603288_2019_海天味业_2019年年度报告_2020-03-25.pdf

佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 1/176 公司代码：603288 公司简称：海天味业 佛山市海天调味食品股份有限公司佛山市海天调味食品股份有限公司 证券代码证券代码 603288603288 20192019 年年度报告年年度报告 20202020 年年 3 3 月月 佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 2/176 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人庞康庞康、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张永乐张永乐及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张永乐张永乐声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以公司2019年末股本总数2,700,369,340股为基数，向全体股东每10股派10.8元（含税），共分配现金股利2,916,398,887.20元。拟以公司2019年末股本总数2,700,369,340股为基数，以资本公积金转增股本方式，向全体股东按每10股转增2股，共转出资本公积金540,073,868.00元。该预案须提交公司2019年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅董事会报告中董事会关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 3/176 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.56 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第九节第九节 公司治理公司治理.64 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.66 第十一节第十一节 财务报告财务报告.67 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.176 佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 4/176 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 海天集团 指 广东海天集团股份有限公司 高明海天 指 佛山市海天（高明）调味食品有限公司 江苏海天 指 佛山市海天（江苏）调味食品有限公司 广东广中皇 指 广东广中皇食品有限公司 兴兆环球 指 兴兆环球投资有限公司 香港海天 指 新海天(香港)发展有限公司 佛山海盈 指 佛山市海盈食品有限公司 佛山海鹏 指 佛山市海鹏贸易发展有限公司 佛山海盛 指 佛山市海盛食品有限公司 前海天益 指 深圳前海天益贸易有限公司 丹和醋业 指 镇江丹和醋业有限公司 小康物流 指 广东小康物流有限公司 小康科技 指 广东小康科技有限公司 海莲生物 指 广东海莲生物科技有限公司 海天国际 指 广东海天国际贸易有限公司 海裕公司 指 黑龙江海裕农产品采购有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 佛山市海天调味食品股份有限公司 公司的中文简称 海天味业 公司的外文名称 Foshan Haitian Flavouring and Food Company Ltd.公司的外文名称缩写 HAI TIAN 公司的法定代表人 庞康 佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 5/176 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张欣 吴伟明 联系地址 广东省佛山市文沙路16号 广东省佛山市文沙路16号 电话 0757-82836083 0757-82836083 传真 0757-82873730 0757-82873730 电子信箱 OBD OBD 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广东省佛山市文沙路16号 公司注册地址的邮政编码 528000 公司办公地址 广东省佛山市文沙路16号 公司办公地址的邮政编码 528000 公司网址 http:/www.haitian- 电子信箱 OBD 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、证券日报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 广东省佛山市禅城区文沙路16号董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 海天味业 603288 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼 签字会计师姓名 周永明、陈文昕 佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 6/176 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 19,796,889,800.07 17,034,475,127.23 16.22 14,584,310,896.60 归属于上市公司股东的净利润 5,353,185,029.35 4,364,813,027.88 22.64 3,531,436,928.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,083,877,209.23 4,124,089,122.69 23.27 3,383,734,780.35 经营活动产生的现金流量净额 6,567,569,488.52 5,996,242,501.64 9.53 4,720,977,581.77 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 16,581,955,058.64 13,875,131,982.49 19.51 11,753,339,999.07 总资产 24,753,888,098.68 20,143,788,853.33 22.89 16,336,012,255.77 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）1.98 1.62 22.22 1.31 稀释每股收益（元股）1.98 1.62 22.22 1.31 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.88 1.53 22.88 1.25 加权平均净资产收益率（%）33.69 32.66 增加1.03个百分点 31.12 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）31.99 30.86 增加1.13个百分点 29.82 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 7/176 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 5,490,145,323.69 4,669,819,076.27 4,664,484,673.57 4,972,440,726.54 归属于上市公司股东的净利润 1,477,138,223.72 1,273,033,810.03 1,084,963,896.37 1,518,049,099.23 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,396,705,726.35 1,203,385,826.90 1,037,688,039.71 1,446,097,616.27 经营活动产生的现金流量净额 53,066,226.98 874,213,711.42 2,272,535,745.85 3,367,753,804.27 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-3,538,763.86 -3,400,520.36 861,477.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 122,367,594.38 46,370,750.36 43,088,674.62 除同公司正常经营业务相关的232,377,061.90 294,565,763.76 143,663,576.05 佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 8/176 有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,241,161.48 -18,199,495.89 4,464,719.30 少数股东权益影响额-268,829.59 -46,993.88-56,059.10 所得税影响额-79,388,081.23 -78,565,598.80-44,320,240.06 合计 269,307,820.12 240,723,905.19 147,702,147.81 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 理财产品 4,652,413,287.67 4,878,142,342.48 225,729,054.81 202,950,155.72 结构性存款 400,000,000.00 0.00-400,000,000.00 29,426,906.18 权益性投资工具 100,000.00 100,000.00 0.00 0.00 合计 5,052,513,287.67 4,878,242,342.48-174,270,945.19 232,377,061.90 十二、十二、其他其他 适用 不适用 佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 9/176 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司的主营业务（一）公司的主营业务 报告期内，公司的主营业务未发生变化，依然坚持主业，坚持调味品的生产和销售，并在调味品行业内实施相关多元化，产品涵盖酱油、蚝油、酱、醋、鸡精、味精、料酒等调味品。多年来公司调味品的产销量及收入连续多年名列行业第一，其中酱油、调味酱和蚝油是目前公司最主要的产品。海天酱油产销量连续二十三年稳居全国第一，并遥遥领先。品种覆盖高中低各个层次、各种口味和多种烹调用途，其中不乏畅销多年深受消费者熟悉的主流产品，有众多引领消费升级的高端酱油，也有经济实惠的大众产品。海天蚝油历史悠久，技术领先，销量处于绝对领先地位，随着市场网络的逐步深入和海天蚝油良好的独特风味，海天蚝油呈现出从地方性向全国化、从餐饮向居民的快速发展势头。海天调味酱处于领先地位，调味酱品种众多，一酱一特色，货真价实，既拥有适用范围广的全国性基础酱料，也有独具特色的地方风味酱料，多年来保持了稳定发展，深受消费者欢迎。除此之外，公司也在积极拓展调味品相关品类，与公司在调味品行业内相关多元化的公司战略相吻合。报告期内，公司主营业务稳健发展，产品竞争力进一步提高，公司综合盈利能力进一步提升。（二）公司经营模式及运作策略（二）公司经营模式及运作策略 （1）采购模式 公司对采购一向具有较高的要求，采购模式不断创新，力求通过采购模式的创新来提升采购质量，降低采购成本，公司有专职采购部门，配备专业的人员，实施集中采购，采购模式重点体现在专业和集中两方面，在管理系统上，通过 ERP 系统进行采购管理，使公司整体供应链系统严密而高效。采购部门与使用部门之间形成目标一致的供应链上下游，根据生产计划确定最佳的采购计划，有效降低资金占用；通过稳定的采购量和灵活的定价策略，降低采购成本；通过坚持与品牌供应商合作，不断提升采购质量。良好的商业信誉使公司拥有一批稳定而高质量的供应商。（2）生产模式 公司产品生产周期较长，工艺流程复杂，为了确保产品的品质稳定，食品安全，公司在生产过程大量的通过智能化、数据化，自动化、信息化等大数据控制整个生产过程，确保产品品质。在保证食品安全的同时也大大提高了生产效率；公司多年来基本实现产销同步，基本以“销量+合理库存”来制定产量，产能利用率维持在较高水平。（3）销售模式 公司主要采取经销商为主的销售模式，采用“先款后货”的结算方式，有力保障公司充裕的现金流以及防止坏账的发生。通过提升经销商的质量，来最大化覆盖市场终端，在和经销商的合作中充分的体现共赢；每一年销售策略均持续优化，逐步建立了适合自身发展的销售模式。佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 10/176 （4）生产工艺流程 公司所生产的酱油、黄豆酱等产品均坚持传统酿造工艺，坚持采用天然发酵，因此产品发酵周期长，生产工艺流程复杂。从选择原材料开始，就严格要求，精选优质的原材料，每个生产环节都需通过严格的检验后才可进入下一生产流程中，确保产品健康、美味、安全。酱油生产工艺流程：原料检测原料蒸煮制曲天然发酵物理压榨灭菌澄清成品生产成品检验产品包装产品检验包装入库 蚝油生产工艺流程：原料检测原料处理配料煮制成品检验产品包装产品检验包装入库 黄豆酱生产工艺流程：原料检测原料蒸煮制曲天然发酵配制煮制成品生产成品检验产品包装产品检验包装入库（5）品牌策略 品牌发展是公司的战略目标之一，多年来公司坚持品牌建设和传播，建立了以产品为核心的品牌体系，通过主品牌来统领整个产品系的发展，通过子品牌来区分产品系列。公司始终将品牌建设放在公司重要战略层面，每年通过固定的品牌投入提升品牌知名度，凭借多年的产品口碑，品牌传播和渠道建设，公司树立了健康、安全、专业、值得信赖的良好品牌形象，获得了市场和消费者的广泛认可。（三）行业发展现状三）行业发展现状 中国调味品行业的“油、盐、酱、醋等”是老百姓“衣食住行”中最基本的刚性需求，餐饮行业的发展，食品加工业的发展以及消费升级，成为了推动行业发展的主要因素，随着调味品企业的技术升级和创新，调味品越来越多的满足消费者的烹饪需求，调味品成为了老百姓日常餐饮的不可或缺的重要部分。根据中国调味品协会的统计数据显示，调味品行业的营业收入就已超过3000亿元，调味品行业品种丰富，种类繁多，需求旺盛，调味品行业发展稳定而繁荣。近十年，调味品行业品牌企业日益强大，越来越多的企业进入资本市场，借助资本市场的力量快速发展，品牌企业的市场份额进一步提高，产业集中度也有了明显的变化。行业正处于产品不断细分、市场不断集中的成长阶段。调味品企业随着科研，技术、设备，工艺的不断投入，产品品质更加稳定，产品技术含量日益提升。未来几年，品牌企业将开发出更多新产品以满足消费者日益提升的烹饪需求，行业也将在中国人口红利、经济发展、等多方面的影响下，继续保持稳定而健康的发展。报告期内，随着老百姓生活质量的不断提升，市场内需旺盛，调味品行业在国家税改红利等多方面支持下，保持了稳定的发展，公司的发展也受益这个大背景。调味品行业机遇与挑战并存，人民生活水平日益提高对调味品需求增加，而各种新型的销售业态迅猛发展也给企业的销售管理提出更高的要求，但调味品企业迎难而上，以创新为驱动，在产品、市场、渠道等方面不断取得 佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 11/176 新的突破，从而保证了整个调味品行业的平稳发展。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司的企业管理、销售渠道、产品技术、品牌影响力四大核心竞争优势持续增强。（一）（一）卓越的企业管理能力卓越的企业管理能力 多年来公司对管理精益求精的追求，使精细化的管理水平成为了公司的核心竞争力之一，因为作为专业的调味品公司，做好管理是一项较大的挑战，需要多年的经验累积和不断创新的管理方式，因此需要在生产技术上不断突破，在生产管理上不断完善，也需要不断加强工匠团队建设，用心才能做出精品。海天利用大数据、互联网和内部的企业管理系统，做到从一颗黄豆进入厂到产品出厂，使每一瓶海天产品后面都有一个大数据，全程利用设备和信息化技术进行跟进和分析，确保产品全程可追溯。同时，针对调味品公司管理中最难的供应链管理环节，公司通过多年的管理经验累积，不断的通过优化订单计划模式、挖潜产能等措施，全面推进实现生产和销售均衡，提高内部资源和外部资源充分整合产生的效率竞争力，实现供应端、生产端、销售端的良性互动发展。（二）（二）持续精耕的销售渠道持续精耕的销售渠道 公司拥有全国的销售网络，目前海天的网络已 100%覆盖了中国地级及以上城市，在中国内陆省份中，90%的省份销售过亿，通过多年的精耕，覆盖率逐年提升，覆盖范围与销值增长基本同步，报告期内，公司通过进一步落实了渠道管理的多项措施，稳定了经销商的经营，完善了经销商的产品结构，使整个销售渠道的发展更加健康，渠道的健康发展也为未来的市场拓展和品类的发展奠定了坚实的基础，与此同时，公司线上业务也快速发展，从而使电商平台和传统渠道有效的结合，巩固了公司在渠道和终端上的竞争优势。（三）（三）持续领先的产品技术持续领先的产品技术 公司的酱油、酱等多个品类的产品都是通过传统的天然发酵技术酿造生产的，海天所掌握的核心酿造技术成为了公司的另一个核心竞争优势，为了保持产品的独有的风味，公司始终坚持传统的生产工艺，坚持天然阳光晒制，将传统工艺技术与现代科技相结合，确保春夏秋冬，每个批次的产品风味一致，用科技来保障产品的食品安全、口感美味、质量稳定。因此，在海天产品体系中即不乏金标生抽、草菇老抽这样畅销 60 多年的产品，经久不衰，依然保持着增长活力。也不乏味极鲜、黄豆酱等后起之秀，来满足消费者对新口味的追求，保持了发展的后劲。通过多年的深耕和研发，海天蚝油以其独特的技术优势和风味，深受消费者的喜爱，逐步成为了消费者厨房中的必备调味品。使蚝油品类保持了稳定的增长态势。（四）（四）高美誉度的品牌优势。高美誉度的品牌优势。佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 12/176 公司凭借自身强大的品牌、产品、渠道、科研实力，树立了健康、安全、诚信、专业的品牌形象，并获得了市场和消费者的广泛认可，报告期内，公司持续推进品牌发展战略，品牌影响力进一步提升，在中国品牌力指数 C-BPI 榜单中，海天酱油连续 9 年行业第一，被列入 2019C-BPI黄金品牌榜。在凯度消费者指数 2019 亚洲品牌足迹报告中，海天味业荣登中国快速消费品品牌第4 位。此外，海天公司被凯度授予 2019 中国全品类食品类极具成长力品牌、2019 中国消费者首选前十品牌荣誉。（五）（五）企业可持续发展的战略布局。企业可持续发展的战略布局。报告期内，公司继续做好企业持续发展的战略布局，产品结构、产能规划、组织架构、人力资源等多方面进行改革创新，全方位的提升企业的竞争优势，推动公司业务的稳步发展。报告期内酱油、蚝油、发酵酱等多个品类的市场规模处于领先甚至绝对领先的领导位置，有效提供了企业后继发展的基础和降低了发展风险；同时公司继续加大生产基地的产能改造，在未来公司“三五”计划中多地生产基地将陆续开工，可依据销售实际情况，再次释放超过 100 万吨以上调味品生产能力，江苏工厂运行产能持续加大，始终领先一步的产能配套，为市场的稳定发展提供了产能保障。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，在全体员工的努力下，公司继续保持良好发展态势，营业收入持续增长，报告期内，公司营业收入197.97亿元，同比增长16.22%；归属于上市公司股东的净利润53.53亿元，同比增长22.64%；归属于上市公司股东的净资产165.82亿元，同比增长19.51%；整体净利率27.06%，同比提高了1.42个百分点，实现了公司规模和效益的双发展，公司整体的竞争力得到进一步提升。2019年是公司第三个五年计划的开局之年，在全体员工的共同努力拼搏下，报告期内公司较好地完成了年度目标，进一步坚定了公司达成“三五目标”的底气和信心，但三五计划并不是一个简单的目标，需要公司从业务模式、管理层次、科技进步、人才层次等方方面面都要有本质改变，才有可能高质量的完成三五计划，因此2019年也是公司重要的改革年，一边踏踏实实聚焦主业发展，继续拉大在调味品行业的领先优势；一边阔步改革，加快企业经营转型，把握新时代的发展机遇；报告期内，公司在市场发展、生产布局、品牌提升、人力资源改革以及企业文化建设等方面做了如下工作：（一）推动营销转型和品牌建设双驱动，进一步拉大竞争优势。（一）推动营销转型和品牌建设双驱动，进一步拉大竞争优势。报告期内，持续推动营销在网络、产品、团队方面转型升级，加快网络布局，提高网络承载力，使更多产品上规模发展，竞争优势进一步拉大。全国经销商网络总数超过5000家，网络数量与销值基本保持同步增长，有效支撑了市场的发展；通过多层次网络，带动各品类各规格的发展，促进网络与品类的良性促进，相得益彰。报告期内，公司的酱油、蚝油、酱三大品类以及全国各主要板块市场均保持了稳定的发展。其中酱油实现营收116.29亿，增长13.60，收入与销量保持同步增长；蚝油实现营收34.90亿，佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 13/176 增长22.21，蚝油继续保持较快增长势头；酱料实现营收22.91亿，增长9.52，酱类实现了恢复性增长；报告期内，公司积极加快新业务发展步伐，创新与零售电商合作关系等方式，积极拓展线上业务，报告期内，公司的线上市场营业收入较去年增长42.51；随着消费升级以及海天品牌影响力的不断扩大，海外消费需求也在不断扩容，海天也在加快海外市场发展，加快走向国际。在做好营销驱动的同时，公司持续强化了品牌建设，除了继续通过传统媒介聚焦主流卫视平台的头部综艺节目外，公司还加入“强国品牌计划”，加强了央视传播力度，并配合营销的网络策略、产品策略，持续推进品牌传播创新及实效，加大了网络综艺和社区媒体的宣传，使品牌传播从央视、卫视、网络、社区全方位，多管齐下稳步推进，拉近了与消费者距离，品牌传播所取得良好效果（二）强化科技力量，产品对标国际，再造品质规（二）强化科技力量，产品对标国际，再造品质规模新优势。模新优势。从精品工程再到产品对标国际，是海天不断努力的目标。报告期内，公司进一步强化科研攻关，在核心技术、产品品质、设备装备、包装、环保等多方面均有多个自主知识产权的科研项目同步展开，部分已经取得显著成果。报告期，随着市场规模进一步扩大，公司整体产能利用率达到95左右。高明海天继续加大生产基地的产能改造，年产能增加40万吨；江苏海天也启动二期建设，目前已部分投产，年产能增加20万吨，产能配套适度先行，为市场的稳定发展提供了保障。（三）以提高技能和强化企业文化为内生动力，深化人力改革（三）以提高技能和强化企业文化为内生动力，深化人力改革 报告期内，公司加大人力资源改革力度，以强化人才发展、业务发展两大核心为主线，通过改革薪酬体系、自主经营等多种措施，对人力工作进行深化创新改革：1、聚焦核心工作设置了联合体、事业部、计划经营组织、工程项目小组、营销公司等不同机构，通过深入推进各经营体的自主经营，释放人才活力，创新业务模式，提高业务层次，推动公司人才层次与业务层次的并驾齐驱。2、继续深化有海天特色的薪酬体系，逐步建立薪酬激励体系的同时，重点提高各个岗位员工的技能，让员工通过技能提高为公司创造更多可见价值，并实现创造价值和提高自身收益的良性循环。3、培育和打造海天工匠队伍，报告期内，用多种方式强化企业文化在员工行为意识中的作用，“三心”文化、做好了再说等，正逐步被年轻一代接受，员工队伍逐步形成你追我赶、优胜劣汰的良好氛围。4、充分发挥各经营体对企业文化的主体责任，发挥党政工团对企业文化的建设引领，进一步严格企业风气的推进和传承，进一步提升了员工队伍的凝聚力和战斗力，继续着力提升企业的软实力。（四）以效率、规范为立足点，构建起多个信息化智能化体系（四）以效率、规范为立足点，构建起多个信息化智能化体系 报告期内，公司加快了生产制造升级改造的步伐，以现有的MES框架作为基础，进行信息智能化改造，强化了产供销的全流程高效协作。从自动化到信息化、智能化，是报告期内的一大主要工作，为了实现生产、采购、销售、物流等核心业务链的高效联动运转，公司推进生产制造智能化和供应链一体化。进行了多个流程拉通和再造，并在生产制造、订单处理、生产排产等方面部署多个智能信息系统，使产供销逐步全流程自动高效运作，在数字化、透明化和去人为化等方面 佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 14/176 效果显著，对生产均衡供货、品质稳定产生正向推动作用，一定程度也体现了管理出效益的硬核，极大提高公司的竞争层次。在财务管理方面，初步形成自主系统，把数据的实时、安全、高效有机地给合起来。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司营业收入 197.97 亿元，同比增长 16.22%；归属于上市公司股东的净利润 53.53亿元，同比增长 22.64%；归属于上市公司股东的净资产 165.82 亿元，同比增长 19.51%；整体净利率 27.06%，同比提高了 1.42 个百分点。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 19,796,889,800.07 17,034,475,127.23 16.22 营业成本 10,800,720,678.76 9,119,051,026.25 18.44 销售费用 2,162,819,226.68 2,236,019,583.20-3.27 管理费用 289,903,386.14 245,553,857.78 18.06 研发费用 587,425,290.51 493,014,354.70 19.15 财务费用-292,740,159.04-152,621,887.70 91.81 经营活动产生的现金流量净额 6,567,569,488.52 5,996,242,501.64 9.53 投资活动产生的现金流量净额 88,851,368.12 169,315,138.48-47.52 筹资活动产生的现金流量净额-2,647,449,682.50-2,313,102,432.85-14.45 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司营业收入 197.97 亿元，同比增长 16.22%；营业成本 108.01 亿，同比增长 18.44%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）食品制造业 18,761,510,269.53 9,900,788,184.88 47.23 15.05 16.90 减少 0.83 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）酱油 11,628,511,840.07 5,770,628,180.96 50.38 13.60 14.56 减少 0.17 个 佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 15/176 百分点 调味酱 2,291,444,931.89 1,201,739,958.17 47.56 9.52 9.91 减少 0.19 个百分点 蚝油 3,489,824,092.09 2,165,083,033.79 37.96 22.21 26.61 减少 2.96 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东部区域 3,909,073,557.83 2,090,312,963.78 46.53 11.87 13.10 减少 0.58 个百分点 南部区域 3,977,897,401.37 2,118,605,952.61 46.74 13.26 15.06 减少 0.84 个百分点 中部区域 3,743,109,498.28 1,941,445,134.63 48.13 18.57 20.47 减少 0.82 个百分点 北部区域 5,001,400,127.89 2,649,133,119.69 47.03 12.99 15.08 减少 0.96 个百分点 西部区域 2,130,029,684.16 1,101,291,014.17 48.30 24.05 27.06 减少 1.22 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明：（1 1）分产品：）分产品：酱油：报告期内实现营收 116.29 亿元，同比增长 13.60%。公司通过加快网络下沉，强化品牌传播建设，使得网络数量和质量实现同步提升，网络与产品形成良性促进，酱油品类继续呈现稳健较快的增长势头。调味酱：报告期内实现营收 22.91 亿元，同比增长 9.52%，调味酱呈现恢复性增长。公司通过调整网络结构，优化产品规格提高产品协同力，有效提升渠道效率和渠道承载力，为调味酱再次加快发展奠定基础。蚝油：报告期内实现营收 34.90 亿元，同比增长 22.21%，蚝油呈现较快增长。公司通过在产品和渠道等方面组合开展工作，加强对不同消费群的教育和渗透，进一步拉大蚝油的竞争和领先优势，使得产品保持较强的发展动能和活力。（2 2）分地区：）分地区：报告期内，公司稳步推进网络裂变和渠道改革，通过强化渠道和经销商管理，有效促进线上线下渠道的高质量协同发展，有效发挥产品力和品牌力对网络均衡发展的牵引作用，确保各区域市场都保持双位数的营收增长，同时加快抢占市场，使得中西部市场增长速度保持领先。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 16/176 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）酱油 吨 2,241,720 2,171,305 176,959 17.02 15.62 66.09 调味酱 吨 270,419 267,726 18,305 11.63 12.34 17.25 蚝油 吨 762,515 751,722 58,679 23.58 24.39 22.54 产销量情况说明：报告期内，公司大力推进信息智能化改造工作，有效提升产供销全流程的协作水平，产能利用率和产销率持续提升。报告期内，酱油销量增速稳定，蚝油增速继续领先，调味酱呈现较好恢复势头，成为有力的盈利增长点。报告期末，库存量对比去年上升，主要是月均销售规模增长以及春节销售旺季增加备货所致。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 食品制造业 直接材料 8,789,817,110.75 88.78 7,403,919,975.01 87.42 18.72 制造费用 863,878,468.67 8.73 838,978,008.52 9.91 2.97 直接人工 247,092,605.46 2.50 226,808,384.18 2.68 8.94 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 酱油 直接材料 5,107,855,430.83 88.51 4,419,229,715.72 87.30 15.58 制造费用 542,911,372.88 9.41 530,345,697.03 10.48 2.37 直接人工 119,861,377.25 2.08 112,597,211.86 2.22 6.45 调味酱 直接材料 1,044,169,055.80 86.89 940,781,079.75 86.05 10.99 制造费用 100,915,526.54 8.40 98,861,538.32 9.04 2.08 直接人工 56,655,375.83 4.71 53,694,850.37 4.91 5.51 蚝油 直接材料 2,043,110,691.57 94.36 1,578,124,042.30 93.54 29.46 制造费用 89,747,977.22 4.15 81,119,852.45 4.81 10.64 佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 17/176 直接人工 32,224,365.00 1.49 27,841,773.58 1.65 15.74 成本分析