603040_2019_新坐标_2019年年度报告_2020-04-22.pdf

2019 年年度报告 1/174 公司代码：603040 公司简称：新坐标 杭州新坐标科技股份有限公司杭州新坐标科技股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 二二年四月二二年四月 2019 年年度报告 2/174 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人徐纳徐纳、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李倩李倩及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李倩李倩声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2020年4月22日，公司第四届董事会第二次会议审议通过了2019年度利润分配及资本公积金转增股本方案，以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东按每10股派发现金红利5元（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增3股。以上利润分配及资本公积金转增股本方案尚须提交公司2019年年度股东大会审议通过后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”（三）“公司关于公司未来发展的讨论与分析”“可能面对的风险”的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/174 目目 录录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.38 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.54 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.56 第十一节第十一节 财务报告财务报告.57 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.174 2019 年年度报告 4/174 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 上交所网站 指 http:/ 中国结算上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 新坐标、公司、本公司 指 杭州新坐标科技股份有限公司 新坐标有限 指 杭州新坐标锁夹有限公司公司前身 本报告 指 2019 年年度报告 报告期、报告期内 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 国信证券、保荐人、主承销商 指 国信证券股份有限公司 佐丰投资、控股股东 指 杭州佐丰投资管理有限公司 佑源投资 指 杭州佑源投资管理有限公司 福和投资 指 杭州福和投资管理有限公司（由杭州元源投资管理有限公司更名而来）公司章程 指 杭州新坐标科技股份有限公司章程 一级供应商 指 直接为汽车制造企业配套零部件的企业 上汽通用五菱 指 上汽通用五菱汽车股份有限公司 上海大众 指 上汽大众汽车有限公司（由上海大众汽车有限公司更名而来）、上海上汽大众汽车销售有限公司 一汽大众 指 一汽-大众汽车有限公司 墨西哥大众 指 Volkswagen de Mxico S.A.de C.V.巴西大众 指 Volkswagen do Brasil Ltda.欧洲大众 指 Volkswagen AG 道依茨 指 Deutz AG 美国 Generac 指 Generac Power Systems,Inc.HI-LEX 指 Hi-Lex Corporation 及 Hi-Lex Mexicana，S.A.de C.V.PSA 指 标致雪铁龙集团 MAN 指 德国曼集团 ABS 指 制动防抱死系统（Antilock Brake System）ESP 指 车身电子稳定系统（Electronic Stability Program）神龙汽车 指 神龙汽车有限公司 长安汽车 指 重庆长安汽车股份有限公司、长安福特汽车有限公司、重庆长安铃木汽车有限公司、长安福特马自达发动机有限公司、长安标致雪铁龙汽车有限公司 长安福特 指 长安福特汽车有限公司 江铃汽车 指 江铃汽车股份有限公司、江铃控股有限公司 上海通用 指 上汽通用汽车有限公司（由上海通用汽车有限公司更名而来）比亚迪 指 比亚迪股份有限公司及其子公司 潍柴动力 指 潍柴动力股份有限公司、潍柴（潍坊）后市场服务有限公司（由潍柴动力（潍坊）备品资源有限公司更名而来）、潍柴（潍坊）中型柴油机有限公司（由潍坊潍柴道依茨柴油机有限公司更名而来）、山东潍柴进出口有限公司、潍柴动力(潍坊)集约配送有限公司 2019 年年度报告 5/174 中国重汽 指 中国重汽集团济南动力有限公司、中国重汽集团杭州发动机有限公司、中国重汽集团济南复强动力有限公司 五羊本田 指 五羊-本田摩托（广州）有限公司 柳州五菱 指 柳州五菱动力有限公司 博世 指 BOSCH，博世电动工具（中国）有限公司 吉利汽车 指 浙江吉利控股集团有限公司及其子公司 北京汽车 指 北京汽车动力总成有限公司 广汽集团 指 广州汽车集团股份有限公司 舍弗勒 指 舍弗勒（Schaeffler）集团及其子公司 伊顿 指 伊顿（EATON）公司 杰德汽车零部件 指 杰德（Charter Automotive）汽车零部件有限公司 浙江黎明 指 浙江黎明发动机零部件有限公司 民生银行 指 中国民生银行股份有限公司 中国银行 指 中国银行股份有限公司 工商银行 指 中国工商银行股份有限公司 杭州银行 指 杭州银行股份有限公司 农业银行 指 中国农业银行股份有限公司 常州海洛 指 常州海洛轴承制造有限公司 杭州通义 指 杭州通义汽车零部件有限公司 杭州通源 指 杭州通源机械零部件有限公司 洛阳新坐标 指 洛阳新坐标精密机械有限公司 湖州新坐标 指 湖州新坐标材料科技有限公司 新坐标欧洲 指 新坐标（欧洲）有限公司 新坐标香港 指 新坐标控股（香港）有限公司 新坐标墨西哥 指 新坐标（墨西哥）股份有限公司 2019 年年度报告 6/174 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 杭州新坐标科技股份有限公司 公司的中文简称 新坐标 公司的外文名称 Hangzhou XZB Tech Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 XZB 公司的法定代表人 徐纳 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑晓玲 刘晓帆 联系地址 浙江省杭州市余杭区仓前街道龙潭路18号 浙江省杭州市余杭区仓前街道龙潭路18号 电话 0571-88731760 0571-88731760 传真 0571-88613690 0571-88613690 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省杭州市余杭区仓前街道龙潭路18号1-5幢 公司注册地址的邮政编码 311121 公司办公地址 浙江省杭州市余杭区仓前街道龙潭路18号1-5幢 公司办公地址的邮政编码 311121 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 新坐标 603040 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢601 室 签字会计师姓名 翟晓宁、洪建明 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16至26层 签字的保荐代表人姓名 楼瑜、唐帅 2019 年年度报告 7/174 持续督导的期间 2017 年 2 月 9 日起至 2019 年 12 月 31 日止 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 335,654,032.42 300,854,571.31 11.57 270,771,349.57 归属于上市公司股东的净利润 130,263,555.42 102,576,156.08 26.99 105,247,900.21 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 110,876,659.15 90,432,862.79 22.61 99,428,998.46 经营活动产生的现金流量净额 116,706,646.33 105,077,592.31 11.07 104,023,031.35 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 791,496,953.51 678,818,723.09 16.60 583,572,445.24 总资产 904,939,617.87 774,630,623.30 16.82 673,211,838.78 期末总股本 79,482,884.00 79,507,090.00-0.03 61,079,300.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）1.65 1.31 25.95 1.83 稀释每股收益（元股）1.65 1.31 25.95 1.83 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.40 1.15 21.74 1.73 加权平均净资产收益率（%）17.91 16.42 增加1.49个百分点 21.04 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）15.24 14.47 增加0.77个百分点 19.87 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2017年1月，公司首次公开发行人民币普通股(A 股)1,500万股，发行后公司总股本增至6,000万股；2017 年 9 月，公司授予 69 名激励对象 107.93 万股，总股本增至 6,107.93 万股。2018 年 5 月，公司以总股本 6,107.93 万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3股，转增后公司总股本为 7,940.309 万股；2018 年 7 月，公司授予 24 名激励对象共计 22.49 万股预留的限制性股票，授予后总股本为 7,962.799 万股；2018 年 9 月，公司对两名原激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票进行回购注销，注销后总股本为 7,950.709 万股。2019 年 7 月，公司对四名原激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票进行回购注销，注销后总股本为 7,948.2884 万股。受公司总股本变化，主要财务指标相应进行调整。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2019 年年度报告 8/174 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 79,675,012.96 75,993,761.86 81,658,617.43 98,326,640.17 归属于上市公司股东的净利润 27,772,081.15 27,975,059.54 31,340,196.44 43,176,218.29 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,235,747.92 24,074,914.34 27,622,518.81 33,943,478.08 经营活动产生的现金流量净额 22,846,974.07 33,218,680.55 25,254,529.06 35,386,462.65 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 1,662,727.49 3,004,090.33-1,160,020.62 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,134,142.31 3,188,248.97 3,390,149.52 委托他人投资或管理资产的损益 8,209,970.69 4,740,785.74 债务重组损益 -138,945.12 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 13,042,065.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 25,603.39-103,736.60 14,001.37 少数股东权益影响额-54,250.17 6,709.34 所得税影响额-3,423,392.00-2,161,989.44-1,027,069.14 合计 19,386,896.27 12,143,293.29 5,818,901.75 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 130,000,000.00 126,572,095.89-3,427,904.11 1,572,095.89 2019 年年度报告 9/174 合计 130,000,000.00 126,572,095.89-3,427,904.11 1,572,095.89 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 10/174 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 公司主营业务为精密冷锻件的研发、生产和销售。公司主要产品包括气门组精密冷锻件、气门传动组精密冷锻件以及其他精密冷锻件等，产品目前主要应用于汽车、摩托车发动机的配气机构，客户涵盖上海大众、一汽大众、德国大众、奥迪、上汽通用五菱、中国重汽、潍柴动力、比亚迪、吉利汽车、神龙汽车、五羊本田、博世等汽车、摩托车、电动工具品牌厂商。（二）经营模式二）经营模式 1.采购模式采购模式 公司产品的原材料主要由采购部采购，实行基于“安全库存”的动态采购模式。公司原辅材料的采购实行统一批量采购，具体工作由采购部负责。每年年初，公司根据客户的年度订货计划和自行预测的市场状况制定公司年度生产与销售计划，采购部根据年度生产计划编制原辅材料的采购预算，制定年度采购计划，公司依据此计划与供应商签订年度采购框架协议。采购部每月根据年度采购计划和次月的月度生产计划，参考现有库存量的情况，制定月度采购计划并按照采购计划执行采购任务，确保满足最低安全库存要求及新产品开发对原辅材料的临时性需要。另外，原辅材料在应急或特殊性的情况下可以做临时性采购。为确保原材料的质量、供货的及时性并控制采购成本，公司还建立了一套合格供应商管理体系，并与主要供应商建立了合作关系，保证采购渠道畅通。2.生产模式生产模式 公司拥有包括前期产品研发与设计在内的完整生产流程。具体如下：（1）产品研发与设计 公司研发中心负责产品的研发与设计。根据公司销售部提供的市场调研信息或者客户的零部件开发合同，研发中心组织相关部门进行可行性评估。确定项目立项后，研发中心制定新产品开发进度计划，并组建专门的小组进行新产品设计、样件制作、试验等工作，新产品样件经客户试验合格后，进入产品生产阶段。（2）产品生产 制造部每月月底根据销售计划并结合库存情况制定下月生产计划；每周根据月生产计划和销售部提供的临时定单制定周生产计划。制造部各工序分部按照周计划和相应的技术文件组织生产。产品通过最终检验和试验后，按相应的作业指导书进行包装和入库，等待发货。（3）委外加工 公司将钢材（线材品种）的酸洗、磷化、拉拔、退火、电镀、毛坯加工、部分模具加工等工序进行委外加工。3.销售模式销售模式（1）定期结算销售模式 公司一般与客户签订年度框架协议，客户再根据实际需求发送包含具体产品种类、规格、数量等需求订单；公司销售部收到客户需求订单后组织销售部、制造部进行订单评审，销售部根据客户订单或客户生产计划制作销售计划，制造部据此编制生产计划并组织生产；公司产品完工后，销售部根据客户交期制作发货单至物流部，物流部组织发往客户仓库或指定的第三方物流仓库；客户再根据自身生产需要领用公司产品。公司以定期结算销售模式为主。（2）单单结算销售模式 公司一般与客户签订订单式销售合同，客户再根据实际需求发送包含具体产品种类、规格、数量等信息的需求订单；公司销售部收到客户需求订单后组织销售部、制造部进行订单评审，通过后回复客户确认；销售部根据客户订单制作销售计划，制造部据此编制生产计划并组织生产；产品完工后，物流部根据销售部编制的发货通知单安排发货并安排物流公司运送货物，客户收到货物进行验收确认；公司财务部据以开具销售发票并确认营业收入、结转营业成本。4.定价模式定价模式 公司与客户定价原则为协商定价。具体而言，客户与公司合作关系一旦确立后就较为稳定，2019 年年度报告 11/174 双方根据合作内容签订年度框架协议，框架协议中双方约定除价格以外的基本合同条款，并约定双方的权利和义务。公司与客户之间每年定期进行价格谈判，确定该年度的产品价格。公司根据客户发送的报价单格式进行报价，报价单中的产品单价综合考虑了公司的材料成本、模具成本、人工成本、制造费用、管理费用、开发成本、财务成本、工艺水平和设备、客户价格年降要求、利润率等各项因素，双方多次协商后确定本年度的产品采购价格。（三）行业情况三）行业情况 1.所属行业发展概况所属行业发展概况 公司所在行业属于精密锻造行业中的冷精锻行业，从属于锻造行业。冷精锻是一种（近）净形成形工艺，具有加工精度高、生产效率高、材料利用率高与锻件力学性能好等优点，符合绿色生产的理念，常用于制造综合性能要求较高且外形较为复杂的零件。冷精锻行业发展最为成熟的是日本、美国、德国等工业发达国家，我国起步不算太晚，但发展速度却与发达国家存在很大的差距，就其主要的应用领域汽车行业来说，当前国外一台普通轿车采用的冷锻件总量为 40-45kg，但我国生产的轿车上的冷锻件重量不足 20kg（资料来源：锻压世界），相当于发达国家的一半，开发潜力巨大，加强冷锻技术开发与推广应用是我国的一项紧迫任务。持续不断的工艺创新推动冷锻技术的发展，逐渐衍生出分流锻造技术、闭式模锻成形技术、闭塞锻造技术、厚板精冲挤压复合成形技术、多工艺复合成形技术以及高速锻造技术。模具的设计与制造是冷锻工艺最核心的技术，它直接决定了制造出模具的质量和档次,这方面与国外的差距也是我国冷锻水平总体比较低的根本原因。随着计算机技术的不断发展，数字化智能设计系统的应用为冷锻现代化生产注入了生机：一是由最初的机械 CAD/CAM 软件到现在的锻模 CAD/CAM 系统,再到功能强大的有限元数值模拟技术，可以很直观的得到金属和模具的受力情况，模具的失效情况以及锻件可能出现的缺陷，及时对模具的设计和冷锻工艺做适当的调整，使设计更合理，精度更高，这是未来冷锻工艺发展的大趋势；二是将人工智能技术、基于知识的工程技术引入冷锻成形工艺/模具设计领域，与传统的 CAX 技术相结合，开发基于知识的设计支持系统，从而提取合适的知识指导冷锻成形工艺及模具设计。2.行业周期性、区域性和季节性特征行业周期性、区域性和季节性特征 周期性：精密冷锻产品的生产与销售主要取决于下游行业的景气度，如汽车及摩托车精密冷锻件的生产与销售直接取决于汽车及摩托车工业景气程度。此外，行业还会受到国民经济和居民消费量变化的影响，与经济周期呈现一定的关联性。区域性：精密冷锻行业对金属塑性成形的工艺设计、模具设计、生产设备等要求很高，而江浙沪一带的精锻公司自 20 世纪 90 年代起就开始积累资金和技术力量，具有雄厚的技术实力。目前我国数家知名的精锻企业主要集中在江、浙、沪区域，少量分布在广东、四川、安徽等地。季节性：精密冷锻行业的生产和销售无明显的季节性特征。3.公司所处的行业地位公司所处的行业地位 公司是国内冷精锻细分领域的龙头企业，拥有经验丰富的工程师和先进的软、硬件环境，具备模具设计加工、冷锻工艺研发、专用工装与设备设计等全产业链研发能力。在主营产品方面，拥有自主知识产权，可与国际公司同台竞争。报告期内，公司气门传动组精密冷锻件销售占比继续提升，柴油机精密部件和海外市场拓展成果显著。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见第四节“经营情况讨论与分析”二、“报告期内主要经营情况”（三）“资产、负债情况分析”。其中：境外资产 55,529,034.59（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 6.14%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）技术和研发优势（一）技术和研发优势 2019 年年度报告 12/174 公司为高新技术企业，自设立以来，走自主创新道路，已实现多项自主核心技术成果转化，在冷精锻关键技术研究方面形成了较强的研发创新能力。1.专业化的研发团队专业化的研发团队 公司拥有冷精锻技术、气门组精密冷锻件、气门传动组精密冷锻件、发动机性能油耗研究、模具设计、设备自动化改造等方面的专业研发团队。研发人员熟悉汽车零部件的工作原理，拥有多种规格产品的设计开发经验，拥有多台设备自动化升级和开发制造的经验，并具备较强的模拟实验能力、CAE 等软件运用能力、模具设计开发制作能力以及快速维修响应能力。2.覆盖材料、模具、设备、产品的全产业链技术研发覆盖材料、模具、设备、产品的全产业链技术研发 材料：公司在材料选择、线材自制等方面有专业判断能力，能够选出适合制造高质量产品的材料及供应商，并同时拥有材料锻造前处理和润滑技术，从源头上保证了公司产品质量的稳定性。模具：公司运用国际先进的冷锻模拟软件，对模具进行自主开发设计，凭借在模具材料、加工工艺上积累的多年经验，自主研发并生产出使用寿命长、性能稳定的模具。设备：公司引进国际先进的多工位冷镦机、压力机等关键生产设备，设备自动化程度高。在检测设备方面，公司引进包括粗糙度轮廓仪、全谱直读光谱仪、图像分析正立显微镜等多种检测设备以确保检测结果的精确度、权威性和可靠性。另外，公司具备专用和非标设备的设计开发能力，可自主改造关键设备。公司自主设计制造了无酸洗环保磷化生产线、异形线材的加工设备、独特高效剖分面磨削设备、内圆磨床和装配线等。产品：公司已具备多种类产品的生产能力且产品质量稳定。在气门组精密冷锻件产品方面，公司已具备生产超过 100 种气门锁夹以及 300 种气门弹簧盘的能力，其中气门锁夹的产品结构也从单槽型拓展至精度要求更高的多槽型，产品设计持续向轻量化方向发展。在气门传动组精密冷锻件产品方面，公司针对液压挺柱中每个零件进行制造工艺的优化，其关键零件如柱塞和壳体已拥有多项专利。公司已有多种形态的滚轮摇臂量产，并拥有专利保护，适用于不同型号的发动机配气机构。液压挺柱和滚轮摇臂目前已稳定供货给上海大众、一汽大众、比亚迪等客户，并实现海外批量出口。3.研发成果丰硕研发成果丰硕 截至本报告出具日，公司已拥有境内专利 60 项（其中发明专利 27 项，实用新型专利 33 项），境外专利 12 项（其中发明专利 10 项，实用新型专利 2 项），包括气门锁夹一次成形工艺、气门锁夹模具设计开发技术、液压挺柱和滚轮摇臂的自动装配检测技术、柱状式液压挺柱、带象脚的液压挺柱、发动机用高压油泵滚子挺柱、柴油机滚轮摇臂等多项关键核心技术，是杭州市专利试点企业，是浙江省商业秘密保护示范站。上述核心技术成果已逐步实现产业化，并创造了良好的经济效益。4.工艺优势工艺优势 公司采用一次成形工艺生产产品。采用一次成形工艺可避免生产过程中存在的机械切削再加工，从而提高了产品一致性、材料利用率和一次合格率。公司对一次成形工艺的灵活运用充分发挥了冷精锻技术的优势，一方面使得零件的疲劳强度高，成形时金属纤维流线未被切断，另一方面材料利用率高，有效降低了产品成本。2019 年年度报告 13/174 5.日益增强的开发能力日益增强的开发能力 随着公司产品质量、技术水平的不断提升，公司与客户的合作方式从单一的按客户提供的图纸设计产品工艺，拓展到参与客户产品开发甚至独立开发等多种方式。（二）质量优势（二）质量优势 公司一直高度重视产品质量，制定了完整的质量控制制度，形成了有效的质量管理体系，通过了 IATF 16949:2016 质量管理体系认证。优秀的质量表现使公司先后获得上海大众动力总成“优质质量表现奖”和“EA211 零件”送样免检证书、比亚迪“最佳质量奖”、长安福特“卓越质量一等奖”、中国重汽汽车集团的总经理质量奖等多家供应商授予的荣誉，报告期内还新获上汽大众“材料实验室认可证书”、中国重汽集团“优秀质量奖”。公司完善的质量体系和优异的质量业绩是客户满意的有力保证。（三）市场地位优势（三）市场地位优势 自 2005 年涉足汽车市场以来，经过多年的积累，公司在气门组精密冷锻件（主要为气门锁夹和气门弹簧盘）领域市场地位快速确立。市场占有率较为稳定，市场地位稳固。在气门传动组精密冷锻件（主要为液压挺柱和滚轮摇臂）领域，市场地位快速提升。报告期内，气门传动组产品销售进一步增加，新客户新项目获取速度加快。公司已获上海大众/一汽大众、欧洲大众、墨西哥大众、巴西大众项目定点，各个项目进展顺利，并陆续实现批量供货；在大众体系之外，还获得比亚迪、潍柴动力、道依茨、江铃汽车、MAN 等国内外不同行业客户的多个项目定点。此外，公司在高压泵挺柱产品的客户开拓上也取得一定进展，目前已获上海大众/一汽大众、北京汽车、柳州五菱、比亚迪、PSA 全球等的定点供货资格。（四（四）客户资源优势客户资源优势 汽车厂商对供应商有着严格的供应商资格认证制度，公司 2006 年即已取得 ISO/TS16949 第三方质量管理体系认证证书，具备成为一级供应商的基本条件，多年来陆续通过各知名汽车企业的体系评审，成为一级配套供应商，并有资格参与客户新车型的开发。主要客户包括国内的一汽大众、上海大众、上汽通用五菱、神龙汽车、长安福特、长安汽车、上海通用、比亚迪、吉利汽车、广汽集团、东风汽车、潍柴动力、中国重汽、五羊本田等诸多汽车、摩托车品牌厂商和德国大众、道依茨、PSA 全球、Audi Hungary 等一些海外客户。同时，公司正在积极开拓精密冷锻件在汽车变速器、车身稳定系统、电动工具、家用电器行业及航空航天等领域的运用，目前已成功供货长安福特的变速器零部件、比亚迪的车身稳定系统零部件，并拥有博世、HI-LEX 等电动工具、拉索领域的客户，为公司精密冷锻产品创造新的市场空间。2019 年年度报告 14/174 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）报告期内公司业务经营情况回顾（一）报告期内公司业务经营情况回顾 2019 年，中国汽车市场受行业转型升级、中美经贸摩擦、环保标准切换等因素的影响，产销量与行业主要经济效益指标均呈负增长。虽下半年逐步好转，但前景仍不容乐观。根据中国汽车工业协会统计，2019 年我国汽车产销分别完成 2,572.1 万辆和 2,576.9 万辆，同比分别下降 7.5%和 8.2%，在此背景下，公司重点突破海外及商用车市场，仍保持一定的销售增长。2019 年度，公司实现营业收入 33,565.40 万元，较上年同期增长 11.57%，实现归属于母公司净利润 13,026.36万元，同比增长 26.99%。（二）报告期内公司具体经营管理情况（二）报告期内公司具体经营管理情况 1.发力海外市场，提升销售份额发力海外市场，提升销售份额 耕耘数年的海外市场成果显现，使公司销售在国内汽车市场持续低迷的情况下仍保持了增长态势。报告期内，液压挺柱的出口量大幅增加，主要出口至德国大众、奥迪等车企，此外，公司已实现巴西大众、德国道依茨、美国 Generac 的产品量产销售。2019 年度海外销售总计 6,207.09万元，占主营业务收入的 18.61%，比上年同期增长 533.94%。随着捷克和墨西哥工厂的有序建设，公司完善的全球供应链体系优势凸显，公司陆续取得诸如 PSA、大众、奥迪等全球性新项目，为公司后续业务的持续稳定增长提供强有力的保证。2.坚持自主创新，拓宽产品运用领域坚持自主创新，拓宽产品运用领域 公司富有创造性的研发团队，成功开发了针对商用车柴油机的配气机构产品，新结构的液压挺柱解决了困扰客户多年的挺柱和凸轮的磨损问题，有效地延长了发动机的使用寿命；对传统的柴油机用机械挺柱进行了优化设计，实现了产品的高耐磨、长寿命，材料利用率显著提高，助力客户降本增效，取得了良好的市场反响。报告期内，实现柴油机市场销售总计 4,230.52 万元，占主营业务收入 12.60%，比上年同期增长 69.41%。3.拓展研发方向，持续改进工艺技术拓展研发方向，持续改进工艺技术 公司根据行业发展状况，前瞻性地布局研发投入方向，特成立研发创新中心，致力于新产业、跨领域的深入拓展；加速研发汽车精密电子部件，布局新能源汽车及自动驾驶方向，成功开发了运用于汽车 ABS 和 ESP 等系统的核心部件，有望成为公司一个新的增长点。同时对设备、器具、工艺技术进行改进，不断完善产品设计、优化工艺流程、提升技术水平，在多个产品的设计和工艺开发上取得关键性突破，有效降低内废率，提质保量。4.加强经营管理，优化组织架构加强经营管理，优化组织架构 在宏观经济下行压力、汽车消费低迷的大环境中，公司不断修炼内功，加强并完善经营管理，修订内部管控制度，完善责任追究机制，加强 6S 管理，利用信息化手段提高管理效率。优化组织架构，提升决策沟通及执行效率，重视对专业人才的培养与选拔，强化人才发展，并制定岗位说明及顶岗计划，推动人力资源高质量发展。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 请参见本节“一、经营情况讨论与分析（一）报告期内公司业务经营情况回顾”。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 335,654,032.42 300,854,571.31 11.57 营业成本 122,132,332.72 108,332,708.95 12.74 销售费用 9,184,878.22 12,735,301.18-27.88 管理费用 37,139,425.80 39,571,531.50-6.15 2019 年年度报告 15/174 研发费用 23,243,507.93 21,440,481.22 8.41 财务费用-2,218,001.23 22,792.23-9,831.39 经营活动产生的现金流量净额 116,706,646.33 105,077,592.31 11.07 投资活动产生的现金流量净额-63,649,407.79 37,828,771.47-268.26 筹资活动产生的现金流量净额-25,197,291.50-34,784,017.60-27.56 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 （1）财务费用较上年同期减少 9,831.39%，主要原因是：本期实现汇兑收益较上年同期增加。（2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 268.26%，主要原因是：使用闲置资金购买的理财产品期限延长，频次较上期减少影响。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）汽车 316,479,693.25 116,840,616.23 63.08 12.34 13.89 减少0.51个百分点 摩托车 16,696,565.05 4,824,308.34 71.11-0.29-1.59 增加0.39个百分点 电动工具 319,405.26 137,431.59 56.97 2.13-2.41 增加 2 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）气门组精密冷锻件 83,869,152.85 29,297,213.78 65.07-15.00-9.68 减少2.06个百分点 气门传动组精密冷锻件 241,922,867.60 89,921,216.36 62.83 23.42 20.55 增加0.88个百分点 其他精密冷锻件 7,703,643.11 2,583,926.02 66.46 88.10 328.76 减少 18.82个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 271,424,721.31 104,694,498.34 61.43-6.08-0.87 减少2.03个百分点 国外 62,070,942.25 17,107,857.82 72.44 533.94 745.17 减少6.89个百分点 主营业务分行业、分产品、