601991_2019_大唐发电_2019年年度报告_2020-03-30.pdf

2019 年年度报告 1/225 公司代码：601991 公司简称：大唐发电 大唐国际发电股份有限公司大唐国际发电股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/225 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 陈飞虎 公务原因 梁永磐 董事 王森 公务原因 梁永磐 三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈飞虎陈飞虎、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人姜姜进明进明及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）赵赵薇薇声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 于2020年3月30日，本公司第十届董事会召开第八次会议，批准2019年度利润分配预案，分配现金股利人民币1,202,936千元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 如年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。本公司已在本年度报告中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”章节详细阐述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/225 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.59 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.62 第十一节第十一节 财务报告财务报告.65 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.225 2019 年年度报告 4/225 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 供电煤耗 指 火电机组每供出 1 千瓦时电能平均耗用的标准煤量，单位为：克/千瓦时 厂用电率 指 发电厂生产电能过程中消耗的电量与发电量的比率，单位为：%利用小时数 指 机组毛实际发电量折合成毛最大容量（或额定容量）时的运行小时数 上交所 指 上海证券交易所 港交所 指 香港联合交易所有限公司 伦交所 指 伦敦证券交易所 大唐集团 指 中国大唐集团有限公司 公司或本公司或大唐国际 指 大唐国际发电股份有限公司 大唐财务公司 指 中国大唐集团财务有限公司 大唐租赁公司 指 大唐融资租赁有限公司 上海大唐租赁公司 指 上海大唐融资租赁有限公司 大唐环境公司 指 大唐环境产业集团股份有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 大唐国际发电股份有限公司 公司的中文简称 大唐发电 公司的外文名称 Datang International Power Generation Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Datang Power 公司的法定代表人 陈飞虎 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 姜进明 联系地址 北京市西城区广宁伯街9号 电话（010）88008269 传真（010）88008264 电子信箱 JIANGJINMINGDTPOWER.COM 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市西城区广宁伯街9号 公司注册地址的邮政编码 100033 公司办公地址 北京市西城区广宁伯街9号 公司办公地址的邮政编码 100033 2019 年年度报告 5/225 公司网址 WWW.DTPOWER.COM 电子信箱 DTPOWERDTPOWER.COM 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京市西城区广宁伯街9号 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上交所 大唐发电 601991 H股 港交所 大唐发电 00991 H股 伦交所 DAT 991 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 B 座 10 层 签字会计师姓名 邓丽、苏俊超 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 信永中和（香港）会计师事务所有限公司 办公地址 香港铜锣湾希慎道 33 号利园一期 43 楼 签字会计师姓名 徐耀昌 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 9 层 签字的保荐代表人姓名 张帅、李志强 持续督导的期间 2018.3.23-2019.12.31 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 95,453,055 93,389,625 2.21 84,185,072 归属于上市公司股东的净利润 1,065,806 1,234,709-13.68 1,496,690 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,298,384 1,144,433 100.83 1,429,730 经营活动产生的现金流量净额 21,669,762 19,314,090 12.20 20,044,706 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 64,815,130 50,126,658 29.30 51,895,964 总资产 282,120,328 287,916,388-2.01 278,851,863 2019 年年度报告 6/225 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.0254 0.0718-64.62 0.1124 稀释每股收益（元股）0.0254 0.0718-64.62 0.1124 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.0920 0.0665 38.35 0.1074 加权平均净资产收益率（%）1.08 2.55 减少1.47个百分点 2.82 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.89 2.55 增加1.34个百分点 2.69 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 单位：千元 币种：人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 1,065,806 1,234,709 64,815,130 50,126,658 按国际会计准则调整的项目及金额：记录固定资产折旧计提开始时间的差异 -106,466-106,466 记录煤炭专项基金的会计处理差异-69,385-2,469 374,695 401,046 记录有关上述会计准则调整所引起的递延税项-10,758 7,944 18,702 上述调整归属于少数股东损益/权益的部分 35,122 35,122 按国际会计准则 985,663 1,232,240 65,126,425 50,475,062 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 A.由于以前年度不同准则下开始计提折旧时间不同所产生。B.根据中国企业会计准则，提取维简费及安全费用时计入相关产品的成本或当期损益，同时记入专项储备科目。在使用提取的上述维简费及安全费用时，属于费用性支出的，于费用发生时直接冲减专项储备；属于资本性支出的，通过在建工程科目归集所发生的支出，待项目完工达到预定可使用状态时转入固定资产，同时按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。根据国际财务报告准则，维简费及生产安全费用在提取时以利润分配形式在所有者权益中的限制性储备项目单独反映。对在规定使用范围内的费用性支出，于费用发生时计入当期综合收益表；属于资本性的支出,于完工时转入物业、厂房2019 年年度报告 7/225 及设备，并按照本公司折旧政策计提折旧。同时，按照当期维简费和安全生产费等的实际使用金额在所有者权益内部进行结转，冲减限制性储备项目并增加未分配利润项目，以限制性储备余额冲减至零为限。九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：千元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 22,666,184 22,374,271 24,003,315 26,409,285 归属于上市公司股东的净利润 429,780 430,479 612,020-406,473 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 380,372 749,118 561,197 607,697 经营活动产生的现金流量净额 6,414,724 3,567,480 5,674,152 6,013,406 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 7,784 非流动资产处置收益减去非流动资产处置损失-218,379 33,242 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 308,179 计入当期损益的政府补助扣除与公司正常经营业务相关的政府补助 358,524 231,850 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -186,135-267,103 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-54,066 242,147 238,257 对外委托贷款取得的损益 2,311 3,475 7,801 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 74,753 12,865-33,362 其他符合非经常性损益定义的损益项目-1,515,235 主要为两家子公司破产导致及一家子公司资产待-19,324 2019 年年度报告 8/225 处置发生的资产减值损失 少数股东权益影响额-34,366 -62,957-102,228 所得税影响额-21,938 -59,264-74,156 合计-1,232,578 90,276 14,977 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 其他权益工具投资 1,111,779 1,096,638-15,141 25,603 其他非流动金融资产 4,257,759 4,203,692-54,067 139,403 合计 5,369,538 5,300,330-69,208 165,006 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务及经营模式 1、业务范围：建设、经营电厂，销售电力、热力；电力设备的检修调试；电力技术服务等。2、经营模式：公司主要经营以火电为主的发电业务及水电、风电和其他能源发电业务，并涉及煤炭、交通、循环经济等领域。（二）行业情况说明及公司所处行业地位 1、行业情况说明：2019 年，全国电力生产运行平稳，电力供需总体平衡。全年全社会用电量 7.23 万亿千瓦时，比上年增长 4.5%。东北、西北区域电力供应能力富余；华北、华东、华中、南方区域电力供需总体平衡，其中，蒙西、冀北、辽宁、浙江、江西、湖北、海南等省级电网在部分时段采取了有序用电措施，蒙西电网从前几年的电力供应能力富余转为 2019 年以来的电力供应偏紧。2019 年，全国新增发电装机容量 10,173 万千瓦，比上年少投产 2,612 万千瓦；其中新增非化石能源发电装机容量 6,389 万千瓦，占新增发电装机总容量的 62.8%。全国新增并网风电和太阳能发电装机容量分别为 2,574 万千瓦和 2,681 万千瓦，分别比上年多投产 447 万千瓦和少投产1,844 万千瓦。新增煤电、气电装机容量分别为 2,989 万千瓦和 629 万千瓦，分别比上年少投产67 万千瓦和 255 万千瓦。2019 年，全国 6,000 千瓦及以上电厂发电设备累计平均利用小时为 3,825 小时，同比减少 54小时。其中，水电设备平均利用小时为 3,726 小时，同比增加 119 小时；火电设备平均利用小时为 4,293 小时，同比减少 85 小时。2、公司所处行业地位：公司是中国大型独立发电公司之一，主要经营以火力发电为主的发电业务。公司主要在役及在建资产分布全国 19 个省、市、自治区，截止 2019 年末，公司合并资产总额约为人民币 2,821.20亿元。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、电源布局及发展优势 2019 年年度报告 9/225 本公司是中国大型独立发电公司之一，公司及子公司发电业务主要分布于全国 19 个省、市、自治区，京津冀、东南沿海区域是公司火电装机最为集中的区域，水电项目大多位于西南地区，风电、光伏广布全国资源富集区域。截至 2019 年 12 月 31 日，公司装机容量约 64,422.6 兆瓦。其中，火电煤机 46,654 兆瓦，约占 72.42%；火电燃机 4,622.4 兆瓦，约占 7.18%；水电约 9,204.7 兆瓦，约占 14.29%；风电 3,271.6兆瓦，约占 5.08%；光伏发电 639.9 兆瓦，约占 0.99%；生物质发电 30 兆瓦，约占 0.05%。2019年，公司新投机组容量共 2,779.3 兆瓦，其中火电项目 2,158.8 兆瓦、风电项目 536.5 兆瓦、光伏项目 84 兆瓦。2、设备技术优势 公司严格按照国家环保部门要求，持续强化环保工作，公司在役燃煤火电机组累计完成超低排放环保改造 107 台共计 46,854 兆瓦，均已按照超低排放环保改造限值达标排放。公司所属企业39 台机组在全国火电机组能效水平对标中获奖，6 台机组获得可靠性 A 级机组称号。公司持续推进科技创新，年内共获得地市级以上科技成果奖励 298 项，其中行业级以上 36 项。3、融资能力优势 公司拥有广泛的融资渠道，确保公司整体资金链顺畅，有效降低公司融资成本。公司分别于2011 年 4 月、2013 年 3 月及 2014 年 11 月发行三期共计人民币 90 亿元的公司债券。报告期内，公司结合货币市场利率走势，发行共计 140 亿元的超短期融资券、180 亿元的定向债务融资工具。4、企业管理优势 公司董事会成员背景多元化，具有明显的专业特征，在董事会整体结构中，每个董事的知识结构和专业领域既具有专业性又互为补充，保障了董事会决策的科学性。根据本公司章程，本公司董事会由 15 人组成，包括 5 位独立非执行董事。董事们分别具有宏观经营管理、电力行业管理、财务会计及金融管理等方面的丰富经验，董事会专门委员会充分发挥各自职责，保障了公司重大决策的有效性、科学性。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，公司始终坚持“干就干一流的事，干就干成一流”总要求，主动应对各类机遇挑战，持续全面深化改革，加快推进高质量发展，较好地完成了年度各项目标任务。报告期内，公司累计完成发电量约 2,652.90 亿千瓦时，同比下降约 1.64%；累计完成上网电量约 2,505.37 亿千瓦时，同比下降约 1.60%；实现经营收入约为人民币 954.53 亿元，比上年同期上升 2.21%；经营成本完成约为人民币 791.62 亿元，比上年同期上升 0.52%；资产总额约为人民币 2,821.20 亿元，比上年末减少 2.01%；负债总额约为人民币 2,003.68 亿元，比上年末减少7.98%；资产负债率约为 71.02%，比上年末降低 4.61 个百分点；实现净利润约人民币 29.77 亿元，同比上涨约 6.71%；归属于母公司普通股东的净利润约为人民币 10.66 亿元，同比减少约 13.68%。1、安全生产保持稳定。公司持续优化安全管理体系，狠抓企业安全稳定，圆满完成新中国成立 70 周年、“一带一路”峰会等重大活动保电、保稳定、保空气质量及保民生供热任务。深入开展百日攻坚专项行动，全面加强对重点领域安全风险的防控。加大设备综合治理力度，机组健康水平、能耗水平、环保设施运行水平得到持续优化。2、管控水平持续提升。主动应对电力、煤炭市场变化，深化对标提升，狠抓保供控价，入厂标煤单价保持对标先进。坚持开源节流，费用管控更加科学有效，各项成本持续下降。“处僵治困”和亏损企业治理高效推进，按时完成了基本治理任务，资产质量得到全面改善。3、高质量发展取得突破。深入贯彻新发展理念，加强战略指引，全面聚焦“风光气服”，新能源发展提速提质，全年实现新能源开工 1077.8 兆瓦，完成投产 620.5 兆瓦。加快推进清洁高效火电项目，雷州发电、沈东热电、唐山北郊热电等机组顺利投产。积极响应“一带一路”倡议，正式成立海外事业部，加速国际化进程，全面开启了进军海外事业的新征程。报告期内，本公司电源核准项目共计 1,569.1 兆瓦，其中煤电项目 350 兆瓦、风电项目 801.1 兆瓦、光伏项目 418兆瓦。4、节能减排持续优化。报告期内，公司供电煤耗完成 296.23 克/千瓦时，较 2018 年下降 3.48克/千瓦时；公司综合厂用电率完成 5.61%；2019 年，公司二氧化硫、氮氧化物、烟尘和废水排放2019 年年度报告 10/225 绩效累计分别完成 0.07 克/千瓦时、0.13 克/千瓦时、0.01 克/千瓦时和 23.69 克/千瓦时，较 2018年分别降低 0.04 克/千瓦时、0.03 克/千瓦时、0.015 克/千瓦时、11.31 克/千瓦时。公司燃煤火电机组累计完成超低排放改造 107 台共计 46,854 兆瓦。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年，公司累计完成发电量约 2,652.90 亿千瓦时，同比下降约 1.64%；累计完成上网电量约 2,505.37 亿千瓦时，同比下降约 1.60%；实现经营收入约为人民币 954.53 亿元，比上年同期上升 2.21%；经营成本完成约为人民币 791.62 亿元，比上年同期上升 0.52%；资产总额约为人民币2,821.20亿元，比上年末减少2.01%；负债总额约为人民币2,003.68亿元，比上年末减少7.98%；资产负债率约为 71.02%，比上年末降低 4.61 个百分点；实现净利润约人民币 29.77 亿元，同比上涨约 6.71%；归属于母公司普通股东的净利润约为人民币 10.66 亿元，同比减少约 13.68%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 95,453,055 93,389,625 2.21 营业成本 79,162,457 78,755,952 0.52 销售费用 50,645 57,429-11.81 管理费用 3,493,347 3,079,938 13.42 研发费用 29,646 13,221 124.23 财务费用 7,118,246 7,544,766-5.65 经营活动产生的现金流量净额 21,669,762 19,314,090 12.20 投资活动产生的现金流量净额-16,082,485-15,028,722-7.01 筹资活动产生的现金流量净额-9,001,739 1,114,575-907.64 本公司及其子公司本期筹资活动产生的现金流量净额同比上期减少了 907.64%，主要原因是收窄债务融资规模。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力行业 87,266,407 72,624,277 16.78 1.52 0.50 增加 0.85 个百分点 煤炭行业 3,220,466 2,825,735 12.26 53.65 38.76 增加 9.42 个百分点 其他 3,764,872 3,359,460 10.77-10.95-18.95 增加 8.81 个百分点 合计 94,251,745 78,809,472 16.38 2.13 0.46 增加 1.39 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力销售 82,520,287 66,544,517 19.36 0.66-0.21 增加 0.71 个百分点 2019 年年度报告 11/225 热力销售 4,209,809 5,979,683-42.04 5.72 7.15 减少 1.90 个百分点 煤炭销售 3,004,067 2,740,158 8.79 43.33 34.55 增加 5.95 个百分点 其他产品 4,517,582 3,545,114 21.53 6.85-14.47 增加19.57个百分点 合计 94,251,745 78,809,472 16.38 2.13 0.46 增加 1.39 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）京津冀区 23,060,986 19,699,869 14.57-4.82 1.02 减少 4.94 个百分点 内蒙古地区 11,939,274 9,247,792 22.54-14.20-18.61 增加 4.20 个百分点 东北地区 9,568,266 8,620,849 9.90 10.40 7.29 增加 2.61 个百分点 广东省 7,042,243 5,923,560 15.89 8.89 5.27 增加 2.90 个百分点 四川省 5,945,378 2,779,912 53.24 3.89-7.49 增加 5.75 个百分点 浙江省 5,572,796 4,655,264 16.46 0.01-5.21 增加 4.60 个百分点 江苏省 5,456,990 4,945,034 9.38 14.53 6.16 增加 7.14 个百分点 江西省 4,738,468 3,901,068 17.67 10.64 7.76 增加 2.20 个百分点 福建省 3,931,236 3,136,273 20.22-1.73-11.82 增加 9.13 个百分点 山西省 3,532,321 3,206,888 9.21 1.70-4.07 增加 5.46 个百分点 其他地区 13,463,787 12,692,963 5.73 20.32 17.23 增加 2.49 个百分点 总计 94,251,745 78,809,472 16.38 2.13 0.46 增加 1.39 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 本年度，本公司实现经营收入约为人民币 942.52 亿元，比上年同期上涨约 2.13%；其中电力销售收入约为人民币 825.20 亿元，比上年同期上涨约 0.66%；热力销售收入约为人民币 420.98亿元，比上年同期上涨约 5.72%，两项收入合计占本公司总主营收入约 92.02%。电力销售收入约占总主营收入的 87.55%，同比增加约人民币 5.44 亿元，电力收入上涨的原因：一是 2019 年本公司实现上网电量 2,505.37 亿千瓦时,比上年同期的 2,546.12 亿千瓦时减少40.75 亿千瓦时，影响电力收入减少 13.12 亿元。二是 2019 年公司合并口径完成上网电价（不含税）329.34 元/兆瓦时，比上年同期的 322.02 元/兆瓦时上升 7.32 元/兆瓦时，影响电力收入增加 18.56 亿元。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）电力 亿千瓦时 2,652.90 2,505.37-1.64-1.60 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：千元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电力行业 燃料成本 47,229,574 59.66 48,997,302 62.21-3.61/电力行业 折旧成本 12,896,916 16.29 12,782,767 16.23 0.89/2019 年年度报告 12/225 合计/60,126,490 75.95 61,780,069 78.44-2.68/分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电力销售 燃料成本 43,093,982 54.44 45,042,734 57.19-4.33/电力销售 折旧成本 12,241,546 15.46 12,162,265 15.44 0.65/合计/55,335,528 69.90 57,204,999 72.64-3.27/成本分析其他情况说明 本年度，本公司经营成本约人民币 791.62 亿元，比上年同期增加约人民币 4.07 亿元，涨幅约 0.52%。其中，电力燃料成本占经营成本约 54.44%，折旧成本占经营成本约 15.46%。2019 年公司发生电力燃料费人民币430.94亿元，比上年同期人民币450.43亿元减少了人民币19.49亿元。主要原因：一是火电发电单位燃料成本比上年同期下降人民币 5.54 元/兆瓦时，导致燃料成本减少人民币 11.83 亿元；二是火电发电量同比下降 40.19 亿千瓦时，导致燃料成本减少人民币7.66 亿元。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额人民币 35,297,600 千元，占年度销售总额 36.98%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 千元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额人民币 15,782,452 千元，占年度采购总额 30.41%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 10,833,034 千元，占年度采购总额 20.87%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：千元 本期费用化研发投入 29,646 本期资本化研发投入 23,959 研发投入合计 53,605 研发投入总额占营业收入比例（%）0.06 公司研发人员的数量 343 研发人员数量占公司总人数的比例（%）1.04 研发投入资本化的比重（%）44.70 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 2019 年年度报告 13/225 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 2019 年年度 2018 年年度 本年比上年同期增减(%)经营活动产生的现金流量净额 21,669,762 19,314,090 12.20 投资活动产生的现金流量净额-16,082,485-15,028,722-7.01 筹资活动产生的现金流量净额-9,001,739 1,114,575-907.64 本公司及其子公司本期筹资活动产生的现金流量净额同比上期减少了 907.64%，主要原因是收窄债务融资规模。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：千元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 8,136,055 2.88 11,541,749 4.01-29.51/一年内到期的非流动资产 11,660 0.00 106,509 0.04-89.05/其他流动资产 2,026,705 0.72 1,521,725 0.53 33.18/短期借款 34,854,678 12.35 24,771,641 8.60 40.70/一年内到期的非流动负债 17,646,235 6.25 25,950,606 9.01-32.00/其他流动负债 116,317 0.04 11,056,611 3.84-98.95/预计负债 30,315 0.01 46,570 0.02-34.90/其他说明（1）本公司及其子公司期末货币资金比期初减少 29.51%，主要因为本期收窄银行融资规模偿还到期债券及购买少数股东股权所致。（2）本公司及其子公司期末一年内到期的非流动资产比期初减少 89.05%，主要是因为本期对联营企业内蒙古大唐同方硅铝科技有限公司的委托贷款计提 0.9 亿元信用减值损失的影响。（3）本公司及其子公司期末其他流动资产比期初增加 33.18%，主要为本期甘肃大唐国际连城发电有限责任公司和大唐保定华源热电有限责任公司因进入破产程序不再纳入合并范围,导致委托贷款增加 3.14 亿元所致。（4）本公司及其子公司期末短期借款比期初增加 40.70%，主要因本期收窄债券融资增加短期银行融资。（5）本公司及其子公司期末一年内到期的非流动负债比期初减少 32.00%，主要因为偿还到期债券及银行借款所致。（6）本公司及其子公司期末其他流动负债比期初减少 98.95%，主要是偿还超短融 110 亿元所致。2019 年年度报告 14/225 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 单位:千元 币种：人民币 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 171,806 详见注释（1）固定资产 11,082,125 详见注释（2）使用权资产 1,023,346 详见注释（3）电、热费质押权 4,734,471 详见注释（4）在建工程 628,373 详见注释（5）应收票据 23,500 详见注释（6）其他 963,879 详见注释（7）合计 18,627,50018,627,500 注：截至 2019 年 12 月 31 日止，所有权或使用权受限的资产情况如下：（1）货币资金：详见本附注“七、1.货币资金”。（2）固定资产：大唐双鸭山热电有限公司以价值人民币 239,502 千元的固定资产抵押，取得长期借款人民币 318,513 千元；四川甘孜大唐国际新能源有限责任公司以价值人民币 269,854 千元的固定资产和人民币 107,083 千元的电、热费收费权质押取得长期借款人民币 330,000 千元；四川金康电力发展有限公司以价值人民币 181,438 千元的固定资产和人民币 30,811 千元的电、热费收费权质押取得长期借款人民币 1,389,400 千元；渝能(集团)有限责任公司以价值人民币529,063千元的固定资产和人民币10,873千元的电、热费收费权质押取得长期借款人民币583,000千元；浙江大唐国际新能源有限责任公司以价值人民币 142,328 千元的固定资产和人民币 69,372千元的电、热费收费权质押取得长期借款人民币 104,920 千元；另有人民币 9,719,940 千元的售后回租形成的固定资产，对应的长期应付款金额为人民币 10,921,403 千元；（3）使用权资产：江苏大唐航运股份有限公司、云南大唐国际宾川新能源有限责任公司及大唐河北发电有限公司赞皇分公司以融资租赁形式确认的使用权资产账面价值人民币 1,023,346 千元，对应的租赁负债金额为人民币 783,381 千元。（4）电、热费收费权：四川大唐国际甘孜水电开发有限公司等 27 家单位以人民币 4,508,718千元的电、热费收费权质押取得短期借款人民币221,600千元、长期借款人民币21,211,453千元；此金额中不包含已在注释（2）和注释（7）中说明的电、热费收费权的金额；（5）在建工程：大唐国际发电股份有限公司广东分公司以价值人民币 628,373 千元的在建工程作为抵押取得长期借款人民币 517,999 千元；（6）应收票据：大唐黑龙江发电有限公司以人民币 23,500 千元票据作为质押开具人民币22,175 千元的应付票据；（7）其他：青海大唐国际直岗拉卡水电开发有限公司以期末账面价值人民币 963,879 千元的全部资产作为抵押以及人民币 7,614 千元的电费收费权质押取得长期借款人民币 200,000 千元。3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 2019 年年度报告 1