603320_2019_迪贝电气_2019年年度报告_2020-04-15.pdf

2019 年年度报告 1/177 公司代码：603320 公司简称：迪贝电气 转债代码：113546 转债简称：迪贝转债 浙江迪贝电气股份有限公司浙江迪贝电气股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/177 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人吴建荣吴建荣、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陈平洲陈平洲及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）魏魏东东声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙)审计，2019年度母公司实现净利润45,504,104.77元，根据公司章程规定提取10%法定盈余公积4,550,410.48元，加上年初未分配利润203,397,582.31元，扣除本年度已分配的2018年度股利13,000,000.00元，2019年末的未分配利润为231,351,276.60元。2019年度利润分配和公积金转增股本预案：拟以实施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.24元（含税），剩余未分配利润结转下一年度；以公积金转增股本，每10股转增3股，本次分配不送红股。以上利润分配和公积金转增股本方案尚须提交2019年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中如有涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/177 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.52 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.55 第十一节第十一节 财务报告财务报告.56 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.177 2019 年年度报告 4/177 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、迪贝电气 指 浙江迪贝电气股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 迪贝控股 指 迪贝控股有限公司 迪贝电工 指 浙江迪贝电工有限公司 景德镇迪贝 指 景德镇迪贝电机有限公司 迪贝香港 指 迪贝（香港）投资有限公司 希尔顿之星 指 HILTON STAR LIMITED 迪贝智控 指 浙江迪贝智控科技有限公司 睿齐贸易 指 嵊州市睿齐贸易有限公司 实际控制人 指 吴建荣先生与吴储正女士 华意压缩/华意 指 华意压缩机股份有限公司 英华特 指 苏州英华特涡旋技术有限公司 都凌 指 意大利都凌压缩机公司 丹佛斯集团 指 丹佛斯集团包括天津、法国和美国工厂 西斯密集团 指 西斯密集团包括天津、意大利和捷克工厂 中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 雷勃电气 指 美国雷勃电气股份有限公司 迪贝工业炉 指 嵊州市迪贝工业炉有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 2019 年年度报告 5/177 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江迪贝电气股份有限公司 公司的中文简称 迪贝电气 公司的外文名称 ZHEJIANG DIBAY ELECTRIC CO.,Ltd.公司的外文名称缩写 DIBAY 公司的法定代表人 吴建荣 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 丁家丰 联系地址 浙江省嵊州市迪贝路66号 电话 0575-83368521 传真 0575-83368512 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省嵊州市三江街道迪贝路66号 公司注册地址的邮政编码 312400 公司办公地址 浙江省嵊州市三江街道迪贝路66号 公司办公地址的邮政编码 312400 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 浙江迪贝电气股份有限公司 董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 迪贝电气 603320 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 毕强、张宝庆 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区浦东南路 528 号上海证券大厦北塔2203 室 签字的保荐代表人姓名 俞康泽、吴继平 持续督导的期间 2018 年度、2019 年度和 2020 年度 2019 年年度报告 6/177 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 691,588,115.08 634,858,011.57 8.94 653,576,913.54 归属于上市公司股东的净利润 41,021,500.26 42,832,828.66-4.23 51,525,181.19 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 37,568,007.53 34,540,559.41 8.76 43,887,849.57 经营活动产生的现金流量净额 67,762,830.82 54,949,477.32 23.32 20,984,043.24 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 688,937,064.28 620,062,732.84 11.11 592,829,904.23 总资产 1,084,059,934.32 712,592,214.96 52.13 726,516,172.94 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.41 0.43-4.65 0.56 稀释每股收益（元股）0.41 0.43-4.65 0.56 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.38 0.35 8.57 0.48 加权平均净资产收益率（%）6.43 7.08 减少0.65个百分点 10.39 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.89 5.71 增加0.18个百分点 8.92 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2019 年年度报告 7/177 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 169,025,386.46 177,158,168.67 164,960,798.17 180,443,761.78 归属于上市公司股东的净利润 11,717,850.81 10,348,584.90 11,827,374.26 7,127,690.29 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,305,794.20 10,056,214.07 10,895,236.04 6,310,763.22 经营活动产生的现金流量净额 20,435,421.31 10,608,468.43 28,805,594.45 7,913,346.63 第四季度净利润低于前三季度主要系可转债发行后计提利息 246 万元所致；季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 92,914.05 -3,304.54-33,060.72 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,939,559.14 5,029,282.23 7,268,360.87 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,318,271.36 4,646,721.08 2,106,394.84 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/-102,460.00-348,595.60 除同公司正常经营业务相关的有效套-360,679.00 /2019 年年度报告 8/177 期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7214.36 21,762.21-5,353.87 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-529,358.46 -1,299,731.73-1,350,413.90 合计 3,453,492.73 8,292,269.25 7,637,331.62 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务情况 公司主要业务为从事家用、商用压缩机电机的研发、生产及销售以及硅钢经销。公司家用电机产品直接配套于国内外知名压缩机厂商，如华意压缩等；最终主要应用在各类冰箱产品上，终端品牌包括海尔、海信、美的、博世、西门子、伊莱克斯等；公司商用电机产品直接配套于国内外知名压缩机厂商，如丹佛斯、英华特、都凌等；轻型商用产品最终应用于冷柜、制冰机、除湿机、空气能热水器、卡车电动空调等；重型商用产品最终应用于中央空调、冷库、冷链、热泵等；商用产品终端品牌包括格力、约克、开利及江森自控等。公司产品制程从硅钢和漆包线等原材料开始，经过冲片、压铸、退火、绕线、整形和成品检测等，包含压缩机电机制造的全部工序流程。近几年，在中国家电行业转型升级的大背景下，总体需求趋缓。而能效标准高、满足用户细分需求的产品增长势头良好。公司将积极抓住这一机遇，依托与下游压缩机厂商的紧密合作关系，充分介入终端冰箱厂家的新品开发，以高效变频的产品提高市场地位；在成熟产品上利用采购和技术降本，为客户提供高性价比的产品。同时开发车载、热泵等新应用领域产品，实现公司可持续发展。2019 年年度报告 9/177 公司的硅钢经销业务处于刚起步阶段，主要通过向上游供应商预订硅钢，利用规模优势降低成本，除本企业自用外，其余向本地其他企业销售。（二）经营模式情况 压缩机电机行业是产业链中关键一环，通过专业分工以配套协作模式进入压缩机生产领域，形成了较为稳定的供求关系。公司根据客户需求进行差异化设计开发，同时把握行业发展趋势，瞄准国际市场，积极推进产品更新换代。公司业务具有持续性、多规格、小批量定制的特点。1、销售模式 公司产品为制冷行业的中间产品，故采取直接销售的方式。公司主要客户均为压缩机生产企业。基于压缩机电机和压缩机整机生产行业的配套体系和行业惯例，公司通过客户供应商准入考核后，双方形成较为稳定的合作关系，双方通过签订一定期间的销售框架性协议，确定产品定价方式、付款条件、质量保证及交付方式等内容。然后客户日常以订单形式向公司提出采购需求。公司采取“以原材料价格为基础”的定价模式，即“原材料价格+辅料价格+制造费用+管理费用+合理利润”。2、生产模式 公司采取“以销定产”、按订单组织生产的模式。销售部门接到订单后交由生产管理部门，由生产管理部门制订生产计划及物料需求计划，全程监控物料安排和生产调度。品质管理部门参与控制在制品质量，对产成品进行出厂检验。公司全面协调销售、采购、生产管理以及品质管理部门之间的协作。3、研发创新 公司按照“研究一代、试制一代、生产一代”的产品升级换代方针，构建了公司的技术创新体系，以保证公司技术领先的持续性。面对客户在能效和成本等方面的持续追求，公司不断推出新产品；公司在与客户形成前期介入、同步开发等紧密合作关系的同时，还在产品结构、新材料应用等方面，推动和帮助客户进行压缩机产品的升级换代，以自身的研发创新能力为客户提供参与市场竞争的支持。报告期公司经营模式未发生重大变化。（三）行业情况说明 报告期内，我国宏观经济运行总体平稳，发展质量稳步提升。包括冰箱在内的家电行业的转型升级正在有序推进，总体需求趋缓，但能效标准高、满足用户细分需求的产品增长势头良好。2019 年，中国家用冰箱产量约 7900 万台，同比增长 8%。2019 年，商用制冷压缩机国内销量 1285 万台，同比增长 14.3%，主要受益于轻型商用制冷设备的快速增长，如食品展示柜、饮料柜、制冰机等。受到“城市化”、“冷链物流”、“煤改电”等政策助推，这一增长趋势有望继续保持。未来几年，能效标准的提升是一项持续的工作，也将推动家用制冷设备的升级。随着能效标准的提高，变频电机的需求增长较快，已经具备变频电机量产能力的公司将进一步扩大市场份额。2019 年年度报告 10/177 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 项目 本期金额 变动比例（%）情况说明 货币资金 389,507,484.69 370.89 主要系可转债发行及购买理财产品减少所致 交易性金融资产 22,420.00 100.00 主要系上年未发生所致 应收账款融资 32,818,356.02 100.00 主要系收到的银行承兑汇票未用于票据池质押部分调整至本科目所致 预付款项 16,521,202.38 175.76 主要系购买原材料预付款增加所致 其他应收款 2,445,950.25 -74.94 主要系子公司达产保证金大部分收回所致 其他流动资产 33,886,873.69 -72.30 主要系购买理财产品减少所致 在建工程 123,056,864.46 815.61 主要系子公司厂房建设所致 递延所得税资产 1,463,588.93 114.20 主要系坏账准备增加所致 其他非流动资产 5,325,820.46 -61.87 主要系购置设备预付款减少所致 其中：境外资产 75,223.53（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.01%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）技术优势 公司将技术创新作为提升公司核心竞争力的重要措施。公司立足压缩机电机产业，在压缩机电机方面具备了持续的研发能力和核心技术，如有限元仿真、串并联绕线设计、磁材优化设计、矢量控制技术等，并掌握压缩机电机生产全流程技术工艺，且在硅钢片冲压工艺、发蓝退火工艺、离心浇铸、定子绕嵌线工艺、材料应用等方面积累了丰富的经验。报告期，公司申请专利 18 项，其中发明专利 6 项；获得专利授权 11 项，其中发明专利 2 项；完成新产品鉴定 7 项，申报省级新产品试制计划 10 项；(二)产品优势 公司实现定频/变频冰箱压缩机电机、车载直流压缩机电机全系列覆盖，并通过电机驱动控制器的研发与试制，正逐步从单一电机供应商向系统解决方案提供商转型。在商用压缩机电机方面，公司实现了全封闭活塞式压缩机、涡旋压缩机电机全系列覆盖，并进入转子式、旋转式、螺杆式、半封闭活塞式压缩机市场，在轻型商用及 HVAC/R 商用行业中显现优势地位。（三）客户优势 公司通过实施严格的技术标准和生产过程的质量控制，公司生产、销售的“迪贝”系列压缩机电机产品，在国内外市场上享有较高的知名度。公司生产的压缩机电机产品相继通过美国 UL安全认证、SGS 检测、欧盟 ROHS 指令并获得多家大型制冷压缩机生产企业的采购质量认可。目前公司已成为华意压缩、丹佛斯、比泽尔等国内外知名压缩机生产企业的供应商，并与这些企业建立了长期稳定的供应关系，奠定了公司稳健的经营基础。国内外客户的信任铸就迪贝品牌的美誉度，使得企业不断获得行业下游客户的青睐。2019 年年度报告 11/177 （四）管理优势 由于压缩机电机产品属于定制产品，不具有通用性，每种型号的电机只对应单一型号的压缩机，因此压缩机电机产品种类繁多。“小批量，多品种”的订单形式对压缩机电机制造企业的柔性化管理和快速响应能力提出了较高的要求。公司采用柔性化生产管理模式与技术工艺实现了不同产品之间的快速切换，满足了市场的多元化和个性化的需求。（五）成本优势 公司的成本管理体系，在保证产品品质的基础上，促使各部门尽可能地降低生产成本。公司通过持续的技术研发和新产品开发，不断改进工艺流程和产品设计，降低单位耗材。为对应原材料价格波动对公司成本控制带来的压力，公司制定了销售价格与原材料价格联动的定价机制，将原材料价格波动风险向下游转移，保证了公司具有稳定的利润空间。报告期公司核心竞争力未发生较大变化。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期，国内宏观经济运行总体平稳，发展质量稳步提升。但国内家电行业受房地产行业宏观调控政策等因素影响，普遍增长趋缓，个别品种小幅下降。2019 年，家用空调产量约为 1.5 亿台，同比增长 6.5%，冰箱产量约 7900 万台，同比增长 8%。商用制冷压缩机国内销量 1285 万台，同比增长 14.3%，主要受益于轻型商用制冷设备的快速增长，如食品展示柜、饮料柜、制冰机等。受到“城市化”、“冷链物流”、“煤改电”等政策助推，这一增长趋势有望继续保持。报告期，受下游需求放缓和中美贸易摩擦等不利因素影响，公司所在压缩机电机行业市场竞争环境进一步加剧，产品价格有所下降。面对以上不利因素，公司坚持主业不动摇，持续加大研发投入，通过新产品、新客户开发与内部生产挖潜并举，发挥技术领先优势和良好的成本控制能力，确保公司经营稳定健康发展。报告期内，公司实现营业收入 69,159 万元，同比增长 8.94%；归属于母公司股东净利润 4,102万元，同比下降4.23%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润3,757万元，同比增长8.76%，报告期，公司加强经营活动现金流管理与考核，经营活动产生的现金流量净额 6,776 万元，同比增加 23.32%。扣非后加权平均净资产收益率 5.89%，同比增加 0.18 个百分点。2019 年，董事会主要抓了以下几大工作：（一）加大研发投入，保持行业领先地位 报告期，公司继续加大产品研发力度,全年投入技术开发费用 2787 万元,同比增长 22%。公司公司申请专利 18 项，其中发明专利 6 项；获得专利授权 11 项，其中发明专利 2 项；完成新产品鉴定 7 项，申报省级新产品试制计划 10 项；（二）产品结构优化，扩大商用类产品比重 2019 年年度报告 12/177 报告期，公司轻型商用产品销量达到 202 万台，同比增长 46%，实现了快速增长。商用产品在整个营业收入中的比重进一步提高，家用与商用产品的比例进一步优化。（三）加强一线员工招聘力度，提升产能利用率 面对人口红利的逐渐消失，公司一线员工持续短缺。年初公司花大力气加强了一线员工招聘，扭转了 2018 年一线员工不足的局面，年末员工数从 741 人上升到 808 人，从而实现了 2019 年压缩机电机量产 1204 万台，在 2018 年的基础上增长了 19.68%，提升了产能利用率。（四）提升运营能力，推进精细化管理 报告期，公司通过内部管理改革、风险控制和合规体系建设，加强内部绩效考核体系和明确考核指标；通过优化工艺流程和提质增效手段，极大地提高了企业生产的组织保障能力和精细化管理水平。（五）完成可转债发行，募投项目顺利推进 2019 年 10 月 23 日，公司发行可转换公司债券 2,299,300 张，面值 100 元，募集资金 22,993万元，为新项目的实施提供了有力的资金保障。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 69,159 万元，同比增长 8.94%；归属于母公司股东净利润 4,102万元，同比下降 4.23%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润 3,757 万元，同比增长 8.76%报告期，公司加强经营活动现金流管理，增加了现金方式的收款，与上年同期相比，经营活动产生的现金流量净额 6,776 万元，同比增加 23.32%。扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率5.89%，同比增加 0.18 个百分点。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 691,588,115.08 634,858,011.57 8.94 营业成本 590,690,102.84 542,252,703.52 8.93 销售费用 10,050,130.56 9,614,630.52 4.53 管理费用 14,136,887.15 13,667,285.69 3.44 研发费用 27,869,060.16 22,826,496.44 22.09 财务费用-1,042,746.65-2,929,465.70 不适用 经营活动产生的现金流量净额 67,762,830.82 54,949,477.32 23.32 投资活动产生的现金流量净额 9,906,806.22-102,859,467.72 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 214,788,568.12-15,123,027.88 不适用 营业收入变动原因说明:主要系产品销量增加所致 营业成本变动原因说明:主要系产品销量增加所致 销售费用变动原因说明:主要系物流费用增加所致 管理费用变动原因说明:主要系管理人员工资及无形资产摊销增加所致 财务费用变动原因说明:主要系汇兑收益减少所致 研发费用变动原因说明:主要系本期研发项目直接投入增加所致 2019 年年度报告 13/177 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系收到项目建设专项资金所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系理财产品到期所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系可转债发行所致 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 69,158.81 万元，同比上涨 8.94%，营业成本 59,069.01 万元，比上年上涨 8.93%，主要系销量增加所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电机 650,441,491.24 554,381,497.67 14.77 7.51 6.75 增加0.61 个百分点 贸易 8,156,255.33 8,051,808.31 1.28/主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）冰箱压缩机电机 354,742,105.76 301,929,914.16 14.89 4.88 3.64 增加1.03 个百分点 轻型商用压缩机 128,830,435.32 115,200,322.35 10.58 25.91 25.66 增加0.18 个百分点 重型商用压缩机 158,663,266.16 131,708,196.86 16.99-1.00-1.02 增加0.02 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 576,816,026.03 493,118,557.05 14.51 10.21 8.70 增加1.19 个百分点 境外 73,625,465.21 61,262,940.62 16.79-9.80-6.76 减少2.71 个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）冰箱压缩机电机 台 9,732,223 9,603,368 811,062 11.80 14.14 18.81 轻型商用压缩机 台 2,022,038 2,022,630 44,728 41.21 46.05-8.99 重型商用压缩机 台 282,604 272,803 41,354 5.63 3.74 30.47 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 2019 年年度报告 14/177 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电机 直接材料 466,135,041.71 84.08 441,874,070.64 85.08 5.49 直接人工 46,702,151.85 8.42 41,242,115.19 7.94 13.24 制造费用 41,544,304.11 7.49 36,228,567.89 6.98 14.67 合计 554,381,497.67 519,344,753.73 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 冰箱压缩机电机 直接材料 253,270,899.66 83.88 245,847,821.11 84.39 3.02 直接人工 25,620,519.66 8.49 22,995,702.38 7.89 11.41 制造费用 23,038,494.83 7.63 22,492,392.50 7.72 2.43 合计 301,929,914.16 291,335,915.99 轻型商用压缩机电机 直接材料 96,380,722.69 83.66 78,533,226.02 84.28 22.73 直接人工 9,593,551.92 8.33 7,035,076.88 7.55 36.37 制造费用 9,226,047.73 8.01 7,611,158.15 8.17 21.22 合计 115,200,322.35 93,179,461.05 重型商用压缩机电机 直接材料 10,940,355.05 84.23 113,331,656.42 85.17-2.11 直接人工 11,488,080.27 8.72 11,211,335.93 8.43 2.47 制造费用 9,279,761.54 7.05 8,525,017.25 6.41 8.85 合计 131,708,196.86 133,068,009.60 成本分析其他情况说明 轻型商用压缩机电机产品的直接材料、直接人工和制造费用的增长主要系产量增长所致 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 55,368.39 万元，占年度销售总额 85.12%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 33,727.25 万元，占年度采购总额 65.99%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用 适用 不适用 项目 本期金额 上期金额 本期比上年同期增减（%）变动原因 销售费用 10,050,130.56 9,614,630.52 4.53 主要系运输费上涨所致 管理费用 14,136,887.15 13,667,285.69 3.44 主要系人力成本和无形资产摊销增加所致 研发费用 27,869,060.16 22,826,496.44 22.09 主要系本期研发项目直接投入增加所致 财务费用-1,042,746.65 -2,929,465.70 不适用 主要系汇兑收益减少所致 4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 2019 年年度报告 15/177 适用 不适用 单位：万元 本期费用化研发投入 2,787 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 2,787 研发投入总额占营业收入比例（%）4.03 公司研发人员的数量 115 研发人员数量占公司总人数的比例（%）14.23 研发投入资本化的比重（%）0 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 项目 本期金额 上期金额 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 67,762,830.82 54,949,477.32 23.32 投资活动产生的现金流量净额 9,906,806.22 -102,859,467.72 109.63 筹资活动产生的现金流量净额 214,788,568.12 -15,123,027.88 不适用 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 389,507,484.69 35.93 82,716,932.21 11.61 370.89 主要系可转债发行及购买理财产品减少所致 交易性金融资产 22,420.00 0.00 100.00 主要系上年未发生所致 应收账款融资 32,818,356.02 3.03 100.00 主要系收到的银行承兑汇票未用于票据池质押部分调整至本科目所致 预付款项 16,521,202.38 1.52 5,991,220.25 0.84 175.76 主要系购买原材料预付款增加所致 其他应收款 2,445,950.25 0.23 9,760,794.82 1.37-74.94 主要系子公司达产保证金大部分收回所致 其他流动资产 33,886,873.69 3.13 122,340,254.95 17.17-72.30 主要系购买理财产品减少所致 在建工程 123,056,864.46 11.35 13,439,894.59 1.89 815.61 主要系子公司厂房建2019 年年度报告 16/177 设所致 递延所得税资产 1,463,588.93 0.14 683,282.22 0.10 114.20 主要系坏账准备增加所致 其他非流动资产 5,325,820.46 0.49 13,968,305.90 1.96-61.87 主要系购置设备预付款减少所致 短期借款 1,500,000.00 0.14 500,000.00 0.07 200.00 主要系银行借款增加所致 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 0 0 37,291.00 0.01-100.00 主要系本期未发生所致 应付票据 52,896,382.77 4.88 20,256,600.00 2.84 161.13 主要系支付供应商银行承兑汇票增加所致 预收款项 514,038.89 0.05 190,425.76 0.03 169.94 主要系收取客户订金增加所致 应交税费 101,136.43 0.01 225,645.87 0.03-55.18 主要系应交土地使用税减少所致 其他应付款 78,344,741.85 7.23 11,308,250.21 1.59 592.81 主要系应付工程设备款增加所致 一年内到期的非流动负债 219,878.42 0.02 0 0 100.00 主要系上年未发生所致 应付债券 185,044,527.98 17.07 0 0 100.00 主要系可转债发行所致 递延收益