603002_2019_宏昌电子_2019年年度报告_2020-04-22.pdf

2019 年年度报告 1/166 公司代码：603002 公司简称：宏昌电子 宏昌电子材料股份有限公司宏昌电子材料股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/166 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全全体体董董事出席事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天职天职国际会计师事国际会计师事务务所所（特特殊殊普普通合伙）通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人林瑞林瑞荣荣、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人萧志萧志仁仁及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）叶迪叶迪宁宁声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2019年度公司利润分配预案为：以公司最新总股本614,411,700股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.63元（含税）(预计利润分配金额人民币38,707,937.10元，占2019年度归属于上市公司股东的净利润人民币76,190,211.76元的50.80%)。若利润分配方案实施完毕前，公司总股本发生变化，则以利润分配方案实施股权登记日实际股本为基数，每股现金股利发放金额不变，依实际情况调整利润分配总金额。独立董事阮吕艳女士、姚小义先生、马卓檀先生发表了同意本项议案的独立意见。此议案尚需提交股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。本年度报告中涉及相关行业数据，为公司内部对行业情况的统计数据，仅供参考，不构成任何投资建议。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 具体请见本报告第四节经营情况讨论与分析，“关于公司未来发展的讨论分析-可能面对的风险”。2019 年年度报告 3/166 十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 4/166 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.39 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.48 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.49 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.55 第十一节第十一节 财务报告财务报告.56 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.166 2019 年年度报告 5/166 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、宏昌电子、宏昌公司 指 宏昌电子材料股份有限公司 珠海宏昌 指 珠海宏昌电子材料有限公司 香港宏昌 指 EPOXY BASE(H.K.)ELCTRONIC MATERIAL LIMITED(宏昌电子材料有限公司)珠海募投、珠海项目、珠海厂 指 珠海宏昌电子材料有限公司“电子用高科技化学品（电子级环氧树脂）”募投项目 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 环氧树脂 指 分子中含有两个或两个以上环氧基团的有机化合物，可应用于电子电气、涂料、复合材料及土木工程等领域 电子级环氧树脂 指 能满足电子行业对绝缘性能要求的环氧树脂，对环氧树脂的纯度和性能稳定性等品质要求较高 币种 指 除非特别注释外，元均指人民币 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 宏昌电子材料股份有限公司 公司的中文简称 宏昌电子 公司的外文名称 Epoxy Base Electronic Material Corporation Limited 公司的外文名称缩写 EBEM 公司的法定代表人 林瑞荣 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈义华 李俊妮 联系地址 广州市黄埔区开创大道728号保利中创孵化器3号楼212室 广州市黄埔区开创大道728号保利中创孵化器3号楼212室 电话 020-82266156-4211/4212 020-82266156-4211/4212 传真 020-82266645 020-82266645 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广州市萝岗区云埔一路一号之二 公司注册地址的邮政编码 510530 公司办公地址 广州市黄埔区开创大道728号保利中创孵化器3号楼212室 公司办公地址的邮政编码 510530 公司网址 2019 年年度报告 6/166 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、证券日报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 宏昌电子 603002 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区车公庄西路19 号外文文化创意园12 号楼 签字会计师姓名 韩雁光、麦剑青 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 1,635,597,484.38 1,803,943,407.76-9.33 1,237,094,651.51 归属于上市公司股东的净利润 76,190,211.76 50,007,535.73 52.36 78,449,430.19 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 67,426,117.26 40,505,488.24 66.46 75,853,717.32 经营活动产生的现金流量净额 37,375,540.53 137,084,785.49-72.74 34,633,915.84 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 1,160,139,579.06 1,110,110,071.37 4.51 1,098,115,586.92 总资产 1,856,213,212.82 1,959,752,264.88-5.28 1,651,264,012.33 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.12 0.08 50.00 0.13 2019 年年度报告 7/166 稀释每股收益（元股）0.12 0.08 50.00 0.13 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.11 0.07 57.14 0.12 加权平均净资产收益率（%）6.64 4.45 增加2.19个百分点 7.39 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.87 3.61 增加2.26个百分点 7.15 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资属于上市公司股东的净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 368,543,959.00 409,832,986.44 425,744,011.46 431,476,527.48 归属于上市公司股东的净利润 3,861,487.30 17,329,263.40 23,822,398.31 31,177,062.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,332,863.01 16,733,271.85 23,600,673.88 29,425,034.54 经营活动产生的现金流量净额-107,336,462.35-66,810,568.80 120,019,724.21 91,502,847.47 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 43,853.28 固定资产报废损失-22,387.45-487,047.47 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符10,101,374.08 政府补贴 10,915,622.99 5,635,555.18 2019 年年度报告 8/166 合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 90,638.36 银行理财产品投资收益 1,523,100.56 1,433,310.71 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 435,123.30 持有交易性金融资产公允价值变动损益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-360,289.61 捐赠等支出-111,397.70-12,649.57 2019 年年度报告 9/166 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 股份支付-1,126,059.00-3,515,389.00 少数股东权益影响额 所得税影响额-1,546,604.91 -1,676,831.91-458,066.98 合计 8,764,094.50 9,502,047.49 2,595,712.87 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务 公司主要从事电子级环氧树脂的生产和销售。公司主要业务自成立以来未发生变化。公司的产品分类如下（主要从形态、产品特征方面分类）：产品名称 产品特征 产品主要应用行业 液态型 环氧树脂 聚合度等于零的分子占 80%以上的环氧树脂 目前用途最广泛的环氧树脂，主要用于电子行业的灌封料、防腐涂料、地坪涂料、汽车用电泳漆、光固化涂料、复合材料、土木建材、艺品灌封料以及电工行业的浇注料等高端产品市场 阻燃型 环氧树脂 电子级液态环氧树脂加上四溴双酚 A 反应而成 主要应用于电子电气行业中覆铜板产业 固态型 环氧树脂 聚合度大于 1 的分子占 90%以上的环氧树脂 主要用于电子、绝缘粉末、管道重防腐、家电、办公家具、金属建材粉末、灯饰、沙滩椅、婴儿车和烤肉架等金属表面涂层，也作为罐涂料应用于食品和饮料罐头的内壁涂层，彩色钢卷涂料。溶剂型 环氧树脂 固态环氧树脂加入溶剂后反应而成 主要应用于集装箱、船舶涂料、高级烤漆、重防腐涂料、地坪涂料 环氧树脂具有力学性能高，内聚力强、分子结构致密；粘接性能优异；固化收缩率小（产品尺寸稳定、内应力小、不易开裂）；绝缘性好；防腐性好；稳定性好；耐热性好（可达 200或更高）的特点，因此环氧树脂被广泛应用于电子电气、涂料、复合材料等各个领域，具体应用方面：（1）电子电气方面的应用是环氧树脂重要的应用领域。环氧树脂被用作覆铜板（CCL）的基材，而覆铜板作为印制电路板的基础材料几乎应用于每一种电子产品当中，为环氧树脂在电子工业耗用量最大的应用领域；其次是用于各种电子零件的封装，包括电容器及 LED 的封装材料；半导体和集成电路的封装中也大量使用环氧塑封材料。（2）涂料是环氧树脂的另一个重要应用领域。由于环氧树脂具有优良的防腐蚀性和耐化学性，主要用作涂料的成膜物质，包括船舶和海洋工程用的重防腐涂料、汽车电泳漆涂料、家电、IT 产品等金属表面的粉末涂料、罐头涂料以及紫外线光固化涂料和水性环氧树脂涂料。2019 年年度报告 10/166 （3）复合材料方面，由于环氧树脂具有优异的强度重量比、耐高温和耐腐蚀等性能，应用于风力发电机叶片、飞机等的结构件及应用于羽毛球拍、网球拍、高尔夫球球杆、钓鱼杆、滑雪板、碳纤维自行车、赛艇等高级体育及日常用品的基材。（4）其他应用方面，环氧树脂因为其密闭性能好、粘接范围广，被广泛用于需要无缝、无尘和无菌的环境，如食品工厂和精密电子电气工厂的地面和墙壁，以及用于飞机跑道等耐腐蚀地坪和桥梁结构裂缝等的修补。2、经营模式 公司以贴近市场的价格，快速反应，保证安全库存、客户订单及时交货、技术服务全程跟进，使公司的采购、生产、销售、研发紧密协调，实行高效精细的经营管理。采购模式：公司主要原材料为双酚 A、环氧氯丙烷、四溴双酚 A 和丙酮。采购以合格供应商进行询比议价作业，根据订单和原物料价格之需要实行国外采购与国内采购，年度长期合约采购与月度采购相结合，严格按公司采购管理作业办法等制度执行作业。生产模式：公司以 DCS 全自动化控制的方式进行生产，生产排程包括计划生产和订单生产，以计划生产为主。计划生产是指生产管理部门依据销售部门提供的销售计划来安排生产的方式，主要适用一般规格产品或有固定客户订制的产品规格；订单生产是指销售部门取得客户订单后，生产管理部门开始安排生产的方式，主要适用于特殊规格或没有固定客户订制产品。销售模式：公司销售模式主要为对客户直接销售，依据采购主原料的市场价格，制订及时灵活的定价机制。通常情况下，可以将原材料成本快速反映至产品价格。销售定价的主要制订依据是产品成本加成，同时参考市场行情、并与客户的需求量、是否长期客户、付款条件、战略合作等因素予以适当调整。3、行业情况 环氧树脂的消费结构与经济发展密切相关，经济越发达、生活水平越高，环氧树脂消费量越高。具体请见本报告第四节经营情况讨论与分析“行业经营性信息分析”。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞争力没有发生重大改变。公司在环氧树脂行业，是最早进入中国境内的外资企业之一。原始技术来源于日本东都化成，并逐步转化为自有，形成新的技术体系。公司位于中国电子制造业基地（珠三角），拥有环氧树脂行业资深的经营管理团队，实行全自动化的加工制造，完善的环保安全投入。具体优势包括：1、贴近市场优势：公司采取直接销售模式，掌握一手客户信息，贴近市场需求和技术前沿。公司累积的客户家数近 3000家，报告期内发生交易的近 1000 家，庞大的客户资源可以让公司最贴近市场，得到环氧树脂行业下游应用的及时反馈，促进公司产品、技术、市场的融合，使公司灵活应变，占尽市场先机。2、技术服务优势：公司已经拥有授权发明专利 24 项，正在审查的发明专利 7 项，自主研发并已经运用的非专利技术达 80项。公司取得了“广东省电子级环氧树脂工程技术中心”、“广州市创新型企业”等称号。对外与各研究单位开展产学研项目合作、技术交流，保持畅通的技术储备。2019 年年度报告 11/166 公司具有雄厚的环氧树脂制程服务实力，公司给客户交货后，及时对产品的应用给予技术支持与服务，亲临客户工厂指导，制程技术参数培训与反馈，掌握客户的市场信息与方向。3、智能制造优势：公司在生产制造中，透过 DCS 控制系统，依靠各种控制、运算模块的灵活组态，可实现多样化的控制策略以满足不同情况下的需要。公司透过去瓶颈技术和优化工艺条件，深化利用 DCS 控制与 ERP 系统，逐步达到数字化、智能化、网络化方向发展。公司在生产线上安装的智能仪表具有精度高、重复性好、可靠性高，并具备双向通信和自诊断功能等特点，能使系统的安装、使用和维护工作更为方便，既减少了人工成本的消耗、又保证了生产效率和产品品质。4、团队管理优势：公司由外商独资企业发展而来，在创立之初即引入了拥有国际一流企业运营经验的管理团队，核心成员平均拥有 30 年以上的行业背景和经营企业的成功经验，在技术、生产、管理和销售方面有着独到的经验。公司拥有完善的教育训练系统，在日常经营管理中培育出本地化的中高层管理技术团队，透过股权激励机制，激发了高管、核心团队和员工的凝聚力与向心力。5、定位高端优势：公司自成立以来即以“替代进口产品，就近服务客户”为定位，率先引入电子级环氧树脂填补了国内市场的空白，成功地降低了国内市场对进口产品的依赖；同时，与国外竞争对手相比，公司能够更加方便快捷地服务客户，公司在国内外客户中建立了优秀的品牌价值与企业形象。公司阻燃型树脂广泛供应于覆铜板（CCL）行业的大型企业，包括日本松下、广东生益、汕头超声、东莞联茂、广州宏仁等；公司的船舶涂料用环氧树脂获得了国际级客户的认证和使用，包括全世界前五大船舶涂料厂商（Hempel Group、和日本中国涂料株式会社）；公司的汽车电泳漆用环氧树脂已取得配套电泳漆生产商日本立邦公司（Nippon Paint Co.,Ltd.）的认可和使用。粉末涂料用环氧树脂得到了国际知名厂商英国阿克苏诺贝尔有限公司(AkzoNobel N.V.)、美国艾仕得涂料（Axalta Coating Systems）、和澳大利亚 Tiger Chemical Company 的认可和使用；地坪涂料用环氧树脂进入了瑞士西卡建筑材料有限公司(Sika AG)、英国富斯乐公司(Fosroc Ltd)、台湾永记造漆股份有限公司；幅射光固化用环氧树脂方面的客户包括国际知名厂商法国沙多玛公司(Sartomer Company)、台湾长兴化学工业股份有限公司和香港恒昌企业（集团）有限公司。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 1、报告期经营情况 报告期 2019 年，公司实现“环氧树脂”产品产量 92,111.18 吨，销量 92,669.64 吨，公司产、销保持平衡。报告期上半年由于中美贸易争端等因素，环氧树脂下游行业需求不足，进入下半年，下游产品市场需求转趋旺盛。公司珠海新厂迈入第二年，在技术提升下，产品结构优化，提升运营效率，降本增效，报告期整体盈利相比去年同期出现大幅增长。2019 年公司实现营业收入 1,635,597,484.38 元，报告期实现归属于上市公司股东的净利润76,190,211.76 元，相比去年同期增长 52.36%。2019 年年度报告 12/166 2、公司产能提升 公司生产基地珠海厂，位于珠海市高栏港经济区石化七路 1916 号。珠海厂为新建厂，2018 年 5 月投产，生产设备、工艺先进，产品品质优良，效能佳。珠海厂利用在国家级化工园区的高起点，在原有年产环氧树脂 8 万吨的产能基础上，通过增加设备动用率等提升 7.5 万吨年产环氧树脂产能。扩产项目完成，珠海厂产能将达到年产环氧树脂 15.5 万吨。珠海厂上述扩产项目已完成发展和改革部门项目备案、环保部门环境影响报告书审批、安监部门安全生产审查。2019 年 10 月珠海厂并取得珠海市应急管理局新颁发的安全生产许可证（粤珠危化生字20180063 号）。后续珠海厂将按环保部门要求履行相应环保验收。公司产能提升将进一步优化产品排制、生产，提升竞争力。公司将综合市场情况，客户需求等各方因素组织生产运营。3、公司广州厂土地纳入政府土地更新改造范围 土地概况 2019 年 7 月 26 日公司收到广州市黄埔区人民政府穗埔府函2019179 号广州市黄埔区人民政府关于宏仁企业集团四号地块旧厂改造项目实施方案的批复（以下简称“土地批复”）。广州市黄埔区人民政府将公司广州厂所在土地，纳入土地更新改造范围。该土地具体坐落广州市黄埔区云埔工业园区云埔一路 1 号，权属用地面积 60787.00 平方米，政府相关部门采用“政府收储”的模式实施更新改造。（具体见 2019 年 7 月 27 日公司于上交所网站披露 2019023 号公告）。交地补偿 土地批复第四项交地补偿“该地块的补偿方式及补偿款计算按 广州市深入推进城市更新工作实施细则（穗府办规20195 号）第（十三）条规定执行。补偿款包含土地整理、修复费用。”广州市深入推进城市更新工作实施细则（穗府办规20195 号）第（十三）条规定“除本细则第（十二）条规定情形外，旧厂原土地权利人申请由政府收回整宗土地的，可按同地段毛容积率 2.5 商业用途市场评估价的 50计算补偿款。原土地权利人与土地储备机构签订收地协议后 12 个月内完成交地的，可按上述商业用途市场评估价的 10给予奖励。”公司参照附近的土地收储价格进行估算，预计土地收储处置组（因政府土地收储，相关非流动资产及处置组满足划分为持有待售类别的条件，按土地收储处置组列报）的公允价值在人民币 5.2-6.2亿元，预计处置时间 2020 年底前。特别提示有关具体补偿金额、补偿内容、补偿标准、补偿款支付方式等与政府商谈中，尚待与政府相关部门签订正式“收回国有土地使用权补偿协议”，公司后续将及时履行披露义务，请投资者注意投资风险。相关进展 公司按照土地批复及相关要求，配合做好相应工作，办理该地块上生产设备处置，办公机构搬迁，地上建筑物拆除，土壤环境调查评估，及协商具体交地、补偿等事宜。2019 年 12 月 27 日公司总部机构已由该地块搬迁至广州市黄埔区开创大道 728 号保利中创孵化器 3 号楼 212 室办公。上述“土地收储”事项尚在推进过程中，若后续签订具体收储协议，公司将依规履行相应的审议、批准程序，及时、公平地进行披露。4、产品开发 公司主业电子级环氧树脂生产与销售，电子级环氧树脂为制造电子产品核心覆铜板（CCL）的基材，而覆铜板作为印刷电路板的基础材料几乎应用于每一种电子产品当中。公司充分利用各方资源进行技术开发，与下游电子行业主力客户紧密合作，发挥各自优势，专注 5G 用高频、高速覆铜板等新材料开发。报告期，公司开发“难燃型高分子改质剂、耐热型高分子改质剂”的低介电、低损耗的 5G 覆铜板用树2019 年年度报告 13/166 脂材料技术。公司与下游电子行业主力客户，在新材料或特定产品开展密切的合作。公司根据下游客户需求，进行产品设计、开发、送样、认证等。公司已对于 5G 用高频、高速覆铜板开发，提出应用于 5G 覆铜板低介电、低损耗特性及优异的电气性能4 篇发明专利的申请。报告期 2019 年 11 月，公司取得珠海市发展和改革局“珠海宏昌公司高频高速 5G 电路板用树脂项目”投资项目备案。该项目“利用珠海宏昌公司现有土地，在现有生产区内增加生产设备，投资总额 3000万元。扩增 500 吨/年高频高速 5G 电路板用树脂产能。主要应用于高频高速 5G 电路板上，以替代进口产品”。公司将尽快落实上述项目建设。5、公司重大资产重组筹划 2020 年 3 月 18 日，公司于上交所网站披露宏昌电子材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案。公司筹划发行股份购买无锡宏仁电子材料科技有限公司 100%股权，并以非公开发行股份的方式募集配套资金。本次发行股份购买资产的交易对方为广州宏仁电子工业有限公司、聚丰投资有限公司（NEWFAME INVESTMENT LIMITED），本次交易预计构成重大资产重组。该事项具体情况及进展，请关注公司于上交所网站相关披露。新的年度，公司将继续坚持以顾客需求及市场竞争为导向，持续加强安全生产、产品质量、成本控制、技术研发，不断提高公司产品竞争力，推动公司持续、健康发展。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 16.36 亿元，同比去年减少 9.33%；实现净利润 7,619.02 万元，同比去年增加 52.36%，其中归属于上市公司股东的净利润 7,619.02 万元，同比去年增加 52.36%，实现每股收益 0.12 元；实现扣除非经常性损益的净利润 6,742.61 万元，同比去年增加 66.46%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,742.61 万元，同比去年增加 66.46%，实现扣除非经常性损益后的每股收益 0.11 元。2019 年末公司资产总额 18.56 亿元，同比减少 5.28%；归属母公司所有者权益 11.60 亿元，同比增长4.51%；公司加权平均净资产收益率 6.64%，同比增加 2.19 个百分点；每股净资产 1.89 元，同比增加4.42%；资产负债率 37.50%，同比减少 5.86 个百分点。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,635,597,484.38 1,803,943,407.76-9.33 营业成本 1,433,053,761.77 1,644,058,146.35-12.83 销售费用 54,224,207.93 42,818,689.80 26.64 管理费用 41,340,565.06 42,113,105.94-1.83 研发费用 22,252,164.02 24,169,833.82-7.93 财务费用 7,332,961.43 42,297.28 17,236.72 经营活动产生的现金流量净额 37,375,540.53 137,084,785.49-72.74 投资活动产生的现金流量净额-86,487,227.79-74,677,100.74-15.81 筹资活动产生的现金流量净额 18,364,219.45 49,902,443.02-63.20 2019 年年度报告 14/166 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2019 年实现营业收入 163,559.75 万元，同比去年减少了 16,834.59 万元，减少 9.33%，2019 年实现主营业务收入 163,244.48 万元，同比去年减少 16,960.49 万元，减少 9.41%，主要原因是销量下降的影响。营业成本 143,305.38 万元，同比去年减少了 21,100.44 万元，同比减少 12.83%，主要原因是原料价格下降的影响。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）环氧树脂 1,632,444,775.01 1,433,053,761.77 12.21-9.41-12.83 增加 3.44个百分点 其他 3,152,709.37 0.00 100.00 66.48 0.00 合计 1,635,597,484.38 1,433,053,761.77 12.38-9.33-12.83 增加 3.52个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）阻燃环氧树脂 718,231,242.10 629,965,669.12 12.29-6.31-8.13 增加 1.74个百分点 液态环氧树脂 615,180,116.96 542,482,258.05 11.82-20.29-24.43 增加 4.84个百分点 固态环氧树脂 155,200,395.70 135,100,060.99 12.95-1.62-6.67 增加 4.72个百分点 溶剂环氧树脂 141,226,106.92 122,778,217.26 13.06 37.05 32.45 增加 3.02个百分点 其他环氧树脂 2,606,913.33 2,727,556.35-4.63-10.07-7.99 减少 2.38个百分点 合计 1,632,444,775.01 1,433,053,761.77 12.21-9.41-12.83 增加 3.44个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 1,593,311,584.38 1,394,814,906.00 12.46-4.98-8.73 增加 3.60个百分点 国外 39,133,190.63 38,238,855.77 2.29-68.77-66.98 减少 5.27个百分点 合计 1,632,444,775.01 1,433,053,761.77 12.21-9.41-12.83 增加 3.44个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 2019 年年度报告 15/166 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）环氧树脂 吨 92,111.18 92,669.64 2,695.66-5.57-3.63-17.16 产销量情况说明 无 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 环氧树脂 营业成本 1,433,053,761.77 100.00 1,644,058,146.35 100.00-12.83 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 阻燃环氧树脂 营业成本 629,965,669.12 43.96 685,742,611.74 41.71-8.13 液态环氧树脂 营业成本 542,482,258.05 37.85 717,897,663.36 43.67-24.43 固态环氧树脂 营业成本 135,100,060.99 9.43 144,758,856.41 8.80-6.67 溶剂环氧树脂 营业成本 122,778,217.26 8.57 92,694,758.44 5.64 32.45 其他环氧树脂 营业成本 2,727,556.35 0.19 2,964,256.40 0.18-7.99 合计 1,433,053,761.77 100.00 1,644,058,146.35 100.00-12.83 成本分析其他情况说明 无 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 28,729.20 万元，占年度销售总额 17.60%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 70,430.62 万元，占年度采购总额 55.60%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2019 年年度报告 16/166 3.3.费用费用 适用 不适用 费用项目 本期数 上年同期 变动幅度(%)情况说明 税金及附加 3,225,317.95 4,242,995.88 -23.98 主要是减少了城建税及教育费附加。销售费用 54,224,207.93 42,818,689.80 26.64 主要是受成品运费增加所致。管理费用 41,340,565.06 42,113,105.94 -1.83 主要是修理费支出减少所致。研发费用 22,252,164.02 24,169,833.82 -7.93 主要是减少了研发试制公用流体的耗用所致。财务费用 7,332,961.43 42,297.28 17,236.72 主要是增加融资渠道购买便宜原物料，致银行利息支出增加。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 97,462,784.47 本期资本化研发投入 562,014.79 研发投入合计 98,024,799.26 研发投入总额占营业收入比例（%）5.99 公司研发人员的数量 62 研发人员数量占公司总人数的比例（%）28.44 研发投入资本化的比重（%）0.57 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 为提高公司的核心竞争力，2019 年公司在研项目 20 项（其中报告期新增立项 11 项），上述在研项目，报告期内研发形成新产品 6 项，中试阶段项目 12 项，小试阶段项目 2 项；报告期内申请发明专利 5 项、获得发明专利授权 2 项。公司已经拥有授权发明专利 24 项，正在审查的发明专利 7 项，自主研发并已经运用的非专利技术达 80项。5.5.现金流现金流 适用 不适用 科目 本期数 上年同期 变动比例(%)情况说明 经营活动产生的现金流量净额 37,375,540.53 137,084,785.49 -72.74 主要