603177_2019_德创环保_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

2019 年年度报告 1/177 公司代码：603177 公司简称：德创环保 浙江德创环保科技股份有限公司浙江德创环保科技股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/177 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人金猛金猛、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人邬海华邬海华及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）金珊如金珊如声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 为了更好的保障公司项目建设及战略规划的顺利实施，2019 年度公司不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。上述预案需提交公司2019年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/177 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股普通股股份变动及股东情况股份变动及股东情况.43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.54 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.57 第十一节第十一节 财务报告财务报告.58 第十二节第十二节 备查备查文件目录文件目录.177 2019 年年度报告 4/177 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、德创环保、股份公司 指 浙江德创环保科技股份有限公司 德创有限 指 浙江德创环保科技有限公司 德能防火、控股股东 指 绍兴德能防火材料有限公司 德创投资、永新投资 指 永新县德创企业管理有限公司 香港融智 指 香港融智集团有限公司 杭科投资 指 宁波杭科投资管理有限公司 和融投资 指 宁波和融投资管理有限公司 越信环保 指 绍兴越信环保科技有限公司 华弘环保 指 绍兴华弘环保科技有限公司 天创环境 指 浙江天创环境科技有限公司 三和兴源 指 北京三和兴源贸易有限公司 德拓智控 指 浙江德拓智控装备有限公司 上海子公司 指 上海德创海洋环境科技有限公司 印度子公司 指 TUNA ENVIROTECH PRIVATE LIMITED 韩国子公司 指 NANO TUNA ENGINEERING CO.,LTD NANO 指 NANO CO.,LTD 报告期、本报告期 指 2019 年度 RMB 指 人民币 INR 指 印度卢比 KRW 指 韩元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江德创环保科技股份有限公司 公司的中文简称 德创环保 公司的外文名称 Zhejiang Tuna Environmental Science&Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 TUNA 公司的法定代表人 金猛 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘飞 沈燕 联系地址 浙江绍兴袍江新区三江路以南 浙江绍兴袍江新区三江路以南 电话 0575-88556039 0575-88556039 传真 0575-88556167 0575-88556167 电子信箱 securitieszj- securitieszj- 2019 年年度报告 5/177 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 绍兴袍江新区三江路以南 公司注册地址的邮政编码 312000 公司办公地址 绍兴袍江新区三江路以南 公司办公地址的邮政编码 312000 公司网址 http:/www.zj- 电子信箱 securitieszj- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室、证券法务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 德创环保 603177 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 张芹、祝琪梅 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 民生证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心 A 座 16-18 层 签字的保荐代表人姓名 王成林、王刚 持续督导的期间 2017 年 2 月 7 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 777,139,767.15 746,405,464.43 4.12 799,105,855.02 归属于上市公司股东的净利润 6,246,064.50 12,857,830.57-51.42 38,254,692.73 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,057,714.43 6,775,106.73-54.87 36,284,667.01 经营活动产生的现金流量净额 14,450,762.13-36,798,831.11 139.27-12,570,604.59 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 2019 年年度报告 6/177 归属于上市公司股东的净资产 534,254,495.95 528,640,373.64 1.06 535,963,326.39 总资产 1,363,579,343.72 1,352,860,017.76 0.79 1,162,396,067.10 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.03 0.06-50.00 0.19 稀释每股收益（元股）0.03 0.06-50.00 0.19 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.02 0.03-33.33 0.18 加权平均净资产收益率（%）1.18 2.41 减少1.23个百分点 7.50 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.58 1.27 减少0.69个百分点 7.11 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、营业收入同比有所增长，主要原因是募投项目“年产 10,000 立方米高性能烟气脱氮（脱硝）催化剂产业化项目”的投产和高孔催化剂需求的增长以及出口业务的增长。2、归属于上市公司股东的净利润同比下降，主要原因是公司现阶段整体处于战略转型期。一方面国内火电超低排放市场萎缩，传统的烟气治理工程和脱硫设备，由于竞争更充分导致毛利率下降，利润同步下降；另一方面公司布局海外市场、固废业务和船用脱硫脱硝等领域，成立了 NANO TUNA ENGINEERING CO.,LTD（韩国子公司）和 TUNA ENVIROTECH PRIVATE LIMITED（印度子公司）、上海德创海洋环境科技有限公司，该等业务子公司成立时间较短，经济效益尚未体现。此外，新业务人员的增加导致管理费用同比上升 1,088.08 万元，利润同步下降。银行贷款平均余额较去年同期有所增加，财务费用同比上升 270.85 万元，利润同步下降。3、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降，主要原因是归属于上市公司股东的净利润同比下降。4、经营活动产生的现金流量净额同比增加，主要原因是报告期内公司始终重视项目回款和存量应收账款的催收，销售商品、提供劳务收到的现金同比增加。5、基本每股收益、稀释每股收益以及扣除非经常性损益后的每股收益同比下降，主要原因是归属于上市公司股东的净利润下降。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2019 年年度报告 7/177 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 101,235,609.33 183,168,780.46 230,386,628.41 262,348,748.95 归属于上市公司股东的净利润-10,040,824.62-4,864,760.32 5,256,167.81 15,895,481.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,230,602.87-5,372,947.10 5,221,989.35 13,439,275.05 经营活动产生的现金流量净额-55,133,105.46-5,592,359.68 5,585,989.68 69,590,237.59 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 117,814.50 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 165,144.38 495,433.15 500,433.15 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,905,425.31 6,487,990.61 526,210.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 457,565.26 403,204.96 645,748.25 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 -351,873.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 2019 年年度报告 8/177 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-840,142.99 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 639,428.51 7,338.50 609,225.10 其他符合非经常性损益定义的损益项目 100,365.11 159,727.54 少数股东权益影响额 2.86 所得税影响额-357,252.87 -1,119,097.92-311,590.78 合计 3,188,350.07 6,082,723.84 1,970,025.72 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是一家业务遍布国内及海外市场的环保领域综合服务商，其产品和服务主要涵盖烟气治理、水处理和拓展中的固废处理三个板块。1、主要业务（一）烟气治理产品及 EPC 工程服务 公司烟气治理产品包括脱硫设备、除尘设备和脱硝催化剂及再生。产品为非标产品，按照客2019 年年度报告 9/177 户要求以销定产，基本按照设计、制造、安装调试及验收的流程交付客户使用。公司从事的烟气治理工程服务主要是指根据用户特定需求，完成烟气治理系统的整体方案设计、物资采购、工程施工、调试，最终经验收合格后交付用户运行，以达到用户减排治污的目的，也即通常所说的工程总承包业务。公司烟气治理产品及服务除应用在传统燃煤电厂外，还广泛应用于钢铁、化工、船舶、建材、冶金等多个非电行业，产品覆盖全国，并远销海外。（二）水处理业务 公司水处理业务采取 EPC 等模式进行运营管理，开展电厂废水零排项目、电厂综合污水治理项目、电厂含煤废水治理改造项目等业务。（三）固废业务 报告期内，公司固废事业部致力于拓展与公司现有业务、客户资源具有协同作用的固废业务，包括但不限于危废处置、油泥处置、废盐处置和垃圾焚烧等领域的技术开发、设备供货和工程服务。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司经过十多年的发展，已发展成为兼具环保成套设备研发、制造及 EPC 工程总包服务于一体的综合性烟气治理企业，拥有火电厂烟气治理的完整产业链，并在此基础上积极向非电业务、水处理和固废等多个领域转型，产品及服务覆盖全国，并延伸至海外。1、持续的技术创新优势。公司拥有较强的技术创新能力，公司技术中心被浙江省科学技术厅认定为省级高新技术企业研究开发中心。公司迄今已承担多项国家级科技项目，包括国家火炬计划项目、中小企业创新基金项目、国家重点新产品计划项目。公司系湿法烟气脱硫装置专用设备-喷淋管（JB/T10991-2010）、湿法烟气脱硫装置专用设备-真空带式石膏脱水设备（JB/T10982-2010）两项国家机械行业标准的起草单位之一；系平板式烟气脱硝催化剂（GB/T31584-2015）、蜂窝式烟气脱硝催化剂（GB/T31587-2015）、烟气脱硝催化剂化学成分分析方法（GB/T31590-2015）三项国家行业标准的起草单位之一；系GB/T352092017烟气脱硝催化剂再生技术规范和GB/T347012017 再生烟气脱硝催化剂微量元素分析方法的制定单位之一；同时亦是蜂窝式烟气脱硝催化剂（T/ZZB 0388-2018）、平板式烟气脱硝催化剂（T/ZZB 0389-2018）两项“浙江制造”团体标准主要起草单位之一。公司与中国科学院过程工程研究所张懿院士及其研发团队签订了院士专家工作站合作协议，工作站在 2019 年被评为省级院士专家工作站。公司与绍兴文理学院签订了 涂覆型蜂窝式脱硝催化剂技术开发技术合同书，通过技术合作改进涂覆式催化剂生产工艺，改善催化剂低温工况下的性能。报告期内，公司生产的管式湿电除尘器入选 2019 年度“浙江制造精品”名单。截止报告2019 年年度报告 10/177 期末，公司拥有已授权专利 127 项，其中发明专利 3 项。2、产品和服务质量优势。公司自成立以来专注于环保设备的研发、生产和销售，拥有环境工程（大气污染防治工程）专项甲级工程设计资质和建筑业企业环保工程专业承包壹级资质。公司始终高度重视产品质量管理，建立了一套完善的质量管理和质量控制体系，已通过 ISO9001：2015 质量管理体系、ISO14001：2015 环境管理体系、OHSAS18001:2007 职业健康安全管理体系和GB/T29490-2013 知识产权管理体系等认证。2019 年公司获得绍兴市市级表彰奖励项目（质量类）“组织奖”荣誉称号。3、管理团队优势。公司核心管理团队相对年轻且稳定，且大部分为公司创业团队成员。公司管理团队在环保行业积累了丰富的市场、生产、管理、技术经验，对环保行业发展认识深刻，能够基于公司业务模式的实际情况，结合环保行业发展趋势和市场需求，制定符合公司实际的发展战略。公司在转型升级过程中引进新的高级人才，为公司管理团队注入新的血液，并通过“启航班”等基层管理人员战略培养计划，充实公司后备管理干部队伍。4、广泛的客户群体优势。目前公司产品及服务涉及的烟气治理工程项目不仅覆盖全国，还分布在印度、韩国、中国台湾等多个国家和地区。虽然国内火电超低排放市场萎缩，但海外部分国家的火电常规减排或超低排放改造正处于快速发展阶段，其庞大的排放市场前景为公司产品和服务的销售提供了充足的发展空间。广泛的客户群体有利于增强公司对市场环境变化的风险防范能力，有利于公司长期稳健发展。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年公司尚处于战略转型阶段，一方面国内火电超低排放市场萎缩，传统烟气治理 EPC 工程业务板块整体执行毛利较低，影响公司整体经营业绩。另一方面，海外战略报告期后半段才初见成效，水处理、船舶减排以及固废等新拓展业务板块成立时间短，经济效益尚未体现。此外，新业务版块人员增加，导致管理费用同比上升，利润同步下降。银行贷款平均余额较去年同期有所增加，财务费用同比上升，利润同步下降。联营企业经营业绩的下滑，导致投资收益下降，利润同步下降。在多重因素制约下，公司正面临转型的经营压力。不过，报告期内公司始终重视项目回款和存量应收账款的催收，经营性现金流净额较去年显著改善，确保公司转型期的平稳运营。报告期内，公司谨慎应对不断变化的市场形势，坚持稳中求进的策略，在消化国内非电行业超低排放余量市场的基础上，抓紧推动业务转型升级，开展海外市场布局，拓展固废业务，积极调整业务结构，努力奠定公司未来中长期发展的产业赛道和业务布局。1、国内电力减排市场 报告期内，公司烟气治理产品脱硝催化剂产量与销量较往年上升，同时通过改进催化剂生产工艺、提升生产设备自动化等管控手段，对毛利率的提升起了一定作用。国内火电烟气治理工程业务在超低排放市场萎缩、同质化竞争加剧的考验下，相应业绩受到2019 年年度报告 11/177 一定的冲击，报告期内所取得的项目以中小锅炉超低排放改造项目为主，项目规模整体偏小。报告期内公司新增开拓燃煤电厂 SCR 烟气脱硝项目中液氨改尿素业务，初步取得少量订单。报告期内公司水处理业务市场拓展不力，业务订单有限，公司将对水处理业务这一转型方向重新进行评估。2、国内非电减排市场 报告期内，公司积极扩展钢铁、化工、船舶、水泥、冶金等非电市场的环保业务。烟气治理产品方面，公司积极顺应非电领域烟气治理日趋严格的趋势，重视产品升级和技术创新，开发适合非电领域的宽温催化剂和高孔催化剂，目前已经在钢铁、焦化、船舶等非电领域实现宽温催化剂、高孔催化剂等产品的销售。烟气治理工程方面，报告期内与山东寿光鲁清石化有限公司签订 120 万吨/年塑料深加工项目锅炉脱硝、脱硫除尘项目总承包合同（具体内容详见公司 2019029 号公告）。不过，公司涉足非电领域整体偏晚，市场竞争力因执行业绩相对较少而有所限制，加之报告期内客户端受宏观政策调整影响也较大。随着业绩量的增多和产品质量的保证，公司未来在非电领域前景将相对明朗。公司新设立的上海子公司专注于从事海洋环境科技、船舶清洁排放技术开发和成套设备供应以及工程改造总包，其生产的船用 GRE 玻璃钢管已取得英国劳氏船级社(LR）和法国船级社（BV）的认证证书，船舶尾气脱硫系统 EGCS 已取得英国劳氏船级社(LR）、法国船级社（BV）和美国船级社（ABS）的认证证书，并依托总部的厂房实现落地生产，已实现订单交付能力。3、海外市场 报告期内，公司陆续在印度、韩国设立子公司，并以此为起点，逐渐构建起以印度、韩国、中国台湾地区为核心，覆盖东南亚，辐射全球的环保营销网络。2019 年 7 月，印度子公司开始独立运营，正式加大海外市场开拓力度。2019 年 9 月 26 日，公司及印度子公司与 DB 公司签订了 DB POWER LIMI33TED 2600MW 机组脱硫总承包合同（具体内容详见公司 2019047 号公告），合同金额合计约 2.88 亿元人民币，标志着公司在开拓海外市场的道路上跨出了坚实的一步。2019 年 8 月 6 日，公司与韩国环保企业“NANO CO.,LTD.”共同在韩国投资设立的环保工程公司“NANO TUNA ENGINEERING CO.,LTD”完成了注册登记，在韩国境内布局燃煤锅炉、工业锅炉超低排放等烟气治理业务（具体内容详见公司 2019035 号公告）。报告期内，除工程业务外，公司在中国台湾、意大利、泰国等多个国家和地区也实现了环保设备销售。4、固废市场 近年来，随着国家固废行业的政策不断出台，固废市场红利持续释放，公司新成立的固废业务团队现阶段的业务方向主要以固废处理和油泥资源化、工业废盐处置投资运营、生活垃圾焚烧运营为切入点，目前已开始积极的市场布局和基础技术储备。报告期内，固废业务尚未形成相关收入，还处于积极的市场开拓阶段。2020 年公司将加大固废危废领域的资金投入和技术研发投入。2019 年年度报告 12/177 2019 年 8 月 28 日，公司公告计划与杭州东楷环境科技有限公司共同投资设立一家环境投资公司，计划注册资本 5000 万元，公司出资占比 65%，主要从事垃圾焚烧、油泥处理和固废处置等项目投资、工程建设和工厂运营管理（具体内容详见公司 2019040 号公告）。报告期内合资子公司尚未设立完成，双方就合资具体事宜正在进一步协商。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截止 2019 年 12 月 31 日，公司总资产 136,357.93 万元。归属于母公司股东的净资产53,425.45 万元，同比增长 1.06%。报告期内，实现营业收入 77,713.98 万元，同比增长 4.12%；归属于上市公司股东的净利润 624.61 万元，同比下降 51.42%。营业收入小幅增长、净利润明显下降的主要原因是公司现阶段整体处于战略转型期，一方面国内火电超低排放市场萎缩，传统的烟气治理工程和脱硫设备由于竞争更充分导致毛利率下降，利润同步下降；另一方面公司布局海外市场、固废业务和船用脱硫脱硝等领域，成立了相应子公司和业务团队，新业务板块虽取得了一定的订单，但由于成立时间较短，经济效益尚未体现。此外，新业务人员增加导致管理费用同比上升 1,088.08 万元，利润同步下降；银行贷款平均余额较去年同期有所增加，财务费用同比上升 270.85 万元，利润同步下降。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 777,139,767.15 746,405,464.43 4.12 营业成本 593,256,236.60 571,677,203.68 3.77 销售费用 32,389,143.33 33,741,928.19-4.01 管理费用 98,863,041.54 87,982,247.01 12.37 研发费用 27,533,371.54 26,512,045.96 3.85 财务费用 13,165,326.22 10,456,843.08 25.90 经营活动产生的现金流量净额 14,450,762.13-36,798,831.11 139.27 投资活动产生的现金流量净额-50,746,394.73-50,860,930.01 0.23 筹资活动产生的现金流量净额-540,757.54 100,352,558.33-100.54 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司 2019 年度营业收入为 77,713.98 万元，比上年同期增长 4.12%。其中：脱硝催化剂营业收入为 32,250.08 万元，比上年同期增长 76.51%，增长原因主要系报告期内催化剂更换需求增大以及新产品高孔催化剂需求增加；烟气治理工程营业收入为 32,959.37 万元，比上年同期增长 1.11%，基本与上年持平；脱硫设备营业收入为 7,982.59 万元，比上年同期下降 21.40%，下降原因主要系电力行业新建机组和脱硫改造业务均进一步减少；除尘设备营业收入为 291.84 万元，比2019 年年度报告 13/177 上年同期下降 97.34%，下降原因主要系湿式电除尘经过前期新建高峰期后，单纯除尘产品订单减少，除尘产品业主都是整体打包到烟气治理工程改造项目中，导致除尘业务减少明显。公司 2019 年度营业成本为 59,325.62 万元，比上年同期增长 3.77%，增长主要原因系营业收入同比增长。营业成本增幅略小于营业收入增幅，导致整体毛利率增加 0.25 个百分点。营业收入及综合毛利率的增长，主要系脱硝催化剂营业收入和毛利率分别有所增长。营业收入增长和综合毛利率增长，导致公司毛利增长 915.53 万元，主要情况分析如下：脱硝催化剂销售收入上升主要系部分项目催化剂更换周期到来和高孔催化剂需求增加以及出口业务增长。脱硝催化剂销售收入较 2018 年增长 13,979.49 万元，增长幅度为 76.51%。假定脱硝催化剂综合毛利率 23.42%维持报告期内不变的情况下，脱硝催化剂销售收入增长导致毛利增加3,273.93 万元。脱硝催化剂毛利率增长主要系市场需求较旺及公司管理效益提升。脱硝催化剂综合毛利率较 2018 年增长 8.08 个百分点，假定销售收入维持报告期内不变的情况下，脱硝催化剂综合毛利率增长，导致脱硝催化剂毛利增加 2,604.44 万元。脱硝催化剂销售收入及综合毛利率增长，导致报告期内公司毛利总额增加 5,878.37 万元。除尘设备销售收入下降主要系湿式电除尘经过前期新建高峰期后，单纯除尘产品订单减少。除尘产品业主都是整体打包到烟气治理工程改造项目中，导致除尘业务减少明显。除尘设备销售收入较 2018 年下降 10,684.84 万元，下降幅度为 97.34%。假定除尘设备综合毛利率 19.78%维持报告期内不变的情况下，除尘设备销售收入下降导致毛利下降 2,113.37 万元。除尘设备毛利率下降主要系市场竞争更充分，毛利空间收窄明显。除尘设备综合毛利率较 2018 年下降 3.84 个百分点，假定销售收入维持报告期内不变的情况下，除尘设备综合毛利率下降，导致除尘设备毛利下降 11.22 万元。除尘设备销售收入及综合毛利率下降，导致报告期内公司毛利总额下降 2,124.59万元。脱硫设备销售收入下降主要系电力行业新建机组和脱硫改造业务均进一步减少，脱硫设备销售收入较 2018 年下降 2,173.01 万元，下降幅度为 21.40%。假定脱硫设备综合毛利率 34.08%，维持报告期内不变的情况下，脱硫设备销售收入下降导致毛利下降 740.58 万元。脱硫设备毛利率下降主要系市场竞争更充分，毛利空间收窄。脱硫设备综合毛利率较 2018 年下降 7.91 个百分点，假定销售收入维持报告期内不变的情况下，脱硫设备综合毛利率下降，导致脱硫设备毛利下降631.07 万元。脱硫设备销售收入及综合毛利率下降，导致报告期内公司毛利总额下降 1,371.65 万元。烟气治理工程收入较 2018 年增长 362.23 万元，增长幅度为 1.11%，烟气治理工程收入基本与去年同期持平。假定烟气治理工程综合毛利率 21.25%维持报告期内不变的情况下，烟气治理工程销售收入增长导致毛利增加 76.99 万元。烟气治理工程毛利率下降主要系市场以存量改造为主，非电领域的业绩开拓有限。烟气治理工程综合毛利率较 2018 年下降 4.08 个百分点，假定销售收入维持报告期内不变的情况下，烟气治理工程综合毛利率下降，导致毛利减少 1,345.20 万元。烟气治理工程销售收入增长及综合毛利率下降，导致报告期内公司毛利总额减少 1,268.21 万元。2019 年年度报告 14/177 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）环保行业 777,120,249.80 593,256,236.60 23.66 4.25 3.89 增加 0.27个百分点 合计 777,120,249.80 593,256,236.60 23.66 4.25 3.89 增加 0.27个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）脱硫设备 79,825,867.63 58,931,458.23 26.17-21.40-11.97 减少 7.91个百分点 脱硝催化剂 322,500,755.89 220,928,193.40 31.50 76.51 57.90 增加 8.08个百分点 除尘设备 2,918,396.31 2,453,348.31 15.94-97.34-97.21 减少 3.84个百分点 烟气治理工程 329,593,720.34 272,996,232.42 17.17 1.11 6.35 减少 4.08个百分点 水处理工程 32,663,480.25 29,061,337.31 11.03 44.98 71.73 减少13.86 个百分点 其他 9,618,029.38 8,885,666.93 7.61 229.37 252.68 减少 6.11个百分点 合计 777,120,249.80 593,256,236.60 23.66 4.25 3.89 增加 0.27个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东 272,145,202.68 208,905,005.31 23.24 78.83 79.85 减少 0.44个百分点 华南 158,284,666.38 123,220,310.14 22.15 77.19 95.64 减少 7.34个百分点 华中 35,274,351.03 24,896,294.23 29.42 34.57 44.48 减少 4.84个百分点 华北 144,830,266.91 110,414,618.19 23.76-36.31-36.36 增加 0.06个百分点 西北 59,275,046.57 46,711,009.65 21.20-60.08-59.56 减少 1.00个百分点 西南 28,971,045.98 20,467,813.83 29.35-40.82-45.92 增加 6.66个百分点 东北 37,029,668.98 29,977,479.30 19.04-24.31-31.44 增加 8.41个百分点 境外 41,310,001.27 28,663,705.95 30.61 939.38 598.16 增加2019 年年度报告 15/177 33.91 个百分点 总计 777,120,249.80 593,256,236.60 23.66 4.25 3.89 增加 0.27个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 按公司产品分类，随着催化剂更换到来以及募投项目“年产 10,000 立方米高性能烟气脱氮（脱硝）催化剂产业化项目”的投产，脱硝催化剂产品销售增长迅速，除尘设备湿式电除尘经过前期新建高峰期后，单纯除尘产品订单减少。按项目所在地划分,公司境外收入为人民币 41,310,001.27元，相比于去年同期增长 939.38%，主要是公司经过前期布局后，在 2019 年取得了一定突破，毛利率也提升明显，为公司打开国际市场打下了坚实的基础。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）蜂窝式催化剂 立方 10,957.9630 9,777.9830 384.6800 34.69 26.41-22.48 平板式催化剂 立方 18,672.6880 18,228.6300 476.3900 81.52 85.75 1,373.43 合计 29,630.6510 28,006.6130 861.0700 60.84 59.60 62.90 产销量情况说明 1、2019 年随着募投项目“年产 10,000 立方米高性能烟气脱氮（脱硝）催化剂产业化项目”的投产，公司平板催化剂生产量同比增长 81.52%，销量同比增长 85.75%；蜂窝式脱硝催化剂特别是高孔催化剂有所增长，2019 年蜂窝式催化剂销量同比增长 34.69%，销量同比增长 26.41%。2、上述表格中销售量未包括烟气治理工程中自用蜂窝催化剂 1,291.56 立方。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 环保行业 材料、人工、其他费用、工程及劳务分包 593,256,236.60 100.00 571,051,915.61 100.00 3.89 合计 材料、人工、其他593,256,236.60 100.00 571,051,915.61 100.00 3.89 2019 年年度报告 16/177 费用、工程及