。公司客户群分为国内、国外两类。公司压缩机零部件业务销售以内销为主；汽车零部件业务以出口为主，产品面向欧美市场。（三）公司所处行业情况 1、压缩机行业情况 A、行业基本情况 公司生产的压缩机零部件配套的旋转式、涡旋式压缩机应用在以民用空调（家用空调及部分商用空调）为主、以热泵热水器、除湿机、热泵干衣机等其他家用电器为辅的领域。中国既是全球最大的旋转式压缩机的市场，又是全球旋转式压缩机的最大生产国，中国旋转式压缩机的产能占全球产能的 86.7%。报告期内受到全球贸易战影响、经济增速回落、房地产市场需求下降以及空调行业主动去库存等多因素影响，压缩机行业 2019 年总体产销总量有所突破，但增速有所放缓。根据产业在线数据统计，2019 年我国旋转式压缩机产量 2.14 亿台，同比增长 2.87%，销量达 2.15 亿台，同比增长 4.44%；涡旋式压缩机产量 443.4 万台，销量 444.2 万台。B、公司主要压缩机产品的行业竞争情况 目前掌握叶片生产技术的企业数量较少，本公司、贵州西南工具（集团）有限公司等少数几家企业占领了我国叶片市场的大部分份额，行业集中度较高。目前掌握平衡块生产技术的国内企业主要有以下几家：本公司、江门市正科金属制品有限公司、芜湖正科精密机械制造有限公司、肇庆匹思通机械有限公司，占领了我国平衡块市场的大部分份额，行业集中度较高。法兰、气缸、活塞、曲轴等旋转式压缩机核心零部件产品涉足生产的企业主要有本公司、上海兆丰制冷配件有限公司、上海西工压缩机配件有限公司等。旋转式压缩机隔板产品市场较为分散，代表企业有本公司、安徽海立精密铸造有限公司、广东粤美精密科技实业有限公司等。同时掌握精密铸造、锻造加工、冷挤加工工艺的生产企业极少，本公司是其中之一。近几年，压缩机制造行业专业化分工趋势明显，压缩机核心部件设备投资额大，加工精度极高，目前不少压缩机厂开始将叶片以外的其余五大件转移到核心供货商生产。公司作为压缩机零部件专业提供商，为了更好地服务于客户，也为了更好地实施公司战略，抢先布局发展压缩机泵体成套产品。2、汽车零部件的行业情况 A、行业基本情况 汽车零部件行业是汽车工业发展的基础。随着汽车制造全球化趋势深入发展、汽车产业整车与零部件分工明细化、中国制造 2025指出汽车零部件制造是政府大力推动突破的重点领域之一，汽车零部件进口关税的降低等相关政2019 年年度报告 11/211 策的落实及推动，不断提高中国汽车制造竞争力，促进全球汽车产业链重构，助力中国成为全球汽车制造的重要的生产基地和出口基地。单辆汽车整车的零部件数量大约为 3 万个，主要包括发动机系统、车身系统、底盘系统、电气设备与通用件五大部分。本公司生产的汽车零部件包括发动机系统的起动机、底盘系统的传动、转向和制动、电气设备的发电机等零部件。B、公司生产的汽车零部件行业发展及竞争情况 随着人们对汽车使用性能日益注重，汽车上的电子控制装置和用电设备相应增加，提高发电机的输出功率成为汽车发电机的一个重要发展方向。爪极发电机是现代汽车上使用的交流发电机的主要形式，因其转子磁极成爪状而得名。作为汽车发电机上的重要构件，发电机爪极的传统制造工艺被先进的精锻工艺所替代，加之爪极的品种繁多，尺寸精度和内在质量要求比较高，制造难度较大，我国使用精锻工艺制造爪极起步较晚，目前使用该技术生产汽车发电机爪极的企业数量很少，以江苏龙城精锻有限公司为代表，集中度较高，公司具备较高的竞争力。汽车制动卡钳活塞是汽车制动系统中的主要安全部件之一。随着车辆性能的不断提高，车速不断提升，汽车制动系统的发展由鼓式制动器逐渐发展为盘式制动器，现代汽车对于机械控制电子化的运用已经越来越广泛，汽车制动系统也逐渐向电子化控制靠拢，电子驻车控制系统的发展由 IPB 升级为业内领先 EPB 技术，展现给我们的就是取代传统拉杆手刹的电子手刹按钮，比传统的拉杆手刹更安全，重量轻、制动效能高的制动卡钳将被越来越广泛地应用于轿车、商用车上，未来发展前景较为广阔。庞大的汽车保有量将给汽车维修市场带来持续且较大的零部件更新需求。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 截止本报告期末，公司货币资金为 183,504,877.46 元，同比增长 175.72%，主要系江西百达注册资本金增加及百达电器在本期期末收到较大金额货款；公司固定资产为 395,634,127.60 元，同比增长 10.39%，主要为首次公开发行股票募投项目和自建项目陆续投入使用并转固；公司在建工程为 275,910,031.12 元，同比增加 646.29%，主要系新建项目投入增加；公司无形资产为82,338,558.40 元，同比增加 75.14%，主要系公司取得新增土地使用权。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司是专业从事金属成型和精密制造的企业，以压缩机核心零部件、汽车零部件的研发、设计、生产与销售为主业，在 2019 年全球经济复杂多变的环境中，始终围绕“以客户为中心、以创新求发展”的经营宗旨，大力推进技术创新、管理创新；不断改善生产工艺，提升产品性能；不2019 年年度报告 12/211 断开发新产品，逐步完善产品结构，实现全面可持续发展。2019 年度公司实现营业收入 8.52 亿元，同比增长 10.01%；净利润 0.74 亿元，同比增长 4.56%。公司具有以下优势：1、客户资源优势 公司拥有先进的金属成形、精密加工、热处理工艺等核心技术，健全的质量管理体系及卓越的运营管理团队，与美芝、凌达、海立、三菱、松下、大金、瑞智、三洋、三星、LG、法雷奥、TRW、日立汽车、万向、博世、TKP 等国内外知名的压缩机零部件及汽车零部件生产企业建立了战略合作关系。2、技术工艺优势 公司于 2009 年开始被评为浙江省高新技术企业。目前所使用的技术均为公司所拥有，这些技术在叶片、平衡块、十字环连接器等制造领域处于国内外先进水平。截至报告期末公司拥有先进的金属成形、精密加工、热处理工艺等核心技术，主要包括了 25 项发明专利和 46 项实用新型专利，报告期内新增 2 项发明专利和 4 项实用新型专利。3、产品质量优势 公司自成立以来始终高度重视产品质量体系管理，目前已建立了完善的质量管理体系，并且通过了 ISO9001、ISO14001 和 ISO/TS16949 质量管理体系认证。公司拥有一支卓越的质量运营管理团队，从研发、生产、销售到服务都在质量体系管理下有效运行，明确规定了产品全过程的质量控制流程及标准，并实时针对特殊客户的质量控制体系要求，通过内部、外部审核，不断完善公司质量管理体系，提升产品质量控制水平。公司的检测中心根据市场最新技术要求和产品实际情况配置了先进和高精度的检测设备，满足产品的各项技术指标。公司被浙江省市场监督管理局评为“浙江省知名商号”；被台州高新技术产业园区管委会评为“台州高新技术产业园区质量奖”、“台州高新区统计诚信单位”、“台州高新技术产业园区平安创建示范企业”、“台州高新技术产业园区十强工业企业”；被台州高新技术产业园区总工会评为“台州高新技术产业园区示范工会”。获评美的集团机电事业部“2019 年度优秀供应商”、三菱电机（广州）压缩机有限公司“2019年度金奖供应商”、上海海立电气有限公司“2019 年最佳战略合作伙伴”。4、规模化及自动化制造优势 随着募投项目的基本完成，公司生产规模进一步扩大，供货能力持续增强，已成为行业内规模最大的压缩机零部件叶片、平衡块生产商之一，其中公司 2019 年叶片销量 86,298,142 片，2019年平衡块销量 54,691,499 件。随着公司规模的不断扩大，公司不断引入高端生产检测设备，通过自动化改造，提高生产效率，以机器替代人工，进行自动化生产改造，提升产品质量，提升产能。报告期内，控股子公司正在建设的年产 1000 万套高效节能旋转式压缩机泵体零部件产能的项目；母公司投入建设年产 10000 万件高效节能压缩机新材料核心零部件项目；两个项目建成后公司的规模化和自动化优势将会进一步得到体现。5、快速供货保障优势 2019 年年度报告 13/211 公司产品下游应用领域跨家用电力器具行业和汽车零部件行业，该等行业对于零部件供应商的快速供货能力要求较高。公司拥有一支卓越的运营管理团队和经验丰富的制造团队、先进模具开发设计能力、完善的质量管理体系和供应链管理体系、成熟的生产技术和自动化程度较高的生产装备，大大缩短了生产制造周期，并凭借公司所处区域便捷的物流网络，确保稳定生产及快速供货。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，受中美贸易战带来市场不确定及汇率和原材料价格的波动等综合因素影响下，公司围绕“保增长，促转型，强管理，控风险、降成本，增效益”的总体经营思路，抓住市场机遇，提升内部管理水平，提高经营效率，实现营业收入 852,103,682.15 元，同比增长 10.01%；实现归属母公司净利润 74,715,765.36 元，同比增长 6.02%。1、继续深耕于压缩机零部件的行业，从单一零件向泵体部件拓展，大力同时发展汽车零部件业务 2019 年，公司压缩机零部件业务实现销售收入 424,144,290.32 元。公司在相对成熟的叶片、平衡块生产基础上开发压缩机泵体全套产品，包括气缸、活塞、曲轴、上法兰、下法兰等，完善产品品类，提升竞争能力。同时投入粉末冶金，等新材料新工业的研发，其中气缸活塞等新品的营业收入为 5942.79 万元，同比增长 903.00%，公司正逐步涉足压缩机泵体整体业务。汽车零部件实现营业收入380,915,455.18元，同比增长20.89%，占主营业务收入比为45.88%，同比提高 4.32 个百分点。汽车零部件业务占比不断提升，主要系产业准入周期较长，IPO 项目投入产能释放得以体现。同时公司不断开发新客户及新产品，助力汽车零部件业务增长。目前，公司已与法雷奥、TRW、日立汽车、万向、博世、TKP 等国内外知名的汽车零部件生产企业建立了战略合作关系，期中法雷奥已成为公司主要客户,本报告期公司对法雷奥的营业收入为 22,168 万元，同比增长 10.49%。为更好地顺应新能源汽车的发展，公司汽车零部件产品从重点发展发电机爪极到逐步布局卡钳活塞、EPS 转向电机壳及轴叉等汽车制动、传动、转向系统相关的零部件，其中卡钳活塞（制动系统）2019 年实现营业收入 5,494.97 万元，同比增长 95.75%,在建卡钳活塞项目建成后总产能约 2000 万件/年,2019 年卡钳活塞平均售价为 7.07 元人民币。2、首发募投项目基本完成，自有资金新建项目有序推进，产能进一步提升 公司首发募投项目基本完成并已投产；年产 500 万套高效节能空调压缩机核心零部件气缸、活塞项目本完成并已投产；年产 1000 万套高效节能旋转式压缩机泵体零部件基建工程基本完成，生产设备和测量设备第一条线基本到位，自动化连线设备正在安装调试，各类人员的招聘和培训工作有条不紊开展；新增年产 250 万套高效节能压缩机核心零部件气缸、活塞、上下缸盖、曲轴项目，已完成设备选型、采购，工艺编制、设备布局、交样等相关工作，设备已陆续验收。年产2019 年年度报告 14/211 10000 万件高效节能压缩机新材料核心零部件项目正快马加鞭地建设中。新项目的建成将为公司的发展提供广阔的空间。3、技术改造持续推进，降本增效不懈努力 公司推进技术改造、生产自动化基础工作，促进产品设计、工艺改进和技术管理、生产自动化等同步提升，在人工成本不断攀升的背景下，公司通过生产工艺的改进、现场作业布局优化及自动化设备的投入应用，将有效化解人工成本上升的风险，维持了毛利率的基本稳定。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司共实现营业收入 85,210.37 万元，同比增长 10.01%；实现利润总额 8,909.22万元，同比增长 2.67%；实现归属于母公司所有者的净利润 7,471.58 万元，同比增长 6.02%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 852,103,682.15 774,542,085.82 10.01 营业成本 633,555,351.62 571,016,017.71 10.95 销售费用 31,359,293.05 27,913,392.15 12.34 管理费用 48,414,044.69 43,381,634.20 11.60 研发费用 26,685,316.93 24,712,453.61 7.98 财务费用 12,890,238.19 13,296,605.39-3.06 经营活动产生的现金流量净额 34,933,177.47 38,129,163.42-8.38 投资活动产生的现金流量净额-264,578,357.39-36,313,723.32-628.59 筹资活动产生的现金流量净额 329,878,341.73 11,348,479.90 2,806.81 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现主营业收入为 830,158,416.27 元，同比增长 9.50%，主营业成本611,325,987.99 元，同比增长 10.28%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）通用设备制造业 805,059,745.50 590,246,744.10 26.68 11.00 11.50 减少 0.33个百分点 其他 25,098,670.77 21,079,243.89 16.01-23.54-15.67 减少 7.84个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增营业成本比上年增毛利率比上年增减2019 年年度报告 15/211 减（%）减（%）（%）压缩机零部件 424,144,290.32 302,571,390.95 28.66 3.40 5.72 减少 1.56个百分点 汽车零部件 380,915,455.18 287,675,353.15 24.48 20.89 18.32 增加 1.64个百分点 其他 25,098,670.77 21,079,243.89 16.01-23.54-15.67 减少 7.84个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内销售 620,277,186.83 458,410,858.01 26.10 11.68 13.51 减少 1.18个百分点 国外销售 209,881,229.44 152,915,129.98 27.14 3.53 1.60 增加 1.38个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）压缩机零部件 件 152,323,728 150,890,683 24,139,087 1.46 4.50 6.31 其中：叶片 片 87,913,624 86,298,142 12,952,324 7.28 9.56 14.25 平衡块 件 54,324,650 54,691,499 10,002,962-13.75-10.14-3.54 其他 件 10,085,454 9,901,042 1,183,801 93.89 107.63 18.45 汽车零部件 件 58,867,279 59,495,617 12,743,763 4.68 13.56-4.70 其他 件 2,478,933 2,631,474 409,047-43.03-35.06-27.16 产销量情况说明 1、平衡块产销数量均有所下降，主要原因是公司产出的平衡块最早是以生产铜质为主，随着空调整机降本的需要，压缩机厂家逐步减少铜质平衡块的使用导致；为满足市场需求公司已投资百达机械生产高锰钢平衡块，以及正在开发其他新材料平衡块。2、其他压缩机零部件快速增长，主要原因是公司已导入压缩机泵体其他核心零部件的生产其中气缸和活塞，正逐步开始批量生产并形成销售。3、汽车零部件随着 IPO 项目的投入使用，产能进一步得到释放。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比本期金额较上年同期情况 说2019 年年度报告 16/211 例(%)变动比例(%)明 通用设备制造业 直接材料 260,512,263.17 42.61 245,548,790.11 44.29 6.09 直接人工 109,069,881.08 17.84 102,353,945.39 18.46 6.56 制造费用 220,664,599.85 36.10 181,451,621.27 32.73 21.61 小计 590,246,744.10 96.55 529,354,356.78 95.49 11.50 其他 直接材料 4,906,459.32 0.80 4,833,056.19 0.87 1.52 直接人工 4,415,406.44 0.72 5,210,767.67 0.94-15.26 制造费用 11,757,378.13 1.92 14,953,776.85 2.70-21.38 小计 21,079,243.89 3.45 24,997,600.71 4.51-15.67 合计 611,325,987.99 100.00 554,351,957.49 100.00 10.28 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 压缩机零部件 直接材料 136,811,307.26 22.38 139,955,296.72 25.25-2.25 直接人工 63,734,164.95 10.43 61,930,121.50 11.17 2.91 制造费用 102,025,918.74 16.69 84,325,432.81 15.21 20.99 小计 302,571,390.95 49.49 286,210,851.03 51.63 5.72 汽车零部件 直接材料 123,700,955.91 20.23 105,593,493.40 19.05 17.15 直接人工 45,335,716.13 7.42 40,423,823.90 7.29 12.15 制造费用 118,638,681.11 19.41 97,126,188.46 17.52 22.15 小计 287,675,353.15 47.06 243,143,505.75 43.86